1、1 2018 年度报告 上海上电 NEEQ:430363 上海上电电机股份有限公司 Shanghai Shangdian Elec.Machinery Corp.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年上半年，公司完成了大中型电机（嘉定）基地项目的建设及机器设备的调试验收，顺利投入正式生产，对公司业务发展起到了有效的促进作用。2、2018 年 3 月 25 日，装载了由我司制造的电动机的中国“海龙 III”潜水器由“大洋一号”科考船搭载在西太平洋海域完成首次深水试验。3、2018 年 12 月，公司完成了太仓上电电机有限公司的关闭注销工作，进一步清晰了公司的组织机构。3 目 录 第一
2、节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第
3、十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 上海上电电机股份有限公司 太仓分公司 指 上海上电电机股份有限公司太仓分公司 太仓子公司 指 太仓上电电机有限公司 兴文公司 指 上海上电兴文电机工程有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东
4、大会会议通过的上海上电电机股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 中心高 指 电机从地面到主轴中心的尺度，中心高 355mm 以下为小型电机，355 至 630mm 为中型电机，710mm 以上为大型电机 S1 工作制 指 连续工作制，表示电机在铭牌规定的额定条件下能够长期稳定地运行。S3 工作制 指 断续周期工作制 S5 工作制 指 包括电制动的断续周期工作制 S9 工作制 指 负载和转速非周期变化工作制 防护等级 IP54 指 IP 为标记字母，数字 5 为第一标记数字，4 为第二标记数字 第一标记数字表示
5、接触保护和外来物保护等级，第二标记数字表示防水保护等级；其中第一个数字“5”表示防护灰尘不可能完全阻止灰尘进入，但灰尘进入的数量不会对设备造成伤害，第二个数字“4”表示防护喷水即从每个方向对准柜体的喷水都不应引起损害。防护等级 IP55 指 其中第一个数字“5”表示不可能完全阻止灰尘进入，但灰尘进入的数量不会对设备造成伤害；第二个数字“5”表示从每个方向对准柜体的射水都不应引起损害。F 级绝缘 指 电机绝缘等级之一，即最高绝缘温度为 155 摄氏度 三相异步电机 指 靠同时接入三相交流电源（相位差 120 度）供电的一类电动机，由于三相异步电机的转子与定子旋转磁场以相同的方向、不同的转速旋转，
6、存在转差率，所以叫三相异步电机。5 IGBT 指 Insulated Gate Bipolar Transistor，绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT(双极型三极管)和 MOS(绝缘栅型场效应管)组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件,兼有 MOSFET的高输入阻抗和 GTR 的低导通压降两方面的优点。GTR 饱和压降低，载流密度大，但驱动电流较大；MOSFET 驱动功率很小，开关速度快，但导通压降大，载流密度小。IGBT 综合了以上两种器件的优点，驱动功率小而饱和压降低。非常适合应用于直流电压为 600V 及以上的变流系统如交流电机、变频器、开关电源、照明电路、牵引传动等领域。极数 指 电
7、机极数 极数 2/4、4/6、4/8、6/8、4/6/8 指 电机可实现 2 极或 4 极运行，4/6、4/8、6/8、4/6/8同理。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人祁新平、主管会计工作负责人黄松梅及会计机构负责人（会计主管人员）夏金弟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的
8、实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司内部控制的风险 随着企业扩张，如果公司管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。2、市场开拓及项目控制风险 受宏观
9、经济形势影响，传统电机行业的需求量下降，如果公司不采取有效的应对措施，将会面临一定的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 太仓子公司历史欠税的风险，报告期内已消除 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海上电电机股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shangdian Elec.Machinery Corp.证券简称 上海上电 证券代码 430363 法定代表人 祁新平 办公地址 上海市嘉定区兴文路 1200 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄松梅 职务 财务总监、副总经理、董秘 电话(021)5263387
