1、1 2019 年度报告 清铧股份 NEEQ:872127 福建清铧茶业股份有限公司 FUJIAN QINGHUA TEA INDUSTRY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1996 年从一家小小的门店起步至今，清铧走过的 24 年，充满艰辛和挑战，不变的是对品牌和品质执着追求的初心，不变的是精益求精的匠心。正是 24 年不平凡的历史沉淀，才有清铧股份荣登央视！传成老树白茶牵手 CCTV 老故事频道播出匠心之路茶心，以写实动人的画面，真实感人的场景展示清铧企业文化。12 月 13 日，在福州贵安世纪金源大饭店，面对 600 多位来自全国各地的传成家人，清铧股份大家长林清修先生发
2、表了传成五周年庆典的主题报告 百年清铧 光明未来。3 目目 录录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节
3、第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、清铧股份 指 福建清铧茶业股份有限公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 福建清铧茶业股份有限公司董事会 监事会 指 福建清铧茶业股份有限公司监事会 股东大会 指 福建清铧茶业股份有限公司股东大会 公司法 指
4、中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 福建清铧茶业股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人 林清修、主管会计工作负责人 李郁 及会计机构负责人
5、（会计主管人员）李郁 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据公司与主要茶叶供应商签署的保密协议，我司于 2020 年 4 月 22 日向股转系统申请在 2
6、019 年年度报告中豁免披露主要前五大供应商中的茶叶供应商名称，豁免后的披露样式分别用“供应商 1”、“供应商 2”、“供应商 3”、“供应商 4”来代替。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营模式变动的风险 传统的茶商大多以“自产、自制、自销”的经营模式，茶叶产品并无标准化，茶叶品质参差不齐，消费者亦较难进行甄选。为克服以上缺陷，公司于 2015 年开始业务转型，不从事茶业种植、茶叶初加工、终端门店销售等环节，将所有资源集中至产品设计、品牌经营与市场推广中，通过严格管控产品品质构建品牌，通过经销模式快速扩张市场。这
7、种轻资产的运营模式虽然使得公司收入规模得以快速增长，但对公司采购品控管理、经销渠道管理、品牌运营等方面会有较高的要求，公司后续业务增长仍将面临一定的不确定性因素。原材料供应带来的质量风险 公司并无自有茶山，主要通过采购成品茶进行拼配、分装后包装销售。采购的成品茶的质量直接决定了公司产品的品质，对公司生产经营产生重大影响。为保证茶叶供应的质量，公司会为合作供应商在种植条件、6 施肥管理以及质量检验等重大环节提供技术支持和解决方案，并进行严格监管，从而保障高质量原材料的稳定供应。同时，公司内部制定了严格的采购制度，要求所有成品茶均需经过采购部严格的检测。然而，受限于检测方式及执行力度等因素，仍存在
8、部分成品茶采购质量不稳定的可能，从而影响公司产品的品质，给公司经营带来一定风险。经济增速放缓带来的消费需求下降风险 目前公司的销售收入主要来自内销，因此公司的经营状况颇受我国经济发展和政策的影响。过去 30 年，我国经济大幅增长，人均消费水平显著提升，茶叶市场也得到了快速发展。但如果我国经济增速放缓或政策产生变化，将导致消费者对茶叶的需求，尤其是对高端茶叶需求的下降。同时，全国各个区域的经济增长并不均衡，市场需求也不尽相同。公司产品以中高端产品为主，因此，如果经济增速放缓、需求疲弱、地区经济发展不均衡等因素，可能将导致公司业绩受到一定影响。实际控制人不当控制风险 截至本报告披露日，林清修直接持
9、有福建清铧投资有限公司 50.00%和福州大善投资合伙企业（有限合伙）24.37%的股权，间接持有清铧茶业 38.47%的股权。何紫英为林清修的妻子，通过持有福建清铧投资有限公司50%的股权，间接持有清铧茶业 31.82%的股权。林清修与何紫英为一致行动人，共同持有清铧茶业 70.29%的股权而形成实际控制。2017 年股改前，林清修一直担任有限公司执行董事兼总经理；在整体变更为股份公司后，林清修担任股份公司的董事长兼总经理，能够对股份公司的经营和财务决策施加重大影响。综上，公司实际控制人林清修、何紫英夫妇，从持股比例、与其他股东关联关系及所任职务方面都可能对公司的生产经营产生重大影响。若实际
10、控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单，公司治理存在一定瑕疵。股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。由于股份公司成立时间短，仍可能存在不按制度执行的情况。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，给公司持续、稳定经营带来不利影响的风险。关联销售的风险 报告期内，公司有向福建传成无量贸易有限公司、福州市仓
