1、1 2019 年度报告 兴光可可 NEEQ:837256 浙江启利兴光可可制品股份有限公司 ZHEJIANG QILI XINGGUANG COCOA PRODUCTS CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月 18 日至 20 日受中国国际贸易促进委员会轻工行业分会邀请，参加了第二十三届中国国际食品添加剂和配料展览会。2019 年 5 月公司被中国焙烤协会食品糖制品工业协会授予“中国改革开放四十周年焙烤食品糖制品产业杰出企业”称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标
2、摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、兴光可可、股份公司、
3、启利兴光 指 浙江启利兴光可可制品股份有限公司 公司章程 指 浙江启利兴光可可制品股份有限公司章程 主办券商 指 安信证券股份有限公司 律师 指 北京市中银（深圳）律师事务所 天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年度 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 元、万元 指 人民币元、人民币万元 可可 指 世界三大饮料植物之一（其他两大为咖啡、茶），原产热带，可做饮料和巧克力糖，营养丰富，味醇且香。可可豆产季 指 可可树的花期为 3 个月，能此起彼落，终年开花。每年可以收割两次可可豆。在大多数非洲国家，可可豆的主要采收期从 10 月到持续到次年 3 月，这
4、段时间收获的可可豆称为主季豆。5 月至 8 月为过渡采收期，这段时间收购的可可豆为次季豆。大宗商品 指 是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，包括 3 个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。可可豆属于农副产品的其中之一。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘建民、主管会计工作负责
5、人马琳及会计机构负责人（会计主管人员）马琳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 涉及重大商业机密，豁免披露部分客户及供应商。【重要风险提示表】【重要风险提示表
6、】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述（一）市场风险 公司通过在可可制品加工行业的多年积累和对客户需求的深入研究，目前在技术、产品及市场经验等方面已拥有核心竞争力，积累了较好的客户基础，公司的可可制品在国内外市场拥有较高的品牌知名度。公司是目前国内可可脂、可可粉、可可液块及可可饼块等可可制品的国家标准制定者之一，同时也是中国可可专业委员会副会长单位。但是，与国外大型可可加工企业相比，本公司在企业规模、资金实力等方面仍有一定差距。随着市场的变化、新进入的市场竞争者不断增多和客户个性化需求的提高，若公司不能在市场开拓、技术创新等方面进一步提升竞争力，公司将可能
7、面临丧失前期已积累的市场地位进而影响公司长远发展的风险。（二）汇率风险 报告期内公司境外业务收入占公司主营业务收入总额的比重为 67.37%，较上年同期的 58.75%，增长 8.62 个百分点；6 近年来，为规避人民币对美元汇率波动的风险，公司适时调整销售策略，灵活把握国内外两个市场，目前产品自营出口仍是公司产品销售的主要途径。报告期内，受人民币兑美元汇率波动影响，公司出口外汇收入结汇汇兑收益相对减少。报告期内汇兑收益为 83.04 万元，上年度汇兑收益为 137.45 万元。（三）原材料采购价格波动风险 可可制品加工行业以可可豆为原料，其上游行业为广泛分布于拉美、西非和东南亚的可可种植行业
8、。近些年来，可可树疾病、政治动荡、异常气候等因素所致的供应短缺致使可可豆价格波动加大，在较长一段时间里呈现上涨趋势。公司生产成本中，原材料可可豆的成本占比达到 90%以上，原材料可可豆价格上涨将明显削弱行业内企业的盈利能力。报告期内，可可豆原料加权平均成本高于上年度，增加了公司的经营成本压力，对公司盈利的增长是不利的。故长期来看，公司仍面临原材料采购价格波动的风险。（四）经营业绩波动风险 2017 年至 2019 年，公司营业收入分别为 22,309.22 万元、20,120.62、21,591.23 万元，净利润分别为 607.16 万元、1,490.13 万元、1,080.16 万元。业绩
9、波动的主要原因是可可制品行业周期性波动以及原材料价格波动。报告期内，公司产品依赖其可靠的品质和不断优化的性能，在客户群体中有较高的认可度，有助于抵御国内市场竞争及价格波动的风险。报告期内，公司产品价格随原材料呈现同步上涨态势。但未来，公司业绩能否可持续、稳定增长，减小波动幅度，依然存在不确定风险。（五）食品安全风险 公司的主要业务为可可制品的生产和销售。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。近年来，中华人民共和国食品安全法以及中华人民共和国食品安全法实施条例等法律法规先后正式实施，政府相关部门不断加大对食
10、品安全的监管力度，这对公司在食品质量安全控制方面提出了更严格的要求。公司被认定符合 ISO9001、ISO22000、HACCP 等各项管理体系并获得相应认证证书，一直严格执行前述管理体系，但仍不排除由于质量管理工作出现疏忽或其他不可预计的原因和不可抗力而发生产品质量问题，并因此产生赔偿风险，对公司信誉和产品销售产生重大不利影响。（六）主要客户较为集中的风险 报告期内公司对前五名主要客户的产品销售为 15,926.68万元，占销售总额的比例为 73.76%。如果未来主要客户对本公司产品的需求或付款能力降低，公司的财务状况和经营业绩将可能因此受到不利影响。7 （七）出口退税政策变化风险 公司产品
