1、1 2019 年度报告 峆一药业 NEEQ:430478 安徽峆一药业股份有限公司 Anhui Heryi Pharmaceutical Co.,Ltd.2 、2019 年 11 月 公公 司司 发发 展展 大大 事事 记记 20192019 年年 1111 月月 20192019 年年 9 9 月月 2019 年 11 月，山东日照经济技术开发区与我公司签署合作协议，山东峆一制药项目正式落户山东日照开发区。2019 年 9 月，我公司连续第三次被认定为国家高新技术企业。20192019 年年 1212 月月 公司持续开展科技创新和知识产权申报，截止 12 月份已申报受理发明专利 4 项，实用
2、新型专利 7 项，获得授权实用新型专利 1 项，受让发明专利 3 项。我公司持续加大环保投入力度，实现可持续发展。投资 300 万元的污水处理厂优化提升改造项目、700 万元废气治理 RTO 项目完成验收，顺利投入运营。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润
3、分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义项目目 释义 公司、本公司、股份公司、峆一药业 指 安徽峆一药业股份有限公司 禾益化学 指 安徽禾益化学股份有限公司 禾益有限、有限公司 指 天长市禾益化学药品有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 国元证券 指 国元证券股份有限公司 容诚
4、指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）上海锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东会议事规则、董事会议事规则、监事 会议事规则 三会 指 股东会议事规则、董事会议事规则、监事 会议事规则 公司章程或章程 指 安徽峆一药业股份有限公司章程 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 天长朗晨 指 天长市朗晨投资中心（有限合伙）上海紫晨 指 上海紫晨股权投资中心（有限合伙）精细化工 指 生产精细化学品的化工行业，是当今世界化学工业发 展的战略重点 医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的化工中间
5、产品，是现代精 细化工行业中的一类主要产品 原料药 指 指医药产品的原料药，不需进一步化学合成即可用于 药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药 高级医药中间体 指 从产业链位置以及技术水平的角度，可以将医药中间 体分为高级医药中间体与初级医药中间体，高级医药 中间体在产业链位置上比初级医药中间体更接近原料 药，产品的附加值更高 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人董来山、主管
6、会计工作负责人胡雨琴及会计机构负责人（会计主管人员）陈康保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事
7、项事项简要简要描述描述 产品结构不稳定的风险 公司的产品主要为各类医药中间体，2017 年、2018 年和 2019年抗过敏类药物及中间体占主营业务收入的比例分别为 25.55%、17.20%和 30.48%。产品结构的不稳定会导致公司经营 业绩的波动，当公司主要产品的下游客户需求量下降时，公司 的经营业绩也会受到不利影响。销售客户较为集中的风险 公司的最终客户主要集中在日本和韩国，2017 年、2018 年和 2019 年，公司向前五大客户的销售金额分别占营业收入的 59.89%、58.02%和 60.63%，若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩,公司存在销售客户集中的风险。环境保护
8、的风险 公司属精细化工行业，长期面临生产经营中的“三废”排放与综合治理问题，随着国家和社会对环保的要求的日益提高，国家可能颁布实施更高的环保标准，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大，从而增加企业排污治理成本，导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，从而影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽峆一药业股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Heryi Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 峆一药业 证券代码 430478 法定代表人 董来山 办公地址
9、安徽省天长市杨村工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董来高 职务 董事会秘书 电话 0550-7764800 传真 0550-7764822 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省天长市杨村工业园区 239304 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 峆一药业档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 10 月 25 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C266 主要产品与服务项目 医药中间体的生产、研发和销售 普通
10、股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,037,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 董来山 实际控制人及其一致行动人 董来山 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341100667921369N 否 7 注册地址 安徽省天长市杨村工业园区 否 注册资本 30,037,500 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宁云、史
