1、2019 年年度报告 公告编号：2020-019 1 2019 年度报告 商大科技 NEEQ:871654 广西商大科技股份有限公司 Guangxi Shangda Tech Co.,Ltd.2019 年年度报告 公告编号：2020-019 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月 28 日，公司全资子公司商泰生物工厂开工仪式如期举行。开工仪式的成功举行，标志着项目建设迈出了关键一步。2019 年 1 月，公司被广西壮族自治区农业农村厅分别认定为“广西农业产业化重点龙头企业”和“自治区级农业龙头企业”，这是对公司长期坚持农业产业化发展、辐射带动养殖业主共同发展的鞭策和鼓励，公司将
2、一如既往发挥龙头企业的带动作用，为广西壮族自治区农业现代化建设做出贡献。2019 年 9 月 12 日，公司全资子公司商大农牧正式成立。商大农牧主要开展生猪养殖与投资，标志着公司开启生猪养殖新的业务板块，将使公司的产业链延伸，盈利能力和综合竞争力进一步增强。2019 年年度报告 公告编号：2020-019 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项
3、重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、商大科技 指 广西商大科技股份有限公司 商大有限、有限公司 指 广西商大科技有限公
4、司 广西欣诸业投资管理中心 指 广西欣诸业投资管理中心（有限合伙）商泰生物 指 广西商泰生物工程有限公司 商大农牧 指 广西商大农牧投资有限公司 本公司实际控制人、共同实际控制人、一致行动人 指 左晓灵、黄建奎、李勇 股东大会、董事会、监事会 指 广西商大科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商/申万宏源证券/申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广西商大科技股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元
5、、万元 指 人民币元、万元 预混料、预混合饲料 指 由两种或两种以上饲料添加剂加载体按一定比例配制而成的均匀混合物，在配合饲料中添加量不超过 10%。预混合饲料是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料。浓缩料、浓缩饲料 指 根据不同动物，不同生产目的而配制的除能量饲料外的所有营养物质，是饲料产品的中间产品。养殖户可用能量饲料配以浓缩料配制而成配合饲料。配合料、配合饲料、全价料 指 指以动物的不同生长阶段、不同生理要求、不同生产用途的营养需要以及以饲料营养价值评定的实验和研究为基础，按科学配方把多种不同来源的饲料，依一定比例均匀混合，并按规定的工艺工程生产的饲料。2019 年年度报
6、告 公告编号：2020-019 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人左晓灵、主管会计工作负责人李红刚及会计机构负责人（会计主管人员）李红刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项
7、是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游养殖业周期性风险 随着生猪养殖规模化程度的提高以及国家对生猪养殖业的宏观调控，生猪价格波动幅度将逐渐减小，但一定时期内生猪价格波动性仍然存在，生猪价格的周期性波动将对生猪养殖规模产生影响，进而引起上游饲料行业的整体市场需求波动，市场需求的周期性波动将对公司的饲料销售价格及收入规模产生影响，因此公
8、司饲料业务存在一定的周期性波动风险。2、原材料价格波动风险 公司饲料产品的主要原料为添加剂原料、能量原料及蛋白质原料，如玉米、豆粕、鱼粉、氨基酸、维生素等，占公司饲料生产总成本的比例较高，且均为对外采购，由于我国鱼粉、豆粕、个别添加剂等主要依赖进口，尤其是豆粕受国际贸易政策影响大，玉米的价格受种植业等影响，致使饲料原材料价格波动频繁，因此原材料的价格波动会对公司饲料的单位生产成本、销售价格、毛利率带来直接影响，从而可能影响公司未来的经营业绩。3、动物疫病和极端天气风险 流行性腹泻、禽流感、非洲猪瘟等动物重大疫病近年来在国内外时有发生，尤其是 2018 年 8 月以来国内爆发的非洲猪瘟病毒给我国
9、养猪业带来了严重的影响，同时还可能对居民消费心理带来负面的影响，从而减少畜禽产品的消费，进而影响到畜禽2019 年年度报告 公告编号：2020-019 6 饲料的市场需求。另外，近年全球自然灾害频发，大范围的恶劣气候、极端天气明显增多，导致区域畜禽存栏量起伏明显，畜禽饲料行业也随之受到较大程度的影响。4、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税【2001】121 号）等法律法规、政策文件的规定，公司生产销售的饲料产品免征增值税。公司于 2017 年 7 月 31 日经广西壮族自治区科学技术厅、广西壮族自治区财政厅、广西
10、壮族自治区国家税务局、广西壮族自治区地方税务局认定为高新技术企业，并取得编号为GR201745000073 的高新技术企业证书，有效期为三年，根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函【2009】203 号），认定合格的高新技术企业自认定批准的有效期当年开始可申请享受企业所得税优惠。根据国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告（国家税务总局 2012 年第 12 号），对设在西部地区以西部地区鼓励类产业目录中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70%以上的企业，可减按 15%税率缴纳企业所得税。上述税收优惠政策发生变动
