1、 2019 年度报告 德胜股份 NEEQ:871615 山东德胜智能家居股份有限公司 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制
2、公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、德胜股份 指 山东德胜智能家居股份有限公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、股份报价转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份报价转让 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东德胜智能家居股份有限公司章程 管理层 指 董事、
3、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 高级管理人员是指公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
4、管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王春松、主管会计工作负责人王春松及会计机构负责人（会计主管人员）王春松保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事
5、、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东王春松直接持有德胜股份 5,325,000 股，持股比例为50.24%，系公司控股股东。其妻吴静直接持有德胜股份 2,250,000 股，持股比例 21.23%，两人合计持有公司 71.47%的股份，为公司共同的实际控制人。若公司实际控制人利用其实际控制权对公司经营决策、人事任免、财
6、务等进行不当控制，可能会对公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、房地产行业政策调控的风险 目前受国家对房地产行业政策调控等原因的影响，房地产行业的发展受到一定的限制。公司所处行业为建筑安装业，其景气度与宏观经济的运行状况及国家固定资产投资规模相关，特别是基础设施投资规模、城市化进程以及房地产市场的发展状况。由于公司目前规模及业务总量较小，受国家房地产产业调控政策的影响尚不明显，然而，随着国家对房地产行业调控状态的持续，公司规模的逐渐扩大，未来国家的房地产政策导向仍存在较大的不确定性，可能会对公司业绩增长造成进一步的不利影响。3、业务扩张导致的管理风险 公司拥有独立的供、销和施工安装体系，建立
7、了较为完善的现代企业管理制度，并根据运营的实际情况制订了符合其发展阶段的规章制度。公司自成立以来经营稳健，在资产和组织架构上相对稳定。公司现阶段规模较小，对管理层能力的要求不高，但随着规模的扩大，公司的产、供、销体系可能发生改变，需要制定出灵活的管理机制，对公司管理层也必将提出更高的要求。从这个角度上看，公司的管理能力可能跟不上未来的快速3 发展，存在管理能力不足的风险 4、存货规模较大的风险 2019 年末、2018 年末，德胜股份存货余额分别为 20,034,809.89 元、29,596,394.24 元，占流动资产的比例分别为 76.82%、77.66%，占同期总资产的比例分别为 70
8、.13%、75.31%。目前，公司存货占比较高，均为正常生产经营所需，不存在产品滞销的迹象，但若今后公司不再继续有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定的不利影响。5、运营资金不足风险 2019 年度、2018 年度各期末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,652,937.26 元、-1,854,158.98 元，报告期内均体现出现金净流出状态，主要原因为公司购买商品、接受劳务支付的现金较大。由于公司的工程项目需要公司垫付部分设备、材料的采购款，待甲方确认工程进度后，再结算工程费进度款，工程前期公司垫付的资金较多。如果公司不能及时拓展融资渠道，合理安排资金投放
9、，提高运营资金周转，将可能导致运营资金不足。6、对少数供应商依赖的风险 公司是一家集空调、地热类设备销售和集成安装于一体的企业，目前主营业务中空调类设备的销售和安装为业务的主要组成部分。2019 年度、2018 年度，公司空调的销售和安装收入占总营业收入的比重分别为40.28%、39.48%。目前，公司的空调相关设备供应商主要为东芝开利空调销售（上海）有限公司。2019 年度、2018 年度，公司在上述公司的采购额占比分别为 41.33%、65.36%，构成对主要供应商的依赖。7、公司治理风险 公司于 2017 年 2 月 8 日由扬州德胜电气集成有限公司整体变更为股份公司。变更为股份公司后，
10、公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、对外担保管理办法、对外投资管理制度、关联交易决策制度、投资者关系管理制度、募集资金管理办法、信息披露管理制度等制度。但是，由于股份公司成立时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司将严格执行已有的规则、办法、制度，降低风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东德胜智能家居股份有限公司 证券简称 德胜股份 证券代码 871
11、615 法定代表人 王春松 办公地址 扬州市邗江区京华城路 45 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王春松（暂代）职务 董事长、暂代财务总监和董事会秘书 电话 0514-87965969 传真 0514-87961216 电子邮箱 公司网址 http:/www.yz- 扬州市邗江区京华城路 45 号（邮政编码：225126）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 12 日 挂牌时间 2017 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂
