1、1 2019 年度报告 慧联电子 NEEQ:871341 新乡市慧联电子科技股份有限公司 Xinxiang Good Team Electronics Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，公司以现金 8,916.22 万元成功购买上市公司厦门钨业股份有限公司（股票简称：厦门钨业，股票代码：600549）下属控股子公司厦门金鹭特种合金有限公司的一批PCB 工具产品线设备成立厦门全资子公司厦门鸿鹭联创工具有限公司，为公司未来提升产能，实现高速发展，打下坚实的基础。2019 年 1 月，慧联电子获得新乡市宣传部、新乡市发展改革委、新乡市文明办
2、、人行新乡市中心支行颁发的“诚信示范企业”荣誉称号。2019 年 4 月，慧联电子荣获延津农商银行颁发的“AAA 级信用企业”。2019 年 5 月，慧联电子荣获延津县人民政府颁发的“税收贡献先进企业”。2019 年 10 月 31 日，慧联电子再次取得了高新技术企业证书，有效期三年 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动
3、及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司 指 新乡市慧联电子科技股份有限公司 九日旭 指 深圳九日旭投资管理有限公司 华名亚洲 指 华名亚洲有限公司 报告期 指 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 12 月 31 日 子公司 指
4、联创（新乡）精密电子科技有限公司与厦门鸿鹭联创工具有限公司 新乡联创 指 联创（新乡）精密电子科技有限公司 鸿鹭联创 指 厦门鸿鹭联创工具有限公司 广州仁益嘉 指 广州仁益嘉置业有限公司 主办券商 指 中原证券 中原证券 指 中原证券股份有限公司 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 过往及现行有效的新乡市慧联电子科技股份有限公司章程 2018 年慧联电子可转债 指 新乡市慧联电子科技股份有限公司 2018 年非公开发行可转换公司债券 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管
5、理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 PCB 指 PrintedCircuitBoard 的简称，中文名称为印制电路板，也叫印刷电路板或印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供者 富士康 指 富士康科技集团 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
6、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐梅花、主管会计工作负责人张占忠及会计机构负责人（会计主管人员）王炜琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风
7、险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较大的风险 截止到 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值104,902,189.58 元，占当期营业收入的比例为 52.84%，公司主要客户在行业内具有较高地位，资产规模较大，经营稳定，商业信誉良好，经营稳定，商业信誉良好，但是，如果未来市场环境、客户经营情况等发生重大不利变化，公司存在货款无法收回的风险，并对公司经营活动现金流产生不利影响。针对上述风险，公司将加强应收账款管理，定期分析应收账款构成情况，加大催款力度以提高应收账款回款速度。市场竞争风险 随着我国工业制造水平的提高
8、以及“十三五”规划的实施，切削工具行业将迎来较好的发展时期。尤其是随着智能手机、平板电脑等电子产品的不断普及，PCB 专用的高端硬质合金刀具将得到进一步的发展，在整个切削工具中的地位也将进一步提升。但是市场的发展总会伴随着竞争的加剧，随着更多中小企业进入该细分市场，公司将面临市场竞争加剧的风险。针对上述风险，公司通过积极引进及培养人才，稳定核心员工，丰富融资方式，增强资金实力，寻求适合企业并购等方式进一步增强公司的核心竞争力，弱化市场竞争风险。6 原材料价格波动风险 目前，公司产品主要原材料为碳化钨、不锈钢等硬质核心材料。报告期内，原材料占公司主营业务成本比重较高，虽然目前其采购价格较为稳定，
9、但如果将来原材料价格上涨，将对公司经营带来不利影响。针对上述风险，公司采购部门通过密切跟踪原材料价格、利用价格波动低点灵活采购、建立材料备货库等方式，降低原材料价格波动的影响。实际控制人不当控制风险 张喆、徐梅花作为公司的实际控制人，间接持有公司股份 47,538,000 股，占公司总股本的 66.6089%，报告期内，徐梅花一直担任公司董事长、总经理，张喆一直担任公司董事，张喆、徐梅花能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但是公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。针对上述风险，公司将逐步改善法人治理
10、结构，通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理办法等制度安排，规范实际控制人行为，完善公司经营管理与重大事项的决策机制。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 新乡市慧联电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xinxiang Good Team Electronics Technology Co,Ltd.Good Team 证券简称 慧联电子 证券代码 871341 法定代表人 徐梅花 办公地址 新乡市延津县纺织工业园纬四路 13 号 二、二、联系方式联