11、或公司的业务、资质发生变动导致公司不具备享受上述税收优惠的条件，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。5、应收账款占比大，存在坏账风险 报告期末，公司应收账款余额 31,645,792.45 元，占公司总资产的 24.25%。应收账款余额较大，且占公司总资产的比例较高。报告期末部分应收账款账龄较长，计提了较多的坏账，如果继续发生坏账，将对公司经营产生不利影响。6、股权集中的风险 公司实际控制人直接或间接持有公司 92.2912%的股份，处于对公司绝对控制的地位。公司虽已建立并执行关联交易回避表决制度等内控制度，但实际控制人可凭借其控制地位，影响公司人事、生产和经营管理决策，给公司正常经营带来一定
12、的影响，可能会对投资者利益带来潜在风险。7、现金结算的风险 报告期内公司采购原料无现金付款，现金收款结算额为77,517.70 元，占当期销售收款额的比例为 0.07%；主要为个体养殖户自带现金上门取货方式购买饲料现金支付情况。报告期内公司的现金收付款结算比例不高，但是如果内控制度制定不完善，或者执行不到位，则公司现金资产的安全性及会计核算的准确性均存在一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西商大科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Shangda
13、Tech Co.,Ltd.；Shangda Tech 证券简称 商大科技 证券代码 871654 法定代表人 左晓灵 办公地址 广西壮族自治区南宁华侨投资区宁武路 43 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨小静 职务 董事会秘书 电话 0771-6400015 传真 0771-6301521 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广西壮族自治区南宁华侨投资区宁武路 43 号 530105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 25 日
14、 挂牌时间 2017 年 6 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-13 农副食品加工业-132 饲料加工-1320 饲料加工 主要产品与服务项目 畜禽复合预混合饲料、浓缩饲料、配合饲料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 左晓灵、黄建奎、李勇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 8 统一社会信用代码 9145010078210671
15、4P 否 注册地址 南宁华侨投资区宁武路 43 号 否 注册资本 70,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张为 杨文华 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能
16、力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 104,257,493.80 132,859,585.69-21.53%毛利率%35.26%36.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,667,321.67 18,349,165.76-69.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,441,899.56 13,371,544.66-66.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.02%15.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.94%11.65%-基本每股收益 0.08
17、0.26 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 130,473,017.26 131,278,268.48-0.61%负债总计 18,313,719.73 17,786,292.62 2.97%归属于挂牌公司股东的净资产 112,159,297.53 113,491,975.86-1.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.62-1.23%资产负债率%（母公司）13.03%12.85%-资产负债率%（合并）14.04%13.55%-流动比率 6.75 9.08-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同
18、期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,557,980.72 12,788,130.90-40.90%应收账款周转率 3.82 4.49-存货周转率 8.53 8.79-2019 年年度报告 公告编号：2020-019 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.61%-1.88%-营业收入增长率%-21.53%-0.32%-净利润增长率%-69.11%-15.58%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 70,000,000 70,000,000 0.00%计
