1、 2018 年度报告 小云科技 NEEQ:831766 珠海小云数智科技股份有限公司 Zhuhai Xiaoyun Technology Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 9 月 5 日，公司进入“福布斯中国新三板企业 TOP100”榜单，并获得福布斯中国颁发的奖杯。目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626
2、第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业行业信息信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、小云科技 指 珠海小云数智科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 孙雷 三木数字 指 珠海三木数字科技有限公司 北京麦伽 指 北京麦伽投资管理有限公司 珠
3、海闪云付 指 珠海横琴闪云付信息科技有限公司 霍尔果斯数云 指 霍尔果斯数云信息科技有限公司 杭州数云 指 杭州数云共进科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 报告期、本报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司章程 指 珠海小云数智科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中基协 指 中国
4、证券投资基金业协会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘展、主管会计工作负责人曲秋媛及会计机构负责人（会计主管人员）曲秋媛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间
5、的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变化的风险 公司智能算法解决方案服务业务与大数据技术服务业务主要面向互联网金融、金融科技类公司，近年来此类公司受行业监管及政策影响较大，未来监管将愈发严苛，该类公司业务发展受政策影响会相应受限。公司业务是否能顺应政策变化，与服务公司未来发展需求所契合存在一定风险。业务种类增加的
6、风险 报告期公司出资设立控股子公司杭州数云共进科技有限公司，增加了大数据信息服务方面的业务品种，该业务作为公司新兴且重要的子业务给公司人力、财力的分配带来新的挑战。公司管理层是否能平衡新老业务的占资源比例以及把握新业务的发展方向存在一定风险。技术安全风险 公司智能算法解决方案技术服务业务属于知识密集型，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着行业的迅速发展和业内人才需求的增大，人才竞争日益激烈。是否能维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加入是公司保持技术水平的关键。关联交易比重过大风险 报告期内公司营业收入的 86.70%来自于智能算法解决方案技术服务业务及大数据技术服务
7、业务的关联交易，公司对于实际控制人有重大影响的关联方依赖过重。本期重大风险是否发生重大变化：是 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海小云数智科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZhuhaiXiaoyunTechnologyCo.,Ltd 证券简称 小云科技 证券代码 831766 法定代表人 刘展 办公地址 北京市朝阳区望京 SOHO 塔三 B 座 1708 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 毛鑫 职务 董事、董事会秘书、总经理 电话 010-53516192 传真 010-53516192 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码
8、北京市朝阳区望京 SOHO 塔三 B 座 1708；100000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 2 月 1 日 挂牌时间 2015 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 智能算法解决方案技术服务业务、大数据技术服务业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,335,735 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙雷 实际控制人及其一致行动人 孙雷 四、四、注册
