1、1 2019 年度报告 福吉佳 NEEQ:871782 张家港福吉佳食品股份有限公司 ZHANGJIAGANG FORTUNE BAKERY FOOD Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 11 月，福吉佳成为国际全谷物理事会国际全谷物理事会-中国区中国区为数不多的经过全谷物理事会认证的烘焙企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第
2、六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、福吉佳 指 张家港福吉佳食品股份有限公司 福临门合伙 指 张家港福临门大家庭企业管理合伙企业（有限合伙）稻香村工业 指 苏州稻香村食品工业有限公司 稻香村食
3、品 指 稻香村食品集团有限公司 会计师事务所、审计机构 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 东吴证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 审计报告 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡审字（2020）00540 号 报告期间 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告
4、所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王芳、主管会计工作负责人王艳及会计机构负责人（会计主管人员）王艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是
5、 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营费用上涨的风险 食品行业消费者需求变化较快。公司积极拓宽产品销售渠道，进一步丰富产品结构，加大了对网络销售渠道的建设力度。同时，加快新产品的开发、促推广速度。因此，网络技术服务费用、物流费用以及促销费用增长较快，经营费用率维持在较高水平。如果公司未来销售费用不能得到有效控制，将对公司的经营业绩产生不利影响。转型及客户开发风险 1、全麦产品已成特色产品，在线上平台已成为明星产品，存在 被别人跟风及仿制风险。2、新开发客户中，很大部分是“网商”等新
6、兴业态、新创立企业，其本身具有高度不稳定性。3、新客户增量还尚未足以支撑代替原有连锁门店客户群需求减量，客户拓展力度有待加强。所以，存在经营不稳定风险。市场竞争加剧的风险 食品行业生产工艺相对简单，导致各地存在大量的生产销售规模较小、生产工艺落后的生产企业。模仿、跟风、低价等经营策略比较通行，加剧了竞争氛围。企业将继续采用渠道多样化发展战略，差异化、特色化地不断丰富产品线的种类和数量，保持作为细分行业的领先者地位。但是，可能导致公司的产品售价降低或销量减少，从而影响本公司的财务状况和经营业绩。行业标准变动的风险 市场竞争加剧,对食品安全、质量标准等方面更为关注，不排除 监管部门改变现有政策法规
7、,调整行业资质认证标准、市场准入 规则的可能,该调整可能对公司现有的业务经营产生不利影响。6 公司内部管理风险 公司自成立以来积累了较为丰富的经营管理经验,取得了良好 的业绩,公司法人治理机制不断完善,形成了较为有效的约束机 制及健全的经营管理制度体系。但是,随着公司资产规模和业务 规模的逐渐扩大,在经营决策、组织管理、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理、内部控制难度将加大,需要公司进行同步 升级完善,如果公司管理模式、生产方式、内部控制等未能随着 公司规模的扩大及时完善,公司将面临内部管理的不能适应公 司经营规模扩大的风险。核心人员短缺与流失的风险 随着人们对生活品质的追求，手工烘焙连锁
8、企业在全国范围内 迅速兴起。烘焙技师的能力和经验对于手工烘焙食品的研发和 生产至关重要，成为各竞争企业的网罗对象。对高素质的专业 人才需求日益增长,专业人才的缺乏是企业发展的瓶颈之一,经过多年业务积累,公司拥有一批业务精通、实战经验丰富的技术 人才队伍,构成公司竞争优势的重要基础,对公司未来发展至关 重要。一旦公司核心技术人员流失，将会影响产品研发和生产。此外，随着连锁企业的扩张，成熟的高端管理人员日渐稀缺。若公司高级管理人员离职，将会对公司的正常运转甚至长远发 展造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 张家港
9、福吉佳食品股份有限公司 英文名称及缩写 ZHANGJIAGANG FORTUNE BAKERY FOOD Co.,Ltd.证券简称 福吉佳 证券代码 871782 法定代表人 王芳 办公地址 苏州市张家港金港镇长山村 1 幢、2 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张盘 职务 董事会秘书 电话 0512-89581096 传真 0512-89581081 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 苏州市张家港金港镇长山村 1 幢、2 幢 215633 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 本公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中
10、小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 9 月 11 日 挂牌时间 2017 年 8 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C14 主要产品与服务项目 食品生产加工；预包装食品、散装食品零售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王芳 实际控制人及其一致行动人 王芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320582743109680T 否 8 注册地址 苏州市张家港金港镇长山村 1 幢，2 幢 否 注册资本 38,00
11、0,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贺民、孙佩红 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 31,205,033.58 31,944,606.28-2.
