1、1 2019 年度报告 阖天下 NEEQ:871942 南京阖天下文创发展股份有限公司 Nanjing Whole World Cultural&Creative Development Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 10 月，阖天下南京德基形象店重装升级，全面提升产品质量，深受消费者喜爱。2019 年 9 月，阖天下南京汉府形象店开业，产品深受消费者喜爱。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9
2、9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/阖天下 指 南京阖天下文创发展股份有限公司 公司法 指
3、中华人民共和国公司法 公司章程 指 南京阖天下文创发展股份有限公司公司章程 股东大会 指 南京阖天下文创发展股份有限公司股东大会 董事会 指 南京阖天下文创发展股份有限公司董事会 监事会 指 南京阖天下文创发展股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 金交所/上海金交所 指 上海黄金交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 5 第
4、一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李波、主管会计工作负责人罗静及会计机构负责人（会计主管人员）罗静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议
5、事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营活动获取现金波动风险 2019 年度经营活动产生的现金流量净额为-5,164,609.73 元，同比减少 982,022.05 元，同比下降 23.48%。公司一定程度上存在经营活动获取现金波动的风险。应收账款金额较大风险 截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值为80,005,921.57元，占资产总额的比例 45.61%，如出现应收账款不能按期收回或
6、无法收回而发生坏账的情况，将可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险，对公司业绩和生产经营产生一定的影响。供应商较为集中风险 2019 年向前五大供应商的采购比例为 93.82%，均为非关联方，公司对前五大供应商的采购集中度较高；其中，公司对上海黄金交易所的采购金额 1,257,145,931.00 元，占总采购金额比例为81.89%，公司对主要供应商存在较大的依赖。原材料价格波动风险 黄金珠宝首饰行业受全球经济大环境影响较大，近两年来贵金属价格出现了较大的波动。虽然目前公司主营业务主要为金条，采用以销定购的零库存销售模式，受到的原材料价格波动风险较小。但公司目前处于成长
7、和转型阶段，未来公司的黄金首饰、翡翠首饰、工艺品等文化类产品占公司业务的比重将逐步增加，原材料波动较大将会给这些产品的成本和定价造成一定的压力。6 市场竞争风险 目前国内高端市场,主要被蒂凡尼、卡地亚、宝格丽等国际珠宝巨头垄断,而占据市场主要份额的中端市场则竞争渐趋激烈，市场集中度较低。2016 年以来国家经济放缓，黄金珠宝作为非必要生活消费品的整体消费需求将受到一定的挤压，市场竞争有愈演愈烈的趋势。门店所在商圈变化风险 公司门店选址于南京市繁华地带商圈，公司业务集中程度较高。公司业务地域集中化明显，营业收入过度依赖南京及其周边市场，若城市格局变革导致商圈地位发生较大变化，公司将面临调整店面选
8、址的风险。研发设计风险 黄金珠宝首饰零售行业进入成熟发展期，随着经济增长带来的国民消费升级，消费者对于产品的品质和服务要求越来越高，尤其是对于黄金珠宝首饰这一类奢侈消费品的设计要求。能紧跟时代潮流的创新性产品将更受到消费者的青睐。公司如果未来在发展其文化类产品的进程中不能设计出符合消费者需求的产品，将面临发展速度减缓和竞争力被削弱的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 2019 年 1 月 1 日起公司不再进行黄金租赁融资，公司黄金租赁风险已消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京阖天下文创发展股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Who
9、le World Cultural&Creative Development Co.,Ltd 证券简称 阖天下 证券代码 871942 法定代表人 李波 办公地址 南京市秦淮区太平南路 102 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗静 职务 董事会秘书、财务总监 电话 025-84544668 传真 025-84550709 电子邮箱 htxcfohtx- 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市秦淮区太平南路 102 号，邮编 210002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让
