1、1 2020 年度报告 中惠元景 NEEQ:870296 中惠元景能源科技(北京）股份有限公司 Sinowestar Energy Technologies(Beijing)Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1111 第四节第四节 重大事件重大事件 .2020 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2424 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心
2、员工情况 .2727 第七节第七节 公司治理、内部控制和公司治理、内部控制和投资者保护投资者保护 .3030 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3434 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .115115 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】董事俞波因个人原因未出席董事会，亦未委托他人出席，无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间
3、的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 董事俞波因个人原因，未来参加董事会，亦未委托他人出席，对 2020 年年度报告内容无法保证。2、未出席董事会审议年度报告的董事姓名及未出席的理由 董事俞波因个人原因未出席董事会。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称
4、 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、短期内持续经营亏损的风险 2018 年度、2019 年度和 2020 年度公司的营业收入分别 2600.6万元、2507.7 万元和 2389.85 万元，收入规模较小，净利润（扣非后孰低）分别为-81.98 万元、403.11 万元和 82.78 万元。公司处于发展阶段，开发投入成本大，承接项目数量较少，收入规模偏小，致使报告期内扣非后小额盈利。预计 2021 年公司实现扣非盈利水平会有所提升，但具有不确定性，仍然存在经营亏损的风险。应对措施:公司将借助挂牌新三板的契机进一步实现并扩大股权融资规模以获取资金支持，保证公司业务快速、稳定发展。
5、同时，企业将工作重点放在技术和销售领域，扩大公司市场规模，提高公司盈利能力。2、客户集中风险 2018 年度、2019 年度，和 2020 年度公司前五大客户收入占当期全部营业收入占比分别为 96.09%、83.09%和 93.07%，对第一4 大客户的销售额占年度销售总额的比例分别为 53.27%、44.08%和 46.56%。报告期内，公司的客户集中度较高，存在主要客户相对集中风险。客户集中度较高主要是由公司所处发展阶段和业务模式特点决定。公司目前仍处于成长时期，资金实力有限，同时进行的项目数量有限；2020 年主要资金精力投放在客户运行维护方向。应对措施：拓展业务领域，发展多业务模式，增
6、加客户数量，增强客户稳定性，扩大销售规模，降低客户集中度。首先，公司未来业务模式是保持买断式节能产品销售业务优势，大力发展和开拓合同能源托管项目。合同能源托管项目合同金额较大，但分期确认收入，每期收入金额不大，且分享期或托管期 3-10年，合同期内收入稳定，随着项目数量的增加，收入呈叠加式增长，客户集中度将逐步降低;其次，为贯彻落实北京市“清洁空气行动计划”和锅炉大气污染物排放标准（DB11/139-2015），公司进入低氮环保业务领域，将原有智能控制技术与低氮燃烧技术相结合，使用能单位一步达到环保排放指标和节能的双重需求，公司引入能耗托管类型的项目截止 2020 年底，已经完成并验收了 7
7、个项目，有利于未来收入增长的同时降低客户集中度。3、营运资金不足风险 2018 年度、2019 年度和 2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 372.42 万元、-320.25 万元和 639.97 万元。考虑公司业务处于发展期，所承接项目数量和规模增加，特别是公司发展合同能源管理业务属于资金密集型业务，需要前期投入大量资金，目前公司营运资金状况存在无法满足公司业务持续快速发展的风险。应对措施：首先，公司将合同管理资产进行抵押融资，取得资金发展更多项目；其次，将借助本次挂牌新三板的契机进一步实现并扩大股权融资规模以获取资金支持，保证公司业务快速、稳定发展。再次，企业将工作重点放
8、在技术和销售领域，提高公司盈利能力，扩大公司市场规模，从而实现稳定、充足的现金流入，改善企业资金流动性。4、收款波动风险 公司开展的合同能源管理项目需要投入的资金金额较大、回收期较长，若在回收期内出现客户停业、客户违约、项目设备意外损坏等情况，都将会导致项目款项无法正常收回。因此，在合同能源管理项目开展初期，如果公司没有对客户的资信状况进行充分的调查，企业将面临由于收款波动带来的风险，影响公司正常的现金流活动。应对措施：公司在维持业务扩张速度的同时，将进一步加强对客户信用度核查工作，对客户信用状况和经营能力做出更加细致和有针对性的调查研究。此外，公司还将针对合同能源管理模式，合理分配未来现金流
9、入的平稳性和可持续性，保证在业务扩张中不会出现资金链断裂或出现大量闲置资金的情形。5、极端天气带来收入波动风险 公司提供建筑冷热源节能服务，在节能效益分享型合同能源管理模式下，公司前期投入固定，收益主要来自用能单位制冷和5 供暖期间的节能量，用能单位的能耗量和节能效果直接影响节能量，如遇极端天气，用能单位的能耗量将出现波动，带来公司收入波动风险。应对措施：公司主要通过两种手段抵消极端天气带来收入波动影响，一是均衡买断式销售、合同能源管理、节能技术咨询业务比例，扩大业务区域范围；二是公司将在合同中约定平均温度超过一定标准后，公司可以修正能耗计算方法，以消除气温波动对双方带来的影响。6、新业务模式
