1、河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 1 2019 年度报告 恒发股份 NEEQ:872899 河南恒发科技股份有限公司 Henan Hengfa Technology Co.,ltd 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2019 年 6 月 14 日，公司顺利举办信息化项目 PLM&ERP 启动大会。2.2019 年 12 月 27 日，全国高新技术企业认定管理小组工作领导小组办公室下发关于河南省 2019 年第一批高新技术企业备案的复函（国科火字2019256 号）文件，我司
2、通过河南省 2019 年第一批高新技术企业认定，高新技术企业编号为 GR201941000823。3.2019 年 12 月 30 日，公司取得一项科学技术成果，科技成果名称：环保抗菌隔音塑料及其制备方法。河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股
3、东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、发行人、恒发股份、股份公司、母公司 指 河南恒发科技股份有限公司 零部件、恒发零部件、子公司 指 河南恒发汽车零部件有限公司 恒发有限 指（
4、河南恒发科技股份有限公司前身）河南恒发橡塑制品有限公司 顺达商业 指 郑州顺达商业管理中心（有限合伙）恒之达 指 郑州恒之达企业管理中心（有限合伙）主办券商、恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司 亚太 指 亚太（集团）会计师事务所 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国五 指 国家第五阶段机动车污染物排放标准 国六 指 国家第六阶段机动车污染物排放标准 董事会 指 河南恒发科技股份有限公司董事会 股东大会 指 河南恒发科技股份有限公司股东大会 监事会 指 河南恒发科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 控股股
5、东 指 李红江 实际控制人 指 李红江、王香玲 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本期 指 2019 年 1-12 月 上年同期 指 2018 年 1-12 月 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李红江、
6、主管会计工作负责人李孟芳及会计机构负责人（会计主管人员）李孟芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要
7、风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司管理层规范运作意识的提高是一个循序渐进的过程，且相关制度在后期是否能够严格得以执行也需要时间检验。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。客户集中度较高的风险 2018 年度、2019 年度，公司前五大客户销售额占营业收入的比例分别为 74.53%、81.96%。公司主要经营汽车零部件研发、生产和销售，下游客户主要为整车厂商，包括比亚迪汽车、宇通
8、客车、北京新能源汽车、奇瑞汽车、江铃股份等。由于汽车行业固有特点，整车厂商相对集中，因此公司存在大客户依赖的情况。随着公司逐步进入其他整车厂商配套体系，公司单一客户依赖程度逐步降低。若未来公司核心客户发生大范围的订单转移或其经营状况发生重大不利变化，将直接影响公司的生产经营，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。一定期限内资金流紧张、短期偿债能力较弱的风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，公司流动比率分别为 0.64、0.69，速动比率均分别为 0.32、0.53，公司前期固定资产投资较大，主要依靠关联方资金拆入和银行借款取得资金，河南恒发科技股份有限公
9、司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 6 导致公司短期偿债能力较弱。公司及实际控制人应对措施：（1）公司积极与银行等金融机构协商，现有银行借款在到期后续贷，并争取获得新的银行融资；（2）实际控制人李红江、王香玲承诺在特定时期为公司提供一定规模的财务支持；（3）公司争取获得其他股权类融资。虽然公司及实际控制人采取了积极的应对措施，但仍存在短期内资金流紧张、短期偿债能力较弱的风险。汽车市场竞争加剧，成本转嫁风险 目前，我国已成为世界最大的汽车消费市场，世界著名汽车厂商通过各种方式在中国设厂，国内整车厂商也在不断崛起，我国的汽车市场已逐步发展成买方市场，市场竞争将日益激烈，整车价格不
10、断下降将是不可逆转的趋势。虽然整车厂商与汽车零部件企业已形成良性互动关系，但整车厂商相对集中，为转嫁生产成本，势必要求上游零部件供应商压缩成本、适当降低价格，导致汽车零部件企业总体议价能力较弱，需要更多的技术革新及产品工艺优化来适应市场的需求，同时保持自身的盈利水平。收入波动较大的风险 公司本期和上年同期的营业收入分别为 88,640,515.88 元、131,225,741.87 元，公司本期收入与上年同期相比下滑 32.45%，收入下滑的主要原因是公司与客户共同研发的部分车型尚未放量，导致客户订货量减少所致，公司正积极开发新客户、加大研发投入，减少对现有客户的依赖程度，分散经营风险。本期重
11、大风险是否发生重大变化：是 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南恒发科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Hengfa Technology Co.,ltd.证券简称 恒发股份 证券代码 872899 法定代表人 李红江 办公地址 河南省长垣县蒲西区留晖大道中段 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卓永娜 职务 董事会秘书 电话 0373-8123007 传真 0373-8906966 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南省
