1、1 2019 年度报告 硕恩网络 NEEQ:872958 上海硕恩网络科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，报告期内，公司获批建立公司获批建立“院士专家工作站院士专家工作站”，通，通过院士专家工作站汇集国内外知名技术专家，有过院士专家工作站汇集国内外知名技术专家，有美美国德克萨斯理工大学高级分析与商务智能研究中国德克萨斯理工大学高级分析与商务智能研究中心心主任主任林漳希林漳希教授、教授、复旦大学复旦大学管理学院信息管理与管理学院信息管理与信息系统信息系统徐云杰徐云杰教授教授及及上海交通大学网络安全学上海交通大学网络安全学院担任网络攻防技术研究实验室的副主任王轶骏院担任网
2、络攻防技术研究实验室的副主任王轶骏教授等大数据分析产业核心专家团队。教授等大数据分析产业核心专家团队。硕恩特征变量算法库报告期内，公司突破图中台技术产品研发，通过图报告期内，公司突破图中台技术产品研发，通过图计算集成计算集成 BIBI 数据分析全过程，打造企业级的科学数据分析全过程，打造企业级的科学决策工具决策工具；图计算是下一代基于认知科学的人工智图计算是下一代基于认知科学的人工智能技术的基础能技术的基础，支持支持自然自然语言处理、语义分析、语言处理、语义分析、异异构构信息网络分析、信息网络分析、知识图知识图谱、图深度谱、图深度神经元神经元网络网络等等关联关联数据挖掘技术数据挖掘技术。通过图
3、计算分析工作日通话案例技术图谱 报告期内，公司报告期内，公司成功定向发行股票成功定向发行股票 1125 万股，募集万股，募集资金资金 1462.5 万元万元；本次本次股票发行成功后，公司资金股票发行成功后，公司资金实力将进一步增强，抗风险能力和持续融资能力将实力将进一步增强，抗风险能力和持续融资能力将得到提高，得到提高，同时为同时为公司的公司的主营业务主营业务社会网络分析方社会网络分析方法的大数据处理和分析法的大数据处理和分析相关产品的市场推广提供充相关产品的市场推广提供充足资金保障。足资金保障。公司推出大数据处理和分析的技术升级产品特征变公司推出大数据处理和分析的技术升级产品特征变量算法库，
4、构建数据驱动的个人信贷的业务基础，量算法库，构建数据驱动的个人信贷的业务基础，同时成为科学的商业决策的核心要素；针对中国人同时成为科学的商业决策的核心要素；针对中国人民银行二代征信的数据，由公司专门设计，提供民银行二代征信的数据，由公司专门设计，提供 10,000 多条特征变量的数据库；对大量信贷决策多条特征变量的数据库；对大量信贷决策需要的数据进行特征化处理，深度处理和挖掘数需要的数据进行特征化处理，深度处理和挖掘数据，为评分卡建模和决策提供支持的工具。据，为评分卡建模和决策提供支持的工具。3 【知识产权】【知识产权】1 1、专利申请情况、专利申请情况 截至报告期内，公司申请发明专利 4 项
5、。2 2、计算机软件著作权登记证书计算机软件著作权登记证书 截至报告期内，公司获得计算机软件著作权 22 项。3 3、公司获得荣誉资质、公司获得荣誉资质 2019 年 2 月公司荣获上海市“专精特新”企业称号；2019 年 10 月硕恩网络创始人黄云代表公司参加中国创新创业大赛，入围第八界中国创新创业大赛全国总决赛。公司公司创始人创始人黄云受邀在清华大学参加金融科技论黄云受邀在清华大学参加金融科技论坛交流，并与金融科技产业专家、学者深度探讨金坛交流，并与金融科技产业专家、学者深度探讨金融科技产业创新发展的趋势、挑战和机遇，交流金融科技产业创新发展的趋势、挑战和机遇，交流金融科技产业创新模式，及
6、如何推动现代金融产业大融科技产业创新模式，及如何推动现代金融产业大数据分析的高质量发展。数据分析的高质量发展。公司公司 CEO 韦南受邀韦南受邀在上海证券交易所参加交流在上海证券交易所参加交流，并代表科创企业并代表科创企业分享对投资、创业的理解和体悟，分享对投资、创业的理解和体悟，同时阐述科创企业与资本市场互为依存，通过资本同时阐述科创企业与资本市场互为依存，通过资本助力，企业才能快速成长。助力，企业才能快速成长。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四
7、节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、硕恩网络 指 上海硕恩网络科技股份有限公司 前照咨询 指 上
8、海前照企业管理咨询有限公司 临撤网络 指 上海临澈网络科技合伙企业（有限合伙）轩凌教育 指 上海轩凌教育科技有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 上海硕恩网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海硕恩网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海硕恩网络科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计报告 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）以 2019 年12 月 31
