1、1 2018 力源环保 NEEQ:831353 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2月，在河北省唐山市丰南区设立全资子公司唐山力泉环保科技有限公司。2月，公司联合上海电气集团股份有限公司与河北丰越能源科技有限公司签订225000吨/天膜法海水淡化项目EPC承包工程。5月，根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法的规定，公司满足创新层维持标准，继续为创新层挂牌公司。9月，公司通过参与浙江省嘉兴市海盐县国土资源局土地使用权网上交易系统竞得国有用地使用权，宗地总面积30,468平方米，每平方米为人民币525元，该土地的性质为“工业用地”，使用权期限
2、为50年。2018年，公司完成股票发行一次，发行股票240万股，共融资1,560万元，其中海盐联海股权投资基金合伙企业（有限合伙）认购240万股。荣获浙江省守合同重信用企业、海盐县2018年度工业纳税三十强企业。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况
3、.2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 力源环保、本公司、公司 指 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）合同法 指 中华人民共和国合同法 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监
4、会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈万中、主管会计工作负责人沈学恩及会计机构负责人（会计主管人员）沈学恩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告
5、涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策变动 公司于 2017 年 11 月 13 日复审通过由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合认定为高新技术企
6、业，有效期三年。根据企业所得税法和企业所得税法实施条例的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，故公司 2017 年度至 2019年度适用的企业所得税税率为 15%。如果未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化，或者公司未能通过高新技术企业复审，则公司将无法享受企业所得税优惠政策，对公司盈利能力将产生一定的不利影响。实际控制人不当控制 截至 2018 年 12 月 31 日，沈万中先生持有本公司 42.8055%的股份，为本公司的控股股东和实际控制人。虽然公司通过制定“三会”议事规则，进一步完善了公司法人治理结构，对实际控制人的相关行为进行约束，实际控制人仍能
7、够通过行使投票权或其他方式对本公司经营决策、人事等方面进行控制，并有可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东或本公司利益的行为。业主方项目延期导致设备延期交付的风险 业主在与公司签订合同之后，将与整个水处理系统设备相关的方案拟定、设计选型、设备系统集成、包装运输交付等工作交由公司负责实施，公司需要在约定的时间内将完工设备交付业主。由于工业水处理项目实施过程复杂、周期较长，在实施过程中，可能会出现因国家宏观调控或业主方自身原因使得项目6 建设延期，从而导致无法按合同进度进行，存在延期交付设备的风险。核心团队稳定性风险 公司为高新技术企业，在当今的“知识经济”时代，技术团队既是高新技术的掌
8、握者，又是高新技术的应用者，更是高新技术的转化者，因此掌握着高新技术的核心团队是高科技企业的灵魂，占据与资金同等重要的地位。稳定的核心团队是企业成功的重要因素之公司为高新技术企业，在当今的“知识经济”时代，技术团队既是高新技术的掌握者，又是高新技术的应用者，更是高新技术的转化者，因此掌握着高新技术的核心团队是高科技企业的灵魂，占据与资金同等重要地位。稳定的核心团队是企业成功的重要因素之一，目前公司核心团队大部分成员均持有公司相应股份，核心团队稳定，但如果现有核心团队成员大批流失且新成员未能及时补充，将极大影响公司的发展。营运资金不足引致的风险 公司的主要业务为工业水处理系统的研发设计、设备系统
9、集成、工程承包及技术服务。与普通商品相比，公司的工业水处理设备系统集成业务周期长，一般在一年及以上，对资金储备要求较高。在项目投标过程中需要投标保函、投标保证金、履约保函和预付款保函等，需要占用企业的营运资金。在项目实施过程中，原材料采购和设备系统集成均需要垫付较多的资金，在成套设备交付前，都需要占用企业大量的营运资金；另外，公司合同履行周期相对较长，项目完工至初步验收、最终验收往往有一段滞后期，还需占用企业营运资金。公司资产主要由货币资金、存货、应收款项和预收账款等流动资产组成，固定资产相对较少，通过银行抵押贷款方式获得资金的能力有限。近年来，公司业务发展进入快速成长期，需要大量的资金用于扩
10、大经营规模，依靠自身积累已经难以满足业务扩张的需要。公司近两年及一期总体现金流量净额为负，现金流压力较大。因此，公司存在营运资金不足导致业务规模不能快速增长的风险。应收账款发生坏账的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 25,933.00 万元，占总资产的比例为 40.47%。应收账款余额中，1 年以内款项占比 46.77%、1-2 年款项占比 32.97%，2-3 年的款项占比 13.92%、3 年以上款项占比 6.34%。本公司在期末按照账龄分析法对应收账款计提了相应的坏账准备。尽管公司严格执行“事前评估、事中监督和事后催收”等回款政策，客户也都是大多为核电、火
