1、1 2019 天星股份 NEEQ：838984 四川天星智能包装股份有限公司 SICHUAN TIANXING SMART PACKAGING CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月,公司通过了 2018 年重点民营企业建立现代企业制度审核,并被授予了“达标企业”称号。2019 年 12 月，我司与成都市农林科学院签署院企合作协议，拟合作研发水果天然抑菌保鲜袋。2019年9月，成都市科技局公布了2019年成都市第二批科技项目立项公告,我司科研项目基于大数据环境下的一物一码及多重防伪技术的防伪溯源标签及应用技术研究成功立项。公司将致力于全面推进科研工作，
2、使先进的研究成果更好地服务于产品，提升公司的产品质量与服务。2019 年 2 月，我司取得由成都西南交大科技园管理有限责任公司出具的关于我司“二维码溯源花纸技术的研究及应用”的科技成果第三方标准化评估报告，成果水平为同领域国内先进水平。该项技术为我司智能包装业务的新产品拓展奠定了良好的基础。2019 年 12 月，我司荣获中国印刷及设备器材工业协会颁发的科学技术“三等奖”,项目名称为“一种基于二维码识别技术的三重防伪溯源标签”。2019 年 5 月，根据股转系统分层要求，公司维持在创新层。2019 年 3 月，我司防伪溯源标签被列入 2019 年成都市地方名优产品推荐目录，有效期至 2020
3、年 5 月。2019 年 8 月，我司与上市公司浙江网盛生意宝股份有限公司签约，以供应链金融优势，建立产业互联网运营星链平台，目前已在前期试运营中。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事
4、、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天星股份 指 四川天星智能包装股份有限公司 成都科星 指 成都科星企业管理中心（有限合伙）贵阳天星、子公司 指 贵阳天星智能包装有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 三会 指 董事会、监事会、股东大会 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元
5、 报告期、本期、指 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的四川天星智能包装股份有限公司章程 股东大会 指 四川天星智能包装股份有限公司股东大会 董事会 指 四川天星智能包装股份有限公司董事会 监事会 指 四川天星智能包装股份有限公司监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
6、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陶天、主管会计工作负责人吕凤梅及会计机构负责人（会计主管人员）吕凤梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项
7、 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格上涨风险 原材料价格的波动对企业经营及盈利状况有一定影响。目前公司生产所需的主要原材料为纸制品材料，预计未来几年国内工业用纸的供应仍将保持充足，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐增高，工业用纸价格仍存在上涨可能，这将对本公司纸品原材料成本的控制造成一定压力，使企业盈利水平面临下降风险。市场竞争加剧的风险 中国经济发展吸引国外大型印刷企业在国内投资设厂，部分国内企业也加大了技改、市场扩张力度，这将加大印刷行业的市场竞争。如果公司不能够提升产品质量及服务，提高自身竞
8、争力，或在市场竞争策略上选择不当，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。技术开发和升级滞后的风险 伴随科技进步，客户会对传统产品在质量、技术、功能等方面提出新的要求。公司必须及时将成熟、实用、先进的技术应用到产品的设计、开发和升级换代上。如果公司不能快速、准确地满足客户的新需求，在技术开发方向的决策发生失误，或不能及时将新技术运用于产品的开发和升级，将对公司的持续发展产生不利影响。核心技术人员流失风险 公司自设立以来就十分重视技术的研发及创新，培养了一批经验丰富的技术研究型人才，公司截止报告期末已获 35 项专利技6 术、4 项软件著作权。虽然公司严格制定了技术人员的保密条款，并
9、加强知识产权保护教育；在收益分配、职务提升等激励机制方面，公司也充分向技术人员倾斜。但是由于人才竞争激烈，公司仍然面临核心技术人员流失的可能，如果核心技术人员流失，将会给公司技术创新、新产品研发带来不利影响。存货增长较快风险 严格的环保政策及环保监管对中小型包装企业的发展形成了压力，原材料价格持续上涨，综合考虑生产和销售因素，公司增加了存货储备。虽然历年对存货管理较好，存货周转率较高，但是，仍然存在市场需求发生变化、公司应对措施不当，从而导致公司存货滞销、减值的可能。应收账款金额较大的风险 公司 2019 年末应收账款 19,229,965.80 元，较 2018 年增加52.98%。虽然报告