11、山区鼎清铧茶行、福州清铧文化传播有限公司、福州晋安区金榕茶庄 4 家关联方销售茶叶产品。2018年和2019年关联销售金额分别为421.40万元和191.637 万元，占当期营业收入的比例分别为 7.80%和 2.92%，可能会对关联方形成一定的依赖，从而对公司的竞争能力和运营独立性造成一定的影响。供应商集中度较高的风险 2018 年度和 2019 年度公司前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为 87.83%和 86.77%，其中前两大供应商的采购额占主营业务成本的比重分别为113.58%和 63.03%，存在供应商集中度较高的风险。如果供应商由于气候条件、经营决策发生变化、资金紧张等
12、各种情形，导致对公司原材料供应量大幅下降，公司的经营业绩将受到不利影响。公司收入规模较小的风险 公司自 2015 年起调整产品品类与销售模式，虽然公司销售收入增长迅速，但销售规模与利润规模仍然较小。公司 2018 年度和 2019 年度主营业务收入分别为5,235.57 万元和 6,570.30 万元，相比于同行业上市公司，收入、利润规模较低，企业总体可能存在盈利不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建清铧茶业股份有限公司 英文名称及缩写 FUJIAN QINGHUA TEA INDUSTRY CO.,LTD
13、 证券简称 清铧股份 证券代码 872127 法定代表人 林清修 办公地址 福建省福州市晋安区西庄路 233 号天艺文创园 8 栋三楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李碧云 职务 董事会秘书 电话 0591-88023993 传真 0591-88023993 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 福建省福州市晋安区西庄路 233 号天艺文创园 8 栋三楼/350000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 9 日 挂牌
14、时间 2017 年 8 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-15 酒、饮料和精制茶制造-153-1530 精制茶加工 主要产品与服务项目 白茶、红茶、乌龙茶等茶叶的分装和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 福建清铧投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 林清修、何紫英 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350111764066384K 否 注册地址 福建省福州市马尾区快安延伸区 21 号地
15、综合楼二层三层（自贸试验区内）否 注册资本 22,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈益龙、林亚秀 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增
16、减比例增减比例%营业收入 65,702,975.89 54,004,341.52 21.66%毛利率%27.16%32.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 535,414.57 1,206,664.59-55.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 797,395.62 1,692,242.99-52.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.70%3.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.04%4.43%-基本每股收益 0.02 0.05-60.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末
17、 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 55,909,009.54 55,141,770.25 1.39%负债总计 16,535,966.35 16,304,141.63 1.42%归属于挂牌公司股东的净资产 39,373,043.19 38,837,628.62 1.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.79 1.77 1.11%资产负债率%（母公司）29.58%29.57%-资产负债率%（合并）29.58%29.57%-流动比率 3.02 3.11-利息保障倍数 17.03 116.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生
18、的现金流量净额 5,100,202.70-8,972,541.33 157%应收账款周转率 123.00 168.39-存货周转率 1.43 1.59-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.39%25.61%-营业收入增长率%21.66%62.78%-净利润增长率%-55.63%-47.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 22,000,000.00 22,000,000.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目