9、情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440400758339243P 否 注册地址 珠海市金湾区联港工业区双林片区创业东一路 否 注册资本（元）26,335,735 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王淑燕、万晨燕 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七
10、、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,098,501.83 69,135,550.02-1.50%毛利率%38.44%88.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,106,486.40 33,990,549.42-87.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,977,222.18 33,321,778.33-88.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.08%99.88%-加权平均净
11、资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.85%97.91%-基本每股收益 0.16 1.34-88.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,591,025.98 82,224,788.79 12.61%负债总计 4,874,536.70 19,614,018.59-75.15%归属于挂牌公司股东的净资产 74,913,182.98 51,026,732.42 46.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.84 2.46 15.45%资产负债率%（母公司）0.00%0.00%-资产负债率%（合并）
12、5.26%23.85%-流动比率 1,781.26%361.33%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,939,055.82 34,030,845.33-67.86%应收账款周转率 6.34 8.28-存货周转率 28.24 1.72-注：“存货周转率”大幅增加原因为：公司期初存货由 2018 年 3 月公司出售的全资子公司三木数字产生，截止至报告期末公司已无存货，且预计未来也不会再产生存货。四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.61%134.76%-营业
13、收入增长率%-1.50%640.24%-净利润增长率%-87.97%774.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,335,735 25,444,471 3.50%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非非经常性经常性损损益益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 318,133.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-158,620.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 159,
14、512.97 所得税影响数 61,972.83 少数股东权益影响额（税后）-31,724.08 非经常性非经常性损益净额损益净额 129,264.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会会计差错计差错更正等追溯调整或重述情况更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 15,848,864.11 15,304,028.73-研发费用
15、 0 544,835.38-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所处行业为 I65 软件和信息技术服务业。公司主要从事智能算法技术服务以及大数据技术服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持。小云科技整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时代背景下，发挥公司的科技优势与人才优势
