1、 2019 年度报告 宝塔山漆 NEEQ:871887 陕西宝塔山油漆股份有限公司 Shaanxi Baotashan Paint Co.,Ltd.1 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30
2、 第九节第九节 行业行业信息信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、宝塔山漆、宝塔山股份 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司 宝塔山新材料 指 陕西宝塔山新材料有限公司 宝塔山工程 指 陕西宝塔山工程科技有限公司 新疆宝塔山 指 新疆宝塔山油漆有限责任公司 广东宝塔山 指 广东宝塔山新材料有限公司 武汉宝塔漆 指 武汉宝塔漆新材料有限公司 创新科技 指 陕西宝塔山创新科技有限公司 英菲盛 指 陕西英菲盛贸易有限公司 宝塔山包装 指 陕西宝塔山包装有限责任公司 宝塔山广告 指 陕西
3、宝塔山广告文化传播有限公司 西安宝涂 指 西安宝涂股权投资合伙企业(有限合伙)西安宝跃 指 西安宝跃投资管理合伙企业(有限合伙)西宁宝塔山 指 西宁宝塔山油漆有限公司 职工持股会 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司职工持股会 职工股 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司职工持股会实际持有的公司股份 三会 指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 股东大会议事规则 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司监事会议事规则 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让
4、系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 陕西宝塔山油漆股份有限公司章程 海通证券 指 海通证券股份有限公司 国枫、律师 指 北京国枫律师事务所 希格玛 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 万元,元 指 人民币万元,人民币元 公告编号：2020-012 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
5、不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李斌、主管会计工作负责人黄友红及会计机构负责人（会计主管人员）杨小玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是
6、 否 公告编号：2020-012 5 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求风险 能源化工行业、基础设施建设、房地产行业及机械装备制造业、电力行业、汽车行业等领域的发展与公司业务紧密相关。未来,如果国家对基础设施建设投资放缓,房地产行业、机械装备制造业、汽车行业等领域的需求下降,公司产品存在市场需求下降的风险。原材料价格波动风险 公司产品所需原材料成本合计占主营业务成本的比重 90%以上,部分原材料是石油化工的下游产品,由于石油价格受国内外政治、经济、金融形势、外汇汇率、运价等多方面因素影响,石油价格随之波动且价
7、格走势难以预测,未来公司原材料市场价格仍存在一定不确定性。原材料价格波动直接影响到产品的生产成本。如果未来公司所需原材料价格大幅度上涨,公司不能把原材料价格上涨及时向下游转移,会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降及业绩下滑的风险。安全生产风险 公司在涂料产品的生产过程中使用具有易燃性的有机溶剂,存在一定的安全风险。公司配备了安全监测设备和设施,执行了严格的安保规定和安全措施,对生产工艺和技术操作制定了规范的程序,定期向职工提供各种培训,最大程度减少了生产过程中的安全风险,但不排除未来出现人为疏忽或不可抗力所导致的安全生产风险。税收政策变动的风险 公司目前根据财政部、海关总署、国家税
8、务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知(财税【2011】58号)选择使用“西部地区的鼓励类产业企业”享受 15%的企业所得税优惠税率。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生不利影响。核心技术人员流失风险 公司所处行业为化学原料及化学制品制造业,自动化程度相对较高,对专业技术人才需求量大,尤其是研发人才。持续引进高素质专业人才并保持核心技术团队的稳定,将是企业生存和发展的根本以及核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大,如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要,将使公司面临核心技术人才和团队流失
9、的风险。实际控制人不当控制的风险 公司董事长李松财为公司的控股股东、实际控制人,直接及间接合计控制公司 34.5%的表决权。若李松财利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。内部职工股转让的潜在诉讼风险 为规范公司的股权结构,经政府有权部门的批准,公司将内部职工股通过转让、回购等方式进行规范。整改完成后,公司的股权结构得到了政府部门的确认。虽然本次职工股的整改方案,得到了绝大多数原内部职工持股会会员的理解与支持,但也不排除个别会员提出诉讼。公司认为,诉讼风险仅限于极少数职工持股会会员,不会对本次挂牌构成重大不利影响。客户过于
10、分散的风险 公司油漆产品广泛应用于石油化工、集装箱、桥梁、电力、钢公告编号：2020-012 6 构、汽车、农用车、工程机械、建筑、木器家具等的装饰和防护。由于行业特点,公司客户超过 1,000 家,由于客户过于分散,对公司的市场营销、客户管理、应收账款管理、营销队伍建设、风险管控等提出了更高的要求,如果不能实施良好的内部控制及约束机制,将给公司经营管理带来不利影响,导致经营业绩下降。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 陕西宝塔山油漆股份有限公司 英文名称及缩写 Shaanxi Baotash
11、an Paint Co.,Ltd.证券简称 宝塔山漆 证券代码 871887 法定代表人 李斌 办公地址 陕西省兴平市兴渝路 56 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李刚刚 职务 董事会秘书 电话 029-38737109 传真 029-38822661 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 陕西省兴平市兴渝路 56 号 713100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 陕西宝塔山油漆股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 12 月 30 日 挂牌时间 2017 年 8
