1、1 2018 年度报告 晟嘉电气 NEEQ:830847 乐山晟嘉电气股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年收入同比上年大幅增加超过 50%，实现扭亏为盈，报告期内实现销售合同超过 1 亿元。公司在主营业务上大力发展新市场和新的客户群里，获得显著成效。同时，公司转型升级的新产品研发于报告期内取得重大进展。全钒液流电池电堆研发取得重大突破，成本大幅下降，根据客户要求设计 5kW 家用式小型电池系统，扩大了应用场景。全钒液流电池获得了 2018 年第七届中国创新创业大赛（四川赛区）第一名。公司的移动式整体吊弦自动预配生产线完成了第三代样机的生产，于 2019 年 1
2、月参加了中铁武汉电气化局集团有限公司项目管理暨科技创新成果展示会，获得了现场一致好评，预计将于 2019 年完成第一批商业合同交货。报告期内，公司履行企业社会责任，2018 年 8 月至 2018 年 12 月，公司组织精干队伍参与巴塘光伏扶贫发电项目建设、马边彝族自治县高卓乡多晶硅光伏扶贫发电项目建设，高质量、高效率完成扶贫项目安装工程。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要
3、事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、晟嘉电气 指 乐山晟嘉电气股份有限公司 主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普
4、通合伙）律师事务所 指 北京市中银律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 乐山晟嘉电气股份有限公司章程 股东大会 指 乐山晟嘉电气股份有限公司股东大会 董事会 指 乐山晟嘉电气股份有限公司董事会 监事会 指 乐山晟嘉电气股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 股转系统、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事
5、会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江淑平、主管会计工作负责人刘大春及会计机构负责人（会计主管人员）邹超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是
6、 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1)行业波动的风险 公司的主要客户集中在电力、冶金、化工等行业，这些行业与我国宏观经济发展密切相关，存在一定的周期性波动。受国家宏观经济周期和下游需求变化的影响，公司所属行业的发展呈现出一定的波动性特征。公司未来发展面临着行业周期性波动的风险。2)市场竞争风险 公司经过多年的市场耕耘，已经拥有一定的知名度，具有较强的技术创新能力和一定的市场竞争优势。其中无功补偿及滤波节能装置系列中的矿热炉滤波系列产品
7、，在行业内具有技术领先优势。但高低压开关柜、低压配电箱及箱变系列产品技术水平相对成熟、市场需求趋于饱和，市场竞争激烈。考虑到行业发展趋势的不确定性、市场需求的不确定性、新技术革新的不确定性等因素，在未来的行业发展过程中，可能会出现规模更大、技术更先进、产品更符合市场需求的国内、外竞争对手，从而使行业内市场竞争更为激烈，对公司扩大市场份额产生不利的影响，可能存在因竞争优势减弱而导致经营收入、毛利率及利润等业绩不能达到预期目标甚至大幅下降的风险。3)营运资金融资风险 公司未来市场开拓、业务发展以及进行研发等均需要资金支持，所需资金投入较大，公司做大做强需要更多的资金支持，公司现金流压力会逐步加大。
8、如果没有足够的资金支持，没有较好的融资能力，公司在市场营销和业务拓展上就会受到限制，公司正常的生产经营活动就会受到影响。公司虽然通过股权融资6 了部分资金，但目前融资渠道仍然主要利用银行的短期贷款，缺乏持续、稳定的资金供应，成为制约公司发展的重要因素。如果银行信贷规模及政策发生重大不利变动，可能对公司营运资金的融资带来较大的风险。4)核心技术人员流失的风险 公司是一家拥有技术和创新优势的企业，业务发展各环节都需要核心的技术人员、出色的营销人员去决策、执行和服务，故拥有一支稳定的、高素质的人才队伍对公司的持续发展至关重要。目前公司已建立了经验丰富且稳定的技术研发团队、营销团队和经营管理团队，随着
9、业务规模的持续扩张，对更高层次管理型人才、技术型人才和营销型人才的需求必将不断增加。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才的需求将逐步增加，人力资源的竞争将不断加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险，将会对公司持续经营发展产生重大影响。5)经营管理风险 报告期内，公司的营业收入较上期有所上升。目前公司通过制度、流程等手段对其经营活动进行有效地管理。随着未来经济形势的好转，公司经营规模将持续扩大、业务范围不断扩展、员工人数不断增加，公司管理体系将日益复杂，对公司管理层日常经营管理方式、方法提出了更高的要求，若公司管理层、公司组织
