1、1 2019 年度报告 蒙水股份 NEEQ:838122 内蒙古蒙水水资源股份有限公司 Inner Mongolia MengInner Mongolia Meng-shui Watershui Water ResourcesResources CoCo.,Inc,Inc.2 公司年度大事记公司年度大事记 资者资者的信的信 2019 年 5 月,兴安盟经济技术开发区工业供水工程通水仪式在乌兰浩特市成功举行。2019 年 6 月,二连浩特市水源地至水厂输水管线工程政府与社会资本方合作（PPP）项目，成功向鄂尔多斯银行锡林郭勒分行申请项目授信9148.49万元。2019 年 10 月，内蒙古绰勒水
2、利水电有限责任公司获得一项自治区级工法、一项水利安全生产标准化建设成果优胜奖。2019 年 11 月，扎敦水利枢纽工程下闸蓄水验收顺利通过。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事
3、、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、蒙水股份 指 内蒙古蒙水水资源股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 水务投资、集团公司 指 内蒙古水务投资集团有限公司 水利厅 指 内蒙古自治区水利厅 国资委 指 内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会 弘坤资产 指 弘坤资产管理（上海）有限
4、公司 绰勒有限 指 内蒙古绰勒水利水电有限责任公司 蒙水园林 指 内蒙古蒙水生态园林有限公司 尚信资本 指 尚信资本管理有限公司 科信检测 指 内蒙古科信工程质量检测有限公司 兴水水利 指 呼伦贝尔市兴水水利有限责任公司 乌海环保 指 内蒙古蒙水乌海环保科技有限公司 呼伦贝尔环保 指 内蒙古蒙水呼伦贝尔环保科技有限公司 蓝筹担保 指 内蒙古蓝筹融资担保股份有限公司 国开发展基金 指 国开发展基金有限公司 通宝小贷 指 呼和浩特市通宝小额贷款股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
5、述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李振合、主管会计工作负责人赵晓东及会计机构负责人（会计主管人员）孔凡雨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项
6、 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 应收账款增长较快、回款较慢、营运资金不足导致的风险 公司收入主要来源于水利工程施工、市政工程施工，施工均具有分阶段收款的业务特点，当完工项目已经办理结算但尚未取得相应回款时则形成应收账款，随着公司经营规模扩大和项目增多，报告期各公司的应收账款金额较大。2019 年末应收账款净值为 644,756,294.42 元，占营业收入比例为 101.94%，2018年末应收账款净值为 707,938,846.99 元，占营业收入比例为91.44%，；上述应收账款对公司形成了较大程
7、度的资金占用，并影响到公司资金周转，若相应款项不能按照合同约定及时回款，可能对公司的经营状况和盈利能力产生重大不利影响。2 存货余额较大的风险 公司工程施工收入确认适用建造合同准则，采用完工百分比法核算，报告各期末工程完工进度大于结算进度，导致存货余额较大。2019 年末、2018 年存货的余额分别为 339,362,463.37 元、419,504,327.02 元，占总资产的比例分别为 16.90%、20.77%。整体来看，随着资产规模扩大，本年取得工程结算增多，本年存货虽有所减少但金额仍然重大。3 偿债能力不足的风险 公司回款的周期较长，从参加项目招投标到最后收回质保金，需要的时间较长，
8、对公司营运资金的储备要求较高。2019 年度资产负债率为 78.20%，2018 年度资产负债率为 79.77%；由于公司经营业务特点，前期垫支营运资金金额较大，回款周期较长，6 若公司未来经营过程中出现现金流量流入不足的情形，则会给公司带来一定的偿债风险。4 经营区域集中的风险 公司主要业务收入来源于内蒙古地区，报告期内，公司来源于内蒙古地区的收入占营业收入比例达到 100%，经营集中风险较高。5 营业收入季节性波动的风险 内蒙古地区冬季寒冷，水利项目施工一般集中在 4 月11 月，因而公司的收入呈现较明显的季节性特征。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一
9、、一、基本信息基本信息 公司中文全称 内蒙古蒙水水资源股份有限公司 英文名称及缩写 Inner-mongolia Meng-shui Water Resources Co.,inc.证券简称 蒙水股份 证券代码 838122 法定代表人 锡林 办公地址 内蒙古自治区赛罕区腾飞南路腾飞大厦 C 座 19、20 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李花密 职务 董事会秘书 电话 0471-5254803 传真 0471-5254803 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 内蒙古呼和浩特市赛罕区腾飞南路腾飞大厦 C 座 19、20 层 010020 公司指定信息披露平台
