1、1 2020 高德信 NEEQ：832645 深圳市高德信通信股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年 1 月 17 日，公司第二届董事会第十八次会议审议并通过了关于设立深圳市高德信通信股份有限公司珠海分公司、中山分公司、佛山分公司的议案。设立分公司是公司完善粤港澳大湾区业务战略布局的重要举措。这一举措极大的提升公司竞争力，促进公司长期可持续发展。2020年3月24日公司通过国家高新技术企业备案，证书编号：GR201944205512，有效期三年。公司本次国家高新技术企业的认定既系在原证书有效期满后的重新认定，更是国家有关部门对公司的认可。根据国家对高新技术企业的
2、相关税收优惠政策，公司自通过高新技术企业认定当年起连续三年（即2019-2021 年）可享受国家相关税收优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。2020 年 10 月 28 日，公司发布 2019 年年度报告（更正后），报告显示，公司营业收入、净利润分别同比增 31.47%、37.55%，每股收益 0.76元。以上数据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。2020 年 12 月 30 日公司取得了广东省通信管理局颁发的广东省通信管理局关于同意深圳市高德信通信股份有限公司继续开展宽带接入网业务试点的批复（粤通业函2020363 号），有效期至 2022
3、 年 12 月 31日，获得批复是行业主管部门、监管部门对公司在本行业的专业、技术、服务能力等方面的高度认可；为公司提质增效，进一步快速发展提供了强有力的支撑。对公司未来的发展产生积极影响，符合公司长远的发展规划。2020 年 5 月 26 日，经 2019 年年度股东大会审议通过，向全体股东每10股派现金红利1元（含税），以母公司资本公积余额向全体股东每 10 股转增 1 股；并于 7 月份实施完毕。本次权益分派完成后，公司总股本由 80,400,000 股增加至88,440,000 股。2020年10月14日公司2020年第三次临时股东大会审议并通过了关于公司申请股票向不特定合格投资者公开
4、发行并在精选层挂牌的议案。2020年11月4日，深圳证监局下发了 深圳证监局关于深圳市高德信通信股份有限公司辅导工作的无异议函（深证局会计字202038 号），公司在天风证券股份有限公司的辅导下，已通过深圳证监局的辅导验收。2021 年 1 月 15 日公司 2021 年第一次临时股东大会审议并通过了关于终止精选层挂牌申报工作暨筹备首次公开发行并在创业板上市相关工作的议案，鉴于公司战略发展的需要及慎重考虑，公司拟终止精选层挂牌申报工作，启动筹备首次公开发行并在创业板上市相关工作。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三
5、节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.26 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.30 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.35 第八节第八节 行业信息行业信息.39 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.45 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.56 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.141 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股
6、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄永权、主管会计工作负责人杨光冉及会计机构负责人（会计主管人员）杨光冉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在
7、异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1.宏观经济波动风险 公司所处行业为互联网和相关服务业，主要为大中型企业和家庭客户提供组网业务以及互联网接入服务。公司的发展在一定程度上与国家宏观经济形势乃至世界经济的发展密切相关。如果受新冠疫情影响，经济进入下行趋势或者我国整体经济增长速度显著放缓，可能会导致家庭宽带客户、企业客户需求减少和单位净利率越来越低。若公司未能及时扩大销售范围，提高营业收入，则公司
8、的经营业绩会存在下滑风险。2.人才流失风险 公司是一家以技术和创新为核心的国家高新技术企业，业务发展各环节都需要核心的技术人员、优秀的研究分析人员进行决策、执行和服务，故拥有一支稳定的、高素质的人才队伍对公司的持续发展至关重要。目前公司已建立了经验丰富且稳定的技术研发团队和经营管理团队。随着业务规模的持续扩张，对更高层次的管理型人才、技术型人才和营销型人才的需求必将不断增加，人才储备规模、人员的素质、研发的实力必将进一步增强。考虑到同行业内其他竞争企业对高层次的人才争夺日趋激烈，如何留住并吸引高层次人才，将是公司未来持续发展所面临的关键命题。如果在未来业务发展过程中，出现公司核心人员流失，将会
9、对公司持续经营发展产生重大影响。5 3.供应商集中风险 公司对前五大供应商的采购金额占本公司当期采购总额的比例合计为 87.20%。主要为公司提供工程施工服务、带宽和综合性社区家庭客户拓展及装机维护服务。虽然公司与主要供应商经长期合作已建立了良好稳定的合作关系，但是，如果部分供应商因意外事件出现停产、经营困难、交付能力下降、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求等情形，则会影响公司的网络、工程质量、客户满意度和盈利水平，进而会影响公司的正常经营和盈利能力。因此，存在一定的供应商集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调