12、长垣县蒲西区留晖大道中段 453400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 1 月 7 日 挂牌时间 2018 年 7 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-汽车制造业（C36）-汽车零部件及部件制造（C3660）主要产品与服务项目 动力总成悬置系统及部件、汽车底盘减震部件、密封件、汽车内外饰件等产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）61,070,000 优先股总股本（股）0 控股股东 李红江
13、 实际控制人及其一致行动人 李红江、王香玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 8 统一社会信用代码 914107287156543239 否 注册地址 长垣县蒲西区留晖大道中段 否 注册资本 61,070,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 恒泰证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘军杰 李洁 会计师事
14、务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 B2 座 301室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 88,640,515.88 131,225,741.87-32.45 毛利率%28.74%34.13%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,526,991.65 8,559,663.95-117.84%
15、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,897,514.90 8,559,767.19-133.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.08%12.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.94%8.22%-基本每股收益-0.03 0.14-121.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 162,515,952.98 198,939,403.24-18.31%负债总计 90,132,973.94 124,417,832.42-27.56%归属
16、于挂牌公司股东的净资产 72,382,979.04 74,521,570.82-2.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.22-2.87%资产负债率%（母公司）51.22%59.84%-资产负债率%（合并）55.46%62.54%-流动比率 0.64 0.69-利息保障倍数 0.59 3.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,922,367.00 15,225,536.96-34.83%应收账款周转率 2.37 3.06-存货周转率 2.75 4.57-河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公
17、告编号：2020-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-18.31%0.42%-营业收入增长率%-32.45%26.72%-净利润增长率%-117.84%194.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 61,070,000 61,070,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 634,501.29 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
18、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）916,314.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 61,564.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,612,380.29 所得税影响数 241,857.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,370,523.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）河南恒发科技股份有限公司 2019 年
19、年度报告 公告编号：2020-011 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,556,608.49 应收账款 52,734,337.43 应收票据及应收账款 55,290,945.92 应付票据 1,500,000.00 应付账款 47,262,063.76 应付票据及应付账款 48,762,063.76 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事汽车零部件研发、生产和销售的高新
20、技术企业，主要产品包括动力总成悬置系统及部件、汽车底盘减震部件、密封件、汽车内外饰件等。公司具备与整车厂商同步开发、匹配设计新产品的技术能力，现已与众多国内整车厂商建立产品开发和配套供应合作关系，主要包括宇通客车、比亚迪汽车、北汽新能源汽车、海马汽车、奇瑞汽车、江铃汽车等品牌整车厂商。（一）采购模式 公司依据客户订单确定采购进程，并建立了较为完善的供应商管理体系和质量管理体系。通过分析原材料实际需求、供应趋势及供货周期，采购部对采购计划进行合理的预测和安排，努力降低采购成本和资金占用成本，既保证生产供应，又减少库存浪费，进一步提高产品的竞争力。公司采购部负责相关原材料的采购，依据供应商的信誉、