11、系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 申亚丽 职务 董事会秘书 电话 0373-7106611 传真 0373-7106990 电子邮箱 公司网址 http:/ 新乡市延津县纺织工业园纬四路 13 号；453200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 11 月 23 日 挂牌时间 2017 年 4 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-金属制造业-金属工具制造-切削工具制造（C3321）主要产品与服务项目 PCB 专用钻针、铣刀、槽刀、白柄及微
12、型马达轴的设计、研发、生产、加工、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）71,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 九日旭 实际控制人及其一致行动人 张喆、徐梅花 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410700795726621U 否 注册地址 延津县新乡市纺织工业园纬四路 13 号 否 注册资本 71,800,000 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是
13、否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张宏敏、史志刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 198,512,342.29 91,091,295.45 117.93%毛利率%33.65%34.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,097,307.21 8,858,021
14、.64 183.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,861,671.43 6,789,152.81 192.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.12%7.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.14%5.94%-基本每股收益 0.35 0.12 191.66%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 401,819,918.12 287,062,056.13 39.98%负债总计 258,042,211.12 168,381,656
15、.34 53.25%归属于挂牌公司股东的净资产 143,777,707.00 118,680,399.79 21.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.65 21.21%资产负债率%（母公司）63.39%61.02%-资产负债率%（合并）64.22%58.66%-流动比率 1.59 1.42-利息保障倍数 3.99 3.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 47,423,344.42 1,535,126.33 2989.21%应收账款周转率 2.49 1.82-10 存货周转率 2.29 1.79-四、成长
16、情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%39.98%77.60%-营业收入增长率%117.93%6.60%-净利润增长率%183.33%-48.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 71,800,000 71,800,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非非经常性经常性损益损益 单位：元 项目 金额（一）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,939,985
17、.49（二）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 219,586.02 非经常性损益合计 6,159,571.51 所得税影响数 923,935.73 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额 5,235,635.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 48,4
18、05,590.42 应收票据 0 应收账款 48,405,590.42 应付票据及应付账款 29,183,769.78 应付票据 2,226,166.29 应付账款 26,957,603.49 1、会计政策变更 本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2
19、017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会 2017 14 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监
20、会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为金属制品业，代码为 C33；根据 国民经济行业分类，公司所属行业为切削工具制造，代码为 C3321。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于C3321-切削工具制造。公司自 2006 年成立以来一直专注于此领域，加上控股股东的持续投入，积累了一定的技术实力，具有 PCB 专用加工刀具的完整制造与销售能力。公司通过关键资源要素进行 PCB 钻针、槽刀、铣刀等专用加工刀具的研发、设计、生产、销售，主要客户包括富士康、川亿电脑等。2019 年和 2018 年公司的综合毛利率分别为 33.65%、34.38%，