10、结构体系未能及时地适应业务发展需求，可能会对公司持续、稳定、健康的发展造成一定的影响。6)应收账款回收、经营现金流及盈利等财务管理风险 报告期内，公司整体毛利率相对稳定，略有下降。但随着市场竞争的加剧，若公司不能及时提高产品竞争力，市场占有率或产品毛利率下降，或未来产品销售结构未能有结构性的调整，高毛利率的产品未能提高其销售占比，则公司的盈利可能持续下降、盈利能力存在不确定的风险。报告期内，因行业和社会经济环境的影响，公司本期末应收账款虽然有所下降,但余额仍然较大，经营活动现金流量净额为正，较上年有所改善，但公司资金压力仍然较大，若未能有效改善，将可能增加公司财务风险。7)原材料价格波动的风险
11、 公司主要产品的成本为原材料、直接人工和制造费用。其中，原材料占主营业务成本 90%以上。原材料主要包括铜材料、电气元器件、电子元器件和辅助材料等。报告期内，上述原材料主要依靠外协加工和采购，这些材料基本属于充分竞争产品，供应充足。其中铜材料占原材料采购成本的比例最高，约为20%。铜材料价格会受到铜期货价格波动的影响。公司生产经营面临着原材料价格波动的风险。8)持续盈利能力的风险 受国内经济增长放缓、行业竞争加剧因素的影响，公司净利润持续亏损。若未来市场环境不能出现好转，或公司无法寻求到新的盈利增长点，有可能会面临无法持续盈利的风险。9)技术创新风险 公司的主要产品高低压开关柜、低压配电箱及箱
12、变系列产品技术水平相对成熟、市场需求趋于饱和、规模供应商之间竞争激烈，未来面临市场占有率及价格的波动风险。无功补偿及滤7 波装置系列中矿热炉滤波系列产品，公司拥有较强的研发能力和产品竞争力，占有一定的技术优势，目前尚处于市场培育阶段，未来具有一定的增长潜力。如果公司不能准确地把握住行业发展趋势、不能前瞻性地了解市场需求、不能持续地加大对新产品的研发投入，可能会导致公司逐渐丧失已积累的技术优势，进而影响到公司发展。10)税收优惠政策变化风险 依据财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号），以及四川省经济和信息化委员会关于确认四川东泉机械设备
13、制造有限公司等 5 户企业主营业务为国家鼓励类产业项目的披露（川经信产业函2014508 号），报告期内，公司减按 15%的税率征收企业所得税。考虑到税收优惠政策可持续性，若税收优惠政策发生变化或公司不能享受企业所得税优惠，将对公司经营业绩产生重大影响。11)实际控制人不当控制风险 公司自然人股东江淑平报告期内持有公司 1127.4 万股股份，占总股本的 51.06%，其女儿杨江涛、其丈夫陈继军分别持有公司326.9 万股及 198.00 万股股份，占公司总股本的 14.8%及 8.97%，三人合计持有公司 1652.3 万股股份，占公司总股本的 74.83%。其中江淑平为公司第一大股东，且担
14、任公司董事长，陈继军担任公司董事、总经理，杨江涛担任公司董事、董事会秘书，上述三人对公司经营具有决定性影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但若公司控股股东利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 乐山晟嘉电气股份有限公司 英文名称及缩写 Leshan Shengjia Electric CO.,
15、LTD 证券简称 晟嘉电气 证券代码 830847 法定代表人 江淑平 办公地址 四川省乐山市高新区乐高大道西段 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨江涛 职务 董事会秘书 电话 0833-2596758 传真 0833-2595392 电子邮箱 directoresj- 公司网址 www.esj- 联系地址及邮政编码 四川省乐山市高新区乐高大道西段 3 号(614000)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 3 月 14 日 挂牌时间 20
16、14 年 7 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 公司专注于用电节能、电能质量综合治理、35Kv 级输配电产品制造以及工业自动化系统集成。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,082,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 1 控股股东 江淑平 实际控制人及其一致行动人 江淑平、陈继军 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91511100759725314G 否 注册地址 乐山高新区 否 注册资本（元）22,082,000 否 五、五、中介机构
17、中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 付连国，晏小蓉 会计师事务所办公地址 中国北京西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,222,706.47
