1、1 2018 年度报告 复展科技 NEEQ:830903 上海复展智能科技股份有限公司 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月，复展“高显色高效率室外LED 线条灯具 FZTD-101”荣获 2017 年度上海市高新技术成果转化项目百佳 公司签订的开封城区实施 LED 路灯市场化运作项目于 2018 月 12 月已验收合格。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .
2、8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 24 4 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 34 4 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 39 9 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、复展科技 指 上海复展智能科技
3、股份有限公司 十方同人 指 上海十方同人网络科技有限公司，公司控股股东 沦蓝投资 指 上海沦蓝投资合伙企业（有限合伙），公司股东 形上光电 指 上海形上光电科技有限公司，公司全资子公司 股东大会 指 上海复展智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海复展智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海复展智能科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 上海复展智能科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 LED 指 LED 全称为“Light Emitting Diode”，指发
4、光二极管，是一种可以将电能转化为光能的电子器件 LED 照明 指 采用 LED 作为光源的照明方式 报告期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙洪涛、主管会计工作负责人洪英及会计机构负责人（会计主管人员）洪英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年
5、度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户相对集中的风险 公司存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营 状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，公司的财 务状况和经营
6、成果将会受到影响。核心技术人员流失及技术失密的风险 公司主营产品具有较高的技术含量，在细分行业中具有一定特 色，持续保持技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一，相 关技术人员也是企业核心竞争力，公司通过与研发技术团队成员签订保密协议、申请专利等多种方式，加强技术保密工作。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司持续的技术创新能力。虽然公司建立了一支高素质的研发团队，通过多种方式不断完善对核心研发人才的激励机制，但公司仍存在一定的核心研发人员流失风险。另外虽然公司已采取有效措施进行技术保密，但仍存在由于核心研发人员流失等原因导致的技术失密风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6
7、 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海复展智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd 证券简称 复展科技 证券代码 830903 法定代表人 孙洪涛 办公地址 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘琪蘅 职务 董事会秘书 电话 021-55520229 传真 021-55520239 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F
8、200438 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 4 月 10 日 挂牌时间 2014 年 7 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-计算机制造-其他计 算机制造 制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-供应用仪表以及其他通用仪器制造 主要产品与服务项目 照明领域和智能燃气表领域的嵌入式产品开发 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）38,448,275 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控
9、股股东 上海十方同人网络科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 孙洪涛 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000787806541T 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 7004A 室 否 注册资本（元）38,448,275 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶善武、徐从礼 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环