10、的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 17 日 挂牌时间 2016 年 8 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E48 土木工程建筑业-E482 水利和内河港口工程建筑-E4821 水源及供水设施工程建筑 主要产品与服务项目 大型水利水电工程，水利项目周边绿化工程，工业园区工业污水处理及中水回用工程项目的投资、建设、运营、移交管理和污水处理服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）200,000,000 优先股总股本（股）0 做市
11、商数量 0 控股股东 内蒙古水务投资集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9115000005783644XG 否 注册地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区如意开发区三纬路如意管委会 115 室 否 注册资本 20000.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐兵、蒋业磊 会计师事
12、务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 629,465,244.20 774,175,112.62-18.69%毛利率%25.66%17.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,495,921.82 48,907,864.45-31.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,442,136.32 37,962,
13、443.19-22.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.88%12.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.92%9.82%-基本每股收益 0.17 0.24-29.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期期末末 增减比例增减比例%资产总计 2,008,267,701.71 2,019,977,964.36-0.58%负债总计 1,570,435,416.27 1,611,402,097.68-2.54%归属于挂牌公司股东的净资产 425,172,701.83 391,883,187.8
14、4 8.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.13 1.96 8.49%资产负债率%（母公司）57.76%49.49%-资产负债率%（合并）78.20%79.77%-流动比率 1.30 1.24-利息保障倍数 1.88 3.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 125,203,293.98-83,623,501.48 应收账款周转率 0.83 1.12-存货周转率 1.23 1.50-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.58%9.25%-营业收入增长率%-18
15、.69%-3.60%-净利润增长率%-35.54%-0.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 200,000,000.00 200,000,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 168,686.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）413,560.33 委托他人投资或管理资产的损益 739,980.36 对外委托贷款取得的损益 1,641,552.69 除上述各项之外的
16、其他营业外收入和支出 379,295.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,350,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,693,075.73 所得税影响数 47,171.67 少数股东权益影响额（税后）592,118.56 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,053,785.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述
17、后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 711,478,846.99 应收票据 3,540,000.00 应收账款 707,938,846.99 应付票据及应付账款 559,199,668.66 应付账款 559,199,668.66 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于建筑业中的土木工程建筑行业，专业从事水利水电、城市工业供水、污水处理中水回用、污水资源化及固废处理、生态、园林、景观工程等设计、施工服务。公司业务模式主要为水利水电工程、市政、园林施工总承包模式，该模式是指客户（一般为业主或
