1、1 2020年度报告 惠民水务 NEEQ:836979 包头惠民水务股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .2323 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2626 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3030 第七节第七节 公司治理、内公司治理、内部控制和投资者保护部控制和投资者保护 .3434
2、第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3939 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .1 1 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐保军、主管会计工作负责人王晓英及会计机构负责人（会计主管人员）薛辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相
3、关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、未出席董事会审议年度报告的董事姓名及未出席的理由 董事张权利、杨学亮因有事未出席，授权董事王志强出席；董事万选才因有事未出席，授权董事徐保军出席。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、
4、产业政策和相关法律法规变化风险 国家直饮水产业政策和相关法律法规对我国直饮水行业的发展具有重要推动作用，尤其是包头市政府 2003 年推行的管道直饮水工程，为包头市内许多直饮水运营企业提供了优惠政策，也为包头市直饮水行业提供了良好的政策环境。近年来，国家与各地方政府越来越重视饮用水安全问题，相关政策、法律法规、行业标准频频出台或修订，直饮水行业将受政策影响快速发展。如果未来相关政策法规发生重大转变，公司的经营状况与发展前景将受到较大影响。2、市场竞争加剧风险 随着人们收入水平提高、购买力增强、健康消费意识提升，人们将越来越注重饮用水的安全问题，直饮水行业将快速发展，直饮水市场具有巨大的市场潜力
5、。作为一种新兴的健康饮水方式，直饮水行业吸引了不少厂商的关注，越来越多的厂商可能会进入该领域，未来市场竞争可能会加剧。市场竞争的加剧将会在一定程度上影响公司市场开拓，公司未来可能会面临市场4 占有率下降的风险，进而对公司的盈利能力造成影响。3、人才短缺风险 公司主要生产直饮水，产品质量十分重要。公司产品的质量主要依靠生产设备、生产工艺和熟练工人来控制，同时需要具有一定行业经验的化验人员进行质量检测。该行业产品质量差异的关键很大程度上取决于生产工艺和生产工人，而生产工艺也主要依靠经验丰富的技术人员来控制和执行。目前公司拥有一批经验丰富、熟悉产品生产工艺的技术人员和熟练技工。随着行业的发展和公司业
6、务的拓展，对上述技术人员的需求可能会不断增加。如果公司不能及时增加这方面的专业人才，将对公司未来生产经营带来不利影响。因此，公司在扩大生产规模、拓展业务的同时可能会面临人才短缺的风险。4、质量控制风险 公司的主要产品直接面向消费者，消费者对产品的质量有着十分高的要求。同时，公司产品面临水行政主管部门、卫生监督部门等监督机构的多重监管，各监督机构对公司产品可随时进行质量检测。目前，公司尚未出现产品质量不合标准的情况。此外，公司生产部下设化验室，定期对水质进行化验检测以保证水质达标，对产品质量进行严格控制。未来，若由于公司管理的疏忽或其他原因造成产品质量不合格，而被相关部门处罚，可能会对公司的业务
7、、经营、财务状况及声誉造成不利影响。5、技术风险 公司目前暂无自主研发的核心技术，在生产直饮水的过程中，公司主要依赖市场上比较成熟、先进的生产工艺与生产设备。随着直饮水行业的快速发展，用户对直饮水的质量要求可能会逐步提高。未来，如果公司无法准确预测市场发展趋势，及时采用新技术、新工艺，或不能及时改良产品，产品无法满足客户的新需求，公司的生产经营将会受到一定程度的影响。6、供水价格调整受限的风险 目前，包头市直饮水供水价格采取政府定价模式，公司直饮水的供应价格也由政府核定，存在供水价格调整受限对公司经营成果和财务状况产生负面影响的风险。根据公司与包头市水务局签订的特许经营协议的约定，公司有权在政
8、府指导价的范围内提出价格调整的意见和建议。但考虑到价格调整仍受政府主导，同时，即便水价调整，也需要履行一系列程序，存在一定滞后性。因此，供水价格调整受限会对公司盈利水平造成不利影响。7、短期内亏损的风险 2019年、2020年公司营业收入分别为4,687.10万元、5,325.72万元，公司用户数量逐年递增，营收规模呈现稳步增长趋势。2020 年 1-12 月公司净利润为-685.27 万元，存在后续短期内继续亏损的风险。公司连续亏损的主要原因一是直饮水工程前期固定投资较大，造成后续年度承担折旧摊销金额较大；二是由于直饮水在包头市被划入公共事业类行业，政府对水价有严格管控，现行直饮水价格为 1
