1、1 2020 他趣股份 NEEQ：837472 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司继续探索信息服务和用户增值业务，信息服务业务收入突破 6,000.00 万元。报告期内，公司分 2 次将厦门臻万 32.5%股权，以 760 万元价格转让给臻万公司原股东许鹭，本次转让完成后，公司不再持有厦门臻万股权。报告期内，公司实现营业收入 141,192,017.95元，较去年同期下降 7.32%，实现归属母公司所有者净利润 17,552,189.35 元，较去年同比上升 10.92%，公司各项业务保持稳定。公司拟向全国中小企业股份转让系统申请终止挂
2、牌，相关决议已经公司 2021 年第一次临时股东大会审议后通过。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.32 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.35 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.40 第八节第八节 行业信息行业信息.44 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护
3、.49 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.55 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.148 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄天财、主管会计工作负责人林巧艺及会计机构负责人（会计主管人员）林巧艺保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投
4、资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 政策的不确定性风险 公司主营两性健康用品的线上销售，与美国、日本等发达国家的两性健康用品市场相比，现目前该行业在中国的发展仍处于初级阶段。由于行业和产品本身的特殊性，公司在行业监管、广
5、告宣传、市场开拓及消费者培育等方面面临着一系列特定的法律法规要求。目前，国家对两性健康用品行业的监管政策呈现逐渐放松的趋势，但行业内许多领域仍没有明确的法律法规进行约束、引导，而相关政策的制定、实施将会给公司的经营带来较大的政策不确定性风险。一旦相关政策的制定、实施不利于公司现有的商业模式，将会给公司经营带来较大不利影响。市场竞争风险 在国内，两性健康用品的销售主要是线上的电商渠道和线下实体店铺相结合的模式。由于产品的特殊性，目前以线上电商渠道销售为主。因此，能否对线上电商渠道进行有效控制以及这些渠道的销售能力均会对公司整体经营情况产生较大的影响。一方面，线上电商渠道的商业模式和经营成本与线下
6、实体店铺经营的商业模式和经营成本存在较大差异，其准入门槛较低，产品交付依赖物流，线上消费者整体对价格更加敏感。技术更新和行业发展变化风险 随着通信技术的高速发展，电信网、无线移动网和广电网之间5 将逐渐融合，技术、设备开发商和接入服务、内容服务提供商也可能面临重新融合的局面，互联网电商平台自身也在不断的发展。同时，电商是一个高速发展的行业，产品更新快、用户偏好转换快，如果公司不能紧跟技术和行业发展趋势，精准进行市场调研、了解客户需求和推广适销产品，锁定存量用户并开拓增量用户，在互联平台升级中如未能很好地紧跟行业技术更新步伐，导致技术更新滞后，将会给公司经营带来较大不利影响。实际控制人不当控制风
7、险 公司实际控制人黄天财担任公司董事长、总经理，其对公司经营决策具有决定性影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，从组织和制度上对实际控制人的行为进行了规范，以保护其他股东及公司的利益，但实际控制人若利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司其他股东及公司的利益产生不利影响。人才流失风险 公司的核心业务需要交叉知识背景的复合性人才，既要熟悉传统营销理论和实践，又要对互联网电商的特性有深刻理解。目前，公司虽然已组建了一支专业化的管理团队和技术团队，但随着互联网零售市场规模的扩大以及公司业务规模的扩张，如果公
8、司不能保持现有人才稳定，并不断培养、引进富有经验的人才，综合竞争优势将很难有效保持，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。商品存在质量问题的风险 公司销售的两性健康用品均来自外部采购，较大比例是向批发商采购，还有一定比例向其他商城平台采购促销价优产品。目前，玩具类产品的生产厂家主体资质，信誉度参差不齐，且该行业的生产标准国家尚未有统一标准，虽然公司深入推进供应商管理和产品筛选体系，逐步建立起可靠的品牌供应商联盟，但由于商品采购上无法进行上游生产流程监督，仍不排除公司在不知情的情况下采购到假冒伪劣产品，从而导致公司被消费者提起诉讼或遭受行政处罚，从而对公司声誉、经营业绩带来不利影响。他趣社区信息发