11、销售以出口为主，享受增值税出口退税优惠政策。报告期内，出口货物增值税实行“免、抵、退”税政策。增值税属于价外税，增值税免抵退税额并不直接影响企业损益，但其中不予抵扣部分会作为增值税进项税额转出而增加企业的营业成本。根据财政部、国家税务总局关于调整部分产品出口退税率的通知（财税 2018 123 号），公司 2018 年 11 月至 2019 年 3 月公司执行 16%出口货物退税税率，2019年 3 月 21 日，财政部、国家税务总局、海关总署联合发布 关于深化增值税改革有关政策的公告（即增值税改革细则）。公告明确，4 月 1 日起增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或进口货物，原适用 16
12、%税率的，税率调整为 13%；同时，出口退税率也相应调整。原适用 16%税率且出口退税率为 16%的出口货物劳务，出口退税率调整为 13%。受上述一系列增值税税率调整和出口退税税率调整的政策影响，报告期内，公司营业成本中不予抵扣的征退税差额部分由 2018 年度的 2%降至 0%，营业成本有所降低。（八）公司股权分散的风险 报告期期初，公司四名股东的持股比例分别为 40.50%、38.50%、10.50%和 10.50%，期间股权结构发生变动，报告期末，公司四名股东的持股比例分别为 41.69%、39.54%、10.90%、7.88%，公司股权结构相对分散的状况没有改变，不存在单一股东持有公司
13、 50%以上股权，也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。股权的分散与制衡有利于提高决策的科学性，但是公司股权分散将导致股权结构存在一定的不稳定性，进而影响公司经营政策的稳定性。同时，因公司股权分散，无实际控制人，若决策效率不高可能存在错失市场机遇的风险。（九）内控制度未有效执行的风险 股份公司设立后建立了适应公司特点的、较为完整的内部控制体系。但是由于内部控制具有固有限制，管理者的经验和对风险认识不足，对内控制度遵守意识不够，员工道德缺失而导致制度失效的可能性。特别是公司已进入全国中小企业股份转让系统挂牌，相关规则对公司治理提出了更高要求，公司管理层对证券市场的法律法规及全国股份转让系统的
14、制度认知仍在更新、学习理解之中，对规则的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江启利兴光可可制品股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG QILI XINGGUANG COCOA PRODUCTS CO.,LTD.证券简称 兴光可可 证券代码 837256 法定代表人 刘建民 办公地址 浙江省绍兴袍江工业区启圣路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王栩钢 职务 董事会秘书
15、电话 0575-88173986 传真 0575-88173988 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：浙江省绍兴袍江工业区启圣路；邮政编码：312085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 5 月 22 日 挂牌时间 2016 年 5 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C139 其他农副食品加工-C1399其他未列明农副食品加工 主要产品与服务项目 可可脂、可可粉、可可液块、可可饼块 普通
16、股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,304,863 优先股总股本（股）0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330600749824626A 否 9 注册地址 浙江省绍兴袍江工业区启圣路 否 注册资本 25,304,863.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28 层 A02单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名
17、 张芹、林琦 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 215,912,346.13 201,206,194.64 7.31%毛利率%14.77%14.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,801,562.65 14,901,265.10-27.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,212,177.7
18、8 13,241,013.55-22.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.77%30.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.64%26.99%-基本每股收益 0.43 0.59-27.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 110,829,553.29 93,634,856.60 18.36%负债总计 60,514,717.59 37,116,715.61 63.04%归属于挂牌公司股东的净资产 50,314,835.70 56,518,140.