9、日为审计基准日对上海硕恩网络科技股份有限公司的财务报表进行了审计后于 2020 年 3 月31 日出具的审计报告 报告期、本期报告 指 2019 年度 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李仪凡、主管会计工作负责人苏冬平及会计机构负责人（会计主管人员）苏冬平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构
10、成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 近几年大数据服务市场需求持续增长，行业前景广阔，大数据总体行业发展过快、市场容量不断增加，公司业务大幅度增加，但是在高速增长的环境中，进入者增加，可能存在潜在市场竞争风险
11、。技术更新风险 公司的网络分析技术在行业中具有一定的领先性，但整体技术市场更新速度快，同时由于外部环境变化的不确定性以及服务对象需求的不确定性，未来的大数据市场可能会有新技术陆续出现，公司在未来存在技术更新风险 人才引进和流失风险 人才是公司可持续发展的重要驱动力。公司的发展与核心技术人员、管理人员、拥有丰富行业经验的业务人员密不可分，包括研发设计、生产、营销、管理等各个领域的人才。由于大数据分析行业竞争日益激励，人才方面的竞争日益加剧。而公司培养的技术人才科技含量高，如果公司无法保持团队的稳定，吸引及留住足够数量的优秀人才，将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。7 公司治理及内控有效性不足
12、的风险 公司在新三板挂牌时间尚短，对公司股东大会、董事会及监事会“三会”的规范运作及相关人员的规范意识、制度学习方面仍有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司短期内存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险，将会影响公司稳定、健康发展。实际控制人变动带来经营不稳定的风险 截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人通过投资关系、协议方式，使得挂牌公司实际控制人及其一致行动人发生变更，由黄云、李彩云变更为黄云、李仪凡、韦南，存在新增的一致行动人。黄云、李仪凡、韦南三人为公司的间接股东，李仪凡是间接持有公司的第一大股东。为了公司控制权的稳定，在公司发展战略、生产
13、、经营决策、产业部署等重要事项方面采取一致行动，若发生三人意见不一致的，由李仪凡做出决策，其他各方应与李仪凡保持一致行动。公司实际控制人发生变动，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行方向性调整，可能会带来经营上的不稳定的风险。经营活动现金流短缺风险 报告期内，公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为负数。虽然报告期末短期内公司资金流较为充足，不存在经营活动现金流短缺的风险，但若未来应收账款回款较慢或不能及时地获取新订单，将会存在现金流量短缺的风险，同时将会对公司未来经营业绩和持续经营能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二
14、节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海硕恩网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI SHUOEN NETWORK TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 硕恩网络 证券代码 872958 法定代表人 李仪凡 办公地址 上海市黄浦区成都北路 500 号峻岭广场 306 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 祖玉宁 职务 董事、董事会秘书 电话 021-63391631 传真 021-63391631 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区成都北路 500 号峻岭广场 306 室 200003 公司指定信息披露
15、平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 4 月 1 日 挂牌时间 2018 年 9 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-软件和信息技术服务业 （I65）-数据处理和存储服务（I6540）主要产品与服务项目 基于社会网格分析方法的大数据处理和分析 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,740,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海临澈网络科技合伙企业（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 李仪