9、布的合规性风险 公司的他趣社区已经根据相关监管规定构建了完善的内容发布和内容审核制度，对外发布的信息内容基本符合法律法规的要求，但由于注册的用户发布的内容形式多样、种类繁多、数量巨大，不同种类的内容存在较大的差异，可能存在潜在侵害他人权利等风险。公司采取了积极有效的措施与制度尽量避免上述风险的发生，但仍然不能避免存在遗漏的违规信息或者因处置的时间滞后而导致违规信息暂时存在的可能性，并由此带来的合规性风险。信息推广业务监管不当引发的法律风险 公司于 2016 年下半年与第三方运营商开展了直播及其虚拟业务合作，运营商若在内容监管、从业资质等方面存在漏洞，公司将会面临法律风险，报告期内公司仍与第三方
10、运营商开展业务合作，自 2021 年起公司将自主运营直播、泛娱乐相关业务。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 6 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 1、政策政策环境环境风险风险 近年来，电子商务的快速发展引起了各级政府部门的注意，各级政府陆续出台政策以支持零售企业进军电子商务，目前，电商行业在规范整顿市场、保障信息安全等方面出台的监管政策日趋严格，对于两性健康、医疗器械等特殊产品，消费者普遍认知不清晰，易发生无端投诉和举报，进而引发监管问题。2、安全风险安全风险 根据中国互联网络发展状况统计报告（2020 年 7 月）
11、，今年上半年以来，有 59.2%的网民在使用互联网的过程中遭到病毒或木马的攻击，总数有 2.5 亿人；有 30.9%的网民账号或密码被盗，这说明网络安全的问题仍然制约着互联网行业包括电子商务行业的应用。长期以来，电子商务行业由于网络的开放，电子线路被窃听、电子信息被复制及其他局限性，使得黑客攻击、病毒侵入、欺骗盗窃等非法现象屡禁不止，再加上技术的提高使得攻击工具的专业化等导致防护难度日夜增大，随着用户隐私保护和信息安全相关法规的完善，平台对用户信息的获取和使用日趋谨慎，电商运营主体背负着较大的信息安全风险。3、市场风险市场风险 从电子商务最近的发展特点看，B2C 领域正成为行业的一个热点，未来
12、几年 B2C 会成为行业的“主战场”，B2C 的美好前景吸引了众多企业家的投资。目前国内 B2C 市场竞争已经逐步白热化，纵观B2C 电商行业全局，IT 家电、服装、药品、日用品、母婴用品等各种产品一应俱全，不仅销售领域覆盖了各个层面，经营领域也不断向纵深发展。B2C 在快速发展的同时，也积聚了市场风险。首先是大多 B2C 企业面临投资大、回报小的困境，B2C 企业要花大量资金建立运营平台、充实货源等，在很长一段时间内很多 B2C 电子商务虽然销售额巨大但市场运营成本高昂，作为自建流量的垂直 B2C 电商平台，不仅要解决用户流量导入的问题，还要背负技术成本；另一方面，B2C 企业正面临逐步同质
13、化的危险。虽然有部分企业坚持自身的专业特色，但 B2C 网站之间的差异性仍然在逐步缩小，各大 B2C 网上商城集体向百货型线路靠拢，纷纷由专注细分领域转型进军相关行业，或突破原先在线销售的单一品牌与产品品类，开始了多元化经营，这种同质化经营模式加剧了市场风险。4运营模式迭代风险运营模式迭代风险 电商业务模式从 PC 端购物，到移动端百家齐放，到时下流行的社交电商和短视频、直播带货模式，B2C 电商运营模式在不断迭代，虽然各大平台一直在跟进和相互借鉴，但每一次运营模式的迭代都将引来流量入口的洗牌，如电商平台在不断迭代的互联网流量市场中无法保持竞争力，将会对公司经营业绩产生重大不利影响。释义释义
14、释义释义项目项目 释义释义 公司、他趣股份 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 子公司 指 厦门他趣电子商务有限公司、厦门她趣信息技术有限公司、昊网(厦门)信息技术有限公司、湖北海豹他趣信息技术有限公司、武汉他趣信息技术有限公司、厦7 门良源优品智能科技有限公司、上海趣搭物流有限公司、厦门讯快电子商务有限公司 厦门他趣 指 厦门他趣电子商务有限公司 厦门她趣 指 厦门她趣信息技术有限公司 厦门昊网 指 昊网(厦门)信息技术有限公司 厦门存志 指 厦门存志投资管理合伙企业（有限合伙）武汉他趣 指 武汉他趣信息技术有限公司 臻万、厦门臻万 指 厦门臻万智能科技有限公司 良源优品 指 厦门良源优品
15、智能科技有限公司 湖北海豹 指 湖北海豹他趣信息技术有限公司 厦门讯快 指 厦门讯快电子商务有限公司 上海趣搭 指 上海趣搭物流有限公司 厦门欢趣 指 厦门欢趣信息技术有限责任公司 厦门雅趣 指 厦门雅趣信息技术有限责任公司 厦门男人网 指 厦门男人网信息技术有限公司 极乐岛 指 厦门市极乐岛科技有限公司 万联证券、主办券商 指 万联证券股份有限公司 股东大会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事
