1、1 2019 年度报告 锦星股份 NEEQ:872839 广东锦星钮扣科技股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节
2、行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 锦星公司、公司、本公司 指 广东锦星钮扣科技股份有限公司 锦星有限、有限公司 指 公司前身，东莞市锦星钮扣有限公司 熹佳投资 指 公司股东，东莞市熹佳投资实业投资合伙企业（有限合伙）聚锦投资 指 公司股东，东莞市聚锦投资实业有限公司 本报告 指 广东锦星钮扣科技股份有限公司 2019 年年度报告 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 中审亚太会计师事务所、会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）陈
3、刚、江娟 君华律师事务所、律师 指 广东君华律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层，董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
4、理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨永志、主管会计工作负责人冯娇及会计机构负责人（会计主管人员）艾家俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持 续 经 营 重 大 不 确 定 性 段 落 的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否
5、是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为杨永志、冯娇夫妇，同时杨永志为公司董事长，冯娇担任总经理兼董事会秘书。对公司的生产经营有重大影响。公司已根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理机构，并将继续在制度安
6、排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生。公司自设立以来也未发生实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。5 2、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体变更设立的股份有限公司，股份公司设立后，建立健全了法人治理机构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。公司成为上市公司，公司的治理和内部控制体系还需要在生产经营过程中逐渐完善。公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情
7、况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者利益。3、原材料价格波动风险 公司生产经营所需主要原材料为铜、锌等，原材料价格的波动会对主营产品的销售定价产生一定影响。虽然可以通过调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于原材料价格和产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异，因此原材料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。4、生产、经营场所权证不全的风险 公司的生产厂房和办公经营场所承租自东莞市沙田裕丰合金材
8、料加工产，上述房屋的房产证正在办理中。当前房屋所有权人已取得国有土地使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证，公司实际控制人也出具了关于租赁厂房的承诺函，但是不排除未来政府相关部门认为土地所有权人存在违法土地管理、建筑审批管理的行为，届时如下达对上述房屋进行拆除的指令，将会给公司未来生产经营带来一定的不良影响。5、客户集中度较高的风险 公司主营业务为金属纽扣及配件的研发、生产、销售，属于服装辅料供应商。目前，本公司客户主要是服装制造企业，如搜于特、浙江八达等。2019 年度，公司对前五大客户的销售收入，占公司当年主营业务收入 66.16%。较高的客户集中度能够为公
9、司带来稳定的客户合作关系，但同时也会因个别客户需求变化导致经营风险。6 6、资金短缺风险 公司客户结算周期为 60-90 天，公司供应商结算周期为30-40 天，由于该结算时间差异，导致公司存在短期的资金短缺风险。公司主要客户与公司结算的方式为银行承兑汇票，从而导致公司货币资金存在不充裕的情况。目前，公司主要通过大股东向公司无偿提供货币资金解决，大股东承诺无偿为公司提供流动资金短缺需求。7、持续经营具有重大不确定风险 公司 2017 年度至 2019 年度连续亏损，2017 年发生净亏损348,434.15 元，2018 年发生净亏损 3,858,884.66 元，2019 年净亏损 658,
10、514.63 元，且未弥补亏损-4,865,833.44 元达到实收资本总额 10,000,000 元三分之一，一是存货持续贬值，2019年计提存货跌价准备 1,058,558.44 元；二是受行业整体情况影响，公司所处行业为纺织、服饰业，细分为纽扣辅料业，行业企业众多，经营规模普遍偏小，市场竞争在不同档次产品之间开展，利润空间不断缩小，经营风险加大，这些事项表面存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东锦星钮扣科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG JI
11、N STAR BUTTON TECHNOLOGY C.,LTD 证券简称 锦星股份 证券代码 872839 法定代表人 杨永志 办公地址 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯娇 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0769-33527521 7 传真 0769-33527523 电子邮箱 公司网址 Http:/ 联系地址及邮政编码 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年
