1、 2018 年度报告 煦联得 NEEQ:430144 北京煦联得节能科技股份有限公司 Beijing Warmland Energy Service CO.,LTD.公告编号：2019-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 1 月，公司再次荣获“节能服务月，公司再次荣获“节能服务公司综合能力公司综合能力建筑领域建筑领域 AAAA”认证。”认证。2018 年年 11 月，月，常州新城希尔顿酒店综常州新城希尔顿酒店综合节能改造项目合节能改造项目签约签约，是，是公司首个希尔顿公司首个希尔顿集团项目集团项目。中标成都新希望高新皇冠假日酒店综中标成都新希望高新皇冠假日酒店综合节能改造
2、项目，是公司首个千万级综合节合节能改造项目，是公司首个千万级综合节能项目。能项目。2018 年年 7 月，月，通过万豪集团严苛审核，通过万豪集团严苛审核，中标长春净月潭益田喜来登酒店综合节能中标长春净月潭益田喜来登酒店综合节能改造项目改造项目，是，是公司首个万豪集团项目公司首个万豪集团项目 公司成为洲际酒店业主协会和希尔顿公司成为洲际酒店业主协会和希尔顿酒店集团中国区酒店业主协会合作伙伴。酒店集团中国区酒店业主协会合作伙伴。2018 年年 11 月，月，成功中标北京四季酒店成功中标北京四季酒店辐照供暖项目，开创国内酒店应用辐照供热辐照供暖项目，开创国内酒店应用辐照供热先河先河。公告编号：201
3、9-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部
4、控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、煦联得 指 北京煦联得节能科技股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 子公司 指 上海煦和节能科技有限公司、成都煦联得节能科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京煦联得节能科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 节能
5、服务行业 指 业务主要采用合同能源管理机制,为商业物业提供包括技术、融资和管理在内的全套服务,帮助各类企业节能降耗 合同能源管理 指 节能服务公司与用户签订能源管理合同,为用户提供节能诊断、融资、改造等服务,以节能效益分享、能源费用托管等方式回收投资和获得合理利润的节能机制 公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘广魁、主管会计工作负责人刘建永及会计机构负责人（会计主管人员）刘建
6、永保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 投资回收的市场风险 公司商
7、业模式具有代替用户承担前期投资的特点,且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费,或停止营业,或者因经营问题造成设备利用率过低,或故意闲置设备,或设备意外损毁等,可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。公司建立风控机制对客户信用进行评估,通过技术手段加强对设备财产的控制,并通过制定严密法律文件和附加担保平抑违约风险。高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险 作为高新技术企业,公司业务新颖,在发展过程中积累了丰富的经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握,一旦上述人员发生离职的情况,将很可能导致技术泄密,对公司经营造成不利影响。公司将不断提高人力
8、资源管理水平,并适时通过股权激励手段控制人员流失。公司治理的风险 随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收政策的风险 公司是节能服务公司,实施合同能源管理项目,并于 2011 年 3 月3 日被国家发改委、财政部评审为节能服务公司并备案(2011 年第 3 号)。根据财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知(财税2010110 号)相关规定,公司取得的合同能源管理项目营业收公告编号：2019-011 6 入暂免征收
9、营业税,一旦该优惠政策取消,公司盈利将受较大影响。融资不足的风险 随着公司业务进入快速发展阶段,需要大量的前期投资,不能及时筹集足够资金将严重影响公司的项目承接能力。公司将继续加强与融资租赁、银行间的合作,并适时定向发行股份以补充资本金。项目管理风险 公司采用“合同能源管理”模式向客户提供节能外包服务,项目完成后,一方面,该项目上的资产仍为公司所有,另一方面,公司仍需要对客户提供持续的后续服务。未来,随着公司项目逐步增多,公司管理的项目资产必然增多,为客户提供的后续服务也会持续增加,这对公司的管理水平提出进一步要求。如果公司不能持续吸引人才、提高管理能力,将面临项目管理风险。一方面,公司积极培
10、养和储备公司经营发展需要的人才;另一方面,提升公司的管理水平,研发升级物联网远程管理技术 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京煦联得节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Warmland Energy Service CO.,LTD.证券简称 煦联得 证券代码 430144 法定代表人 潘广魁 办公地址 北京市昌平区 TBD 云集中心 13 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘建永 职务 董事、董事会秘书、副总经理、财务负责人 电话 010-6