10、期内公司货款回笼情况整体良好，应收账款账龄大部分均在 1 年以内，主要客户规模较大、信誉度较高，但倘若某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。实际控制人不当控制的风险 报告期末，陶天先生持有公司 1921.50 万股股份，占公司总股本的 62.49%；陶子持有公司 204.15 万股股份，占公司总股本的6.64%。陶天与陶子为夫妻关系，并签署了一致行动人协议，能够共同对公司实施控制，为公司实际控制人。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机构及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除
11、实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务管理、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川天星智能包装股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Tianxing Smart Packaging Co.,Ltd.（缩写：TIANXING）证券简称 天星股份 证券代码 838984 法定代表人 陶天 办公地址 成都市蒲江县寿安工业区（寿安镇新园一路 203 号）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 罗莉萍 是否具备全国股转系
12、统董事会秘书任职资格 是 7 电话 028-85229181 传真 028-85229422 电子邮箱 公司网址 http:/ 成都市武侯区长华路 19 号万科汇智中心-2512 邮编：610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市武侯区长华路19号万科汇智中心-2512公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 10 日 挂牌时间 2016 年 8 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C23 印刷和记录媒介复制业-C231 印刷-C2319 包装装潢及其他
13、印刷 主要产品与服务项目 物联网智能包装产品、文化用品的研发定制、生产与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,750,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陶天 实际控制人及其一致行动人 陶天、陶子 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101005644530998 否 注册地址 成都市蒲江县寿安工业区（寿安镇新园一路 203 号）否 注册资本 30,750,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期
14、内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚声辉、李兰 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新城文化大夏 A 座 11 层 8 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 133,421,057.19 77,430,706.65 72.31%毛利率%16.52%19.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,173,0
15、12.96 2,359,628.16 330.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,698,946.34 2,035,306.73 376.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.72%5.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.71%5.02%-基本每股收益 0.33 0.08 306.42%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 104,112,356.43 79,520,334.28 30.95%负债总计 51,030,690.
16、91 36,947,887.60 38.19%归属于挂牌公司股东的净资产 51,921,949.99 41,748,937.03 24.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.36 24.34%资产负债率%（母公司）48.87%46.22%-资产负债率%（合并）49.02%46.46%-流动比率 1.65 1.56-利息保障倍数 18.42 6.86-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,011,607.33 3,404,137.49 17.85%应收账款周转率 7.96 6.97-存货周转率 4.05 2
17、.86-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.93%35.37%-营业收入增长率%72.31%0.78%-净利润增长率%323.73%-61.44%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,750,000 30,750,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-29,096.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