10、风险 2017 年 7 月和 10 月，公司新签订的章丘人民医院空调系统节能改造项目和宽沟招待所锅炉系统节能改造项目，按能源托管型合同能源管理模式运营，公司承担项目的前期投资和建设，合同期内，负责用能单位能源系统后续运行管理，并按照合同约定向用能单位收取能源费用。未来，公司也将逐步增加能源托管型合同能源管理业务比例。能源托管型模式下，公司收入稳定，但是成本主要受前期核定的能耗基础、合同期用能单位能源使用习惯和极端天气影响。如果前期核定能耗基础偏低、用能单位使用习惯改变或夏天极热、冬天极冷天数增加，均会导致公司收益下降。应对措施：公司通过加强能源托管项目前期调查，全面获取用能企业的能源计量数据、
11、能源消耗统计报表和能源购入凭证等相关依据，提高基准能耗的准确性；通过监测用能单位能耗量的变化，及时分析用能单位用户习惯的变化，通过智能化控制手段约束浪费行为；公司将在合同中约定平均温度超过一定标准后，公司可以修正能耗计算方法，以消除气温波动对双方带来的影响。7、税收优惠政策变化风险 根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）规定，自 2012 年 7 月起，公司软件产品“智慧WESTAR 建筑能耗分析与优化软件”，享受增值税即征即退的优惠政策；根据财政部、国家税务总局财政部国家税务总局关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的
12、通知（财税201271 号）规定，自 2012 年 9 月起本公司取得的合同能源管理收入免征增值税。2018 年、2019 年和 2020 年，公司收到增值税退税分别为 0万元、0 万元和 0 万元；公司合同能源管理收入分别为 55.34 万元、70.55 万元和 35.39 万元，如按 13%税率测算享受的增值税免税额分别为 8.86 万元、9.17 万元和 4.07 万元。若国家调整相关税收优惠政策，则可能会对公司的税负、盈利能力造成一定程度的影响。应对措施：公司将借助现有优势环境，提高企业自身盈利能力，扩大企业市场占有率，避免过度依赖政府政策性补贴和企业所得税优惠所实现的利润加成。同时，
13、企业将把政策性优惠有意识地转向企业未来发展投入，借助国家政策优惠把公司做强做大，建立良好的商业模式，控制稳定的发展节奏。8、市场竞争风险 公司所处的节能服务行业在中国发展迅速，行业竞争加剧，目6 前已形成外资-民资、国企-民企相互竞争的态势。外资企业凭借技术和资金优势，以并购或合资模式进入中国市场。国有大型企业也陆续成立专业化节能服务公司，涉足节能服务行业。公司虽掌握部分前沿高新技术，但受限于公司规模和行业经验，很难在市场占有率与品牌推广方面占到优势。因此，公司在面对同资金充足和技术领先的外资企业和国有企业的竞争中，存在着被淘汰的风险。应对措施：为保持自身核心竞争力，公司进一步加强研发力度和技
14、术创新，设立专门的研发部门，提名高级技术人员担任公司高级管理人员职务，聘请具有高校技术背景的职业研究人员作为公司监事。为规范研发流程、提升研发效率，企业就研发环境建立了一套完整的管理体系，并计划在条件允许的情况下加强研发队伍建设和科研经费投入，力求设计出更加贴合客户需求的高新技术产品，进一步提升公司实力。9、技术进步和升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有技术水平、技术研发和创新要求较高。公司只有不断提高自身技术水平，加快研发新技术和推出新产品，才能为用户提供更优质的服务。如果公司不能在自主研发和创新技术方面实现持续长期进步，公司将面临因技术产品不能快速适应行业内部技术进
15、步和产业升级带来的风险。应对措施：针对行业内部技术更新快的特点，公司进行了具有针对性的战略布局，力求走在行业前端，成为行业技术进步的驱动者而非追随者。公司不仅注重合同能源管理模式中“WESTAR冷热源能源优化管理系统”产品的推广，更进一步推出了“云平台”、“能源站”等一系列先进概念，为建筑节能行业开辟了新领域。同时，公司还将加强与外部研究机构的合作及与相关行业协会的研讨交流，持续跟踪行业内最新发展动态，积极推动行业内部技术创新，将技术进步和升级风险转化为企业未来持续发展的根本动力。10、技术人才流失的风险 公司作为技术密集型生产企业，核心技术是公司生存和发展的根本。持续保持技术创新是公司的核心
16、竞争力之一。公司自成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业性人才。目前，公司在技术先进性、技术人员队伍建设、项目实践经验等方面均具有相对的优势。在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。另外，由于行业内综合性高端技术人才紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将会对公司的核心竞争力带来不利影响，对公司的业务发展形成不利局面。应对措施：为尽量避免优秀技术性人才流失导致公司核心竞争力下降的风险，公司将建立长期技术性人才成长激励机制，营造技术型企业应有的工作氛围，为技术工作者提供良好的学习平台和发展空间，实现公司和技术人员的共同发展。公司特聘
17、任高级技术顾问做为公司副总经理，进一步提升技术性人才在公司中的地位，并计划适时对核心技术人员和技术性高级管理7 人员推出激励计划。11、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人蒋炜直接持有公司 240,000 股，持股比例为2.31%，通过控股股东同创绿洲间接持有 6,913,000 股，持股比例为 66.54%，合计控股比例为 68.85%，对公司股东大会的表决可以实施重大影响，可以控制公司股东大会的表决权。另外，蒋炜担任公司董事长，在公司决策、监督、日常经营管理等问题上均可施予重大影响，公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对公司的重大事项施加影响的可能，从而给公司经营和其他股东