18、 45,192,563.82 55.39%毛利率%24.95%22.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,609,137.37-2,954,733.17 222.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,379,039.11-4,905,559.42 148.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.74%-8.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.08%-14.74%-基本每股收益 0.16-0.13 223.08%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减
19、比例 资产总计 79,845,588.94 74,108,702.03 7.74%负债总计 44,426,655.46 42,298,905.92 5.03%归属于挂牌公司股东的净资产 35,418,933.48 31,809,796.11 11.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.44 11.11%资产负债率%（母公司）52.04%54.88%-资产负债率%（合并）55.64%57.08%-流动比率 1.33 1.23-利息保障倍数 3.65-0.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,468,149
20、.08 3,892,595.23-137.72%应收账款周转率 1.78 1.18-存货周转率 9.10 5.71-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.74%-5.40%-营业收入增长率%55.39%8.98%-净利润增长率%222.15%62.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,082,000.00 22,082,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损
21、益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）100,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,329,527.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,429,527.37 所得税影响数 199,429.11 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,230,098.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变
22、更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 712,003.60-80,600.00-应收账款 34,459,670.33-41,854,285.84-应收票据及应收账款-35,171,673.93-41,934,885.84 应付账款 8,055,648.09-9,212,042.19-应付票据及应付账款-8,055,648
23、.09-9,212,042.19 管理费用 4,030,552.51-5,608,124.09-研发费用-4,030,552.51-5,608,124.09 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是致力于输配电成套设备和电力节能设备制造的专业化企业。公司以电力电子、自动化控制两大技术平台为基础，根据不同客户的电力需求，为客户提供输配电和电力节能的方案设计、设备生产、安装调试和售后服务等以实现收入、利润和现金流。目前，公司拥有 53 项专利，其中 7 项为发明专利。公司产品根据客户需求，定制化设计制造产品设备。在合同签订阶段与客户进
24、行沟通，根据客户需求提出产品设计方案，合同签订后由商务部下达生产通知单，生产部安排生产计划，技术部组织进行技术评审，品质部组织质量策划，再形成项目的材料 BOM 单与产品图纸交由生产部生产。产品出厂前由品质部组织出厂检验，最后出厂交付客户进行通电验收。公司坚持以直销为主，辅以代理销售的营销模式，加强各区域及行业专业设计院，市政民生工程，新能源及机电总承包商的营销网络构建。本着“诚实守信、合作发展”的营销理念，加强客户关系管理，严格遵守合同承诺，提高用户满意度。公司于 2016 年 1 月设立全资子公司乐山伟力得能源有限公司，开始储能电池的研发工作。该产品第一个 80kW 的示范工程已于 201
25、7 年 9 月正式投运。报告期内，公司完成了 5kW 家用式小型储能电池的设计，进一步扩大了该产品的应用范围。报告期内，公司的移动式整体吊弦自动预配生产线完成了第三代样机的生产，预计将于 2019 年完成第一批商业合同交货。公司已制定未来 5 年规划，将实现以输配电成套设备为基础，新能源储能电池和智能制造为重要推广产品的横向多元化发展模式。公司将在 35 年实现新能源行业转型。报告期内，公司的商业模式没有明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是