16、，在帮助企业优化在技术与运营等节点环节稳定与效率的同时，帮助企业扩展市场外延，顺应科技的进步，为互联网企业高速发展赋能。一、智能算法技术服务(一)移动端支付渠道聚合 结合线上电商及线下连锁商户，提供多种主流支付方式。公司通过对商户需求和用户体验的深度研究和总结,整合主流的支付工具(微信、支付宝)以及通过对接第三方支付公司的支付通道提供银行卡快捷支付、网银支付、理财支付等综合支付收银台。(二)平台运营服务“以小微企业及商户自身为中心”,针对商户自身情况与需求设计产品,为商户提供基于自身平台的搭建与数据管理为一体的营销解决方案。目前为小微企业及商户提供个人主站、核心支付、企业门户等功能。二、大数据
17、技术服务 数云的创始团队是国内最早运用移动运营商大数据在互金领域进行获客和风控的团队之一，具有深厚的行业背景，在金融科技领域不断创新开拓，走在行业前沿。通过扎实的底层技术平台建设，一步步发展为以大数据为核心、以技术为驱动的“数云互金大数据”平台，推出了以“精准营销+大数据风控+失联修复”等核心业务，形成了完善的产业闭环。数云核心竞争力在于行业领先的大数据算法以及优质的移动运营商渠道资源，可以满足金融机构平台不同程度风控模型的个性化定制需求，同时在贷后管理环节，数云率先整合了电信、联通、移动三大移动运营商资源，自建科学的失联用户修复模型，快速挖掘并匹配出可以满足不同程度和业务场景的互金平台和银行
18、信贷部门的失联修复需求，可以有效帮助金融机构进行有效贷后管理和降低坏账率。公司两块核心业务的销售渠道主要为自有商务团队的市场拓展，目前合作的客户主要为银行等金融机构以及大型互联网金融公司等，此类公司在业务交易量上的需求较大，且对业务的稳定性和准确性都有较高的要求，符合公司两块核心业务的技术优势。截止报告期末，闪云付的主要业务收入来源于帮助金融机构和互联网金融公司，提供基于智能算法技术的聚合支付路由服务相关的整体解决方案，依照服务的交易量，收取相关的服务费用。数云大数据业务新晋建立，其收入来源主要为金融机构的贷前风控筛查以及贷后的管理提供数据信息支持以及按照客户定制的需求进行大数据分析服务，按照
19、数据结果调用的次数以及定制项目的定价收取相应的技术服务费用。报告期内，公司主营业务未发生变化。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内，公司主要产品服务发生变化，新增大数据技术服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:因公司业务转型需要，更好的开展互联网科技方面的服务业务，于 2018 年 3
20、 月 27 日召开的第二届董事会第十四次会议审议通过了 转让子公司股权并签署公司整体收购协议的议案，并递交股东大会审议通过，出售子公司三木数字 100%股权，自此公司不再从事数字新媒体业务。相关公告可查询指定信息披露平台 。（公告编号：2018-014、2018-15 和 2018-018）。1、主要产品或服务变化 公司于 2018 年 7 月 27 日召开的第二届董事会第十五次会议审议通过了关于对外投资合资新设子公司的议案，并递交股东大会审议通过，新设子公司杭州数云。杭州数云增加公司在金融领域的大数据技术服务业务，拓宽公司发展面，加深公司科技效应。相关公告可查询指定信息披露平台。（公告编号：
21、2018-019、2018-20 和 2018-027）。2、客户类型变化 报告期内公司新增的大数据技术服务业务，主要客户类型为移动互联网公司、银行等金融机构、金融科技等领域的公司，其有意完善风控系统，基于其固有风控系统有大数据优化需求的企业客户。公司报告期内，公司新增的大数据技术服务业务客户，该部分业务在 2018 年正式运营，杭州数云也在积极寻找市场上有需求的客户。3、关键资源发生变化 报告期内公司新增的大数据技术服务业务，关键资源在于对风控系统的设计及优化能力、基于供应商的大数据整合分析能力、运营商数据采集匹配等相关科技能力。二、二、专门信息专门信息披露披露 (一一)基金管理人资质及业务
22、的合规性：基金管理人资质及业务的合规性：北京麦伽投资管理有限公司于 2015 年 12 月 9 日在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人，登记编号为 P1029180，登记的管理基金的主要类别为私募股权、创业投资基金管理人。北京麦伽做为私募基金管理人，有严谨的合规制度，坚决执行中国证券投资基金业协会发布的 私募投资基金募集行为管理办法、私募投资基金信息披露管理办法及私募投资基金投资顾问业务管理办法等政策规定，坚守合规底线。(二二)基金设立与日常管理情况基金设立与日常管理情况 1.1.存续基金综述存续基金综述 北京麦伽的存续在管产品主要投资于股权市场，针对存续的基金资产收取基金管理费用。