12、9 月 27 日 挂牌时间 2018 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-其他制造业（C41）-其他未列明制造业（C4190）主要产品与服务项目 金属钮扣及配件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 杨永志、冯娇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900767315286T 否 注册地址 广东省东莞市沙田镇义沙村茂隆组 2 号 否 注册资本 10
13、,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、江娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 8 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,824
14、,730.44 5,428,282.98-66.38%毛利率%16.08%4.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-658,514.63-3,858,884.66 82.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,583,514.63-3,858,884.66 58.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.25%-44.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.66%-44.46%-基本每股收益-0.07-0.39 82.05%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减
15、比例增减比例%资产总计 8,547,099.71 10,065,724.41-15.09%负债总计 2,454,772.45 3,314,882.52-25.95%归属于挂牌公司股东的净资产 6,092,327.26 6,750,841.89-9.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.61 0.68-10.29%资产负债率%（母公司）28.72%32.93%-资产负债率%（合并）0%0%-流动比率 2.34 1.89-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,022,592.8-1,151,335.47-应收
16、账款周转率 3.23 3.53 -存货周转率 0.23 0.93 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-15.09%-17.73%-营业收入增长率%-66.38%-50.25%-净利润增长率%82.94%-1,007.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 925,000 非经常性损益合计非经常性损益
17、合计 925,000 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 925,000 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 655,755.18 0 应收票据 350,000 0 应收票据及应收账款 0 1,005,755.18 应付账款 647,354.79
18、 0 应付票据 0 0 11 应付票据及应付账款 0 647,354.79 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处的行业是服装及家用纺织品辅料行业，公司基于对服装辅料市场的理解，专注于品牌建设、品牌管理，始终坚持“品质、服务、速度”的经营理念。在传统服装辅料生产企业的商业模式基础上，公司还通过阿里巴巴平台进行推广。公司主要客户为各类型服装品牌企业，搜于特集团股份有限公司、浙江省八达运动服饰有限公司为公司主要客户。此外，公司在大批量销售纽扣的过程中向客户免费提供纽扣装订机器，为客户提高效率，节省人工成本，减少次品率，使客户可以高
19、效量化生产，进而不但加大客户的采购量，还增强了客户的粘度和依赖，达到双赢效果。公司专注于产品的研发和应用，取得多项实用新型专利及发明专利，专利产品投产后得到广大客户的意志好评认可，同时根据时常反馈的信息及时调整产品开发，引导时常潮流。公司全程有质量、服务、速度的控制及监督，公司的经验积累和创新技术使得公司的产品更加贴近实际需求，不断地创造生产力价值。（一）采购模式 公司主要采购的原材料是铜和锌合金，采购方式包括定期采购和临时采购。公司设有的采购仓储部根据年度生产销售计划，制定采购计划。公司对供应商的资质、产品质量、生产技术、交货时间、材料价格等因素进行综合评定的基础上，筛选出合格供应商名单，严
20、格把控合格供应商准入条件，并与纳入名单的供应商建立长期合作关系，从而保证公司产品品质的统一性和稳定性。另一方面，公司会合理预计市场需求和估计原材料价格，建立安全储备。（二）生产模式 公司产品以自制生产为主，委托加工主要是电镀、烤漆环节。公司不断研发设计实行新型的纽扣，高度重视产品质量，通过对产品生产过程中的半成品质量检测、生产流程的跟踪等，对产品的生产加工质量和进度实施全面把握和控制。委托加工生产模式是指公司将自身设计出的半成品委托给其他合作厂商生产加工，并对其产品质量严格把关验收，再将最终产品通过本公司的终端销售网络进行销售。（三）销售模式 公司目前销售模式主要是直销方式，根据客户订单组织设
21、计、采购、生产和销售，包括网上推广和线下销售。在线下销售上，公司与客户签订合同后，按照订单生产发货，针对大批量需求的客户，提供纽扣装订机器，增加客户粘性。主要与大客户建立长期稳定的关系。在网上推广方面，公司主要与通过阿里巴巴第三方平台建立了合作，依托电商平台实现金属纽扣及配件的品牌推广。网上推广方面公司主13 要通过阿里巴巴平台吸引客户，免费邮寄样品，通过线下签订合同，引入线下交易。（四）盈利模式 公司根据市场需求及行业发展趋势，通过实行新型纽扣及纽扣生产治具的研发，改进上产工艺，积极寻找纽扣应用的新领域；通过搭建电子商务平台提高公司的品牌知名度和市场竞争度，减小客户的开发成本，持续增加消费群
