1、1 2019 年度报告 开泰石化 NEEQ:831928 山东开泰石化股份有限公司 Shandong Kaitai Petrochemical Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 15 日，公司被山东省非上市公众公司协会评为“最具潜力新三板公司”。2019 年 4 月，公司被淄博市发展和改革委员会认定为“淄博市工程研究中心”。2019 年 10 月，公司被中国化工情报信息协会、山东省化工信息中心评为“山东省石油和化学工业 100 强企业”。2019 年 12 月 17 日，公司“开泰”牌工业用丙烯酸产品被山东省质量评价协会认定为“山东优质品牌”（证书编号：P
2、2019-087）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报
3、告.40 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、开泰股份、开泰石化 指 山东开泰石化股份有限公司 开泰丙烯酸 指 山东开泰石化丙烯酸有限公司 开泰设备安装 指 淄博开泰设备安装有限公司 黄河贸易 指 淄博黄河贸易有限公司 黄河科技 指 山东黄河新材料科技有限公司 齐泰公司 指 山东齐鲁石化齐泰石油化工有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东开泰石化股份有限公司股东大会 董事会 指 山东开泰石化股份有限公司董事会 监事会 指 山东开泰石化股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会
4、议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 山东开泰石化股份有限公司章程 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 江海证券 指 江海证券有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计报告 指 由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“中兴华审字（2020）第 030076 号”的标准无保留意见的审计报告 京博石油体系公司京博石油体系公司 指指 山东京博石油化工有限公司及其控制的其他公司山东京博石油化工有限公司及其控
5、制的其他公司 中石化体系公司中石化体系公司 指指 中石化体系公司及其控制的其他公司中石化体系公司及其控制的其他公司 鲁西科技体系公司鲁西科技体系公司 指指 聊城鲁西多元醇新材料科技有限公司及其控制的其他聊城鲁西多元醇新材料科技有限公司及其控制的其他公司公司 玺泓实业体系公司玺泓实业体系公司 指指 北京玺泓实业有限公司及其控制的其他公司北京玺泓实业有限公司及其控制的其他公司 贝特化工体系公司贝特化工体系公司 指指 青州贝特化工集团有限公司及其控制的其他公司青州贝特化工集团有限公司及其控制的其他公司 亚力亚包装体系公司亚力亚包装体系公司 指指 江西亚力亚包装制品有限公司及其控制的其他公司江西亚力亚
6、包装制品有限公司及其控制的其他公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵世香、主管会计工作负责人陈敏及会计机构负责人（会计主管人员）陈敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是
7、或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制及发生变更的风险 公司的第一大股东、实际控制人为赵世香。赵世香能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策施加重大影响。由于赵世香的个人利益可能与其他股东的利益不一致，因而赵世香可能会促使公司作出有悖于公司其他股东最佳利益的决定，从而有可能引
8、发实际控制人不当控制的风险。2012年12月，赵世香出资5160万元认购开泰股份增资2580万股股份。赵世香认购股份的增资款中有 4730 万元是向张乐功等 161 名同事的借款，赵世香可能会通过出让其所持有公司股份的方式偿还其个人借款，从而导致公司的实际控制人发生变更，进而影响公司的生产经营及盈利能力。2.高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术。其中部分经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，虽然公司已与上述人员签订了保密协议等约束性文件，但一旦上述人员发生离职的情况，仍有可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。3.宏观经济波动
9、风险 公司主营业务所属行业与宏观经济运行情况、国家产业政策密切相关，行业发展和国民经济的景气程度与其有很强的关联性，受固定资产投资规模等宏观经济因素的综合影响深远且6 重大。如果受经济周期影响，国民经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公司的经营行为，则将对公司的经营状况产生不利的影响。4.行业周期性波动风险 行业周期性主要受外部经济环境、行业供需状况及自身发展阶段等多方面因素的影响。从发达国家的发展历程来看，丙烯酸及酯行业的发展具有一定的周期性，即行业需求持续增长导致市场供不应求、产品价格上涨，引发行业新增产能爆发式增长；行业需求短期内未能消化新增产能，