10、出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 报告期内，除上述风险外，暂不存在其他的行业重大风险。6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 高德信、公司、股份公司 指 深圳市高德信通信股份有限公司 华创通信 指 深圳市华创通信有限公司 股东大会 指 深圳市高德信通信股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市高德信通信股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市高德信通信股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则
11、公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程或章程 指 深圳市高德信通信股份有限公司章程 中信证券 指 中信证券股份有限公司 天风证券 指 天风证券股份有限公司 律师 指 广东华商律师事务所 会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）带宽 指 带宽是指在单位时间（一般指的是 1 秒钟）内能传输的数据量，在计算机网络、IDC 机房中，其网络传输速率的单位用 b/s（比特每秒）表示，是互联网用户和单位选择互联网接入服务商的主要因素之一。互联网接入 指 通过电话线、电缆、光纤等各种传输手段向用户提供将计算机或者其他终端设备接入互联网的服务。光纤宽带接入网 指 利
12、用光纤为媒介传送数据信息的宽带网络，具有无源、高带宽、信号传送距离长等特点。基础电信运营商，或基础运营 指 中国联通、中国电信、中国移动等三家提供基础网络资源和服务的电信运营商。专业电信运营商，或专业运营商 指 从事电信增值业务，不掌握基础网络资源的专业化电信运营商。VPN 指 Virtual Private Network，虚拟专用网络，指的是在公用网络上建立专用网络的技术，是指经营者利用自有或租用的互联网网络资源，采用 TCP/IP 协议，为国内用户定制互联网闭合用户群网络的服务。ISP 指 Internet Service Provider，互联网服务提供商，即向广大用户综合提供互联网接
13、入业务、信息业务和增值业务的电信运营商。IDC 指 Internet Data Center，即互联网数据中心，是指服务提供商利用数据机房的基础设施，以整体或单体出租的方式为企事业单位提供服务器物理放置、系统配置和管理、网络运行环境搭建及维护、出口带宽、通7 信线路代理租用和其他应用等服务。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市高德信通信股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Gold Sea COMMUNICATIONS CO.,LTD.GOLD SEA 证券简称 高德信 证券代码 832645 法定代表人 黄永权 二、二、联系方式联系方式 董
14、事会秘书姓名 黄永翔 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区沿河北路1002号瑞思大厦1803、1805、1806 单元 电话 0755-33386686 传真 0755-82388334 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区沿河北路1002号瑞思大厦1803、1805、1806 单元 邮政编码 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 12 月 9 日 挂牌时间 2015 年 6 月 23
15、日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I（信息传输、软件和信息技术服务业）-I64（互联网和相关服务）-I641（互联网接入及相关服务）-I6410（互联网接入及相关服务）主要产品与服务项目 互联网接入业务、专线组网业务、信息系统集成业务 8 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）88,440,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 13 控股股东 黄永权 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（黄永权），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007152
16、5758XU 否 注册地址 广东省深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区沿河北路 1002 号瑞思大厦1803、1805、1806 单元 否 注册资本 88,440,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号科技大厦 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信证券 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 屈先富 扶交亮 段姗 1 年 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿
17、披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 182,907,160.58 207,239,248.93-11.74%毛利率%50.73%42.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 60,609,206.82 57,144,452.85 6.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,988,108.96 56,443,387.32 4.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算
18、）17.97%24.16%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.49%23.86%-基本每股收益 0.69 0.68 1.47%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 444,696,075.45 354,995,559.50 25.27%负债总计 80,438,696.62 43,307,387.49 85.69%归属于挂牌公司股东的净资产 364,257,378.83 311,688,172.01 16.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.12 3.88 6.16%资产负债率
19、%（母公司）18.42%12.74%-资产负债率%（合并）18.08%12.20%-流动比率 83.20%221.50%-利息保障倍数 108.16 79.73-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 121,892,984.07 68,922,760.21 76.85%应收账款周转率 555.75%611.49%-存货周转率-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.27%49.16%-营业收入增长率%-11.74%31.47%-净利润增长率%6.10%37.55%-
20、五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 88,440,000 80,400,000 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-220,908.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,708,26
21、4.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 392,593.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 27,033.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,906,983.04 所得税影响数 285,885.18 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,621,097.86 11 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原
22、因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产总计 355,164,467.97 354,995,559.50 244,812,818.47 238,000,419.39 负债合计 30,989,681.87 43,307,387.49 26,868,120.59 34,099,175.24 未分配利润 129,086,208.35 117,685,190.26 87,569,208.24 74,600,351.98 归属于母公司所有
23、者权益合计 324,174,786.10 311,688,172.01 217,944,697.88 203,901,244.15 少数股东权益 0 0 0 0 所有者权益合计 324,174,786.10 311,688,172.01 217,944,697.88 203,901,244.15 营业收入 202,086,404.03 207,239,248.93 156,715,084.85 157,629,623.68 净利润 54,812,871.24 57,144,452.85 41,183,143.20 41,543,280.54 其中：归属于母公司所有者的净利润 54,812,87
24、1.24 57,144,452.85 41,183,143.20 41,543,280.54 少数股东损益 0 0 0 0 货币资金 40,634,852.67 6,634,367.09 交易性金融资产 26,710.74 34,028,764.71 应收账款 33,559,440.13 41,730,629.54 21,113,608.09 24,393,537.66 预付款项 12,688,695.78 10,016,291.25 22,561,974.74 13,390,872.65 其他应收款 860,807.95 962,029.13 518,987.04 584,633.81 其他