10、3 传真(021)64637180 电子邮箱 hsmshsd- 公司网址 www.shsd- 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区兴文路 1200 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 6 月 9 日 挂牌时间 2013 年 12 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3812 制造业-电机制造业-电动机制造业 主要产品与服务项目 交直流电机制造、销售、维修、服务，配件销售等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）57,300,000
11、 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 祁新平 实际控制人及其一致行动人 祁新平 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007687685518 否 注册地址 上海市嘉定区兴文路 1200 号 否 注册资本（元）57,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 涂新春、赵震 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦
12、18-19 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 因提供做市报价服务的做市商不足 2 家，自 2019 年 3 月 14 日起，公司股票强制变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 116,142,654.22 90,516,283.36 28.31%毛利率%30.37%27.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,818,527.45 21,805,997.56-36.63%归属于挂牌公司股东的扣
13、除非经常性损益后的净利润 1,510,042.55-5,762,034.03-126.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.10%16.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.99%-4.13%-基本每股收益 0.24 0.38-0.37%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 252,349,208.01 256,532,170.90-1.63%负债总计 95,969,252.96 108,260,250.29-11.35%归属于挂牌公司股东的净资产 155
14、,744,531.50 147,656,004.05 5.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.72 2.58 5.43%资产负债率%（母公司）38.10%42.98%-资产负债率%（合并）38.03%42.20%-流动比率 1.61 1.75-利息保障倍数 14.14 21.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,819,270.33-9,146,760.64 69.18%应收账款周转率 3.45 2.50-存货周转率 1.98 2.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
15、总资产增长率%-1.63%3.63%-营业收入增长率%28.31%23.97%-净利润增长率%-36.43%2.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,300,000 57,300,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 90,893.85 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 130,094.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,7
16、24,452.93 处置长期股权投资产生的投资收益 40,788.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,172,739.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,158,968.90 所得税影响数 833,573.53 少数股东权益影响额（税后）16,910.47 非经常性非经常性损益净额损益净额 12,308,484.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概
17、要概要 商业模式商业模式 本公司是电机制造行业大中型异步电动机的生产和服务提供商，拥有多项专利技术、核心技术、优秀的管理团队、良好的市场口碑，为陕鼓等国内知鼓风机厂、知名泵业公司等主机配套企业，宝钢、包钢、华能、华电等直接用户，以及中国电建、中国钢铁等总包用户提供高科技、低成本、性价比高、满足用户个性化的大中型异步电动机产品、各类零配件。公司的生产模式为自行生产模式，公司通过外购原材料，利用公司掌握的生产技术，通过公司的生产部门完成电机产品的生产。公司的销售模式包括自行销售和经销商销售两种销售方式。公司现阶段主要依靠销售部门自行销售，逐步加大经销商销售方式的比例，适时建立代理商销售网络。公司同