12、牌公司管理型行业分类）建筑业（E）-建筑安装业（E49）-管道和设备安装（E4920）主要产品与服务项目 电气系统集成；空调、地热、智能家居产品设计、安装 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王春松 实际控制人及其一致行动人 王春松、吴静 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321003572585577K 否 注册地址 聊城市高新技术产业开发区长江否 5 路 111 号财金大厦三楼 301 室 注册资本 10,600,000.00 否 五、五
13、、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、从培红 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门万通新世界广场 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 28,479,262.29 20,185
14、,844.65 41.09%毛利率%12.83%13.62%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,736,617.45-3,996,473.47 6.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,564,701.16-4,513,505.78 21.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-62.39%-40.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.52%-45.79%-基本每股收益-0.35-0.38 7.24%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计
15、29,204,733.32 39,301,071.46-25.69%负债总计 24,762,733.19 31,089,368.34-20.35%归属于挂牌公司股东的净资产 4,121,059.48 7,857,676.93-47.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.39 0.74-47.30%资产负债率%（母公司）86.27%78.94%-资产负债率%（合并）84.79%79.11%-流动比率 1.22 1.24-利息保障倍数-13.25-9.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,652,937.26-1,8
16、54,158.98 10.85%应收账款周转率 12.70 10.62-存货周转率 1.00 0.67-7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-25.69%-1.34%-营业收入增长率%41.09%-28.78%-净利润增长率%-5.45%-1,234.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,600,000 10,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置
17、损益-99,940.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-91,975.51 非经常性损益合计非经常性损益合计-171,916.29 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-171,916.29 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）
18、8 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,622,920.73 应收账款 1,622,920.73 应付票据及应付账款 7,723,259.37 应付票据 5,030,000.00 应付账款 2,693,259.37 财政部 2019 年 4 月 30 日发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知中一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）编制母公司财务报表。本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表。9 第四节第
19、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。公司为家用住宅（高档住宅、公寓、别墅等）、商用楼宇提供中央空调系统、地热系统的方案设计、设备采购、工程施工、安装调试等服务，是一家集销售、设计、安装及施工于一体的公司。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“E49 建筑安装业”中的“E4920 管道和设备安装”。公司拥有机电安装资质，以及扬州、泰州地区的东芝空调设备的代理权，德国凯美管道、散热片的代理权。公司销售模式分为直销模式和经销模式两种，针对不同的客户群体制定不同的销售推广方案。（1）直销模式 公司营
20、销体系以市场部为核心，并以市场高端、中高端、中端客户为主，在扬州、泰州、姜堰等区域安排专人，负责公司重要客户资源的维护与拓展。直销模式可节省时间、缩短工作环节，仅需按次数投入费用及人力资源，有利于提升公司产品知名度，亦有助于提高公司利润。在直销模式下，公司可以与客户保持良好互动，实时把握市场脉络，及时调整并满足客户需求。公司所处行业的下游为空调、地热设备的各个应用领域，包括大型商场、写字楼、办公楼、别墅、普通住宅等。（2）经销模式 公司除了空调和地暖系统的集成安装业务外，还有少部分空调销售业务，这部分业务主要通过经销模式来实现。公司与经销商的合作模式为买断销售，经销商从公司购买产品，然后完全自
