1、1 2019 易付金服 NEEQ:870175 北京易付通金服技术股份有限公司 Beijing Chinaepay Financial Services Technology Co.LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月，公司与上海荣数信息技术有限公司签订了战略合作协议，开发公缴服务嵌入到银行积分兑换业务上，有助于丰富银行会员的积分兑换业务的产品线，提高银行机构积分的实用性及吸引力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1111 第四节第四节
2、 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项.3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息.4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司或易付金服、易付通 指 北京易付通金服技术股份有限公司 主办券商、方正承销保荐
3、 指 方正证券承销保荐有限责任公司 会计师事务所 指 兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转公司、全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 现行有效的北京易付通金服技术股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 北京易付通金服技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京易付通金服技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京易付通金服技术股份有限公司监事会 恒信通 指 北京
4、恒信通电信服务有限公司 自然风和 指 自然风和科技发展（北京）有限公司 银行卡收单 指 签约银行向商户提供的本外币资金结算服务。最终持卡人与银行签约商户刷卡消费，收单银行从商户处得到交易单据和交易数据，扣除按费率计算出的费用后打款给商户的业务 特约商户 指 与收单机构签订银行卡受理协议，按约定受理银行卡并委托收单机构为其完成交易资金结算的企事业单位、个体工商户或其他组织，以及按照国家工商行政管理机关有关规定，开展网络商品交易等经营活动的自然人。网联 指 网联清算有限公司（Nets Union Clearing Corporation，简称 NUCC）是经中国人民银行批准成立的非银行支付机构网络
5、支付清算平台的运营机构。断直连 指 根据中国人民银行的规定，第三方支付机构切断之前直连银行的模式，接入网联或银联。央行 指 中国人民银行（The Peoples Bank Of China，英文简称PBOC），简称央行，是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门。MPOS 指 新型支付产品，与手机、平板电脑等通用智能移动设备进行连接，通过互联网进行信息传输，外接设备完成卡片读取、PIN 输入、数据加解密、提示信息显示等操作，从而实现支付功能的应用。银联 指 银联全称中国银联股份有限公司（英语：China UnionPay，缩写：UnionPay、CUP），是经国务院同意，中国人民
6、银行批准设立的中国银行卡联合组织。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张彬、主管会计工作负责人赵弘及会计机构负责人（会计主管人员）赵弘保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是
7、或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、业务资质及行业风险 公司目前持有的北京市增值电信业务经营许可证有效期自 2018 年 7 月 4 日至 2023 年 7 月 4 日；持有支付业务许可证有效期自 2022 年 6 月 26 日；持有保险兼业务代理许可证有效期至 2020 年 6 月 27 日。由于所持行业的特殊性，行业监管部门制定了较为严格
8、的行业监管措施。报告期内，本公司已取得相关业务资质证书及许可证，但若公司在相关业务经营资质到期后无法及时续期，或监管部门出台了新的政策、变更业务资质许可或要求时未取得相应资质，则对公司未来的经营产生重大不利影响。2、税收优惠变化风险 公司于 2018 年 10 月 31 日由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局认定为高新技术企业，有效期为 3 年。公司报告期内执行 15%的企业所得税率。根据财税200025 号 关于鼓励软件产业和集成电路6 产业发展有关税收政策问题的通知，以及财税2011100 号关于软件产品增值税政策的通知，增值税一般纳税人销售其自行开发生
9、产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策，公司享受该项优惠政策。如果公司未来不能继续获得高新技术企业认证或软件企业的税收优惠政策发生变化，将对公司未来盈利能力产生重大影响。因此，公司存在因税收优惠及财政补贴政策变化导致公司盈利能力下降的风险。3、人才流失及技术泄密风险 公司属于知识密集型企业，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员，随着行业的迅速发展和业内人才需求的增大，人才竞争日益激烈。维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司保持现有市场地位的关键。公司一方面需要不断开发和积累技术成果以保持企业的技术优势，另一方面需