11、2668401 传真 010-62668403 电子邮箱 jamesti- 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市昌平区 TBD 云集中心 13 号楼，102209 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2018 年 12 月 1 日 挂牌时间 2012 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）O81 其他服务业 主要产品与服务项目 生活热水节能工程与服务解决方案、建筑综合节能工程与服务解决方案、区域智慧能源系统解决方案、辐照供暖外包服务解决方案 普通股股票
12、转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）68,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 潘广魁 实际控制人及其一致行动人 潘广魁 公告编号：2019-011 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报报告告期内期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086828621251 否 注册地址 北京市海淀区双清路6号院1号楼202 室 否 注册资本（元）68,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 主办券商投资者沟通电话及联系人 0512-62936403 联系人：刘荃月 报告期
13、内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李津庆、单婷 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,079,539.55 19,127,826.38 125.22%毛利率%23.97%29.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,
14、639,144.33-2,373,302.70 30.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,743,074.92-2,051,597.24 15.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.95%-4.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.14%-3.56%-基本每股收益-0.02-0.03 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,213,747.06 64,919,411.99 14.32%负债总计 19,460,165
15、.74 8,526,686.34 128.23%归属于挂牌公司股东的净资产 54,753,581.32 56,392,725.65-2.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.81 0.83-2.91%资产负债率%（母公司）24.17%11.81%-资产负债率%（合并）26.22%13.13%-流动比率 1.34 1.84-利息保障倍数-2.66-7.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,184,234.15 955,116.79 233.39%应收账款周转率 10.83 6.95-存货周转率-公告编号：2019-
16、011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.32%-12.31%-营业收入增长率%125.22%26.36%-净利润增长率%30.93%-18.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,000,000.00 68,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助 179,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,375.1
17、9 非经常性损益合计非经常性损益合计 121,624.81 所得税影响数 17,694.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 103,930.59 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 公告编号：2019-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京煦联得节能科技股份有限公司以公共建筑和商业物业为目标客户，以节能技术集成商和智慧能源服务运营商为发展定位，以为用户提
18、供全面的综合性节能运营服务为发展目标。公司首创“零投资节能外包服务”模式，自 2009 年首个项目运行至今服务客户 100 余家，服务网络覆盖全国 40 多个城市，目前已发展成为酒店行业节能服务领导品牌，是洲际酒店集团推荐节能服务商、如家集团节能战略伙伴、国家发改委备案节能服务公司、节能服务公司综合能力 AAAA 认证（建筑领域）。煦联得凭借自主研发的“互联网+智慧能源管控平台”以及良好的品牌和服务能力，推出“绿色建筑智慧能源系统整体解决方案”，努力打造中国建筑节能服务第一品牌。“零投资节能外包服务”模式是在合同能源管理(EMC)模式的进一步创新。除了提供技术方案和资金支持，更强调能源系统的长