22、体；通过向大客户提供免费的纽扣装订机器的使用权，稳定客户资源，扩大市场份额，实现盈利最大化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于钮扣等用品的设计、开发及销售业务，坚持产品、服务并重及线上、线下平台共同发展的理念。截止2019 年12 月31 日，公司资
23、产总额为8,547,099.71元，与上年期末相比下降15.09%；负债总额为2,454,772.45元，与上年期末相比下降25.95%；净利润-658,514.63元，净亏损减少3,170,249.71元，与上年期末相比亏损减少82.80%。2019 年，公司管理层紧紧围绕全年目标，强化市场拓展，把握发展机遇，丰富和优化现有产品，夯实业务基础，改善公司内控，推进公司的可持续健康发展，主要工作情况如下：1.经营成果 2019 年，公司实现营业收入 1,824,730.44 元，较上年减少 3,603,552.54 元，下降 66.38%，本年收入较上年大幅下降，主要原因是受服装行业不景气影响，
24、本年大客户业务需求量持续减少；营业成本1,531,315.60 元，较上年减少 3,652,148.45 元，同比下降 70.46%，主要原因是随着销量的下降，成本随之减少；净利润-658,514.63 元，较上年减少 3,200,370.03 元。2.经营情况 （1）公司所处行业为纺织、服饰业，细分为纽扣辅料业，行业内企业众多，经营规模普遍偏小，市14 场竞争在不同档次产品之前开展，利润空间不断缩小。针对此风险，公司在业务上做了针对性调整，尽量减少生产环节的风险因素，提高效率，节省成本，避开恶性竞争锋芒。（2）公司将持续进行新产品研发和现有产品升级，使公司的技术始终领先于同行业，增强公司的核
25、心竞争力的同事，维护好与现有客户的良好合作关系，并通过不断的销售推广，开发更多的客户，以降低客户集中给公司带来的风险。（3）2019 年公司持续完善各项管理制度，不断规范财务管理，防范经营风险。同时不断加强团队建设，组织懂事、高级管理人员及新老员工参加相关辅导培训，不断提升管理水平、业务技能及团队合作意识。通过制度及培训双管齐下，有效促进团队配合度及管理效率的提高。截止报告期末，公司各项工作平稳推进，受市场大环境的不利影响，公司订单大幅下降和公司制造成本不断上升的双重影响，公司的经营业绩持续为负，但公司的业务的量较为稳定，订单连续，生产有序。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资
26、产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 815,015.05 9.54%405,657.69 4.03%100.91%应收票据 370,000 4.33%350,000 3.48%5.71%应收账款 410,896.95 4.81%655,755.18 6.51%-37.34%存货 3,934,432.11 46.03%4,458,884.61 44.30%-11.76%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,
27、580,300.58 30.19%3,220,482.47 31.99%-19.88%在建工程 短期借款 1,000,000 9.93%-100%长期借款 应付职工薪酬 16,000.05 0.18%98,158.67 0.97%513.49%其他应付款 1,667,946.36 19.51%750,496.02 7.46%55.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末较上期增加 409,357.36 元，主要原因是 12 月收到政府补助 50 万元。2、应收票据本期期末较期初增加 20,000 元，主要原因是本期收到票据未到期承兑。3、应收账款本期期末较期
28、初减少 244,858.23 元，主要原因订单减少，应收账款较期初也减少。4、存货本期期末较上期末减少 524,452.50 元，下降率为 11.76%，主要原因是对库存商品计提跌15 价准备，导致账面价值下降。5、固定资产本期期末较期初减少 640,181.89 元，主要原因是对固定资产计提折旧所致。6、短期借款本期期末较期初减少 1,000,000 元，主要原因是偿还了银行借款。7、应付职工薪酬期末较期初减少 82,158.62 元，主要原因是 19 年人数减少所致。8、其他应付款期末较期初增加 917,450.34 元，主要原因是向股东借款补充流动资金所致。2.2.营业情况营业情况分析分
29、析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 1,824,730.44-5,428,282.98-66.38%营业成本 1,531,315.6 83.92%5,183,464.05 95.49%-70.46%毛利率 16.08%-4.51%-销售费用 90,093.81 4.94%223,449.03 4.12%-59.68%管理费用 686,911.05 37.64%1,778,419.33 32.76%-6
30、1.38%研发费用 财务费用 39,866.97 2.18%131,645.22 2.43%-69.72%信用减值损失 5,746.74 0.31%资产减值损失-1,058,558.44-58.01%-1,921,027.81-35.39%44.90%其他收益 925,000 50.69%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-658,514.63-36.09%-3,828,764.34-70.53%82.80%营业外收入 0 0 营业外支出 0 0 净利润-658,514.63-36.09%-3,858,884.66-71.09%82.94%项目重大变动原因项目重大变动
31、原因：1、营业收入期末数较期初减少3,603,552.50元，下降66.38%，主要原因为是受服装行业整体不景气影响，本年度客户业务量持续减少。2、营业成本期末数较期初下降3,652,148.45元，下降70.46%，主要原因是随着销量的下降，固定成本被分摊导致单位成本上升。3、毛利率期末较期初增加，主要原因为公司去年进行新产品试产，由于生产工艺、设备功能和技16 术水平等未使新品达到客户标准，导致产品积压，后采取降价销售等措施，导致产品毛利率下降。今年产品销售价格正常，毛利率上升，另外2019年铜材料价格下降，导致成本有所下降，也导致公司毛利率上升。整体上，今年毛利率大幅上升。4、管理费用期