10、要保护已拥有的知识产权，利用其为自身带来经济效益。虽然公司已采取多种措施以确保核心技术人员稳定及核心技术不会失密，但基于公司的行业特点以及其他因素，公司仍然存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，将会对本公司的业务发展造成不利影响。4、市场竞争风险 我国支付行业发展迅速，创新模式不断出现，支付宝与财付通作为支付行业领先机构占有非常大的市场份额，其他支付机构占据细分的线上支付市场与线下收单市场，行业竞争相当激烈，公司面临已取得第三方支付牌照的支付企业与收单机构的竞争压力。随着支付行业的商机不断涌现，将导致现有竞争者或潜在竞争者直接或者间接进入本公司所在的细分市场，与公司展开激烈的竞争，
11、使公司面临较大的市场竞争风险。5、管理控制风险 公司未来业务的快速增长对公司组织架构和管理团队提出了全新的挑战，如果公司管理层不能根据发展环境和竞争态势的变化，制定前瞻性战略目标和细分竞争策略，提升自身管控水平和执行力，有效解决好公司发展过程中所面临的相关问7 题，则很难保持持续的竞争力和市场主导地位。因此，公司未来将面临一定的管理控制风险。6、客户集中度较高风险 公司主营业务为提供面向互联网企业呼叫中心服务，以及为广大消费者提供电费、电话费等便民支付服务，需要借助于电信运营商专有的移动通信网络资源以及电力公司专有的公共事业资源。基于国内移动信息服务行业和电力公司一般的运营结算模式，目前较大比
12、例的业务收入仍需要通过电信运营商和电力公司进行结算，导致报告期内结算客户集中度较高。若未来公司主要结算客户发生重大不利变化，或者主要结算客户未来不再与公司续签新的合作合同；在合作过程中主要结算客户调整业务开展方式、结算方式或结算比例、延迟与公司进行结算、降低向服务客户收取的资费标准、降低公司在相关合作业务中的份额，均将对公司经营业绩造成重大影响。7、备付金不当管理风险 公司根据人民银行支付机构客户备付金存管办法（2013第 6 号）等规定针对客户备付金的管理制定了有效的监管机制及相应的资金管理制度，但如公司未能严格按照有关规定存放和使用客户备付金，将可能对客户备付金的安全、公司经营许可带来一定
13、不利影响。8、交易对手真实性风险 恒信通所从事的银行卡收单业务，在日常交易过程中面临交易对手方真实性的风险，虽然报告期内没有发生过相应风险事件，但如果在有效客户身份识别工作或特约商户核查工作方面核查力度不足，可能会出现伪卡或通过虚假交易套现的情形，给公司利益造成损失。若公司未能有效落实特约商户实名制、商户风险交易监测不到位或风险事件处置不力等，如发生风险事件，可能面临客户投诉或诉讼，导致公司若存在明显过错需要赔付客户资金损失，或中国人民银行对公司进行处罚，从而对公司日常经营产生不利的影响。9、公司治理风险 公司自设立以来，逐步建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。未来
14、随着公司的快速发8 展，经营规模不断扩大，对公司治理提出更高的要求。公司未来经营可能存在因公司治理不适应发展需要，从而影响公司持续、稳定、健康发展的情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京易付通金服技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Chinaepay Financial Services Technology Co.,LTD 证券简称 易付金服 证券代码 870175 法定代表人 张彬 办公地址 北京市东城区夕照寺街 2 号北京电信工程局三楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人
15、 吕学英 职务 董事会秘书 电话 010-64090508 传真 010-88877223 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市东城区夕照寺街 2 号北京电信工程局三楼 100010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 11 月 26 日 挂牌时间 2016 年 12 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业 I-软件和信息技术服务业I65 其他信息技术服务业 I659-其他未列明信息技术服务业 I6599 主要产品
16、与服务项目 便民支付，B2B 对公企业支付；收单业务、400 电信增值服务、系统开发服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）76,330,860 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张彬 实际控制人及其一致行动人 张彬 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108600023206E 否 注册地址 北京市顺义区仁和镇林河南大街9 号院 1 号楼 1 至 11 层 01 内 1层 102 室。是 注册资本 76,330,860 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址
17、 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 司文召、张兰芳 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 30,688,825.75 22,987,859.66 33.50%毛利率%51.51%20.69%-归属于挂牌公