10、系统 成立时间 2004 年 11 月 12 日 挂牌时间 2017 年 8 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F524 文化、体育用品及器材专门零售-F5245 珠宝首饰零售 主要产品与服务项目 黄金珠宝销售业务及品牌终端零售业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 李波 实际控制人及其一致行动人 李波、钟思燕、刘玉菁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9132010476815779
11、3J 否 注册地址 南京市秦淮区太平南路 102 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中汇会计师事务所 签字注册会计师姓名 束哲民、陈艳 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期
12、上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,234,856,947.43 1,118,511,941.63 10.40%毛利率%2.07%2.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,135,283.76 15,119,212.30-32.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,145,299.03 13,907,173.31-27.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.46%22.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.48%20.25%-基本每股收益 0.20 0.30-33.33%二、偿
13、债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 175,405,687.77 130,030,816.56 34.90%负债总计 89,017,207.81 53,777,620.36 65.53%归属于挂牌公司股东的净资产 86,388,479.96 76,253,196.20 13.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.53 13.07%资产负债率%（母公司）51.13%41.36%-资产负债率%（合并）50.75%41.36%-流动比率 1.84 2.35-利息保障倍数 4.85 13.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期
14、 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,164,609.73-4,182,587.68-23.48%应收账款周转率 15.03 18.24-存货周转率 28.04 33.99-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%34.90%28.72%-营业收入增长率%10.40%46.03%-净利润增长率%-32.96%88.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计
15、入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-13,353.69 非经常性损益合计非经常性损益合计-13,353.69 所得税影响数-3,338.42 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-10,015.27 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事品牌终端零售业务，产品主要为黄
16、金珠宝、工艺品等文化类产品，多年来坚持自主研发和设计创新，拥有一项发明专利、四项实用新型专利和二项外观设计专利。专利覆盖金条、镶嵌饰品、翡翠饰品等多个产品系列。通过各类平台最终实现销售的客户主要为个人消费者。公司打造“阖天下传家宝”品牌来推广业务，收入来源主要是通过产品销售差价获得，并以此取得利润和现金流。公司采取多样化的销售模式，主要的收入来自商场门店销售、电视平台销售和直接销售给终端客户。公司门店通过直营进行产品销售，所有商品的进货、存储均由公司自行负责，按照需求和规划直接由公司采购并送到商场。所有货品检测入库后，按流程核价，发货。电视平台销售方面，公司与电视台签订电视销售合同，电视台的客
17、户网络系统向公司发出采购订单，通过电视台发货给客户后，在收到客户签收单后进行确认销售收入。公司也与多家下游企业在黄金业务上建立了长期的合作关系，根据下游企业的订单需求，即时通过上海金交所采购并交割货款。2019 年，阖天下重新装修南京德基品牌形象店和南京汉府品牌设计体验店，提升产品质量，增加产品设计感，深受消费者喜爱。2019 年 8 月公司成立了全资子公司：南京阖天下购物有限公司，购物公司主要是签约电视购物平台，进行非黄金珠宝类的其他产品的多元化销售，最大化的利用电视购物平台资源，更好的实现销售利润。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期末至报告批准报出日，公司的商业模式未发生变化。报告期