26、否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极开拓新市场新客户，主营业务业绩有较大增长，并实现扭亏为盈。2018 年公司签订合同超过一亿元，由于交货周期的影响，部分合同将在 2019 年实现营业收入。同时，公司积极在主营业务产品上寻找技术突破及产品更新，亦同时拓展产品半径。新产品包括移动式整体吊弦自动预配生产线，全钒液流氧化还原电池，均有大幅进展。公司于 2017 年 9 月，在乐山高新区污水处理厂正式投运 80kW/480kWh 的全钒液流
27、电池项目，投运后各项指标均满足项目要求及国家标准。2018 年，完成14 攀钢 5kW 小型储能电池样机设计，并制作交付。司的移动式整体吊弦自动预配生产线完成了第三代样机的生产，预计将于 2019 年完成第一批商业合同交货。（1）财务情况概述 报告期内，公司实现营业收入 70,222,706.47 元，同比上升 55.39%，业绩增幅较大。公司调整了销售激励政策，加强销售团队管理和建设，积极开发新市场新客户。报告期内，公司净利润为 3,623,842.92 元，同比增长 222.65%。是由于营业收入增加导致。本期经营活动产生的现金净流量-1,468,149.08 元，同期增加-137.72%
28、。这是由于本产品运营特征导致。由于 2018 年的订单大量集中在 4 季度交货，根据回款条款有大量货款在 2019 年回收，而材料成本是前置的，在发货前大部分材料款都已经支付完毕。因此造成虽然收入大幅上涨，但销售货款回收较上期仅增加了约 964.00 万元，而材料支付较上期增加了约 1,468.00 万元，导致现金流为负。（2）新产品研发 报告期内的新产品研发主要为两项产品：1）移动式整体吊弦自动预配生产线，即原名称为“铁路吊弦智能生产装备”。该产品为解决铁路修建维修过程中所使用的吊弦自动化生产难题。公司于 2018 年完成 3 代样机的试制成功，预计2019 年下半年可交付第一批商业合同产品
29、。2）全钒液流氧化还原电池。公司于 2016 年成立的全资子公司专注于液流电池研发设计和生产。2017 年 9 月，80kW/480kWh 储能示范工程已投入使用，投运以来各项参数符合项目要求及国家标准。2018 年完成根据客户要求，完成 5kW 小型储能电池设计和制作。（3）市场营销 报告期内，公司调整客户群结构，加强项目跟踪管理，建立更恰当的销售激励政策。（4）知识产权及资质 报告期内，公司拥有已授权专利 53 项，其中发明专利 10 项，实用新型 42 项，外观设计 1 项。已受理申请的专利共 13 项，其中发明专利 5 项，实用新型 8 项。(二二)行业情况行业情况 电力设备是“中国制
30、造 2025”的十大重点领域之一，现阶段我国已进入世界电力装备制造大国行列。未来随着一系列国家战略的推进，我国将不断增大对电源和电网的建设投入，电力设备的市场需求仍有较大的提升空间，并为我国电力设备制造业发展提供新的发展机遇。预计到 2020 年，我国电力设备制造业的营业收入将增加至 7.5 万亿元，年均增速为 8%。宏观调控和需求结构将倒逼行业转型升级。当前我国电力设备制造业正处于转型升级的关键时期，我国将加快淘汰落后产能，加大高端电力设备产能的投资力度。下游行业的高端电力设备需求将持续上升，中低端电力设备需求将逐步下降，推动科技含量足、附加值高、带动性强的高端细分产业得到优先发展。同时，我
31、国将在“十三五”时期实施最严格的环保制度，实体经济行业面临的节能环保压力进一步加大，相关电力设备的更换和改造升级需求凸显，更节能更环保的电力设备成为下游行业的首选。总体来看，宏观调控加强和需求结构改善将倒逼电力设备制造业向高端化、绿色化转型。技术水平提升和去产能推动行业盈利能力继续提升。随着“互联网+”智慧能源成为发展趋势，我国将在电力设备的关键共性技术和核心零部件研发领域进行重点攻坚，电力设备制造业的智能化和专业化水平将进一步提高，对进口电力设备产品和零部件的依赖将逐步减少，产品科技含量和附加值将不断增加，进而提升全行业的盈利能力和利润水平。另一方面，随着去产能工作的深入推进，国家将继续采取
32、准入制度等措施，大力淘汰过剩和落后产能，电力设备制造业将进行深度的兼并重组，一批资产规模较小、经济效益较差的中小企业将陆续退出市场，行业集中度进一步提高，为经15 营效益提升奠定基础。国际产能合作推动企业“走出去”步伐加快。作为出口的重要装备，电力设备有望得到国家的优先扶持。从出口国家来看，“一带一路”沿线国家和地区的电力设施相对较不完善，电力设备缺口较大，具有广阔的国际产能合作和设备出口空间。随着“一带一路”相关方案的逐步落实，将释放沿线国家和地区的电力设备需求。加速将产能向“一带一路”沿线国家转移，将成为我国电力设备制造业持续健康发展的现实选择和重要支撑，这些国家和地区有望成为我国电力设备
33、制造业的发展承接地和新的利润增长点。（来源：智研咨询发布的2017-2022 年中国电力设备市场运行态势及投资战略研究报告）本公司积极响应国家战略规划，遵守社会发展规律与市场经济原则，积极进行产业升级、产品换代。我公司最新研发的全钒液流氧化还原电池符合国家战略规划与社会发展的趋势。目前全球多个发达国家包括中国的十三五规划，都对不同发电技术进行了未来 3-5 年的规划。传统火电等污染大的发电厂将不断压缩其国内发电装机容量的比例，不断提高清洁能源、新能源发电的装机容量。光伏风力发电的方式难以保障绝对的连续性，为保证新能源行业的持续发展，储能技术是关键支撑技术。全钒液流氧化还原电池在主流电池技术中是