11、电行业内的大型企业，资信情况良好；在与客户的日常合作过程中，公司一方面重视质量管理和服务，另一方面对客户资信进行跟踪调查，关注客户资信状况的变化，及时了解应收账款的动态信息。但仍存在个别项目款项在未来出现呆坏账金额大于已计提的坏账准备的可能，从而加大经营成本，影响公司收益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Haiyan Power System Resources Environmental Technology CO.,Ltd.证券简称 力源环保 证
12、券代码 831353 法定代表人 沈万中 办公地址 浙江省海盐县武原街道绮园路 68 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 沈学恩 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0573-86032670 传真 0573-86035589 电子邮箱 公司网址 http:/www.psr- 联系地址及邮政编码 浙江省海盐县武原街道绮园路 68 号 314300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 6 月 25 日 挂牌时间 2014 年 11 月 13 日 分层情况
13、 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-环境治理业-水污染治理 主要产品与服务项目 主要为工业水处理系统的研发设计、设备系统集成、工程承包及技术服务、微机型发变组继电保护设备及变电站的综合自动化系统 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）80,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 沈万中 实际控制人及其一致行动人 沈万中 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330400715401924C 否 注册地址 浙江省海盐县武原街道绮园路 68号
14、否 注册资本（元）80,200,000 是 注：2018 年 5 月 31 日，公司第二届董事会第六次会议审议通过关于的议案，该议案已经 2018 年第一次临时股东大会审议通过，拟定向发行人民币普通股 240.00 万股（每股面值 1.00 元，发行价 6.50 元/股），增加注册资本（股本）人民币 240.00 万元，并经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具中天运2018验字第 90047 号验资报告，公司注册资金从 7,780.00 万元变更为 8,020.00 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是
15、否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄继佳、于薇薇 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,797,967.04 213,039,600.73 44.48%毛利率%28.91%26.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,132,644.55 25,3
16、47,827.93 85.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 46,839,240.31 25,051,380.22 86.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.41%10.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.31%10.57%-基本每股收益 0.60 0.34 76.47%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 718,342,231.06 470,061,904.99 52.82%负债总计 381,270,320.75 195
17、,410,186.40 95.11%归属于挂牌公司股东的净资产 337,071,910.31 274,651,718.59 22.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.20 3.53 19.12%资产负债率%（母公司）49.27%41.57%-资产负债率%（合并）53.08%-流动比率 1.9242 2.4012-利息保障倍数 19.18 33.95-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,284,032.90 15,318,053.96-141.02%应收账款周转率 1.1740 0.8482-存货周转率 3.63