18、司股东的净利润-1,163,638.33-11,581,397.48 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,196,670.24 -11,434,701.14 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.57%-14.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.61%-14.18%-基本每股收益-0.02-0.15 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 98,810,471.21 91,831,994.49 7.60%负债总计 25,151,341.9
19、9 17,009,226.94 47.87%归属于挂牌公司股东的净资产 73,659,129.22 74,822,767.55-1.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 0.98-2.04%资产负债率%（母公司）6.68%5.45%-资产负债率%（合并）25.45%18.52%-流动比率 3.77 4.99-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,290,053.58-29,404,450.18 应收账款周转率 6.40 5.89-存货周转率 7.13-12 四、四、成长情况成长情况 本期本期
20、上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.60%-19.84%-营业收入增长率%33.50%-39.96%-净利润增长率%-89.95%-302.82%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期本期期初期初 增减比例增减比例%普通股总股本 76,330,860.00 76,330,860.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-17,167.09 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 其他营
21、业外收入和支出 50,199.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 33,031.91 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 33,031.91 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他情况 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款
22、3,264,910.68 应收账款 3,264,910.68 应付票据及应付账款 385,864.71 应付账款 385,864.71 13 资产减值损失 38,380.98 信用减值损失 38,380.98 (1）财政部于 2019 年 5 月 16 日颁布修订的企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199号），自 2019 年 6 月 17 日起施行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的债务重组，应根据修订后的准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要追溯调整。(2)财政部于 2019 年 5 月 9 日颁布修订的企业会计准则第 7 号非货
23、币性资产交换（财会20198 号），自 2019 年 6 月 10 日起施行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据修订后的准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要追溯调整。(3)财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止。因公司已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则，结合通知附件 1 和附
24、件 2 的要求对财务报表项目进行相应调整。除因执行新金融工具准则相应调整的报表项目不调整可比期间信息，仅调整首次执行日及当期报表项目外，变更的其他列报项目和内容，应当对可比期间的比较数据按照变更当期的列报要求进行调整。（4）公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2017 年 3 月至 5 月期间颁布修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37号金融工具列报（财会 201714 号）（统称“新金融工具准则”）。根
25、据衔接规定，本公司追溯应用新金融工具准则，但对可比期间信息不予调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司拥有银行卡收单支付业务许可证、北京市高新技术企业资质、增值电信业务经营资质、PCI DSS 安全认证资质、及 30 个软件著作权，主要业务是为公共服务、电子商务、保险、物流、房地产、教育培训等行业客户提供收单服务，便民支付服务及 B2B 对公支付，电信增值服务及为行业客户提供定制化的支付技术解决方案。公
