1、1 2019 年度报告 莘阳能源 NEEQ:871862 上海莘阳新能源科技股份有限公司 Shanghai Sinyo New Energy Technology Incorporated Company 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司在 2019 年 9 月取得了 ISO 三体系认证证书。莘阳能源在 2019 年 9月份取得了建筑业企业电子与智能化工程专业承包二级资质。给公司带来更广的市场空间和发展机遇。莘阳能源在 2019年 12 月被认定为崇明区企业技术中心。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据
2、和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本股本变动变动及股东情况及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 莘阳能源、公司、股份公司
3、指 上海莘阳新能源科技股份有限公司，系由上海莘阳新能源科技有限公司整体变更而来 殷筑投资 指 上海殷筑投资管理合伙企业（有限合伙）沐殷投资 指 上海沐殷投资管理合伙企业（有限合伙）股东大会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司监事会 三会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、报告期内 指 2019 年
4、1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 地源热泵 指 地源热泵是陆地浅层能源通过输入少量的高品位能源(如电能)实现由低品位热能向高品位热能转移。通常地源热泵消耗 1KWH 的能量，用户可以得到 4KWH以上的热量或冷量。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 公司章程 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、
5、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱汉宝、主管会计工作负责人杨月玲及会计机构负责人（会计主管人员）杨月玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存
6、在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为朱汉宝先生与杨秋红女士，两人系夫妻关系。两人直接持有公司 70%的股份，并通过殷筑投资、沐殷投资间接持有公司 11.542%的股份，合计持有公司 81.542%的股份。朱汉宝担任公司董事长、总经理；杨秋红担任公司董事、董事会秘书。两人对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司已建立完善了法人治理结构，健全了各项规章制度，并且朱汉宝先生和杨秋红女士出具了避免同业竞争、规范关联交易
7、的承诺，但是如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的 公司章程、“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司6 治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。坏账损失风险 2019 年末、2018 年末公司应收账款净额分别为 95,075,147.44元和 78,246
8、,997.99 元。尽管公司已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。税收政策变化风险 公司自取得了高新技术企业证书。根据相关税收优惠政策规定，上述期间内享受企业所得税率 15%的优惠政策。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或公司不能够持续被认定为高新技术企业，将会导致公司不能享受企业所得税 15%的优惠税率，公司的所得税费用将会上升，从而对公司利润产生一定的影响。人才流失风险 地源热泵行业近年来得到了蓬勃的发展，但业内成熟技术人员相对快速发展成熟的市场相对短缺，技术水平也参差不齐。地源热泵行业处于建筑、工程、低温工程、电子电气等领域的交叉地带
9、，对复合型人才需求很大，而技术人员对公司的核心竞争力至关重要。企业如果面临技术人员流失，将对公司正常生产经营造成较大影响。客户集中度较高的风险 公司主要客户群体为各类地产开发商。2019 年度，公司对前五大客户的销售额为 33,379,524.54 元，占当期销售收入比重为44.97%。公司客户群具有一定的稳定性和集中度。如果未来公司与主要客户的合作关系发生不利变化，将对公司的经营产生较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海莘阳新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sinyo New E
10、nergy Technology Incorporated Company 证券简称 莘阳能源 证券代码 871862 法定代表人 朱汉宝 办公地址 上海市松江区沪松公路 1221 号星晨大厦 501-503、505 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨秋红 职务 董事会秘书 电话 021-64687099 传真 无 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市松江区沪松公路 1221 号星晨大厦 501-503、505 室（201615）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让
11、系统 成立时间 2011 年 4 月 11 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-49 建筑安装业-492 管道和设备安装-4920 管道和设备安装 主要产品与服务项目 新能源科技、机电系统工程、互联网科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，能源设备的开发、安装、销售，通暖设备、给排水设备、电气设备、机电设备的安装，机械设备维修，合同能源管理，建设工程项目管理，自有设备租赁，从事货物及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控
12、股股东 朱汉宝 8 实际控制人及其一致行动人 朱汉宝、杨秋红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310230572682764E 否 注册地址 上海市崇明县城桥镇运粮小区288 号 5 幢 108-1 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘毅、朱震宇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15