11、少翔、宋世林 会计师事务所办公地址 中国北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 150,492,122.42 113,118,380.61 33.04%毛利率%42.81%35.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,107,900.77 12,897,051.94 148.96%归属于挂牌公司股东的扣
12、除非经常性损益后的净利润 30,807,817.17 11,956,869.92 157.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.83%8.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.07%7.94%-基本每股收益 1.07 0.43 148.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 245,156,070.60 205,045,179.03 19.56%负债总计 33,681,894.30 49,332,730.94 -31.73%归属于挂牌公司股东的净资
13、产 186,307,176.73 155,712,448.09 19.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.20 5.18 19.65%资产负债率%（母公司）13.86%20.74%-资产负债率%（合并）13.74%24.06%-流动比率 286.08%177.05%-利息保障倍数 217.19 71.92 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 47,089,242.19 18,725,426.94 151.47%应收账款周转率 12.29 7.08-存货周转率 2.36 2.18-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上
14、年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%19.56%8.58%-营业收入增长率%33.04%-5.72%-净利润增长率%142.88%-39.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,037,500 30,037,500-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,886,436.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
15、性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 144,417.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-401,525.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,629,329.26 所得税影响数 329,247.19 少数股东权益影响额（税后）-1.53 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,300,083.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 10 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适
16、用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账 款 12,744,397.76-20,855,006.02-应收票据-2,579,003.30 -963,000.00 应收账款-10,165,394.46-19,892,006.02 应付票据及应付账 款 33,014,235.93 -35,634,613.79-应付票据-5,950,457.40-7,816,030.00 应付账款-27,063,778.53-27,818,583
17、.79 长期应付款 700,000.00 700,000.00-700,000.00 专项应付款-700,000.00-管理费用 13,483,200.11 13,483,200.11 15,491,192.52 10,587,524.41 研发费用 5,624,091.25 5,624,091.25 4,903,668.11 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要经营医药中间体的研发、生产、销售业务。医药中间体是化学药物合成过程中制成的中间化学品，高级医药中间体往往只需一步到两步化学反应即可合成原料药并最终制成药物成品。化学
18、原料药指通过化学合成所制备的药物活性成份，是用于生产化学制剂的主要原材料，患者无法直接使用，需经进一步加工制成化学制剂。从基础化工原料到制成化学制剂需要经过复杂的化学、物理工艺过程，化学原料药及中间体的生产集中了主要的合成工序和技术环节，是化学制药产业发展的前提和重要保障。完整的化学制药产业链由基础化工原料、医药中间体、化学原料药和化学制剂生产环节构成。公司利用专有技术、生产工艺及专有配方自主研发和生产高级医药中间体，主要采取“以销定产、以产定购”的采购模式，公司生产的组织、原材料的采购均围绕销售订单展开。公司销售模式可分为直接销售模式和贸易商销售模式。直接销售模式即下游客户基于自身需求，向公
19、司采购医药中间体等产品用于加工、生产；贸易商销售模式即贸易商客户基于下游客户的需求，向公司采购相关产品直接用于销售。公司对生产商与贸易商客户执行统一的销售政策。报告期内，公司利润率处于行业较高水平，主要原因系公司拥有专有技术，议价能力较强，产品附加值较高。公司依据市场需求以及行业发展趋势，立足于产品新技术、新工艺的研究开发，不断改进生产工艺，提升公司产品的技术含量和独创性，通过经销商销售及直接面向终端客户销售相结合的销售模式，努力提升市场份额、增强盈利能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否