12、32%毛利率%17.81%18.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,911,281.19-3,099,545.74-90.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,188,985.83-4,309,648.78-43.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.25%-8.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.10%-11.68%-基本每股收益-0.1556-0.0816-90.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 44,337
13、,985.46 47,978,356.82-7.59%负债总计 14,894,829.69 12,623,919.86 17.99%归属于挂牌公司股东的净资产 29,443,155.77 35,354,436.96-16.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.77 0.93-17.20%资产负债率%（母公司）33.59%26.31%-资产负债率%（合并）33.59%26.31%-流动比率 1.01 1.31-利息保障倍数-28.61-70.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,166,507.41 286,442
14、.62-1,205.46%应收账款周转率 4.82 4.99-存货周转率 4.55 4.58-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.59%3.35%-营业收入增长率%-2.32%9.02%-净利润增长率%-90.71%-363.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 38,000,000.00 38,000,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
15、 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）344,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,996.95 非流动资产处置损益-3,598.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 277,704.64 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 277,704.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述
16、后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收账款 6,678,770.78 应收票据及应收账款 6,678,770.78 应付账款 6,161,333.66 应付票据及应付账款 6,161,333.66 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家从事烘焙食品经营的生产企业，主营业务为面包、蛋糕等西式烘焙类食品及各类糕饼 伴手礼的生产及销售。主要通过自有的“中央工厂”标准化、规范化生产产品，每天配送到连锁门店或 第三方销售平台销售，为顾客供应新鲜、营养、健康的烘焙食品。公司拥有独立的研发部门，配备了专职技术人
17、员负责新产品的研发、试制工作。公司与江南大学合 作成立了”联合烘焙研究所”，合作研发冷冻发酵及冷冻面团等前瞻、关键性生产技术。公司有自己的 专有制作技术及工艺，具备保证产品质量、持续研发、持续提高产品品质的能力。报告期内，采购、生 产、物流、研发等基本模式及流程没有变化。报告期内，正常经营连锁门店 26 家门店，在销售产品的同时，还承担物流配送、客户服务等职能，仍为公司的主要销售模式。同时，根据市场情况的变化，公司对销售渠道方面进行了优化、变革，继续 关闭了经营绩效比较低的门店，加强对网商等第三方客户的拓展，发展了“橙子快跑”等优质、稳定的客户，导致了销售渠道销售比例有了一些变化。但除了产品结
18、构继续调整、优化外，未根本改变上述所述主要渠道模式。至报告披露日，公司的商业模式未有根本性变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划(一)经营情况 2019 年度，在保持经营战略延续性的基础上，继续对产品结构、渠道等经营策略进行了调整。产品开发方面紧密围绕“全麦、健康”主线