21、产品的质量、供货稳定性及价格来确定原材料供应商，并定期进行评估是否为合格供应商。公司与主要供应商保持长期良好合作关系，所采购的原材料均能得到及时供应。公司原材料市场竞争充分，不存在对单一供应商重大依赖的情况。（二）生产模式 公司实行“订单式生产”的生产模式。公司根据客户月末提供次月生产计划、交货期限以及公司产能情况等制定月度生产计划并下发给生产部，由其组织生产车间安排生产计划。同时，保证一定数量的合理库存，以有效缩短产品的交货时间，保证供货的稳定性。公司的产品主要配套供应给大型主机厂商，与他们具有长期战略合作关系。技术开发部负责产品的设计，制定生产工艺方案。对于新产品，公司会与客户进行技术交流
22、并小批量试制，试制成功后方进行大批量生产。（三）销售模式 公司下游客户主要为整车厂商。公司主要通过洽谈获得客户订单，包括前期为客户进行产品研发，后期提供批量生产等。通常公司首先在研发阶段与客户进行磋商，了解客户需求；其次，公司根据相关技术参数为客户进行产品设计、样件试制，由客户装配至整车并验证；最后，客户对公司产品质量、生产能力等进行综合审核，审核通过后，公司便可进行批量生产。公司销售部与客户按年度签订框架协议，对单价、产品质量、交付、结算、索赔、争议解决等主要内容进行约定，客户在每个月根据其计划向公司下达订单，公司依据订单执行产品交付。公司在客户生产基地设有寄存仓，根据客户需求公司将产品运送
23、至寄存仓，客户根据其装车计划从寄存仓领用产品进行装车。客户根据领用数量与公司进行结算，公司开具发票并收款。（四）研发模式 1、配套研发：公司与下游客户签订汽车零部件销售合同，公司为下游客户提供配套研发服务，同步开发新产品。通过产品技术参数设置、产品试制及验证，研发成果最终形成量产化的产品，按照销售合同销售给下游客户，该类研发活动及支出属于量产化产品的必要组成部分。2、常规研发：公司技术部门还会进行部分常规技术研发活动，该类活动不属于量产化产品的专项研发活动，主要目的是提升公司现有技术水平及改善现有生产方式，实现公司自主知识产权的开发，进一步增强公司的研发能力及核心技术优势。2019 年度，公司
24、的商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）营业收入：2019年度实现销售收入88,640,515.88元，比去年同期131,225,741.87元减少42,58
25、5,225.99元，较去年同期减少32.45%。主要原因是汽车市场国五向国六的转变，引起部分车型订单下降。（二）营业成本：2019年发生营业成本63,167,035.57元，比去年同期 86,440,259.90元较少23,273,224.33 元，较去年同期减少26.92%，主要是因为销售收入下降，生产产品数量减少，单位固定成本的上升引起成本减少比例低于营业收入下降比例，后续公司将遵循“质量第一、精益化生产、顾客满意”的质量方针，继续加强完善质量管控体系，提高生产效率，进而降低生产成本。（三）净利润：2019年度实现净利润-1,526,991.65 元，比去年同期净利润8,559,663.9
26、5元减少-10,086,655.60元，主要原因是本期公司销售收入下滑导致利润减少。（四）现金流量：经营活动产生的现金流量净额为9,922,367.00 元，投资活动产生的现金流量净额-1,811,553.77元，筹资活动产生的现金流量净额为-9,163,450.96元。1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期15,225,536.96元减少5,303,169.96元。主要原因是本期营业收入减少导致的。2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期-1,258,407.00 元减少553,146.77 元。主要原因系本期公司购置部分固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期-13,364
27、,010.30 元增加 4,200,559.34 元。主要是由于本报告期内公司新增银行贷款所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 79,251.34 0.05%2,631,889.07 1.32%-96.99%应收票据 3,600,178.75 2.22%2,556,608.49 1.29%40.82%河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编
28、号：2020-011 14 应收账款 18,333,543.93 11.28%52,734,337.43 26.51%-65.23%存货 26,760,703.76 16.47%19,141,836.75 9.62%39.80%投资性房地产 0 0%0 0.00%-长期股权投资 0 0%0 0%-固定资产 84,974,791.04 52.29%93,246,884.33 46.87%-8.87%在建工程 0 0%0 0.00%-短期借款 39,869,571.01 24.53%20,000,000.00 10.05%99.35%长期借款 0 0%0 0.00%-资产负债项目重大变动原因资产负
29、债项目重大变动原因：1.货币资金较上期下降了 96.99%，主要是期末归还部分其他应收款；2.应收票据较上期上升了 40.82%，主要是客户采用票据支付货款的比例增加；3.应收账款较上期下降 65.23%，主要是客户按照账期回款，2019 年支付的货款包含上期开票收入金额，且宇通集团及其名下公司提前回款，如深圳市比亚迪供应链管理有限公司2019年销售开票4,656万，2019年回款金额 5,198 万元；宇通客车股份有限公司 2019 年开票收入金额为 716 万，2019 年回款金额 1,008万；4.存货较上期上升了 39.8%，主要是因为收入的下降，按照以往客户装车计划，每年 11、12
30、 及 1 月属于订单需求旺季，客户需求量较大，2018 年 12 月客户装车消耗 1,400 万左右存货，但 2019 年 12 月客户装车消耗 800 万左右存货。5.固定资产较上期下降 8.87%，主要是对外出售固定资产及折旧引起；6.短期借款较上期上升了 99.35%，主要是 2019 年新增短期借款 1,900 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 88,640