18、利益带来风险。应对措施：为解决实际控制人不当控制的风险，公司制定了较为完备的内部治理制度，包括但不限于 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则、关联交易管理制度、投资者关系管理制度等。针对近期股转系统比较重视的关联方资金占用问题，公司还专门建立了防范控股股东及其关联方资金占用管理制度。除此之外，公司还将不断加强对管理层人员的监督与培训，增强控股股东和管理层的诚信意识和规范意识，监督实际控制人严格按照相关法律法规和规章制度履行职责。12、公司治理风险 2016 年 1 月，公司由有限公司整体变更为股份公司，公司治理机制在运行过程中逐步趋于完善。未来随着公司规模进一步扩大，以及做为在全国
19、中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，公司治理部门需要相应地在更大范围内发挥有效作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，不能做到信息披露的客观、及时、准确，将会在一定程度上影响公司正常的生产运营和投资者的实际利益。应对措施：为解决实际控制人不当控制的风险，公司制定了较为完备的内部治理制度，包括但不限于 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则、关联交易管理制度、投资者关系管理制度等。针对近期股转系统比较重视的关联方资金占用问题，公司还专门建立了防范控股股东及其关联方资金占用管理制度。除此之外，公司还将不断加强
20、对管理层人员的监督与培训，增强控股股东和管理层的诚信意识和规范意识，监督实际控制人严格按照相关法律法规和规章制度履行职责。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中惠元景、股份公司 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司 中惠有限 指 中惠元景能源科技（北京）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让 公司章程 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司章程 三会 指 股东
21、大会、董事会和监事会 股东大会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2020 年 01 月 01 日至 2020 年 12 月 31 日 本期期初 指 2020 年 01 月 01 日 本期期末 指 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、
22、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中惠元景能源科技(北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Sinowestar Energy Technologies(Beijing)Co.,Ltd 证券简称 中惠元景 证券代码 870296 法定代表人 蒋炜 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李虹 联系地址 北京市朝阳区东大桥路 8 尚都国际中心 A2105 电话 010-82525666 传真 010-82525665 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市朝阳区东大桥路 8 尚都国际中心 A2105 邮政编码 100000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区东大桥路 8 号尚
23、都国际中心 A2105 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 7 日 挂牌时间 2016 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“M 科学研究和技术服务业”中的子类-“M75 科技推广和应用服务业”中的子类-“M751 技术推广服务”中的子类-“M7514 节能技术推广服务”。主要业务 建筑冷热源节能产品研发与销售安装、节能项目运营管理和节能咨询服务，为单体建筑和群体建筑的用能单位提供建筑能耗状态的检测、诊断和评价、节能方案设计、项目实施、运营管理、售后维护等专业技术服务，为用能单位达到节能、降成本的
24、目的。主要产品与服务项目 智慧 WESTAR 冷热源能源优化管理系统、智慧 WESTAR 低碳能源站和智慧 WESTAR 能源服务平台、节能咨询服务及售后维护服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 10 普通股总股本（股）10,390,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京同创绿洲节能科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（蒋炜），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 911101145674335607 否 注册地址 北京市顺义区林河南大街 9 号院 25 号
25、楼 1 至 9层 01 内 1 层 103 室 否 注册资本 10,390,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东北证券 主办券商办公地址 长春市生态大街 6666 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）东北证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 宋锋岗 张力强 2 年 2 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理