21、行负责所购产品的销售。公司通过空调和地热系统设备的销售和集成安装取得收入，根据建筑类型（普通住房、别墅、商铺、写字楼等）、房屋结构（占地面积、层高、房间格局等）提供可行的装配方案，结合客户的具体要求进行安装设计。公司通过个性化的设计，为顾客提供高性价比的产品安装方案，以稳定的产品性能和高质量的安装水平保证其在市场中的竞争力，从而实现持续增加的盈利水平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 10 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是
22、 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营成果 报告期内公司实现营业收入 28,479,262.29 元，较上年同期 20,185,844.65 元，增长 41.09%；归属于挂牌公司股东的净利润为-3,736,617.45 元，较上年同期-3,996,473.47 元，增长 6.50%。公司报告期内处于亏损状态，主要原因系主营业务所属的空调销售安装行业和 2019 年度市场不景气，故公司适时改变销售策略，相应减少了空调销售及安装业务，转而增加空调销售业务。2019 年度空调销售及安装业务的毛利率为 18
23、.45%，而空调销售业务的毛利率为 8.98%，从而使得公司 2019 年度毛利率有所下滑，加之人工成本较高，导致 2019 年度公司处于亏损状态。2、2019 年期末，公司资产总额 29,204,733.32 元，较期初 39,301,071.46 元，减少 25.69%；公司负债总额 24,762,733.19 元，较期初 31,089,368.34 元，减少 20.35%；公司净资产 4,442,000.13 元，较期初 8,211,703.12 元，减少 45.91%。由上述数据可知，2019 年期末负债减少主要系公司预收账款大幅减少所致；而公司净资产减少主要系公司亏损所致，负债和净资
24、产的同时减少使得公司总资产规模呈下降趋势。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,201,585.01 10.96%4,933,629.66 12.55%-35.11%应收票据-应收账款 1,936,473.72 6.63%1,622,920.73 4.13%19.32%存货 20,034,809.89 68.60%29,596,394.24 75.31%-
25、32.31%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 414,752.81 1.42%544,966.17 1.39%-23.89%在建工程-短期借款 1,000,000.00 3.42%3,000,000.00 7.63%-66.67%长期借款-资产总额 29,204,733.32 100.00%39,301,071.46 100.00%-25.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2019 年期末货币资金较 2018 年期末减少 35.11%，主要原因系向上海汀胜贸易有限公司拆借资金和11 支付与筹资活动有关的现金，从而使得货币资金减少。2、存货 2019 年期
26、末存货较 2018 年期末减少 32.31%，主要原因本期调整了销售策略，加快了空调机的存货周转率，之前囤积的空调机有大幅度的减少。3、固定资产 2019 年期末固定资产较 2018 年期末减少 23.89%，主要原因系公司本期处置了一台车，使得固定资产减少。4、短期借款 2019 年期末短期借款较 2018 年期末减少 66.67%，主要原因系向江苏扬州农村商业银行股份有限公司借款 200 万元已于本期归还。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的
27、占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 28,479,262.29-20,185,844.65-41.09%营业成本 24,824,559.66 87.17%17,436,694.99 86.38%42.37%毛利率 12.83%-13.62%-销售费用 2,928,803.25 10.28%4,792,084.35 23.74%-42.64%管理费用 2,386,772.99 8.38%1,828,667.83 9.06%40.36%研发费用 0-财务费用 168,538.08 0.59%341,538.26 1.69%-50.65%信用减值损失-234,
28、452.96-0.82%-资产减值损失 0-9,811.45-0.05%-100.00%其他收益 0-投资收益 0-公允价值变动收益 0-资产处置收益-99,940.78-0.35%-汇兑收益 0-营业利润-2,330,006.50-8.18%-4,374,048.97-21.67%46.73%营业外收入 20,000.00 0.07%700,000.00 3.47%-97.14%营业外支出 91,975.51 0.32%10,623.58 0.05%765.77%净利润-3,769,702.99-13.24%-3,986,920.72-19.75%5.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：
29、1、营业收入和营业成本 2019 年度营业收入较 2018 年度增加 41.09%，主要原因系公司在应对市场环境变化的情况下，调整了销售策略，相应减少了空调销售及安装业务，转而增加空调销售业务，从而使得空调销售业务增长40.57%。随着营业收入的增加，营业成本结转也相应增加。2、销售费用 12 2019 年度销售费用较 2018 年度减少 38.88%，主要原因系公司前期加强了与客户的合作关系，与客户的黏性进一步强化，需要的销售维持费用相对有所下降。3、管理费用 2019 年度管理费用较 2018 年度增加 30.52%，主要原因系公司提高了管理人员的五险一金水平，同时公司办公费用增加，新增了
30、房租费用，从而使得管理费用较 2018 年度有大幅增加。4、财务费用 2019 年度财务费用较 2018 年度减少 50.65%，主要原因系本期公司归还了银行贷款 200 万，相应的利息费用减少所致。5、营业利润 2019 年度营业利润较 2018 年度增加 46.73%，主要原因系随着公司销售策略的调整 2019 年度营业收入有了大幅增加，公司前期加强了与客户的合作关系，与客户的黏性进一步强化，需要的销售维持费用相对有所下降，另外因公司归还银行贷款相应的利息费用减少，从而使得 2019 年度营业利润较 2018年度有大幅增加。6、营业外收入 2019 年度营业外收入较 2018 年度下降 9