26、司主要业务内容包括：1、便民支付及 B2B 对公支付业务 便民支付：公司在北京地区拥有众多的商户网点及线下终端设备，通过易付通微信公众号、多功能智能缴费终端、易付通官方网站及易付通 APP 向用户提供电费、电话费、燃气费等公共事业代缴费服务、售电网点开发维护服务以及充值卡等代理销售方面的服务，在为客户创造价值的同时实现自身的盈利。公共事业缴费综合解决方案，最大限度地满足了公共服务行业的需求，提高经济效益和社会效益。易付通针对电力行业开发的企业电费代收平台，是国内首家支持企业对公账户线上支付电费的代收平台。B2B 对公支付业务：公司致力于为行业客户解决企业应收/付账款实时收付、资金自动对账、现金
27、流管理等问题，利用央企和国企对行业客户的影响力，扩展延伸企业的对公支付业务，公共事业费的支付解决方案，最大限度地满足了公共服务行业的影响，提高了经济效益和社会效益。易付通针对电力行业开发的企业电费代收平台，是国内首家支持企业对公账户线上支付电费的代收平台。2、收单业务 为行业客户和小微商户提供便利安全的主流线下支付及结算服务，针对不同场景，提供综合支付解决方案。在传统的便民公共代收费业务核心的基础上，致力于为线下小微商户提供多样化的收款渠道，打造高效、安全、标准的支付业务。3、呼叫中心业务 一是传统的呼叫中心技术开发及维护服务业务；二是呼叫中心 400 电话增值服务。公司呼叫中心业务主要是通过
28、向用户提供 400 电话增值服务获得服务费收益。公司业务拓展模式为公司业务部根据公司的战略需求制定推广方案，并以销售人员推广为主要模式，根据用户群体和地理位置的不同分组开展工作和利用公司的特约商户网点拓展客户，为电力公司、电信运营商及银行支付机构提供代理销售服务，并根据合同约定费率收取服务手续费。15 4、系统开发与服务 公司依托 400 电话资源、第三方支付渠道资源从服务自有客户并拓展利用多年从业经验及强大的技术开发团队，依托企业良好运营多年的系统软件及运营支撑服务经验，于 2018 年开始针对市场需求和产品发展方向，先后设计、完善开发了多套应用软件及系统管理软件，为应对广大电话业务及支付业
29、务场景需求的行业客户提供必要的技术软件服务。从服务自有客户模式延伸展开技术输出型企业，增加企业动力，扩展服务方向。4、商品销售收入 为配合收单业务的推广，满足客户对市场的POS机管理功能的需求，公司为特约商户提供POS多功能终端，主要用于特约商户受理客户结算消费，实现电子资金自动转账，使用起来安全、快捷、可靠，能灵活开展收单服务。报告期内，报告期末至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化
30、是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 业务资质是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，央行等监管机构关于“断直连”及备付金管理相关政策出台，使得支付机构的利润空间进一步收窄，为应对利润变簿的冲击，公司积极拓宽支付应用场景，提高产品创新能力，加快收单业务产品的更新迭代，增加了产品种类，拓展支付通道，提高商户服务能力，以拓展新的增长点。1、公司的财务状况：截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 98,810,471.21 元，比期初增加了7.60%；负债总额 25,151,3
31、41.99 元，比期初增长了 47.87%；归属于挂牌公司股东的净资产73,659,129.22 元，比期初下降了 1.56%。2、公司经营成果：报告期内，公司实现营业收入 30,688,825.75 元，同比增长了 33.50%；归属16 于母公司的净利润-1,163,638.33 元。3、现金流量状况：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,290,053.58 元，较去年同期增长了 30,694,503.76 元。报告期内经营业绩比去年同期增长主要原因是收单业务收入的增长。公司为了满足不同客户的使用需求，拓宽了 POS 设备的品种，在以前传统 POS 设备的基础上，增加了连接手机
32、蓝牙的 MSPOS，扫码支付的智能 POS。由于产品更新迭代非常快，成本的降低，商户由以前缴纳押金使用 POS 设备的形式改为采购 POS 设备，公司增加了 POS 终端设备的销售收入。支付渠道也为了满足消费者的使用习惯，在 POS 刷卡支付的基础上又接入了银联二维码、条码支付、微信和支付宝的支付通道。未来公司坚持依法合规经营，深耕支付场景，继续拓展新客户，深挖老客户，提高产品创新能力，加快产品迭代，加大市场营销，增加支付的服务内涵，提升支付服务品质。同时健全全面风险管理体系和内部控制机制，提升风险识别能力，采取有效措施防范风险，及时发现、处理可疑交易信息及风险事件。并评估业务相关的洗钱和恐怖
33、融资风险，采取与风险水平相适应的管控措施。在便民支付业务方面，公司继续以公共事业缴费为基础，不断完善“恒信通”公众号的服务功能，为用户提供更多的支付场景。同时公司为满足行业客户对支付体系的收付款需求，向行业客户提供定制化的第三方支付服务解决方案，为广大企业用户和个人用户提供更加优质、安全、便捷的支付服务。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展情况：根据央行发布2019 年支付体系运行总体情况中的 2019 年支付业务统计数据显示，全国支付体系运行平稳，社会资金交易规模不断扩大，支付业务量保持稳步增长。2019 年，全 国 银 行 共办 理 非 现 金 支 付 业 务 3310.19 亿 笔，金