9、60 元/m3，与其他城市直饮水价格相比（北京为 300-400 元/m3，上海、广州、深圳为 250-300元/m3），仍为国内最低水平，以现行水价无法达到保本微利，导致供水越多，亏损越多。5 8、公司部分水站或水屋无法办理产权证书的风险 公司拥有的未办理产权证书的房屋，均系公司因直饮水工程项目在已投入使用的居民小区或单位公共服务设施用地上建设的直饮水水站，属于自建自用。因为土地所有权非公司所有，故这些水站无法办理产权证书。从政府对直饮水工程的支持力度、消费者对直饮水日益增加的需求和公司水站或水屋为居民带来的有利影响上看，公司部分水站无法办理产权证书不会对持续经营能力造成重大影响。但无法为上
10、述水站办理产权证书会对公司运营的规范性造成影响，进而存在对公司生产经营造成不利影响的风险。9、销售区域集中的风险 公司所处行业为水的生产和供应业，该行业具有明显的区域性。公司目前业务全部集中在包头市，较强的区域性对公司未来发展有一定限制。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、惠民水务、股份公司 指 包头惠民水务股份有限公司 惠民有限、有限公司 指 包头市惠民水务有限责任公司 包头市国资委 指 包头市人民政府国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 包头市发改委 指 包头市发展和改革委员会
11、水务集团 指 包头市水务（集团）有限公司 雪泓公司 指 包头市雪泓饮品有限公司 三诚公司 指 包头市三诚建设工程有限公司 一机水业公司 指 包头市一机水业有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 万联证券、主办券商 指 万联证券股份有限公司 大华会所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 根据上下文所需，指当时有效的包头惠民水务股份
12、有限公司章程或包头市惠民水务有限责任公司章程 报告期 指 2020 年度 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 包头惠民水务股份有限公司股东大会 董事会 指 包头惠民水务股份有限公司董事会 6 监事会 指 包头惠民水务股份有限公司监事会 国有运营公司 指 包头市国有资产运营有限公司 供水公司 指 包头市供水有限责任公司 直饮水 指 用分质供水的方式，在居住小区（酒店、写字楼）内设净水站，运用现代高科技生化与物化技术，对自来水或地下水进行深度净化处理，去除水中有机物、细菌、病毒等有害物质，保留对人体有益的微量元素养和矿物质；同时采用优质管材设立独立循环式管网，将净化后的优质水送入用户
13、家中(或客房、办公室），供人们直接饮用。分质供水 指 在原有的自来水管道系统上，再增设一条独立的优质供水管道，将水输送至用户，供居民直接饮用。管网 指 供水工程中向用户输水和配水的管道系统，包括输水管道、加压泵站、水箱和其他附属设施等 净水设备 指 生产净水的设备，根据原水选择不同的工艺组合 滤膜 指 以膜孔把水滤过，将水中杂质截留 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 包头惠民水务股份有限公司 英文名称及缩写 Baotou Huimin Water Co.,Ltd-证券简称 惠民水务 证券代码 836979 法定代表人 徐保军 二、二、联系方式联系方式
14、董事会秘书 王晓英 联系地址 内蒙古自治区包头市青山区兵工路中段 电话 0472-5256382 传真 0472-5256379 电子邮箱 公司网址 http:/ 内蒙古自治区包头市青山区兵工路中段 邮政编码 014030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 3 月 28 日 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业-46 水的生产和供应业-461 自来水生产和供应-4610 自来水生产和供应
15、 主要业务 管道直饮水、自助水屋、包装饮用水的生产、工程建设、营销与服务 主要产品与服务项目 直饮水、包装饮用水的生产、销售和服务。普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）170,073,600 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 包头市水务（集团）有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（包头市国资委），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91150200797194710L 否 注册地址 内蒙古自治区包头市青山区兵工大道西段南侧、兵工佳苑西侧 否 注册资本