31、7.14%，主要原因系政府补助 2019 年度大幅下降。7、营业外支出 2019 年度营业外支出较 2018 年度增长 765.77%，主要原因系本期发生工伤赔偿款，金额较大导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 28,479,262.29 20,185,844.65 41.09%其他业务收入-主营业务成本 24,824,559.66 17,436,694.99 42.37%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年
32、同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%空调销售及安装 11,470,765.57 40.28%7,968,845.72 39.48%43.95%地热系统销售及安装 99,120.03 0.35%187,504.43 0.93%-47.14%空调销售 16,909,376.69 59.37%12,029,494.50 59.59%40.57%合计 28,479,262.29 100.00%20,185,844.65 100.00%41.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动
33、的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司实现营业收入 28,479,262.29 元，较上年同期 20,185,844.65 元，增长 41.09%，主要原13 因系主营业务所属的空调销售安装行业和 2019 年度市场不景气，故公司适时改变销售策略，相应减少了空调销售及安装业务，转而增加空调销售业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扬州壹佰电气有限公司 4,054,650.11 14.24%否 2 扬州众人机电安装有限公司 1,378,391.50 4.84%否 3 泰州市凌智
34、暖通工程有限公司 1,043,412.00 3.66%否 4 扬州大学附属泰和幼儿园 1,038,627.20 3.65%否 5 扬州沃嘉德电气有限公司 686,613.65 2.41%否 合计合计 8,201,694.46 28.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东芝开利空调销售（上海）有限公司 13,441,811.00 41.33%否 2 扬州恒丰电气有限公司 1,702,918.40 5.24%否 3 南通先锋冷气工程有限公司 1,368,850.00 4
35、.21%否 4 扬州壹佰电气有限公司 1,000,000.00 3.07%否 5 斯特弗热力技术（北京）有限公司 86,620.00 0.27%否 合计合计 17,600,199.40 54.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,652,937.26-1,854,158.98 10.85%投资活动产生的现金流量净额-1,515,419.85 82,411.38-1,938.85%筹资活动产生的现金流量净额 1,526,312.46 3,054,183.19-50.03%现金流量分析现金
36、流量分析：1、2019 年度经营活动产生的现金流量净额较 2018 年度增加 10.85%，主要原因系随着 2018 年度库存商品的出售，2019 年度为维持相应的库存安全储备，购买商品、接受劳务支付的现金较 2018 年度有大幅增加；2、2019 年度投资活动产生的现金流量净额较 2018 年度减少 1,938.85%，主要原因系 2019 年度公司向上海汀胜贸易有限公司拆出资金所致。3、2019 年度筹资活动产生的现金流量净额较 2018 年度减少 50.03%，主要原因系 2019 年度公司归还银行贷款 200 万元所致。14 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司
37、、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司子公司情况如下：公司名称 注册地 主要经营地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 扬州德胜电气科技有限公司 扬州市 扬州市 电气系统集成 100%投资设立 泉州市信捷保险代理有限公司 泉州市 泉州市 保险业务 80%非同一控制下企业合并 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错
38、报说明 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2019 年度的财务情况及经营成果。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中持续经营相关重大不确定性的无保留意见对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行修订后的非货币性资产交换会计准则 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了 关
39、于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。执行修订后的债务重组会计准则 2019 年 5 月 16 日，财政部发布了 关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日
40、之前发生的债务重组，15 不需进行追溯调整。采用新的财务报表格式 2019 年 1 月 18 日，财政部发布了 关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知（财会20191号）；2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应