16、规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所、福建华兴 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）App 指 设计给智能手机、平板电脑或其他移动设备运行的一种应用程序 他趣 指 公司开发和运营的“他趣”移动应用软件 IoT 指 基于互联网信息服务平台的，物联网技术的软件、硬件一站式解决方案 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门海豹他趣信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen HaiBao TaQu Information Technology
17、Co.,Ltd TAQU 证券简称 他趣股份 证券代码 837472 法定代表人 黄海波 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 罗浩 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 福建省厦门市软件园二期观日路 58 号 4 层 电话 0592-5161538 传真 0592-5161538 电子邮箱 公司网址 办公地址 福建省厦门市软件园二期观日路 58 号 4 层 邮政编码 361000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 4 月 5 日 挂牌时间 20
18、16 年 5 月 25 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F529 货摊、无店铺及其他零售业-F5294 互联网零售 主要产品与服务项目“他趣”App 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）47,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（黄天财），一致行动人为（黄天财、黄俊杰、黄海波）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350200587894444R 否 注册地址 福建
19、省厦门市火炬高新区软件园创新大厦 C 区 3F-A051 否 注册资本 47,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信建投、万联证券 主办券商办公地址 中信建投：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E座 3 层；万联证券：广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）万联证券 会计师事务所 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 刘见生 吴菲 3 年 3 年 会计师事务所办公地址 福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用
20、不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司公司拟拟申请申请终终止挂牌止挂牌。经充分沟通与慎重考虑，公司拟向全国中小企业股份转让系统申请终止挂牌。公司于 2021 年 3 月 22 日召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过了关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案、关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌对异议股东权益保护措施的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的议案等，上述议案已于 2021 年 4 月 7 日经公司2021 年第一次临时股东大会审议后通过。公司、公司股东及相关
21、负责人已就公司申请股票终止挂牌相关事宜进行了充分沟通与协商，已就该事宜达成初步一致意见，并将采取有效措施保护全体股东的合法权益。2、公司交易方式变更集合竞价交易。、公司交易方式变更集合竞价交易。因提供做市报价服务的做市商不足 2 家，自 2021 年 2 月 10日起，公司股票被强制停牌，鉴于停牌期间为公司股票提供做市报价服务的做市商未恢复为 2 家以上，10 且公司未提出股票交易方式变更申请，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统股票交易规则等有关规定，自 2021 年 3 月 31 日起，公司股票交易方式将
