1、江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 1 2019 年度报告 怡杉环保 NEEQ:871542 江西怡杉环保股份有限公司 Jiangxi ESUN Environmental Protection Corp.,Ltd.江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，怡杉环保年产 2000 台（套）环境检测设备的研发生产项目获批江西省重点创新产业化升级工程项目。报告期内，公司在线环境监测仪器获批国家工信部环保装备制造行业（环境监测仪器）规范条件（第一批）注：本页内容原则上应当在一页之内完
2、成。报告期内，公司生态环境物联网传感器的应用示范项目获得江西省科技厅重大专项处江西省 03 专项及 5G 项目。报告期内，公司及子公司江西三思检测技术有限公司、江西怡杉科技有限公司、江西智汇环境技术有限公司获得高新技术企业证书及科技型中小企业认定。报告期内，怡杉智能环境高端装备获得江西省名牌产品证书。报告期内，公司股东大会审议通过了 2019 年半年度权益分派预案，决议以总股本 36,700,000 股为基数，每 10 股转增股本 4 股（含税），共计转增股本 14,680,000 股（含税）。报告期内，公司水质氨氮在线监测技术获批中国环境保护产业协会 2019 年重点环境保护实用技术。报告期
3、内，子公司江西三思检测技术有限公司入围江西省重点行业企业用地调查企业。江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八
4、节 董事、监事、高级管理人员及员工情董事、监事、高级管理人员及员工情况况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本报告 指 2019 年年度报告 公司、本公司、怡杉环保 指 江西怡杉环保股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江西怡杉环保股份有限公司股东大会 董事会 指 江西怡杉环保股份有限公司董事会 监事会 指 江西怡杉环保
5、股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等 报告期 指 2019 年年度，2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江西怡杉环保股份有限公司章程 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
6、担个别及连带责任。公司负责人冷健雄、主管会计工作负责人 熊鹰及会计机构负责人（会计主管人员）熊鹰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为保守公司商业秘密，避
7、免不正当竞争，公司向全国中小企业股份转让系统申请了豁免披露 2019 年年度报告的前五大客户和供应商具体名称，已获批准，故未披露前五大客户和供应商具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失的风险 环境监测设备系统集成以及环境污染治理行业均为人才密集型行业,无论是产品研发方向的确定,还是环境污染治理的实施都对相关业务人员提出了极高的专业技术要求,公司的研发团队实力强弱是公司能否发展壮大的关键要素之一。公司的高管均有着较高的学历与丰富的环保产业生产研发经验,保证了公司日常经营的有序高效运行。随着公司业务种类及规
8、模的不断扩大,对行业内的环保产业研发型人才需求更大。随着国内环境监测设备生产研发企业的数量不断增加,有资历有经验的优秀人才愈发稀缺。如果公司不能完全解决上述问题将对公司持续经营发展带来一定的负面影响。核心技术泄密风险 经过多年环境监测设备的生产研发及环境治理行业的项目经验积累、探索,公司成功掌握并应用了多项核心技术和生产工艺,在相关领域持续具有领先地位,公司日常运行过程中所涉及的知识产权及实践经验是公司核心竞争力的重要组成部分。公江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 6 司的核心技术人员是公司核心竞争力的重要载体,公司核心技术人员若发生流失状况,有可能影响
9、公司的持续研发能力,甚至造成公司的核心技术泄密。公司的水质自动监测系统及计量仪器是公司的高新技术产品,公司为了保护专有技术而选取了长期合作伙伴,就各类水质监测设备上的核心计量仪器采取签订定向加工和采购合同的方法来防止技术泄密。如果长期合作伙伴或加工商泄露公司的设计图纸及相关技术,可能会导致公司的核心技术泄密。实际控制人不当控制风险 公司股东冷健雄先生直接持有公司 30,100,000 股股份,占总股本的 58.58%;间接持有公司 2,086,028 股股份,占总股本的4.06%,合计占总股本的 62.64%,为公司第一大股东,且担任公司董事长一职,对公司经营具有决定性影响,是公司的控股股东和
10、实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及公司其他股东的利益,但若公司控股股东利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营、人事财务、利润分配、对外投资等决策进行不当控制,可能会对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。应收账款回收风险 随着公司主营业务收入的增长,公司 2018 年期末、2019 年期末公司应收账款净值分别为 54,322,208.67 元、95,696,488.16 元,分别占总资产的 27.59%、39.35%。各报告期末,1 年以上的应收账款占比分别达到 50.53%、26.37%。公司