21、行业内不同公司毛利率差别较大，主要原因为各公司产品应用领域、材料成本、加工工艺及生产规模均存在较大区别。1.研发模式：公司近年来十分重视研发工作，并持续进行研发投入，设有专门的研发部负责研发工作。具体研发流程为研发部根据客户需求及生产实践的需要制定初步研发计划，然后结合市场情况和客户反馈对工艺流程的改进和生产磨具的制造提出具体的研发计划，并提交管理层讨论。管理层讨论通过后开始执行研发计划，并逐步形成研发成果。后期对研发成果再进一步完善形成最终的工艺流程或新发明，并进行专利申报。2.销售模式：公司销售由销售部负责，以直销方式为主。公司客户主要是富士康、川亿电脑等大型电子设备制造企业，其对供应商选
22、择较为严格，一旦确定不会轻易更换。因此，公司客户较为稳定。公司非常重视对新客户的开拓，在维护好现有客户关系的同时，通过参加 PCB 行业协会会议、客户口碑介绍等方式获得商业机会。公司还通过建设公司网站、参加展会、媒体宣传等方式进行公司形象宣传，增强公司影响力。3.采购模式：公司采购由采购部和质检部负责。公司建立了严格的供应商准入制度，对不同供货商提供的原材料进行严格的检测，合格后才将其纳入供应商体系，在综合考虑产品质量、品牌、产品价格、付款方式等因素的前提下择优选择。公司逐年对供应商供应情况进行跟踪评比，并对供应商进行分类管理，与其中综合实力较强、信誉度较高的供应商建立长期合作关系，加强合作。
23、4.售后服务模式：公司售后服务工作统一由销售部负责。公司产品属于易耗品，经客户检验合格后投入使用，并且无质保期要求。销售部除了负责销售外，同时负责解答客户疑问、满足客户对产品的特殊定制需求，根据客户反馈一件会同生产部、质检部对产品方案进行修改，不断提升产品质量，满足不同客户需求。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否
24、发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，管理层坚决贯彻公司发展战略、执行公司年度经营计划，各项工作计划有序进行，公司治理和基础管理得以提高。1.公司经营情况。报告期内，公司实现营业收入 198,512,342.29 元，较上年同期增长117.93%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 19,861,671.43 元，较上年同期增加 192.55%，主要是报告期子公司鸿鹭联创营业额较 2018 年增加 110,774,332.71元；经营活动生产的现金流量净额 47,423,3
25、44.42 元，较上年同期增长 45,888,218.09 元。2.研发投入情况。报告期内，公司不断加大研发投入，引进高端科技人才和管理人才，2019 年研发投入 10,659,141.5 元，较上年同期增长 125.54%，占公司营业收入的 5.37%。截止 2019 年 12 月 31 日，我公司拥有专利 54 个，其中发明专利 3 个，实用新型专利 49 个，外观设计 2 个,报告期增加专利 25 个，其中发明专利 1 个，实用新型专利 21 个，外观设计1 个。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本
26、期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 21,676,122.82 5.39%4,477,966.28 1.56%384.06%应收票据 575,999.32 0.14%0 0%0%应收账款 104,902,189.58 26.11%48,405,590.42 16.86%116.72%存货 78,018,357.86 19.42%37,111,365.47 12.93%110.23%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 145,517,987.
27、57 36.21%149,294,815.92 52.01%-2.53%在建工程 3,051,240.03 0.76%2,040,190.34 0.71%49.56%短期借款 48,890,000.00 12.17%44,890,000.00 15.64%8.91%长期借款 0 0%0 0%其他应收款 4,901,755.85 1.22%7,341,379.12 2.56%-33.23%长期待摊费用 503,471.54 0.13%274,641.52 0.10%83.32%递延所得税资产 872,716.68 0.22%445,078.24 0.16%96.08%其他非流动资产 1,758,
28、011.74 0.44%6,733,651.82 2.35%-73.89%应付票据 20,791,482.22 5.17%2,226,166.29 0.78%833.96%应付账款 63,226,817.34 15.74%26,957,603.49 9.39%134.54%14 预收款项 129,674.71 0.03%45,235.63 0.02%186.66%应付职工薪酬 4,395,663.53 1.09%49,681.27 0.02%8,747.73%应交税费 3,755,620.44 0.93%2,064,222.88 0.72%81.94%其他应付款 10,070,307.43 2
29、.51%7,617,390.34 2.65%32.20%长期应付款 2,509,946.19 0.62%4,347,314.36 1.51%-42.26%递延收益 7,561,133.11 1.88%-887,991.36-0.31%-951.49%递延所得税负债 16,908,077.49 4.21%1,323,411.65 0.46%1,177.61%资产总计 401,819,918.12 100.00%287,062,056.13 100.00%39.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.1.货币资金货币资金 报告期期末货币资金余额 21,676,122.82 元，
30、较上年同期增加 17,198,156.54 元，增幅384.06%。主要原因是报告期银行承兑汇票增加，其中中原银行新乡支行银行承兑汇票保证金 8,651,000.00 元，上海浦东发展银行股份有限公司新乡支行银行承兑汇票保证金12,543,603.53 元。2.2.应收账款应收账款 报告期期末应收账款账面价值 104,902,189.58 元，较上年同期增加 56,496,599.16 元,增幅 116.72%。主要原因是报告期本公司的全资子公司厦门鸿鹭联创工具有限公司（以下简称“鸿鹭联创”）实现销售收入 110,774,332.71 元,形成期末应收账款 48,470,967.46 元。3.