19、期实时运行管控。通过节能技术和智能化技术的集成运用以及配套标准体系，不但提高设备能效，同时提高日常运维人员工作效率，实施“节能运维”的现代化运维体系，实现节能效益的最大化，解决客户面临的日益严重的能源和人员成本问题。针对市场不同需求，公司推出多样化的解决方案，其中包括适用于各类公共建筑整体节能改造的“能源托管服务”整体解决方案、适用于新建商业建筑的“能源站外包服务”以及园区或商业区智能化升级改造的“区域能源中心外包服务”解决方案；如适用于酒店、学校、医院等公共设施生活热水系统节能的“热水外包服务”解决方案；适用于厂房、场馆等高大空间建筑暖通节能的“辐照供暖外包服务”解决方案等。公司通过直接销售
20、开拓业务，同时大力发展地区销售渠道。公司的收入来源包含提供节能服务产生的节能服务收入、承担节能项目工程产生的设备销售收入以及节能工程收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年整体经济形势仍然较严峻，公司在既定战略目标及发展方向
21、的指导下，内抓管理、外拓市场，始终坚持以市场为导向，把握机遇，各项业务取得一定进展。报告期内公司热水项目持续增长，共签约热水外包服务项目 6 项，累计运行热水数量 136 个，总累计供水规模已达 1600 吨/日。受经济形势影响，公司热水业务主要客群经济型连锁酒店开店速度继续放缓，存量酒店摘牌、闭店时有发生，导致热水外包项目固有市场出现萎缩。与此同时，公司热水外包业公告编号：2019-011 12 务项目数量已有上百家，市场策略开始从追求项目数量向追求项目质量转变，对规模较小、抗风险能力较弱的项目一律放弃，导致热水项目签约数量大幅减少。从现有项目数据分析可见，占项目总数 20%的优质项目贡献了
22、热水业务超过 50%的收入，而优质项目均为规模较大、品级较高的星级或精品酒店。因此自 2018 年下半年起，公司调整热水外包业务目标市场，重点发展高端酒店用户，提高单项目用水量和利润率。至本报告披露时，这一策略已初见成效，目前已有多家知名品牌高端酒店达成合作意向，即将签约。随着公司转型升级战略的进一步深入，综合节能业务逐渐成为业务增长主力，这一趋势已经在经营中得以体现。2018 年综合节能项目签约 6 项，均采用“能源费用托管”模式，合计合同额近 5000 万元/年。报告期内，综合节能项目累计签约数量达到 14 项，完工 12 项，综合节能服务收入 3022.21 万元，占营业收入的 70.3
23、9%。于此同时，项目规模稳步提升，其中两项能耗规模超过 1000 万元/年，为公司提供了更大的节能空间。公司根据市场需求推出了 EMC2.0 整体节能解决方案，可为客户创造更多价值，并全面覆盖中高端酒店市场，获得了市场的高度认可。报告期内，除签署成都新希望皇冠酒店、新都假日酒店等洲际集团品牌项目外，分别签订了首家万豪集团品牌项目长春净月潭喜来登酒店节能改造项目和首家希尔顿集团品牌项目常州新城希尔顿酒店节能改造项目，自此公司已获得全部三大品牌的肯定。，成为综合节能业务发展的里程碑。同年，公司成为洲际酒店业主协会和希尔顿酒店业主协会金牌合作伙伴。公司辐射采暖业务继续夯实基础。辐照采暖业务签约 1
24、项，累计签约 4 项。报告期内，公司与德国GoGaS 公司签订独家代理协议，成为该公司在中国境内的唯一发展商，并组织技术人员赴德国参加技术培训，具备了完整的项目实施能力。在国家发改委组织的由两国总理出席的高规格的“第 9 届中德经济技术合作论坛”上，双方举行了签字仪式，共同致力于先进辐射采暖技术在中国落地。公司成功中标北京四季酒店辐照供暖项目，开创国内酒店应用辐照供热先河。根据 GoGaS 产品和技术特点，公司将辐射采暖业务市场重点定位于航空、铁路等高端市场，目前正在积极向铁路、航空系统推广。(二二)行业情况行业情况“十三五”期间，国家实行能源消耗重量和强度“双控”行动，国家“十三五”规划纲要
25、要求“十三五”全国单位 GDP 能耗下降 15%，能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤之内。2018 年，节能服务产业产值达到 4774 亿元，节能与提高能效投资 1171 亿元，年节能能力 3930 万吨标准煤，节能服务产业尽管增速放缓，但仍发挥了新兴支柱产业作用，有效拉动经济增长。2018 年 2 月，国家发展改革委联合多部修订重点用能节能管理办法，加强重点用能单位节能管理，提高能源利用效率。2018 年 6 月，国务院正式印发打赢蓝天保卫战三年行动计划，提出大力培育绿色环保产业，加快合同能源管理、环境污染第三方治理和社会化监测等新业态，培育一批高水平节能服务公司，推动产业绿色发展。201
26、8 年 11 月，国管局、国家发展改革委、财政部、住房城乡建设部等多部门印发关于认真学习贯彻习近平生态文明思想深入推进公共机构能源资源节约和生态环境保护工作的重点举措通知，提出推广市场化模式，调动社会资本参与公共机构能源资源节约和生态环境保护，积极推广合同能源管理新机制，探索应用绿色金融模式，完善支持政策，发挥节能服务企业专业优势，培育公共机构节能市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期公告编号：2019-011 13 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总
27、资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 5,331,610.73 7.18%8,343,876.61 12.85%-36.10%应收票据与应收账款 4,909,827.95 6.62%3,047,225.20 4.69%61.12%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 47,021,769.18 63.36%40,988,510.27 63.14%14.72%在建工程 5,013,759.15 6.76%2,670,382.02 4.11%87.75%短期借款 6,700,000.00 9.03%2,000,000.00 3.08%235.00%长期借款-其他应