18、内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受国内经济大环境影响以及居民消费升级的带动，我国珠宝零售市场出现新的变化，为更好地适应消费需求的变化，公司进行了公司名称的更名，加大了文化类别的产品结构，一方面顺应市场的消费观念的需求，另一方面通过文化类产品也可以加大产品的毛利，同
19、时也进行了服务升级等一系列经营改善的工作。公司采取了一系列新颖且符合现代市场需求的营销手段，大力进行品牌宣传和建设，2019 年“418”的品牌活动吸引了多方位的战略合作签约，品牌影响力及关注度大幅提升。公司经营工作聚焦“产品”和“客户”，采取了积极研发新产品满足多样化的消费需求等多项策略，增加了产品种类，特别是文化12 类产品的开发，丰富货源，推进产品的更新换代，降低产品成本，从而以优惠的价格配合丰富的促销活动推动了终端产品销售，实现了销售业绩的增长。公司进一步拓展营销和合作渠道，充分运用电视购物平台、新媒体等互联网工具拓展线上渠道，线下也以多元化的销售渠道丰富公司运营模式，培育新的增长点；
20、同时，公司通过加强销售人员的系统化培训，提升门店形象。1、截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 175,405,687.77 元，较上年同比增长 34.90%；净资产为 86,388,479.96 元，较上年同比增长 13.29%。公司实现营业收入 1,234,856,947.43 元，较上年同比增长 10.40%；实现净利润 10,135,283.76 元，较上年同比下降 32.96%；公司经营业绩提升的主要原因是公司由2018年的3家电视台合作增加到2019年的6家电视台合作，珠宝黄金类的销售收入较上年有大幅增加，利润降低了 32.96%的主要原因是因为德基形象店于 201
21、9 年4 月至 2019 年 9 月期间停业，导致毛利较高的镶嵌饰品销售额比 2018 年下降了 38,483,729.42 元，降幅达到-85.43%。经营活动产生的现金流量净额为-5,164,609.73 元，同比减少 982,022.05 元，同比下降 23.48%，主要原因是有以下几点，其一 2018 年政府给予了 150 万元的财政补贴，我们一次性计入了 2018 年的营业外收入中，扣除该项财政补贴，2019 年的现金流量实际小幅上升。其二因为 2019 年公司转文化型方向，故增加了文化类产品的采购，例如宫瓷、字画、印章等多元化产品，增加一定的库存量，导致现金流出加大。投资活动产生的
22、现金流量净额为-11,903,201.85 元，同比减少 10,520,687.28 元，下降 760.98%，主要原因为公司购买一套房产。筹资活动产生的现金流量净额为 55,386,863.28 元，较上年上升 13,520,678.92 元，同比增加 32.29%，增加贷款主要是因为我们的电视购物平台由 3 家增加到 6 家，由于电视平台的账期较长，为了保证持续正常的销售经营，所以加大贷款的金额。2、2020 年公司主要经营计划为以下几个方面：（1）产品研发精耕细作：在品牌、经营管理工作上，公司将重点完善系列化产品布局，优化产品结构，进一步强化品牌资产的落地，使公司产品结构更符合品牌定位和
23、消费者需求。以目标达成为主线，以面向市场为核心，以文化建设为引领，以强化终端为基础，进一步强化全面经营质量管理、实现全员营销、统筹市场发展。（2）提升品牌价值：公司将借升级版商业模式推出的契机持续提升阖天下传家宝的品牌形象和品牌价值，2020 年将持续借助网络营销扩展在自媒体、新兴媒体的传播途径，扩大品牌推广范围，受众面更宽泛，传递品牌信息多渠道、多样化。（3）2020 年公司也将进一步规范内部管理，继续优化运营架构、深化内部控制评价与审计，加强公司风险管理合理控制。（4）进一步加强信息化建设，支撑业务发展，提升经营效率。（5）积极关注投资机会，拓展公司发展空间。公司将在 2019 年在珠宝主
24、业、新兴产业等方面进行主动跟踪，关注投资并购的机会，以进一步拓展公司发展空间，持续优化公司商业模式，为公司创造新利润增长空间。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 5,433,732.44 3.10%9,188,407.30 7.07%-40.86%13 应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 80,005,921.57 45.6
25、1%82,692,481.99 63.59%-3.25%存货 57,441,420.24 32.75%28,828,462.78 22.17%99.25%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 14,046,356.05 8.01%2,564,198.16 1.97%447.79%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 62,000,000.00 35.35%46,375,000.00 35.66%33.69%长期借款 425,000.06 0.73%260,000.