34、 额 3779.49 万 亿 元，同 比 分 别 增 长 50.25%和 0.29%。非 银 行 支 付 机 构 发 生 网 络 支 付 业 务 7199.98 亿 笔，金 额 249.88 万 亿元，同 比 分 别 增 长 35.69%和 20.10%。2、周期波动情况：随着第三方支付行业的不断发展，第三方支付企业由线上走向线下开始全业务线布局。银行卡收单市场作为一个重要的线下市场，受到第三方支付企业的普遍重视。作为一个发展较早相对更加成熟的支付市场，未来银行卡收单市场仍将保持较快发展。行业不存在明显的周期性特征。3、行业法律法规等的影响：2019 年，支付行业监管政策趋于更加严格，市场竞争
35、更为激烈。非银支付进入转型发展的17 新阶段，银行与支付机构的合作模式也发生较大改变。（1）“强监管”成为常态。我国非银支付机构由中国人民银行负责监管，近年，央行从市场准入和违规处罚两个维度，不断强化支付领域的监管力度，高压监管渐成常态。一方面，央行原则上不再受理新支付机构设立申请，并坚决撤销严重违法违规机构的牌照，支付行业的牌照数量一直处于收缩状态。另一方面，监管部门对违规机构密集开出大额罚单，彰显出规范支付行业的决心。进入 2019 年，支付行业“罚单潮”依然不减，常态化“强监管”时代已经到来。（2）“交备付”重塑话语权。2018 年 11 月底，人民银行支付结算司下发关于支付机构撤销人民
36、币客户备付金账户有关工作的通知，要求非银支付机构于 2019 年 1 月 14 日之前，对开立在商业银行的“备付金交存专户”（跨境人民币备付金账户、基金销售结算专用账户、预付卡备付金账户和外汇备付金账户除外）完成销户，将客户备付金 100%交至央行（以下简称“交备付”）。且不计付利息。从央行最新披露的数据看，支付机构交存人民银行的客户备付金存款自 2018 年急剧增加，2019年 2 月末达 1.3 万亿元，已实现 100%集中交存。备付金利息收入一直是支付机构的重要收入来源之一，此次央行全额上收备付金后，对支付行业产生了较大影响。（3）“断直连”变革交易模式。为更好地防控风险，打破大型支付机
37、构多头直连银行、承担清算职能的模式，央行牵头组建了“网联清算有限公司”，并要求支付机构在 2018 年 7 月前切断网络支付业务与银行的直连，通过网联或银联实现集中统一的跨行转接清算。截至 2019 年初，持网络支付牌照的全部 115 家支付机构以及 424 家银行已接入网联平台，99%的市场存量跨机构业务完成了向网联平台的业务迁移，多家银行公告称已全面完成与合作支付机构网络支付业务的“断直连”。4、对公司经营情况的影响：（1）“交备付“使中小支付机构经营受到较大冲击，中小支付机构用户黏性不高，业务范围和盈利手段单一，对备付金利息收入依赖较重，会使收单机构业务盈利空间不断被压缩。（2）网联模式
38、下，任何合法合规支付机构都可接入平台，享受相同的服务，这降低了渠道壁垒，使市场各参与方的竞争更加激烈。（3）公司未来将把经营重心转到深挖用户需求、优化场景应用、提高创新能力上来，通过提升服务质量赢得市场地位，公司将更加重视对企业客户的服务，为客户提供平台支付解决方18 案和技术服务，获得更公平的发展环境。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 14,772,52
39、7.68 14.95%15,538,536.01 16.92%-4.93%应收票据 应收账款 6,321,906.16 6.40%3,264,910.68 3.56%93.63%存货 4,174,149.85 4.22%投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 固定资产 3,281,888.10 3.32%4,301,492.37 4.68%-23.70%在建工程 短期借款 长期借款 预付款项 15,133,325.72 15.32%11,502,994.87 12.53%31.56%其他应收款 2,090,455.73 2.12%2,691,572.88 2.93%-22.33%其 他 流
40、 动 资产 51,115,308.93 51.73%51,819,340.00 56.43%-1.36%应付账款 2,970,664.71 3.01%385,864.71 0.42%669.87%预收账款 9,406,816.00 9.52%2,264,840.55 2.39%315.34%其他应付款 11,328,029.35 11.46%13,443,060.43 14.64%-15.73%未分配利润-3,249,884.36-3.29%-2,086,246.03-2.27%-55.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末应收账款为 6,321,906.16 元
41、，比上年末 3,264,910.68 元增加了 93.63%，变动原因：公司为河北逗付科技有限公司和北京宏天信业信息技术股份有限公司提供业务开发服务，客户尚未给付货款。2、报告期末预付款项为 15,133,325.72 元，比上年末 11,502,994.87 元增加了 31.56%，变动主要原因：由于报告期公司收单业务收入比去年同期有所增长，报告期末中国银联尚未完成清算的余额比去年末增加了 629 万左右。3、报告期末应付账款为 2,970,664.71 元，比上年末 385,864.71 元增加了 669.87%，变动原因：公司从从深圳市锦弘霖电子设备有限公司和福建魔方电子科技有限公司采购
42、 POS 设备尚未支付的货款19 共计 257 万元。4、报告期末存货为 4,174,149.85 元,存货为公司采购的销售用 POS 设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 30,688,825.75-22,987,859.66-33.50%营业成本 14,882,146.79 48.49%18,232,615.60 79.31%-18.38%毛利率 51.51%-2