11、制定了谨慎的应收账款坏账计提政策及回收管理制度,应收账款总体质量较高,但如发生客户信用恶化、回收管理不力的情况,可能会对公司的资产质量、营运资金的周转产生不利影响。公司业务扩张导致的管理风险 报告期内，公司在全国拥有 5 个子公司、1 个孙公司和 1 个分公司。公司未来将逐步实现发展规划,大力拓展公司的各项业务,公司可能会增加设立分公司,公司的市场区域将会进一步扩大。虽然目前公司已经对各办事处实行了较为严格的管理,且在实际执行中效果较好。但是,公司现有管理人员较少,面对业务迅猛发展带来的管理内容的增加,很可能造成部分管理失效,甚至是管理混乱的局面,最终可能导致内部控制制度不能得到有效运行的风险
12、。新市场开拓风险 公司主营业务是环境监测设备系统及系统集成、环境污染治理工程以及第三方运行维护服务,随着公司环境监测系统研发实力以及资金实力、人才资源的增强,现有的江西省内市场已经不能满足公司迅猛的发展,未来公司市场将逐步拓展省外市场。然而省外市场在客户需求、产品偏好等方面具有较强的地域性,因此开拓省外市场具有一定的难度,如果公司不能根据这些新领域和新市场客户的需求开发适合的产品并提供良好的服务,则可能面临新市场开拓风险。公司治理的风险 股份公司设立前后,公司逐渐建立了健全的法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短,各项管理控制制度的执行的有效性尚需要一段
13、时间来江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 7 检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。因此公司在未来的发展过程中可能存在目前治理结构与公司发展不完全适应以及未严格按照公司治理要求来治理公司的风险。毛利率波动风险 报告期内,公司凭借先进的环境监测设备系统研发技术、土壤污染及污水治理技术赢得了良好的市场声誉,主营业务毛利率一直维持在较高的水平。但就目前公司的情况来说,经营规模不大、市场影响力有限以及与客户的议价能力还有待进一步提升。未来随着环境监测设备以及环境污染治理行业的竞争逐渐加剧,公司可能面临毛利率波动的风险。业务资质无法展期或重新获取
14、的经营风险 公司所在环境监测行业生产经营需要具备相关业务许可、资质才可提供相关业务服务,部分产品需要获得环保产品认证才可进行销售。目前,公司已拥有的生产经营所需的全部业务许可、经营资质、认证证书以及会员荣誉等。如果相关业务资质评审政策发生变化,公司现有业务资质有效期的展期或重新获取可能存在困难,从而导致公司的业务经营风险。存货跌价风险 报告期内,公司存货主要是建造合同形成的已完工未结算资产。2018 年、2019 年末公司存货账面价值分别为 63,343,699.51元、47,097,444.58 元,占资产总额的比重分别为 32.17%、19.37%。公司已按照会计准则的要求对期末的存货余额
15、进行了减值测试,未发现建造合同预计总成本超过合同收入而需要对存货计提减值的情况。随着公司环境治理工程业务规模的扩大,期末存货余额可能会进一步增长,若未来出现原材料或劳务成本上升等情况,则可能导致项目合同预计总成本超过合同收入进而需要对存货计提跌价准备的风险,给公司财务状况和盈利水平带来负面影响。宏观政策变化风险 当前环境监测及治理行业的发展动力主要是国家对环保行业的重视以及一系列产业政策的驱动。如果国家的监管措施变化,或政府执行相关政策的力度减弱,可能直接影响企业采购意愿,或增加企业成本,继而对公司环境监测产品及系统集成的价格、回款产生不利影响。同时,各个地方政府对环境监测、环境治理的支持力度
16、不同,可能导致公司无法参与部分地区的招投标项目,导致公司无法实现环境监测、环境污染治理业务。产品质量风险 公司凭借优秀的产品方案和过硬的技术服务保证了设备的质量,在客户中树立了良好的品牌形象,使公司在市场竞争中处于优势地位。为降低产品质量风险,公司建立了较为完善的质量控制体系以及相关的管理制度,质量控制制度和措施实施良好。但随着公司经营规模的持续扩大,如果公司不能持续有效地执行质量控制制度和措施,一旦出现产品质量问题,将对公司经营业绩产生不利影响,并影响公司在客户中的声誉和品牌形象。营运资金不足引起的风险 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为 21,164,110.13 元。公司主要客户
17、为县级的环境保护局,该类客户的付款审批期限一般较长,造成公司应收账款余额增长较大,随着公司业务江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 8 规模的扩张,原材料采购对营运资金的需求也将进一步扩大;另外,由于公司所处的行业决定了其固定资产投入相对较少,资产主要由现金、应收账款和存货等流动资产组成,此种资产结构导致通过向银行抵押贷款方式获得的资金有限。虽然公司通过股权融资后,资金状况所有缓解,但公司仍然存在运营资金不足导致公司业务规模不能快速增长的风险。触发对赌协议风险 南海成长、有限公司及冷健雄于 2014 年 3 月 31 日签订了增资扩股协议之补充协议,并约定
18、南海成长拥有特殊权益,2016年 4 月 25 日上述三方签订增资扩股协议之补充协议二取消了南海成长的特殊权益及公司承担对赌协议的义务,仅保留了控股股东的回购义务,未来控股股东冷健雄仍面临股份回购风险,其中股份回购条款的履行虽不会导致公司控股股东、实际控制人发生变更,但将导致公司的股权结构发生变化。工程分包引发连带责任风险 随着公司环保工程业务规模的不断扩大,公司工程部现有人员不能完全满足污水和废气烟尘处理工程的需要。因此,在合作方知悉的情况下,公司会将所有涉及建造工程项目中的土木建设、通用设备安装等辅助性、非主体性、非技术性工作分包给专业施工单位进行实施,该等分包合同在实施过程中可能导致公司