16、 170,073,600 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座18、19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）万联证券 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张鹏飞 魏佳 6 年 6 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一
17、、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 53,257,188.94 46,870,998.30 13.63%毛利率%10.75%8.40%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,272,417.90-6,837,893.35 -22.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,777,735.60 -8,363,070.18 -18.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.46%-4.36%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
18、损益后的净利润计算）-4.45%-5.33%-基本每股收益-0.03 -0.04 -22.89%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 373,113,534.01 330,464,258.40 12.91%负债总计 214,987,335.51 173,480,812.66 23.93%归属于挂牌公司股东的净资产 157,092,779.07 154,675,683.91 1.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.92 0.91 1.56%资产负债率%（母公司）56.96%51.13%-资产负债率%（合并）57.62%52.50
19、%-流动比率 0.57 0.47 -利息保障倍数-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,544,242.58 14,339,885.34 50.24%应收账款周转率 12.80 13.77 -存货周转率 17.22 20.64 -10 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.91%-6.40%-营业收入增长率%13.63%21.07%-净利润增长率%-22.89%33.20%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%
20、普通股总股本 170,073,600 170,073,600-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,569,094.44 债务重组损益 40,826.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-74,865.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,535,055.65 所得税影响数 29,350.80 少数股东权益影响额（税后）3
21、87.15 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,505,317.70 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 14 号-收入，变更后的会计政策详见附注四。根据新
22、收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020 年 1 月1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公司执行新收入准则对期初留存收益未产生影响。执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：项目 2019 年 12 月 31日 累积影响金额 2020 年 1 月 1日 重分类 重新计量 小计 预收款项 21,480,901.18-21,480,901.18 -21,480,901.18 合同负债 20,812,445.26 20,812,445.26 20,812,445.26 其他流动负债 668,455.92 668,4