12、 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-涂料、油墨、颜料及类似产品制造-涂料制造 主要产品与服务项目 主要从事环保型长效性高性能油漆、涂料等高新技术产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李松财 实际控制人及其一致行动人 李松财 公告编号：2020-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916100007099042346 否 注册地址 陕西省兴平市兴渝路 56 号
13、 否 注册资本 60,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛 签字注册会计师姓名 吴丽、朱航 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，2020 年 3 月 3 日公司 2020 年第一次临时股东大会审议关于出售全资子公司部分股权的议案，决议通过公司拟将持有的全资子公司宝塔山工程 85%股权以人民币 408 万
14、元的价格转让给自然人孙小勇，股权转让后公司持有宝塔山工程的股权将变更为 15%。公告编号：2020-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 594,522,700.36 568,133,060.02 4.64%毛利率%28.60%27.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,974,348.82 26,066,937.75 18.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,751,264.15 25,608,356.70 12.27%加权平均净资产收益率%（
15、依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.46%14.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.42%14.18%-基本每股收益 0.52 0.51 1.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 491,791,787.51 436,491,071.59 12.67%负债总计 266,008,961.74 232,594,289.12 14.37%归属于挂牌公司股东的净资产 225,162,505.88 203,374,530.90 10.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.75
16、3.39 10.62%资产负债率%（母公司）40.87%42.04%-资产负债率%（合并）54.09%53.29%-流动比率 1.19 1.37-利息保障倍数 9.25 8.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 53,606,263.82 58,841,071.38-8.90%应收账款周转率 8.36 6.03-存货周转率 6.65 7.01-公告编号：2020-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.67%27.72%-营业收入增长率%4.64%12.00%
17、-净利润增长率%19.60%2.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,403.35 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,486,316.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及
18、合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 687,515.03 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 251,030.0
19、8 公告编号：2020-012 11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 238,213.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,666,478.53 所得税影响数 393,996.99 少数股东权益影响额（税后）49,396.87 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,223,084.67 七、补充财务补充财务指标指标 适
20、用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 1、财务报表列报财务报表列报 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表格式进行修订。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，公司已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行了调整。单
21、位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 97,926,646.18 应收票据 32,756,624.17 应收账款 65,170,022.01 应付票据及应付账款 103,708,480.77 应付票据 50,517,276.83 应付账款 53,191,203.94 资产减值损失 7,361,609.44-7,361,609.44 2、执行新金融工具准则导致的会计政策变更执行新金融工具准则导致的会计政策变更 本公司自 201
22、9 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计及企业公告编号：2020-012 12 会计准则第 37 号金融工具列报等四项金融工具相关的会计准则。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。报
23、表项目 2018 年 12 月 31 日 调整数 2019 年 1 月 1 日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,207,959.47-3,207,959.47 交易性金融资产 3,207,959.47 3,207,959.47 应收票据及应收账款 97,926,646.18 应收票据 32,756,624.17 -26,232,441.80 6,524,182.37 应收账款 65,170,022.01 -1,167,902.27 64,002,119.74 应收款项融资 26,232,441.80 26,232,441.80 流动资产合计 292,328,601.15 -1
24、,167,902.27 291,160,698.88 递延所得税资产 1,686,597.28 175,185.34 1,861,782.62 非流动资产合计 145,155,187.37 175,185.34 145,330,372.71 资产总计 437,483,788.52 -992,716.93 436,491,071.59 盈余公积 29,288,311.16-99,271.69 29,189,039.47 未分配利润 75,471,406.31-893,445.24 74,577,961.07 归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计 204,367,247.83-992,716.