19、金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）50,000.00 滞纳金-32.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-399,265.19 非经常性损益合计非经常性损益合计-349,297.35 所得税影响数-87,316.30 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -261,981.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上
20、年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 221,340.00 应收票据及应收账款 221,340.00 420,097.07 420,097.07 应付票据 应付账款 2,116,903.30 应付票据及应付账款 2,116,903.30 577,398.18 577,398.18 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营白茶、红茶、乌龙茶等茶叶的分装与销售。公司不从事茶叶种植、茶叶初加工、终端门店销售等环节，将所有资源集中至
21、产品设计、品牌经营与市场推广，通过轻资产运营保持业务灵活性的同时，谋求产业链中更高的价值分配领导权。公司采用了轻资产运营的商业模式，主要靠技术、设计、策 划、创意、品牌等以智力资本、知识资本及管理为核心的价值创造系统，打造“低”财务投入、“小”资产规模、“轻”资产形态、“重”知识运用、“高”投资效益的企业商业模式。公司商业模式的竞争力体现在公司规避了上下游的经营风险，专注于产品质量、品牌经营与市场推广；同时轻资产的经营模式具备的灵活性使公司得以快速扩张，反过来促进品牌的发展，创造并放大品牌价值，为公司带来更大的商业回报。公司从“生产标准化”、“品牌标准化”、“销售标准化”等方面确保公司产品的品
22、质稳定，逐步建立品牌的公众信誉度。公司从供应商的严格把控和日常追踪开始，通过第三方权威机构的质量检测，专业资质员工评审以及专家顾问团的品鉴来确保品牌核心品质；每盒茶产品均有唯一产品编号，“一盒 一码”使得产品轨迹有据可依，有踪可寻；在与经销商签订统一标准的经销协议后，配套统一的客户维护与售后支持维持标准的销售服务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日商业模式也未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发
23、生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司的财务状况 报告期末，公司总资产 5,590.90 万元，较期初增长 1.39%，主要为公司报告期末预收经销商货款和公司报告期实现了盈利，此部分资金主要用于公司战略升级，使公司总资产增长较为缓慢。2、公司的经营成果 报告期内，公司收入较上年有了一定幅度的增长，公司收入规模继续扩大。报告期内，公司实现营业务收入 6,570.30 万元，同比增长 21.66%，主要得益于商业模式的竞争力和渠道开拓灵活性得到进一步体现，使销售收入
24、节节攀升。在新品开发方面：报告期内，公司14 研发、推出新品速度加快，共推出新品 52 款，其中白茶 24 款，实现收入 4,168.04 万元，岩茶 3 款，实现收入 80.26 万元；在经销商开发方面：报告期进货稳定的经销商数量已发展到 285 家，较上年的 267 家，增长了 6.74%，随着公司品牌逐渐取得市场认可，经销商忠诚度和对产品的美誉度都得到了较大提高。报告期内，公司实现净利润 53.54 万元，同比下降 55.63%，其中公司平均毛利率由上年的 32.13%下降至 27.16%。由于公司销售收入增长，较上年增加了毛利 49.11 万元。但因公司为扩大市场占有率加大了业务宣传的
25、投入及战略升级，使公司人工、业务宣传及营销活动等费用较上年增长 259.3 万元，抵消了大部分因销售规模扩大增加的毛利；近两年白茶原料价格处于上涨区间，且公司下半年主推产品主要为中高端产品，相对应成本也较高，总体成本同比上年增长 30.58%，另，公司为了保持渠道稳定，产品价格并未随之上调，因此报告期内较上年毛利率有所下降。报告期内，公司销售净利率 0.81%较上年同期的 2.23%有所下降。3、公司现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 510.02 万元，同比增加 156.84%，报告期内，公司为实现销售规模的扩大和 2019 年业绩增长的目标实现，于 2019 年 12
26、 月新品预售活动中，推出大力度的促销活动，增加日常经营周转所需资金流入，另 2019 年主要消化 2018年采购和预定白茶原料，2019 年相对此部分现金流出减少，使报告期内经营活动产生的现金流量净额增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 8,306,535.89 14.86%4,778,120.84 8.67%73.85%应收票据 应收账款 847,03