10、使得行业供过于求、产品价格下跌。如果出现行业周期性调整，届时行业可能出现产品价格下降、开工率不足、经济效益下滑等现象，从而给公司带来行业性的经营风险。5.主要原材料和产品价格波动风险 公司主要产品为有机化工产品，生成过程有严格的原料数量配比关系。丙烯来源于石油炼化或裂解行业，因此，公司主要原材料的价格理论上与石油价格存在较高的关联度。公司产品价格主要由市场供求决定，在丙烯酸及酯行业市场供应偏紧的情况下，原油价格波动以及原材料价格波动对产品价格的影响相对较小；但在市场供求基本平衡的情况下，原油价格的波动可迅速传导至丙烯、丁醇，以及丙烯酸及酯和下游相关产品，从而造成原料和产品价格的波动，影响产品毛
11、利率水平及行业、公司盈利的稳定性。6.安全生产风险 公司系有机化工行业企业，公司所生产的部分产品、使用的部分原料为易燃、易爆、腐蚀性物质，对储存和运输有特殊的要求，同时生产过程中的部分工序处于高温环境，有一定的危险性。公司的生产方式为规模化、连续化生产，如受意外事故影响造成停产将对生产经营影响较大。尽管公司配备了相应的安全设施，建立了完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性较小，但仍不能排除因设备或工艺不完善、物品保管及操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故，影响正常生产经营的可能。7.环保风险 化工行业属于重污染行业，环保、绿色生产和可持续性是行业发展的趋
12、势。国务院办公厅发布的石化产业调整和振兴规划提出，大力推动技术改造，加快产业升级，加强生态环境保护。中国石油和化学工业协会石油和化工产业结构调整指导意见、石油和化工产业结构调整指导目录等文件均指出，化工行业要实现可持续发展，就必须实施清洁生产，通过推进结构调整、产业升级，限制高消耗、高污染产品的发展，转变粗放的发展理念和模式。因此，随着社会环保意识的增强和环保标准的严格执行，将增加行业企业的环保成本，削弱行业盈利能力。8.税收优惠政策到期的风险 2013 年 12 月 11 日，公司取得编号为 GF201337000191 的高新技术企业证书（有效期为三年），自 2013 年 1 月 1 日起
13、连续三年执行 15%的所得税税率；2016 年 12 月 15 日，公司 高新 技 术 企 业 证 书 到 期 换 证 审 核 通 过，取 得 编 号 为GR201637000020 的高新技术企业证书（有效期为三年），自7 2016 年 1 月 1 日起连续三年执行 15%的所得税税率；2020 年 1月 22 日，公司高新技术企业证书到期换证审核通过，证书编号 GR201937000264（有效期为三年），自 2019 年 1 月 1 日起连续三年执行 15%的所得税税率。若丙烯酸及酯产品市场行情低迷，化工产品价格持续下滑，可能导致高新产品收入占比达不到高新技术企业资格要求；如果公司在未来
14、年度不能通过高新技术企业审查，将无法继续享受高新技术企业税收优惠。9.公司对外担保的风险 公司于2019年3月5日召开第四届董事会第二十三次会议、2019 年 3 月 22 日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了关于公司拟为山东齐旺达石油化工有限公司提供担保的议案。根据该议案，公司为山东齐旺达石油化工有限公司总主债权额为 22,000 万元的银行贷款分别向华夏银行股份有限公司青岛分行、中国建设银行股份有限公司淄博齐鲁石化支行提供担保。被担保人山东齐旺达石油化工有限公司与公司及本公司之控股子公司之间不构成关联关系，此次担保不构成关联担保。公司提供担保的原因为：山东齐旺达石油化工有限公
15、司于 2012年 11 月 28 日为山东开泰石化丙烯酸有限公司新建 8 万吨/年丙烯酸及酯项目贷款提供 30,000 万元的担保，担保期限至 2020 年5 月 27 日止。为保持双方在银行融资方面良好、平等的合作关系，公司为山东齐旺达石油化工有限公司提供本次担保。虽然，公司董事会认为被担保方偿债能力较强，此次担保风险较小，不会影响公司的利益，但如果山东齐旺达石油化工有限公司不能按期偿还债务，则公司存在代为偿还的风险，对担保人的经营、财务状况造成重大不利影响。10.公司收购不良债权的风险 公司于 2017 年 1 月参加了由山东立德拍卖有限公司举办的山东省金融资产管理股份有限公司所拥有的山东
16、帝维化工科技有限公司不良债权拍卖会，公司最终以 238,739,280.29 元的价格竞拍成功，并与山东省金融资产管理股份有限公司签订了债权转让合同（公告编号 2017-005）。本次交易存在如下风险：基于不良资产的特性，该合同项下的贷款债权，存在着部分或全部不能回收的风险性以及清收的困难性。贷款债权相关的担保物、抵债资产可能发生毁损、贬值，导致不足以清偿本合同项下的贷款债权金额等风险。除此之外，合同履行过程中可能遇到因政策变更、不可抗力、市场波动等因素影响导致合同部分履行、调整或终止的风险。11.经营业绩变化的风险 将来若公司产品市场行情出现下滑，可能对公司未来经营业绩产生不利影响，公司存在
17、经营业绩发生变化的风险。12.资产减值的风险 化工产品市场价格走势多变，若化工产品市场行情出现下滑，可能对公司未来经营业绩产生不利影响，公司存在资产减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东开泰石化股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kaitai Petrochemical Co.,Ltd 证券简称 开泰石化 证券代码 831928 法定代表人 赵世香 办公地址 山东省淄博市张店区中心路 202 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘永清 职务 董事会秘书 电话 0533-