18、总包方）将施工、部分物料采购等承包给公司来完成，公司对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。取得订单的方式主要为公司通过提供施工技术和服务获取客户信赖认可，组织信息跟踪、投标、合约谈判最终签订合同获得订单。在该业务模式中，公司与客户签订工程承包合同，按照工程承包合同的约定，公司按照业主提供设计图纸，开展工程施工等工作，客户按约定的阶段或者进度向公司支付工程款，形成现金流。当工程达到合同约定的交付验收条件后交付客户。公司开展业务，获取收入、利润及现金流的关键资源要素包括：（1）公司资质。公司具有水利水电施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包贰级、房屋建筑施工总承包叁级、公路工程施工总承包叁级
19、、测量工程丙级、环保工程专业承包叁级，水利行业（水土保持、水库枢纽、围垦、引调水、城市防洪、灌溉排涝、河道整治）专业丙级资质，工程勘察专业类（岩土工程）乙级，水文、水资源调查评价乙级，水资源论证乙级，同时具备内蒙古自治区钻井专业施工企业资质、水利工程质量检测混凝土工程类、岩土工程类、量测类甲级资质，专业资质较齐全。（2）人力资源。人力是建筑企业的战略性资源，公司具有成熟的专业技术人员，其中本科及以上学历占比 75.98%，核心技术人员均在行业领域工作多年，有着丰富的施工经验。（3）公司内部管理。公司多位高管曾先后任职于内蒙古黄河工程局、辽河工程局，对于水利水电工程管理有较丰富的运营经验，对于公
20、司运营总体把控能力较强。公司利用上述关键资源要素，积极参与市场竞争，在资质满足的情况下，运用合适的项目管理人员，采用合理的投标报价，合适的组织施工设计，充分运用机械设备，组织投标文件，获得承建工程的任务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年度，蒙水公司实
21、现营业总收入 63,247.12 万元，较上年减少 15,719.30 万元，减幅 19.91%，主要为本年收入中，因工程中标项目减少，工程施工收入整体减少，对应整体营业收入降低，实现利润总额 4,759.24 万元，较上年减少 1,595.46 万元，减幅为 25.11%，与收入波动情况一致。截至 2019 年末，公司资产总额达到 20.08 亿元，较上年减少 0.12 亿元，减少幅度为 0.58%，主要为本年收回应收账款并偿付应付账款，对应资产总额、负债总额均有所减少。归属于母公司的净资产实现 4.25 亿元，较上年稳步提升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分
22、析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 150,016,784.68 7.47%90,175,163.09 4.46%66.36%应收票据 3,540,000.00 0.18%-100.00%应收账款 644,756,294.42 32.11%707,938,846.99 35.05%-8.92%存货 339,362,463.37 16.90%419,504,327.02 20.77%-19.10%投资性房地产 长期股权投资
23、 1,415,633.70 0.07%-100.00%固定资产 42,175,165.21 2.10%42,220,059.07 2.09%-0.11%在建工程 短期借款 60,000,000.00 2.99%167,900,000.00 8.31%-64.26%长期借款 555,074,900.00 27.64%467,590,000.00 23.15%18.71%无形资产 225,356,257.17 11.22%910,554.67 0.05%24,649.34%一年内到期的非流动负债 228,000,000.00 11.35%171,000,000.00 8.47%33.33%资产负债
24、项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.无形资产：2019 年度无形资产期末余额为 22,535.63 万元，较年初增加 22,444.57 万元，增长幅度24649.34%，主要增加为乌海经济开发区海勃湾工业园一万吨污水处理及中水回用项目的特许经营权，对应无形资产大幅增加；2.一年内到期的非流动负债：均为一年内到期的长期借款，其中，质押借款 2000 万元，保证借款 2.08亿元。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重
25、比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 629,465,244.20-774,175,112.62-18.69%营业成本 467,922,610.12 74.34%638,877,484.32 82.52%-26.76%毛利率 25.66%-17.48%-销售费用-管理费用 30,767,173.81 4.89%26,562,611.12 3.43%15.83%研发费用-财务费用 41,008,157.95 6.51%30,699,556.02 3.97%33.58%信用减值损失-45,361,993.56-7.21%-资产减值损失-20,979,975.73-2.71%-
26、100.00%其他收益-投资收益 2,258,667.04 0.36%470,636.67 0.06%379.92%公允价值变动收益-资产处置收益-1,798.11 0.00%-100.00%汇兑收益-营业利润 46,799,579.21 7.43%64,187,335.87 8.29%-27.09%营业外收入 911,975.33 0.14%53,264.96 0.01%1,612.15%营业外支出 119,119.33 0.02%693,529.42 0.09%-82.82%净利润 29,462,826.59 4.68%45,708,587.94 5.90%-35.54%项目重大变动原因项