31、3.存货存货 报告期期末存货账面价值 78,018,357.86 元，较上年同期增加 40,906,992.39 元,增加110.23%。主要原因是报告期子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，其存货增加26,535,635.97 元；公司规模扩大，客户需求量增加，钨钢棒料等原材料采购金额较上年增加；备货量增加。4.4.在建工程在建工程 报告期期末在建工程账面价值 3,051,240.03，较上年同期增加 1,011,049.69 元,增幅49.56%。主要原因是报告期慧联电子在建工程宿舍楼、消防水池、消防工程等建筑未完工，同时新增自用机器设备建造工程 372,811.57 元。5.5.短期短期借款借
32、款 报告期期末短期借款余额 48,890,000.00 元，较上年同期增加了 400 万元，增幅 8.91%。主要原因是报告期新增兴业银行短期借款 500 万元，同时减少建设银行 100 万元信用贷款。6.6.其他应收款其他应收款 报告期期末其他应收款余额 4,901,755.85 元，较上年同期末减少 2,439,623.27 元,降幅33.23%。主要原因是报告期内格上租赁费用的核销冲减和企业咨询费、展览费的核销冲减。7.7.长期待摊费用长期待摊费用 报告期期末长期待摊费余额 503,471.54 元，较上年同期增加 228,830.02 元，增加 83.32%。主要原因是报告期子公司鸿鹭
33、联创房屋租赁费增加 1,198,751.76 元，本年度摊销886,161.38 元，长期待摊费余额 312，590.38 元。8.8.递延所得税资产递延所得税资产 报告期期末递延所得税资产余额 872,716.68 元，较上年同期增加 427,638.44 元，增幅96.08%。主要原因是报告期计提坏账准备产生的可抵扣暂时性差异 5,131,735.87 元，确认递延所得税资产 872,716.68 元。9.9.其他非流动资产其他非流动资产 报告期期末其他非流动资产余额 1,758,011.74 元，较上年同期减少 4,975,640.08 元,降幅15 73.89%。主要原因是报告期内购进
34、固定资产预付款减少 4,975,640.08 元。10.10.应付票据应付票据 报告期期末应付票据余额 20,791,482.22 元，较上年同期增加 2,226,166.29 元，增幅833.96%。主要原因报告期内商业银行承兑增加 96,878.69 元，银行承兑汇票增加2,129,287.6 元。11.11.应付账款应付账款 报告期期末应付账款余额 63,226,817.34 元，较上年同期增加 36,269,213.85 元，增幅134.54%。主要原因报告期内子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，储备原材料，故应付账款较上年增加 33,057,796.13 元。12.12.预收款项预收款项
35、 报告期期末预收账款余额 129,674.71 元，较上年同期增加了 84,439.08 元，增幅 186.66%。主要原因报告期内新增预收客户南昌永琦精密、深圳市深量科技等。13.13.应付职工薪酬应付职工薪酬 报告期期末应付职工薪酬余额 4,395,663.53 元，增加 4,345,982.26 元。主要原因是厦门子公司鸿鹭联创工资核算是按本月计提下月发放，导致应付职工薪酬期末余额大幅增加。1 14.4.应交税费应交税费 报告期期末应交税费余额3,755,620.44元，较上年同期增加1,691,397.56元，增幅81.94%。主要原因是子公司鸿鹭联创实现利润总额 17,182,504
36、.28 元，导致企业所得税增加。15.15.其他应付款其他应付款 报告期期末其他应付款余额 10,070,307.43 元，较上年同期增加 2,452,917.09 元，增幅32.20%。主要原因报告期应收账款保理资金以及往来款增加，其中富金通金融信息服务（上海）有限公司期末余额 3,875,436.66 元。16.16.长期应付款长期应付款 报告期期末长期应付款余额 2,509,946.19 元，较上年同期减少 1,837,368.17 元，降幅42.26%。主要原因报告期仲利国际融资租赁款按期支付，余额每月递减。17.17.递延收益递延收益 报告期期末递延收益余额 7,561,133.11
37、 元，较上年同期增加 8,449,124.47 元，增加951.49%。主要原因报告期子公司鸿鹭联创收到与资产相关的智能制造设备补助 8,587,700元，确认递延收益。18.18.递延所得税负债递延所得税负债 报告期期末递延所得税负债余额 16,908,077.49，较上年同期增加 15,584,665.84 元。主要原因报告期公司在预交企业所得税时，使用了500 万以下固定资产税法折旧产生差异（一次性扣除）的优惠政策，其中慧联电子递延所得税负债期末余额 1,622,612.44 元，鸿鹭联创递延所得税负债期末余额 15,181,465.75 元，联创（新乡）递延所得税负债期末余额66,63