18、时开展电机维修业务，通过提供保养及修理为用户提供产品服务。后续还将尝试在主要客户以及电机产品大用户所在地建立网点，借助开拓电机维修电机服务业务的同时，扩大市场业务覆盖范围，实现公司持续发展。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018
19、年，公司实现营业收入 116,142,654.22 元，同比增长 28.31%；利润总额和净利润分别为14,565,602.10 元、13,935,177.30 元，截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 252,349,208.01 元，净资产为 156,379,955.05 元。2018 年国内宏观形势呈现企稳迹象，但机械工业整体需求继续维持疲软态势，冶金、钢铁、电力等领域市场“去产能”趋势虽然有所放慢，但需求增长仍然缓慢，市场竞争激烈。2018 年，随着公司大中型电机（嘉定）基地建设的稳定使用，公司产能有了很大提升，为公司新领域的业务拓展创造了良好的硬件基础，也为公司 201
20、8 年带来了明显的业务增长。同时，新工厂的启用带来的折旧、人工成本及各项管理费用的大幅增加，则为公司利润增长造成一定压力。2018 年，结合新基地的工艺和产能，公司结合现在的国家导向及市场情况加强新产品的研发，在核电、军工、以及高性能电机产品等领域都进行了有效的市场接洽，并逐步进入了一批新客户的设备供应商名录。公司的电机维护服务业务也持续发展，渐入正轨。13 借助新基地的产能优势，2018 年公司在应急柴油发电机领域获得了新的机会，经过近一年的项目沟通和推进，投入的新设备已基本到位，样机试制的完成为公司 2019 年新业务的增长提供了充足保障。为更加有效地发挥嘉定新基地的功效，公司在 2018
21、 年进一步针对内控建设进行了有效的改进规划，通过智能化工厂的初级部署，促进公司生产效能的提升；结合公司新业务的拓展，启动建设新产品的质量管理体系；同时对供应链体系、客户体系进行梳理，优化了公司未来的上下游协作模式。一系列管理优化有待随着新基地启用后业务的拓展过程中逐步发挥功效。(二二)行业情况行业情况 公司属于电气机械及器材制造业中的电机制造行业，目前该行业处在成熟期。近几年内，机械工业内需市场疲软，电机作为工业装备的主要配套产业，主要服务的钢铁、煤炭、电力、石油等行业普通处于“去产能”的调整阶段，短期内需求难以复苏，行业需求将持续保持在下降通道中。2019 年是“十三五”的第四年，电动机行业
22、在国内经济企稳的大环境下，出现稳中向好迹象，尤其是在新行业、新产品领域，将会有较大的发展机会，但行业整体利润大幅增长难度较大，加上原材料、劳动力成本的提高，企业获利空间仍然有限。经过多年的高速发展，电机产品的社会保有量已经达到相当的规模，对在役设备的更新改造维护已成为需求中的重要部分，电机维护及服务产业有着较大的市场空间。公司则紧紧抓住国家节能政策，持续研发高效电机，在细分市场中发挥自己的产品优势。同时公司通过成立服务公司，以期为客户提供更为全面的产品支持。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年
23、期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,947,323.94 2.75%8,677,332.55 3.38%-19.94%应收票据与应收账款 55,466,528.64 21.98%45,705,097.99 17.82%21.36%存货 45,261,628.12 17.94%36,600,513.65 14.27%23.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 92,244,156.08 36.55%99,638,674.46 38.84%-7.42%在建工程 短期借款 长期借款 9,0
24、00,000.00 6.74%25,000,000.00 9.75%-32.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：2018 年公司加大回款力度，收到的付款票据较 2017 年增长达 1200 万元 2、存货：随着 2018 年公司业务的增长，公司存货也同比例有所增长 3、长期借款：2018 年末将一年内到期长期借款 800 万元重分类至一年到期非流动负债，故长期借款余14 额较上一年度大幅减少。2018 年度公司无新增长期借款，实际还款金额为 800 万元，截至 2018 年 12 月31 日，公司累计未偿还借款共计 1700 万元。2.2.营业情况营
25、业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 116,142,654.22-90,516,283.36-28.31%营业成本 80,866,390.29 69.63%65,386,926.04 72.24%23.67%毛利率%30.37%-27.76%-管理费用 16,474,524.90 14.18%17,606,577.82 19.45%-6.43%研发费用 5,841,987.49 5.03%