25、93 203,374,530.90 所有者权益(或股东权益)合计 204,889,499.40-992,716.93 203,896,782.47 负债和所有者权益(或股东权益)总计 437,483,788.52-992,716.93 436,491,071.59 公告编号：2020-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于涂料行业，致力于树脂、油漆、涂料、化工新材料等产品的研发、生产与销售、及涂装施工一体化的高新技术企业。目前公司生产的产品广泛应用于工业防腐、民用建筑、石油化工、车辆改装、电力电子、地面及混凝土保护、
26、军工产品等众多领域。在生产模式方面，公司依据销售预计的市场需求合理安排常规库存生产，同时也通过研发和销售的配合来满足客户的特殊个性化定制需求产品；在采购模式方面，公司对生产所需原材料按照 ABC 分类管控，对供方进行选择、评价，并按照公司供方评价细则制度管理，供应部负责原材料的采购、入库和库房管理；在销售模式方面，采取网络分销、公司直销及电子商务销售等多种渠道方式，公司建立了健全的技术服务体系和快捷灵活的营销服务体系，通过网络、电话、实地拜访、工厂工地现场技术服务指导、涂装一体化方案支持等方式与目标客户建立业务往来。公司的销售和服务模式能够最大限度的稳定公司与客户关系，公司以客户需求为导向的销
27、售模式，提升了客户对公司产品服务的满意度和依赖性，客户群稳定、忠诚度高。报告期内公司营销模式没有变化，公司将通过积极推广和研发，继续在工业防腐类、建筑涂料类、环保（水性）类涂料等产品体系方面努力，为客户提供更加环保、高性价比类型产品。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营
28、情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、财务业绩情况财务业绩情况 报告期内截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 49,179.18 万元，较上年 43,748.38 万元增加5,430.80 万元，增长 12.41%，主要是本年货币资金增加 1,365 万元，预付款减少 1,137 万元，期末应对环保影响库存增加 2,006 万元，期末增加银行定期存单 1,005 万元，广东土地无形资产增加 1,865万元；总负债 26,600.90 万元，较上年 23,259.43 万元增加 3,341.47 万元，增长 14.37%，主要是应付材料款增加 945 万元，期末客户
29、囤货增加预收款 708 万元，应付职工薪酬增加 858 万元，子公司集资及利息增加600万元，期末预提运卸费增加600多万元；净资产为 22,578.28万元，较上年 20,488.95万元增加 2,089.33 万，增长 10.20%。报告期内，2019 年公司实现营业收入 59,452.27 万元，较上年 56,813.31 万元增长 4.64%；营业成本 42,449.85 万元，较上年 41,383.38 万元增长 2.58%；公司净利润为 2,950.49 万元，较上年2,467.04 万元增加 483.45 万元，增长 19.60%。本期净利润较上年增长 19.60%，主要因为公司
30、产品毛利率上升增加毛利 1,572 万元，期间费用增加 1,907 万元，但坏账计提较上年减少 789 万元，财政补贴较上年增加 36.8 万元，理财投资收益较上年增加 31 万元，营业外收支净额较上年增加 86 万元等综合影响利润总额增加约 648 万元，所得税增加约 165 万元。报告期内，经营活动产生的现金流量净额 5,360.63 万元，较上年 5,884.11 万元，减少 523.48 万公告编号：2020-012 14 元，较上年下降 8.9%，主要是因为公司加大客户开发力度同时增加客户授信额度，导致回款较上年减少；投资活动产生的现金流量净额-2,588.24 万元，较上年-4,6
31、32.04 减少 2,043.80 万元，较上年下降 44.12%，主要是因为上年对外投资购买土地较多；筹资活动产生的现金流量净额-2,981.37 万元，较上年 1,257.40 减少 4,238.77 万元，下降 337.11%，主要因为公司上年有股权融资 3,140 万元，本年较上年银行及其他间接融资减少 415 万元，本期较上年多偿还债务 3569 万元，但股利分红、支付利息较上年减少 2,636 万元。2 2、市场拓展情况、市场拓展情况 报告期内，公司利用自身优势在贯通了我国西北、西南、南北大通道三条主线基础上，加速实现宝塔山漆“百城千店”的战略布局。公司主业继续向周边省份和地区开发
32、建立新的市场销售网络，同时对原有市场进行精耕细作，取得了新的业绩增长点。3 3、质量管理情况、质量管理情况 公司坚持贯彻执行质量管理体系，严格执行原材料、产品检验程序，优化原材料和产品检验流程，增加了相关检测手段，使产品批次合格率得到了显著提升。报告期内，公司按既定的经营目标，进一步完善卓越企业管理系统，加大新技术的升级研发，积极部署实施各项技术研发及市场推广计划，实现了稳定持续的良好发展势头。4 4、技术研发方面、技术研发方面 以提升科技创新对业务拓展的智力支持为目标，加强研发技术队伍建设，引进创新型人才，加快产品和技术的推陈出新，着力开发水性和高固体份涂料产品，减少对环境保护的不利影响，创
33、新技术与业务的紧密衔接，提升科技成果的转化效率和成功率，不断研发适应市场需求的新产品使之尽快投放市场，并支持新业务领域的拓展。5 5、规范公司内部各项管理方面、规范公司内部各项管理方面 公司严格产品研发和经营管理等方面的标准操作，严格实施应收账款管理、节代奖励管理等制度，每月开展管理工作主题月活动，以促进管理质量的提升，同时不断完善公司管理手册和程序文件，促进公司的规范管理。6 6、员工队伍建设方面及结构调整方面、员工队伍建设方面及结构调整方面 公司严格实施卓越企业管理系统，建立运营科学的工作分析、绩效评价、薪酬机制、晋降级管理、职业生涯规划、企业文化建设等模块，不断引进高素质人才和青年员工，