19、入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 19,658.08 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,334,626.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 87,388.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,441,673.07 所得税影响数 216,250.96 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,225,422.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况
20、会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于农副食品加工业中的饲料加工业，主营业务为畜禽复合预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料及功能性营养产品的研发、生产和销售。公司自创办以来一直聚焦于种猪营养的研究与技术推广，以“健康，从营养开始”为理念，以“打造中国种猪营养第一品牌”为目标，全面服务于国内集约化养殖场。1、研发模式。公司自成立以来非常重视技术研发，建立了以自主研发为主、产学研用相结合的研发创新模式。通过制定高端技术人才薪酬福利制度及研发
21、成果奖励激励措施，多渠道引进博士、硕士等技术研发人员，组建了一支 30 多人组成的研发团队，根据猪的不同生理阶段具体细分为 6 大研究攻关方向，即后备母猪营养研究攻关方向、妊娠母猪营养研究攻关方向、哺乳母猪营养研究攻关方向、种公猪营养研究攻关方向、乳仔猪营养研究攻关方向与种猪功能性营养产品研究攻关方向。同时公司与四川农业大学、广西大学、华南农业大学等国内重点高校开展了深入的产学研用合作，加速公司研发创新进度。公司创建了广西种猪营养工程技术研究中心（省部级）、广西壮族自治区企业技术中心、四川农业大学动物营养研究所广西商大科技股份有限公司博士工作站等多个研发创新平台，以及每年投入充足的研发经费等保
22、障措施推动公司研发创新工作的持续深入开展。公司产品主要以种猪全系列的高档预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料为主，产品阶段划分细、专业性强，包含后备母猪前期专用产品、后备母猪后期专用产品、妊娠母猪早期保胎专用产品、妊娠母猪中期安胎专用产品、妊娠母猪后期攻胎专用产品、围产期母猪专用产品、哺乳母猪专用产品、空怀期母猪专用产品、种公猪专用产品等。同时公司也根据客户和市场需求，研发了乳仔猪、肉猪营养系列饲料产品。由全资子公司商泰生物公司研发推出的功能性营养产品畜禽复合膳食纤维产品奇纤素，能显著改善动物肠道健康、提高畜禽非特异性免疫力，从而提高畜禽抗病力和生产成绩，得到了行业高度认可。2、生产模式。公司的产品
23、生产主要采取“以销定产+合理库存”的生产模式，即根据订单制定生产计划，同时保证安全库存量，既可以最大限度减少存货的资金占用又可以保障产品的新鲜度。3、销售模式。公司以直接销售为主，间接销售为辅，即以对国内大中型集约化猪场、养殖集团公司及大型饲料集团进行点对点的直销方式，结合部份区域市场买断式的经销商方式，经销商具有熟悉当地行业状况以及良好的人脉资源优势，目前经销商模式占比较小。公司收入来源为饲料产品销售收入。4、服务模式。公司自成立以来坚持以客户为中心，以为客户创造价值为导向。2019 年公司继续加强“技术-营销-服务”一体化服务模式，针对每个客户的实际情况，组建技术-营销-服务项目团队，一对
24、一驻场为客户服务，全面解决客户生产中存在的问题，从而提高客户生产成绩，为客户创造更大价值，得到了客户的高度认可。2019 年 9 月公司成立了全资子公司商大农牧公司，主要开展养殖业的投资，生猪的养殖与销售，充分发挥公司多年来服务于集约化猪场生猪养殖储备的技术优势与团队优势，延长公司产业链，提升公司盈利能力和综合竞争力。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 2019 年年度报告 公告编号：2020-01
25、9 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年是公司发展史上极具挑战的一年，国际上中美贸易摩擦事件导致国际大环境不稳定，影响饲料原料价格走势研判及供需稳定；国内养猪业继续遭受非洲猪瘟病毒影响，复产复养之路异常崎岖，生猪产能和产量均出现较大幅度下降；上半年猪价低迷，市场行情不景气，下半年随着生猪产能的下降，猪价持续攀升并处于历史高位。公司管理层面对复杂的市场行情，坚持以市场为中心、以客户需求为导向，及时转变服务理念，由帮助客户高效生产转向帮助客
26、户防非抗非复产，通过继续深入推进“技术-营销-服务”一体化服务模式，以项目团队方式为客户提供非洲猪瘟环境下集约化猪场所需的营养与饲养管理服务方案，帮助客户养活猪、活下来。通过综合评估公司多年来在服务集约化猪场生猪养殖方面沉淀的技术优势与团队优势，为延长公司产业链，提升公司盈利能力和综合竞争力，公司开启了生猪养殖业务。公司通过进一步加强内控建设、完善经营管理制度、通过成立的培训中心加强人才引进与培养等各种措施保障公司在行业遭受非洲猪瘟重大影响情况下能持续稳定发展。1、财务状况。报告期内，公司完成营业收入 10,425.75 万元，同比下降 21.53%；归属于挂牌公司股东的净利润 566.73