26、00 0.20%63.46%预付账款 17,578,843.00 10.02%4,243,359.42 3.26%314.27%资产总计 175,405,687.77-130,030,816.56-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2019年末，存货较上年同期增加28,612,957.46元，同比增长99.25%，其一黄金金条增加20,816,581.75元，主要是为了三家电视台（中视购物，好享购，好易购）春节做节目增加备货且，实际 2020 年一月已经销售；其二工艺品增加 8,399,488.12 元，主要因为公司在 2019 年战略转型，往文创企业发展，增加工艺品类型的产品
27、（字画、印章、邮票、纪念章等）在电视台销售推广。2019 年末，固定资产较上年同期增加 11,482,157.89 元，同比增长 447.79%，主要原因购买房产一套。2019 年末，预付账款较上年同期增加 13,335,483.58 元，同比增长 341.27%，主要增项为支付深圳粤豪珠宝有限公司购买黄金一批。2019 年末，短期借款较上年同期增加 15,625,000.00 元，同比增长 33.69%，主要原因公司电视购物平台由 3 家增加到 6 家，由于电视平台的账期较长，为了保证持续正常的销售经营，所以加大贷款的金额。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：
28、元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,234,856,947.43-1,118,511,941.63-10.40%营业成本 1,209,301,634.40 97.93%1,087,992,007.32 97.27%11.15%毛利率 2.07%-2.72%-销售费用 5,007,340.99 0.41%6,227,359.68 0.56%-19.59%管理费用 3,769,027.28 0.31%3,084,529.52 0.28%2
29、2.19%研发费用-财务费用 3,416,438.89 0.28%1,901,034.04 0.17%79.71%信用减值损失-20,369.28 0.00%-100%资产减值损失-376,023.31 0.03%-100%其他收益-5,334.30 -100%投资收益-104,967.00 0.01%-100%公允价值变动收益-0.00-14 资产处置收益-0.00 -汇兑收益-0.00-营业利润 12,998,387.50 1.05%18,758,819.23 1.68%-30.71%营业外收入 8,846.31 0.00%1,505,750.70 0.13%-99.41%营业外支出 22
30、,200.00 0.00%0.00-净利润 10,135,283.76 0.82%15,119,212.30 1.35%-32.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：2019 年营业收入同比增加 116,345,005.8 元，同比增长 10.40%，主要原因是公司由 2018 年的 3 家电视台合作增加到 2019 年的 6 家电视台合作，珠宝黄金类的销售收入较上年有大幅增加。2019 年营业成本同比增加 121,309,627.08 元，同比增长 11.15%，主要是主营收入的增加导致的营业成本增加与之相匹配。2019 年公司财务费用增加 1,515,404.85 元，同比增长 79.7
31、1%，主要是贷款增加导致利息费用增长。2019 年公司营业利润减少 5,760,431.73 元，同比下降 30.71%，主要原因是因为德基形象店于 2019年 4 月至 2019 年 9 月期间停业，导致毛利较高的镶嵌饰品销售额比 2018 年下降了 38,483,729.42 元，降幅达到-85.43%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,234,742,661.71 1,118,397,655.92 10.40%其他业务收入 114,285.72 114,285.71 0.00%主营业务成本 1,209
32、,301,634.40 1,087,992,007.32 11.15%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%金条 1,225,499,046.88 99.25%1,070,232,713.05 95.69%14.51%镶嵌饰品 6,563,577.90 0.53%45,047,307.32 4.03%-85.43%玉器饰品 1,21
33、4,768.11 0.10%2,111,101.68 0.19%-42.46%银器饰品 11,911.40 0.00%4,988.37 0.00%138.78%工艺品 838,777.88 0.07%527,452.67 0.05%59.02%黄金饰品 447,007.70 0.04%382,738.19 0.03%16.79%宝石产品 1,814.67 0.00%91,354.64 0.01%-98.01%其他 165,757.17 0.01%0.00 0.00%小计 1,234,742,661.71 1,118,397,655.92 10.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用