26、4,840,988.69 5.35%20.68%销售费用 9,714,188.10 8.36%7,972,850.02 8.81%21.84%财务费用 1,081,875.37 0.93%1,397,169.79 1.54%-22.57%资产减值损失-96,563.44-0.08%-148,104.03-0.16%34.80%其他收益 373,845.58 0.32%546,190.96 0.60%-31.55%投资收益 1,213,527.37 1.04%1,510,700.28 1.67%-19.67%公允价值变动收益 0 0%资产处置收益 90,893.85 0.08%33,100,77
27、1.47 36.57%-99.73%汇兑收益 0 0%营业利润 2,754,054.42 10.31%28,145,695.24 31.09%-90.22%营业外收入 11,822,547.68 10.18%84,755.05 0.09%13849.08%营业外支出 11,000.00 0.01%75,492.55 0.08%-85.43%净利润 13,935,177.30 11.84%21,921,914.12 24.22%-36.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、资产处置收益：2016 年公司因整体搬迁获得的政府补助收入计入了营业外收入，2017 年执行企业会计准则第 16 号-
28、政府补助（2017 年修订）之后，政府补助计入了资产处置科目，使得 2017 年资产处置收益科目金额较高，2018 年则恢复正常的资产处理业务 2、营业利润、净利润：公司 2016 年启动整体搬迁，2017 年度搬迁工程及资产处置完成，获得资产处置收益 33,100,771.47 元，这是 2017 年度营业利润、净利润比 2018 年高的主要原因 3、营业外收入：本年度太仓子公司完成清算注销，财务账面不需再支付的债务计入营业外收入。，因此2018 年度营业外收入较 2017 年有明显增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例
29、主营业务收入 115,524,665.66 90,190,123.70 28.09%15 其他业务收入 617,988.56 326,159.65 89.47%主营业务成本 80,650,873.04 65,386,926.04 23.34%其他业务成本 215,517.25 0 0%2018 年其他业务收入增长，主要是公司发生了一次性为客户代购模具的业务。按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%大中型电机产成品 75,677,825.88 65.16%66,31
30、4,837.34 73.26%小型电机产成品 31,636,231.66 27.24%14,003,538.72 15.47%备件及修理 8,210,608.12 7.07%9,871,747.64 10.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 64,950,784.54 55.92%58,132,920.06 64.46%华北地区 13,488,633.68 11.61%9,552,548.83 10.59%华中地区 11,062,
31、044.60 9.52%18,206,946.45 20.19%华南地区 8,543,363.38 7.36%4,297,708.36 4.77%东北地区 11,549,751.61 9.94%西北地区 801,398.49 0.69%西南地区 5,128,689.36 4.42%合 计 115,524,665.66 99.47%90,190,123.70 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动主要是因为 2018 年公司拓展新业务，客户的变化带来产品分类及区域的变化，同时，受国家调控影响，不同区域启动的新建项目也有不同，造成按区域分类的收入构成的变化。(3)(3)
32、主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海凯士比泵有限公司 9,757,514.70 8.45%否 2 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 5,913,070.49 5.12%否 3 中冶京诚工程技术有限公司 5,769,230.78 4.99%否 4 大连橡胶塑料机械有限公司 3,669,274.67 3.18%否 5 上海宝信软件股份有限公司 3,265,394.47 2.83%否 合计合计 28,374,485.11 24.57%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号
33、 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海顺超五金机械制造有限公司 10,556,235.29 12.06%否 2 无锡浙双物资发展有限公司 10,423,244.62 11.91%否 3 上海申茂电磁线有限公司 6,984,659.64 7.98%否 4 无锡欧瑞京机电有限公司 6,715,327.71 7.67%否 5 江苏大通机电有限公司 5,841,305.70 6.67%否 合计合计 40,520,772.96 46.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变