25、流动资产 381,961.42 375,229.63 54,885.64 24,971.22 固定资产 232,426,214.48 237,436,412.10 104,623,972.97 107,127,247.96 在建工程 33,696,041.23 14,108,306.67 78,619,732.67 56,980,282.29 无形资产-5,974,843.45-312,185.77 长期待摊费用 821,412.45 575,424.24 434,951.46 169,713.86 递延所得税资产 68,331.12 945,191.85 492,215.84 658,168
26、.53 其他非流动资产-2,208,069.84 75,712.00 18,042,027.62 应付账款 2,618,328.07 13,196,351.06 4,685,103.39 11,973,680.55 预收款项 9,126,348.93 9,682,019.95 2,202,377.21 2,419,188.45 应付职工薪酬 624,568.95 906,553.58 353,158.74 652,402.46 应交税费 2,816,211.96 2,051,016.25 3,834,986.83 2,003,153.05 其他应付款 470,214.85 517,663.03
27、 271,494.42 243,490.41 应付利息-54,524.06-13,491.23 其他流动负债-585,923.73-272,769.09 递延收益-983,333.33-1,000,000.00 递延所得税负债 4,006.61-资本公积 97,179,165.38 97,352,514.45 58,851,948.40 59,214,212.55 12 盈余公积 17,509,412.37 16,250,467.30 12,003,541.24 10,566,679.62 未分配利润 129,086,208.35 117,685,190.26 87,569,208.24 74
28、,600,351.98 营业收入 202,086,404.03 207,239,248.93 156,715,084.85 157,629,623.68 营业成本 122,038,043.73 119,094,987.20 92,530,726.79 93,117,665.42 税金及附加 22,767.82 23,457.67 90,127.29 90,468.63 销售费用 1,135,997.89 2,554,443.97 2,311,493.61 4,416,873.65 管理费用 5,941,051.69 7,190,165.55 4,668,043.87 5,312,452.55
29、研发费用 8,754,645.70 8,182,921.04 10,374,649.77 7,358,728.53 财务费用 928,946.18 848,438.34 359,817.35 361,584.45 其他收益-1,462,201.27 407,948.00 380,900.00 投资收益 23,519.33 142,421.86 公允价值变动收益 26,710.74-信用减值损失-99,551.94-389,138.93 资产减值损失-3,777,258.46-574,970.90-364,893.58 资产处置收益-6,748.87 1,737.78-30,072.72-22,
30、232.23 营业外收入 750,050.20 52,120.83 3,652.02 2,341.34 营业外支出-36,685.11 所得税费用 9,146,059.24 9,655,781.55 6,440,369.11 6,441,260.54 公司基于期后获取的可靠信息，对以前会计年度公司存在未严格按照企业会计准则的规定进行账务处理的情形，进行了追溯调整，并对 2018 年、2019 年年度报告进行了差错更正，天职国际对前期会计差错出具了 关于深圳市高德信通信股份有限公司前期会计差错更正的专项说明（天职业字 202036636-4 号）。会计差错更正的具体原因如下：营业收入跨期调整：公
31、司主营业务包括宽带接入网服务和专线组网服务。公司与客户签订的业务合同一般为固定合同（附开通确认单），该类合同一般明确约定服务提供量，依据签字盖章的开通确认单上的开通计费日期作为收入确认的起点，每月按固定金额确认收入。经双方盖章的开通确认单流转不及时，财务部门未能及时取得业务单据，导致财务人员依据签字盖章的开通确认单确认收入存在跨期情况。公司根据业务合同具体条款及期后获取的开通确认单对收入进行了调整，2018 年和 2019 年营业收入跨期调整幅度分别为 0.58%、2.55%。成本结转跨期调整：公司营业成本构成包括带宽资源采购成本、固定资产折旧成本、一次性接入成本、抢修迁改成本以及其他运维成本
32、。带宽资源采购合同一般为固定合同，按照开通日期开始计费，每月按固定金额结转成本，不存在成本严重跨期情况；固定资产折旧成本、一次性接入成本以及抢修迁改成本均与在建工程结转相关，报告期内，在建工程结转存在滞后问题，直接影响该部分成本结转时点的准确性。公司按照工程项目的竣工验收日期作为转固/结转成本时点，对营业成本进行调整，2018 年和2019 年营业成本调整幅度分别为 0.63%、-2.41%。长期资产归集金额及转固时点不准确调整：公司长期资产主要包括在建工程和固定资产。在建工程核算公司铺设宽带接入网发生的施工费、材料费以及贷款资本化利息，报告期内，存在将与项目无关的费用计入在建工程的情况；在建
33、工程项目中核算的部分线路抢修、周期短金额小的迁改项目及一次性接入项目，存在费用资本化情况，长期资产的归集未严格执行企业会计准则的规定。公司依托自主建设的宽带接入网开展业务，线路资产是公司固定资产的重要部分。作为广东省内较早取得宽带接入业务试点的民营企业，公司在深圳、广州、东莞等地区均有自主构建宽带接入网。铺设宽带接入网（线路资产）项目数量多，周期长，验收过程耗时，导致部分项目竣工验收结算单据流转到财务部时间滞后，进而导致部分在建工程转固时点滞后。13 公司对不符合长期资产定义的支出进行调整，以项目竣工验收日期作为转固时点，2018 年、2019年在建工程调整幅度分别为-27.52%、-58.1