13、 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 74,210,979.65 81,044,412.68-8.43%毛利率%36.16%24.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,233,202.87 9,340,946.61-22.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,961,550.91 8,473,416.82-17.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司
14、股东的净利润计算）14.67%22.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.12%20.78%-基本每股收益 0.72 0.93 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 122,709,342.37 106,413,572.36 15.31%负债总计 69,713,140.04 60,731,382.81 14.79%归属于挂牌公司股东的净资产 52,827,162.67 45,514,773.12 16.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.28 4.55 16.04%资产负债率%（
15、母公司）58.04%57.35%-资产负债率%（合并）56.81%57.07%-流动比率 1.61 1.59-利息保障倍数 7.53 11.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,893,763.91-1,219,625.97-55.27%应收账款周转率 0.77 0.96-存货周转率 43.17 63.88-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.31%26.72%-营业收入增长率%-8.43%-6.77%-净利润增长率%-22.54%31.37%-五、股本情况股
16、本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 319,590.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 319,590.54 所得税影响数 47,938.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 271
17、,651.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 81,277,637.24 应收票据 3,030,639.25 11 应收账款 78,246,997.99 应付票据及应付帐款 23,023,810.03 应付票据 8,357,470.00 应付账款 14,666,340.0
18、3 注：本公司依据财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号，以下简称“财会 6 号文件”），财务报表受重要影响的报表项目和金额调整，如上表所示。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以暖通空调工程为基础业务、以能源投资与节能改造为主要发展业务，立志成为中国卓越的新能源综合服务商。通过不断开拓国内和东南亚市场业务，成为一带一路东南亚国家的新能源技术推广应用的践行者。作为一家高新技术企业，公司拥有多项专利技术与多项计算机软件著作权，被评为“AAA级信用企业”和
19、“全国重质量守诚信双优单位”，并取得了 ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证、ISO45001 职业健康安全管理体系。莘阳能源凭借一流的技术优势、先进的设备产品、专业的施工管理能力，稳居国内建筑节能科技领域的主流服务商。公司为大量的科技住宅、生态农业、CBD 写字楼、城市综合体、高端酒店、别墅豪宅、工厂园区以及各类公共建筑，提供了高效先进的现代节能科技系统，帮助客户提升环境品质的同时，在减少大气污染物排放和降低建筑能源消耗方面，取得了良好的社会效应，并多次助力客户项目荣获国家绿色建筑二星级/三星级建筑、鲁班奖、美国 LEED 绿色建筑认证和上海市建筑“白玉兰”奖（市优质
20、工程）等荣誉。以“科技节能，服务人类新生活”为理念的莘阳能源，服务过的客户包括：中石油、平安集团、金茂集团、金地集团、西门子、安缦酒店、淮北矿业、泰禾集团、嘉兴世合、大生集团、宝华企业集团、台湾乡林集团、诚品书店、旺旺集团、中国普天、汉斯房产、葛洲坝集团等。公司通过 B2B 和 B2C 两种市场模式进行客户开发，开拓业务，通过给客户提供设计、施工和售后服务，获得收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 12 主要
21、产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，莘阳能源在国家持续深化改革，产业结构继续升级，一带一路的大背景下，公司以稳步发展、持续经营为主要目标，紧紧围绕企业年初制定的年度经营计划和方针，积极拓展海外市场，把握机遇，实现了经济业务类型全球化和多样化发展。同时公司也在科研创新领域取得了巨大的成果，服务领域拓展到磁悬浮中央空调技术及中深层地热能领域。报告期内公司实现营业收入 7421.10
22、万元，同比下降 8.43%；实现利润总额 733.33 万元，公司在全球经济持续低迷，中国经济发展放缓环境下，积极拓宽销售业务类型和区域同时，寻找新的经济增长点，选择客户群体，从利润较低的房地产行业转换为公共基础设施、医院、酒店、厂房等新的客户群体，实现销售毛利的稳定增长。未来公司将稳定现有客户资源，积极开拓新的市场领域和新客户，注重销售市场的稳中求进，提高市场占有率；同时不断加大技术研发的投入，吸纳优秀人才，并将自主研发与技术引进相结合，促进公司良性发展；公司还将持续完善内部控制体系，强化公司规范运作意识，提高公司的可持续经营能力，实现经济业务快速增长。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产
23、负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 10,530,907.59 8.58%9,493,093.21 8.92%10.93%应收票据 128,141.03 0.10%3,030,639.25 0.10%-95.77%应收账款 95,075,147.44 77.48%78,246,997.99 77.81%21.51%存货 1,641,967.53 1.34%552,977.77 0.52%196.