32、末数较期初数减少1,091,508.28元，下降61.38%，主要原因为管理人员较少，工资支付减少，及2018年公司挂牌中介服务费支付较大。5、财务费用期末数较期初数减少91,778.25元，减少69.72%，主要是公司偿还了银行借款，减少了利息支出。6、资产减值损失期末数较期初减少 862,469.07 元，减少 44.90%，主要原因为本期计提存货跌价准备较上期减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,506,107.07 5,416,232.98-72.19%其他业务收入 318,623.37 12,0
33、50 2,544.18%主营业务成本 1,316,886.52 5,183,464.05-74.59%其他业务成本 214,429.08 12,050.00 1679.49%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%钮扣 1,506,107.07 82.54%5,428,282.98 100%-72.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成
34、变动的原因：本公司主要生产制造销售钮扣，收入构成以销售钮扣为主，收入构成未发生变化。收入大幅下降主要原因为是受服装行业整体不景气影响，本年度客户业务量持续减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 搜于特集团股份有限公司 491,842.26 32.66%否 17 2 浙江八达运动服饰有限公司 153,047.73 10.16%否 3 中山市远信服饰有限公司 134,221.19 8.91%否 4 天达成印刷（深圳）有限公司 135,283.20 8.98%否 5 威进织造（深圳）有
35、限公司 82,085.84 5.45%否 合计合计 996,480.22 66.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞根记五金有限公司 678,678.28 46.28%否 2 安徽楚江科技新材料股份有限公司 215,987.63 14.73%否 3 东莞钜昌五金制品有限公司 156,482.92 10.67%否 4 东莞市虎门鑫常鸿机械设备厂 100,400 6.85%否 5 东莞荣烽电镀有限公司 100,000 6.82%否 合计合计 1,251,548.83
36、 85.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,022,592.8-1,151,335.47-投资活动产生的现金流量净额-1,061.94 35,702.89-筹资活动产生的现金流量净额-1,612,173.50 1,444,385.90-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期期末较上期期末增长275.67%，主要原因为本期收到政府补助92.50万元，收到往来款24.49万元。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期下降102.97%，主要是因为上期处置了固定资
37、产产生现金流入为79,016.57元，本期投资活动产生的现金流量流入较上期减少79,016.57元；本期购买固定资产产生投资活动净流出1,061.94元，上期购建固定资产产生投资活动流出43,313.68元，本期投资活动产生的现金流量流出较上期减少42,251.78元。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期下降 211.62%，主要是因为上期借款产生现金流入220 万元，本期筹资活动产生的现金流入较上期减少 220 万元；本期筹资活动产生额现金流出1,612,173.50 元，其中偿还了银行借款 100 万元，偿还了利息及其他筹资活动的现金 612,173.50 元，上期支付借款利息及其他
38、筹资活动的现金 755,614.10 元，本期筹资活动产生的现金流出较上期增加856,559.40 元。18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无控股子公司、参股公司 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：中审亚太
39、会计师事务所（特殊普通合伙）接受广东锦星钮扣科技股份有限公司（以下简称“公司”）委托，对公司2019年年度财务报表进行审计，并于2020年5月20日出具了“中审亚太2020审字第020206号”带与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告。具体内容如下：“我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注 6.21 所述，锦星股份 2017 年度、2018 年度和2019 年度归属于母公司股东的综合收益总额分别为-348,434.15 元、-3,858,884.66 元和-658,514.63元，已连续三个会计年度亏损；如财务报表附注 2.2 和 6.21 所述，这些事项或情况，表明存在可能导致
40、对锦星股份持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。”二、公司二、公司董事会对该事项的说明董事会对该事项的说明 （一）公司 2019 年度亏损的原因 一方面：2019年服装行业整体市场不景气,波及服装辅料行业,公司做为钮扣销售主要供应商,主要客户订单下降,受市场影响竞争更为激烈,销售利润摊簿。服装辅料加工企业,进入门槛低,规模不大,受服装行业客户影响大,市场同类产品竞争加剧,争抢客户,降成本,相互比价和竞价，低价格竞争占了主导地位。行业上游的原材料配件生产商向下游扩张，制造商没有技术独特性的壁垒、特色时尚产品，客户粘性随之降低。另一方面，由于公司2019年生产新品钮
41、扣形成次品、历年过时旧款产品和损坏等原因形成资产减值，按存货减值相关会计制度，计提了存货跌价准备，增加了报告期的亏损幅度。（二）、采取措施 1、开拓市场方面：积极拓展新客户，加强销售团队建设，在继续巩固老客户的同时不断开拓新客户，扩大销售渠道，加强售后服务。2.降本增效方面：集中优势人才，重点专攻优势产品生产，最有力方式发挥现有设备的产能，精兵19 减政，精攻优质产品生产 3.经营风险方面：公司持续完善各项管理制度，不断规范财务管理，防范经营风险。同时不断加强团队建设，组织董事、高级管理人员及新老员工参加相关辅导培训，不断提升管理水平、业务技能及团队合作意识。通过制度及培训双管齐下，有效促进了