22、强制变更为集合竞价交易方式。11 第三节第三节 会会计数据和计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 141,192,017.95 152,343,841.85-7.32%毛利率%64.56%54.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,552,189.35 15,824,846.86 10.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,712,110.33 11,204,200.54-4.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.78%14.29%-加权平均净资产收益率%
23、（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.41%10.12%-基本每股收益 0.37 0.33 10.92%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 173,522,596.94 178,782,732.41-2.94%负债总计 37,347,545.33 47,129,822.83-20.76%归属于挂牌公司股东的净资产 136,175,051.61 118,622,862.26 14.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.85 2.49 14.46%资产负债率%（母公司）4.34%5.85%-资产负债率%（合
24、并）21.52%26.36%-流动比率 4.62 3.78-利息保障倍数 29.21 45.09-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 35,314,703.72 5,803,771.24 508.48%应收账款周转率 17.32 15.04-存货周转率 2.33 2.04-12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.94%26.86%-营业收入增长率%-7.32%17.96%-净利润增长率%10.92%-8.55%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
25、 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 47,700,000 47,700,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,693,549.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
26、外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,820,797.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,802.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,499,544.78 所得税影响数 1,610,816.49 少数股东权益影响额（税后）48,649.27 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,840,079.02 13 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第
27、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：一、公司业务板块 公司是系集直播、泛娱乐、社交、电商互动为一体，基于综合性两性健康电商服务平台企业，公司目前开发和运营在线综合性社交娱乐平台他趣 App，他趣 App 是综合性的在线交友和泛娱乐平台，平台为年轻用户提供直播、交友、社区、聊天室等一站式娱乐服务，并同时经营在线电商业务，平台不断丰富用户需求，为用户提供聊天、交友、直播、论坛分享等多种在线互动功能。多年来，公司不断加强“他趣”的品牌知名度和潮流美誉度，自 2017 年公司全面转型至今，他趣已经成为具有影响力的社交移动应用软件。报告期内，他趣 App
28、 的主要业务板块如下：1.在线直播业务 平台与第三方运营公司合作运营“直播”板块，第三方运营公司招募主播入驻他趣平台进行直播，主播开展脱口秀、唱歌、舞蹈类表演等才艺类视频表演，用户与上述主播进行在线互动，在观看直播时打赏付费礼物。2017 年以来平台的虚拟礼物充值额快速增长，已经成为公司在线虚拟业务的重要组成部分。2.社区和交友业务 为加强平台用户粘性、适应用户的多样化需求，平台还运营在线社区和交友业务，社区和交友业务主要以信息分享和信息互动为基础，鼓励用户之间进行多层面互动。以 UGC 为中心的信息分享板块。目前公司已经形成用户自创内容为主的“社区”、“圈子”和“广场”，板块超过 95%以上