38、2.77 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 198,512,342.29-91,091,295.45-117.93%16 营业成本 131,718,864.31 66.35%59,772,552.62 65.62%120.37%毛利率 33.65%34.38%-销售费用 9,586,132.53 4.83%4,701,866.06 5.16%103.88%管理费用
39、7,364,565.48 3.71%6,153,467.25 6.76%19.68%研发费用 10,659,141.50 5.37%4,726,130.38 5.19%125.54%财务费用 10,786,546.25 5.43%5,450,541.67 5.98%97.90%信用减值损失-2,164,547.57-1.09%0 0%0%资产减值损失 0 0%-785,112.64-0.86%-100.00%其他收益 454,950.11 0.23%5,165.07 0.01%8708.21%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%
40、汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 25,388,143.36 12.79%8,252,304.93 9.06%207.65%营业外收入 6,353,644.30 3.20%2,972,264.27 3.26%113.76%营业外支出 194,072.79 0.10%538,300.94 0.59%-63.95%净利润 25,097,307.21 12.64%8,858,021.64 9.72%183.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入营业收入 报告期期末营业收入余额 198,512,342.29 元，较上年同期增加 107,421,046.84 元，增幅117.93%。
41、主要原因是报告期子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，增加销售收入110,774,332.71 元。2.营业成本 报告期期末营业成本余额 131,718,864.31 元，较上年同期增加 71,946,311.69 元，增幅120.37%。主要原因是报告期子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，增加营业成本80,974,099.24 元。3.销售费用 报告期期末销售费用余额 9,586,132.53 元，较上年同期增长 4,884,266.47 元，主要原因是报告期子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，销售费用的绝对值随之增加，但销售费用占收入比重与去年同期持平，均为 5%。4.研发费用 报告期期末研发费用余额
42、10,659,141.50 元，较上年同期增长 5,933,011.12 元。主要原因是报告期子公司鸿鹭联创开始正式生产经营，研发费用的绝对值随之增加，但研发费用占收入比重与去年同期基本持平。5.财务费用 报告期期末财务费用余额 10,786,546.25 元，较上年同期增加了 5,336,004.58 元，上涨了97.90%。主要原因是我公司 2018 年 8 月发行可转换债券 8,000 万元，对应可转换债券利息导致财务费用的增加。17 6.信用减值损失 报告期期末资产减值损失余额 2,164,547.57 元，较上年同期增加了 1,379,434.93 元。主要原因是按照账龄计提的坏账准
43、备，报告期末应收账款余额增加 56,496,599.16 元。7.其他收益 报告期期末其他收益余额 454,950.11 元，较上年同期增加了 449,785.04 元。主要原因是子公司鸿鹭联创收到与资产相关的政府补助 8,587,700.00元，并在相关资产使用寿命内平均分配，本期转入其他收益 451,984.21 元。8.营业外收入 报告期期末营业外收入余额 6,353,644.30 元，较上年同期增加了 3,381,380.03 元。主要原因是报告期收到与企业日常活动无关的政府补助 5,939,985.49 元，其中收到延津县财政局 2019 年省先进制造业发展专项资金 4,140,00