10、中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,593,595.60 35,456,839.28-27.82%毛利率%37.02%41.34%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,898,768.57 3,668,725.74-260.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,839,225.36-1,176,849.36-651.09%加权平
11、均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.17%7.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.05%-2.32%-基本每股收益-0.15 0.10-250.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 178,416,299.12 127,374,788.36 40.07%负债总计 122,642,403.40 65,702,124.07 86.66%归属于挂牌公司股东的净资产 55,773,895.72 61,672,664.29-9.56%归属于挂牌公司股东的每股净
12、资产 1.45 1.6-9.38%资产负债率%（母公司）68.74%54.35%-资产负债率%（合并）68.74%51.58%-流动比率 1.59 1.45-利息保障倍数-0.35 2.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,474,654.54 7,338,764.67-815.03%应收账款周转率 2.40 2.88-存货周转率 5.43 6.96-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.07%31.81%-营业收入增长率%-27.82%-40.39%-净利润增
13、长率%-260.79%539.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,448,275 38,448,275 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,075,203.89 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,173,315.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,692.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,
14、250,212.67 所得税影响数-309,755.88 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,940,456.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务为智能能源控制系统的研发、制造、销售、服务领域，主要产品为智能 LED 照明控制系统和智能燃气表智能控制系统。充分利用公司自主知识产权在嵌入式控制系统、行业管理
15、软件等领域的领先地位，研发各类适合 LED 照明和燃气行业需求的产品和系统，努力成为国内智能能源管理领域的主要制造商、全球智能能源控制系统研发生产龙头企业。在做大做强智能能源控制系统制造主业的同时，公司也将向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展：（1）为道路、工矿企业、商业、办公等用户开展照明节能改造工程方案设计、实施、运行维护等服务；（2）为燃气运营商提供燃气管理系统方案咨询、设计、实施和运维（包括抄表、维修、巡检等）等服务。公司将利用现有的自主知识产权及良好 的市场口碑，通过参加展会或直接与客户洽谈的方式获得订单，为客户提供智能能源控制系统的解决方案，努力成为国内最具特色的智能能源管理系
16、统制造和服务提供商。公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年度实现营收 25,593,595.60 元，较 2017 年的 35,456,839.28 元，减少 27.82%；净利润-5,898,768.57，较 2017 年的
17、3,668,725.74 元，减少 260.79%；报告期末，公司总资产为 178,416,299.12 元，同期增长 40.07%，每股净资产 1.45 元。公司长期以合同能源管理服务和智能能源控制系统业务为收入主要来源，有大量节能改造和提升项 目。节能减排将是“十三五”规划的重中之重，LED 照明以其显著的节能效果必将受到各级政府及市场的重视。“十三五”规划的实施必将成为 LED 照明发展的有力推手。公司将抓住这一机遇，在国内外经济发展趋缓的大环境下，借助 LED 照明的发展，确保公司在未来具有较强实力和持续经营能力。公司以“促进节能和智能化的发展，共建节约型社会”为己任，基于专业的产品框