16、凡、黄云、韦南 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 913101046855371337 否 注册地址 上海市徐汇区虹桥路 333 号 1 幢 210 室 否 注册资本 24,740,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王静、李小勇 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适
17、用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 57,325,964.87 28,709,661.75 99.67%毛利率%50.00%31.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,496,021.18 1,587,128.25 687.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,551,736.26 1,538,525.25 650.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.19%
18、10.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.92%9.74%-基本每股收益 0.69 0.12 475.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 63,506,630.35 22,428,299.31 183.15%负债总计 19,203,088.85 5,834,115.01 229.15%归属于挂牌公司股东的净资产 43,715,205.48 16,594,184.30 163.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.77 1.23 43.9%资产负债率%（母公司）30.49%
19、26.01%-资产负债率%（合并）30.24%-流动比率 3 3-利息保障倍数 61.88 13.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-4,717,833.36-4,051,320.05-16.45%应收账款周转率 3.16 3.85-存货周转率 11.11-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%183.15%29.72%-营业收入增长率%99.67%54.11%-净利润增长率%692.90%73.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初
20、 增减比例增减比例%普通股总股本 24,740,000 13,490,000 83.40%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,111,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,110,923.43 所得税影响数 166,638.51 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 944,284.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八
21、、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 25,615,700.15 0 8,742,270.24 0 12 应收账款 0 25,615,700.15 0 8,742,270.24 资产减值损失 962,285.79 0 67,894.49 0 信用减值损失 0 962,285.79 0 67,894.49 第四节第四节 管理
22、层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于社会网络分析方法的大数据处理与解决方案服务商，依托图计算、图神经网络分析等方面核心技术竞争优势，构建特征工程，为海量数据处理提供人工智能软件和数据算法服务，及数据的处理、挖掘、分析与运用。公司围绕社会网络分析方法技术核心，通过引进高端技术人才、建立创新机制、与科研院校进行合作进行科研创新占领研发制高点以及与国际国内领先企业协同创新的方式，不断进行技术创新，使得其核心产品基于社会网络分析的大数据平台具有国际领先的技术水平。公司的业务收入主要来自于以数据驱动的企业提供包括商业咨询服务、数据分析技术服务和数据平
23、台引擎服务三个模块，收取一定比例的服务费；具体提供的服务内容可按照客户的需求进行个性化定制，以更好的满足客户的需求。核心竞争力的获得是通过不断自主技术创新和产品研发，通过不断努力扩大竞争优势。报告期内，公司定向发行股票 1125 万股，募集资金 1462.5 万元，公司对募集资金合理使用的前提下，通过以下 3 个方面加强了对社会网络分析技术在产品研发、产品技术储备及市场拓展方面，为公司的主营业务社会网络分析方法的大数据处理和分析相关产品的市场推广提供充足资金保障。1、在产品研发方面，公司通过院士专家工作站汇集国内外知名技术专家，以公司创始人黄云为公司研发团队的核心，及通过公司构建的院士专家工作