43、0.69%-销售费用 8,366,774.12 27.26%7,539,403.96 32.80%10.97%管理费用 5,938,845.94 19.35%5,338,251.48 23.22%11.25%研发费用 2,972,434.75 9.69%3,550,654.46 15.45%-16.28%财务费用-4,179.20-0.01%-21,195.93-0.09%信用减值损失-229,171.73-0.75%0-0.17%-资产减值损失 0 0%38,380.98-其他收益 475,082.32 1.55%0-投资收益 58,489.34 0.19%-公允价值变动收益 0 0%0-资
44、产处置收益-17,167.09-0.06%-146,696.34-0.64%-88.30%汇兑收益 0 0%0 营业利润-1,217,482.33-3.97%-11,805,431.00-51.36%-89.69%营业外收入 50,199.00 0.16%-营业外支出 0 0%0-净利润-1,163,638.33-3.79%-11,581,397.48-50.38%-89.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司报告期营业收入为 30,688,825.75 元，比上年同期 22,987,859.66 元增长了 33.50%，变动原因为公司致力于为小微商户服务，支付业务流量大幅增加,收单
45、收入也较上年增长了 360.62%所致。2、公司报告期营业成本为 14,882,146.79 元，较上年同期下降 18.38%，主要原因是收单业务收入比去年同期增长 360.62%，而业务结算方式由银行间联模式改为银联直联模式，不用再支付银行的结算费用，成本下降较多，因此也导致 2019 年毛利率 51.51%，比去年同期 20.69%增长较多。3、公司报告期内财务费用为-4,179.20 元，比上年同期-21,195.93 元有所减少，变动原因为金融20 机构利息收入减少所致。4、报告期内资产处置收益为-17,167.09 元，比上年同期-146,696.34 元有所减少，变动原因为去年同期
46、固定资产处置金额损失较多所致。5、报告期内营业利润为-1,217,482.33 元，比年年同期-11,805,431 元变动了-89.69%，变动原因为公司收单部门加大了市场拓展，拓展了支付通道，收单收入比去年同期增长；公司支付业务通过银联实现集中统一的跨行转接清算，银行的支付通道成本减少所致。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 30,688,825.75 22,987,859.66 33.50%其他业务收入 0 0-主营业务成本 14,882,146.79 18,232,615.60-18.38%其他业务成本-
47、按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本本期期与上年同与上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%收单业务收入 15,094,541.29 49.19%3,276,998.92 14.26%360.62%便民支付收入 10,256,233.04 33.42%11,146,458.04 48.49%-7.99%增值电信业务收入 1,284,165.06 4.18%4,930,440.54 21.45%-73.95%系统开发与技术服务收入
48、 3,828,200.53 12.47%3,633,962.16 15.81%5.35%商品销售收入 225,685.83 0.74%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司报告期收单业务收入 15,094,541.29 元比去年同期收入增长了 360.62%，主要原因是公司根据客户需求，拓展了 POS 终端设备产品的品种并在 POS 刷卡支付的基础上接入了银联二维码，微信及支付宝等多种支付方式。2、公司报告期便民支付收入 10,256,233.04 元比去年同期收入下降了 7.99%，主要原因是便民支付公共缴费方式主要是在公众号和企业电网
49、站，但公司营销渠道单一，市场收效不大，销售收入并没21 有增加。3、报告期增值电信业务收入 1,284,165.06 元比去年同期收入下降了 73.95%，主要原因是报告期内由于受市场环境影响，公司没有在 400 业务方面加大人员及设备更新投入，400 电话服务收入减少所致。4、报告期内系统开发与技术服务收入 3,828,200.53 元比去年同期增长了 5.35%，主要原因是根据客户的需要为客户提供开发服务。5、报告期商品销售收入 225,685.83 元，主要是公司为配合收单业务的开展销售的 POS 终端设备收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额
50、销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网北京市电力公司 9,351,958.72 30.47%否 2 北京中科万邦生物科技有限公司 2,610,825.37 8.51%否 3 内蒙古蒙汇投资有限公司 1,169,483.23 3.81%否 4 北京宏天信业信息技术股份有限公司 1,886,792.40 6.15%否 5 河北逗付科技有限公司 943,396.20 3.07%否 合计合计 15,962,455.92 52.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关