18、92 4.6578-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%52.82%45.61%-10 营业收入增长率%44.48%5.59%-净利润增长率%85.94%24.33%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,200,000 77,800,000 3.08%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-293,991.54 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享
19、受的政府补助除外 674,680.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额-35,507.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 345,181.46 所得税影响数 51,777.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 293,404.24 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重
20、述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 26,177,620.00 35,005,226.80-预付款项 22,479,462.30 21,598,179.30-应付账款 60,107,237.02 68,053,560.82-九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司隶属生态保护和环境治理业，主要为核电、火电、冶金、化工、石化等行业提供各类环保水处理系统和智能电站设备的研发设计、设备系统集成、工程承包及技术服务等。公司收入来源主要为
21、冶金行业的海水淡化和环保水处理业务、核电站和火电厂的凝结水精处理系统的生产销售业务，以及各行业的补给水除盐水系统的生产销售业务。公司是火电、核电行业凝结水精处理市场上最具竞争力的系统设备供应商之一，同时，公司一直致力于电力保护类产品在国内电力系统的推广工作。公司已经建立了稳定的国内外原材料、配套部件等的供应渠道。公司已突破传统单一的产品模式，产品范围涵盖海水淡化、核电站和火电厂水岛领域的凝结水精处理、除盐水、水汽取样、化学加药、废水污水处理、水网控制系统等多个领域，未来几年计划继续扩大公司经营规模，拓展产品范围。报告期内，公司的商业模式较上年度没有明显变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、
22、研发和设计优势：本公司拥有 20 项专利技术、5 项软件著作权，公司技术和研发能力较强，且已经形成了持续的创新机制，有利于公司保持技术领先地位，不断提升核心竞争力。同时，公司拥有一支强大和稳定的设计队伍，通过公司良好的设计过程管理，可以保证稳定的高质量设计输出。2、一体化服务优势：公司在工业水处理方面具有完整的系统集成和全面的技术服务综合能力，能够为客户提供水处理成套系统，并可提供技术咨询、系统设计、工艺及控制设备系统集成、运行技术服务和工程承包、运行等一体化服务。在对冶金、核电、石化等细分行业客户的开拓上，公司的一体化服务模式，使得公司更加容易获得行业内重点客户的认同。3、客户资源优势：在电
23、厂水处理方面，公司已经成功为中核、中广核、五大发电集团和各大地方发电集团提供了众多的系统设计、设备集成、程控系统和技术服务，并与上述客户建立了良好的合作伙伴关系。4、产品线优势：公司已具备提供海水淡化系统、凝结水精处理系统、锅炉补给水处理系统、废污水处理及中水回用系统的综合能力，产品服务可应用于大部分工业企业。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否
24、发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 307,797,967.04 元，同比增长 44.48%；实现净利润 47,132,644.55 元，同比增长 85.94%；经营活动产生的现金流量净额-6,284,032.90 元，同比减少 141.02%；资产总额718,342,231.06 元，同比增长 52.82%；归属于挂牌公司股东的净资产为 337,071,910.31 元，同比增长22.73%，公司 2018 年归属挂牌公司股东净利润较上年同期增长 85.94%。2017 年度，国家发改委、能源局接连发文，停建缓建一批燃
25、煤火电建设项目，但公司的经营业绩保持增长，主要原因一方面在于公司在核电火电领域具有深厚积淀，另一方面在于公司积极开拓业务领域，海水淡化项目已成为公司新业务增长点。根据发改委、海洋局联合印发的全国海水利用“十三五”规划，到 2020 年全国海水淡化将保持中高速增长态势，到 2023 年海水淡化产水规模达到 285 万吨/日，行业未来市场规模巨大。目前，膜法设备、反渗透设备等水处理设备利用形式完成初步规模化示范，预计未来海水淡化产业发展将再上新台阶。报告期内，公司承接的主要订单包括：河北丰越能源科技有限公司 2*2.5 万吨/天膜法海水淡化 EPC 工程、三门核电有限公司 3、4 号机组非放射性工
26、业废水处理系统、内蒙古华厦朱家坪电力有限公司一期 2660MW 超超临界机组工程、河北纵横集团丰南钢铁有限公司冷却塔和高速过滤系统等。上述合同的签订，进一步巩固了公司在核电、火电和冶金行业水处理领域的优势地位，同时也标志着公司在新技术的应用方面得到了市场的充分肯定，在大型海水淡化市场的开拓方面取得了显著成效。(二二)行业情况行业情况 1）行业政策 2015 年初，国务院正式发布水污染防治行动计划(简称“水十条”)。“水十条”明确提出将从全面控制污染物排放、着力节约保护水资源、严格环境执法监管、切实加强水环境管理、全力保障水生态环境安全等十个方面开展防治行动。2017 年初，国家发展改革委和国家