34、最适合新能源发电的储能特点的。而储能电池产品与我公司配电设备产品一脉相承。目前国内生产全钒液流电池的企业中，仅有我公司一家具备全套系统集成的技术优势。并在电堆封装技术上拥有全球开创新的唯一技术。本公司将积极发展新产品市场推广，同时继续扩大配电产品的市场占有率，引进高端人才，继续提高技术先进性，在短期内扭亏为盈，并在可见的 3-5 年内转型为新能源行业企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资
35、产的占总资产的比重比重 货币资金 3,147,796.57 3.94%6,784,513.01 9.15%-53.60%应收票据与应收账款 48,947,101.71 61.30%35,171,673.93 47.46%39.17%存货 4,997,081.51 6.26%6,582,095.63 8.88%-24.08%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 16,489,894.48 20.65%17,752,959.09 23.96%-7.11%在建工程-短期借款 22,800,000.00 28.56%23,000,000.00 31.04%-0.87%长期借款-预付款项 554,856
36、.04 0.69%1,496,186.48 2.02%-其他流动资产 486,935.19 0.61%954,831.60 1.29%-49.00%长期待摊费用 162,824.06 0.20%258,699.98 0.35%-37.06%预收款项 1,284,000.00 1.61%1,892,562.40 2.55%-32.16%其他应付款 305,642.48 0.38%175,417.98 0.24%74.24%盈余公积 860,235.77 1.08%171,803.14 0.23%400.71%16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收票据与应收账款比去年同期
37、增加 39.17%。主要原因：1)18 年收客户单位货款银行承兑较多，在手应收票据比去年同期增加 393.86 万元；2)由于销售比上年大幅增长，质保金 10%一年，在19 年到期收回。应收账款比上年增加 983 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 70,222,706.47-45,192,563.82-55.39%营业成本 52,700,822.26 75.05%
38、34,893,403.37 77.21%51.03%毛利率%24.95%-22.79%-管理费用 4,924,241.24 7.01%4,083,407.22 9.04%20.59%研发费用 5,135,596.06 7.31%4,030,552.51 8.92%27.42%销售费用 2,216,322.99 3.16%1,982,982.88 4.39%11.77%财务费用 1,759,692.29 2.51%1,689,957.20 3.74%4.13%资产减值损失-153,108.45-0.22%2,874,594.06 6.36%-105.34%其他收益 100,000.00 0.14
39、%1,350,000.00 2.99%-92.59%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-132,835.18-汇兑收益-营业利润 3,200,403.27 5.03%-3,845,648.12-8.51%191.79%营业外收入 1,337,527.37 1.90%921,602.00 2.04%45.13%营业外支出 8,000.00 0.01%86,899.47 0.19%-90.79%净利润 3,609,137.37 5.14%-2,954,733.17-219.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增长主要为：2018 年签订三个大合同，分别为客户单位：四川省犍为凤
40、生纸业有限责任公司、四川永祥新能源有限公司、四川乐山民航职业技术专修学院。三大合同累计实现销售：3982 万元。2.营业成本增长主要原因：营业收入同比增长 55.39%，成本增长 51.03%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,222,706.47 45,192,563.82 55.39%其他业务收入-主营业务成本 52,700,822.26 34,893,403.37 51.03%其他业务成本-17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比
41、例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%低压配电柜/箱 9,469,107.57 13.48%12,459,874.26 27.57%高低压开关柜 37,766,900.16 53.78%30,798,672.14 68.15%无功补偿及滤波装置 17,094.02 0.02%-箱式变电站 1,521,227.58 2.17%1,364,102.55 3.02%桥架及母线 16,412,068.96 23.37%506,434.52 1.12%材料 1,064,403.54 1.52%63,480.35 0.14%安装费 3,971,904.64 5.66%-按区域