31、,515.88-131,225,741.87-32.45%营业成本 63,167,035.57 71.26%86,440,259.90 65.87%-26.92%毛利率 28.74%-34.13%-销售费用 5,002,350.07 5.64%5,859,430.43 4.47%-14.63%管理费用 11,224,083.41 12.66%12,418,438.56 9.46%-9.62%研发费用 5,934,231.70 6.69%10,168,171.22 7.75%-41.64%财务费用 5,040,771.39 5.69%6,303,793.28 4.80%-20.04%信用减值损失
32、 295,146.88 0.33%0.00 0%-资产减值损失 0.00 0%-1,879,842.81-1.43%100.00%其他收益 0.00 0%0.00 0%-投资收益 0.00 0%0.00 0%-公允价值变动收益 0.00 0%0.00 0%-资产处置收益 720,864.89 0.81%523,181.19 0.40%37.78%汇兑收益 0.00 0%0.00 0%-河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 15 营业利润-2,374,235.02-2.68%6,661,488.01 5.08%-135.64%营业外收入 991,583.02
33、 1.12%3,226,150.62 2.46%-69.26%营业外支出 100,067.62 0.11%450,128.22 0.34%-77.77%净利润-1,526,991.65-1.72%8,559,663.95 6.52%-117.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2019 年收入较 2018 年收入下降 32.45%，主要是受到市场大环境影响引起收入下降，如：因政策变化引起汽车行业整体利润下降，包括推出严格的“中国 VI”排放法规，以及取消新能源补贴等；同时公司为客户配套的部分老车型销量下滑，而公司为客户配套的部分新车型销售未放量，导致整体订单减少，以致收入下滑；2.20
34、19 年营业成本较 2018 年下降 26.92%，主要是因为销售收入下降，生产产品数量减少，单位固定成本的上升引起成本减少比例低于营业收入下降比例；3.受收入下降的影响，三大费用较 2018 年均不同程度下降。销售费用的下降主要体现在集中发货、减少物流运输次数等运输策略；管理费用 2019 年较 2018 年下降 9.62%，主要是因为因收入引起的能耗降低；财务费用 2019 年较 2018 年下降 20.04%，主要是由于加强了票据贴现费用的管控，增加多家银行询价比价环节。4.营业外收入 2019 年较 2018 年下降 69.26%，主要是计入当期损益的政府补助减少引起。5.营业外支出
35、2019 年较 2018 年下降 77.77%，主要是 2019 年固定资产报废损失的金额较 2018 年下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 81,233,760.56 121,941,472.09-33.38%其他业务收入 7,406,755.32 9,284,269.78-20.22%主营业务成本 58,624,586.64 79,321,635.59-26.09%其他业务成本 4,542,448.93 7,118,624.31-36.19%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别
36、/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%减震系列 39,961,925.06 45.08%74,131,343.60 56.49%-46.09%油封系列 1,493,626.95 1.69%1,669,195.90 1.27%-10.52%塑胶系列 18,854,579.33 21.27%20,529,237.92 15.64%-8.16%橡胶系列 20,923,629.22 23.61%25,611,694.67 19.52%-18.
37、30%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生变化，收入的下降主要是引起减震系列产品收入的下降。河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年 度 销 售 占年 度 销 售 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 40,752,614.34 46.03%否 2 郑州宇通客车股份有限公司 6,301,722.68 7.18%否 3 北京新能源汽车股份有限公司 5,178,50
38、2.74 5.90%否 4 郑州宇通客车股份有限公司新能源客车分公司 4,480,685.42 5.10%否 5 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 3,885,726.32 4.43%否 合计合计 60,599,251.50 68.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年 度 采 购 占年 度 采 购 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南伟仕达橡塑制品有限公司 7,701,879.47 11.14%否 2 河南拓奇汽车部件有限公司 3,908,888.34 5.66%否 3 河南安顺达密封制品有限公司 3,905
39、,169.21 5.65%否 4 南皮县亿隆金属制造有限公司 3,301,357.2 4.78%否 5 宁国市恒元模具制造厂 2,739,195.15 3.96%否 合计合计 21,556,489.37 31.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 9,922,367.00 15,225,536.96-34.83%投资活动产生的现金流量净额-1,811,553.77-1,258,407.00-43.96%筹资活动产生的现金流量净额-9,163,450.96-13,364,010.30-31.