24、93%投资性房地产 长期股权投资 13 固定资产 649,232.21 0.53%661,559.25 0.62%-1.86%在建工程 短期借款 15,569,831.64 12.69%13,168,512.50 12.37%18.24%长期借款 预收款项 16,436,495.21 13.39%12,075,064.44 11.35%36.12%资产总计 122,709,342.37 106,413,572.36 15.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末应收账款较上年度增加 16,828,149.45 元，变动比例 21.51%，主要系部分项目结算周期长，导
25、致应收账款增长。2、报告期末存货较上年度增加 1,088,989.76 元，变动比例 196.931%，主要系期末销售项目上存货暂未调试验收，导致存货增长。3、报告期末预收账款较上年度增加 4,361,430.77 元，变动比例 36.12%，主要系期末主要系部分项目预收款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比比重重%营业收入 74,210,979.65-81,044,412.68
26、-8.43%营业成本 47,378,008.77 63.84%61,064,158.38 75.35%-22.41%毛利率 36.16%-24.65%-销售费用 2,495,905.34 3.36%1,503,752.95 1.86%65.98%管理费用 5,938,149.93 8.00%4,350,521.43 5.37%36.49%研发费用 4,361,636.94 5.88%3,797,819.31 4.69%14.85%财务费用 1,162,838.99 1.57%1,498,027.94 1.85%-22.38%信用减值损失 资产减值损失-5,811,579.43-7.83%292
27、,711.22-0.36%-2,085.43%其他收益 319,590.00 0.43%1,203,443.59 1.48%-73.44%投资收益 0 公允价值变 动收益 0 14 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润 7,333,269.17 9.88%10,216,959.68 12.61%-28.22%营业外收入 0.54 29,179.69 0.04%-100.00%营业外支出 0 212,000.00 0.26%-100.00%净利润 7,233,317.53 9.75%9,338,247.04 11.52%-22.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司管理费用
28、为 593.81 万元，较上年度上升 36.49%。主要系公司新增了专利申请、资质办理、体系认证等中介，支付了相关的券商、律师、审计等中介机构的服务费、咨询费等，上升了 128.19 万元；公司加强内部管理及费用控制，租赁费用增加了 17.75 万元;公司加强内部管理，管理人员增加，管理人员的薪资增加了 6.80 万元。2、报告期内公司研发费用为 436.16 万元，较上年度增长 14.85%。主要系公司研发投入不段增大，研发团队建设导致的人工费用较上年增加 1.46 万元；公司为研发购入材料费用较上年增加 58.82万元。3、报告期内公司销售费用为 249.59 万元，较上年度增长 65.9
29、7%，主要系公司继续加大市场开拓的投入，积极进行产品推广、市场推广及运输费用，其中新设了芜湖办事处，销售团队人员增加，薪资增长了 42.23 万元，招待费用费增长 36.25 万元，运输费用增长 17.68 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 74,183,203.82 80,990,847.95-8.41%其他业务收入 27,775.83 53,564.73-48.15%主营业务成本 47,378,008.77 61,064,158.38-22.41%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析
30、：适用不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比收入金额收入金额 占营业占营业收收入的入的比比收入金额收入金额 占营业占营业收收入入 15 重重%的比重的比重%例例%工 程 项目 66,577,678.52 89.71%72,839,653.09 89.88%-8.60%销 售 项目 7,605,525.30 10.25%8,151,194.86 10.05%-6.69%维 修 收入 27,775.83 0.04%53,564.73 0.07%-48.15%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收
31、入构成变动的原因：报告期内收入未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 THE OLYMPIA CITY DEVELOPMENT CO.,LTD 8,488,291.37 11.44%否 2 江苏省工业设备安装集团有限公司 7,251,748.31 9.77%否 3 中国化学工程第十三建设有限公司 6,614,324.50 8.91%否 4 淮北矿业（集团）工程建设有限责任公司 6,049,757.73 8.15%否 5 上海泰瓴置业有限公司 4,975,402.63 6