18、架和解决方案，开展合同能源管理综合服务。配合自主开发的基于电力载波通信技术的智能照明控制系统，可支持单个灯具的远程控制、定时调光、单灯管理、系统监测等功能，全方位节省能源、11 高效运营。公司在立足自主创新的基础上，积极与复旦大学电光源研究所合作，加强模式创新、技术创新、联合创新、协同创新，打造创新型研发平台。同时，复展科技加强服务团队建设，在重要客户城市成立了办事处，提供及时、快捷的售后服务。2018 年度，公司签订的开封城区实施 LED 路灯市场化运作项目于 12 月已验收合格这为公司在合同能源管理服务和智能能源控制系统业务发展上打下了坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 随着产品多元、技
19、术持续提升、产业链生态系日臻成熟以及厂商的积极推动，全球智能照明市场进 入高速发展阶段。根据 LEDinside 数据显示，2017 年全球智能照明市场规模接近 46 亿美元，年成长率 高达 95%，预计 2020 年可达 134 亿美元。目前全球智能照明市场仍须仰赖公共基础设施的持续拓展，其中最大推手就是智能城市建设。由于 政府的支持，世界各大城市全力推动智能城市计划，建设的脚步有望持续加速，因此，智能照明在公共 领域的应用将会优先发展。在政府带头推广下，智能照明的社会接受度提高。智能照明具备节能、便利、易于控管等优点，而 物联网的崛起也让企业有导入联网照明的必要性，因此在商用与工业用照明市
20、场中，智能照明需求快速 成长。LEDinside 数据显示，2017 年工业及商业照明已占全球智能照明市场规模的 60%。在数字化发展下，智能照明将为这两个领域带来更多新的商业模式和价值提升。展望 2018 年至 2022 年，由于一般照明以及车用照明等应用领域，LED 的渗透率仍持续攀高，加上 新型态的 Micro&Mini LED 出现，因此未来的应用更趋多元，预估至 2022 年全球 LED 产值将达 255 亿美元，20172022 年全球 LED 产值年复合成长率将达 7%。LEDinside2018 照明级封装与 LED 照明市场展望显示，20162019 年 LED 照明市场规模
21、逐步提升，LED 照明市场规模于 2018 年达到 327.17 亿美金，2019 年达到 333 亿美金，替换式照明已进入饱和期；工业、景观户外、特殊商业照明接续发展。根据调查，全球已安装照明产品存量，LED 照明产品对传统照明的替换快速增长，2017 年渗透率为 22%，预估 2022 年将达 63%，20172022 年 LED 照明产品存量 CAGR 达 26%。当下，中功率 LED 市场受到各国业者青睐，中功率 LED 的市场区域，已经从过去的 150lm/W，进步到 220lm/W 这样水准的超高效产品。户外照明系统包括铁路和公路的户外照明控制，城市公园和公共领域，体育公园，商业场
22、所照明，户外停车场，高校和大学校园。据统计，2016 年至 2025 年 LED 户外照明系统出货量的年复合增长率将达 6.3%，而其他户外照明技术的单位出货量将下降。虽然目前大部分户外照明灯具还有着效率低、技术落后的毛病，然而，随着户外照明技术的提升使 LED 照明灯具和照明控制市场快速增长，12 预计未来 10 年，LED 灯具将很快成为户外照明技术的领导力量，包括市政府和其他组织也将继续对外部照明进行改造。由于户外照明技术效率的提高和成本的降低，企业和政府的投资升级以降低运营成本和减少碳排放。现在许多室外系统依赖于基本的控制，如夜间调光和自动关闭。利用 LED 技术可降低成本，提高效率和
23、质量。综上所述，得益于国家政策，行业调整及公司优势，为公司在 LED 领域的业务拓展提供了强有力的外部环境，有利于公司快速发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,218,162.97 1.80%14,464,489.95 11.36%-77.75%应收票据与应收账款 2,947,125.33 1.65%8,331,082.32 6.54%-64.62%
24、预付款项 15,561,607.07 8.72%16,987,225.59 13.34%-8.39%其他应收款 61,069,543.76 34.23%342,352.00 0.27%17738.23%存货 3,613,476.94 2.03%2,324,533.33 1.82%55.45%持有待售资产 29,413,891.28 16.49%29,413,891.28 23.09%0%可供出售金融资产 9,887,999.98 5.54%9,887,999.98 7.76%0%固定资产 46,604,599.64 26.12%36,716,383.82 28.83%26.93%在建工程-31
25、5,343.31 0.25%-100.00%短期借款 2,500,000.00 1.40%2,500,000.00 1.96%0%应付票据及应付账款 3,011,393.04 1.69%868,820.61 0.68%246.61%预收账款 51,029,161.90 28.60%1,111,559.17 0.87%4490.77%其他应付款 2,457,613.13 1.38%1,322,243.90 1.04%85.87%一年内到期的非流动负债 13,230,000.00 7.42%43,125,000.00 33.86%-69.32%长期借款 47,457,500.00 26.60%11
26、,218,750.00 8.81%323.02%递延收益 2,403,136.90 1.35%3,733,378.38 2.93%-35.63%资产总计 178,416,299.12-127,374,788.36-40.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年货币资金比上年同期减少 77.75%，主要原因是 2018 年 1 月将募集资金 8,009,422.38 元用13 于支付物资采购款项；2018 年 12 月支出 3,187,500.00 元用于偿还上海银行股份有限公司杨浦支行流动资金贷款。2、其他应收款比上年同期增加 17738.23%，主要原因是（1）公司在