28、收款 1,511,269.04 2.04%1,032,746.15 1.59%46.33%长期待摊费用 4,014,996.79 5.41%2,306,506.90 3.55%74.07%应付帐款 1,180,875.60 1.59%2,643,540.25 4.07%-55.33%应付职工薪酬 604,353.03 0.81%457,466.47 0.70%32.11%应交税费 23,343.98 0.03%80,131.90 0.12%-70.87%长期应付款 8,333,332.00 11.23%0 0%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 533.16
29、 万元，同比减少 301.23 万元，减少了 36.10%，主要原因为新增热水项目和综合托管项目投资；2、应收票据与应收帐款 490.98 万元，同比增加 186.26 万元，增加了 61.12%，主要原因为当月应回款额度增加；3、其他应收款 151.13 万元，同比增加 47.85 万元，增加了 46.33%，主要原因为融资租赁保证金增加 4、固定资产 4702.18 万元，同比增加 603.33 万元，增加了 14.72%，主要原因为新增项目的改造投资增加 5、在建工程 501.38 万元，同比增加 234.34 万元，增加了 87.75%，主要原因为年底在建过程中项目较多 2、长期待摊费
30、用 401.50 万元，同比增长 170.85 万元，增加 74.07%，主要原因为公司办公地装修增加；3、短期借款 670.00 万元，同比增长 470.00 万元，增加 235.00%，主要为银行借款的增加；4、应付帐款 118.09 万元，同比减少-146.27 万元，减少了 55.33%，主要原因为年底大型设备采购减少；5、应付职工薪酬 60.44 万元，同比增加 14.69 万元，增加 32.11%，主要原因为公司人员成本增加：6、应交税费 2.33 万元，同比减少 5.68 万元，减少 70.87%，主要原因为可抵扣税金减少；7、长期应付款 833.33 万，同比增加了 833.3
31、3 万元，增加 100.00%，主要原因为融资租赁款增加；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,079,539.55-19,127,826.38-125.22%公告编号：2019-011 14 营业成本 32,751,601.44 76.03%13,545,231.66 70.81%141.79%毛利率%23.97%-29.19%-管理费用 4,743,123.60
32、11.01%3,900,468.17 20.39%21.60%研发费用 4,182,248.35 9.71%2,390,551.84 12.50%74.95%销售费用 2,194,401.32 5.09%1,702,931.53 8.90%28.86%财务费用 518,368.60 1.20%-60,200.94-0.31%961.06%资产减值损失 146,708.99 0.34%65,496.37 0.34%124.00%其他收益 179,000.00 0.42%118,867.92 0.62%50.59%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 0.00 0.00%-441,029.24
33、-2.31%100.00%汇兑收益-营业利润-1,298,929.44-3.02%-2,783,416.23-14.55%53.33%营业外收入 0.03 0.00%3,350.19 0.02%-100.00%营业外支出 57,375.22 0.13%239,560.00 1.25%-76.05%净利润-1,639,144.33-3.80%-2,373,302.70-12.41%30.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入增加 2395.17 万元，同比增长 125.22%，主要系开拓能源托管业务合同额增加；2、报告期内，营业成本增加 1920.64 万元，同比增长 1
34、41.79%，主要系收入增长同时，成本等比例增加；3、报告期内，研发费用增加 179.17 万元，同比增长 74.95%，主要系人员成本及房租费用的增加；4、报告期内，财务费用增加 57.86 万元，同比增长 961.06%，主要系利息支出增加；5、报告期内，资产减值损失增加 8.12 万元，同比增长 124.00%，主要系应收帐款余额增加；6、报告期内，营业利润增加 148.45 万元，同比增长 53.33%，主要系营业收入增加，利润水平增加；7、报告期内，资产处置收益下降 44.10 万元，同比下降 100.00%，主要系本年度内无处置固定资产；8、报告期内，其他收益增加 6.01 万元，
35、同比增长 50.59%，主要本年度政府补贴比去年同期增加；9、报告期内，营业外收入下降 0.31 万元，同比下降 100%，主要本年度内无此类收入；10、报告期内，营业外支出下降 18.22 万元，同比下降 76.05%，主要本年度资产报废减少；11、报告期内，净利润增加 73.42 万元，同比增长 30.93%，主要原因为开拓新业务收入增加，毛利率增加；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,937,644.06 19,127,826.38 124.48%其他业务收入 141,895.49 0.00 100.