23、55.92 668,455.92 负债合计 21,480,901.18 21,480,901.18 续：项目 2020 年 12 月 31日 累积影响金额 2020 年 12 月 31日 重分类 重新计量 小计 预收款项 29,934,949.71-29,934,949.71 -29,934,949.71 合同负债 29,026,719.52 29,026,719.52 29,026,719.52 其他流动负债 908,230.19 908,230.19 908,230.19 负债合计 29,934,949.71 29,934,949.71 注：于 2020 年 1 月 1 日本公司的预收款项
24、被重分类至合同负债及其他流动负债。执行新收入准则对 2020 年年度合并利润表没有影响。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2019 年 11 月，包头市水务（集团）有限公司与内蒙古和林格尔新区管理委员会签订了合作框架协议，协议中标明合作内容为“甲、乙双方同意分别授权内蒙古和林格尔新区基础设施开发建设投资有限公司和包头惠民水务股份有限公司合作成立新区管理直饮水建设运营公司。”2020 年 7 月，包头惠民水务和和林格尔建设投资公司签订项目合作协议，出资金额和比例：“惠民出资 650 万元人民币，和林格尔建设投资公司出资 350 万元人民币。”出资认缴时间：202
25、9 年 12 月 31 日。该公司成立日期：2020 年 8 月 11 日，法人代表：王志强。本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 1 户。名称 变更原因 内蒙古惠和水务有限公司 发起设立 12 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依托多年的直饮水行业经验，在掌握核心技术的基础上，采用合理的生产模式，配备专业的服务团队，不断开拓市场，已经成为包头市内直饮水市场的主要运营企业之一。公司成立以来，已经形成原材料采购、生产、销售、服务为一体的商业模式。此外，公司获得的特许经营权有利于公司保持和巩固在包头市管道直饮水市场的经营优势和竞争地位，为
26、公司开拓市场奠定了有利基础。1、特许经营模式 根据 2007 年 4 月 10 日包头市水务局与公司签署的管道直饮水特许经营协议书，包头市水务局授权公司在特许经营区域内向用户提供管道直饮水服务。协议具体内容如下：（1）特许经营区域范围 特许经营区域范围为市五区范围内未签订管道直饮水特许经营协议的新建民用建筑和已有民用建筑。（2）特许经营有限期限 特许经营有限期限为 30 年，分两次授予，每次 15 年，从协议签订之日起算，即 2007 年 4 月 10日至 2037 年 4 月 9 日。（3）特许经营期内公司应履行的义务 公司在包头市水务局监督和管理下利用闭路循环管网向协议区域内各用户 24
27、小时不间断提供经深度处理的管道直饮水，水质必须符合国家现行的饮用净水水质标准，水量必须满足用户的需求。（4）特许经营期限的延长 特许经营期限届满前一年，公司可按照规定申请延长特许权期限。经包头市水务局审议并报市政府批准后，可以延长特许权期限，具体延长期限根据当时实际情况酌定。（5）公司在特许经营范围及特许经营期内享有的权利 公司有权在特许经营范围内及特许经营期内依法自主经营、自我发展；有权在法律、法规和政策允许的基础上，在政府指导价的范围内提出直饮水价格调整的意见和建议；有权享有包头市投资经营“直饮水工程”项目的各项优惠政策。（6）包头市水务局在特许经营范围及特许经营期内应履行的义务 包头市水
28、务局应依据行业有关法律、法规和规章，依法行政，保持对投资者的服务和政策的连续性，不干预公司的正常合法经营活动；应依据国家有关政策法规，帮助公司解决生产经营中遇到的困难；应通过调整计划和水源置换等方式，对现有的地下水资源开发予以控制，给公司提供充足、可靠的水源保证；协议约定的特许经营权属于排他性特许经营权，在特许经营范围及特许经营期内包头市水务局不得将特许经营权再授予他人。2、采购模式 公司生产直饮水过程中主要对水源、电力进行采购。水源采购分为两方面，一是采购地下水源，按月申报缴纳水资源税；二是外购自来水，是按水表计量定期向供水公司缴纳水费。公司对水源、电力的采购价格均为政府定价，无需询价选择供
29、应商，采购流程较简单，采购渠道固定。此外，在直饮水生产过程中，公司需要对净水设备中的易耗材料（如滤膜、滤芯、活性炭等）进行采购，这些材料的供应商较多，采购市场化程度较高。公司在铺设直饮水管网和净水设备的过程中，需要对不锈钢板材与管材、变频器、泵机、净水设备、水表以及劳动力等进行采购。综合部通常根据管网工程部提供的项目建议书和设计图纸制定采购计划，结合相关技术指标和要求进行供应商的初步筛选和询价，然后经过公开招标方式最终确定供应商。13 3、生产模式 公司全部产品均自行生产。公司主要按照“以销定产”原则组织安排生产，即以客户的需求量作为生产的依据进行生产。公司采购的原水经过水泵等装置进入水处理工