27、万元，同比降低 69.11%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 13,047.30 万元，同比减少 0.61%；归属于挂牌公司股东的净资产 11,215.93 万元，同比下降 1.17%。报告期内公司预混合饲料、配合饲料、功能性膳食纤维产品奇纤素各业务板块全面运营，但由于受到非洲猪瘟病毒爆发的影响，下游生猪存栏量较大幅度降低，从而公司全年的营业收入受到一定影响，同比下降。报告期内销量下降，同时部分应收账款账期较长，计提了坏账准备，导致净利润同比下降。2、业务经营管理情况。2019 年饲料行业面对上游原材料供应不稳定与下游养殖行业遭受非洲猪瘟影响的双重考验，公司在 2019
28、年严峻的行业形势下，通过调整发展思路、加大研发与市场服务、加强供应链管理、强化人才团队建设等多项措施，公司经营业绩虽出现一定程度下降，但整体符合行业发展趋势。（1）研发管理 技术研发是公司的核心竞争力，是公司为客户创造价值的基础。全年公司六大研究攻关方向坚持围绕非洲猪瘟情况下如何提高集约化猪场生猪免疫力和抗病力开展深入研究，并针对行业发展面临的环保、饲料禁抗等大趋势开展相关技术储备研究。（2）市场服务管理 市场服务是公司直接为客户创造价值的途径。公司继续深入推进“技术-营销-服务”一体化服务模式，以项目团队方式为客户提供全方位的服务，解决客户生产中的问题。2019 年公司技术与市场服务团队并肩
29、作战，针对非洲猪瘟环境下集约化猪场防非抗非复产开展专项攻关研究，集成了商大科技“9631”猪场防非抗非复产方案，帮助客户防非抗非复产效果十分显著。（3）产品质量管理 产品质量是企业的立根之本，在生产经营中公司始终把质量安全放在第一位。公司严格按照ISO22000 食品安全管理体系和农业部饲料质量安全管理规范加强产品质量安全管理。在公司常规品质控制基础上，2019 年公司新增对每批原材料与成品开展非洲猪瘟病毒 PCR 检测，为公司产品质量安全提供保障。（4）采购管理 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 13 2019 年公司采购受中美贸易摩擦等国际大环境影响，但公司通过预判原料价格
30、走势，适时进行战略采购，储备便于储存并且价格在相对低位的原料，一定程度上缓解了原料价格上涨对公司生产经营的不利影响。（5）人才团队管理 人才是公司的无形资产和快速发展的核心要素。公司在 2019 年加大了中高端服务人才的引进，同时通过成立的培训中心，开展生产技能、产品知识、猪场服务专业技术、企业管理等不同类型的培训，提高公司全员的综合素质。3、其它重要事项 （1）报告期内，公司的全资子公司商泰生物工厂开工建设并顺利推进，项目建成后将加速公司膳食纤维产品及相关功能性产品的研发、升级及市场转化，提升公司的综合竞争力。（2）报告期内，公司的全资子公司商大农牧注册成立，致力于养猪业的投资、生猪的养殖与
31、销售，延长了公司的产业链，进一步提升公司的盈利能力和综合竞争力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 30,700,496.42 23.53%19,539,604.41 14.88%57.12%应收票据-应收账款 23,684,241.93 18.15%30,943,780.59 23.57%-23.46%存货 6,712,527.42 5.14%9,108,
32、456.07 6.94%-26.30%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 40,341,273.43 30.92%21,051,134.88 16.04%91.63%在建工程 6,862,243.41 5.26%-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 57.12%，主要原因为上年同期有 2000 万元结构性存款，列入其它流动资产披露。2、固定资产增加 91.63%，主要原因为公司购买的航洋信和广场写字楼交房转固定资产所致。(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额
33、变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营 业 收入 104,257,493.80-132,859,585.69-21.53%营 业 成67,492,555.34 64.74%84,848,564.22 63.86%-20.46%2019 年年度报告 公告编号：2020-019 14 本 毛利率 35.26%-36.14%-销 售 费用 9,921,699.98 9.52%14,046,767.47 10.57%-29.37%管 理 费用 10,980,736.34 10.53%11,430,411.20 8.60%-3.93%研 发
34、费用 6,837,453.10 6.56%6,510,776.27 4.90%5.02%财 务 费用-27,299.55-0.03%-19,556.71-0.01%39.59%信 用 减值损失-4,348,809.17 4.17%0 0.00%资 产 减值损失 0 0.00%-1,239,725.64 0.93%其 他 收益 556,074.20 0.53%3,274,897.22 2.46%-83.02%投 资 收益 402,916.67 0.39%815,166.68 0.61%-50.57%公 允 价值变动收益 资 产 处置收益 汇 兑 收益 营 业 利润 5,380,989.42 5.