27、5.20 1.52%221,340.00 0.40%282.69%存货 32,682,414.47 58.46%34,403,039.84 62.39%-5.00%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,004,469.88 3.59%1,916,391.37 3.48%4.60%在建工程 短期借款 1,975,000.00 3.53%1,000,000.00 1.81%97.50%长期借款 208,333.38 0.37%预付款项 6,093,717.36 10.90%8,844,283.36 16.04%-31.10%应付票据 应付账款 1,164,176.46 2.08%2,116,9
28、03.30 3.84%-45.01%预收款项 8,720,267.21 15.60%9,671,155.67 17.54%-9.83%应付职工薪酬 1,410,732.19 2.52%855,116.36 1.55%64.98%其他应付款 1,591,390.04 2.85%1,355,419.12 2.46%17.41%资产总计 55,909,009.54 55,141,770.25 1.39%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 73.85%，主要原因是 2019 年 12 月新品预售活动，促销活动力度大，增加资金流入，使期末货币资金增加，形成差异
29、。2、应收账款较上年增加 282.69%，主要原因是 12 月委托代销客户货款 58.4 万元未结算，导致期末应收账款余额较增加，形成差异。3、短期借款较上年期末增加 97.5%，主要原因为公司业务量扩大资金需求提升，增加建行贷款额度 97.50 万元，用于流动资金周转。4、长期借款较上年增加 20.83 万元，主要原因是 2019 年 11 月向海峡银行贷款 50 万元，期限为两年，每月定额还本付息，超过 1 年部分列入长期借款。5、预付款项较上年下降 31.10%，主要原因是公司规模增大，议价能力增强，对应预付款项减少。6、应付票据及应付账款较上年下降 45.01%，主要是因为公司战略升级
30、，竞争力进一步的提升，采购部门有效的控制采购付款支出。7、预收款项较上年下降 9.83%，主要原因是市场扩大，业务需求量增加，促进预收款的使用，对应期末余额较下降。8、应付职工薪酬较上年增加了 64.98%，主要原因是公司业务量增加，对应员工薪资及年终奖金同步增长，对应期末余额较增长。9、其他应付款较上年增加 17.41%，主要原因公司市场拓展加大广告投入，对应广告、推广分摊费用增加，导致期末余额增加。10、公司负债情况：报告期，公司资产负债率为 29.58%，流动比率为 3.02。公司总负债1,653.60 万元，主要为报告期末公司促销活动预收经销商货款；小额应付材料款；计提的员工工资和应发
31、年终奖金；因公司盈利计提应缴纳的企业所得税；已发生但未支付的相关服务费和经销商缴交的押金。相对流动资产，公司总负债较小，除 2019 年 9 月中国建设银行股份有限公司提供的一笔 197.5 万元的短期贷款、2019 年 11 月福建海峡银行马尾自贸区支行提供贷款余额 20.83 万元外，均为日常运营过程形成的正常短期债务。公司货款结算基本为款到发货，日常销售产品的现金流入足可保证短期债务的支付，因此公司的资产负债比例是良好的。11、公司资产结构：报告期末，流动资产占总资产的比率为 88.16%，非流动资产的占比为11.84%，与公司主要从事产品设计、品牌经营和市场推广的轻资产运营模式，在资产
32、配置上是合理的。在流动资产构成中，预付茶叶采购货款和存货比重较大达 79%，主要是报告期末为应对临近春节的销售旺季多备货和 2020 年扩大生产经营规模的需要。12、在存货的变现能力方面：公司主营白茶品类，存货中有较多的白茶原料和产成品。因白茶属性决定了白茶会因储存时间越长价值越大，而白茶原料的短缺，决定了原料市场的供不应求，因此公司每年都会不定期的涨价，以应对市场变动。在变现能力上，公司的存货是较强的，近期内不存在跌价的情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额
33、金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 65,702,975.89-54,004,341.52-21.66%16 营业成本 47,859,458.52 72.84%36,651,919.83 67.87%30.58%毛利率 27.16%-32.13%-销售费用 9,944,354.45 8.89%8,719,152.06 9.93%8.99%管理费用 5,844,131.90 15.14%5,362,086.87 16.15%14.05%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 110,320.44 0.17%27,801.05 0.05%2
34、96.82%信用减值损失-5,909.17 0.01%0.00 0.00%-资产减值损失-51,184.78 0.08%-21,374.68 0.04%139.46%其他收益 50,000.00 0.08%306,000.00 0.57%-83.66%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,709,778.51 2.60%3,218,526.12 5.96%-46.88%营业外收入 41,021.43 0.06%49.37 0.00%82,989.79%营业外支出 440,318.78 0