19、99-10.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.99 2.23-10.76%资产负债率%（母公司）54.60%39.64%-资产负债率%（合并）54.60%39.64%-流动比率 1.48 1.98-利息保障倍数 15.13 35.98-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 23,719,469.99-9,542,954.36 348.55%应收账款周转率 1,340.70 1,715.66-存货周转率 403.63 483.35-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1
20、8.36%30.37%-营业收入增长率%7.31%-9.81%-净利润增长率%-27.51%145.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,304,863 25,304,863 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）348,791.65 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-172,243.82
21、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 609,298.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 785,846.50 所得税影响数 196,461.63 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 589,384.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 12 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 20196 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2.本公司自 201
22、9 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变
23、动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上
24、年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 13,938,915.51 0-应收票据 0 0-应收账款 0 13,938,915.51-应付票据及应付账款 10,763,870.83 0-应付票据 0 7,625,013.76-应付账款 0 3,138,857.07 -短期借款 14,750,000.00 14,779,571.66-其他应付款 9,797,374.80 9,767,803.14-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商
25、业模式商业模式 浙江启利兴光可可制品股份有限公司为专业生产、加工、销售可可制品的农副食品加工企业，公司的商业模式是将采购的原料可可豆利用先进的生产工艺加工为可可脂、可可粉等产品销售给糖果巧克力行业以及冷食、饮料、烘焙及日用化工行业客户，获取收入、利润及现金流。公司在可可制品加工行业经营多年，专注于可可制品的生产和销售，形成了采购、加工、销售一体化的业务体系，拥有优秀的质量管理能力、先进的加工技术和稳定的采购和销售渠道。目前，公司的生产原料可可豆主要采购地为加纳、多哥、科特迪瓦、喀麦隆等西非可可主产囯，产品主要销往欧美国家及国内大型食品加工企业。公司目前拥有食品生产许可证、食品安全管理体系认证证
26、书及质量体系认证证书。同时，在专业技术层面拥有 23 项实用新型专利证书，另有 2 项发明专利及多项实用新型专利正在审批之中。公司是可可制品“GB/T20705-2006、GB706-2006、GB707-2006”三个国家标准的主要起草单位，同时也是中囯焙烤食品糖制品工业协会可可专业委员会副会长单位。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发
27、生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司多年深耕于可可行业，在生产过程中自主研发创新了多项可可豆加工技术，保证可可制品品质的同时使得其各项评价指标达到行业主流水平。2019 年公司的产品在国内市场和国际市场获得客户更深入的认可。作为国内生产供应可可制品的标杆企业，公司将持续运用技术优势、品牌优势、产能优势进一步扩大高端市场与产品细分市场的占有率。报告期内，公司引进多台先进设备，构建了新型生产线，技术团队正有条不紊开展调试、改进工作。新型生产线将在产品研发和工艺改进、稳定优质产品的品质、扩大优势产品产能、丰富产品种类、提高智能化
28、生产效率方面发挥显著作用。也有助于公司继续保持 2019 年度的良好态势，巩固并扩大与国内外多家知名厂商的合作。报告期内公司各项财务指标数据显示，公司营收规模与资产规模稳健增长，盈利水平与偿债能力略有下降，营运状况与成长情况良好。14 1、报告期内公司营业收入 21,591.23 万元，同比增长 7.31%；实现净利润 1,080.16 万元，同比下 降 27.51%；毛利率为 14.77%，较上一年度增长 0.01 个百分点。公司净利润较去年下降主要与公司研发支出大幅增长有关。长期来看，适度活跃的研发活动有利于企业价值增长。在此背景下，公司毛利率小幅增长，净资产收益率保持较高水平，显示企业主
29、要产品的盈利水平没有下降，盈利能力依然较强劲。2、公司资产总计为 11,082.96，较期初增长 18.36%，归属于挂牌公司股东的净资产较期初下降 620.33 万元，主要原因为报告期内实施股东现金分红 1,700.49 万元，同时在报告期内，公司实现净利润 1,080.16 万元。报告期末，公司负债规模较期初增加 2,339.80 万元，资产负债率为 54.60%，负债规模与银行融资费用支出是公司管理层依据现阶段各项生产经营要素统筹决策的结果，相对合理、平稳可控，公司负债主要由短期流动负债构成，用于采购生产所需原材料与固定资产构建。故资产负债表日的负债规模增长与公司集中的原材料采购安排以及