27、海洋局共同印发了全国海水利用“十三五”规划，规划提出的目标是：“十三五”末，全国海水淡化总规模达到 220 万吨/日以上。2017 年初及 7 月，为实现电力发展“十三五”规划提出的到 2020 年，全国煤电装机规模控制在 11 亿千瓦以内的目标，国家发改委、国家能源局电力司相继下达了有关“十三五”煤电投产规模的函，全国停建和缓建煤电项目，合计 1.5 亿千瓦。根据 电力发展“十三五”规划 提出的到 2020 年，全国核电运行装机容量达 5800 万千瓦，在建达到 3000万千瓦，总装机容量 8800 万千瓦。2）行业发展前景 随着“水十条”及“十三五”等相关政策落地，可以预见，水处理行业仍处
28、于大发展期，水污染治理及延伸行业的投资将保持较快的增长。我国人均淡水为世界人均水平的四分之一，属于缺水国家。保护水资源，改善水环境，对水污染的治理势在必行。作为水资源的开源增量技术，海水淡化已经成为解决全球水资源危机的重要途径。“十三五”期间，我国海水淡化产业将向规模化、集成化方向发展，逐步成为重要的战略新兴产业，规划提出的目标是：“十三五”末，全国海水淡化总规模达到 220 万吨/日以上，截至 2018 年底，全国产水规模近130 万吨/日，离规划目标还有 90 万吨/日的差距，未来几年需要新增的海水淡化市场增长空间巨大。根据国家节能环保政策，核电和大容量高参数机组火力发电厂取代并淘汰高能耗
29、、高污染的 30 万千瓦以下小型机组是市场发展趋势。从核电市场来看。根据电力发展“十三五”规划的要求，每年将有 6台左右的核电机组开工，从未来的政策增量看，核电在未来几年将迎来黄金发展期，规模达千亿。在国家“一带一路”战略下，中国核电产业出海受到了极大关注，作为一种高效的清洁能源，核电正成为许多13 国家解决电力危机、改善空气质量与拉动经济增长的选择，核电出海已成为国家战略。国际原子能机构预计，未来十年，除中国外，全球约有 60 至 70 台 100 万千瓦级核电机组建设。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末
30、 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,925,268.06 5.00%83,484,404.08 17.76%-56.97%应收票据及应收账款 419,815,287.93 58.44%300,029,079.21 63.83%39.92%存货 87,859,515.19 12.23%32,398,307.88 6.89%171.19%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 13,352,214.41 1.86%13,357,967.55 2.84%-0.04%在建工程 95
31、,977,215.97 13.36%-100.00%短期借款 50,440,607.00 7.02%13,750,000.00 2.93%266.84%长期借款-应付票据及应付账款 218,927,021.31 30.48%100,860,448.82 21.46%117.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司货币资金为 3,592.53 万元，比上年同期减少 56.97%，主要原因系本期票据回款较多，尚未到期所致；报告期末，公司应收票据及应收账款为 41,981.53 万元，比上年同期增长 39.92%，主要原因系销售规模增长同时票据结算规模增加所致；报告期末
32、，公司存货为 8,785.95 万元，比上年同期增长 171.19%，主要原因系未完工项目增加所致；报告期末，公司在建工程 9,597.72 万元，比上年同期增长 100%，主要原因系新增 BOOT 特许经营权设施所致；报告期末，公司短期借款为 5,044.06 万元，比上年同期增长 266.84%，主要原因系本期采购规模增长借款增加所致；报告期末，公司应付票据及应付账款为 21,892.70 万元，同比增长 117.06%，主要原因系本期采用票据结算方式支付供应商货款及采购服务额增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年
33、同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 307,797,967.04-213,039,600.73-44.48%14 营业成本 218,821,579.44 71.09%155,619,835.49 73.05%40.61%毛利率%28.91%-26.95%-管理费用 8,941,630.33 2.91%5,704,299.86 2.68%56.75%研发费用 11,607,172.92 3.77%7,062,105.82 3.31%64.36%销售费用 7,039,188.6
34、0 2.29%4,999,921.85 2.35%40.79%财务费用 2,741,216.85 0.89%1,192,108.86 0.56%129.95%资产减值损失 5,891,850.61 1.91%9,793,555.45 4.60%-39.84%其他收益 2,941,925.15 0.96%1,922,114.30 0.90%53.06%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-72,675.10-0.03%100.00%汇兑收益-营业利润 54,385,773.77 17.67%28,971,535.15 13.60%87.72%营业外收入 100,340.00 0.03%427