20、发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，虽受行业监管力度趋严、市场环境竞争加剧等诸多因素影响，公司营业收入同比仍有较大上升。1、主要财务指标 2019 年，公司经营业绩同比增加明显，实现营业收入 15,049.21 万元，同比增长 33.04%；净利润 3,132.49 万元，同比增长 142.88%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 24,515.61万元，同比增长 19.5
21、6%；归属于挂牌公司股东的净资产为 18,630.72 万元，同比增长 19.65%。12 2、经营情况 目前公司的主要产品有抗过敏类、抗氧化类、胃溃疡类、抗血栓类和解热镇痛类等系列。报告期内，公司响应国家环保政策，配合政府部门相关要求积极改造杨村厂污水处理设施，并新上一套尾气处理设施 RTO 焚烧炉等相关设施；全资子公司修一制药处于安全、环保设施改造中，一定程度上影响了公司收入；但公司前期研发的相关产品逐步成熟，获取了一定的市场份额，本期营业收入同比增长 33.04%，毛利率同比增长约 7 个百分点，净利润同比增加 142.88%，公司立足长远，将持续不断加大研发创新，增加高附加值产品储备，
22、持续加强环保、安全的投入，为公司的持续发展提供有力支持。3、重大事项 2019 年 8 月，经公司第二届董事会第三次会议批准，安徽峆一药业股份有限公司与宝氟龙科技有限公司、范伟民、朱峰逸、王科伦及王春明开展合作，共同设立辽宁峆星药业有限公司（以下简称“辽宁峆星药业”），辽宁峆星药业注册资本 5,000 万元，注册地为辽宁省葫芦岛市经济开发区北港工业区综合产业园，经营范围为化学药品原料药制造和销售（凭有效许可证经营），中间体研发、生产、销售（不含原料药管理范围，不含危险化学品，涉及法律法规专项审批的除外）经营本企业自产产品及技术的进出口业务和经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的
23、进出口业务。本次投资是为了优化公司战略布局，增强公司实力，增加新的盈利增长点，进一步提高公司的综合竞争力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有较好的盈利能力和财务状况，具有可持续经营能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 42,611,679.67 17.38%26,046,005.63 12.70%63.60%应收票据 1,78
24、5,487.50 0.73%2,579,003.30 1.26%-30.77%应收账款 12,800,926.59 5.22%10,165,394.46 4.96%25.93%存货 28,455,350.43 11.61%40,780,187.95 19.89%-30.22%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 71,620,357.61 29.21%72,752,791.22 35.48%-1.56%在建工程 51,736,410.86 21.10%19,375,414.19 9.45%167.02%短期借款-10,017,914.99 4.89%-100.00%长期借款-资产总计 245,
25、156,070.60 -205,045,179.03 -资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金 2019 年末较 2018 年末增长 63.60%，主要系公司 2019 年度营业收入增长，销售商品收到的现金相应增加所致。应收票据 2019 年末较 2018 年末下降 30.77%，主要系 2019 年度客户以银行承兑汇票方式结算货款减少所致。13 存货 2019 年末较 2018 年末下降 30.22%，主要系 2019 年全资子公司修一制药存货减少所致。在建工程 2019 年末较 2018 年末增长 167.02%，主要系 2019 年度新增子公司峆星药业中间体生产线工程
26、投入金额较大所致。短期借款 2019 年末较 2018 年末大幅下降，主要系 2018 年末借款已于 2019 年度归还所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 150,492,122.42-113,118,380.61-33.04%营业成本 86,071,685.39 57.19%72,671,276.23 64.24%18.44%毛利率 42.81%-35.76%-销
27、售费用 1,750,393.14 1.16%1,140,665.35 1.01%53.45%管理费用 17,936,708.28 11.92%13,483,200.11 11.92%33.03%研发费用 6,468,584.62 4.30%5,624,091.25 4.97%15.02%财务费用-43,005.21-0.03%485,262.19 0.43%-108.86%信用减值损失-164,383.24-0.11%-100.00%资产减值损失-611,195.25 -0.41%-3,433,862.37 -3.04%-82.20%其他收益 1,886,436.68 1.25%1,095,4
28、17.71 0.97%72.21%投资收益 144,417.81 0.10%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 37,840,558.00 25.14%15,473,332.86 13.68%144.55%营业外收入-35,450.00 0.03%-100.00%营业外支出 401,525.23 0.27%107,305.98 0.09%274.19%净利润 31,324,913.21 20.81%12,897,051.94 11.40%142.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入 2019 年度较 2018 年度增长 33.04%，主要系 2019