18、3576579 传真 0533-3576579 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省淄博市张店区中心路 202 号，255040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省淄博市张店区中心路 202 号公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C261 基础化学原料制造-C2614 有机化学原料制造 主要产品与服务项目 化工产品类业务，主要是丙烯酸
19、、丙烯酸酯产品的研发、生产和销售；白油、润滑油系列产品的生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）186,196,484 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 赵世香 实际控制人及其一致行动人 赵世香 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370300744504658E 否 注册地址 淄博市张店区中心路 202 号 否 注册资本 186,196,484 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生
20、变化 是 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牟敦潭、张霞 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 2019 年 1 月 24 日，公司召开第四届董事会第二十二次会议审议通过了更换券商的相关议案，公司拟将持续督导主办券商由中信证券股份有限公司变更为江海证券。2019 年 2 月 14 日，公司 2019年第一次临时股东大会审议通过了更换券商的相关议案。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 3 月 5 日出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自该函出具之日起，公司持续督导主办券商正式由中信证券股
21、份有限公司变更为江海证券。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,656,070,359.57 1,364,373,122.66 21.38%毛利率%7.61%8.56%-归属于挂牌公司股东的净利润-58,246,029.83-70,096,364.01 16.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-64,164,645.32-72,615,826.03 11.64%加
22、权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.47%-17.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.25%-18.12%-基本每股收益-0.3128-0.3765 16.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 2,072,126,903.47 2,105,216,096.96-1.57%负债总计 1,767,846,333.87 1,742,689,497.53 1.44%归属于挂牌公司股东的净资产 304,280,569.60 362,526,599.43-1
23、6.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.95-16.41%资产负债率%（母公司）66.18%64.71%-资产负债率%（合并）85.32%82.78%-流动比率 0.42 0.69-利息保障倍数-0.53-0.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-49,508,682.57 148,958,471.93-133.24%应收账款周转率 57.74 35.22-存货周转率 16.39 12.43-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.57%10.73%-
24、营业收入增长率%21.38%-2.65%-净利润增长率%16.91%-590.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 186,196,484 186,196,484 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 481,084.50 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,001,051.32 除上述各项之外的其他营业外收
25、入和支出-863,164.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,618,971.17 所得税影响数 1,700,355.68 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,918,615.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“有机化学原料制造”，行业代码为C2614。公司的主营业务是化工产品类业务，主要是丙烯酸、