27、报告期内与东亚联合控股（集团）有限公司发生往来款 40,000,000.00 元，事项内容详见 2019 年 1 月 24 日披露的上海复展智能股份有限公司涉及诉讼公告（补发）（公告编号：2019-006）；（2）2018 年公司与上海复煊光电技术有限公司发生的采购款增加 11,859,422.50 元。以上因素综合影响，导致其他应收款的增加。3、存货比上年同期增加 55.45%，主要原因是公司报告期内新增的路灯改造项目，截至 2018 年 12 月 31日用于改造项目采购的库存商品余额为 875,407.20 元，增大了库存商品的期末余额。4、固定资产比上年同期增加 26.93%，主要原因是
28、（1）报告期内公司处于建设期的开封 EMC 二期项目验收交付，相关投入转入固定资产管理；（2）开封 EMC 一期项目在报告期内增加投入 3,094,000.00元，相关投入转入固定资产管理。以上因素综合影响，导致固定资产的增加。5、在建工程比上年同期减少 100%，主要原因是“开封市市区 LED 路灯市场化运作（合同能源管理EMC）项目”完工，其中设备等转入固定资产金额为 17,503,422.89 元。6、预收账款比上年同期增加 4490.77%，主要原因是报告期内公司销售自有房产，预收购买方50,000,000.00 元导致，事项内容详见 2019 年 1 月 24 日披露的上海复展智能股
29、份有限公司涉及诉讼公告（补发）（公告编号：2019-007）。7、长期借款比上年同期增加 323.02%，主要原因是公司就开封城区 EMC 节能项目向上海银行杨浦支行办理借款 32，500,000.00 元，合同借款期限自 2018 年 3 月 21 日至 2022 年 9 月 21 日，导致长期借款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析 3.3.利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 25,593,595.60-35
30、,456,839.28-27.82%营业成本 16,119,393.82 62.98%20,799,664.43 58.66%-22.50%毛利率%37.02%-41.34%-管理费用 6,422,154.29 25.09%4,848,509.19 13.67%32.46%研发费用 6,514,168.51 25.45%7,906,210.41 22.30%-17.61%销售费用 218,811.05 0.85%300,173.10 0.85%-27.11%财务费用 5,067,697.16 19.80%4,055,665.62 11.44%24.95%资产减值损失 397,475.23 1.
31、55%-566,815.92-1.60%-170.12%14 其他收益 2,580,719.03 10.08%4,905,065.10 13.83%-47.39%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 1,075,203.89 4.20%-汇兑收益-营业利润-6,152,263.63-24.04%2,490,601.77 7.02%-347.02%营业外收入 8,623.08 0.03%1,377,691.59 3.89%-99.37%营业外支出 6,930.15 0.03%30,000.00 0.08%-76.90%净利润-5,898,768.57-23.05%3,668,725.74 1
32、0.35%-260.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期减少 27.82%，主要原因系（1）公司继续调整产品结构，削减附加值较低的照明产品，照明产品的销售比例较上年同期减少 46.19%。（2）公司根据发展战略为导向，业务发展方向逐步转向 EMC 照明合同能源管理项目、路灯改造项目，销售比例较上年同期分别增加了 21.79%、21.29%，以上因素综合影响，导致营业收入的减少。2、营业成本随营业收入的减少比上年同期有所下降，比上年同期减少 22.50%，主要原因系（1）照明产品的销售收入降低，导至相关主营成本减少；（2）公司加强成本控制，主要对智能照明系统的结构进行优
33、化，降本增效使主营成本有较大降幅；（3）新增的路灯改造项目成本增加，以上因素综合影响，导致营业成本的减少。3、管理费用本期比上年同期增加 32.46%，主要原因系报告期内服务费较上年同期增加 19.71%，主要由于公司优化股权结构的相关咨询服务增加所致。4、财务费用本期比上年同期增加 24.95%，主要原因系报告期内银行贷款总发生额为 4800 万，较去年银行贷款总发生额增长 11.67%，导致贷款利息有所增加。5、营业利润本期比上年同期减少 347.02%，主要原因系（1）营业收入较上年同期减少 27.82%；（2）公司优化股权结构，管理费用较上年同期增长 32.46%；（3）贷款利息较上年
34、同期都有所增加，以上因素综合影响，导致营业利润的减少。6、营业外收入本期比上年同期减少 99.37%，主要原因系报告期内收到软件即征即退、政府扶持项目资金到位、以及研发专项应付款均转入非流动资产处置收益，导致营业外收入减少。7、营业外支出：本期比上年同期减少 76.90%，主要原因系报告期内公司捐赠收入降为 0 元，致使营业外支出减少。8、其他收益：本期比上年同期减少 47.39%，主要原因系报告期内项目补助资金减少 2,507,000.20元，贷款贴息、扶持资金等收益 313,074.37 元，以上因素综合影响，导致其他益减少。15 (1)(1)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额