35、16%18,644,883.05 14.03%-71.14%营 业 外收入 867,940.79 0.83%2,758,160.44 2.08%-68.53%营 业 外支出 2,000.00 0.00%177,032.84 0.13%-98.87%净利润 5,667,321.67 5.44%18,349,165.76 13.81%-69.11%2019 年年度报告 公告编号：2020-019 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用减少 39.59%，主要原因结构性存款减少，活期存款增多，利息收入增加。2、信用减值损失增加 250.79%，主要原因为部分客户存在较大坏账风险，按单项
36、测试计提减值坏账准备。3、其他收益减少 83.02%，主要原因为本期直接进入收益的项目减少所致。4、投资收益减少 50.57%，主要原因为公司建设子公司需要，取消了结构性存款所致。5、营业利润减少 71.14%，主要原因受非洲猪瘟影响，销量下滑，规模效益降低所致。6、营业外收入减少 68.53%,主要原因为直接进收益的政府补助减少。7、营业外支出减少 98.87%,主要原因为控制成本，减少非经营性支出。8、净利润减少 69.11%，主要原因受非洲猪瘟影响，销量下滑，规模效益降低所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务
37、收入 103,806,768.88 132,246,870.69-21.51%其他业务收入 450,724.92 612,715.00-26.44%主营业务成本 67,132,173.08 84,313,273.88-20.38%其他业务成本 360,382.26 535,290.34-32.68%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%预混料 45,874,583.55 4
38、4.19%61,858,104.81 46.77%-25.84%浓缩料、配合料 57,932,185.33 55.81%70,388,765.88 53.23%-17.70%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华南区 82,862,863.13 79.82%104,166,166.99 78.77%-20.45%华中区 13,569,827.75 13.07%15,350,
39、962.65 11.61%-11.60%华东区 6,068,215.50 5.85%2,843,029.20 2.15%113.44%华北区 550,020.00 0.53%281,644.75 0.21%95.29%西南区 526,742.50 0.51%9,197,227.10 6.95%-94.27%东北区 114,200.00 0.11%0 0%0%2019 年年度报告 公告编号：2020-019 16 西北区 114,900.00 0.11%407,840.00 0.31%-71.83%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、华东区销售增加 113.44%，主要原因为加大华东区客
40、户开发力度。2、华北区销售增加 95.29%，主要原因为公司加大华北区客户开发力度。3、西南区销量减少 94.27%，主要原因为之前合作的大客户荔波县军华畜牧发展有限责任公司经营不善终止合作导致。4、西北区销量减少 71.83%，主要原因公司市场开发战略调整，对西北区客户开发力度减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西里建桂宁种猪有限公司 34,549,230.53 33.14%否 2 广东红马饲料有限公司 10,903,138.80 10.46%否 3 广西灌阳大广农牧有限
41、公司 6,683,900.00 6.41%否 4 广西海和种猪有限责任公司 2,423,212.00 2.32%否 5 南宁市功牌农牧有限公司南宁华侨投资区分公司 2,247,548.00 2.16%否 合计合计 56,807,029.33 54.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西正顺饲料有限公司 22,109,182.15 36.65%否 2 广西南宁全优隆商贸有限公司 7,537,759.30 12.49%否 3 广东元大进出口贸易有限公司 4,349,8
42、01.00 7.21%否 4 四川有家生物科技有限公司 2,066,915.00 3.43%否 5 南宁市邦克生物制品有限公司 2,026,635.00 3.36%否 合计合计 38,090,292.45 63.14%-2.2.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,557,980.72 12,788,130.90-40.90%投资活动产生的现金流量净额 3,792,911.29-2,437,758.75-255.59%筹资活动产生的现金流量净额-7,000,000.00-14,000,000.00-5