27、目重大变动原因：无 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 624,948,372.93 772,711,800.97-19.12%其他业务收入 7,522,868.40 16,952,405.75-55.62%主营业务成本 465,508,336.17 638,188,912.76-27.06%其他业务成本 3,778,718.39 5,288,571.54-28.55%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变
28、动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%15 工程施工 594,266,957.86 94.41%760,266,633.86 98.20%-21.83%试验费 2,916,807.26 0.46%2,165,516.51 0.28%34.69%污水处理收入 27,764,607.81 4.41%10,279,650.60 1.33%170.09%设计服务收入 3,005,150.93 0.48%718,867.92 0.09%318.04%原材料转让收入 661,679.88 0.11%281,964.11 0.04
29、%134.67%出租非流动资产收入 850,040.46 0.14%462,479.62 0.06%83.80%利息收入 3,005,997.13 0.48%15,489,094.10 2.00%-80.59%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年度，营业收入较上年有所下降，主要为本年工程施工收入减少，与整体水利施工市场紧缩有关，但子公司乌海环保公司 2018 年后半年进入试运营阶段，本营业收入比较上年有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关
30、系是否存在关联关系 1 兴安盟河海供水有限公司 217,962,067.82 34.46%是 2 二连浩特市蒙水建设管理有限公司 87,199,581.15 13.79%是 3 乌拉盖管理区蒙水工程建设管理有限公司 41,893,279.10 6.62%是 4 巴林左旗利源水务发展投资有限公司 38,807,135.48 6.14%否 5 内蒙古和林格尔新区基础设施开发建设投资有限公司 30,389,076.11 4.80%否 合计合计 416,251,139.66 65.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占
31、比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 包头市新建管道配件有限公司 52,143,416.21 31.95%否 2 宁夏青龙管业股份有限公司 21,784,352.54 13.35%否 3 包头市军达管业有限公司 8,568,854.53 5.25%否 4 兴安盟文德土石方工程有限公司 5,783,125.34 3.54%否 5 兴安盟乾蓬商品混凝土搅拌有限公司 4,189,255.00 2.57%否 合计合计 92,469,003.62 56.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%16 经营活动产生的现金流量净
32、额 125,203,293.98-83,623,501.48 投资活动产生的现金流量净额-84,761,363.41-206,100,144.00 58.87%筹资活动产生的现金流量净额-1,936,080.19 119,476,513.98 现金流量分析现金流量分析：2019 年度经营活动产生的现金流量金额为 12,520.33 万元，较上年增加 20,882.68 万元，主要为本年销售商品提供劳务收到现金较上年增加 36,527.08 万元，因本年收回兴安盟河海供水有限公司工程款金额合计为 4.1 亿元，故本年经营活动现金流大幅增加；2019 年度投资活动产生的现金流量净额较上年增加 12
33、,133.88 万元，为本年投资支付的现金及其他项目公司投资支出现金减少，对应投资活动产生的现金流量净额有所增加；2019 年度筹资活动产生的现金流量净额上年减少-12,141.26 万元，因本年取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金净额有所减少，本年取得借款收到的现金为 4.01 亿元，偿还债务支付的现金为 3.25 亿元，净额为 0.76 亿元，上年净额为 1.73 亿元，故本年筹资活动产生的现金流量净额大幅减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本集团下设控股子公司 6 家，孙公司 1 家：（1）内蒙古蒙水生态园林有限公司
34、，所属级别为一级子公司，注册地为呼和浩特市，持股比例为100%，注册资本 5000 万元，营业收入 1,638.74 万元，净利润 143.40 万元；（2）内蒙古绰勒水利水电有限责任公司，所属级别为一级子公司，注册地为扎赉特旗，注册资本 20000万元；主要业务：水利水电工程施工；水源、水电、施工材料等项目的投资（不含金融性投资）、工程技术咨询、工程监理、设备租赁、物资贸易（不包括须经审批的项目）。营业收入 58,152.67万元，净利润 5,444.52 万元；（3）内蒙古蒙水乌海环保科技有限公司，所属级别为一级子公司，注册地为乌海市，注册资本 5,000万元，持股比例 59%；主要业务：