29、的内容为用户自行发布和创作，板块讨论的话题涵盖交友、兴趣分享、情感交流等。以信息互动为中心的社交板块。社区为用户提供了多项信息互动渠道，在区块化兴趣圈版聊的基础上开设了私信、打招呼、在线语音聊天、在线游戏等多种交互方式，以满足在线用户的交友需求。平台还开放了关于特定用户的在线聊天室会话功能，用户可针对特定主体开展多人实时聊天，进一步拉近用户间的距离。3.在线电商业务 自 2016 年以来，他趣即为天猫、京东以外最大的两性健康用品电商平台，公司目前通过自主采购和联合定制等方式不断加强供应链品质，与超过多家知名两性健康用品供应商和品牌商深入对接，产品类别涉及避孕用品、成人器具、内衣等，公司始终坚持
30、自主筛选与品牌拓展思路，通过不断积累平台溢价提升采购前端的价格优势和市场控制力，目前公司对采购前端已形成较强的溢价能力。二、研发模式 公司目前采取自主研发为主，外购定制服务和平台服务为辅的研发模式，他趣移动应用系公司研发团队自主研发和迭代，所有研发资金系自有资金，用户推送、用户数据存储、网络安全等周边服务则由公司委托合作运营商提供定制化服务。三、运营模式 在商城系统运营方面，公司拥有完善的电子商务进销存体系，并配备了完备的电子商务前后端、运营端和推广端的团队，他趣商城进销存系统主要包含以下模块：仓储管理系统、订单管理系统、用户管理系统、统计系统、商城运营系统、交易系统，整套系统保证了商城能够稳
31、定地运营。在活动运营方面，公司通过折扣、满减、赠品等低价促销方式，通过双十一、双十二、69 成人节、店庆等促销，不断积累平台人气和关注度，并适时发动事件营销维持平台热度。在社交和直播运营方面，公司以打造社区的时尚感和新鲜感为中心，一是致力于解决内容获取的15 需要。运营社区引导、有偿奖励等多种方式促使用户产生内容，不断提升平台运营的社会价值；二是致力于解决用户交流和分享的需要。作为垂直交流平台，他趣社区在传统论坛交流模式的基础上，不断丰富和拓展交互工具，及时开发和推出“附近的人”、“站内信”、“晒分享”等多种新型交互方式，有效提升了用户的交互体验，增强了用户日常自发性交流的意愿；三是致力于解决
32、用户心理诺成的需要。为进一步增强用户粘性，他趣社区引入了用户成长体系和权限系统，通过设置关键节点权限和高等级用户免费增值服务，较好地激励用户自发地创造社区内容，并通过多种方式对用户实施物质激励。四、推广模式 公司主要采取线上和线下两种广告推广方式，线下推广主要采取液晶广告媒体发布、热点活动冠名、宣传栏展示等方式；线上推广涵盖微博合作传播推广、移动营销推广、网络广告推广、移动市场平台分发等多种方式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化，商业模式为通过直接向用户或客户出售两性健康用品获取销售收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主
33、营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续坚持围绕以“他趣”App 平台为核心，以移动互联网为主战场，深入开展两性健康用品电子商务、在线主题社区和泛娱乐业务，公司运营的他趣移动应用影响力进一步提升。在品牌战略上，公司进一步坚持平台多元化转型思路，稳步推进“他趣”App 从两性健康垂直类平台向主题性泛娱乐平台转变，陆续扩充了社区泛娱乐和社交功能；报告期
34、内公司业务规模和利润保持稳定，受疫情影响有限，在出售厦门臻万所有股权后，公司收入规模未有明显下降，负债情况得以明显改善。1、公司财务状况、公司财务状况（1）资产状况 挂牌公司总资产为 173,522,596.94 元，较上年同期减少 2.94%，公司负债总额为 37,347,545.33 元，较上年同期减少 20.76%，公司资产负债率为 21.52%。公司资产下降的主要原因为厦门臻万上年年末总资产金额为 40,895,751.49 元，资产负债率为 52.80%，报告期内公司已出售厦门臻万所有股权，期末不再公司不再将厦门臻万的纳入合并范围，总资产较上年年末有所减少。公司负债总额明显下降的主要
35、原因为厦门臻万上年年末负债金额为 21,591,977.68 元，公司不再将厦门臻万的纳入合并范围，公司负债率明显下降。截至本报告期末，母公司的注册资本为 4,770.00 万元，母公司总资产为 123,870,487.16 元，较上年同期增长 6.60%，母公司负债总额为 5,378,064.93 元，较上年同期减少 20.93%，负债减少的主要原16 因为母公司其他应付账款减少 3,290,889.50 元，母公司所有者权益总额为 118,492,422.2 元，较上年增长 8.31%。从总体上看公司资产、负债规模和结构较上年同期有所变动，主要原因为公司出售厦门臻万所有股权，不再将其纳入合