42、分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%四川内 54,415,893.39 77.49%32,376,570.60 71.64%四川外 15,806,813.08 22.51%12,815,993.22 28.36%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.桥架及母线大幅增长，主要为签订合同：四川省犍为凤生纸业有限责任公司、四川永祥新能源有限公司实现销售约 3,552.00 万元，其中桥架母线占比高。2.川内收入大幅增长主要为 2018 年签订三个大合同
43、，分别为客户单位：四川省犍为凤生纸业有限责任公司、四川永祥新能源有限公司、四川乐山民航职业技术专修学院。三大合同累计实现销售约 3,982.00万元 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川省犍为凤生纸业有限责任公司 21,185,543.1 30.17%否 2 四川永祥新能源有限公司 14,337,931.03 20.42%否 3 四川乐山民航职业技术专修学院 4,297,852.67 6.12%否 4 盛隆电气集团有限公司 3,596,752.2 5.12%否 5 河北省安装工
44、程有限公司 2,735,042.74 3.89%否 合计合计 46,153,121.74 65.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都贝德铜业有限公司 13,462,742.79 25.61%否 2 成都众业达电器有限责任公司 8,000,137.82 15.22%否 18 3 万控智造浙江电气有限公司 2,350,088.55 4.47%否 4 四川新都美河线缆厂 2,154,945.8 4.10%否 5 镇江市大翔电器有限公司 1,497,994.61 2.8
45、5%否 合计合计 27,465,909.57 52.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,468,149.08 3,892,595.23-137.72%投资活动产生的现金流量净额-258,047.87-434,557.29 40.62%筹资活动产生的现金流量净额-1,910,519.49-1,675,410.91-14.03%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动较上期减少 137.72%，主要原因：这是由于本产品运营特征导致。由于 2018 年的订单大量集中在 4 季度交货，根据回款
46、条款有大量货款在 2019 年回收，而材料成本是前置的，在发货前大部分材料款都已经支付完毕。因此造成虽然收入大幅上涨，但销售货款回收较上期仅增加了约 964.00 万元，而材料支付较上期增加了约 1,468.00 万元，导致现金流为负。2.投资活动现金流量净额增加了 40.62%，主要原因是由于 2017 年大量采购了实验设备，以及子公司全钒液流电池所需生产研发设备，2018 年的设备采购需求下降所导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有三家全资子公司：1）乐山晟嘉节能设备自动化有限公司，2018 年末资产总额：
47、562.91 万元，股本 500 万元。2018年无营业收入，主要费用为：管理费用 0.028 万元，财务费用 0.0282 万元，净利润-0.056 万元。未分配利润：-5.28 万元。2）乐山伟力得能源有限公司，2018 年末资产总额：185.31 万元，股本 1100 万元。2018 年营业收入 12.16 万元，主要费用为：管理费用 6.01 万元，研发费用 256.47 万元，财务费用 0.06 万元，净利润-246.22 万元。未分配利润-922.77 万元。3）乐山创新储能技术研究院有限公司，2018 年末资产总额：25.09 万元，股本 100 万元。2018年无营业收入，主要
48、费用为：管理费用 0.19 万元，财务费用 0.09 万元，资产减值损失 0 万元，净利润-81.24 万元。未分配利润-81.78 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 1、重要会计政策变更（1）公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附
49、件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 2017 年 12 月 31日/2017 年度 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15 号），在资产负债表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据及应收账款
50、35,171,673.93 应收票据-712,003.60 应收账款-34,459,670.33 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应付票据及应付账款 8,055,648.09 应付票据 应付账款 -8,055,648.09 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在利