18、定量享受的政府补助除外）457,052.90 债务重组损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 129,768.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 557,725.44 所得税影响数 83,658.82 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 474,066.62 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情
19、况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是处于 C23 印刷和记录媒介复制业的生产商，公司拥有 32 项实用新型、2 项发明、1 项外观设专利以及印刷经营许可、全国工业产品生产许可等多项经营资质，主要从事物联网智能包装产品、文化用品的研发定制、生产与销售。1、主要产品及服务 物联网智能包装产品，主要通过云计算、移动互联网、物联网等技术，实现在产品包装上使用二维码、隐形水印、数字水印、点阵技术、RFID 电子标签等对产品的信息进行采集，进而构建智慧物联大数
20、据平台，实现产品防伪、追溯、移动营销、品牌宣传等功能。报告期内，公司在物联网智能包装领域取得了较大进展，为各行业大量生产二维码（一物一码）标签，日生产能力可达 1000 万枚，未来将在 RFID 等智能标签方面进行突破。同时，公司 2017 年已在贵阳设立的控股子公司贵阳天星智能包装有限公司，开拓酒业、食品、药品等智能包装市场，目前公司在西南智能包装市场已经取得持续性突破。公司与成都农林科学院合作研发水果天然抑菌保鲜袋，该创新性产品在水果包装领域有较高的市场价值和社会效益。文化用品及定制产品，主要是指公司生产的活页芯、练字本、拍纸本、儿童折纸以及定制奖状、本册、单据等。公司采用“C2B”定制模
21、式，以适应快速多变、高度个性化的学生用品市场新需求，实现个性化定制。在报告期内的“双十一”、“双十二”活动中通过电商渠道，销售获得较大增长，目前活页芯等学生文化用品销量在淘宝网以及天猫网名列前茅，定制产品排名靠前。2、经营模式及销售渠道 公司属于设计+生产+销售型经营模式，具备一定的新产品开发能力，根据市场需求研发需要的产品，主要代表产品有：酒类、食品、饮料等二维码防伪溯源标签、易碎防伪标签，C2B 定制类文化用品如活页芯、定制单据等。公司采取线上线下整合营销模式，线上通过自营电商以及第三方平台商家实现天星及科星品牌的产品销售。线下在成都以及重庆等地设立多个办事处进行线下品牌推广销售。3、客户
22、类型及收入模式 公司主要客户类型为经销商、终端客户（含投标、自营电商客户）、第三方电商平台，通过销售商品实现收入。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，一方面紧跟行业发展
23、趋势，不断进行市场与自我分析；另一方面大力完善内部管理运营体系，提升内部运转效率。报告期内公司发展势头良好，持续稳定增长。1、财务业绩情况 报告期内，实现营业收入 133,421,057.19 元，较去年同期增长 72.31%，报告期内收入大幅度增加原因系拓展了业务范围，报告期内公司智能包装制品以及电商产品销售较以前年度有所增长导致。实现净利润 10,209,218.84 元，较上年同期增长 323.73%，报告期内净利润较上年同期增加，主要由于是收入、毛利增加，同时研发费用减少所致。截至报告期末，公司总资产 104,112,356.43 元，较本期期初增加 30.93%，主要原因是报告期内增
24、加银行贷款 500 万及期末加大应收账款回款力度，使得报告期末银行存款较期初增加 7,837,279.23 元；同时公司 2019 年销售收入较上年有较大幅度增长，导致期末未到期应收账款增加 6,659,617.57 元；报告期末为避免原材料价格大幅上涨而增加储备，使得预付账款增加 7,537,726.87 元。公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为 4,011,607.33 元，较去年同期略有增长。2、业务发展情况：（1）物联网智能包装业务方面，公司积极应对外部形势的复杂变化，战略性重点客户订单持续放量，新客户开发成效明显，省内市场已与某些大型上市客户确定了合作关系。省外市场主要以控
25、股子公司贵阳天星在酒类、药品、食品标签等方面的拓展为主。报告期内，公司与成都农林科学院合作研发水果天然抑菌保鲜袋，该创新性产品在水果包装领域有较高的市场价值和社会效益。（2）文化用品业务方面，公司采用“C2B”定制模式持续推进电商平台销售业务发展，通过自营电商以及第三方平台商家实现天星及科星品牌的产品销售，报告期内的“双十一”、“双十二”活动中电商产品获得较大增长，活页芯等学生文化用品成为爆品，定制单据等产品也位居电商平台前列，目前发展态势良好。（3）产业互联网运营星链业务方面，因应商业数字化大迁徙趋势，公司积极布局产业互联网，顺应商业变革，报告期内已与上市公司产业互联网基础设施供应商浙江网盛