23、基金的认缴金额为投资者同意缴纳的金额，实缴金额为实际投资到位的金额。基金产品一般收益分配机制为：按照基金合伙协议的约定，收取不同比例的管理费、业绩报酬等，其余收益则按照投资人持有份额比例进行分配，无特殊利益分配机制。北京麦伽存续在管产品均已完成中国证券投资基金业协会备案，产品运行正常。2.2.资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况 名称名称 类型类型 组织形式组织形式 成立时间成立时间 存续期间（年）存续期间（年）币种币种 资金来源资金来源 投资方向投资方向 管理人管理人 托管人托管人 投资期投资期 退出期退出期 珠海横琴麦伽玖创投
24、资中心（有限合伙）股权投资基金 合伙型 2015-6-19 3 2+1 人民币 社会资本 综合型基金 北京麦伽投资管理有限公司 国信证券股份有限公司 珠海横琴麦伽加富投资中心（有限合伙）股权投资基金 合伙型 2016-12-20 1 1+1 人民币 社会资本 专项基金 北京麦伽投资管理有限公司 中信证券股份有限公司 珠海横琴麦伽玖创二期投资中心（有限合伙）股权投资基金 合伙型 2016-11-16 3 2 人民币 社会资本 综合型基金 北京麦伽投资管理有限公司 中信证券股份有限公司 3.3.重点基重点基金情况金情况 单位：万元 基金名基金名称称 备案情备案情况况 组织组织形式形式 成立时成立时
25、间间 基金规模基金规模 存存续期间（年）续期间（年）基金基金备案备案分类分类 基金基金管理管理人人 基金托基金托管人管人 已投资已投资金额金额 已投资已投资金额占金额占比比（%）已退出已退出金额金额 已退出已退出金额占金额占比比（%）认缴规认缴规模模 实缴规实缴规模模 投资期投资期 退出期退出期 珠 海 横琴 麦 伽玖 创 投资 中 心（有 限合伙）已备案 有限合伙 2015-6-19 10,000.00 9,700.00 3 2+1 股权投资基金 北京麦伽投资管理有限公司 国信证券股份有限公司-4.4.结构化基金产品结构化基金产品 适用 不适用 5.5.基金募集推介方式基金募集推介方式 北京
26、麦伽存续产品均为自行销售，报告期内无新基金成立、募集。北京麦伽做为私募基金管理人，坚决执行中国证券投资基金业协会发布的私募投资基金募集行为管理办法的相关规定，对投资者风险识别能力和风险承受能力进行评分，对私募基金产品进行评级，进行适当性匹配，募集机构向投资者充分揭示风险，再完成合格投资者确认。6.6.对当期收入贡献最大的前五支基金对当期收入贡献最大的前五支基金 单位：万元 基金名称基金名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 未退出投资未退出投资 已退出投资已退出投资 总投资总投资 内部收益率（内部收益率（IRRIRR）估值估值 回报倍数回报倍数 估值估值 回报倍数回报倍数 估值估值 回报倍数
27、回报倍数 已退出投资已退出投资 总投资总投资 珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）10,000.00 9,700.00-珠海横琴麦伽玖创二期投资中心（有限合伙）5,205.00 5,205.00-珠海横琴麦伽加富投资中心（有限合伙）4,323.50 4,323.50-7.7.基金备案情况基金备案情况 截至报告期末，北京麦伽管理的存续基金产品共三只，该三只基金均已在中基协备案。备案信息如下：基金名称 基金编号 备案日期 珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）SE0212 2016-08-01 珠海横琴麦伽玖创二期投资中心（有限合伙）ST2342 2017-11-16 珠海横琴麦伽加富投资中心（有限
28、合伙）SS8504 2017-06-09 报告期内无新基金设立、募集的情况.(三三)基金投资基金投资情况情况 1.1.基金投资的项目基本情况基金投资的项目基本情况 公司基金投资项目决策需要经过四个流程：初见、初审、尽调、投决，其中初审、投决由北京麦伽的投资决策委员会执行。项目通过初审并签署投资保密协议后，北京麦伽会对标的公司做商业、财务、法律尽职调查；投决会通过后，签署投资协议及相关执行协议。公司目前全部基金投资项目都严格按照上述决策流程推进。2.2.重点项目基本情况重点项目基本情况 项目名称项目名称 所属行业所属行业 投资基金名称投资基金名称 持股持股比例比例 持有时间持有时间 退出方退出方
29、式式 报告期内是否报告期内是否发生重大变化发生重大变化 项目一 媒体平台 珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）7.84%2016-8-30 未退出 无 项目二 出行工具 珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）2.95%2016-12-20 未退出 无 项目三 汽车服务 珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）4.43%2016-12-20 未退出 无 说明：基金持股比例时间为 2017 年 12 月 31 日。(四四)报告期内清算基金的情况报告期内清算基金的情况 不适用。(五五)合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况 不适用。(六六)以自