34、动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,819,270.33-9,146,760.64 69.18%投资活动产生的现金流量净额 11,396,788.00 12,905,540.97-11.69%筹资活动产生的现金流量净额-10,858,142.03-4,877,631.99-122.61%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2018 年获得的政府补贴较 2017 年增加，同时 2017 年公司因获得政府补贴缴纳了较多的所得税，上述两项是 2018 年经营活动产生现金流增加的主要原因。2、筹资活动产生的现金流量净额：公司 2018 年归还银行贷款较 2017 年增加 40
35、0 万元，2018 年股利分配也增加了现金支出，上述两项是造成 2018 年筹资活动产生现金流负增加的主要原因。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司的全资子公司太仓上电电机有限公司于 2009 年 5 月 15 日经苏州市太仓工商行政管理局核准登记设立，是由公司购买的上海电气集团上海电机厂电机分厂（太仓）整体产权变更后设立的。太仓上电电机有限公司于 2009 年下半年将机器设备等资产平价出让给太仓分公司，自 2009 年 5 月后基本无日常生产经营活动，截止 2018 年 12 月公司已注销。2、本公司于 2017 年 5
36、 月 19 日在上海设立了控股子公司上海上电兴文电机工程有限公司（以下简称“兴文公司”），本公司持股比例为 71.43%。兴文公司主要从事电力设备安装（除承装、承修、承试电力设施），电力建设工程施工，机电设备安装及维修（除特种设备），环保工程，机电设备、电气设备技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、五金交电、仪器仪表、建筑装潢材料、金属制品、电子产品、通信设备及相关产品、计算机、软件及附注设备的销售，货物进出口及技术进出口业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 5 月 4 日召开的 2017 年度股东大会审议通过了关于使用部分闲置自有资金购买
37、理财产品的议案，同意使用单笔不超过 2000 万元、同时累计不超过 4000 万元的自有闲置资金进行短期低风险理财。在上述额度内，资金可以滚动使用。并授权董事会在上述额度内行使决策权。授权期限自股东大会决议通过之日起一年内有效。17 2018 年理财产品年末余额减少 800 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 12 月 14 日，公司完成对子公司太仓上电电机有限公司注销清算程序。(
38、八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年公司参与了上海市慈善基金会嘉定区分会“蓝天下的至爱”慈善募捐，为社会奉献一份爱心。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 未来几年内，行业需求将持续疲软，报告期内市场出现稳中向好迹象，尤其是在新行业、新产品领域，将会有较大的发展机会。根据公司的战略定位，公司策划在水利、市政、船舶、环保、石化行业的电机销售中投入较大的力量，加大进行市场推广，扩大市场占有率，在钢铁、电力传统市场通过细分市场来稳定业绩和市场份额。同时加强与国内
39、的总包公司和主机配套厂的合作，增加间接出口销售。结合国家节能政策，公司持续研发更高效的永磁电机，这一产品将会在变功率机械配套上显示独特的优势，节能效果更加明显。该产品将会有很大的发展，特别在市政、钢铁、电力、有色轧钢等领域获得更加广泛的应用，节能效果更优于 YXKK、YXKS、YX 产品。在国家倡导节能降耗的大环境下，未来的几年后超超高效电机也将会有较大的市场。根据国家战略，核电、军工必将成为未来的重要趋势，随着公司新基地的建成和启用，公司有机会凭借自身优势在核电、军工领域获得新的发展机会。电机产品的维修及保养业务则是公司未来重要的发展领域，以期对客户从提供产品逐步转变为提供产品全生命周期的服
40、务。应急柴油发电机领域的市场扩张速度，也将成为公司的一个新机遇。18 (二二)公司发展战略公司发展战略 近两年公司已逐步将产品定位从中小电机逐步转向大中型电机，随着嘉定工厂的启用，公司已具有足够的生产能力来满足市场的各类需求。除了传统电机生产制造领域之外，公司已于 2017 年启动部署了电机服务业务，2018 年业务发展良好。公司计划依托自身客户资源以及技术优势，逐步通过在主要客户以及电机产品大用户所在地建立网点的方式，开拓电机维修等电机服务市场，创新公司商业模式，实现公司持续发展。公司 2018 年启动了应急柴油发电机项目，借助公司技术消化能力及嘉定基地的产能优势，为公司未来订单的拓展奠定了
41、良好的技术和制造基础。公司逐步进入军工、核电领域，跟进国家的民生工程，扩大公司市政、水利等领域的市场份额。为满足市场开拓，公司已针对性地部署了一系列的新产品研发计划：致力于高效、节能及个性化产品的开发，充分发挥公司个性化生产能力，满足客户的个性化需求。并适时扩展新市场、新领域，尝试涉足新能源、系统集成、智能化等领域。在未来一到三年内，公司还将在供应链上下游适当拓展新业务，适时并购供应链上的部件厂,以增强公司的整体竞争实力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司 2019 年度经营计划 2019 年公司将持续围绕增长盈利、深入研发、规范内控、持续发展来展开工作，进一步明晰公司的发展战略，