42、团队配合度及管理效率的提高。公司董事会认为：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的与持续经营相关的重大不确定性无保留意见审计报告，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2019 年度的财务情况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）报表格式修订 财政部于 2019 年 4 月发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号
43、），自 2019 年 1 月 1 日起施行，执行上述政策的主要影响如下：（2）非货币性资产交换准则、债务重组准则修订 财政部于 2019 年 5 月发布了关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的通知、关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知，以上准则修订自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。上述修订的非货币性资产交换准则、债务重组准则未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。2、会计估计变更 本公司本财务报告期内无会计估计变更事项。3 首次执行新金融工具准则 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23
44、号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。上述修订后的准则自 2019 年 1 月 1 日起施行。20 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。采用新金融工具
45、准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款，以及贷款承诺和财务担保合同，不适用于权益工具投资。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。在新金融工具准则施行日，本公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量（含减值），涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，无需调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间
46、的差额，计入新金融工具准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。以下是对本公司合并财务报表及本公司财务报表的影响：因执行新金融工具准则的上述调整，本公司合并财务报表无需相应调增递延所得税资产及递延所得税负债。执行新金融工具准则累积无需调增股东权益金额。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为 2,022,592.80 元，上年度为-1,151,335.47 元，经营活动现金流量净额增加 3173928.27 元，经营活动产生的现金流量得到改善；2019 年公司净利润-658,514.63元，2018 年净利润-3,858,884.66 元，
47、亏损额减少 3,200,370.03 亏损额大幅度下降,公司 2019 年度在经营活动产生的现金流量和净利润方面都向好的方向发展.为了应对面临的持续经营重大不确定风险，公司正在开源节流，积极研发新品，开拓市场的同时，也在控制各项成本费用支出，减少公司亏损。同时，适当时机，公司股东还可能引进第三方投资者，或原股东自行增资，以增强公司的持续经营能力。为公司物转型升级打下坚实的基础，提升产品的附加值和竞争力，解决目前所面临的市场困境，增加营业额和利润率，扭亏为盈。21 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为杨
48、永志、冯娇夫妇，同时杨永志为公司董事长，冯娇担任总经理兼董事会秘书。对公司的生产经营有重大影响。公司已根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理机构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生。公司自设立以来也未发生实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。应对措施：公司将进一步完善法人治理
49、机构、加强董事会、监事会的决策监督职能；逐步建立、完善公司董事会，严格执行公司章程及各项规章制度，提高公司决策的科学性和合理性，以避免实际控制人对公司的不当控制带来的风险。2、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体变更设立的股份有限公司，股份公司设立后，建立健全了法人治理机构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。公司成为上市公司，公司的治理和内部控制体系还需要在生产经营过程中逐渐完善。公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做
50、到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者利益。应对措施：公司及管理层将严格按照已建立的三会制度和内部控制制度规范运行公司，并按要求做好信息披露工作，完善公司治理机制和治理结构，有效发挥公司治理机制的作用。3、原材料价格波动的风险 公司生产经营所需主要原材料为铜、锌等，原材料价格的波动会对主营产品的销售定价产生一定影响。虽然可以通过调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于原材料价格和产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异，因此原材料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。应对措施：公司持续进行新产品研发和现有产品升级，使公司的技术