40、43%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期15,225,536.96元减少5,303,169.96元。主要原因是本期营业收入减少导致的。2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期-1,258,407.00 元减少553,146.77 元。主要原因系本期公司购置部分固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期-13,364,010.30 元增加 4,200,559.34 元。主要是由于本报告期内公司新增银行贷款所致。河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、
41、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 河南恒发汽车零部件有限公司是恒发股份的全资子公司，控股比例 100%，该子公司 2019 年营业收入为 908,003.49 元，净利润为-2,885,071.11 元。报告期内，公司销售商品类关联交易占同类交易比重较小，不存在对关联方的重大依赖情形，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响。河南恒发新能源汽车减振技术研究院有限公司是恒发股份参股设立，认缴出资比例为 60%，该公司于 2019 年 12 月 06 日设立，报告期内无收入，不存在对关联方的重大依赖情形，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金
42、管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布
43、了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司执行新金融工具准则在本报告期内无重大影响。（2）其他会计政策变更 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），2018 年 6 月 15 日发布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止；财政部于 2019 年 9 月 19 日发布了财政部关于修订印发合并财务报表格式
44、（2019 版）的通知（财会201916 号），财政部关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知（财会20191 号）同时废止。根据财会20196 号和财会201916 号，本公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。本公司对可比期间的比较数据按照财会20196 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 18 三、三、持续持续经营经
45、营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；经 营管理层、核心技术人员队伍稳定；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有核心技术的自主知识产权，产品具有较强的技术领先优势，使公司拥有较强的持续经营及发展能力。公司按照公众公司要求不断完善公司治理、加强规范运作和信息披露。同时，公司始终坚持稳健、审慎的经营原则，对于可能对经营发展带来重大影响的事项，通过技术创新、强化企业内控、重视人员激励等措施来规避风险。报告期内三会运行正常、规范，核心团队稳定，保障了公司良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重
46、大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司管理层规范运作意识的提高是一个循序渐进的过程，且相关制度在后期是否能够严格得以执行也需要时间检验。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：公司逐步完善法人治理结构，制订了完善的内控制度体系，并得到了有效的执行，公司在今后的发展过程中将进一步加强内部管理机制，促进公司持续、
47、稳定、健康的发展。2、客户集中度较高的风险 2018 年度、2019 年度，公司前五大客户销售额占营业收入的比例分别为 74.53%、81.96%。公司主要经营汽车零部件研发、生产和销售，下游客户主要为整车厂商，包括比亚迪汽车、宇通客车、北汽新能源汽车、海马汽车等。由于汽车行业固有特点，整车厂商相对集中，因此公司存在大客户依赖的情况。随着公司逐步进入其他整车厂商配套体系，公司单一客户依赖程度逐步降低。若未来公司核心客户发生大范围的订单转移或其经营状况发生重大不利变化，将直接影响公司的生产经营，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。应对措施：公司将不断增强同步设计、匹配研发的能力，提高产品应用性能
48、和不可替代性，满足整车厂商的需求，进而进入更多知名厂商合格供应商目录，降低单一客户的重大依赖。3、一定期限内资金流紧张、短期偿债能力较弱的风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，公司流动比率分别为 0.64、0.69，速动比率均分别为 0.32、0.53，公司前期固定资产投资较大，主要依靠关联方资金拆入和银行借款取得资金，导致公司短期偿债能力较弱。公司及实际控制人应对措施：公司争取获得其他股权类融资。虽然公司及实际控制人采取了积极的应对措施，但仍存在短期内资金流紧张、短期偿债能力较弱的风险。应对措施：公司积极与银行等金融机构协商，现有银行借款在到期后续贷
49、，并争取获得新的银行融资，同时争取公司实际控制人李红江、王香玲在特定时期为公司提供一定规模的财务支持。4、汽车市场竞争加剧，成本转嫁风险 目前，我国已成为世界最大的汽车消费市场，世界著名汽车厂商通过各种方式在中国设厂，国内整车厂商也在不断崛起，我国的汽车市场已逐步发展成买方市场，市场竞争将日益激烈，整车价格不断下降将是不可逆转的趋势。虽然整车厂商与汽车零部件企业已形成良性互动关系，但整车厂商相对集中，为转嫁生产成本，势必要求上游零部件供应商压缩成本、适当降低价格，导致汽车零部件企业总体议价能力较弱，需要更多的技术革新及产品工艺优化来适应市场的需求，同时保持自身的盈利水平。应对措施：公司将通过技
50、术升级，提高产品附加值，增强议价能力，同时优化产品结构和工艺流程，提河南恒发科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-011 19 升生产效率，降低生产生产，增强盈利能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、收入波动较大的风险 公司本期和上年同期的营业收入分别为 131,225,741.87 元、88,640,515.88 元，公司本期收入与上年同期相比下滑 32.45%，收入下滑的主要原因是公司与客户共同研发的部分车型尚未放量，导致客户订货量减少所致，公司正积极开发新客户、加大研发投入，减少对现有客户的依赖程度，分散经营风险。第五节第五节 重要事项重要