36、00%主营业务成本 32,751,601.44 13,545,231.66 141.79%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 公告编号：2019-011 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%节能服务收入 12,690,066.47 29.46%13,028,636.37 68.11%综合能源收入 30,222,143.94 70.15%3,811,190.04 19.92%设备销售收入 25,433.65 0.06%2,287,999.97 11.96%合计 42,937,6
37、44.06 99.67%19,127,826.38 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司拓展综合能源托管项目，综合能源收入大幅度增加，节能服务收入保持稳定，设备销售合同较上年有所减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保利集团 10,108,533.04 23.59%否 2 洲际集团 9,024,647.88 21.06%否 3 如家酒店 5,520,263.70 12.88%否 4 六善集团 5,511,
38、330.53 12.86%否 5 美爵集团 4,053,042.42 9.46%否 合计合计 34,217,817.57 79.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海慈魁照明设计工程有限公司 1,703,998.00 22.13%否 2 盐城大丰吉森机械设备有限公司 1,126,964.67 14.64%否 3 北京芬雷恒业能源科技有限公司 937,400.00 12.17%否 4 北京格瑞欧能源科技有限公司 900,000.00 11.69%否 5 北京志同凯达
39、科技有限公司 365,700.00 4.75%否 合计合计 5,034,062.67 65.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,184,234.15 955,116.79 233.39%投资活动产生的现金流量净额-15,224,098.80-10,202,896.22-49.21%筹资活动产生的现金流量净额 9,927,598.77-8,829,781.00 212.43%公告编号：2019-011 16 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量净额较上期上升 222.91 万
40、元，同比上升 233.39%，主要原因为经营性现金流入增加；2、投资活动现金流量净额较上期下降 502.12 万元，同比下降 49.21%，主要原因为公司新项目投入增加；3、筹资活动现金流量净额较上期上升 1875.74 万元，同比上升 212.43%，主要原因为公司取得银行借款筹资，造成筹资活动产生的现金流量净额增加；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、上海煦和节能科技有限公司为公司全资控股子公司，成立于 2011 年 4 月 11 日，注册资本 600 万元，主要负责公司南方区域（华东、华南、华中）的项目开发、推广和维护工
41、作，2018 年营业收入 149.69 万元，净利润-84.30 万元。2、成都煦联得节能科技有限公司为全资控股子公司，成立于 2018 年 9 月 12 日，注册资本 1000 万元，主要负责公司西南区域项目开发工作，营业收入 0 万元，净利润-3.83 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年合并报表范围为上海煦和节能科技
42、有限公司和重庆煦联得节能科技有限公司，2018 年合并报表范围为上海煦和节能科技有限公司和成都煦联得节能科技有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司在大力发展企业的同时，积极承担和履行社会责任；公司诚信经营、依法纳税，充分尊重员工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，尽全力对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、行业前景 节能已被称为“第一能源”，节能产业是公认的朝阳产业，节能服务业属于国家鼓励和扶持的现代服务业之一。公司立足建筑节能服务，致力于发展成为全面的能源服务供应商，其行业具有广阔无限的公告编号：2019-011 17 发
43、展前景，是公司持续发展的基础。2、成功挖掘新业务增长点 在保持热水外包业务传统优势基层上，针对市场不同需求，公司及时推出能源托管服务、辐照供暖服务等新业务，极大拓展了公司业务的市场空间，并在报告期内取得重大进展，实现了业务增长的接力，为公司未来几年高速增长提供了充足的动力，持续经营能力再上新台阶。3、长期持续的收入模式 公司商业模式具有高粘性特点，项目服务周期较长，一般 8 至 10 年。项目一旦签约，即可产生长期持续稳定的收入，且由于用户习惯的建立，合同到期后续约率比较高。随着用户数量不断积累，公司收入始终能够保持稳定的增长。同时项目收入按月结算，严格执行回款约定，几乎没有应收账款，不会对公