19、展开，形成自己的特色。2019 年 11 月，成为国际全谷物理事会-中国区为数不多的经过全谷物理事会认证的烘焙企业。销售渠道的调整也在继续，以 ODM 方式大力开拓了微商等第三方客户，形成“橙子快跑”等优质、稳定客户，同时，继续优化连锁门店。一、一、报告期内实现经营收入营业收入 31,205,033.58 元，同比微降-2.32%。主要原因：1、前期培育的一批优质“网商”等第三方合作伙伴业务增长进入了瓶颈期而趋缓。同时，公司也主动调整了部分客户，终止了部分业务。销售的增长未能够弥补终止业务销售的下滑部分；2、继续执行经营调整战略，持续优化连锁门店，关闭经营绩效较低的门店，报告期内保有门店 26
20、 家，关闭了低效门店 7 家，也是13 造成销售下滑的原因。随着转型工作的稳步实施，各种衔接工作逐步磨合，管理层有信心在下个年度取得更好成绩，重回增长轨道。二、报告期内实现净利润-6,188,985.83 元，同比下降了 43.61%-，变动较大。在销售收入下降不大、毛利基本持平，销售、管理费用等主要费用下降的情况下，亏损却加大，主要原因是：公司根据行业情况及未来产能增加、人工成本上升等因素考虑，预计未来公司盈利存在很大不确定性，为谨慎起见，将未弥补亏损确认的递延所得税资产转回。具体分析如下：1、报告期产品毛利率为毛利率 17.81%，较去年同期的 18.10%下降 0.29%，基本持平。新产
21、品日益成熟，工艺稳定下来，原材料成本基本没有变化。除人工成本上升较大以外，其他项目制造成本没有太大变化。随着产品、生产线不断优化，毛利会持续稳定地增长至行业平均水平。2、销售费用下降，同比降 4.19%。占营业收入的比重由去年同期的 16.79%下降至 16.47%，降 0.32%。主要原因是客户逐渐稳定、成熟，开发、维护费用有所降低。3、管理费用下降，同比降 11.42%。占营业收入的比重由去年同期的 13.51%下降至 12.25%，降 1.26%。主要原因是优化了管理部门职责，整合了管理人员配置，管理效率有所提升，管理费用有所下降。4、由于加大新产品研发力度，研发费用上升 25.46%。
22、同期，增加了银行贷款额度，财务费用 261.50%。5、营业外收入较去年同期大幅度减少，原因是政策性补贴大幅度减少。营业外支出大幅度增加则是因为员工工伤赔偿所致。以上五方面因素是导致销售微降，毛利基本持平、主要费用下降而亏损增加的主要原因。营业外收支是非经常性的，不会对经营情况产生根本影响。随着市场拓展工作逐步完善，生产设施及生产组织形式逐步调整到更适应新的产品结构和销售方式，销售会稳步增加，毛利率会稳步回升到行业正常状态。届时，经营绩效将大大改观，扭转亏损局面。三、转型工作稳步推进报告期内，加强了“健康营养、新鲜短保”等产品的开发力度，培育出“低糖低油全麦面包”系列等有特色产品，已经成为主力
23、产品，为企业带来稳定的销售。2019 年 11 月，福吉佳成为国际全谷物理事会-中国区为数不多的经过全谷物理事会认证的烘焙企业。报告期内，以 ODM方式加强了新客户、新渠道的开发力度，培育了一些优质客户，形成稳定、信赖的客户关系。其中，“橙子快跑”已经成为公司第一重要客户。管理层有信心完成本年度经营计划。四、持续优化成本控制等内部管理制度报告期内，“短期借款”增长幅度较大。主要是为了配合销售工作，增加“产品贮备”所致。转型期间，针对“客户不稳定、销售不稳定、生产计划不稳定、人员不稳定”等各种不确定因素，公司制定了相关客户开发、销售款管理、采购控制及人员稳定政策、制度，认真贯彻执行，保证了生产、
24、经营工作的稳定开展。特别是针对上述的“毛利下降、成本上升”等趋势性问题，管理层进行认真总结、反省，拿出了针对性的改进办法，有效弥补了薄弱环节。内部管理提升在管理和核算体系方面，公司以内控制度为指导进行科学管理。在质量管理上，严格依照质量管理体系规范从产品开发到包括生产和服务在内的决策和服务流程，避免风险；在财务管理上，公司严格依据财务管理制度进行规范运作，保障公司资产安全并为公司业务不断发展提供充分、科学的资金保障；在人才的开发和建设方面，公司制定出合理的薪酬和考评制度，建设创新、高效、正直、落实的核心价值观体系。公司积极拓展人才引进渠道，吸引培养以及稳定优秀人才，同时不断加大内部人才的发掘和
25、培养力度，强化岗位培训。（二）行业情况我国烘焙行业的集中度依然较低，产品竞争激烈且同质化现象严重。随着经济发展和人民物质生活水平的提高，食品安全、质量、营销、服务和管理等非价格因素在行业竞争中的作用将逐步体现，在发展过程中小型生产加工作坊将不断被淘汰，具备品牌知名度、规模效应的企业将得到持续发展，从而进一步扩大市场份额。国际上烘焙行业的发展较为成熟，欧美厂商陆续在中国设立生产基地，向中国的面包市场渗透。从国内市场上，采用“中央工厂+批发”模式进行生产经营的如“桃李”等品牌，采用连锁店模式的有“好利来”、“味多美”等国内品牌，都完成了强势品牌的建设，迅猛发展。但是，总体上，行业的集中度依然较低，