26、丙烯酸酯产品的研发、生产和销售，白油、润滑油系列产品的生产、销售；同时，公司有部分公用工程类业务，即热电联产业务的生产和供应。公司拥有独立的丙烯酸及酯研发团队，先后获得28项专利授权，为山东省丙烯酸及酯工程研究中心、淄博市工程研究中心。公司主要为高分子乳液、建筑涂料、胶粘剂等高分子材料行业的客户提供产品和服务。公司产品销售渠道采取直销和分销相结合的模式，建立了国内和国际两个销售网络，主要采取以产定销，与主要客户约定一定期间内框架性的供货总量，价格随行就市，基本实现下单时现款现货或预先支付部分货款、发货前结清全部款项。化工产品的销售为公司主要收入来源。报告期内，公司商业模式无重大变化。截止本报告
27、出具日，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司主要产品发生变化，增加了白油、润滑油系列产品。2019 年 3 月，公司全资子公司山东黄河新材料科技有限公司 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装置一次投料开车成功，生产的白油、润滑油系列产品投放市场。二、二、经营情况回顾经
28、营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入1,656,070,359.57元，较上年同期1,364,373,122.66元，增加21.38%；营业成本1,530,062,203.371,530,062,203.37元，较上年同期1,247,598,876.37元，增加22.622.64 4%；归属于挂牌公司股东的净利润-58,246,029.8358,246,029.83元，较上年同期-70,096,364.0170,096,364.01元，增加16.916.91 1%；收益-0.310.312828元/股，较上年同期-0.30.3765765元/股，增加1 16 6.9
29、92 2%；公司经营活动产生的现金流量净额为-49,508,682.57元，较上年同期148,958,471.93148,958,471.93元，减少13133.243.24%。报告期末，公司总资产为2,072,126,903.472,072,126,903.47元，较期初2,105,216,096.962,105,216,096.96元，减少1.51.57 7%；归属于挂牌公司股东净资产为304,280,569.60304,280,569.60元，较期初362,526,599.43362,526,599.43元，减少13 1 16.076.07%。报告期内，公司丙烯酸及酯装置稳定运行，物耗能
30、耗不断降低，事故为零，达到年初制定的生产目标；子公司15万吨/年润滑油基础油加氢联合装置一次投料开车成功，生产的白油、润滑油系列产品投放市场，产品全产全销，得到市场高度认可。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 111,529,681.45 5.38%118,361,839.09 5.62%-5.77%应收票据 273,524,432.35 13.20%353
31、,030,698.52 16.77%-22.52%应收账款 26,197,918.64 1.26%31,163,104.73 1.48%-15.93%应收款项融资 1,251,777.18 0.06%9,399,044.10 0.45%-86.68%其他应收款 7,684,966.10 0.37%6,876,537.126,876,537.12 0.33%11.76%存货 94,101,794.40 4.54%92,561,474.67 4.40%1.66%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 1,185,767,47
32、4.59 57.22%638,807,611.34 30.34%85.62%在建工程 0.00 381,508,190.41 18.12%-100.00%短期借款 268,798,368.87 12.97%266,497,380.26 12.66%0.86%长期借款 368,500,000.00 17.78%764,838,500.00 36.33%-51.82%商誉 8,227,367.52 0.40%8,227,367.52 0.39%0.00%长期待摊费用 19,329,953.78 0.93%19,616,715.15 0.93%-1.46%递延所得税资产 9,331,197.78 0
33、.45%6,627,179.966,627,179.96 0.31%40.80%其他非流动资产 107,160,537.18 5.17%218,328,189.07 10.37%-50.92%应付票据 1,600,000.00 0.08%0.00%100.00%应付账款 251,501,124.27 12.14%168,682,437.78 8.01%49.10%预收款项 57,714,336.19 2.79%49,932,984.74 2.37%15.58%应交税费 6,121,052.19 0.30%8,895,048.79 0.42%-31.19%其他应付款 91,994,124.97
34、4.44%91,256,295.94 4.33%0.81%一年内到期的非流动负债 446,503,783.48 21.55%66,689,649.24 3.17%569.52%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收款项融资余额较上期末减少 814.73 万元，下降 86.68%，主要是销售产品收取的信用级别较高银行的银行承兑汇票减少，导致应收款项融资减少。2、其他应收款余额较上期末增加80.8480.84万元，涨幅11.7611.76%，主要原因是代山东高青经济开发区管理委员垫付黄河科技公司公共设施配套费，导致其他应收款余额增加。3、固定资产余额较上期末增加5454,