26、生意宝股份有限公司签约，以供应链金融优势，建立产业互联网运营星链平台，目前已在前期试运营中。(二二)行业情况行业情况 1、物联网智能包装业务 在 2015中国制造 2025战略纲领中提到“智能制造是新一轮科技革命的核心，也是制造业数字化、网络化、智能化的主攻方向”，这也使得“智能包装”成为包装业热点话题，以及行业发展新方向与新蓝海。据数据统计，2016 年我国智能包装的市场规模达到 1366.53 亿元，2017 年达到 1488.09 亿元，同比增长 8.90%。根据前瞻产业研究院提供整理的资料可以看到从 2010 年至 2017 年，智能包装产业已经具有一定规模，具体如图表 1 所示：13
27、 图表 1 2010-2017 年中国智能包装行业市场规模(单位：亿元)据前瞻产业研究院整理预测，2018 年中国智能包装行业市场规模突破 1500 亿元;到 2023 年，中国智能包装行业市场规模有望突破 2000 亿元。具体如图表 2 所示：图表 2 2018-2023 年中国智能包装行业市场规模预测(单位：亿元)报告期内，部分竞争力较弱的中小智能包装企业面临较大的经营压力，具有竞争优势的智能包装企业新客户开发及获得优质订单的能力凸显。公司为行业内的领先企业，在服务模式、研发设计、制造平台、经营管理及产品品牌等方面已形成自身突出的竞争优势，具有部分优质的世界级知名品牌企业或国内细分行业领先
28、企业客户资源，客户群广泛分布于电子产品、食品饮料、酒类、药品、新能源汽车产业链等优势产业，公司主要客户自身业务稳定，使得公司业务稳定，受商业周期变化的影响较小。2、文化用品业务 14 据相关数据统计，我国文具市场容量已突破10000亿，近几年保持10%的持续增长速度。随着商业的数字化大迁移，文化用品特别是学生类文具用品需求快速转移到线上，增长迅速，需求持续旺盛。互联网汇聚、分类、呈现、对接大量分散的个性化需求，而这些需求又以倒逼之势，持续推动企业内部在生产方式和管理方式上具备更强的柔性化能力，并进一步推动企业的整条供应链乃至整个产业，使之向着价值链协同的方向演化，这一演化在学生用品市场逐渐呈现
29、，公司迅速调整供应链，采用“C2B”定制模式，提高运作效率，以适应快速多变、高度个性化的学生用品市场新需求，实现个性化定制。鉴于行业发展稳定，公司又采用“C2B”定制模式持续推进电商平台销售业务发展，重点对文化产品中学生类用品以及定制化办公类产品进行推广，对市场迅速变化能实时有效应对，使得公司业务稳定，受商业周期变化的影响较小。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币
30、资金 22,603,430.68 21.71%14,766,151.45 18.57%53.08%应收票据 应收账款 19,229,965.80 18.47%12,570,348.23 15.81%52.98%存货 29,754,380.28 28.57%24,890,760.18 31.30%19.54%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 20,409,767.74 19.60%21,691,066.91 27.28%-5.91%在建工程 短期借款 13,000,000.00 12.48%8,000,000.00 10.06%62.50%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变
31、动原因：（1）货币资金：因报告期内销售额增加，应收账款回款额增加，故期末货币资金较期初增加。（2）应收账款：公司 2019 年销售量较大较上年大幅增加，从而导致期末未到期应收账款比例较高，导致期末应收账款较期初增加。（3）存货：因报告期末备货，公司增加了原材料的采购量，原材料的库存增加，导致期末存货较期初增加。（4）短期借款：报告期内因公司发展所需申请银行贷款由 800 万增加到 1300 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比
32、重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 133,421,057.19-77,430,706.65-72.31%营业成本 111,375,174.24 83.48%62,573,284.32 80.81%77.99%15 毛利率 16.52%-19.19%-销售费用 2,924,571.82 2.19%2,965,083.95 3.83%-1.37%管理费用 2,572,619.62 2.10%2,583,545.37 3.34%-0.42%研发费用 4,706,625.87 3.53%5,653,784.67 7.30%-16.75%财务费用 620,308.82 0.4
33、6%910,233.23 1.18%-31.85%信用减值损失-298,193.40 资产减值损失 36,843.14 0.03%-650,685.96 其他收益 118,929.96 0.09%118,929.96 0.15%0.00%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-29,096.14-0.02%35,925.66 0.05%-180.99%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 10,633,202.73 7.97%1,983,587.93 2.56%436.06%营业外收入 680,958.71 0.51%363,791.04 0.47%