34、3%，固定资产调整幅度分别为 2.39%、2.16%。成本费用按性质划分不准确调整：公司期间费用主要包括销售费用、管理费用和研发费用。职工薪酬是期间费用的主要组成部分，报告期内，公司未严格按照员工所处部门及负责的具体工作内容来归集职工薪酬应计入的费用科目；带宽资源是公司研发活动直接投入的主要组成部分，报告期内，公司将带宽资源全部在成本项目中归集，未将研发活动耗用的带宽资源计入研发费用。费用跨期调整：公司部分业务以支付佣金方式通过居间服务商开展，服务费和佣金是公司销售费用的主要组成部分。根据公司与居间服务商的协议约定，在公司收到客户货款后才履行对居间服务商的佣金支付义务。报告期内，公司未严格按照
35、权责发生制对尚未支付的佣金进行计提确认。2018 年、2019 年销售费用调整幅度分别为 91.08%、124.86%，管理费用调整幅度分别为 13.80%、21.03%，2018 年、2019 年研发费用调整幅度分别为-29.07%、-6.53%。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业的增值电信服务商，拥有互联网接入服务（ISP）、互联网数据中心（IDC）、互联网虚拟专用网业务（VPN）、网络托管业务、国内数据传送业务等增值电信业务许可，并取得了在深圳市、广州市、东莞市范围内开展宽带接入网业务试点资质。公司依托自主建
36、设的宽带接入网，为各行业客户提供包括互联网接入、专线组网等服务，同时提供安全防护、服务器托管等增值服务，致力于为客户提供安全、稳定、高效的互联网接入及组网服务。公司目前已拥有华润银行、华润置地、前海人寿、中国联通深圳分公司、中山证券、顺丰科技、顺丰支付、中青宝等 IT 互联网、房地产及金融行业的一大批知名企业客户。作为广东省内较早取得宽带接入业务试点的民营企业，公司积极响应国家“宽带中国”战略以及 宽带广东发展规划（20142020 年），不断加大深圳、广州、东莞等地区的综合性社区光纤改造项目以及中小企业专线上网项目的投入力度，自主构建了光纤宽带接入网。依托丰富、广泛的光纤宽带接入网资源和专业
37、、可靠的技术服务体系，公司具备为家庭、商企客户提供高速、大容量带宽产品的能力，以及为企业客户提供快速、可靠的专线组网解决方案的能力，能够有效满足下游客户互联网接入和数据通信需求。公司一直重视研发工作，围绕网络架构、内容分发、流量管理、大带宽传输、网络安全防护以及专线组网等方向不断加大研发投入，积累了丰富的研发成果，形成了 CDN 内容分发技术、IDC 管理技术、流量管理及控制技术、网络安全管控技术等多项核心技术。截至目前，公司已取得 2 项发明专利、19 项实用新型专利、11 项软件著作权，并有 46 项发明专利处于实质审查阶段。报告期内，公司的商业模式较上一报告期无重大变化。报告期内变化情况
38、：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初董事会制定的经营计划，稳步推进公司各项经营工作，其中主营业务收入 18,290.72 万元，较上年同期减少 11.74%；实现净利润 6,060.92 万元，较上年同期增长 6.06%，每股收益达0.69元/股。截至20
39、20年12月31日，公司资产总额为44,469.61万元，较上年期末增长25.27%，15 归属于挂牌公司股东的净资产为 36,425.74 万元，较上年期末增长 16.87%。2020 年，主营业务收入相比上年同期有所下滑，主要是因为公司调整战略，收缩互联网接入业务中的商企业务，同时，2020 年受疫情影响，春节后综合性社区返工流动人口减少，互联网接入业务中家庭用户开通用户数量有所减少，导致 2020 年度互联网接入服务收入下滑。在营业收入下滑的情况下，本期净利润实现小幅度增长，主要原因如下：公司业务收入结构有所变动，受益于公司宽带接入网铺设范围的扩大，随着企业客户线上办公、组网需求的增加，
40、针对大中型企业客户提供的专线组网业务板块收入呈快速增长的态势，该业务板块盈利空间大，对公司利润贡献值较大；公司近年不断加大投入研发力度，科研成果转化继续良性发力，明显为公司降低了运营成本，为公司带来直接的经济效益。展望 2021 年，随着新冠疫情的逐渐稳定，国家各项经济扶持政策的落实，人员流动的逐步恢复以及公司家庭宽带和资源覆盖地区的不断扩大，公司家庭宽带业务板块收入有望回升；专线组网业务方面，由于该业务板块是公司盈利能力较强的业务板块，专线组网业务是公司重点开拓的业务板块，预计将持续为公司贡献良好的收益。2021 年公司管理层将紧紧围绕年度经营目标，以加强内控管理为基础，向科研成果要效益，以
41、开拓市场和研发创新为工作重点，加强高技能人才引进，增强自主创新能力，从成本、技术、品质上不断提高公司的整体竞争力，促进公司持续、健康、稳定发展。报告期内，公司业务、产品或服务无重大变化，各项工作有序推进，经营效益继续保持增长态势。(二二)行业情况行业情况 宽带网络是国家战略性公共基础设施，发展宽带网络对推动工业互联网、大数据、云计算等数字经济的发展有重要的支撑作用，已成为拉动我国新一轮经济增长的新动能和带动信息产业升级的新机遇。现阶段，我国网络基础设施将持续升级扩容，光纤宽带持续优化演进；新型网络基础设施加快发展，对实体经济的带动和支撑作用进一步放大，未来将呈现良好的发展前景。2013 年，国
42、务院首次提出“宽带中国”战略，针对国内宽带市场用户规模、家庭普及率、宽带网络能力等关键指标制定了详细的发展目标和实现时间表。2014 年 12 月，工业和信息化部下发关于向民间资本开放宽带接入市场的通告，鼓励民营企业参与宽带接入网络设施建设和运营。2016 年 11 月国务院印发关于“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知，通知提出：构建网络强国基础设施；深入推进“宽带中国”战略，加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施；近年来，工业互联、区块链、新零售、视频直播等新事物、新概念的崛起，也考验着我国互联网络的承载力、传输速率及稳定性。2019 年 7 月 30 日，中共中央政治局召