26、产品竞争激烈且同质化现象严重。近年来，“微商”等直14 销业务迅速成长，也对以实体门店为基础的连锁饼店的经营工作造成很大压力。随着消费升级、城镇化发展以及人均可支配收入的不断提高，新生代逐渐成为消费烘焙产品的主力军；与欧美、日等发达国家相比，目前我国人均面包消费支出还比较低，行业未来有很大的提升空间。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,596,511.9
27、5 8.11%3,257,068.28 6.79%10.42%应收票据 应收账款 5,728,369.48 12.92%6,678,770.78 13.92%-14.23%存货 5,173,557.80 11.67%5,614,792.14 11.70%-7.86%投资性房地产 1,064,041.11 2.40%1,103,042.59 2.30%-3.54%长期股权投资 固定资产 18,109,127.96 40.84%18,651,636.96 38.88%-2.91%在建工程 短期借款 5,000,000.00 11.28%1,000,000.00 2.08%400%长期借款 应付账款
28、 4,963,954.74 11.20%6,161,333.66 12.84%-19.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：短期借款：增加银行借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 31,205,033.58-31,944,606.28-2.32%营业成本 25,497,379.33 81.71%26,192,528.69 81.99%-2.65%毛利
29、率 17.81%-18.10%-销售费用 5,138,188.20 16.47%5,362,799.37 16.79%-4.19%管理费用 3,823,417.46 12.25%4,316,182.79 13.51%-11.42%研发费用 796,040.10 2.55%634,515.61 1.99%25.46%财务费用 159,651.68 0.51%44,163.49 0.14%261.50%信用减值损失-210,855.21-0.68%资产减值损失 -102,960.35-0.32%其他收益 362,095.97 1.16%784,300.00 2.46%-53.83%15 投资收益-
30、5.51 0.00%0 公允价值变动收益-480 0.00%0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-4,518,516.88-14.48%-4,468,115.62-13.99%-1.13%营业外收入 25,353.59 0.08%831,159.76 2.60%-96.95%营业外支出 91,948.95 0.29%1,989.04 0.01%4,522.78%净利润-5,911,281.19-18.94%-3,099,545.74-9.70%-90.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用：公司积极开发新客户新产品，加大了研发投入。2、财务费用：增加银行贷款，贷款利息增长
31、 11.7 万。3、其他收益：项目补助补贴的减少。4、营业外收入：2018 年度取得 80 万新三板补助。5、营业外支出：员工伤残仲裁调解 6.9 万，慈善捐款 1 万。6、净利润：公司根据行业情况及未来产能增加、人工成本上升等因素考虑，预计未来公司盈利存在很大不确定性，为谨慎起见，将未弥补亏损确认的递延所得税资产 132.6 万转回。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 29,893,070.88 30,480,683.72-1.93%其他业务收入 1,311,962.70 1,463,922.56-10.38%
32、主营业务成本 24,567,750.41 24,964,717.46-1.59%其他业务成本 929,628.92 1,227,811.23-24.29%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%产成品 29,893,070.88 95.80%30,480,683.72 95.42%-1.93%原辅料 1,311,962.7 4.20%1,463,922.56 4.58%-10
33、.38%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成没有变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州橙子快跑食品科技有限公司 6,567,569.89 21.97%否 2 北京苏稻食品工业有限公司 4,133,878.14 13.83%是 3 苏州自由猫信息科技有限公司 1,351,497.74 4.52%否 4 无锡东航食品有限公司 904,716.90 3.03%否 5 苏州松鹤楼食品有限公司 904,556.6