26、层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,898,525.76 25,077,263.21-4.70%毛利率%11.16%28.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 410,095.94 4,091,714.83-89.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 93,948.58 4,031,051.98-97.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.71%63.37%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌
27、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.08%62.43%-基本每股收益 0.04 0.39-89.74%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 22,476,001.03 21,868,297.41 2.78%负债总计 13,609,051.81 13,399,879.61 1.56%归属于挂牌公司股东的净资产 8,913,295.07 8,503,199.13 4.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 0.82 4.88%资产负债率%（母公司）46.90%48.76%-资产负债率%（合并）60.55%61.28%-
28、流动比率 0.88 1.29-利息保障倍数 2.34 14.93-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,399,668.57-3,202,526.53 299.83%应收账款周转率 4.17 4.28-存货周转率 12.63 10.58-12 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.78%-4.90%-营业收入增长率%-4.70%-3.57%-净利润增长率%-90.18%-1,155.51%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比
29、例增减比例%普通股总股本 10,390,000 10,390,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）735,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-363,261.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 371,938.07 所得税影响数 55,790.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性
30、非经常性损益净额损益净额 316,147.36 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用不适用 13 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了企业会计准则第 14 号收入（2017 年修订）（财会201722 号）（以下简称“
31、新收入准则”）。本公司于 2020 年 1 月 1 日起开始执行前述新收入准则。新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。为执行新收入准则，本公司重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在 2020年 1 月 1 日尚未完成的合同的累积影响数进行调整，以及对于最早可比期间期初（即 2019 年 1 月 1 日）之前或 2020 年 1 月 1 日之前发生的合同变更予以简化处理，即根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。首次执行的累积影响金额调整首次
32、执行当期期初（即 2020 年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。执行新收入准则的主要变化和影响如下：本公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收款项”项目变更为“合同负债”项目列报。对 2020 年 1 月 1 日财务报表的影响:报表项目 2019 年 12 月 31 日（变更前）金额 2020 年 1 月 1 日（变更后）金额 调整金额 合并报表 母公司报表 合并报表 母公司报表 合并报表 母公司报表 预收款项 496,705.75 77,208.00 -496,705.75 -77,208.00 合同负债 468,590.33 72,83
33、7.74 468,590.33 72,837.74 其他流动负债 28,115.42 4,370.26 28,115.42 4,370.26 本公司根据新收入准则将已收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务确认为合同负债，影响期初预收款项金额-496,705.75 元，合同负债金额 468,590.33 元，其他流动负债金额 28,115.42 元。2、会计估计变更会计估计变更 本报告期本公司主要会计估计未发生变更。14 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 参照中国证监会发布上市公司