32、.70%否 合计合计 33,379,524.54 44.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海景程劳务服务有限公司 13,032,652.36 27.51%否 2 上海中财塑胶有限公司 5,507,487.49 11.62%否 3 青岛海信日立空调营销股份有限公司 3,536,659.29 7.46%否 4 上海伟星新型建材有限公司 2,813,263.72 5.94%否 5 美意（上海）空调设备有限公司 2,673,085.84 5.64%否 合计合计 27,5
33、63,148.70 58.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,893,763.91-1,219,625.97-55.27%投资活动产生的现金流量净额-67,266.00-633,093.10 89.38%筹资活动产生的现金流量净额 3,015,118.80 2,545,258.19 18.46%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量较上期变动比例为-55.27%，主要系收到其他与经营活动有关的现金的减少所致。报告期内投资活动产生的现金流量较上期变动比例为 89
34、.38%，主要系上期购买固定资产交通工具所致,本期未有较大固定资产投入。报告期内筹资活动产生的现金流量较上期变动比例为 18.46%，主要系本期取得关联方借款。(三三)投投资资状况状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，莘阳能源的控股子公司有：莘阳国际新能源科技有限公司、莘阳香港新能源科技有限公司。经营情况如下：1）莘阳国际新能源科技有限公司主营业务范围为从事货物及技术的进出口，新能源科技领域内的技术 开发、技术转让、技术咨询和技术服务，能源设备的开发、安装、销售，通暖设备、给排水设备、电气设备、机电设备的安装。报告期内营业收入 1,418.8
35、2 万元，资产总额 1,367.24 万元，负债总额651.53 万元，净利润 405.48 万元。2）莘阳香港新能源科技有限公司主营业务范围为从事货物及技术的进出口，新能源科技领域内的技术 开发、技术转让、技术咨询和技术服务，能源设备的开发、安装、销售，通暖设备、给排水设备、电气设备、机电设备的安装。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起
36、的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会2019617 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 81,277,637.24 应收票据 3,030,639.25 应收账款 78,246,997.99 应付票据及应付账款 23,023,810.03 应付票据 8,357,470.00 应付账 款 14,66
37、6,340.03 三、三、持续持续经营经营评价评价 近年来行业内对公司的认可度、公司知名度、品牌影响力的不断加强以及销售渠 道的不断开拓，公司行业地位的不断巩固，2019 年新客户不断增加，收入规模不断扩大。在团队扩建及研发投入方面，2019年度公司加大对销售及研发投入力度，不断拓展市场。在客户合作方面，2019 年公司除了加强对传统优势行业的市场推广力度，实行精耕细作，发掘客户更深层、更广泛的需求外，同时将逐步开拓以往年度未开发的海外市场、基建行业，如公司的盈利能力持续增强，收入规模和净利润稳步增加；很好的控制了企业的偿债风险，资产负债率控制在较低的水平。公司资质齐全正规，运营稳健，营业收入
38、居于业内前列，经营情况良好，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。综述，公司具有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险：、实际控制人不当控制风险：公司实际控制人为朱汉宝先生与杨秋红女士，两人系夫妻关系。两人直接持有公司 70%的股份，并通过殷筑投资、沐殷投资间接持有公司 11.542%的股份，合计持有公司 81.542%的股份。朱汉宝担任公司董事长、总经理；杨秋红担任公司董事、董事会秘书。两人对公司经营决策可施予重大影响。虽
39、然公司已建立完善了法人治理结构，健全了各项规章制度，并且朱汉宝先生和杨秋红女士出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺，但是如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不18 当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。应对措施：公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。公司将进一步完善内部监督机制，增强决策程序的合法性及合理性。而且公司在公司章程和关联交易管理办法中规定了关联股东回避表决制度。同时在选举董事会成员和监事会主席时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利
40、益。2、公司治理风险：、公司治理风险：公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。应对措施：公司将进一步健全完善治理结构，定期对管理层组织培训，提升内部控制的有效性；严格遵守法律、法规和规章制度，加强内部监督，规范公司运作；同时，加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范经营意识，忠实履行职