19、存在因分包商劳务纠纷、施工安全纠纷、工程质量纠纷、分包索赔纠纷等引发的连带责任风险。控股股东变更风险 2017 年 1 月 24 日，公司控股股东、实际控制人冷健雄与南昌国资创业投资管理有限公司签订股权质押合同，将占公司总股本的 11.28%，即 165.59 万股之股权质押予南昌国资创业投资管理有限公司。2017 年 11 月公司进行 2017 年半年度权益分派，权益分派实施后该笔股份变动为 413.97 万股，2019年 11 月公司进行 2019 年半年度权益分派，权益分派实施后该笔股份变动为 579.56 万股。2019 年 2 月 19 日，公司控股股东、实际控制人冷健雄，股东冷健斌
20、、共青城怡华创业投资合伙企业(有限合伙)与江西国资创业投资管理有限公司签订了股权质押合同，分别将冷健雄，股东冷健斌、共青城怡华创业投资合伙企业(有限合伙)持有的 1736 万股、100 万股、250 万股，占公司股本的 56.83%质押给江西国资创业投资管理有限公司。2019 年 11 月公司进行 2019 年半年度权益分派，权益分派实施后该笔股份变动为2430.4 万股、140 万股、350 万股。上述 2 笔股权质押的原因是作为公司业务贷款的反担保措施。包括本次质押股份在内，如果全部在质股份被行权可能导致公司控股股东或者实际控制人发生变化，目前公司资金充裕，不存在无法偿还借款的情况，控股股
21、东地位不会发生变化。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西怡杉环保股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi ESUN Environmental Protection Corp.,Ltd.证券简称 怡杉环保 证券代码 871542 法定代表人 冷健雄 办公地址 江西省南昌市高新技术产业开发区龙翔一路 366 号实验大楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 樊洁娜 职务 董事、董事会秘书 电话 0791-88130508
22、 传真 0791-88100180 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省南昌市高新技术产业开发区龙翔一路 366 号实验大楼330000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 19 日 挂牌时间 2017 年 6 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C40 仪器仪表制造业-C402 专用仪器仪表制造-C4021 环境监测专用仪器仪表制造 主要产品与服务项目 智慧环保系统建设、智能高端环境设备制造、环境治理工程、环 境技
23、术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）51,380,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 冷健雄 实际控制人及其一致行动人 冷健雄 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360106MA35F8YH6B 否 注册地址 江西省南昌市高新技术产业开发区龙翔一路 366 号实验大楼 是 注册资本 51,380,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中
24、心 B 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡国生、刘志坚 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 3 月 9 日，公司召开第二届董事会第七次会议并于 2020 年 3 月 25 日，江西怡杉环保股份有限公司 2020 年度第一次临时股东大会审议通过江西怡杉环保股份有限公司 2020 年第一次定向发行说明书、关于修订的议案等议案。本次股票发行为定向增发，定向发行对象为公司董事、监事
25、、高级管理人员。公司本次拟发行股票募集资金为不超过人民币 12,000,000 元，发行价格为人民 币 4 元/股，由发行对象以现金方式认购，拟发行股票数量为不超过 3,000,000 股。截止 2020 年 4 月 27 日,公司已经完成第一次定向发行认购工作。江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 138,067,016.81 103,011,793.10 34.03%毛利率%50.22%37.16%-
26、归属于挂牌公司股东的净利润 30,043,334.42 16,182,319.21 85.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,331,173.13 12,804,366.92 121.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.47%18.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.91%14.95%-基本每股收益 0.58 0.44 32.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 243,162,849.93 196,911,990.4