24、站引入复旦大学管理学院信息管理与信息系统专家徐云杰教授，美国德克萨斯理工大学高级分析与商务智能研究中心主任林漳希教授、上海交通大学网络空间安全学院网络攻防技术研究实验室副主任王轶骏教授等组建核心专家团队，为公司研发提供重要技术支撑，为赢得市场竞争优势奠定良好的基础。同时公司建立了产学研结合的科研创新机制，与复旦大学中国金融权益保护研究中心共同创建金融政策研究和数字化监管创新基地，充分利用复旦大学管理学院的优秀学术研究团队，开发若干项国际一流的科研成果，占领研发制高点。2、在产品技术储备方面，围绕社会网络技术分析为核心，突破图中台技术产品研发，通过图计算集成 BI 数据分析全过程，打造企业级的科
25、学决策工具。图计算是下一代基于认知科学的人工智能技术的基础，支持自然语言处理、语义分析、异构信息网络分析、知识图谱、图深度神经元网络等关联数据挖掘技术。图计算的应用才刚刚开始，随着大数据研究和应用的发展，有更多的支持图计算的系统会被大量使用。公司通过大数据处理和分析的技术，升级衍生变量产品-特征变量算法库，构建数据驱动的个人信贷的业务基础，同时成为科学的商业决策的核心要素；针对中国人民银行二代征信的数据，由公司专门设计的，提供 10,000 多条特征变量的数据库；对大量信贷决策需要的数据进行特征化处理，深度处理和挖掘数据，为评分卡建模和决策提供支持的工具；公司特征变量算法库提高数据分析和处理能
26、力的同时提升现有使用和管理水平，为金融机构数据进行风险评估提供依据。3、在市场拓展方面，通过在金融数据分析领域市场的探索，公司在金融数据分析市场中初见成效，目前已于银行、保险等大型金融企业建立了相关业务合作，有交通银行、兴业银行、广州银行、华融湘江银行、承德银行及华安保险等知名企业，公司将通过已建立合作的金融企业，来提升公司整体品牌形象为契机，提高公司在金融市场上业务占有率。在通信运营领域，公司以社会网络分析为核心，通过对通信运营行业的探索，构建图中台技术产13 品标准版和为大型集团数据企业提供定制的企业版，为客户提供基于社会网络关系大数据业务咨询服务、网络分析可视化服务、应用场景模板、图计算
27、引擎及高性能计算图数据库等技术服务，开发出迎合客户经营体系的系统和分析方法运用于不同场景和行业，如风险监控、反欺诈及不良呼叫等运用场景，从而实现商业价值；目前公司已建立合作关系的客户有东方通信等，通过与知名通信运营企业合作，提升公司在行业中的品牌和地位，同时为公司拓展通信运营领域奠定基础，从而提高公司主营业务收入。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道
28、是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）营业收入情况 报告期内，公司主营业务收入从 2018 年全年的 28,709,661.75 元增长到 57,325,964.87 元，同比增长 99.67%，实现高速增长。公司的商业咨询服务、数据分析服务和数据平台服务均实现整体增长。增长的原因如下：1、政策环境和数据分析产业市场的高速成长，为公司数据分析业务增长创造了良好的外部环境。随着信息技术和人类生产生活交汇融合，全球数据呈现爆发增长、海量集聚的特点。国家十九大报告中提出“推动大数据与实体经济深度
29、融合”，“十三五”规划中提出“实施国家大数据战略”。当前国内省级城市均发布了大数据相关的发展规划，设立大数据管理局及大数据综合试验区等，从宏观上促进了数据分析产业的发展。2、公司销售渠道建设日趋完善。在上海我们成立了专门的运营部门，进一步完善售前、售后体系建设，统一对全国销售进行协调管理，对业务人员进行专业培训，提升业务人员的专业素质和销售能力，同时确定以华东为核心，辐射全国的市场销售策略，报告期内公司业务逐步拓展到华南、华北及西南区域。3、公司突破图中台技术产品研发，通过图计算集成 BI 数据分析全过程，打造企业级的科学决策工具；目前公司图中台技术相关产品正在积极于国内大型股份制银行、保险、
30、通信运营企业及互联网等集团公司建立业务洽谈合作关系，目前已拓展有合作关系部分客户在金融领域有交通银行、兴业银行、广州银行、华融湘江银行、承德银行及华安保险，通讯运营领域有东方通信等，公司基于自身在客户资源、技术实力、项目管理等方面的竞争优势，不断为下游各类客户提供贴合其需求的社会网络分析技术服务，稳固客户关系，并在行业内树立了良好企业形象，从而扩大了客户范围，大幅度提升了企业业绩。（二）营业成本情况 14 报告期内，公司营业成本 28,660,617.87 元，营业成本本期较上年同期 19,802,454.24 元增加了44.73%，公司整体毛利率大幅度提升，从上年同期 31.03%提升 50