35、,447.61 0.20%-76.53%营业外支出 329,838.54 0.11%6,010.50 0.00%5,387.71%净利润 47,132,644.55 15.31%25,347,827.93 11.90%85.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 44.48%，主要原因系报告期内销售规模增长，并持续加大市场推广力度，业务经营平稳发展。2、营业成本较上年同期增长 40.61%，主要原因系 2018 年营业收入增长带动营业成本增长。3、管理费用较上年同期增长 56.75%，主要原因系报告期管理人员薪酬和新办公楼折旧增加所致。4、研发费用较上年同期增长 6
36、4.36%，主要原因系公司加大研发力度，投入增加所致。5、销售费用较上年同期增长 40.79%，主要原因系营业收入增长带动销售费用增长。6、财务费用较上年同期增长 129.95%，主要原因系公司银行短期借款增加及票据贴现所致。7、资产减值损失较上年同期减少 39.84%，主要系期末应收账款减少所致。8、其他收益较上年同期增长 53.06%，主要原因系增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策返还所致。9、资产处置收益较上年同期增长 100.00%，主要原因系本年度公司未处置资产。10、营业外收入较上年度减少 76.53%，主要原因系公司 2018 年度收到政府补贴较少。11、营业外支出较上
37、年度增长 5387.71%，主要原因系公司报废了已老化的资产。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,797,967.04 212,984,045.17 44.52%其他业务收入-55,555.56-100.00%主营业务成本 218,821,579.44 155,619,835.49 40.61%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能电站设备 7,64
38、0,024.65 2.48%4,379,268.21 2.06%水处理系统 300,157,942.39 97.52%208,604,776.96 97.94%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%火电 111,784,503.78 36.32%197,691,258.83 92.82%核电 11,216,547.33 3.64%1,420,991.47 0.67%石化 13,871,794.87 6.51%冶金 184,796,915.9
39、3 60.04%合计 307,797,967.04 100.00%212,984,045.17 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司销售规模增长较多，主要系公司不断进行业务开拓，新增冶金企业海水淡化 EPC 项目并实现相应收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北丰越能源科技有限公司 184,796,915.93 60.04%否 2 包头市新恒丰能源有限公司 20,251,989.39 6.58%否 3 Doosan Heavy Industri
40、es&Construction Co.,Ltd.17,555,724.41 5.70%否 4 中机国能电力工程有限公司 13,163,793.10 4.28%否 5 北京国电华北电力工程有限公司 8,905,982.91 2.89%否 合计合计 244,674,405.74 79.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海电站辅机厂有限公司 16,264,310.37 7.62%否 2 LGCHEMLTD 12,060,009.36 5.65%否 3 北京坎普尔环保技
41、术有限公司 11,609,368.09 5.44%否 4 常州丰扬环保材料有限公司 8,748,935.49 4.10%否 5 河北正通玻璃钢有限公司 6,039,068.71 2.83%否 合计合计 54,721,692.02 25.64%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,284,032.90 15,318,053.96-141.02%16 投资活动产生的现金流量净额-62,328,879.71-14,520,288.30-329.25%筹资活动产生的现金流量净额 23,191,166
42、.46 53,163,847.34-56.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量分析：销售商品、提供劳务收到的现金 24,919.55 万元，购买商品、接受劳务支付的现金 21,572.41 万元，支付各项税费 2,119.60 万元，由于收入增长，报告期内支付金额比往年有所增加所致。2、投资活动产生的现金流量分析：报告期内投资活动产生的流量较去年同期减少 4,837.30 万元，主要原因系公司扩大业务，新增 BOOT 特许经营权投资所致。3、筹资活动产生的现金流量分析：报告期内筹资活动产生的现金流量较去年同期减少 2,997.27 万元，主要是报告期公司进行的股票发行融资