36、并范围，负债情况得以改善。（2）经营状况 收入和成本情况。报告期内，公司实现营业收入 141,192,017.95 元，较去年同期下降 7.32%，营业收入下降的主要原因为：报告期内，公司出售厦门臻万所有股权，仅将其 2020 年 1-3 月份收入纳入合并范围，相比去年同期合并其全年收入，来自厦门臻万的并表收入显著降低；公司 2020 年两性健康用品销售实现营业收入 78,081,544.87 元，较比去年同期减少 11,439,281.24 元，下降 12.78%；信息服务收入实现营业收入 61,801,010.95 元，较去年同期增加 8,614,177.55 元，增长 16.20%。报告
37、期内，公司产生营业成本 50,035,320.26 元，较去年同期下降 27.88%，营业成本出现下降的原因为：一是公司业务结构发生变化，毛利较高的信息服务业务比重上升，所有业务的综合毛利率有所提升，致使营业成本的下降幅度超过营业收入的下降幅度；二是 2020 年公司仅合并厦门臻万 1-3 月份营业成本，较比去年同期确认的营业成本下降。（3）各项费用情况 管理费用。报告期内，公司产生管理费用 6,559,913.91 元，较去年同期下降 4.78%，管理费用总体保持稳定，小幅下降的主要原因为：公司报告期内合并厦门臻万 1-3 月管理费用，较去年同期全年费用大幅减少；减少了中介费用开支。销售费用
38、。报告期内，公司产生销售费用 44,703,400.17 元，较去年同期上升 25.25%，销售费用上升的主要原因为：本年度为提升品牌知名度，加大了线上信息流、新媒体、平台应用广告的投放。研发费用。报告期内，公司产生研发费用30,462,990.06元，较去年同期上升 10.15%，研发费用上升的主要原因为：一是本期新增云服务器投入及其他外购技术服务，二是对研发人员进行了适时地扩编和调薪。（4）利润情况 净利润。报告期内，公司实现归属母公司所有者净利润 17,552,189.35 元，较去年同比上升 10.92%，公司净利润变动不大，净利润有所上升的主要原因为：报告期内信息服务等毛利较高的业务
39、收入增加；公司 2020 年获取政府补助 5,693,549.20 元，较去年同比上升 67.38%，增加 2,291,933.95 元。2、公司业务开展情况公司业务开展情况 电商业务。报告期内电商业务有所下降，公司管理层已明确业务转型思路，适时地对他趣 App 的电商业务权重进行了调整，公司进一步扩充 App 的主题边界，将他趣打造成为融合直播、泛娱乐、交友、社区的综合性在线互动平台。信息服务业务。公司在确保电商业务稳定的情况下，继续探索信息服务和用户增值业务，报告期内信息服务业务收入突破 6,000.00 万元。综上，公司业务转型取得较好进展，本年度通过稳步推进“他趣”App 从垂直类电商
40、平台向泛娱乐平台转型，已将他趣 App 打造成为涵盖电商、在线交流社区、泛娱乐和流媒体平台为一体的综合服务平台，信息服务收入已成为公司重要业务支柱。3、公司对外投资和出售资产情况公司对外投资和出售资产情况 处置厦门臻万股权资产。公司分 2 次将厦门臻万 32.50%股权，以 760.00 万元价格转让给臻万公司原股东许鹭，本次转让完成后，公司不再持有厦门臻万股权。上述交易有利于公司优化资源配置，提升公司核心竞争力，符合公司未来经营发展战略，对公司生产经营不会产生不利影响。(二二)行业情况行业情况 一、一、娱乐直播娱乐直播行业情况行业情况 17 1、直播市场规模的增长 2020 年在线直播行业进
41、入“全民直播、万物皆可直播”的时代。在 2020 年，在线直播拓展至各行业各场景，通过包括电商、游戏、助农、旅游、户外等场景化直播，以及针对服装鞋包、美妆个护、珠宝玉石、食品保健等细分市场进行直播带货，吸引大量潜在用户。数据显示，2020 年中国直播相关企业超 8.1 万家，其中新增直播相关企业超 6.5 万家，约为 2019 年全年新增数量的 10 倍，2020 年上半年全国电商直播超过 1000 万场，1-11 月电商直播超过 2000 万场，活跃主播人数超过 40 万人，观看人次超过 500 亿人，上架商品数超过 2000 万件。互联网当前消费者主要是 90 后和 95 后，他们追求个性
42、化与猎奇，喜欢表现自我，这些特点伴随着互联网传播不断扩大，并逐步得到网民的认可。粉丝在观看直播时，有针对性的观看相关内容可以满足其个性心理需求，实现自我价值。主播则可以通过直播展示其原创作品或其他内容，借助平台力量形成自己的粉丝圈，获得礼物和掌声。2、直播行业用户规模的增长 根据智研咨询发布的2020-2026 年中国在线视频广告产业运营现状及发展战略研究报告数据显示：随着抖音、淘宝直播、快手、斗鱼等平台相继入局，各大平台积极探索“直播+”模式，布局内容生态，带动自身业务发展。同时，国内网络直播用户数量亦持续增长，截至 2019 年 6 月国内已有4.3 亿用户观看直播。根据艾媒咨询发布 20
43、20-2021 中国在线直播行业年度研究报告 数据显示，2020年受疫情影响，教育直播等细分领域快速发展，整体用户规模达 5.87 亿人。在直播用户的分布上看，根据艾媒咨询数据显示，在线直播 69.8%的用户分布于一二线城市，其中二线城市用户占比达 28.4%。由于中国在线直播行业用户规模与城市经济体量存在相关性，二线城市用户已具备一定规模，三四线城市渗透不足，依然存在巨大的下沉空间。3、直播行业监管政策逐渐明晰 近年来，我国不断发布网络直播行业的相关政策，以规范行业的发展。其中，2020 年 11 月 12 日，国家广电总局重点针对秀场直播、电商直播两大子领域出台了关于加强网络秀场直播和电商