31、%。增长的原因如下：1、2019 年公司组建“院士专家工作站”，汇集国内外行业技术专家，加速产品提升和改进，深化与国内金融领域及通信领域专家的技术合作，努力实现社会网络数据分析技术在国内、国外领域的突破；同时销售力度增强,技术能力不断提升，市场竞争产品获利能力提高。2、公司优化了以开发及运营计划为轴心的灵活采购模式，通过对供应商的严格筛选，公司保证了采购服务的可靠性和采购价格的合理性。公司在选择合格供应商时，充分考虑其所提供服务的质量和价格、所给予的信用额度以及其研发优势和规模等方面，有效的降低了公司的采购成本。同时公司在组织结构优化内部流程完善、项目采购控制等多方面强化了成本方面的管理和控制
32、。（三）净利润情况 报告期内，公司归属于挂牌公司股东的净利润为 12,496,021.18 元，同比增长幅度高达 687.34%。主要原因如下：1、报告期内，公司在研发、市场开拓等方面投入的大量人力、资金初见成效；公司技术团队加速产品提升和改进，努力实现社会网络数据分析技术在国际国内领域的突破，引进国际技术专家合作，公司技术团队在与国内外技术专家交流、学习合作的过程中，内部研发团队技术实力不断增强。在实现销售业绩飞速发展的同时，公司毛利率也从去年同期的 31.03%提高到 50%，因此净利润出现倍数式的增长。2、报告期内，公司继续不断加大研发力度，壮大研发团队队伍的同时，组建“院士专家工作站”
33、，引进国际技术专家和网络安全等数名专家合作，同时与国内外技术专家交流、学习合作的过程中，研发团队技术实力不断增强。截止报告期末，公司在一些研发项目上做了知识产权保护，主要申请了 4 项发明专利及累计取得 22 项软件著作权授权。（四）现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流入净额较于去年同期有了大幅度的提高，为 46,778,541.17元，上年同期变动 74.06%。公司盈利能力及经营活动现金流逐步上升，良好的盈利能力和回款能力为公司业务的扩大、研发的投入和债务的偿付提供了良好的保障,销售回款情况稳定。筹资活动产生的现金流量净额 18,393,087.62 元，上年同期变动 1,31
34、4.88%，公司融资渠道由原来的债权融资拓展到股权融资，为公司未来筹资计划奠定基础；公司在现金流的管理水平有所提升，主要体现：根据业务情况做相关计划，实行现金流预测；加强现金流的管理控制，以单个项目进行策划、定位，然后从总量、分项进行控制。报告期内无对企业经营有重大影响的事项。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 13,571,005.63 21.37%2,1
35、14,172.37 9.43%541.91%应收票据 -应收账款 25,615,700.15 40.34%8,742,270.24 38.98%193.01%存货 5,159,531.54 8.12%0 0%投资性房地产 0 0%长期股权投资 0 0%15 固定资产 2,324,120.88 3.66%252,175.56 1.12%821.63%在建工程 0 0%短期借款 6,480,000.00 10.2%3,000,000.00 13.38%116.00%长期借款 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金比上年同期增长 541.91%，其主要原因报
36、告期内公司主营业务收入实现较快增长，销售回款情况较好，确保了良好的经营性现金流量；此外，在报告期内公司通过股权融资定向发行 1125 万股，募集资金 1462.5 万元，货币资金随之增加。2、报告期内，应收账款比上年同期增长 193.01%，主要是公司营业收入大幅增加导致应收账款大幅度增加。3、报告期内，固定资产比上年同期增长 821.63%，主要是公司为了提高新产品开发，加大研发设备的投入，导致固定资产增加。4、报告期内，短期借款比上年同期增长 116.00%，主要是公司销售额增加导致资金周转需求增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期
37、 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业占营业收收入入的的比比重重%营 业收入 57,325,964.87-28,709,661.75-99.67%营 业成本 28,660,617.87 50.00%19,802,454.24 68.97%44.73%毛 利率 50.00%-31.03%-销 售费用 353,107.74 0.62%0 0%管 理费用 2,938,609.89 5.13%4,465,500.11 15.55%-34.19%研 发费用 12,529,385.88 21.86%2,952,
38、310.86 10.28%324.39%16 财 务费用 211,887.97 0.37%101,558.40 0.35%108.64%信 用减值损失-962,285.79-1.68%-67,894.49 0.24%1,317.33%资 产减值损失 0 其 他收益 139,248.59 0.24%投 资收益 0 公 允价值变动收益 0 资 产处置收益 0 汇 兑收益 0 营 业利润 11,789,281.61 20.57%1,309,722.71 4.56%800.14%营 业外收入 1,111,000.00 1.94%57,180.00 0.20%1,842.99%营 业外支76.57 0.