29、 年度抗过敏类产品、抗血栓类产品收入增长所致。销售费用 2019 年度较 2018 年度增长 53.45%，主要系 2019 年度收入增长，支付的佣金增加所致。管理费用 2019 年度较 2018 年度增长 33.03%，主要系 2019 年度子公司修一制药停产期间折旧摊销计入管理费用及新增子公司峆星药业厂房租金金额较大所致。财务费用 2019 年度较 2018 年度下降 108.86%，主要系 2019 年度汇兑净损失减少所致。信用减值损失 2019 年度较 2018 年度大幅增长，主要系公司执行新金融工具准则，将坏账准备列示至“信用减值损失”项目核算所致。资产减值损失 2019 年度较 2
30、018 年度大幅增长，主要系 2018 年度固定资产减值损失金额较大所致。14 其他收益 2019 年度较 2018 年度大幅增长，主要系 2019 年度收到的政府补助金额较大所致。投资收益 2019 年度较 2018 年度大幅增长，主要系 2019 年度购买理财产品产生的收益所致。营业利润 2019 年度较 2018 年度增长 144.55%，主要系 2019 年度收入增加，毛利有所提升所致。营业外收入 2019 年度较 2018 年度大幅下降，主要系 2018 年度收到的与日产经营活动无关的政府补助金额较大所致。营业外支出 2019 年度较 2018 年度大幅增长，主要系公司 2019 年
31、度被天长市生态环境分局行政处罚，缴纳环保罚款 40 万元所致。净利润较上年同期增加了 142.88%，主要原因系本期营业利润增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 150,197,097.85 113,103,682.35 32.80%其他业务收入 295,024.57 14,698.26 1,907.21%主营业务成本 85,939,953.61 72,662,485.81 18.27%其他业务成本 131,731.78 8,790.42 1,398.58%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位
32、：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%抗过敏类 45,776,847.39 30.42%19,452,869.50 17.20%135.32%抗血栓类 32,751,255.72 21.76%23,822,685.00 21.06%37.48%紫外线吸收剂 21,726,765.35 14.44%15,081,285.58 13.33%44.06%胃溃疡类 17,399,912.64 11.56%16,891,220.6
33、0 14.93%3.01%抗氧化类 11,886,138.75 7.90%15,060,423.90 13.31%-21.08%解热镇痛类 12,491,747.19 8.30%6,429,438.37 5.68%94.29%抗病毒类 1,539,850.49 1.02%6,999,016.77 6.19%-78.00%其他 6,624,580.32 4.40%9,366,742.63 8.28%-29.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业
34、收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%境内 74,786,702.72 49.69%68,465,509.09 60.53%9.23%15 境外 75,705,419.70 50.31%44,652,871.52 39.47%69.54%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内营业收入较上年同期增加了 33.04%，主要系 2019 年度抗过敏类产品、抗血栓类产品入增加所致。其他业务收入占比较小，主要为原材料销售收入，其他业务收入和其他业务成本较上年增加主要系本期原材料销售增加所致。抗过敏类药物中间体较上年同期增加了 135.32%，抗血栓类药物中间
35、体较上年同期增加了 37.48%，紫外线吸收剂较上年同期增加了 44.06%，主要系客户需求增加所致；抗病毒类药物中间体较上年同期下降了 78.00%，主要系客户需求减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 XINYI(HONG KONG)CHEMICALS CO.,LTD 25,808,169.49 17.15%否 2 KYONGBO PHARMACEUTICAL CO.,LTD 22,935,580.64 15.24%否 3 杭州瑞树生化有限公司及其关联方 17,089,0
36、26.73 11.36%否 4 上海泛凯化工有限公司及其关联方 16,927,609.40 11.25%否 5 QIDI CHEMICAL CO.,LTD 及其关联方 8,472,407.49 5.63%否 合计合计 91,232,793.75 60.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 郑州统正科贸有限公司 9,474,019.10 15.86%否 2 山东默得森生物制药有限公司及其关联方 3,703,451.33 6.20%否 3 江阴市翰浩化工有限公司 2,90
37、6,255.80 4.86%否 4 江阴市一泰化工贸易有限公司 2,530,756.83 4.24%否 5 山东国邦药业有限公司 2,310,352.48 3.87%否 合计合计 20,924,835.54 35.03%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 47,089,242.19 18,725,426.94 151.47%投资活动产生的现金流量净额-20,333,011.73 -20,420,380.29 -0.43%筹资活动产生的现金流量净额-11,801,109.45 8,516,982