35、污水处理工程建设管理、运行销售。营业收入 2,778.42 万元，净利润-1,681.13 万元；（4）内蒙古蒙水呼伦贝尔环保科技有限公司，所属级别为一级子公司，注册地为呼伦贝尔市，注册资本 4,780 万元，持股比例 62.76%；主要业务：供水、排水、污水处理等环保工程的投资、建设、运行管理，污水处理、污泥处理、生活垃圾、工业废弃物处理等环保科技开发及设备生产、销售，相关的仪器仪表、机械设备、化工产品销售，环境影响评价，生活污水、工业废水、环境污染治理设施运营，企业清洁生产咨询服务。其他业务收入 85.00 万元，净利润-50.38 万元；（5）乌拉盖管理区蒙水工程建设管理有限公司，所属级
36、别为一级子公司，注册地为锡林郭勒盟，注册资本 5853 万元，持股比例 85.5%；主营业务：市政工程、园林绿化、水利水电工程、房屋建筑、机电设备安装、防渗防水防腐、土石方工程、工程咨询服务；净利润 155.72 万元（6）二连浩特市蒙水建设管理有限公司，所属级别为一级子公司，注册地为二连浩特市，注册资本3920.78 万元，持股比例 85.5%，主营业务：对水力发电、污水处理、工业用水、生活供水、市政项目的投资和管理；水利水电、市政、公路、景观工程施工；园林绿化工程；管道安装；管道销售；设备租赁；物资贸易（不包含经审批的项目）；工程技术咨询；工程监理；工程勘察设计；工程测量；（7）孙公司内蒙
37、古科信工程质量检测有限公司，注册资本 200 万元，绰勒有限持股 100%，主要业务：水利工程质量检测：岩土工程甲级、混凝土工程甲级，承担各类水利工程（含一级堤防）的岩土工程类、混凝土工程类质量检测业务，量测类乙级。营业收入 563.06 万元，净利润 211.15 万元；17 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）本公司按照财政部于 2019 年 5
38、月 16 日颁布修订的 企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号），自 2019 年 6 月 17 日起施行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的债务重组，应根据修订后的准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要追溯调整。该项会计政策变更未对公司财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响。（2）本公司按照财政部于 2019 年 5 月 9 日颁布修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号），自 2019 年 6 月 10 日起施行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据修订后的准
39、则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要追溯调整。该项会计政策变更未对公司财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响。（3）本公司按照财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的财政部关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止。因公司已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则，结合通知附件 1 和附件 2 的要求对财务报表项目进行相应调整。除因执行新金融工具准则相应调整的报表项目不调整可
40、比期间信息，仅调整首次执行日及当期报表项目外，变更的其他列报项目和内容，应当对可比期间的比较数据按照变更当期的列报要求进行调整。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：2018 年度应收票据及应收账款调整重述前金额为 711,478,846.99 元，调整重述后金额为 0.00 元，应收票据调整重述前金额为 0.00 元，调整重述后金额为 3,540,000.00 元，应收账款调整重述前金额为0.00 元，调整重述后金额为 707,938,846.99 元，应付票据及应付账款调整重述前金额为559,199,668.66 元，调整重述后金额为 0.00 元，应付账款调整重述前金额为
41、 0.00 元，调整重述后金额为 559,199,668.66 元。（4）本公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2017 年 3 月至 5 月期间颁布修订的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会 201714 号）（统称“新金融工具准则”）。根据衔接规定，本公司追溯应用新金融工具准则，但对可比期间信息不予调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019
42、 年 1 月1 日的留存收益或其他综合收益。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益