30、正在构建的新型生产线有关。3、报告期内，经营活动产生的现金流加速流入公司，应收账款周转率，存货周转率保持在合理区间，显示营运状况良好。为实施公司发展战略，实现公司年度经营计划，报告期内公司更加注重技术积累与创新，大幅增加研发投入；更加重视知识产权保护工作，截至报告期末公司已注册拥有 23 个生产技术专利、3 项软件著作权，多项发明专利与实用型专利正在申报当中；继续稳步开展人才引进与激励工作，目前公司正在持续引进销售、管理、技术研发方面的高素质人才，正在规划与落实新的员工激励政策。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本
31、期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 18,365,070.37 16.57%13,942,566.51 14.89%31.72%应收票据-应收账款 16,196,874.93 14.61%13,938,915.51 14.89%16.20%存货 50,410,063.34 45.48%40,777,900.45 43.55%23.62%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,763,426.55 10.61%12,896,851.30 13.77%-8.79%在建工程
32、 8,672,674.83 7.83%6,442,937.77 6.88%34.61%短期借款 12,115,705.38 10.93%14,750,000.00 15.75%-17.86%长期借款-资产总计 110,829,553.29 100%93,634,856.60 100%18.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较期初增长 31.72%，系正常的资金周转。公司流动负债较 2018 年度亦有所增长，该货币资金计划用于企业日常经营支出以及偿还即将在 2020 年一季度到期应兑付的短期流动负债，但资金回拢时间与流动负债到期偿还日之间存在较短的时间差，故存在
33、资金短期留置在企业账户中的现15 象，预计偿还一季度到期的流动负债后，货币资金金额与报告期年初基本持平。2、应收账款较期初上涨 16.20%，原因主要是产品出口与收汇存在时间差，导致资产负债表日显示的应收账款大幅增长。公司依据境内外市场情况，及时灵活采取较积极的销售策略，促进存货周转，长期来看，赊销政策未发生重大变化。公司产品客户群体稳定，供需双方一直保持良性的合作关系，坏账风险较低。3、存货较期初上涨 23.62%，增加 963.22 万元，其中在途原材料增加 354.34，原材料增加 146.32万元，产成品增加 496.64 万元。报告期内，公司销售收入显著增长，由于原材料价格持续呈现上
34、涨趋势，公司适度扩充原料储备、提高产能利用率、降低产品单位成本同时备足产成品库存，有利于增强应对原材料市场波动的能力与盈利能力。4、固定资产较期初下降 8.79%，在建工程较期初增长 34.61%。近年来，为加快实施公司经营战略，公司生产技术部门加快落后产能淘汰，加紧先进设备投入与现有设备改造，资产负债表日公司尚有一批设备处于构建、调试状态。设备的更新升级是在保证产品现有品质的基础上进行的，设备更新后将为公司产品品质、用途、市场占有率乃至公司整体盈利能力、经营业绩带来积极而广泛的影响。5、短期借款较期初下降 17.86%，公司负债规模总体呈现增长，根据经营需求，2019 年度，公司获得的综合授
35、信可以选择银行承兑汇票、贷款等形式对外支付，因承兑汇票手续费相对低于贷款利息，故报告期内较多使用了银行承兑汇票，导致短期流动资金借款规模缩小，公司根据融资费用、以及与供应商谈妥的支付条件，灵活选择银行综合授信下的具体融资方式。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 215,912,346.13-201,206,194.64-7.31%营业成本 184,029,410.43 8
36、5.23%171,506,196.37 85.24%7.30%毛利率 14.77%-14.76%-销售费用 3,967,267.88 1.84%4,463,804.78 2.22%-11.12%管理费用 5,482,133.02 2.54%6,259,992.87 3.11%-12.43%研发费用 8,552,794.67 3.96%1,487,632.63 0.74%474.93%财务费用 144,218.93 0.07%-628,691.52-0.31%122.94%信用减值损失-330,531.63 0.15%-资产减值损失-384,399.11 0.19%-其他收益 348,791.6
37、5 0.16%893,219.48 0.44%-60.95%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益 830,428.18 0.38%1,374,533.21 0.68%-39.58%营业利润 13,468,675.95 6.24%18,221,995.39 9.06%-26.09%营业外收入 615,369.47 0.29%1,320,931.90 0.66%-53.41%16 营业外支出 178,314.62 0.08%361.98 0.00%49,160.90%净利润 10,801,562.65 5.00%14,901,265.10 7.41%-27.51%项目重大变动原因项目
38、重大变动原因：1、销售费用、管理费用显著下降与日常管理支出缩减有关。其中销售费用下降是由于（1）销售业务调整，驻外地销售分支的房屋租金未发生，（2）销售人员工资总额下降；管理费用下降是由于（1）报告期内公司部分董事不再从公司领取薪酬，（2）研发、技术人员因参与研发活动，领取的工资薪金确认为研发费用，不再从管理费用中列支。2、研发费用同比增长 474.93%，主要由研发人员工资、日常试验经费、原料与能源支出构成。公司将依据资金状况适度加大研发投入。3、财务费用同比增长 122.94%，主要是由于利息费用同比增加 42.57 万元，汇兑收益较上年度减少 54.41 万元。4、信用减值损失发生 33