41、责。3、坏账损失风险：坏账损失风险：2019 年末、2018 年末公司应收账款净额分别为 95,075,147.44 元和 78,246,997.99 元。尽管公司已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。应对措施：公司加强对应收账款的管理，缩短工程款的回款周期；委派专人负责应收账款的管理和催收，并将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围，降低应收账款风险；公司更加重视建立与客户的长期合作关系，加强与其沟通，减少应收账款的坏账准备。4、税收政策变化风险：、税收政策变化风险：公司 2018 年 11 月 2 日取得了编号为 GR201831001228 的高新技术企业
42、证书，有效期为三年。根据相关税收优惠政策规定，上述期间内享受企业所得税率 15%的优惠政策。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或公司不能够持续被认定为高新技术企业，将会导致公司不能享受企业所得税 15%的优惠税率，公司的所得税费用将会上升，从而对公司利润产生一定的影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，在努力扩大公司业务规模的同时加强成本控制，不断增强自身积累，提高公司抗风险能力，加快公司发展速度，争取尽快把公司做大做强。同时公司将在未来继续保持研发费用的高投入，确保公司符合高新技术企业的要求。19 5、人才流失风险：、人才流失风险：地源热泵行业近年来得到了
43、蓬勃的发展，但业内成熟技术人员相对快速发展成熟的市场相对短缺，技术水平也参差不齐。地源热泵行业处于建筑、工程、低温工程、电子电气等领域的交叉地带，对复合型人才需求很大，而技术人员对公司的核心竞争力至关重要。企业如果面临技术人员流失，将对公司正常生产经营造成较大影响。应对措施：1、加强培训，积极培养后备人才；2、注重员工激励，进一步改善核心人员的福利待遇，稳定管理队伍和技术骨干；3、打造更好的企业文化，加强团队建设，增强员工凝聚力，提高公司的凝聚力，形成雇主口碑。6、客户集中、客户集中度较高的风险：度较高的风险：公司主要客户群体为各类地产开发商。2019 年度，公司前五大客户的销售额为 33,3
44、79,524.54 元，占当期销售收入比重为 44.97%。公司客户群具有一定的稳定性和集中度。如果未来公司与主要客户的合作关系发生不利变化，将对公司的经营产生较大不利影响。应对措施：公司将加强客户渠道的建设，扩大客户群体，降低客户集中度，以分散对特定客户的依赖度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在
45、日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)20 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉
46、讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购
47、买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 50,000,000.00 33,001,785.11 (三三)承诺事项承诺事项的履行情的履行情况况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 其他-挂牌 同业竞争承诺 详见承诺事项详细情况 正在履行中 其他-挂牌 其他承诺（请自行填写）详见承诺事项详细情况 正在履行中 实际控制人或
48、控股股东-挂牌 其他承诺（请自行填写）详见承诺事项详细情况 正在履行中 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：1.避免同业竞争避免同业竞争承诺承诺 21 承诺人：公司控股股东朱汉宝，实际控制人朱汉宝、杨秋红，及董事朱汉宝、杨秋红、杨月玲、方骏彪、张建忠，监事朱金威、蔡秀玲、史良丽，高级管理人员朱汉宝、杨秋红、杨月玲；承诺事项：为避免潜在的同业竞争，公司实际控制人、控股股东、公司董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函，详见公开转让说明书的第 81 页。该承诺在报告期内得到履行。2.避免关联交易的承诺避免关联交易的承诺 承诺人：公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理层人员；承诺事项
49、：公司制订了关联交易管理办法，详细规定了关联方和关联交易的界定方法、关联交易价格的确定和管理、关联交易的批准与回避。公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理层人员，签订了规范关联交易的承诺函，详见公开转让说明书的第 82 页。该承诺在报告期内得到履行。3.规范劳务分包的承诺规范劳务分包的承诺 承诺人：公司及控股股东朱汉宝、实际控制人朱汉宝和杨秋红；承诺事项：公司已经确认和承诺，公司将严格按照相关法律、法规规定和劳务分包管理办法等公司内控制度的要求，确保新签定的劳务分包合同的分包企业均具备相应完备的资质。公司的实际控制人出具了劳务分包承诺，详见公开转让说明书的第 153 页。该承诺在报告期
50、内得到履行。(四四)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产名称资产名称 资产类别资产类别 权利受限权利受限类类型型 账面价值账面价值 占总资产的比占总资产的比例例%发生原因发生原因 货币资金 流动资产 质押 3,781,676.95 3.08%承兑汇票保证金、保函保证金 固定资产运输设备 固定资产 抵押 440,525.65 0.36%购车贷款抵押 总计总计-4,222,202.60 3.44%-22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股股本本情况情况 (一一)普通股普通股股股本本结构结构