34、行业分类指引，公司属于科技推广和应用服务业中建筑能耗系统节能产品及服务提供商，以中央空调冷热源节能控制技术为核心，运用自主研发的节能系统、服务平台和能源站，采用合同能源管理模式和产品销售及安装工程模式，为单体建筑和群体建筑的用能单位提供建筑能耗状态的检测、诊断和评价、节能方案设计、项目实施、运营管理等专业技术服务，为用能单位达到节能、降成本的目的。同时，为地方政府以及建筑能耗监管或服务的相关部门提供有力的监管工具，助力政府节能减排目标实施。公司通过销售人员以项目为单位开拓业务，公司收入主要来源于节能软硬件产品及配套设备销售及安装收入、合同能源管理节能收益分成收入、合同能源管理能耗托管收入和节能
35、技术咨询收入。报告期内，公司采用项目直销模式实现销售，未采用经销模式。根据签订合同的主体不同，直销模式分为两种，一种是公司销售人员以项目为单位寻找业务机会，通过行业协会、政府管理部门、网络平台、参加展会以及招投标方式，搜集高耗能大型公共建筑的相关信息，直接与设计单位、用能单位、能源服务公司或政府监管部门等终端用户开展销售推广工作，并与终端用户签订销售合同，提供节能产品销售及安装、合同能源管理和节能技术咨询服务；一种是总承包方或 OEM 厂商获取市场合作机会后购买公司节能产品和服务用于明确的终端用户，总承包方或 OEM 厂商与终端用户签订节能产品或服务的销售合同，再与公司签订采购合同，公司单独或
36、与总承包商或 OEM 厂商共同为终端用户提供节能产品销售及安装、合同能源管理和节能技术咨询服务。这两种业务方式下的项目实施流程相同，均以验收报告作为项目完成依据。公司与渠道商的合作模式是直销模式下的直接与终端用户签订销售合同的操作模式，即公司授权渠道商以公司代理商名义在一定区域内推广公司节能产品，合作成功后，公司与终端用户直接签订销售合同，按销售合同金额或节能收益金额的一定比例向渠道商支付渠道费；合作前期，公司为渠道商提供节能系统项目的培训收取培训收入。渠道商推荐项目收入确认时点是公司提供产品或服务并经客户验收时，渠道商培训收入确认时点是公司提供培训资料并完成培训时。报告期内，渠道培训已形成收
37、入，加盟渠道商推荐项目尚未形成收入，公司未支付相关渠道费。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期末到报告披露日公司商业模式未发生变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 15 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上
38、年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,173,063.71 14.12%3,200,980.90 14.64%-0.87%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 2,309,834.36 10.28%5,750,221.91 26.30%-59.83%存货 1,679,268.23 7.47%1,455,707.50 6.72%15.36%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 9,923,961.41 44.15%4,978,445.36 22.74%99.34%在建工程
39、0 0%0 0%0%无形资产 520.13 0%6,759.41 0.03%-92.30%商誉 0 0%0 0%短期借款 500,000.00 2.22%1,000,000.00 4.75%-50.00%长期借款 810,000.00 3.71%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款变动原因：公司加大了对销售收入产生的应收账款的催收，收回了上期及本期的应收，所以导致应收账款期末金额下降了 59.83%。2、固定资产变动原因：公司下半年与高密市人民医院签订了能源托管合同并形成固定资产，所以固定资产本期期末金额较上期期末金额上升了 99.34%。2 2、营业
40、情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 23,898,525.76-25,077,263.21-4.70%营业成本 21,232,269.48 88.84%18,035,473.23 71.92%17.73%16 毛利率 11.16%-28.08%-销售费用 309,877.14 1.30%175,342.66 0.70%76.73%管理费用 1,458,744.72 6.10%2,287,177.47 9.09%-36
41、.22%研发费用 75,091.78 0.31%178,596.39 0.71%-57.95%财务费用 415,144.17 1.74%245,272.08 0.98%69.26%信用减值损失-202,296.12-0.85%-682,348.73 2.72%-70.35%资产减值损失 0 0%0 0%0%其他收益 735,200.00 3.08%0 0%100%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 931,113.85 3.90%3,469,718.89 13.80%-73.16%营业外收
42、入 142,048.83 0.59%129,391.46 0.52%9.78%营业外支出 505,310.76 2.11%58,023.40 0.23%770.87%净利润 398,531.42 1.67%4,056,933.50 16.18%-90.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用变动原因：报告期内发生的管理费用 1,458,744.72 元，较上年 2,287,177.47 元下降了 36.22%，由于疫情期间公司对部分管理层人员相关支出做了压缩，所以导致管理费用下降。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主