34、3 3.03%否 合计合计 13,862,219.30 46.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中粮国际（北京）有限公司浙江分公司 2,087,993.58 11.54%否 2 上海梓润纸制品包装中心 1,032,454.29 5.71%否 3 海安县婷婷农副产品有限公司 942,443.99 5.21%否 4 苏州捷亚怡通供应链管理有限公司 861,268.77 4.76%否 5 苏州市博丽塑料彩印包装有限公司 841,642.41 4.65%否 合计合计 5,
35、765,803.04 31.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-3,166,507.41 286,442.62-1,205.46%投资活动产生的现金流量净额-339,370.30-920,919.89 63.15%筹资活动产生的现金流量净额 3,845,321.38 962,390.60 299.56%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：1、为支持“网商”等客户拓展业务，给予一定“账期“，销售回款滞后，同期对原材料未能争取到支持政策；2、政府财政扶持补助减少较多；2
36、、投资活动产生的现金流量净额：减少资产购入等开支；3、筹资活动产生的现金流量净额：补充流动资金，较同期增加银行贷款 400 万；(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财会20196 号关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知，对企业财
37、务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。2、财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，
38、自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。3、根据财会20198 号关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的通知和财会20199 号关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 企业销售出现微降，这是由于企业主动调整客情关系及调整门店结构所致。但是，销售毛利与
39、同行业相比过低，是导致经营亏损的主要原因。但管理层认为这是企业面临市场变化，而主动选择战略转型的必要代价，是可以承受的合理范围。在过去的一年里，培育出“全麦面包”等有特色产品，不但长期在平台销售排名靠前，而且被评为“苏州名牌产品”，2019 年 11 月，成为“国际全谷物理事会”-中国区为数不多的经过全谷物理事会认证的烘焙企业。作为企业主力产品，将在未来年度实现更多的销售。同时，以 ODM 方式也开发了“橙子快跑”等优质客户，他们的飞速发展也为企业的销售提供了坚实的基础。2020 年，将连续加强新产品的研发及第三方客户的拓展力度，公司相信将很快步入增长轨道。针对毛利过低这一痛点，企业正从两个方
40、面努力解决：其一、加强生产管理，特别是加快“机器换 人”的生产方式的转变；其二、加强对销售促进的管理工作，减少对渠道的销售支持力度。2020 年，毛利率水平会有明显改善。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；经 营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标持续增长。综上，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）行业竞争加剧的风险
41、近年来，大量烘焙店面倒闭，规模较小的烘焙企业面临的市场挑战越来越严峻，如何将自有品牌大18 规模占领全国市场，成为众多烘焙企业亟待解决的难题。特别是随着“网商”等新业态的加入，行业竞争持续加剧。公司未能及时调整经营战略作出应对，公司将面临业绩下滑的风险。应对措施：主动选择转型升级，培育新增长点。开发了“全麦面包”系列等更健康、更营养，适合。渠道建设方面，在优化现有连锁门店的同时，大力开发网络平台等第三方客户，组建网络销售队伍，开通“天猫旗舰店”，全力对接互联网时代。（二）食品安全、行业标准变动的风险 公司主要产品为面包、蛋糕等烘焙类食品，食品安全问题将直接关系到消费者的身体健康。一方面，国家近