30、有资产投资的情况以自有资产投资的情况 根据有限合伙企业法律法规的要求，为了与委托人利益保持一致，北京麦伽需要在合伙企业中作为普通合伙人以自有资金参与基金投资，除此以外，北京麦伽未参与其他项目的投资。小云科技未以公司自有资金参与基金或基金相关项目的投资。北京麦伽设置投资决策委员会及风控委员会，分别指导投资方向和资产配置及对其经营和投资管理中的风险进行合规检查和风险控制，通过建立科学严密的岗位分离制度，确保基金资产业务内控的有效性，防止出现职责不清、利益输送等风险。三、三、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、智能支付解决方案技术服务业务 报告期内，公司此业务实现营业收入 64,2
31、86,107.5 元，同比减少 1.53%；净利润为 9,326,794.79 元，同比减少 81.78%；总资产 65,079,582.29 元，同比增长 17.88%；负债 39,091,174.59 元，同比增长1434.83%。公司净利润减少主要来源于如下三方面：1)市场形势仍处于快速增长阶段，但整体增长趋势放缓。2018 年上半年中国第三方移动支付交易规模达到 98.5 万亿元，其中第一季度交易规模达 48.3 万亿元，环比增长 24.2%，第二季度交易规模达 50.1 万亿元，环比增长 1.9%。随着巨头企业向移动端转移，互联网支付的第二梯队企业的市场占有份额仍处于增长阶段，但环比
32、增速显著放缓。2)公司主要服务行业方向为互联网金融科技公司及相关产业，行业整体受到监管政策变化影响，整体业务量增长放缓，同时为保障产品服务的进一步优化，在原有产品架构的基础上，精益求精，努力完善产品服务，提高客户使用体验，为进一步巩固或扩大产品的竞争优势，加大了相关投入，包括接入鉴权风控效果更佳的外部验证渠道服务商，增加服务器数量，升级服务器响应速度及存储空间，聘请外部专业人员完善产品使用页面及反馈等，造成报告期计入营业成本的渠道验证费用、服务器费用及外包服务费用分别增至约 1,033 万、150 万及280 万，增长 178%3)主要服务行业发展受限，积极拓展新业务场景，加大市场与人力投入，
33、成本较大上升。公司顺应市场需求，2018 年开始发力多个新业务产品线，包括继续深耕现有智能支付解决方案领域，面向金融机构和金融科技公司开展针对于信用卡辅助业务服务、大型商业银行的线上线下支付场景技术方案服务、成立国际事业部，尝试将国内领先的移动支付方案服务对外提供服务，开拓新兴市场国家业务；还继续支持推动大数据服务业务的发展。报告期相关新业务一直处在前期的需求探索和市场教育阶段，基本未实现营收，需要公司投入大量人力和财力，导致计入营业成本的人工支出较去年同期增长 280%，综合各项影响，造成营业成本同比大幅度增长。同时，销售费用和管理费用也相应的增长了 14%和 56%，导致营业利润减少了 8
34、2.13%。2、大数据技术服务业务 报告期内，公司此业务实现营业收入 466,635.33 元，净亏损为 2,738,802.88 元，总资产 548,277.7元，负债 967,206.33 元。此业务于 2017 年未产生收入。主要原因系报告期公司大力发展智能算法解决方案技术服务业务与大数据技术服务业务，新设子公司杭州数云先期投入较大，市场回报迟缓，营业成本大幅度增长，故报告期净利润降低。公司营业收入增长主要来源于如下三方面：1)大数据信息整合服务受到客户认可并大量采用。针对大型互联网公司、金融科技公司风控系统的优化需求，利用大数据技术整合运营商数据，对客户提供优化所需的模型决策因子，并对
35、其提供相应的技术支持。2)大数据信息挖掘技术初步实现效果反馈。结合团队充足的资源优势，通过自建科学的失联用户修复模型进行大数据信息挖掘，实现对失联客户的高精度修复，有效帮助金融机构进行有效贷后管理和降低坏账率。目前已实现同行业较高水平，客户反馈较好。3)精准营销渠道产品的高质量优势逐渐体现。为客户提供稳定的营销渠道产品，协助客户完善健全的销售模式，挖掘客户潜在客户，利用公司在运营商方面的资源，最终实现营销信息的有效传达。目前已实现同行业较高水平，客户反馈较好。(二二)行业情况行业情况 1、智能支付解决方案技术服务行业 央行公布的2018 年支付体系运行总体情况中显示，网上支付业务 570.13
36、 亿笔，金额 2126.3万亿元，同比分别增长 17.36%和 2.47%；移动支付业务 605.31 亿笔，金额 277.39 万亿元，同比分别增长 61.19%和 36.69%。在 2013 年基于移动互联网的新型移动支付，手机钱包客户端、应用内支付、手机刷卡器、二维码支付、NFC 近场支付等新型的移动支付方式发展迅速。与 2013 年相比，交易金额已经增长超过 27 倍。网联平台运行平稳，截至 2018 年年末，共有 424 家商业银行和 115 家支付机构接入网联平台。2018 年，网联平台处理业务 1284.77 亿笔，金额 57.91 万亿元；日均处理业务 3.52 亿笔，金额 1