43、。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允18 价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、应收账款以及财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。对于应收账款、合同资产及租赁应收款存在简化方法，允许始终按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。?三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2019 年度营业总收入 63,247.12 万元，其中工程施工
44、收入达 59,426.70 万元；2019 年度净资产总额为 43,783.23 万元；2017 年度至 2019 年度持续盈利，2019 年归属于母公司的净利润为 3,349.59 万元，较 2018 年度有所减少，但仍保持盈利状态；公司负债情况良好，未存在债权违约及债务无法偿还的情况；就管理方面，不存在实际控制人及高级管理人员无法履职的情形，内部控制良好；2019 年度销售商品、提供劳务收到的现金 87,725.43 万元，购买商品、接受劳务支付的现金 66,527.26 万元，按月支付员工工资，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情形；绰勒有限具有水利水电施工总承包壹级等资质，不存
45、在经营资质缺失及无法续期的情形。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经营区域集中的风险 基本情况：公司主要业务收入来源于内蒙古地区，报告期内，公司来源于内蒙地区的收入占到营业收入的 100%，公司的业务来源较多的依赖内蒙古自治区，经营集中风险较高。分析和措施：绰勒有限具有施工总承包一级资质，2019 年，公司继续沿用 2018 年制定的奖励政策，积极争取与省外项目当地企业合作，共同开发新市场，逐步降低经营区域集中的风险。二、营业收入季节性波动的风险 基本情况：内蒙古地区冬季寒冷，水利项目施工一般集中在 4 月11 月，因而公司的收入呈现较明显的季
46、节性特征。分析和措施：受传统招标项目预算管理模式和内蒙古地区气候因素的影响，公司营业收入季节性波动的风险将存续存在。公司主要采取出台政策拓宽市场范围以降低地域因素限制、采取 PPP 等模式获得订单降低水利行业因素限制等措施，以期改善营业收入季节性波动的风险。三、偿债能力不足的风险 基本情况：公司回款的周期较长，从参加项目招投标到最后收回质保金，需要的时间较长，对公司营 运资金的储备要求较高。如从公司参加项目投标开始，公司需要支付投标保证金或出具保函；在项目实施 过程中，原材料采购和工程建设实施则需要公司垫付部分或者全部资金。水利工程金额较大，建设周期较 长，验收一般需要国家部门的专门审计，验收
47、时间相对较长，验收完毕后，业主仍会保留一定的质保金，需要占用公司的营运资金，公司的业务特点导致公司具有较大的营运资金需求。截至2019 年末，公司资产负债率为 78.20%，公司资产负债率较高。分析和措施：首先，公司应收账款金额较大主要是近几年承揽 BT 项目，回款较慢形成。公司将进一步加强应收账款的管理力度，减少承揽 BT 项目，赊销时要认真对比收账的成本与新增的盈利，及时关注相关客户的信用状况，监督应收账款的回收情况，由客户的差异制定科学合理的收账政策，同时19 采取发律师函、置换、诉讼 等多种方式积极催要欠款，谨防应收帐款过大。其次,加强和金融机构的合作，稳定和金融机构的关系，获取维持公
48、司经营所必须的资金。再次,加强应付账款管理，对供应商争取最大的优惠条件，充分利用付款与回款之间的时间差，保证资金链条。四、存货余额较大的风险 基本情况：公司工程施工收入确认适用建造合同准则，采用完工百分比法核算，报告各期末工程完工进度大于结算进度，导致存货余额较大。期末存货余额为 339,362,463.37 元，占总资产的比例为16.90%。分析和措施：2018 年末余额为 419,504,327.02 元，占总资产的比例分别为 20.76%。与 2018年末比较，本期末存货余额略有下降，且公司未发现建造合同的预计总成本超过合同总收入的情况，故工程施工未计提跌价准备；公司积极与业主沟通协调，
49、按进度做好签证结算手续，力争工程完工进度与工程结算相匹配，逐步减少存货余额。五、应收账款增长较快、回款较慢、营运资金不足导致的风险 基本情况：公司收入主要来源于水利工程施工，水利工程施工具有分阶段收款的业务特点。当完工项目已经办理结算但尚未取得相应回款时则形成应收账款，随着公司经营规模扩大和项目增多，报告期各公司的应收账款金额较大。公司本期应收账款净额为 644,756,294.42 元，占本期末资产总额的比例为 32.10%，2018 年 12 月 31 日应收账款净额为 707,938,846.99 元，占 2018 年末总资产的比例为35.05%。应收账款对公司形成了较大程度的资金占用，
50、并影响到公司资金周转，若相应款项不能按照合同约定及时回款，可能对公司的经营状况和盈利能力产生重大不利影响。分析和措施：首先，加强和金融机构的合作，稳定和金融机构的关系，获取维持公司经营所必须的资金。其次，公司会加强应收账款的管理，销售中心与工程中心配合加强应收账款的催收工作，加速应收账款的回款速度。目前效果较好，其中 ppp 项目结算较多的兴安盟输水干线项目已按约定支付比例回款。再次，加强应付账款管理，对供应商争取最大的优惠条件，充分利用付款与 回款之间的时间差，保证资金链条完整。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事