34、优化公司人员结构和质量，同时开展公司人才梯队建设，每年开展储备干部培养，确保公司持续的人才优势，保持队伍的战斗力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 113,600,183.84 23.10%99,944,009.83 22.90%13.66%应收票据 2,138,789.02 0.43%6,524,182.37 1.49%-67.22%应收账款 78,15
35、0,314.60 15.89%64,002,119.74 14.66%22.11%存货 73,836,992.97 15.01%53,772,061.96 12.32%37.31%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 22,122,946.32 4.50%22,079,422.37 5.06%0.20%固定资产 81,224,258.09 16.52%85,650,482.37 19.62%-5.17%在建工程 3,886,286.73 0.79%203,857.59 0.05%1,806.37%短期借款 0 0.00%26,000,000.00 5.96%-100
36、.00%长期借款 0 0.00%19,500,000.00 4.47%-100.00%公告编号：2020-012 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较期初增长13.66%，主要是因为公司充分利用银行敞口业务，对外支付中加大了银行票据的应用，减少货币支付所致；应收票据较期初下降67.22%，主要是因为部分银行承兑汇票本期末到期兑付；应收账款较期初增长22.11%，主要是一方面销售增长，另一方面冬季受环保因素影响生产，经销商囤货增加，公司同时加大经销商信用额度；存货较期初增长37.31%，主要是期末公司预计原材料价格走高，加大原材料储备量；在建工程较期初增长1806.
37、37%，主要是公司加大水性及艺术涂料车间整合改造投入；短期借款较期初减少100%，主要是因为本期偿还了银行借款；长期借款较期初减少100%，主要是3年期长期银行贷款在本期末三个月内将到期，按准则列报在了一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 594,522,700.36-568,133,060.02-4.64%营业成本 424,498,526.03 7
38、1.40%413,833,813.02 72.84%2.58%毛利率 28.60%-27.16%-销售费用 70,217,009.92 11.81%64,661,924.78 11.38%8.59%管理费用 44,782,448.14 7.53%33,374,363.04 5.87%34.18%研发费用 14,057,720.76 2.36%11,853,981.73 2.09%18.59%财务费用 3,756,360.78 0.63%3,848,433.02 0.68%-2.39%信用减值损失 528,688.59 0.09%0 0.00%资产减值损失 0 0.00%-7,361,609.4
39、4-1.30%100.00%其他收益 1,086,316.64 0.18%718,075.93 0.13%51.28%投资收益 1,122,199.66 0.19%807,337.38 0.14%39.00%公允价值变动收益 214,911.58 0.04%-56,406.37-0.01%481.01%资产处置收益 26,451.83 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润 34,671,883.75 5.83%29,053,784.40 5.11%19.34%营业外收入 874,719.44 0.15%2,435,812.73 0.43%-64.09
40、%营业外支出 236,506.01 0.04%2,661,633.89 0.47%-91.11%净利润 29,504,913.90 4.96%24,670,414.09 4.34%19.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用较上年增长34.18%，主要是原为销售部门的建涂事业部新成立为控股子公司增加管理费用713万元，环保投入及折旧费用增加；研发费用较上年增长18.59%，主要是公司加大研发投入增加费用220万元；信用减值损失及资产减值损失（会计政策变更坏账准备列报项目）变动，主要是上年按照准则对由4-5年变更为5年以上的应收款项，计提比例由20%增加到80%导致大幅计提坏账准备，本
41、年因收款有坏账准备转回；其他收益较上年增长51.28%，主要因为取得的政府财政补助增加；投资收益较上年增长39%，主要是因公司理财收益较上年增长34.2万元；公允价值变动损益较上年增长481.01%，主要是投资股票、基金等期末市场价值变动所致；营业利润较上年增长19.34%，主要因为公司产品毛利率上升增加毛利1,572万元，期间费用增加公告编号：2020-012 16 1,907万元，但坏账计提较上年减少789万元，财政补贴较上年增加36.8万元，理财投资收益较上年增加31万元；营业外收入较上年下降64.09%，主要是由于上年子公司有诉讼执行收入215万元；营业外支出较上年下降91.11%，主