37、586.48亿元。随着消费者对无现金支付习惯的不断深入，这个增速还会继续保持 3 至 5 年，直至把现金消费的场景压缩到极限。2、大数据技术服务业务 近年来，官方数据开放程度提高，行业联盟兴起，第三方数据服务蓬勃发展，各大企业（以互联网核心企业为主）也开始逐步开放群体画像数据，单一数据的跨界融合放大了其价值。但目前大数据应用的数据源仍以企业自有数据为主。整体来看，数据产生量爆炸式增长，可分析的数据维度越来越丰富。国家对大数据产业的重视程度不断上升，从数据存储、软件研发到信息安全，从产业链、行业联盟到跨行业融合的新业态，不断完善宏观政策，推动数据互联共享和标准体系建立，引导支持大数据产业健康发展
38、。一些地方政府也已开始着力发展大数据产业，自 2013 年以来陆续出台了推进计划，强调研发及公共领域应用，促进相关政策法规的完善；重视通过大数据引领产业转型升级，与企业合作共建地区大数据生态；建立大数据基地，吸纳优秀企业落户扎根。伴随着宏观政策环境的逐步完善，我国大数据产业茁壮发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 78,941,044.79 85.26%
39、44,571,751.12 54.21%77.11%应收票据与应收账款 6,791,237.73 7.33%12,836,090.46 15.61%-47.09%存货-2,969,024.07 3.61%-100.00%投资性房地产-长期股权投资 4,859,748.85 5.25%5,325,792.75 6.48%-8.75%固定资产 335,667.67 0.36%14,019,176.06 17.05%-97.61%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 92,591,025.98-82,224,788.79-12.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期货币
40、资金同比增加 77.11%，主要情况系公司于报告期内以 22.44 元/股的价格发行股票891,264 股，总计募集资金 19,999,964.16 元，筹资活动产生的现金净流入 19,779,964.16 元；经营活动产生的现金净流入 10,939,055.82 元；公司处置子公司三木数字造成投资活动产生的现金净流入3,650,273.69 元。2.报告期应收票据与应收账款同比减少 47.09%。主要原因系公司开展并积极发展新业务后，按照公司回款机制，提高回款效率，相应的期后回款数额减少。3.报告期存货同比减少 100.00%，主要原因系公司于报告期内出售控股子公司珠海三木数字科技有限公司，
41、而报告期初的存货均由三木数字产生，同时智能支付解决方案技术服务业务及大数据技术服务业务属于技术服务，此业务发展不会产生存货。4.报告期内固定资产同比减少 97.61%，主要原因系公司于报告期内出售控股子公司珠海三木数字科技有限公司，出售公司大量固定资产。5.报告期内资产总计同比增长 12.61%，主要原因系公司于报告期内以 22.44 元/股的价格发行股票 891,264 股，总计募集资金 19,999,964.16 元，筹资活动产生的现金净流入 19,779,964.16 元；经营活动产生的现金净流入 10,939,055.82 元；公司处置子公司三木数字造成投资活动产生的现金净流入 3,6
42、50,273.69 元，货币资金增长 34,369,293.67 元。而公司处置子公司三木数字股权引起的合并范围变动带来总资产数减少 16,652,532.46 元；综合以上影响，主要是货币资金的大幅增长，增长幅度超过其他资产的减少幅度，导致资产总额增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 68,098,501.83-69,135,550.02-1.50%营业成本 41,
43、923,481.53 61.56%8,182,814.04 11.84%412.34%毛利率%38.44%-88.16%-管理费用 17,448,218.04 25.62%15,304,028.73 22.14%14.01%研发费用-544,835.38 0.79%-100.00%销售费用 2,209,861.00 3.25%1,413,695.05 2.04%56.32%财务费用-144,123.09-0.21%-32,746.07-0.05%-340.12%资产减值损失-218,482.76-0.32%2,570,507.73 3.72%-108.50%其他收益-投资收益 1,798,60