30、艺设备进行深度过滤净化，净化后的水通过多个消毒装置进行消毒处理后通过管道、配送、包装饮用水等方式供给用户。其中，管道直饮水通过水泵加压，然后经过加压设备通过供水管网供送到用户，进入销售环节；自助水屋业务则是通过配送水车将生产出来的直饮水配送到自助水屋或自助售水设备，进入销售环节；袋装饮用水是采用全自动灌装设备，全封闭无菌条件下制袋、消毒、真空灌装、封包一次性完成，再由配送人员配送给用户或配送至代理商销售水点进行销售。为确保水质的新鲜，不让直饮水滞留在管道中，公司采取循环供水的模式，即将已经输送给用户但用户尚未使用的直饮水通过回水管道回收，重新消毒过滤，再提供给用户，通过如此循环，从而使用户可以
31、随时喝到最新鲜的直饮水。公司在生产环节的内部控制较为严格，公司生产部化验室定期检测水质，以保证其产品均达到 饮用净水水质标准。4、销售模式 公司的主要用户可分为新建小区、老旧小区、企事业单位、学校、幼儿园及宾馆酒店和大小型商铺等。公司主要采取直销和委托代理销售相结合的方式进行产品的销售。其中，公司的管道直饮水业务主要以直销的方式进行销售，即直饮水直接通过供水管网输送至用户，用户打开水龙头即可使用，公司安排抄收人员定期抄读水表，以水表计量数据作为缴费依据进行收费。公司的自助水屋业务主要以委托代理销售的方式进行销售，即以政府统一定价为直饮水零售价格，公司与代销商之间采用出厂结算价。直饮水配送到自助
32、水屋时以配送计量水表计量数据作为缴费依据。代销计量以自助售水设备的计量水表计量数据作为缴费依据。自 2015 年末，公司试点将有人值守自助水屋更新为自助售水设备，实现 24 小时无人值守自助售水，销售方式也逐渐变更为直销与委托代理销售相结合。随着公司的发展，自助水屋运营业务实现设备升级，该业务销售方式也将变更为直销。公司的包装饮用水业务主要采用“O2O”、委托代理销售相结合的模式进行销售。对于通过惠民水务公众号或雪泓公司公众号登录网络商城，下单购买袋装水的用户，采取“O2O”销售配送模式，下单信息与物流公司同步，市区内配送 3 小时内送达，实现了线上购买，线下配送。同时，公司在市区优选便利店、
33、大型商超等作为特许连锁加盟伙伴，本着互利共赢的理念，采用委托代理销售的模式，即公司配送人员将批量的袋装水配送至代销商处，再由代销商进行销售。代销商以出厂结算价购买袋装水，以市场价格为袋装水零售价格。袋装水配送到代销商售水点时以配送数量作为缴费依据，代销计量以实际销售数量作为缴费依据。5、服务模式 公司的主营业务为直饮水、包装饮用水的生产、销售和服务。公司针对各项业务的开展及相应要求建立了服务手册。公司建立了以客户需求为起点的覆盖全部业务流程的服务模式。服务方式主要分为直饮水配送服务、饮水机清洁服务、管道维修服务和上门抄表服务。直饮水配送服务：居民用户或自助水屋运营商只要拨打公司订水热线提前预约
34、，公司便会安排配送水车将包装饮用水或直饮水直接配送至用户处，服务及时、周到。饮水机清洁服务：公司针对企事业单位、宾馆酒店、学校等大客户提供了配套的饮水机清洁服务，即每半年均会派技术人员上门清洗饮水机。管道维修服务：根据公司与用户签订的供水合同，直饮水管道出现问题时，公司将提供维修服务。上门抄表服务：公司抄表人员每月定期上门对用户水表进行抄收，同时负责回复客户疑问。公司为抄表人员制订了详尽的服务规范手册，以培养抄表人员专业素质，展现公司良好风貌。此外，公司设立了客户服务热线，有专人负责接听，专门为客户提供服务、答疑解惑，接受客户投14 诉等。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。行业信息行
35、业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比变动比例例%金额金额 占总资占总资产产的的比比重重%金额金额 占总资占总资产产的的比比重重%货币资金 43,536,185.60 11
36、.67%19,734,332.33 5.97%120.61%应收票据-应收账款 4,207,687.79 1.13%3,080,167.98 0.93%36.61%存货 2,705,015.64 0.72%2,814,955.30 0.85%-3.91%投资性房地产-15 长期股权投资-固定资产 252,365,889.02 67.64%252,906,421.52 76.53%-0.21%在建工程 43,031,478.16 11.53%24,519,929.41 7.42%75.50%无形资产 461,126.13 0.12%85,259.17 0.03%440.85%商誉 38,558.