42、要是由于公司上年有子公司股权案诉讼赔偿支出217万元；以上综合影响利润总额增加约 648 万元，所得税增加约 165 万元，净利润较上年增加约 483 万元，增长 19.60%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 591,923,887.08 565,818,244.81 4.61%其他业务收入 2,598,813.28 2,314,815.21 12.27%主营业务成本 422,103,420.64 411,629,125.47 1.85%其他业务成本 2,395,105.39 2,204,687.55 8.6
43、4%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%油漆产品 558,595,435.62 94.37%526,269,629.66 93.01%6.14%抗氧化剂 18,492,802.38 3.12%18,562,177.08 3.28%-0.37%工程施工 14,835,649.08 2.51%20,986,438.07 3.71%-29.30%合计 591,923,887.0
44、8 100.00%565,818,244.81 100.00%4.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%东北地区收入 6,069,470.77 1.03%6,435,309.23 1.14%-5.68%华东地区收入 31,293,054.98 5.29%7,089,620.52 1.25%341.39%华北地区收入 52,455,001.57 8.86%37,504,6
45、72.89 6.63%39.86%华中地区收入 46,650,021.61 7.88%37,551,883.72 6.64%24.23%华南地区收入 10,336,089.06 1.75%8,666,896.31 1.53%19.26%西北地区收入 418,725,039.10 70.74%449,249,058.83 79.40%-6.79%西南地区收入 26,395,209.99 4.46%19,320,803.31 3.41%36.62%合计 591,923,887.08 100.00%565,818,244.81 100.00%4.61%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：华东地区
46、收入较上年增长341.39%，主要因为公司针对该区域建立华东办事处，加大华东市场宣传、开发力度，客户订单成交率上升；华北地区收入较上年增长39.86%，主要是由于公司加大工业客户开发力度，以新产品销售为突破口增加市场销售份额；西南地区收入较上年增长36.62%，主要是由于公司充分发挥成都运营中心职能，加大周边市场开发，完善西昌及南充渠道建设。公告编号：2020-012 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 榆林市汇宸翔商贸有限公司 21,437,756.47 3.61%否 2
47、陕西吉坤荣圣贸易有限公司 19,898,583.38 3.35%否 3 西安明磊建材有限公司 14,498,369.72 2.44%否 4 西安乾旭工贸有限公司 12,265,007.53 2.06%否 5 西安雄坤工贸有限公司 12,343,142.66 2.08%否 合计合计 80,442,859.76 13.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西宝塔山包装有限责任公司 46,851,572.63 8.25%否 2 江苏三木化工股份有限公司 24,202,18
48、2.49 4.26%否 3 大连远航利达石油化工有限公司 22,242,778.80 3.92%否 4 邵阳市中星颜料厂 17,710,137.05 3.12%否 5 中国石化化工销售有限公司华北分公司 15,909,323.25 2.80%否 合计合计 126,915,994.22 22.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 53,606,263.82 58,841,071.38-8.90%投资活动产生的现金流量净额-25,882,395.34-46,320,405.85 44.12%筹
49、资活动产生的现金流量净额-29,813,691.15 12,574,010.60-337.11%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额较上年减少 44.12%，主要是由于上年同期购买广东土地支出 3,701万元，本期购买土地 928 万元；筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 337.11%，主要是由于公司上年有股权融资 3,140 万元，本年较上年银行及其他间接融资减少 415 万元，本期较上年多偿还债务 3,569 万元，但股利分红、支付利息较上年减少 2,636 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期
50、末，公司有七家控股子公司，两家参股公司具体情况如下：（一）控股公司情况（一）控股公司情况 1、陕西宝塔山工程科技有限公司、陕西宝塔山工程科技有限公司 陕西宝塔山工程科技有限公司（原西安宝塔山防腐装饰工程有限公司），注册资本 1,000 万元，为全资子公司，注册地址西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座第一幢 11703 室，法定代表人李松公告编号：2020-012 18 财，公司经营范围为工业与民用建筑工程、防水 防腐保温工程、地坪漆工程、建筑装修装饰工程、装备涂装线的设计、施工；环 保工程、环境治理工程、土石方工程、园林绿化工程、电力工程、空调设备安装 工程、市政公用工程、公路交通工程、