39、.05 万元，系报告期末计提的坏账准备。5、其他收益同比下降-60.95%，上年度公司收到当地政府补贴“新三板”挂牌一次性奖励 60万元，该收益属非经常性损益。6、汇兑收益同比下降-39.58%，系汇率波动所致。7、营业利润同比下降-26.09%，主要是研发费用大幅增长所致。8、营业外收入同比下降-53.41%，系报告期内取得的客户违约赔款对比上年度大幅减少，该项收入的发生偶然性较强，是不可预见的。9、营业外支出同比增长 49,160.90%，是技改淘汰落后产能，发生的非流动资产毁损报废损失 17.83万元所致。10、净利润同比下降-27.51%，净利润下降与企业研发投入大幅增长有关，是公司结
40、合企业经营计划，依据当前的盈利情况作出的适度安排。长期来看，活跃的研发活动有利于企业价值增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 214,930,190.67 200,469,399.91 7.21%其他业务收入 982,155.46 736,794.73 33.30%主营业务成本 183,661,590.74 171,248,028.98 7.25%其他业务成本 367,819.69 258,167.39 42.47%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上
41、年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%可可脂 154,195,207.74 71.42%137,790,477.37 68.48%11.91%可可粉 34,782,299.72 16.11%45,597,996.18 22.66%-23.72%17 可可饼 16,913,243.73 7.83%8,195,615.74 4.07%106.37%可可液块 9,039,439.48 4.19%8,885,310.62 4.42%1.73%合计 214,930,190.6
42、7 99.55%200,469,399.91 99.63%7.21%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%境内 70,138,278.95 32.63%83,432,249.50 41.47%-15.93%境外 144,791,911.72 67.37%117,773,945.14 58.53%22.94%合计 214,930,190.67 100%201,206,194.6
43、4 100%6.82%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，主营业务收入与主营业务成本增长，主营业务收入增长主要是由于产品价格、销量同步上涨所致；因销售量、原材料价格同步上涨，报告期内确认的主营业务成本也相应增长。其他业务收入与其他业务成本增长，主要是经销业务中可可脂经销 74.22 万元，相应业务成本同步增长所致。2、报告期内，公司的主要产品可可脂价格呈现上涨趋势，由于可可脂主要市场在境外，导致境外收入占营业收入比重增加；可可饼需求较往年有大幅增长，可可饼是生产可可粉的前道半成品，作为公司一类产品，能更好地满足客户个性化需求；可可饼与可可粉互为替代品，可可饼需求、销量的增长较
44、大程度导致可可粉销量下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 THEOBROMA B.V.AMSTERDAM 58,541,102.27 27.11%否 2 SUCRES ET DENREES SA 49,138,129.64 22.76%否 3 ORIENT TRADING 28,566,426.37 13.23%否 4 客户四 17,502,325.41 8.11%否 5 客户五 5,518,770.67 2.56%否 合计合计 159,266,754.36 73.77%-(4
45、)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 93,996,223.38 47.04%否 2 供应商二 41,713,889.58 20.87%否 18 3 供应商三 33,604,203.57 16.82%否 4 供应商四 23,072,061.28 11.55%否 5 国网电力浙江分公司 1,823,724.81 0.91%否 合计合计 194,210,102.62 97.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动
46、比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 23,719,469.99-9,542,954.36 348.55%投资活动产生的现金流量净额-3,326,854.18-8,982,948.66 62.96%筹资活动产生的现金流量净额-20,463,101.97 13,019,300.17-257.18%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生现金流量净额同比增长 348.55%，主要原因是（1）应收账款现金流入较上年度显著增加；（2）境外销售增长以及增值税退税政策变动，报告期内企业收到的出口退税金额增长。2、投资活动产生的现金流量净额变动明显，原因是 2018 年度，公司集中采购设备数量多，金额
47、大，而报告期内投资活动流出的现金主要用于新型生产线构建、调试，投资规模及支出相较于 2018 年度有所下降。3、筹资活动产生现金流出大幅增长，主要是支付现金股利，偿还股东个人借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2
48、019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 13,938,915.51 应收票据 应收账款 13,938,915.51 19 应付票据及应付账款 10,763,870.83 应付票据 7,625,013.76 应付账款 3,138,857.07 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号
49、金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损
50、失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：单位：元 项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 短期借款 14,750,000.00 29,571.66 14,779,571.66 其他应付款 9,797,374.80-29,571.66 9,767,80