35、695.99695.99万元，增幅8 85 5.62.62%，主要原因是报告期内将全资子公司黄河科技15万吨/年润滑油基础油加氢联合装置在建工程完工投产按合同金额预转固转入固定资产核算所致。4、在建工程余额较上年末减少 38,150.8238,150.82 万元，降幅 100.00%。主要原因是报告期内将全资子公司黄河科技 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装置在建工程已完工投入使用后转入固定资产。5、递延所得税资产余额较上期末增加 270.40270.40 万元，涨幅 40.80%，主要原因是调整固定资产折旧产生的暂时性差异确认的递延所得税资产资产增加。6、其他非流动资产余额较上期末减少 1
36、1,116.76 万元，降幅 50.92%,主要原因是将不良债权中的实物资产转入固定资产核算，导致其他非流动资产减少。7、应付账款余额较上期末增加 8,281.86 万元，涨幅 49.10%，主要原因是黄河科技公司 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装置尚未支付的工程款转入应付账款核算。8、应交税金余额较上年末减少277.40万元，下降31.19%，主要原因增值税减少。9、一年内到期的非流动负债余额较上年末增加37,981.41万元，涨幅569.52%，主要原因是将一年将一年内内到期的长期借款，转入到期的长期借款，转入一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债核算，导致一年内到期的非核算，导
37、致一年内到期的非流动负债增加。流动负债增加。1 10 0、长期借款余额较上年末减少、长期借款余额较上年末减少3 39,633.859,633.85万元，降幅万元，降幅5 51.82%1.82%，主要原因是将长期借款，主要原因是将长期借款中一年内到期的部分，转入一年内到期的非流动负债核算，导致长期借款减少。中一年内到期的部分，转入一年内到期的非流动负债核算，导致长期借款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业
38、收占营业收入的入的比比重重%营业收入 1,656,070,359.57-1,364,373,122.66-21.38%营业成本 1,530,062,203.37 92.39%1,247,598,876.37 91.44%22.64%毛利率 7.61%-8.56%-销售费用 39,456,916.96 2.38%35,004,030.74 2.57%12.72%管理费用 69,050,791.45 4.17%54,091,820.16 3.96%27.65%研发费用 42,755,480.43 2.58%44,448,371.90 3.26%-3.81%财务费用 32,884,612.66 1.
39、99%25,590,122.48 1.88%28.51%信 用 减 值损失 3,110,715.53 0.19%0.00%100.00%资 产 减 值损失-490,125.40-0.03%-20,404,814.7920,404,814.79 -1.50%-97.60%其他收益 8,262,453.38 0.50%3,078,638.32 0.23%168.38%15 投资收益-1,954,644.22-0.12%-545,283.33-0.04%258.46%公 允 价 值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资 产 处 置收益 308,860.87 0.02%0 0.00%100
40、.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润-60,225,420.78-3.64%-70,789,468.77-5.19%14.92%营 业 外 收入 210,160.52 0.01%1,194,056.90 0.09%-82.40%营 业 外 支出 901,101.54 0.05%1,129,107.87 0.08%-20.19%净利润-58,246,029.83-3.52%-70,096,364.01-5.14%16.91%所 得 税 费用-2,670,331.97-0.16%-628,155.73-0.05%325.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、其他收
41、益较上年同期增加518.38万元，涨幅168.38%，主要原因是收到的政府补贴增加。2、投资收益较上年同期减少140.93万元，下降258.46%，主要原因是本期银行承兑汇票的贴现利息增加，导致投资收益减少。3、信用减值损失较上年同期增加311.07万元，涨幅100%，主要原因本期计提应收票据减值损失，导致信用减值损失增加。4、资产减值损失较上年同期减少1 1,991.47991.47万元，下降97.97.6060%，主要原因本期计提的坏账损失减少，导致资产减值损失减少。5、营业外收入较上年同期减少98.39万元，下降82.40%，主要原因是收到的与企业日常经营活动无关的政府补贴减少。6、所得
42、税费用较上年同期减少204.22204.22万元，下降325.11%，主要原因是递延所得税减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,631,386,495.23 1,351,238,405.89 20.73%其他业务收入 24,683,864.34 13,134,716.77 87.93%主营业务成本 1,512,614,841.82 1,243,119,723.97 21.68%其他业务成本 17,447,361.55 4,479,152.40 289.52%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位