35、.67%853,487.24 1.58%-48.41%净利润 535,414.57 0.81%1,206,664.59 2.23%-55.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 6,570.30 万元,较上年增长 21.66%，主要原因是上年经销商数量为 267 家，报告期内增加到 285 家，净增加 18 家，增长率 6.74%，经销商响应公司战略进行门店升级，为公司收入的增长创造了良好基础；报告期内，公司主打品牌的传成老树白茶共推出 24 款新品、大善品牌共推出 3 款新品，红茶品类共推出 2 款新品，在新品上市期间，公司延续历年促销政策，在促销期间进行了促销活动，实现了收入
36、较大幅度的增长。2、营业成本 4,785.95 万元，较上年增长了 30.58%，主要原因是白茶原料不断的上涨，公司战略升级，下半年的产品主要为中高端定位，其产品成本也较高，总体成本也相对应的提高。3、管理费用 584.41 万元，较上年增加 8.99%，主要原因是公司业务量扩大，对应人工成本增加 57.3 万元。4、销售费用 994.44 万元，较上年增加 14.05%，主要原因是公司业务扩展，加大了业务宣传的投入，其中营销活动费增加 75 万元，业务培训费增加 42 万元，人工增加 58 万元。5、财务费用 11.03 万元，较上年增加 296.82%，主要原因是增加 147.50 万元贷
37、款，产生利息费用 7.95 万元。6、资产减值损失 5.12 万元，较上年增长 139.46%，主要原因是报告期内计提存货跌价损失5.1 万元。7、其他综合收益较上年下降 83.66%，主要原因是 2018 年报告期内公司收到福州市马尾区政府对公司股改和挂牌成功给予第二笔补贴款 30 万元，2019 年无此部分补助，使报告期内此项收益减少。8、营业利润 170.98 万元，较上年下降 46.88%，主要原因是 2019 年度品牌战略升级，各项费用及成本增加，其中形象店升级装修费 85.7 万元，营销活动等费用增加 107.58 万元，使报告期间内销量虽提升，但营业利润有所下降。9、营业外收入较
38、上年增长显著，主要原因是报告期内对市场价格进行严格管控，对于扰乱市场价格的经销商给予相应罚款处理，此部分收入计入营业外收入。17 10、营业外支出 44.03 万元，较上年下降了 48.41%，主要原因是上年呆废料报废处理了 52.35万元，罚款支出 30 万元，报告期报废处理了 34.02 万元和捐赠支出 10 万元。11、净利润 53.54 万元，较上期下降了 55.63%，主要原因是报告期间内公司整体营业成本增加，整体战略提高，导致成本增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 63,962,046.05 5
39、2,355,708.40 22.17%其他业务收入 1,740,929.84 1,648,633.12 5.60%主营业务成本 46,491,807.61 35,358,020.69 31.49%其他业务成本 1,367,650.91 1,293,899.14 5.70%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%白茶-传成 58,981,357.72 89.77%46,703,
40、381.85 86.48%3.29%红茶-金不让 1,994,834.08 3.04%1,268,466.09 2.35%0.69%岩茶-大善 2,868,632.34 4.37%4,146,309.64 7.68%-3.31%铁观音 117,221.91 0.18%237,550.82 0.44%-0.26%茶具 961,712.71 1.46%752,489.59 1.39%0.07%包装礼盒 693,579.76 1.06%623,817.29 1.16%-0.10%半成品 17,123.90 0.03%63,461.53 0.12%-0.09%茶食品 0.00 0.00%717.94
41、0.00%0.00%茶叶原料 68,513.47 0.10%208,146.77 0.39%-0.28%合计 65,702,975.89 100.00%54,004,341.52 100.00%1、白茶收入 5,898.14 万元，收入占比提高 3.29%，主要原因是市场消费者的需求和公司把白茶列为主打品类，加快老品出新和新品研发力度有关，在报告期内，公司共推出 24 款新品，报告期内增加收入。2、红茶收入 199.48 万元，收入占比提高 0.69%，主要原因是报告期间公司推出新成品，赢得了客户的认可，提高了销量。3、岩茶收入 286.86 万元，收入占比下降了 3.31%,主要原因是报告期
42、间内公司未对产品推成出新，未制成促销方案所致。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年18 收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%同期金额同期金额变变动比例动比例%福建省 29,533,821.66 44.95%24,645,684.93 45.64%-0.69%山东省 9,386,251.45 14.29%6,191,790.67 11.47%2.82%广东省 5,789,886.55 8.81%5,252,039.21 9.73%-0.92%山