41、付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”分别列示。序号 受影响的报表项目名称 影响 2018 年 12 月 31 日/2018 年度金额 增加+/减少-1 应收票据 应收账款 1,622,920.73 应收票据及应收账款 -1,622,920.73 2 应付票据 5,030,000.00 应付账款 2,693,259.37 应付票据及应付账款 7,723,259.37 执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准
42、则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准则”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他
43、综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及未提用的贷款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。16 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1日的留
44、存收益或其他综合收益。A.新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对金融资产减值准备的影响：计量类别计量类别 按原金融工具准按原金融工具准则确认的减值准则确认的减值准备备 重分类重分类 重新计量重新计量 按新金融工具准按新金融工具准则确认的损失则确认的损失准备准备 应收账款 377,689.17 377,689.17 其他应收款 36,977.36 36,977.36 合计合计 414,666.53 414,666.53（2）会计估计变更 本公司在报告期无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来，能够按照国家相关法律法规、公司章程等的相关规定，守法合规经营。报告期内
45、，公司主营业务突出，不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在法律、法规、规范性文件及公司章程规定的应当终止的情形，且不存在依据公司法第 181 条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。综上，报告期内，公司具备持续经营能力，不存在影响公司持续经营能力的重大不确定事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东王春松直接持有德胜股份 5,325,000 股，持股比例为 50.24%，系公司控股股东。其妻吴静直接持有德胜股份 2,250,000 股，
46、持股比例 21.23%，两人合计持有公司 71.47%的股份，为公司共同的实际控制人。若公司实际控制人利用其实际控制权对公司经营决策、人事任免、财务等进行不当控制，可能会对公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、房地产行业政策调控的风险 目前受国家对房地产行业政策调控等原因的影响，房地产行业的发展受到一定的限制。公司所处行业为建筑安装业，其景气度与宏观经济的运行状况及国家固定资产投资规模相关，特别是基础设施投资规模、城市化进程以及房地产市场的发展状况。由于公司目前规模及业务总量较小，受国家房地产产业调控政策的影响尚不明显，然而，随着国家对房地产行业调控状态的持续，公司规模的逐渐扩大，未来17
47、国家的房地产政策导向仍存在较大的不确定性，可能会对公司业绩增长造成进一步的不利影响。3、业务扩张导致的管理风险 公司拥有独立的供、销和施工安装体系，建立了较为完善的现代企业管理制度，并根据运营的实际情况制订了符合其发展阶段的规章制度。公司自成立以来经营稳健，在资产和组织架构上相对稳定。公司现阶段规模较小，对管理层能力的要求不高，但随着规模的扩大，公司的产、供、销体系可能发生改变，需要制定出灵活的管理机制，对公司管理层也必将提出更高的要求。从这个角度上看，公司的管理能力可能跟不上未来的快速发展，存在管理能力不足的风险 4、存货规模较大的风险 2019 年末、2018 年末，德胜股份存货余额分别为
48、 20,034,809.89 元、29,596,394.24 元，占流动资产的比例分别为 76.82%、77.66%，占同期总资产的比例分别为 70.13%、75.31%。目前，公司存货占比较高，均为正常生产经营所需，不存在产品滞销的迹象，但若今后公司不再继续有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定的不利影响。5、运营资金不足风险 2019 年度、2018 年度各期末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,652,937.26 元、-1,854,158.98 元，报告期内均体现出现金净流出状态，主要原因为公司购买商品、接受劳务支付的现金较大。由于公司的工程项目需要
49、公司垫付部分设备、材料的采购款，待甲方确认工程进度后，再结算工程费进度款，工程前期公司垫付的资金较多。如果公司不能及时拓展融资渠道，合理安排资金投放，提高运营资金周转，将可能导致运营资金不足。6、对少数供应商依赖的风险 公司是一家集空调、地热类设备销售和集成安装于一体的企业，目前主营业务中空调类设备的销售和安装为业务的主要组成部分。2019 年度、2018 年度，公司空调的销售和安装收入占总营业收入的比重分别为 40.28%、39.48%。目前，公司的空调相关设备供应商主要为东芝开利空调销售（上海）有限公司。2019 年度、2018 年度，公司在上述公司的采购额占比分别为 41.33%、65.
50、36%，构成对主要供应商的依赖。7、公司治理风险 公司于 2017 年 2 月 8 日由扬州德胜电气集成有限公司整体变更为股份公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、对外担保管理办法、对外投资管理制度、关联交易决策制度、投资者关系管理制度、18 募集资金管理办法、信息披露管理制度等制度。但是，由于股份公司成立时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司将严格执行已有的规则、办法、制度，降低风险。(二二)报告期内新增