42、年来高度重视食品安全监管问题，采取了一系列措施强化食品安全监管，2015 年 4 月又新修订 18 了中华人民共和国食品安全法。食品质量控制已经成为食品制造企业工作的重中之重，公司如在采购、生产等任何环节出现纰漏，将会带来潜在经营风险。另一方面，由于食品制造业竞争商家众多，消费者维权意识日渐增强，一旦企业发生质量问题将会严重打击企业的声誉，甚至会对利润造成较大负 面影响，此外同行业公司的质量问题也可能对公司造成一定程度的不利影响。市场竞争加剧,对食品安全、质量标准等方面更为关注，不排除监管部门改变现有政策法规,调整行 业资质认证标准、市场准入规则的可能,该调整可能对公司现有的业务经营产生不利影
43、响。应对措施：建立原料入库、领用管理、生产过程监控、产品检测、储运等全流程监控制度，建立专门部门贯彻执行。（三）原材料质量风险 公司产品所需原材料为油脂类、糖类、面粉类、蛋奶类和水果及其他农产品。公司已经建立了严格的原材料检验制度，向经认定的合格的供应商采购，对不合格的原材料坚决拒收。但由于供应商充分竞争，数量繁多，且公司无法有效控制供应商的行为，一旦公司不能检验出所采购原材料的质量问题，可能会影响公司的产品质量和销售。应对措施：建立了采购、入库等相关制度，对每一批次原料采购都检查、留样，并建立库存台账，控制原料进出。（四）实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为王芳女士直接持有公司 72
44、.43%的股份，通过张家港福临门大家庭企业管理合伙企业间接持有公司 9.9%的股份，共持有公司 82.33%的股份，并且担任公司董事长，对公司的经营管理有重大影响。尽管公司已经建立了配套规章制度，但如果实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营及其他股东带来不利影响。应对措施：严格按照相关法律法规及公司章程，建立了“三会”制度及议事程序，规范股东参与企业管理、运营的行为。（五）人力成本上升的风险 近年来，随着城市居民最低工资标准不断提高，社会保障体系不断完善，我国企业的人力成本快速上升。公司共有员工 135 人，生产、销售人员人数多，人
45、力成本支出较大。如果未来我国企业的用工成本继续上升，可能对公司的业绩造成较大的影响，导致公司盈利能力下降。应对措施：1、优化内部作业程序，提高工作效率；2、增加设备投入，尽可能用机器代替“手工”；3、加强企业文化建设，减少人员流动。（六）人才流失风险 随着人们对生活品质的追求，手工烘焙连锁企业在全国范围内迅速兴起。烘焙技师的能力和经验对于手工烘焙食品的研发和生产至关重要，成为各竞争企业的网罗对象。一旦公司核心技术人员流失，将会影响产品研发和生产。此外，随着连锁企业的扩张，成熟的高端管理人员日渐稀缺。若公司高级管理人员离职，将会对公司的正常运转甚至长远发展造成重大影响。应对措施：1、加强企业文化
46、建设，增强员工的认同感；2、搭建员工持股平台，准备实施员工激励计划，增强员工的获得感。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 经营费用上涨的风险：食品行业消费者需求变化较快。公司积极拓宽产品销售渠道，进一步丰富产品结构，加大了对网络销售渠道的建设力度。同时，加快新产品的开发、促推广速度。因此，网络技术服务费用、物流费用以及促销费用增长较快，经营费用率维持在较高水平。如果公司未来销售费用不能得到有效控制，将对公司的经营业绩产生不利影响。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否
47、五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是
48、否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报
49、告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2,000,000.00 188,514.96 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 6,000,000.00 4,870,285.45 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 21 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易
50、金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 王芳、邹奇波、张盘、吴可 关联担保 6,000,000 6,000,000 已事前及时履行 2019 年 8 月 23日 王芳、邹奇波 关联担保 10,000,000 10,000,000 已事后补充履行 2020 年 4 月 22日 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：上述关联方为公司无偿提供担保，有利于提高公司的融资能力，缓解公司资 金需求压力，不会对公司产生不利影响，不存在损害挂牌公司和其他股东利益的 情形，本次关联交易不影响公