27、5 23.49%负债总计 111,841,908.49 95,923,058.78 16.60%归属于挂牌公司股东的净资产 124,570,401.44 94,131,980.35 32.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 2.56 -5.47%资产负债率%（母公司）46.84%49.22%-资产负债率%（合并）45.99%48.71%-流动比率 200.64%168.17%-利息保障倍数 98.27 46.94 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,164,110.13 1,447,120.82 1362
28、.5%应收账款周转率 1.53 1.68-存货周转率 1.24 1.58-江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%23.49%49.94%-营业收入增长率%34.03%103.81%-净利润增长率%91.26%104.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 51,380,000.00 36,700,000.00 40.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元
29、 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,797,928.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 97,251.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 204,996.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,100,175.97 所得税影响数 256,915.92 少数股东权益影响额（税后）131,098.76 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,712,161.29 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更
30、会计差错更正 其他原因 重述不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 57,904,776.60 0 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 13 应收票据 0 3,582,567.93 应收账款 0 54,322,208.67 应付票据及应付账款 64,430,333.84 0 应付票据 0 0 应付账款 0 64,430,333.84 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报
31、告 公告编号：2020-035 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务包括智慧环保系统建设、重金属污染治理及生态修复和第三方环境技术服务（含环境检测服务、环境运维服务和环保管家服务）三大块。公司的商业模式，主要是通过多年积累的行业基础以及技术研发成果为各级地方政府和生态环境主管部门、工业园区管委会、大中型企业等客户提供智慧环保系统建设、重金属污染治理及生态修复和第三方环境技术服务，公司主要通过直销模式开拓业务。作为一家环保高新技术企业，公司始终坚持以自主创新为主导，通过多年的努力和积累，自主研发的智慧环保、重金属污染生态
32、修复等相关技术产品，已经在业内具有较高的知名度和影响力；尤其是依托自主研发的智慧环保平台、智慧站房、水和大气在线检测设备集成的智慧环保系统以及重金属污染土壤固化稳定技术、生态修复技术深受用户的肯定。公司拥有环保工程专业承包贰级资质、安全生产许可证、中国环境服务认证认证（现场端信息系统运行服务能力、自动监测系统（水）运行服务能力（化学需氧量、氨氮、总磷、五参数、重金属、流量计)二级等相关资质，公司依托自建的省级工程技术研究中心、省级企业技术中心以及省级重点实验室（南昌航空大学联合承建）等研发平台，公司在线环境监测仪器被列入国家工信部环保装备制造行业（环境监测仪器）规范条件（第一批），公司生态环境
33、物联网传感器的应用示范项目获得江西省科技厅重大专项处江西省 03 专项及 5G 项目，先后承担了 20 余项国家和省级重金属污染检测、治理领域的重点研发计划项目，开发新产品、新技术和新工艺 50 余项，获各类自主知识产权百余项，其中发明专利 8 项，软件著作权 39 项，母子公司5 家为高新技术企业，较传统技术和工艺优势明显，为公司良好发展提供了强有力的技术保障。公司在重金属污染生态修复、土壤及固废工程治理领域，通过自主研发、产学研合作和引进吸收等多渠道，形成了如：天然矿质基土壤重金属固化/稳定化药剂、农田重金属污染生物淋洗能源植物联合生态修复技术、污染场地原位热修复技术、多功能堆土技术等多项
34、具有自主知识产权的治理技术与配套装备，相关技术处于国内领先水平。其中部分技术已经在：上高铬渣土壤修复工程、铁门坎金矿区历史遗留重金属污染治理工程、修水县古市镇古市河段重金属治理项目、乐平市乐安江重金属污染治理试点项目、九江市柴桑区历史遗留重金属污染治理项目等大型高难度复合污染重金属污染治理和生态修复项目上进行了应用并取得了良好的效果。公司在智慧环保系统建设领域，通过采用先进的信息化手段，以总量控制为目标，以监测数据采集与传输、管理与应用为主要建设内容，通过采用先进的信息化手段，构建覆盖辖区内各级环保系统、高效、稳定、通畅的数据传输共享网络和信息应用平台，实现对辖区内重点污染源（污水、废气）、环