43、比去年减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司第二届董事会第三次会议审议通过在河北省唐山市丰南区设立全资子公司唐山力泉环保科技有限公司，注册资本 3,000 万元人民币。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 11,607,172.92 7,062,105.82 研发支出占营业收入的比例 3.77%3.31%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况
44、：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-1 硕士 2 1 本科以下 33 41 研发人员总计 35 43 研发人员占员工总量的比例 37.23%36.13%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 20 19 公司拥有的发明专利数量 3 1 研发项目情况：研发项目情况：17 2018 年公司在保持传统凝结水精处理系统领域相关技术的研发基础上，从核电及火力发电厂的水处理系统进一步拓展业务方向，深入到海水淡化技术研究。公司借助于在设备制造加工、电气设备自动化等专业优势，着力于热法及膜法海水淡化领域开展专项技术研发，分别备案了低温多效蒸
45、馏海水淡化工程设计规范、膜法反渗透海水淡化工程安装调试规范两套企业标准。开展基于低品位余热利用的大型海水淡化关键技术开发及应用示范，重点研究关键设备（如大型低温多效海水淡化装置、高效换热器等）工艺设计及结构优化、关键设备的高精度加工及现场高效总集成技术。通过科研项目的实施，2018 年在凝结水精处理、大型海水淡化装置的结构设计及优化等领域申请了 2 项发明专利、9 项实用新型专利、1 项软件著作权，内容涵盖如三段式高效换热器优化设计、低温多效蒸馏海水淡化工艺设计平台等。公司目前已初步具备高效换热器工艺自主设计、加工制造及工程现场总集成的能力，并得到了市场的认可。同时，公司与上海交通大学、华东电
46、力设计院等国内著名科研院所开展了“产学研”的合作。凭借着企业的自主创新优势，公司将在市场推广和销售中创造更好的成绩。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（一）应收账款减值 1.事项描述 截至 2018 年 12 月 31 日，力源环保应收账款账面金额 29,397.84 万元，坏账准备金额为 3,464.84 万元，关于应收账款坏账计提的会计政策详见附注三(十一)，关于应收账款减值的披露详见附注五(二)。力源环保的应收账款余额较高，管理层需综合判断应收账款的可回收性。因金额重大且涉及管理层对未来现金流等
47、的估计和判断，故中汇将该事项认定为关键审计事项。2.审计中的应对 中汇针对应收账款减值实施的主要审计程序如下：(1)了解、评估并测试管理层对应收账款账龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的内部控制；(2)与同行业上市公司应收账款坏账准备估计政策进行对比，以评估管理层估计的合理性；(3)对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，评价管理层确定的坏账准备计提比例是否合理；(4)实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行了核对；(5)结合期后回款情况检查，评价管理层坏账准备计提的合理性；(6)根据上述程序了解的情况，重新计算应收账款期末余额坏账准备，计算结果与管理层作出的应收账款期末
48、余额坏账准备进行对比。（二）收入确认 1.事项描述 力源环保公司主要从事水处理设备销售，2018 年度的营业收入为 30,747.32 万元，关于收入具体确认原则的会计政策详见附注三(二十二)，关于收入的披露详见附注五(二十三)。由于营业收入是力源环保公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，故中汇将该事项认定为关键审计事项。2.审计中的应对 中汇针对收入确认实施的主要审计程序如下：(1)了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；(2)选取报告期内重大销售合同样本，检查销售合同的约定，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的1
49、8 要求；(3)执行分析性程序，判断销售收入变动的合理性；(4)从报告期内销售记录中选取样本，检查与收入确认相关的销售合同、验收单、发票、销售收款单据等，评价相关收入确认是否符合收入确认的会计政策；(5)在报告期内记录的客户中选取样本，函证其交易金额和往来款项，并检查客户的期后回款情况，评价收入确认的真实性和准确性、应收账款余额的存在性和准确性；(6)选取报告期内的重大客户，对其进行实地走访，通过访谈相关负责人，确认其交易的真实性；(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用
50、不适用 报告期内，合并范围新增子公司唐山力泉环保科技有限公司。(九九)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“为社会创造财富、为客户创造价值、为员工创造未来”的宗旨，诚信经营，对社会和公众负责。公司无污染物排放等情况，有效实现节约资源和环境保护。公司向慈善机构捐款献爱心，构建和谐社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层相对稳定、核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。