35、本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 24,526,198.94 33,820,757.08-27.48%其他业务收入 1,067,396.66 1,636,082.20-34.76%主营业务成本 15,852,855.03 19,931,173.39-20.46%其他业务成本 266,538.79 868,491.04-69.31%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%照明控制系统 6,037,222.10 23.59%2,196,707
36、.73 6.20%照明产品 1,729,546.03 6.76%18,773,023.94 52.95%代理收入 0 0.00%2,349,981.57 6.63%燃气模块系列 543,103.47 2.12%2,460,098.29 6.94%EMC 收入 7,252,020.99 28.34%2,323,589.78 6.55%其他 1,620,709.22 6.33%1,720,119.29 4.85%技术服务收入 0 0%3,263,988.63 9.21%路灯改造 5,449,292.64 21.29%0 0%软件收入 2,260,683.80 8.83%733,247.85 2.0
37、7%租赁费收入 701,017.35 2.74%668,117.88 1.88%材料销售收入 0 0%967,964.32 2.73%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2018 年照明控制系统的销售大幅提升，比上年同期增加 3,840,514.37 元，主要原因是照明控制系统是公司于 2018 年开发的新一代控制系统产品，技术水平略领先于市场同类产品。EMC 收入比上年同期增加 212.10%，是因为公司在合同能源管理服务和智能能源控制系统业务发展上已经有了坚定的基础。(2)(2)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销
38、售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 开封新区城市管理局 6,405,488.36 25.86%否 2 苹果电脑贸易（上海）有限公司 4,500,848.90 18.17%否 3 开封市城市照明管理处 2,798,024.02 11.30%否 4 开封市城市管理局（开封市城市综合2,651,268.62 10.71%否 16 执法局）5 长春特瑞斯机电设备有限公司 2,260,683.80 9.13%否 合计合计 18,616,313.70 75.17%-(3)(3)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度
39、采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州华普永明光电股份有限公司 7,693,995.00 25.95%否 2 河南吉荣网络科技有限公司 5,901,177.65 19.90%否 3 中节能晶和照明有限公司 2,456,650.00 8.28%否 4 昕诺飞（中国）投资有限公司 1,928,400.05 6.50%否 5 杭州驭电微电子有限公司 1,792,177.25 6.04%否 合计合计 19,772,399.95 66.67%-4.4.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-
40、52,474,654.54 7,338,764.67-815.03%投资活动产生的现金流量净额 39,389,783.44-24,128,964.84 263.25%筹资活动产生的现金流量净额 1,814,385.94 27,569,944.32-93.41%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生现金流量净额比上年同期减少 815.03%：报告期内，经营活动现金净流入-5,247.47万元，比上年同期减少 5,981.34 万，主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金比上期减少 1,259.25万元；收到的其他与经营活动有关的现金比上期增加 508.23 万元，导致本期经营活动现金流入比上期
41、减少 763.92 万元；购买商品、接受劳务支付的现金比上期减少 493.56 万元，支付其他与经营活动有关的现金比上期增加 5,641.81 万，主要系公司在报告期内支付东亚联合控股（集团）有限公司往来款40,000,000.00 元，事项内容详见 2019 年 1 月 24 日披露的上海复展智能股份有限公司涉及诉讼公告（补发）（公告编号：2019-006）。2、投资活动产生现金流量净额比上年同期增加 263.25%，报告期内，投资活动现金净流入 3938.98万元，主要原因系公司销售自有房产，收取购买方 50,000,000.00 元导致，事项内容详见 2019 年 1 月24 日披露的上
42、海复展智能股份有限公司涉及诉讼公告（补发）（公告编号：2019-007）。3、筹资活动产生现金流量净额比上年同期减少 93.41%，报告期内，取得借款收到的现金比上期增加 2150 万元，主要系公司就开封城区 EMC 节能项目向上海银行杨浦支行办理借款 32，500,000.00 元；偿还债务支付的现金比上期增加 3700 万元，主要系公司归还华宝信托借款 35,000,000.00 元。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海形上光电科技有限公司（原上海形上软件科技有限公司）为公司全资子公司，统一社会信用码：9131011