43、西省 2,451,557.92 3.73%3,057,563.23 5.66%-1.93%江苏省 3,992,069.22 6.08%2,823,670.74 5.23%0.85%河南省 1,803,951.43 2.75%2,576,279.97 4.77%-2.02%其他省份 12,745,437.66 19.40%9,457,312.77 17.50%1.90%合计 65,702,975.89 100.00%54,004,341.52 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，山东地区收入 938.63 万元，收入占比提高 2.82%，主要原因是山东地区门店及经
44、营策略升级，且该地区的经销商高度认可公司文化，专注在公司平台发展。公司团队与之进行更频繁的链接，让当地经销商更好了解公司产品和产品故事，做好终端销售。因此，报告期内收入金额和占比有了较大幅度的提升。2、报告期内，其他省份地区收入 1,274.5 万元，收入占比提高 1.90%，主要原因是公司 2019年致力于空白市场开发，新增一些其他省份的经销商，较大程度上提高了收入。3、报告期内，福建省、广东省、山西省等地区市场稳定趋于饱和，收入增长有所放缓，收入占比略有下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存
45、在关联关系系 1 山东森之源电子商务有限公司 3,140,855.35 4.78%否 2 莆田市火凤凰茶业有限公司 2,462,935.48 3.75%否 3 福州仙逸来茶业有限公司 2,366,213.16 3.60%否 4 广州市瑞云香茶叶有限公司 2,359,814.81 3.59%否 5 福州市仓山区敖峰茶叶店 2,271,528.06 3.46%否 合计合计 12,601,346.86 19.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商 1 18,917,1
46、87.76 38.05%否 2 供应商 2 11,317,213.09 22.76%否 3 浙江广福包装材料科技有限公司 8,375,708.77 16.85%否 4 供应商 3 3,373,941.48 6.79%否 5 供应商 4 1,155,981.42 2.33%否 合计合计 43,140,032.52 86.8%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 5,100,202.70-8,972,541.33 156.84%投资活动产生的现金流量净额-2,926,864.38-3,729,
47、634.39 21.52%筹资活动产生的现金流量净额 1,355,076.73 981,512.50 38.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 156.84%，主要是现金流入增加 311.81 万元和现金流出减少 1,095.46 万元，原因如下：1）现金流入方面：报告期 12 月新品预售推出大力度的促销活动，增加现金流入 1,849.82万元。2）现金流出方面：报告期主要消化 2018 年囤积的原材料，对应原材料采购流出相对减少。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 21.52%,主要原因如下：1）投资流入方面：报告期内，公司无投资活动产生的现金流入
48、；2）投资流出方面：报告期内，公司因新租赁办公场所，共支出装修工程款和设计费 83.50万元，支出产品商标费用 136.64 万元，购买固资资产 72.57 万元，较上年投资流出减少，对应现金流量净额增加。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 38.06%，主要的原因如下：1）筹资流入方面：报告期内，公司现金流增加，企业信誉度增加，银行借款增加 147.5 万元。2）筹资流出方面：报告期内，银行借款归还 104.17 万元，借款额度增加 147.5 万元贷款，对应产生利息流出增加 5.98 万元。4、经营活动产生的现金流量净额 510.02 万元，较净利润 53.54 万元多 456.48
49、 万元，主要原因是 2019 年 12 月新品预售推出大力度的促销活动，增加日常经营周转所需资金流入，又因报告期公司扩大市场及战略升级，增加经营成本，抵消了大部分因销售规模扩大增加利润所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 （1）本公司
50、经董事会会议批准，自 2019 年 1 月 1 日执行财政部 关于修订印发 2019 20 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）相关规定。（2）本公司经董事会会议批准，自 2019 年 1 月 1 日采用 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企 业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（以下简称“新金融工具准则”）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益 及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该会计