44、司现金流造成影响。目前，公司服务用户已达上百家，持续经营能力稳固。4、突出的服务能力 公司重视自主创新和技术研发，不断引进技术人才，并与权威技术机构建立产学研合作关系，并通过项目积累实践经验，技术水平不断提高，核心竞争力不断加强，成为公司持续经营的内在动力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势“新经济”形势下，大数据互联网助推技术创新能力增强。工业化和信息化办公厅关于公布 2018年大数据产业发展试点项目的通知显示，能源类央企通过数字化推动业务转型，一批节能服务公司在技术创新、精细化管理、节能减排效果等方面深耕细作，取得骄人成绩。节能服务产业逐步由政
45、策主导型向市场主导型转变。节能服务产业结构从小而分散逐步转向大型化、专业化和综合化，行业间兼并重组已成趋势，专业化水平逐步提高。一批新政、文件、标准陆续出台，各部门合力推动节能服务产业发展，合同能源管理优惠政策落实基本到位，缩短节能服务公司办理时间，行业规范初见成效，市场环境逐步规范，风控能力逐步增强。在建筑节能领域，医院等公共机构市场快速增长，供热节能项目数量增长迅速，综合能源服务发展迅速，可以提供满足客户高效率、低成本、清洁化等多样化需求。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司继续坚持“由点到面，由面到广，由广到深”的发展战略，以节能技术集成商和智慧能源服务运营商为发展定位，以为用户提供全
46、面的综合性节能运营服务为发展目标。第一阶段，公司以“模式创新+技术创新+资本运营”三位一，以现有三大产品为主线，大力拓展建筑节能服务市场，到 2020 年，力争成为产值突破 5 亿元、具有较高品牌知名度的建筑节能服务企业，形成覆盖全国所有城市、统一规范的服务网络；第二阶段，在继续发展建筑节能业务基础上，拓展工业节能市场，用 35 年时间，使公司成为产值达到 50 亿元综合节能服务企业。第三阶段，向上游能源生产领域拓展，发展新能源、能源互联网业务，成为能源生产、供应、节能、运维一体的能源服务提供商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年，公司立足建筑节能领域的基础上，逐步扩大影响范围
47、，扩大高端酒店客户群，进入机场、公告编号：2019-011 18 航空等高端领域，大幅提升各项收入。为此，公司将在参加行业会议的基础上，充分利用政府、酒店、工程、客户等资源，有针对性地开展市场营销、发展客户、争取业务。1以市场为导向，以营销为龙头开展活动，积极整合各项资源，扩大行业知名度，催动项目签约。2.加快人才引进，完善人才激励机制，储备人才资源。3.加强技术创新，提升平台管控能力；研发新技术成果，提升科研实力。4.增收节支，严格预算管理，健全财务管理体系。5.提升运维服务能力，打造优质运维服务团队，拓宽服务节点。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司服务能力建设有赖于专业的人才队伍，人才
48、是公司发展的首要不确定因素。公司将建立规范的培训机制和合理的薪酬体系，大力培养服务人才，同时通过多种招聘渠道物色优秀人才吸引其加入，壮大公司团队实力，迅速提升服务能力。资金是影响公司未来发展战略的次要因素。公司业务模式需要大量的前期投资，如果资金筹措不力，将直接影响公司战略发展的进度。公司拟通过定向发行获取资金，但定向发行的成功与否存在不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点，且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费，或停止营业，或者因经营问题造成设备利用率过低，
49、或故意闲置设备，或设备意外损毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。公司建立风控机制对客户信用进行评估，通过技术手段加强对设备财产的控制，并通过制定严密法律文件和附加担保平抑违约风险。2、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险及对策 作为高新技术企业，公司业务新颖，在发展过程中积累了丰富的经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，一旦上述人员发生离职的情况，将很可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。对策：第一，公司与员工签订了保密协议和竞业禁止协议；第二，公司制订并严格执行保密管理制度，对涉及保密的业务资料予以严格控制；第三，为保持团队稳定，公司
50、已对部分核心员工给予股权激励，并计划在未来实行期权激励；第四，积极培养后备人才，建立人才梯队，避免出现因个别人员离职导致业务无法开展情形。3、公司治理的风险及对策 公司在“新三板”挂牌辅导过程中已逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，进入报价转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平正在进一步提高过程中。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对策：公司将继续大