43、开会议，提出“加快推进信息网络等新型基础设施建设”。2020 年 1 月 3 日，国务院常务会议确定促进制造业稳增长的措施时，提出“大力发展先进制造业，出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。2020 年 4 月 20 日，国家发改委新闻发布会首次明确“新基建”范围，把通信网络基础设施纳入“新基建”范畴，促进光纤宽带接入网的优化升级。随着宽带普及率提升，高清视频、远程会议、大数据、云计算、工业互联网等业务的发展，有线宽带服务的需求将继续保持稳定增长。2020 年 10 月 8 日，深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单正式发布，其中阐述将分类分步放
44、开通信行业，安全有序放开基础电信业务，加快放开增值电信业务。2020 年 10 月 29 日，中国共产党十九届五中全会召开，全会提出应坚定不移建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化，提高经济质量效益和核心竞争力。要提升产业链供应链现代化水平，发展战略性新兴产业，加快发展现代服务业，统筹推进基础设施建设，加快建设交通强国，推进能源革命，加快数字化发展。其中，网络强国、数字强国的目标实现，需要大量资本投入于通信网络建设，提升电信运营效率以及网络传输速度。公司作为深耕粤港澳大湾区的民营增值电信服务商，将继续推进粤港澳大湾区光纤宽带接入网建16 设，提升宽带网接入
45、速度和质量，并将依托自主建设的宽带接入网，为各行业客户提供优质的互联网接入、专线组网等服务。在国家政策的加持下，公司将迎来巨大的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 4,495,544.82 1.01%6,634,367.09 1.87%-32.24%应收票据 应收账款 21,911,656.84 4.93%41,730,629.54 11.76%-
46、47.49%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 250,670,696.86 56.37%237,436,412.10 66.88%5.57%在建工程 128,484,796.70 28.89%14,108,306.67 3.97%810.70%无形资产 商誉 短期借款 30,980,000.00 6.97%15,330,002.50 4.32%102.09%长期借款 8,750,000 1.97%0 0%100%预收款项 9,682,019.95 2.73%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金余额为 449.55 万元，较期初减少 3
47、2.24%，主要是因为本期在建工程投资较大，闲置资金收紧。2、本期期末应收账款为 2,191.17 万元，较期初减少 47.49%，主要是因为疫情影响下以及公司战略调整，本期互联网接入业务中的企业用户收入规模略有萎缩；同时，本期在建工程投入金额较大，公司积极催收业务款，加快资金回笼，解决流动资金紧张的问题，期末应收款项相应减少。3、本期期末在建工程为 12,848.48 万元，较期初增加 810.70%，主要是因为公司为实现在大湾区的战略布局，本期在深圳市及周边地区继续加大宽带接入网建设力度，对现有宽带接入网及网络设备进行扩容和升级，提高网络覆盖用户数量以及网络承载能力，导致期末在建工程金额较
48、大。4、本期期末短期借款余额为 3,098.00 万元，较期初增加 102.09%，主要是因为本期长期资产投资规模较大，投资活动资金需求大，在未进行权益融资的情况下，申请增加了银行授信额度。5、长期借款期末余额为 875 万，较期初增加 100%，主要系本期长期资产投资加大，公司向中国银行股份有限公司深圳东门支行申请长期借款金额为 1,000.00 万元，截至报告期末尚未偿还的借款本金为875 万元。6、公司预收款项核算预收的互联网接入服务业务家庭客户套餐费用，本期期末预收款项余额为零，主要是因为根据新收入准则，本期将预收的款项放在“合同负债”科目列报。本期期末合同负债余额为1350.81 万
49、元，预收款项结余较期初增加 39.52%，主要是因为 2020 年下半年疫情趋于稳定后，互联网接入服务业务家庭用户累积数量增加，预收款项相应增加。17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 182,907,160.58-207,239,248.93-11.74%营业成本 90,119,711.51 49.27%119,094,987.2 57.47%-24.33%毛利率 5
50、0.73%-42.53%-销售费用 3,424,184.42 1.87%2,554,443.97 1.23%34.05%管理费用 11,827,944.65 6.47%7,190,165.55 3.47%64.50%研发费用 8,914,087.35 4.87%8,182,921.04 3.95%8.94%财务费用 795,722.36 0.44%848,438.34 0.41%-6.21%信用减值损失 348,086.27 0.19%-389,138.93-0.19%-189.45%资产减值损失 0 0.00%-3,777,258.46-1.82%-100.00%其他收益 2,005,111