34、87.18%营业外支出 94,137.13 0.07%18,162.08 0.02%418.32%净利润 10,209,218.84 7.65%2,409,369.66 3.11%323.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期内收入大幅度增加原因系拓展了业务范围，报告期内增加智能包装制品以及电商产品销售所致。（2）营业成本：营业收入增加，对应营业成本增加。（3）财务费用：公司报告期较上年同期减少约29万元，主要系报告期内公司银行授信未引入担保公司，上年同期担保公司费用约29.6万元。（4）减值损失：资产减值损失较去年减少的原因是，应收账款增加的幅度小于去年同期，故减少计
35、提坏账准备金，同时公司存货存货跌价准备较去年同期减少。（5）营业外收入：报告期内，公司营业外收入增加，主要为政府补助收入增加及其他。（6）资产处理收益：主要为固定资产处理损失。（7）营业外支出：报告期内营业外支出较去年同期增加的主要原因为捐赠支出增加4.1万元，员工赔偿增加5.2万元。（8）净利润：报告期内净利润较上年同期增加，主要是报告期内智能包装制品以及电商产品销售收入增加、毛利增加，费用减少原因。除此之外，其他科目变动不大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 130,331,858.54 76,265,56
36、6.22 70.89%其他业务收入 3,089,198.65 1,165,140.43 165.14%主营业务成本 106,985,560.19 61,569,027.04 73.77%其他业务成本 4,389,614.05 1,004,257.28 337.10%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 16 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额同期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%智能包装及配套产品 54,714,934.83 41.01%2
37、0,377,643.86 26.32%168.50%文化用品及定制产品 75,616,923.71 56.68%55,887,922.36 72.18%35.30%合计 130,331,858.54 97.68%76,265,566.22 98.50%70.89%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都回形针电子商务有限公司 30,285,179.40 22.70%否 2 张家港保税区天泰国际贸易有限责任公司 24,040,000.00
38、18.02%否 3 广州卓范纸业有限公司 14,930,587.58 11.19%否 4 成都苏克克电子商务有限公司 3,700,778.40 2.77%否 5 成都瑞俪包装有限公司 3,499,349.28 2.62%否 合计合计 76,455,894.66 57.30%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海易塑贸易有限公司 17,162,500.00 13.87%否 2 广东通力定造股份有限公司 11,104,788.00 8.98%否 3 河南仙鹤特种浆纸有限公司
39、 10,085,952.21 8.15%否 4 武陟县三丰纸业有限公司 8,225,782.74 6.65%否 5 金光纸业（成都）有限公司 5,523,113.90 4.46%否 合计合计 52,102,136.85 42.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,011,607.33 3,404,137.49 17.85%投资活动产生的现金流量净额-1,558,666.49-2,353,751.45-33.78%筹资活动产生的现金流量净额 5,413,219.21 7,504,756.
40、97-27.87%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期变化不大。17 （2）投资活动产生的现金流量净额增加的原因是去年同期构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多。（3）筹资活动产生的现金净额较去年同期减少原因是公司报告期内贷款与偿还到期的贷款，较上年同期差 300 万元。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 贵阳天星智能包装有限公司是公司的控股子公司，2017 年 6 月 26 日注册成立，注册资本 400.00 万元，公司持有 70.00%的股权，主要从事防伪标签印刷业务。报告期内，该子公司
41、营业收入 4,529,917.73元，净利润 120,686.28 元。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 4,707,586.26 5,653,784.67 研发支出占营业收入的比例 3.53%7.30%研发支出中资本化的比例 0%0%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 27 28 研发人员总
42、计 27 28 研发人员占员工总量的比例 26.47%28.28%3.3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 35 33 公司拥有的发明专利数量 2 2 4.4.研发项目情况：研发项目情况：2018 年公司酒类包装二维码溯源花纸项目的研发在报告期内尚处于市场拓展中，报告期公司将研发方向继续锁定在智能标签方面，报告期内取得 2 项实用新型专利技术，分别为基于二维码的物流防伪溯源系统、二维码防伪涂层。报告期内，公司与成都市农林科学院、成都包乐包科技有限公司签署了院企三方联合研发水果保鲜包装材料和制品的战略合作协议，拟合作研发果蔬天然植物提取物抑菌保鲜