44、0.00 元。9.营业外支出 报告期期末营业外支出余额 194,072.79 元，较上年同期下降了 63.95%。主要原因 2018 年度捐赠支出 527,600.00 元，2019 年对外捐赠 93,600.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 164,402,657.25 85,581,600.58 92.10%其他业务收入 34,109,685.04 5,509,694.77 519.08%主营业务成本 112,233,043.81 57,421,103.56 95.46%其他业务成本 19,485
45、,820.50 2,351,449.06 728.67%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的比入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%钻针 21,595,857.63 10.88%20,640,574.66 22.66%4.63%槽刀 12,374,004.89 6.23%9,863,088.59 10.83%25.46%铣刀 109,938,401.04 55.38%35,189,237.14 38.63%212
46、.42%白柄、马达轴 20,207,973.34 10.18%19,608,477.22 21.53%3.06%机器模具 185,273.38 0.09%280,223.07 0.31%-33.88%其他 101,146.97 0.05%-合计 164,402,657.25 82.82%85,581,600.68 93.95%92.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期营业收入较上年同期增长 117.93%，其中按照产品分类收入较上年同期增加92%。主要是 2019 年子公司鸿鹭联创开始投入生产，鸿鹭联创具有生产铣刀的技术和能力，1
47、8 拥有一支优秀铣刀研发团队，鸿鹭联创的铣刀销售收入 85,170,126.84，占比本期产品营业收入的 52%，合并后铣刀收入占总产品收入的 66.87%，较上年增长 212.42%。2.其他业务收入较上年同期增长 519.08%，增长的主要是销售原材料收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 健鼎（无锡）电子有限公司 16,282,683.16 8.20%否 2 厦门金鹭特种合金有限公司 11,164,130.76 5.62%否 3 益阳市百茂新材料有限公司 9,615,057
48、.89 4.84%否 4 胜宏科技（惠州）股份有限公司 6,592,735.91 3.32%否 5 宏华胜精密电子（烟台）有限公司 5,589,910.40 2.82%否 合计合计 49,244,518.12 24.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度年度采购采购占比占比%是否存是否存在关联在关联关系关系 1 厦门金鹭特种合金有限公司 92,892,964.94 43.05%否 2 增城市稳贸贸易有限公司 9,868,346.52 4.57%否 3 常州卓安特钢科技有限公司 6,584,895.86 3.05%否 4 株洲硬
49、质合金集团有限公司 5,199,220.73 2.41%否 5 东莞市梵宇自动化科技有限公司 3,206,450 1.49%否 合计合计 117,751,878.05 54.57%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 47,423,344.42 1,535,126.33 2,989.21%投资活动产生的现金流量净额-14,487,648.81-109,386,937.12-86.76%筹资活动产生的现金流量净额-34,362,928.7 102,612,323.49-133.49%现金流量分析现金流
50、量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：较上年同期增长 2,989.21%，主要是营业收入的增长，同时加大收款力度，收回应收账款导致现净流入增加。2.投资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少 86.76%，主要是去年同期是子公司鸿鹭联创购买生产线投资金额较大，致使去年同期投资固定资产支出 109,386,937.12 元,今年投资固定资产支出 15,087,648.81 元，比上年减少 94,299,288.31 元。3.筹资活动产生的现金流量净额：较上期减少 133.49%，主要是上期发行可转换债券 19 80,000,000.00 元，本期无此项。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1