43、0579109960C，注册地：上海市杨浦区国定路 323 号 302-12 室，注册资本：500 万人民币，经营 范围:软件、通讯、电子、计算机科技技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及相关产品销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2018 年 12 月 31 日公司对形上光电的投资情况良好，报告期内形上光电 2018 年营业收入 520271.70元，净利润-738199.30 元 上海赋谦投资管理有限公司为公司全资子公司，统一社会信用码：91310115324619205T，注册地：中国（上海）自由贸易试验区富特东一路
44、 146 号 1 幢楼 2 层 2061 室，注册资本：2000 万人民币，经营 范围：投资管理、电子商务（不得从事增值电信、金融业务）、家庭服务（不得从事职业中介、医疗、餐饮、住宿等前置性行政许可事项），礼仪服务，设计、制作、代理、发布各类广告，健康咨询，人才 咨询，从事环保科技，代工科技领域内的科技开发，技术咨询、技术服务，技术转让，照明产品及配件、家用电器、塑料制品、办公用品、服装服饰，食用农产品（除生猪、牛、羊等家畜产品）的销售。【依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2018 年 12 月31 日，该全资子公司除设立全资子公司。Ful
45、zen Holding Management Co.,Ltd 外未开展其他业务。Fulzen Holding Management Co.,Ltd 为上海赋谦投资管理有限公司全资子公司，注册地：塞舌尔共和国，注册资本：322.2 万美元，经营范围：投资管理。投资管理，该全资子公司尚未全面开展业务。2016 年 11 月，Fulzen Holding Management Co.,Ltd 正式与 EVER MARVEL LIMITED 签订增资协议，同意 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 以 180 万美元增资 EVER MARVEL LIMITED，增资完成后
46、 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 持有 EVER MARVEL LIMITED 40%股份，但 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 不参与经营，仅属于战略与财务投资。报告期内已办理完成相关增资手续。EVER MARVEL LIMITED 为塞舌尔共和国注册成立的一家国际商业公司，成立日期：2015 年 7 月 28 日，股东：Best Drive International Limited，注册资本：1000000.00 美元（1 美元/股），主营业 务为集成电路设计与研发。Fulzen Holding Management
47、Co.,Ltd 投资 EVER MARVEL LIMITED 后，能使公司与其在智能控制领域更深入的合作，进一步完善公司的各类智能控制产品和系统，为公司提供完整的软、硬件应用解决方案，使公司产品更加集成化，更具成本优势，加大公司在行业内的竞争力，也可使公司向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展。18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围
48、的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高品质的产品和优质的服务态 度，努力履行着作为企业的社会责任，公司诚信经营、照章纳税、环保办公，认真做好每一项对社会有 益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司 发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，积极响 应上海市政府、杨浦区政府的各类政策号召，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主
49、经营的能 力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健 康；毛利率为 37.02%，较上年有小浮下降，主要原因系为了稳定客户资源，当年销售的智能化灯具，均采取“以质为先，以量取胜”经营思路，损失少量利润，为公司赢来更好的市场口碑和后期的潜在商机。资产负债率为 64.74%，较上年有小浮增长，主要原因系公司为了顺利完成开封城区 EMC 节能项目，借款总额增加导致负债增加，另外，开封城区 EMC 节能项目在公司管理、资金都到位的良好状态下，于报告期末完成整个项目的交付验收，使得公司的前期投入全部形成固定资产，并对前期完工的一期项目增加投入，使得公司资产
50、总额实现 178,416,299.12 元，较上年增加了 40.07%。流动比率 1.59，公司具有一定的短期偿债能力。开封城区 EMC 经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户相对集中的风险。公司存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，公司的财务状况和经营成果将会受到影响。应