43、剂。18 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：营业收入的确认：1、事项描述：天星股份2019年度合并营业收入133,421,057.19元，主要来源于智能包装及配套产品、文化用品及定制产品的销售及直销贸易业务。如财务报表附注三、（三）、39“收入”所述，天星股份智能包装及配套产品、文化用品及定制产品的销售收入确认时点为发货并经对方验收确认后；天星股份直销贸易业务销售收入确认时点为向供应商发出发货指令、供应商发出商品并经购买方在收货确认单上签章后。由于营业收入是天星股份关键业绩指标之一，且可能存在发出货物
44、未经验收而确认收入的情形，故我们将营业收入的确认作为关键审计事项。2、审计应对：我们实施的审计程序主要包括：（1）通过查阅销售合同、访谈管理层，了解和评估了天星股份的收入确认政策；（2）了解并测试了与收入相关的内部控制，确定其可依赖；（3）对营业收入、营业成本执行分析性程序，包括：本期各月度营业收入、营业成本、毛利率波动分析，以及与上期比较分析等分析性程序；（4）向主要客户实施函证程序，函证内容包括往来款项余额及交易金额；（5）执行细节测试，检查主要客户的发货单（经客户签字联）、物流货运单、销售发票以及期后收款记录；（6）执行细节测试，检查与直销贸易业务客户签订的货权转让确认书、收货确认书、销
45、售发票以及本期、期后收款记录；（7）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对销售合同、发货单、客户签收单、物流单等支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。(七七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整影响如下：（一）合并资产负债表：原列报报表项目应收票据及应收账款 12,620,348.23 元，调整新列报报表项目应收票据 50,000.00元，应收账款 12,570,348.23
46、 元；原列报报表项目应付票据及应付账款 23,187,711.47 元，调整新列报报表项目应付票据 9,730,342.05 元，应付账款 13,457,369.42 元；（二）母资产负债表：原列报报表项目应收票据及应收账款 11,981,615.92 元，调整新列报报表项目应收票据 50,000.00元，应收账款 11,931,615.92 元；原列报报表项目应付票据及应付账款 22,617,297.79 元，调整新列报报表项目应付票据 9,730,342.05 元，应付账款 12,886,955.74 元。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (九九)企
47、业社会责任企业社会责任 1.1.扶贫社会责任履行情况扶贫社会责任履行情况 适用 不适用 1、2019 年初，我司响应千企帮千村号召，委派公司董事陶子女士代表公司前往泸定参与千企帮千村活动，我司对接帮扶村为桤木林村。报告期内，陶子女士已邀请农业专家一同前往实地考察并带回土样检测，积极寻求帮助当地通过种植致富的道路。2、2019 年 2 月，公司购买慰问物质，在各村支书的带领下，挨家走访蒲江县妙乐村及围镇村贫困居民。3、2019 年 5 月，公司与蒲江慈善会签署精准帮扶协议，指定所捐帮扶慰问金用途为：由蒲江县寿安镇庙乐村村民委员会托管，全部用于给蒲江县寿安镇庙乐村村民残疾人李树刚、叶仕清两人的帮扶
48、支出。4、2019 年 6 月，公司购买学习相关物质，在“六一儿童节”当天对蒲江县白云小学留守儿童进行了慰问。5、2019 年 7 月，公司为蒲江寿安消防大队送去八一建军节慰问金。6、2019 年 9 月，公司向泸定县红十字会千企帮千村捐款 2 万元。2.2.其他社会责任履行情况其他社会责任履行情况 适用 不适用 公司始终把公司发展与社会责任并重，在追求效益的同时，公司依法纳税，诚信经营，注重环保，认真履行应尽的社会责任，不断改善员工工作环境，做到对社会负责、对公司全体股东负责、对每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的商业模式、产品及服务未发生重大变化；报告期内，公
49、司各项财务指标健康、良好，营业收入 133,421,057.19 元，净利润 10,209,218.84 万元。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势（1）智能包装正日益成为产品功能的延伸，并成为集成各种创新技术手段的载体，应用于几乎所有领域，包括电子产品、食品
50、、饮料、医药、生活用品等行业。第一代智能包装技术基于光学/视觉识别，侧重于通过光学特性解决防伪、追踪、防盗等问题。第二代智能包装技术将融合印刷电子、RFID、柔性显示等新型技术，使商品及其包装对于人类更具有亲和力，更加主动地呈现出物联网特性。智能包装在保护、服务、信息等方面的强大功能，使其在药品、食品、日用化学品、物流等领域运用越来越广泛。除了延长食品、饮料、药品和其他产品的保质期以外，这些智能包装还承担着提高产品可追溯性的重担：食品：指示食品是否变质(TTI 技术)，延长保鲜期；药物：保证药物质量，提高服药的准确性和方便性；20 其它：库存管理、购物导向和互动、防伪及品牌保护、质量和安全、防