35、境空气质量、地表水水质环境质量及污染治理设施、监测设施运行状况的实时自动在线监控，使环保部门能及时、准确、全面地了解辖区内排污状况，为环境监管、环境评价、执法与决策提供有力支持。通过智慧环保信息化平台的建设，搭建起一个“上下协同、信息共享、科学智能”的环境监控系统平台，实现对重点污染源的实时、直观、动态、可视化的在线监控，提供科学准确的污染物排放量数据、污染治理设施运行状况数据有效预防污染事故发生，加大环境监测预警和监督工作力度，提高数字化环境监管能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生
36、变化 是 否 江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 15 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司把握环保行业发展机遇，顺应政策引导趋势及市场需求，在董事会经营班子的带领下，持续专注智慧环保系统建设与重金属污染治理及生态修复的研发与应用，切实履行公司发展战略及经营计划，进一步优化公司管理及内部控制，拓展业务的广度和深度，强化公司核心竞争力，促进公司综合实力的整体提升和长远良
37、好发展。1、财务情况 报告期内，公司各项业务进展顺利，取得了良好的经济效益，公司实现营业收入 13806.7 万元，较去年同期上升 34.03%；实现营业利润 3332.19 万元，较去年同期上升 146.71%；实现利润总额 3521.7万元，较去年同期上升 103.39%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 3004.33 万元，较去年同期上升85.66%。2、业务拓展情况 报告期内，随着公司盈利能力及资金实力的增强，以及项目经验的积累，公司承接及实施大型整体解决方案项目的步伐加快，公司智慧环保系统建设、重金属污染治理及生态修复和第三方环境技术服务得到了更多关注及认可，公司将继续优化营销体系，
38、确保顺利完成年度销售目标；拓展公司业务和产业链，以提高公司的盈利能力。3、研发情况 公司始终坚持走自主创新道路，通过自主研发、产学研合作等方式，重视研发队伍建设，持续加大研发投入，加快研究成果转化，提升公司科技竞争力。报告期内公司在线环境监测仪器被列入国家工信部环保装备制造行业（环境监测仪器）规范条件（第一批），公司生态环境物联网传感器的应用示范项目获得江西省科技厅重大专项处江西省 03 专项及 5G 项目。4、公司治理情况 公司致力于完善法人治理结构，进一步规范股东大会、董事会、监事会和管理层工作制度，报告期内，公司根据实际需要完善了相关内控制度，并组织公司董事、监事、高级管理人员及新老员工
39、参加相关专业技能培训及团队建设培训，不断提升管理水平、业务技能及团队合作意识。通过制度及培训双管齐下，有效促进了团队配合度及管理效率的提高。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债资产负债结构分析结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 26,485,827.08 10.89%6,100,814.50 3.10%334.14%应收票据 4,717,870.81 1.94%3,582,567.93 1.82%31.69%
40、江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 16 应收账款 95,696,488.16 39.35%54,322,208.67 27.59%76.16%存货 47,097,444.58 19.37%63,343,699.51 32.17%-25.65%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 40,385,145.57 16.61%37,523,314.58 19.06%7.63%在建工程 短期借款 3,690,000.00 1.52%8,147,000.00 4.14%-54.71%长期借款 15,000,000.00 6.17%5,000,000.00 2.54
41、%200.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长的变动原因：主要是因为公司抓住国家加大对环保治理的机遇，扩大公司业务规模，加强应收账款的管理，后期随着项目的结算经营现金流量慢慢加大，同时公司获取江西省国资创业投资管理有限公司政策性免息借款 1,500 万元。2、应收账款的变动原因：公司业务拓展，营业收入较上年度增长 34.03%，报告期内，通过政府招投标流程获取业务比重加大，部分项目需公司垫资建设，故形成应收账款。3、存货的变动原因：工程结算进度推进，环境污染治理收入同比增长 55.72%，存货中的建造合同形成的已完工未结算资产减少 1,646.00 万元。4
42、、长期借款的变动原因：报告期内公司获取江西省国资创业投资管理有限公司政策性免息借款 1,500万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 138,067,016.81-103,011,793.10-34.03%营业成本 68,725,058.94 49.78%64,729,689.45 62.84%6.17%毛利率 50.22%-37.16%-销售费用 4,310,495.