34、15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中视购物有限公司 600,801,116.61 48.66%否 2 好享购物股份有限公司 242,051,111.35 19.60%否 3 好易购家庭购物有限公司 200,127,158.98 16.21%否 4 德基广场有限公司 80,366,751.46 6.51%否 5 河北三佳润尚商贸有限责任公司 42,527,709.64 3.44%否 合计合计 1,165
35、,873,848.04 94.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海黄金交易所 1,257,145,931.00 81.89%否 2 深圳粤豪珠宝有限公司 69,977,600.00 4.56%否 3 台州刚泰黄金饰品有限公司 53,330,122.00 3.47%否 4 深圳市盛峰首饰有限公司 30,805,000.00 2.01%否 5 上海刚泰黄金饰品有限公司 28,957,422.00 1.89%否 合计合计 1,440,216,075.00 93.82%
36、-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-5,164,609.73-4,182,587.68-23.48%投资活动产生的现金流量净额-11,903,201.85-1,382,514.57-760.98%筹资活动产生的现金流量净额 13,313,136.72 10,813,815.64 23.11%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为-5,164,609.73 元，同比减少 982,022.05 元，同比降低 23.48%，主要原因是有以下几点，其一 2018 年政府给予了 150
37、万元的财政补贴，我们一次性计入了 2018 年的营业外收入中，扣除该项财政补贴，2019 年的现金流量实际小幅上升。其二因为 2019 年公司转文化型方向，故增加了文化类产品的采购，例如宫瓷、字画、印章等多元化产品，增加一定的库存量，导致现金流出加大。投资活动产生的现金流量净额为-11,903,201.85 元，同比减少 10,520,687.28 元，下降 760.98%，主要原因为公司购买一套房产。筹资活动产生的现金流量净额为 55,386,863.28 元，较上年上升 13,520,678.92 元，同比增加 32.29%，增加贷款主要是因为我们的电视购物平台由 3 家增加到 6 家，由
38、于电视平台的账期较长，为了保证持续16 正常的销售经营，所以加大贷款的金额。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司实际的控制的子公司基本情况如下：1.南京阖天下购物有限公司成立于 2019 年 7 月 25 日，注册资本 1,000 万元，公司持有 100%的股权。2019 年子公司营业收入 46,818,882.01 元，子公司净利润 1,393,557.04 元。2.南京千百家物业管理有限公司成立于 2019 年 9 月 9 日，注册资本 1,000 万元，公司持有 100%的股权。2 2、合并财务报表的合并范围内
39、是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了
40、企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会 201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。二、会计估计变更 公司在本报告期主要会计估计未发生变更。三、重大会计差错更正 公司在本报告期不存在重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司根据相关法律、法规及其他相关规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有
41、效的内控管理体系，确保公司规范运作。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等保持有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；核心管理层队伍相对稳定；报告期内，公司加强市场拓展和渠道建设，进行持续的品牌优化和升级，不断开发新产品，保持公司核心竞争优势。珠宝首饰行业具有广阔的发展空间，市场潜力巨大，公司具有较强的核心竞争能力，公司的业务规模具备不断扩大的潜力。报告期内，未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项。17 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、经营活动获取现金波动风