38、.90 -238.56%16 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额收入较上年同期增加了 151.47%，主要系公司本期客户回款较多所致。筹资活动产生的现金流量净额支出较上年同期减少 238.56%，主要系公司本期偿还上期借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、安徽修一制药有限公司报告期内新上 RTO 焚烧炉已完成安装调试，子公司于 2020 年初恢复运行。2、经公司第三届董事会第二次会议批准，公司与宝氟龙科技有限公司、范伟民、朱峰逸、王科伦及王春明开展合作，共同设立辽宁峆星药业，辽宁峆星药业注册资本 5,
39、000 万元，注册地为辽宁省葫芦岛市经济开发区北港工业区综合产业园，经营范围为化学药品原料药制造和销售（凭有效许可证经营）；医药中间体研发、生产、销售（不含原料药管理范围，不含危险化学品，涉及法律法规专项审批的除外）；经营本企业自产产品及技术的进出口业务和经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进出口业务。目前辽宁峆星药业有限公司各项工作正按计划进行中。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
40、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细
41、项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24号套期会计（财会【2017】9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金
42、融工具列报（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注三、10。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新17 金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司
43、未对比较财务报表数据进行调整。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月1 日之
44、前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。三、三、持续持续经营经营评价评价 基于以下几点，公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力:（一）合理的股权结构及较为完善的治理结构 公司的股东由创业股东及专业投资机构组成，股权结构较为合理；公司建立了较为完善的治理机构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制。（二）优秀的管理团队 公司的管理团队一直从事医药中间体行业，具有较强的行业经验及市场经验。（三）较强的创新能力 公司为国家高新技术企业，与高等院校、科研院所形成了良好的合作机制，创新能力较强。公司较强的创新能力为公司的持续经营奠
45、定了良好的基础。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产品结构不稳定的风险 公司的产品主要为医药中间体，2017 年、2018 年和 2019 年抗过敏类产品占主营业务收入的比例分别为 25.55%、17.20%和 30.48%。产品结构的不稳定会导致公司经营业绩的波动，当公司主要产品的下游客户需求量下降时，公司的经营业绩也会受到不利影响。2、销售客户集中的风险 医药中间体行业的业务模式以定制生产为主，公司的最终客户主要集中在日本和韩国，2017 年、2018 年和 2019 年，公司向前五大客户的销售金额分别占营业收入的 59.89%、58.02
46、%和 60.63%，若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩,公司存在销售客户集中的风险。3、环境保护与安全生产的风险 公司属于精细化工行业，国家的环保法律法规对本行业制定了较高的环境污染治理标准，同时本公 司大客户均系该行业大企业，也对公司的环境污染治理提出了较严格的要求。公司高度重视污染治理和 环境保护工作，自成立以来一直严格按照国家环保法律法规、环保标准等处理生产过程中产生的三废，并采取积极的环境保护措施，通过源头工艺设计、加强回收、综合利用、推行清洁生产，减少污染物的 产生和排放。污染治理和环境保护已成为公司核心竞争力的重要组成部分。但是，随着整个社会环保意识的增强，随着国家经济增
47、长方式的转变和可持续发展战略的全面实施，新环境保护法等越来越严 格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，这不但将增加本公司在环保设施、排放治理等方面的支出，同时还可能因为未能及时满足环保新标准而受到相关部门处罚，从而对经营业 绩产生一定程度的不利影响。公司部分原材料为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，18 可能对人体产生伤害。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高，可能导致生产安全事故。公司高度重视 安全生产工作，不断强化安全生产意识，加强各层级的安全生产培训，公司设置了专业的安全生产管理 部门，建立了健全的安全生产管理制度保障生产的安全运行。2019 年度，
48、公司未发生重大生产安全事故。4、产品研发失败的风险 公司坚持创新发展的理念，注重在技术与产品研发上的投入，历年研发费用的投入金额在营业收入的比例一直保持较高水平。如果产品开发失败将浪费公司资源，增加公司的成本。如果公司由于内部管理的原因造成研发投入减少，研发能力无法满足产业政策及公司发展需求，公司现有技术成果将无法保持国内领先地位。因此，公司存在新产品开发失败和技术被替代的风险。针对上述风险，公司将加强市场调研，准确获取客户的需求信息，明确研发方向和重要研发项目，在项目开始实施后按照课题计划，进行阶段研发项目技术总结和计划进度进展情况总结，确保公司产品达到相关技术规范及质量标准。(二二)报告期
49、内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是
50、否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 五.二.(六)是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内