37、69 0.01%38,558.69 0.01%-短期借款 10,000,000.00 2.68%-长期借款 9,500,000.00 2.55%-应付账款 17,525,091.40 4.70%13,337,165.83 4.04%31.40%合同负债 29,026,719.52 7.78%20,812,445.26 6.30%39.47%其他流动负债 908,230.19 0.24%668,455.92 0.20%35.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额较期初增加 120.61%，主要原因为本报告期新增商业银行贷款 2000 万元。2.应收账款期末余
38、额较期初增长 36.61%，主要原因为部分工程款未回款及用户欠费增加。3.在建工程期末余额较期初增加 75.50%，主要原因系本报告期内新增北重家属区改造、吾悦广场等十余项在建项目。4.无形资产期末余额较期初增加 37.59 万元，主要原因为本报告期营收系统升级增值及包头市水务（集团）有限公司划拨资产。5.短期借款期末余额较期初增加 1,000 万元，系本年度新增包头农村商业银行股份有限公司昆都仑支行流动资金贷款 1,000 万元，借款期限一年。6.长期借款期末余额较期初增加 950.00 万元，系本年度新增中国银行股份有限公司包头市昆都仑支行16 营业部流动资金贷款 1,000 万元，其中本
39、期归还本金 50 万元，借款期限三年。7.合同负债较期初增加 39.47%，其他流动负债较期初增加 35.87%，两科目系原预收账款科目根据新收入准则要求调整而来，变动原因为本报告期内用户预存水费增加。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营 业 收入 53,257,188.94-46,870,998.30-13.63%营 业 成本 47,529,866.20 89.25%42,933,855.06 91.60%10.
40、70%税 金 及附加 751,544.27 1.41%599,651.03 1.28%25.33%毛利率 10.75%-8.40%-销 售 费用 727,330.83 1.37%906,073.40 1.93%-19.73%管 理 费用 11,483,729.66 21.56%11,254,813.40 24.01%2.03%研 发 费用-财 务 费用 106,852.30 0.20%-219,986.13 -0.47%-148.57%信 用 减值损失-502,915.96-0.94%-90,560.04-0.19%455.34%资 产 减值损失-其 他 收益 1,571,892.43 2.9
41、5%1,418,977.62 3.03%10.78%投 资 收益 40,826.33 0.08%381,611.98 0.81%-89.30%公允价值变动收益-资 产 处置收益-124,485.00 0.27%-17 汇 兑 收益-营 业 利润-6,232,331.52-11.70%-6,768,893.90 -14.44%-7.93%营 业 外收入 14,696.31 0.03%216,406.25 0.46%-93.21%营 业 外支出 89,561.43 0.17%431,007.59 0.92%-79.22%净 利润-6,593,588.88-12.38%-7,339,768.53 -
42、15.66%-10.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年同期增加 638.62 万元，增幅 13.63%。主要原因为本报告期内管道直饮水居民用户增加，另外根据与内蒙古北方重工业集团有限公司“三供一业”直饮水分离移交协议接收其直饮水业务，收入增加。2.营业成本较上年同期增加 459.60 万元，增幅 10.70%。主要原因为本报告期新增内蒙古北方重工业集团有限公司直饮水业务，接收包头市水务（集团）有限公司划拨资产，导致运营成本及资产折旧费用增加。3.销售费用较上年同期减少 17.87 万元，降幅 19.73%。主要原因为本报告期内销售人员数量因岗位调动减少。4.财务费用较上
43、年同期增加 32.68 万元，增幅 148.57%。主要原因为本报告期内使用包头市水务（集团）有限公司申请的国家开发银行疫情防控应急流动资金贷款利息及存款利息收入减少。5.投资收益本期发生 4.08 万元，为本期债务重组利得。6.净利润较上年同期增加 74.62 万元，增幅 10.17%，主要原因为本报告期营业收入增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 51,215,853.91 45,658,594.84 12.17%其他业务收入 2,041,335.03 1,212,403.46 68.37%主营业务成本