44、直播管理的通知，这是首次针对秀场直播这一细分行业做出详细管理规定，要求平台应从备案机制、审核人员比例、标签化分类、黑名单机制、打赏机制等几个方面对秀场直播、电商直播行业进行规范指导。二、电商行业情况二、电商行业情况 电商行业的发展规模。根据商务部官网数据，2020 年中国实物商品网上零售额 9.8 万亿元，逆势增长 14.8%，占社会消费品零售总额比重达 24.9%，快递业务量达 833.6 亿件，电商直播超 2000 万场，已连续 8 年成为全球第一大网络零售市场。2020 年疫情的流行大大改变了消费者与品牌互动和进行购买的方式，也加速了实体行业的数字化转型。社区团购、C2M 趋势越来越明显
45、，随着互联网经济的渗透以及电子商务运营模式的持续创新，行业还有较大发展空间。电商行业的政策支持。“互联网+”相关政策的支持，促进网络购物快速发展，带动其他行业升级转型。2015 年 3 月，政府在工作报告中提出“互联网+”概念，旨在通过互联网带动传统产业发展，而网络购物作为“互联网+”切入口，能够带动传统零售、物流快递、交通、生产制造等其他行业升级转型。随后，商务部发布的“互联网+流通”行动计划，进一步明确了网络购物与其他产业深度融合、转型升级的任务部署。消费市场运行总体平稳，我国居民人均可支配收入稳步提升，为网络购物市场的繁荣发展提供了必要的基础保障。与此同时，随着中国经济正在由外需驱动向内
46、需驱动转变，网络购物在实现消费拉动经济增长的过程中扮演越来越重要的角色，移动网购等发展潜力逐步凸显，将成为新的增长点。18 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 24,967,887.44 14.39%6,758,485.60 3.78%269.43%应收票据-应收账款 2,208,825.47 1.27%12,064,598.76 6.75%-81.69%其
47、他应收款 1,684,846.69 0.97%4,205,394.58 2.35%-59.94%存货 6,624,835.15 3.82%36,193,449.99 20.24%-81.70%其他流动资产 1,253,825.89 0.72%832,773.24 0.47%50.56%投资性房地产-长期股权投资 7,913,318.26 4.56%7,963,535.11 4.45%-0.63%固定资产 282,533.93 0.16%1,519,375.17 0.85%-81.40%在建工程 28,267,989.04 16.29%27,907,593.00 15.61%1.29%无形资产
48、111,078.22 0.06%-100.00%商誉 43,963.94 0.03%1,107,368.01 0.62%-96.03%长期待摊费用 55,933.21 0.03%100,475.51 0.06%-44.33%递延所得税资产 534,652.40 0.31%2,030,216.86 1.14%-73.67%短期借款-3,000,000.00 1.68%-100.00%应付账款 2,921,749.33 1.68%6,830,513.82 3.82%-57.23%预收款项 1,918,175.61 1.07%-100.00%合同负债 767,060.67 0.44%-长期借款-递延
49、所得税负债 20,526.97 0.01%15,750.00 0.01%30.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金。报告期末，公司代收直播款为 16,021,534.78 元，将在隔月结转，导致货币资金增加。2.应收账款。报告期末，公司应收账款同比下降 81.69%，主要原因为：（1）客户回款差异。2019 年末信息服务业务第三方合作客户有 685.98 万元尚未回款，此款项在 2020 年 3 月已结算完毕；2020年末仅有 181.79 万元未回款，上述货款已于 2021 年 1 月回款。（2）报告期末，公司不再将厦门臻万纳入合并范围，应收账款余额相应减少。
50、3.其他应收款。报告期末，公司其他应收款较比上年下降 59.94%，主要原因为：（1）报告期内，公司不再将厦门臻万纳入合并范围；（2）根据公司电商业务调整，减少天猫店铺保证金押金备用金等 58.98 万元。4.存货。报告期末，公司存货同比上年期末下降 81.70%，主要原因为：（1）公司两性健康用品销售收入下降导致备货较去年同期减少，期末存货相应下降；（2）报告期末，公司不再将厦门臻万纳入合并范围。19 5.其他流动资产。报告期末，公司其他流动资产较比上年年末增长 50.56%，主要原因为税费借项1,239,724.50元，较比上年年末增加 557,166.51 元。6.固定资产。报告期末，公