42、扩大未来新的增长点。1）在市场方面 1.1 持续在传统市场领域通过细分市场来维护市场份额，即使在扩张受限的钢铁行业，环保改造、余气利用等领域仍有不少机会；2019 年公司仍然会在钢铁领域，通过寻找细分领域来稳定销售业绩和市场占有率。在电力行业，公司则通过进入核心设备配套，努力新增市场份额；1.2 随着嘉定工厂的峻工投产，公司有了参与更多市场竞争的能力和机会，2019 年公司已在应急柴油发电机领域获得了新的订单，同时还会在水利、市政建设、以及出口等领域落实项目，获得新的增长机会；1.3 加快在新行业、新领域的市场推进，在军工、核电等行业公司已逐步参与试水，嘉定基地启用后将市场拓展步伐加快；1.4
43、 2018 年公司已逐步启稳兴文公司的服务业务，在之后的一至两年内，公司拟继续拓展部署一至两个服务生产基地，拓展电机维修业务，未来成为公司新的业务增长点。2）在研发方面 进一步加大技术研发力度，在持续完善和优化超超高效电机的同时，积极研制新领域的电机产品，进军核电行业，顺应市场发展需求，满足客户个性化需求，获得细分市场的领先地位。通过发挥公司技术优势，降低成本，为公司争取更大的盈利空间。3）积极推进体系建设 一方面为拓展新领域市场做好准备，同时进一步完善企业内控，提升企业竞争力：2018 年启动推进建设核电体系,为进军核电领域做好准备；同时借助新工厂的信息化应用，对企业运营各个环节进行即时检查
44、和监控；通过体系推进，优化、固化公司业务流程，持续推进 PDCA 循环，及时发现和改进问题点，最大限度地防范各类风险；通过加强人力资源策划和培训，提升全员素质，实现公司的可持续发展。4）嘉定新工厂的建设虽已基本完成，但为了更有效地发挥生产效能，公司还将进一步优化生产制造布局，优化生产工艺和内部配套，提升公司的现代化制造水平。19 2、公司经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况 2019 年公司将通过提升营收来确保公司运营资金的充足稳定，持续筹建电机修理基地项目，逐步拓展电机服务业务。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司目前无重大影响不确性因素。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本
45、年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场开拓及项目控制风险 受宏观经济政策影响,我国钢铁、冶金、水泥等领域出现了产能过剩的情况,行业扩张受到限制,部分项目出现停建、缓建现象,导致电机行业市场需求受到冲击，公司经营出现波动。部分重大项目由于宏观形势变化而出现暂停延期，某些客户出现财务异常，已经给公司带来一定的损失。针对上述风险，公司积极采取以下措施：1、虽然钢铁、电力等行业的扩张受限，但公司致力于发展高效电机，提升产品性能，并通过细分市场在这些领域获得新的机会。2、公司紧跟国家政策导向，扩大民生工程、城市供水等业务领域，抓住“一带一路”带来的商机，力争在产品出口方面有所突破。3、随着嘉定工
46、厂的骏工试生产，公司已逐步布局进入军工、核电领域，并启动进入应急柴油发电机领域，积极推进市场开拓。4、为避免项目暂停给公司带来损失，公司加强对大项目的跟踪，排产前合同评审，采取专人跟踪、款到排产等措施，最大程度地控制了项目风险。5、加强对客户应收款的跟踪，发现坏账隐患第一时间采取应对措施，及时协调、必要时通过法律途径保护企业利益，有效避免了公司的资产损失。（二）公司内部控制的风险 公司自设立以来积累了一定的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调
47、整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。针对上述风险，公司采取的应对措施如下：公司管理层将认真学习并严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度及其他各项规章制度治理公司，同时积极加强企业内控，明确各项规章流程，使公司朝着更加规范化的方向发展。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否
48、 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项
49、 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司
50、发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 祁新平 祁新平与中国建设银行闵行支行签订最高额保证合同，为公司长期借款承担连带责任保证 80,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 1日 2019-006 祁新平 公司向力合融资租赁股份有限公司申请融资租赁贷款，祁新平为公司融资行1,484,508.55元 已事前及时履行 2018 年 9 月 11日 2018-014 21 为提供担保 祁新平 上海上电电机股份有限公司