42、险 2019 年年度经营活动产生的现金流量净额为-5,164,609.73 元，同比增加 982022.05 元，同比上升 23.48%。公司一定程度上存在经营活动获取现金波动的风险。风险管理措施：公司资产负债率较低，公司未来可以通过增加权益资本、加大杠杆等方式补充长期资金等多渠道进行融资，以缓冲运营资金紧张的风险。2、应收账款金额较大风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 80,005,921.57 元，占资产总额的比例45.61%，如出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，将可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险，对公司业绩
43、和生产经营产生一定的影响。风险管理措施：公司将采用系统的方法和科学的手段，对应收账款回收全过程所进行的管理，保证足额、及时收回应收账款，降低和避免信用风险。公司建立了收款责任制，确定具体的责任人员，按照合同及时敦促客户履约并关注资信变化的情况。3、供应商较为集中风险 2019 年向前五大供应商的采购比例为 93.82%，均为非关联方，公司对前五大供应商的采购集中度较高；其中，公司对上海黄金交易所的采购金额 1,257,145,931.00 元，占总采购金额比例为 81.89%，公司对主要供应商存在较大的依赖。风险管理措施：目前公司处于成长转型的关键阶段，公司将由以投资型黄金产品为主的零售型企业
44、，逐步加大多文化类黄金珠宝产品的布局，由此公司未来将因业务的拓展而与更多的供应商合作。其次，公司将与已经建立合作关系的供应商继续建立信任关系、增进信任，积极管理供应商风险管理。4、原材料价格波动风险 黄金珠宝首饰行业受全球经济大环境影响较大，近两年来贵金属价格出现了较大的波动。虽然目前公司主营业务主要为金条，采用以销定购的零库存销售模式，受到的原材料价格波动风险较小。但公司目前处于成长和转型阶段，未来公司的黄金首饰、翡翠首饰、工艺品等文化类产品占公司业务的比重将逐步增加，原材料波动较大将会给这些产品的成本和定价造成一定的压力。风险管理措施：公司在自身业务发展的同时积极根据市场情况对产品进行差异
45、化定位，按照不同的受众消费群体来进行定价，减少原材料价格波动造成定价的偏差和相应风险。5、市场竞争风险 目前国内高端市场,主要被蒂凡尼、卡地亚、宝格丽等国际珠宝巨头垄断,而占据市场主要份额的中端市场则竞争渐趋激烈，市场集中度较低。2016 年以来国家经济放缓，黄金珠宝作为非必要生活消费品的整体消费需求将受到一定的挤压，市场竞争有愈演愈烈的趋势。风险管理措施：公司将根据自身的优势构建自己的产品定位与价值定位，调整竞争领域的产品线的，做到细分领域的专业，同时大胆创新，制定有效的市场推广策略，开发出贴近目标客户的心理预期的价格的产品。公司将适应新形势下的行业发展态势，在设计、研发、生产加工领域，进行
46、必要的创新与变革，适应新形势下的行业发展态势，打造一套具有个性化，有性价比的中端市场的产品，引导消费市场的产品满足的客户需求，及时的制定有效的战略规划，并加以实施。6、门店所在商圈变化风险 公司门店选址于南京市繁华地带商圈，公司业务集中程度较高。公司业务地域集中化明显，营业收入过度依赖南京及其周边市场，若城市格局变革导致商圈地位发生较大变化，公司将面临调整店面选址的风险。风险管理措施：公司将加强市场调研和行业研究，在铺设新店的时候充分做好可行性研究；同时公司将密切关注门店所在区域商圈的变化，及时调整门店布局；公司也将加强线上客户的拓展，减少对线18 下销售渠道的依赖。7、研发设计风险 黄金珠宝
47、首饰零售行业进入成熟发展期，随着经济增长带来的国民消费升级，消费者对于产品的品质和服务要求越来越高，尤其是对于黄金珠宝首饰这一类奢侈消费品的设计要求。能紧跟时代潮流的创新性产品将更受到消费者的青睐。公司如果未来在发展其文化类产品的进程中不能设计出符合消费者需求的产品，将面临发展速度减缓和竞争力被削弱的风险。风险管理措施：公司将加大其对于新产品的研发和设计投入，在业务扩张的同时配备相应的设计师团队以及良好的产品设计制度与体系，或者整合利用外部设计资源的能力，紧跟市场潮流，提高产品设计能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重
48、要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五
49、.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内
50、结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 1,000,000.00 0.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 20 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 60,000,000.00 61,000,000.00