43、51 3.12%3,962,388.17 3.85%8.79%管理费用 11,485,186.59 8.32%7,899,083.69 7.67%45.40%研发费用 10,960,965.50 7.94%9,890,345.20 9.60%10.82%财务费用 352,237.62 0.26%371,338.01 0.36%-5.14%信用减值损失-8,077,720.21-5.85%-资产减值损失-4,445,282.91-4.32%-其他收益 289,402.75 0.21%827,024.88 0.80%-65.01%投资收益 204,996.01 0.15%1,307,077.02
44、1.27%-84.32%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 33,321,865.61 24.13%13,506,388.62 13.11%146.71%营业外收入 1,898,129.96 1.37%3,810,456.91 3.70%-50.19%江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 17 营业外支出 2,950.00 0.0021%1,887.88 0.0018%56.26%净利润 29,936,923.10 21.68%15,652,206.74 15.19%91.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入增长 3
45、4.03%，主要是公司主营业务增长较快，其中环境污染治理工程实现收入7,643.36 万元万元，同比增长 55.72%；第三方环境服务实现收入 3,077.65 万元，同比增长 16%；环境监测设备系统及系统集成实现收入 3085.7 万元，同比增长 12.18%。2、毛利变动的原因是：第三方环境服务类业务上升，服务毛利较高，拉大了整体毛利。3、报告期内研发费用增长 10.82%，主要是公司继续加大自主创新研发投入，提升研发创新能力，对水质自动站、智慧站房等进行开发，同时对原有设备进行技改升级研究。4、报告期内信用减值损 807.77 万元，主要是为遵循谨慎性原则，根据公司会计制度计提应收账款
46、坏账准备，导致减值损失增加。5、报告期内投资收益减少 84.32%，主要是因为 2018 年 1 月份处置孙公司江西永青工程有限公司全部股权，在合并报表层面产生投资收益。6、报告期内营业利润增长 146.71%，主要是由于公司营业收入增长较快，营业利润相应增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 138,067,016.81 103,011,793.10 34.03%其他业务收入-主营业务成本 68,725,058.94 64,729,689.45 6.17%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适
47、用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%环境监测设备系统及系统集成 30,857,006.53 22.35%27,505,588.64 26.70%12.18%环境污染治理工程 76,433,503.16 55.36%49,082,864.95 47.65%55.72%第三方运行维护服务 18,456,469.62 13.37%18,271,868.32 17.74%1.01%第三方环境服务 12,320,037.
48、50 8.92%8,151,471.19 7.91%51.14%合计 138,067,016.81 100%103,011,793.10 100%34.03%按区域分类分析按区域分类分析：江西怡杉环保股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-035 18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%江西省 136,060,978.53 98.55%101,852,31
49、5.19 98.87%33.59%广东省 722,641.81 0.52%583,728.22 0.57%23.80%上海市 592,105.68 0.43%575,749.69 0.56%2.84%浙江省 477,876.12 0.35%其他省 213,414.67 0.15%合计 138,067,016.81 100%103,011,793.10 100%34.03%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入变动的主要原因是环境治理项目安装完工进度确认收入体量较大，导致环境治理类项目变动幅度较大；公司子公司三思检测主营环境检测类服务业务，2018 年公司刚刚起步，2019 年进入发展期，
50、并且取得江西省重点行业企业用地调查企业，由于检测资质的拓宽，2019 年度较 2018 年度承接了较多的检测类服务业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 42,409,185.28 30.72%否 2 客户二 11,554,292.56 8.37%否 3 客户三 10,713,943.16 7.76%否 4 客户四 8,681,111.27 6.29%否 5 客户五 5,059,648.23 3.66%否 合计合计 78,418,180.50 56.80%-(4)(4)主