43、：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上16 收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%年同期金年同期金额变动比额变动比例例%丙 烯 酸 及酯 1,144,441,089.86 70.15%1,110,315,828.49 82.17%-12.02%白油产品 266,987,302.21 16.37%0 0.00%16.37%动力产品 196,026,781.20 12.02%214,966,079.18 15.91%-3.89%其他 23,931,321.96 1.47%25,956,498.22
44、1.92%-0.45%合计 1,631,386,495.23 100.00%1,351,238,405.89 100.00%0.00%注：白油产品上年同期无数据，系为白油装置建设期；白油产品自 2019 年 3 月开始生产及投放市场。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上上年同期金年同期金额额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的入的比重比重%内销 1,618,349,336.88 99.20%1,337,926,329.75 99.01%0.19
45、%外销 13,037,158.35 0.80%13,312,076.14 0.99%-0.19%合计 1,631,386,495.23 100.00%1,351,238,405.89 100.00%0.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、其他业务收入较上年同期增加 1,154.91 万元，增幅 87.93%，主要原因是黄河科技公司联动试车用材料再销售增加收入，另外为本期齐泰公司外包劳务收入为整年度，上年为五个月，导致本期其他业务收入增加。2、其他业务支出较上年同期增加 1,296.82 万元，涨幅 289.52%，主要原因是增加黄河科技公司联动试车用的材料成本，另外本期齐泰公司外
46、包劳务成本为整年度，上年为五个月，导致本期齐泰业务成本增加。3、白油产品较上年同期增加 26,698.73 万元，增幅 100.00%，主要原因是本期新增了白油产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中石化体系公司 164,461,783.60 10.08%否 2 贝特化工体系公司 145,089,689.10 8.89%否 3 亚力亚包装体系公司 55,247,311.58 3.39%否 4 山东诺尔生物科技有限公司 47,586,917.84 2.92%否 5 山东三杰包装制
47、品有限公司 45,476,211.64 2.79%否 17 合计合计 457,861,913.76 28.07%-注 1：销售体系下中石化体系公司包括中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司、中国石化润滑油有限公司江苏销售分公司、中国石化润滑油有限公司滨海分公司、中国石化润滑油有限公司、中国石化润滑油有限公司江苏销售分公司、中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司；注 2：贝特化工体系公司包括青州贝特化工集团有限公司、山东诺贝特化工科技股份有限公司、青岛豪纳化工科技有限公司、山东豪纳进出口有限公司；注 3：亚力亚包装体系公司包括临沂市亚力亚包装材料有限公司、江西亚力亚包装制品有限公司。(4)(4)主要供应
48、商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 京博石油体系公司 268,469,333.40 17.40%否 2 中石化体系公司 266,250,749.30 17.26%否 3 鲁西科技体系公司 220,705,288.60 14.31%否 4 玺泓实业体系公司 70,092,963.03 4.54%否 5 山东兴茂新能源科技有限公司 47,715,908.17 3.09%否 合计合计 873,234,242.50 56.60%-注 1:采购体系下中石化体系公司包括中国石化销售股份有限公司山东淄博石油
49、分公司、中国石化化工销售有限公司齐鲁经营部、中国石油化工股份有限公司济南分公司、中国石油化工股份有限公司九江分公司；注 2：京博石油体系公司包括山东京博石油化工有限公司、山东京博物流股份有限公司、山东京博新能源控股发展有限公司；注 3：鲁西科技体系公司包括聊城鲁西多元醇新材料科技有限公司、聊城煤武新材料科技有限公司；注 4：玺泓实业体系公司包括蒙泰矿（北京）实业有限公司和北京玺泓实业有限公司。18 19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-49,508,682.57 148,958,471.93
50、-133.24%投资活动产生的现金流量净额-4,904,911.96-190,603,486.55 97.43%筹资活动产生的现金流量净额 47,977,633.22 10,872,367.93 341.28%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少19,846.7219,846.72万元，下降13133.243.24%，主要原因是主要购买原材料支付的现金增加，导致经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加18,569.8618,569.86元，涨幅97.497.43 3%，主要原因：一是前期投入购建的15万吨/年润滑油基础油加氢