43、营业务收入 23,898,525.76 25,077,263.21-4.70%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 21,232,269.48 18,035,473.23 17.73%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%EMC 项目收入 353,933.44 301,513.33 14.81%-49.83%-38.03%-52.27%技术服务费收
44、入 23,544,592.32 20,930,756.15 11.10%15.07%35.80%-55.01%17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内：1、EMC 项目收入 353,933.44 元，较上年同期的 705,498.79 元减少了 351,565.35 元，相应的占收入比从上年同期 2.81%下降到了 1.48%，公司 EMC 老项目合同期满逐个结束，收入相应减少。2、技术服务费收入 23,544,592.32 元，较上年同期 20,460,875.61 元增加 3,083,716.71 元，相应的占收入比从上年同期 81
45、.59%上升到 98.52%，上升了 16.93%，主要是报告期公司能源托管服务类项目收入增加，所以导致技术服务费收入占比有所上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 北京宽沟会议中心 11,127,626.73 46.56%否 2 高密市人民医院 4,919,150.82 20.58%否 3 上海科瑞物业管理发展有限公司 2,490,566.04 10.42%否 4 承德市双滦区行政机关和事业单位 1,904,230.43 7.97%否 5 北京恒宇伟业科技发展股份有限公司 1,
46、802,433.92 7.54%否 合计合计 22,244,007.94 93.07%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 国网北京市电力公司 7,767,388.03 36.58%否 2 北京天燃气怀柔有限公司 4,518,500.00 21.28%否 3 北京国电光宇机电设备有限公司 2,979,700.00 14.03%否 4 国网山东省电力公司潍坊供电公司 2,915,513.91 13.73%否 5 国网冀北电力有限公司承德供电公司 1,867,507.19 8.
47、80%否 合计合计 20,048,609.13 94.42%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,399,668.57-3,202,526.53 299.83%投资活动产生的现金流量净额-5,305,617.65-3,279.00-161,705.97%筹资活动产生的现金流量净额-1,121,968.11 707,207.57-258.65%现金流量分析现金流量分析：报告期内：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 299.83%，主要原因：公司加大了对销售收入产生的应收18 帐款的催收，收回
48、了上期及本期的应收账款，导致经营活动现金流入增加，所以经营活动产生的现金流量净额较上年增加 299.83%。报告期内投资活动产生的现金流量净额下降了 161705.97%，主要原因是公司签定了高密市人民医院项目，并前期投入较大的成本，所以导致投资活动产生的现金流量净额下降较大。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 258.65%，主要原因是公司取得借款减少，按合同偿还到期借款依旧在增加，所以导致变动比例减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用不适用 单位：元 公司名称公司名称 公司公司类型类型 主要业务主要业务 总资产总
49、资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 中惠杰思软件科技（北京）有限公司 控股子公司 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发的产品等 0 0 0 0 承德中惠盛大能源科技有限公司 控股子公司 节能技术推广服务；电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备销售；供热服务；合同能源管理等 3,828,868.93-859,082.98 1,904,230.43-4,524.18 马鞍山中惠盛时能源科技有限公司 控股子公司 节能技术推广服务；电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备销售；电力供应；合同能源管理等 168,840.03-101,159.98 0-62,065.
50、24 天津中惠盛大能源科技有限公司 控股子公司 能源、环保、新能源技术推广服务等 235,805.14-94,583.36 1,200,713.80-23,601.05 北京中惠和众能源科技有限公司 控股子公司 技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广等 0 0 0 0 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 公司投资设立了子公司共五户，具体如下：一、控股子公司：19 1、中惠杰思软件科技（北京）有限公司，经营范围：技术开发、技术服务。于 2020 年 10 月 19 日办理注销。2、天津中惠盛大能源科技有限公司，经营范围：能源、环保、新能源技术推广服务。3、北京中惠和众能源科技有限公