43、0.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 40.90%，主要原因为提起诉讼财产保全冻结银行存款 681 万元导致。2、投资活动产生的现金流量净额增加主要原因为结构性存款取消。2019 年年度报告 公告编号：2020-019 17 3、筹资活动产生的现金流量净额减少是因为本期分红减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有两家全资子公司，基本情况如下：第一家全资子公司为广西商泰生物工程有限公司，成立于 2015 年 5 月 22 日，注册资本 2000 万元，经营范围为：研发、生产及销售提
44、高种用动物繁殖效率的植物提取物预混剂、膳食纤维预混剂、维生素预混剂、微量元素预混剂、糖蜜及相关副产物发酵产品、预混合饲料、浓缩饲料、全价饲料等；生物技术开发与应用、技术转让、技术咨询、技术服务、集约化养殖软件系统技术开发；集约化养殖场用设施、仪器、机械设备销售、养殖技术咨询；集约化养殖企业健康监测、产品安全检测；饲料、饲料原料及农副产品质量检测；农副产品的收购、加工及应用。报告期内，公司处于人才团队组建与工厂建设阶段，工厂建设工作顺利推进。本年营业收入为 22,982.97 元，净利润为-2,313,396.59 元。第二家全资子公司为广西商大农牧投资有限公司，成立于 2019 年 9 月 1
45、2 日，注册资本 5000 万元，经营范围为：对农业、养殖业的投资；家畜、家禽（以上两项具体项目以审批部门批准的为准）、淡水鱼的养殖与销售；家畜家禽、水产动物产品加工（仅限分支机构经营）与销售；农牧业技术开发与服务：生鲜食品（具体项目以审批部门批准的为准）、肉类及农产品批发；城市配送服务（除快递、邮件等国家有专项规定外）。报告期内，公司处于人才团队组建与投资猪场筛选考察阶段。本年营业收入为 0 元，净利润为-39,333.88 元。报告期内，公司无处置子公司情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意
46、见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、风险控制等各项重大内控体系运行良好；公司资产规模及收入水平稳定。公司经营管理团队、技术研发人员、市场营销人员、市场服务人员稳定。公司在种猪营养领域研究持续、深入，在行业有一定的影响力，市场认可度较高，形成了公司特色的产品和商业模式。同时公司开启生猪养殖新的业务模块，有利于增强公司盈利能力和综合竞争力。公司资产负债结构合理，不存在
47、法律法规或公司章程规定终止经营或丧失经营能力的情况，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司具备良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游养殖业周期性风险 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 18 随着生猪养殖规模化程度的提高以及国家对生猪养殖业的宏观调控，生猪价格波动幅度将逐渐减小，但在一定时期内生猪价格波动性仍然存在，大约 3-4 年为一个波动周期。生猪养殖价格的周期性波动将对生猪养殖规模产生影响，进而引起上游饲料行业的整体市场需求波动，市场需求的周期性波动将对公司的饲料销售价格及收入规模产生影响，因
48、此公司饲料业务存在一定的周期性波动风险。应对措施：（1）加大公司技术研发力度，提高公司产品核心竞争力，提高产品性价比。（2）加强公司采购-生产-销售管理，降低产品生产与流转成本，给予客户最大的优惠和支持。（3）继续深入推行“技术-营销-服务”一体化服务模式，以项目团队方式，针对客户的实际问题进行一对一的服务，帮助客户养活猪、同时提高养殖水平、降低生产成本，从而减少猪价波动给客户造成的损失。2、原材料价格波动风险 公司饲料产品的主要原料为添加剂原料、能量原料及蛋白质原料，如玉米、豆粕、鱼粉、氨基酸、维生素等，占公司饲料生产总成本的比例较高，且均为对外采购。由于我国鱼粉、豆粕、个别添加剂等主要依赖
49、进口，尤其是豆粕受国际贸易政策影响大，玉米的价格受种植业等影响，致使饲料原材料价格波动频繁，因此原材料的价格波动会对公司饲料的单位生产成本、销售价格、毛利率带来直接影响，从而可能影响公司未来的经营业绩。应对措施：公司利用集中采购的优势，与规模供应商形成战略合作联盟，既保障原材料的供应，又获得更优惠的原材料价格，同时减少中间环节，增加源头采购比例；依托技术优势，不断改良饲料配方，降低单位原材料成本，提升饲料的附加值。3、动物疫病和极端天气风险 流行性腹泻、非洲猪瘟等动物疫病近年来在国内外时有发生，尤其是 2018 年 8 月以来国内爆发的非洲猪瘟病毒给我国养猪业带来了严重的影响，同时还可能对居民
50、消费心理带来负面的影响，从而减少畜禽产品的消费，进而影响到畜禽饲料的市场需求。另外，近年全球自然灾害频发，大范围的恶劣气候、极端天气明显增多，导致区域畜禽存栏量起伏明显，畜禽饲料行业也随之受到较大程度的影响。应对措施：不断加强技术研发与技术储备研究，深入研发动物抗病营养技术，进而转化到饲料产品中以提高动物自身的抗病力、免疫力；加强动物饲养管理和提高防疫措施，减少动物感染疫病的概率以及应对恶劣天气的影响。4、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税【2001】121 号）等法律法规、政策文件的规定，公司生产销售的饲料产品