39、00%0 0%17 出 净 利润 12,584,357.20 21.95%1,587,128.25 5.53%692.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与同期比增加 99.67%，主要原因：公司三大类别商业咨询服务，数据分析技术服务和数据平台引擎服务的合同额大幅增加；在销售领域，公司通过以华东区域为核心，逐步拓展到华南、华北及西南区域，营业收入同期大幅度增长。2、主营业务成本与同期比增加 44.73%，主要原因：公司的主营业务收入同期比增加 99.67%，公司整体毛利率大幅度提升，从上年同期 31.03%提升 50%。3、管理费用与同期比下降 34.19%主要原因：业务推广费
40、和中介机构费用同比下降的影响，因 2018年是公司挂牌新三板第一年，中介机构费相对占比较高。4、研发费用与同期比增加 324.39%，主要原因：公司加大研发投入，提升公司现有数据分析平台效果和行业应用场景，及加强对大数据算法方面的技术提升。5、财务费用与同期比增加 108.64%，主要原因：本期银行借款额超过上期。6、其他收益主要系政府补助。7、营业利润与同期比增加了 800.14%，主要原因：本期销售收入增加，及公司整体毛利率大幅度提升，从上年同期 31.03%提升到 50%。8、营业外收入与同期比增加了 1,842.99%，主要原因：本期政府补助增加。9、净利润与同期比增加了 692.90
41、%，主要原因：本期销售收入同期增加，公司主要的技术产品进一步升级完善，大幅度提升产品的毛利率及政府补助的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 57,325,964.87 28,709,661.75 99.67%其他业务收入 0 0 0.00%主营业务成本 28,660,617.87 19,802,454.24 44.73%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入
42、金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%商业咨询服务 13,192,546.83 23.01%8,442,075.28 29.40%56.27%数据分析技术服务 37,430,587.98 65.29%16,436,454.46 57.25%127.73%数据平台引擎服务 6,702,830.06 11.69%3,831,132.02 13.34%74.96%合计 57,325,964.87 100.00%28,709,661.75 100.00%99.67%按区域分类分析按区域分类分析：18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单
43、位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上上年年同同期期金金额额变变动动比比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收收入入的的比比重重%华东 48,457,079.77 84.53%28,709,661.75 100%68.78%华北 7,123,139.39 12.43%西南 117,452.83 0.20%华南 1,628,292.88 2.84%合计 57,325,964.87 28,709,661.75 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生重大变大。(3)(3)主要客户情况主要
44、客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 罗高仕科技（北京）有限公司 5,165,094.15 9.01%否 2 上海潜心科技有限公司 3,132,075.39 5.46%否 3 温州大卖客网络科技有限公司 3,066,037.65 5.35%否 4 南京九颂营销管理顾问有限公司 3,408,962.18 5.95%否 5 上海日射科技有限公司 2,962,263.77 5.17%否 合计合计 17,734,433.14 30.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购
45、金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海喆唯文化科技有限公司 18,851,060.00 39.36%否 2 上海霖源芸文化科技有限公司 8,940,000.00 18.67%否 3 上海富数科技有限公司 3,770,000.00 7.87%否 19 4 北京火柴互娱科技股份有限公司 2,570,000.00 5.37%否 5 浙江微动天下信息技术股份有限公司 2,530,000.00 5.28%否 合计合计 36,661,060.00 76.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动
46、比例%经营活动产生的现金流量净额-4,717,833.36-4,051,320.05-16.45%投资活动产生的现金流量净额-2,218,421.00 675,225.99-428.54%筹资活动产生的现金流量净额 18,393,087.62 1,299,971.65 1,314.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金及支付其他与经营活动有关的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要系公司加大研发投入、购建固定资产增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要系公司从债权融资渠道同时拓展股权融资渠
47、道，报告期内公司完成定向发行股票 1125 万股，募集资金 1462.5 万元，同期银行借款有所增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 1 家控股子公司。2019 年 2 月 14 日公司第一届董事会第五次会议决议通过购买上海轩凌教育科技有限公司 70%股权，对价 0 元；2019 年 10 月 21 日公司第一届董事会第十一次会议决议通过对公司控股子公司进行增资的议案，公司通过货币方式以 1 元/股的价格对控股子公司轩凌教育增资人民币 415 万元，增资后公司持有控股子公司轩凌教育 90%的股份；轩
48、凌教育成立于 2018 年 1 月 4 日，注册资本：500 万元，注册地址：上海市崇明区中兴镇兴工路 37 号 3 号楼 2 层 205 室(上海广福经济开发区)；主营业务为教育、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，品牌策划与推广，市场营销策划，企业形象策划，企业管理咨询，商务信息咨询，财务咨询，文化艺术交流与策划，电子商务等；收购轩凌教育是基于公司战略发展需要，在教育科技领域进行数据分析业务的深入发展；是公司为了加强内部数据人才培养，提高科研人员整体素质，减少人才流失风险，为行业输送更多技术人才，提升企业综合经营水平的需要。报告期内总资产：6,627,418.50 元，
49、营业收入：2,433,811.21 元，净利润：883,360.22 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 20 1、重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的财政部关于修订印发 2018
50、 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止。因公司已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则，结合通知附件 1 和附件 2 的要求对财务报表项目进行相应调整。除因执行新金融工具准则相应调整的报表项目不调整可比期间信息，仅调整首次执行日及当期报表项目外，变更的其他列报项目和内容，应当对可比期间的比较数据按照变更当期的列报要求进行调整。受重要影响的报表项目名称和金额 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收票据及应收账款 25,615,700.15 0 应收账款 0 25,615,700.15 资产减值损失 96