44、3.64 2.64%5,011,742.18 7.25%-64.11%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 8,162,283.43 11.99%45,681,575.23 66.08%-82.13%营业外收入 318,133.36 0.47%1,603,008.46 2.32%-80.15%营业外支出 158,620.39 0.23%936,477.16 1.35%-83.06%净利润 5,325,754.92-44,255,546.64-87.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期营业成本同比增长 412.34%，主要原因是公司在原有产品架构的基础上，精益求精，努
45、力完善产品服务，提高客户使用体验，为进一步巩固或扩大产品的竞争优势，加大了相关投入，包括接入鉴权风控效果更佳的外部验证渠道服务商，增加服务器数量，升级服务器响应速度及存储空间，聘请外部专业人员完善产品使用页面及反馈等，造成报告期计入营业成本的渠道验证费用、服务器费用及外包服务费用分别增至约 1,033 万、150 万及 280 万，增长 178%；同时，公司顺应市场需求，2018年开始发力多个新业务产品线，包括继续深耕现有智能支付解决方案领域，面向金融机构和金融科技公司开展针对于信用卡辅助业务服务、大型商业银行的线上线下支付场景技术方案服务、成立国际事业部，尝试将国内领先的移动支付方案服务对外
46、提供服务，开拓新兴市场国家业务；还继续支持推动大数据服务业务的发展。报告期相关新业务一直处在前期的需求探索和市场教育阶段，基本未实现营收，需要公司投入大量人力和财力。新产品线带来的外购技术服务需求，造成报告期公司计入营业成本的渠道商或运营商服务采购费和相关服务费增至 200 万及 60 万，增长 32%。2017 年末公司引入全新的团队和大量技术人才，报告期人员曾达到 150 人左右，为激励开发人员，公司 2018 年整体薪酬待遇也适当上调，导致计入营业成本的人工支出增至 2300 万左右，增长 280%，综合各项影响，造成营业成本同比大幅度增长。2.报告期研发费用同比减少 100.00%，主
47、要原因系公司于报告期内出售控股子公司珠海三木数字，自此公司不再产生研发费用。3.报告期销售费用同比增长 56.32%，主要原因系公司大力发展智能支付解决方案和大数据技术领域，新设子公司杭州数云业务起步，新增销售人员工资及差旅费用等约 25 万元，增长 18%，同时服务费增加约 86.5 万元，增长 61%。4、报告期资产减值损失减少 108.50%，主要原因系公司于报告期内出售控股子公司珠海三木数字，上期三木数字因固定资产和存货减值计提的资产减值损失本期不再并入公司合并范围，因此本期大大降低了资产减值损失。5、报告期投资收益减少 64.11%，主要原因系上期公司控股子公司北京麦伽管理的基金产生
48、股权退出项目多于本期，上期的按照权益法核算的投资收益较大，本期减少 4,069,681.65 元，减少 81%；同时报告期增加处置子公司三木数字股权时产生投资收益 567,145.85 元。6.报告期营业利润减少 82.13%，主要原因系是公司本期收入基本与上期持平，但是公司在原有产品架构的基础上，精益求精，努力完善产品服务，提高客户使用体验，为进一步巩固或扩大产品的竞争优势，加大了相关投入，包括接入鉴权风控效果更佳的外部验证渠道服务商，增加服务器数量，升级服务器响应速度及存储空间，聘请外部专业人员完善产品使用页面及反馈等，造成报告期计入营业成本的渠道验证费用、服务器费用及外包服务费用分别增至
49、约 1,033 万、150 万及 280 万，增长 178%；同时，公司顺应市场需求，2018 年开始发力多个新业务产品线，包括继续深耕现有智能支付解决方案领域，面向金融机构和金融科技公司开展针对于信用卡辅助业务服务、大型商业银行的线上线下支付场景技术方案服务、成立国际事业部，尝试将国内领先的移动支付方案服务对外提供服务，开拓新兴市场国家业务；还继续支持推动大数据服务业务的发展。报告期相关新业务一直处在前期的需求探索和市场教育阶段，基本未实现营收，需要公司投入大量人力和财力。新产品线带来的外购技术服务需求，造成报告期公司计入营业成本的渠道商或运营商服务采购费和相关服务费增至 200 万及 60
50、 万，增长 32%。2017 年末公司引入全新的团队和大量技术人才，报告期人员曾达到 150 人左右，为激励开发人员，公司 2018 年整体薪酬待遇也适当上调，导致计入营业成本的人工支出增至 2300 万左右，增长 280%，综合各项影响，造成营业成本同比大幅度增长。同时，销售费用和管理费用也相应的增长了14%和 56%，导致营业利润减少了 82.13%。7、报告期营业外收入减少 80.15%，营业外支出减少 83.06%，主要原因系公司于报告期内出售控股子公司珠海三木数字，相应营业外收入及支出减少明显。8.报告期净利润减少 87.97%，主要原因系报告期公司大力发展智能算法解决方案技术服务业