44、47,229,747.05 42,585,235.83 10.91%其他业务成本 300,119.15 348,619.23 -13.91%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%管道直饮水 45,259,883.91 41,744,394.57 7.77%11.34%14.98%-27.33%水屋 2,903,774.85 3,355,896.76-15.57%-5.38%
45、-9.11%-23.33%袋装水 426,992.67 593,891.81-39.09%38.43%7.61%-50.48%工程收入 2,625,202.48 1,535,563.91 41.51%61.03%-24.55%-267.13%其他业务收2,041,335.03 300,119.15 85.30%68.37%-13.91%19.72%18 入 合计 53,257,188.94 47,529,866.20 10.75%13.63%10.70%28.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.管道直饮水收入占营业收入的 84.98%，
46、较上年增加 11.34 个百分点，主要原因一是新增管道直饮水居民用户，二是根据与内蒙古北方重工业集团有限公司“三供一业”直饮水分离移交协议接收其直饮水业务。2、水屋收入占营业收入的 5.45%，较去年下降 5.38 个百分点，主要原因为：随着管道直饮水覆盖范围的增加，部分小区内的自助水屋逐步被管道直饮水替代，导致水屋收入占比下降；3、其他业务收入占营业收入的 3.83%，其他业务收入金额较上年同期增加 68.37 个百分点，主要原因为本报告期内老旧小区补装费收入及拓展新用户工程收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销年度销售售占占比
47、比%是否存在是否存在关联关联关系关系 1 马浪（青山区丰产道 2#街坊）85,976.53 0.17%否 2 戴继德（青山区进步道 66 号底店）48,169.49 0.09%否 3 高志芳（东河区公园路 8#街坊二轻5 号楼红叶音像）40,824.84 0.08%否 4 任凤花（东河区西五街小广场北侧）40,504.83 0.08%否 5 刘岩（青山区先锋道农业银行西侧二机老八栋）34,086.68 0.07%否 合计合计 249,562.37 0.49%-(4)(4)主要供应商主要供应商 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采年度采购购占占比比%是否存在是否存在关联关联
48、关系关系 1 宁波水表股份有限公司 3,082,952.00 22%否 2 浙江海祖管业有限公司 2,132,047.32 15%否 3 包头市供水有限责任公司 1,561,740.63 11%是 4 天津市伟星新型建材有限公司 1,377,663.27 10%否 5 浙江康帕斯流体技术股份有限公司 1,042,223.78 8%否 合计合计 9,196,627.00 66%-19 3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 21,544,242.58 14,339,885.34 50.24%投资活动产
49、生的现金流量净额-16,644,163.93 -17,921,213.22 -7.13%筹资活动产生的现金流量净额 18,901,774.62 -21,309,954.20 -188.70%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 50.24%，主要原因为本报告期内支付的其他与经营活动有关的现金较上年度减少，支付子公司往来款减少。经营活动产生的现金流量净额较净利润的差异主要为报告期内计提固定资产折旧 1929.11 万元。2.投资活动产生的现金流量净额较上年增加 7.13%，主要原因是本报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。3.筹资活动现金流
50、量净额较上年增加 188.7%，主要原因是报告期内新增包头农村商业银行股份有限公司昆都仑支行流动资金贷款 1000 万元、中国银行股份有限公司包头市昆都仑支行营业部的流动资金贷款 1000 万元，偿还贷款本息 100.98 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司公司名称名称 公司公司类型类型 主要主要业务业务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 包头市雪泓饮品有限公司 控股子公司 包装饮用水的生产与销售等 1,481,127.55-270,231.52 456,554.46-
