1、1 2018年度报告 晶鑫股份 NEEQ:832177 江苏晶鑫新材料股份有限公司 Jiangsu Jingxin New Materials Co.，Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员
2、及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司或晶鑫股份 指 江苏晶鑫新材料股份有限公司 耐材行业 指 耐火材料行业 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 三会 指 董事会、股东大会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指
3、最近一次经股东大会会议通过的 江苏晶鑫新材料股份有限公司章程 三会议事规则 指 董事会议事规则、股东大会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 江苏晶鑫新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏晶鑫新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏晶鑫新材料股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
4、及连带责任。公司负责人李正坤、主管会计工作负责人殷相林及会计机构负责人（会计主管人员）戴艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司与客户及供应商等签订了保密协
5、议，公司若披露相关信息，存在商业秘密泄露的风险，对公司的经营造成重大不利影响，公司已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露主要客户、主要供应商、期末余额前五名的应收账款、预付款项金额前五名、账龄超过 1 年的大额应付账款、超过 1年的大额预收账款等相关科目的涉密单位名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较大风险 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 100,866,981.99 元、94,711,590.53 元。耐火原料的最终用户主要为钢铁、建
6、材等下游行业，近几年，公司逐步加强应收款管理，应收款总额不断下降、回款周期逐步缩减。虽然公司与主要客户建立了长期的合作关系，历史回款情况良好，但倘若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致应收账款不能按期回收或无法回收产生坏账，将对公司经营业绩和生产经营活动产生一定影响。5 原材料价格波动风险 公司营业成本中原材料成本约占 70%以上，原料占比较高。倘若未来原材料价格大幅上涨，且公司又难以向下游客户转移价格成本，将使公司面临较大的成本压力，对公司经营业绩造成一定影响。宏观经济波动与转型引起的需求变动风险 公司产品下游产业主要为钢铁行业，而钢铁行业受宏观经济波动的影响较大，因此国民经济总量的变化
7、将对钢铁行业的业务量产生重要影响，而这些客户的业务量直接影响了公司产品的需求量，因此钢铁行业的客户发展状况和国民经济周期将对公司的生产经营产生重要影响。市场竞争激烈风险 目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业已逐步扩充至 10 余家；虽然公司为提高竞争力，不断淘汰落后产能，购置先进设备，提高产品质量，降低成本，以提升公司竞争力，尤其是下游行业目前面临产能过剩和需求趋缓的形势，行业内的企业竞争程度将愈发激烈。应收票据余额较大 公司耐火原料的最终用户主要为钢铁、建材等下游行业，随着公司业务不断发展，客户使用票据结算货款的金额增加导致公司应收票据余额逐渐增长。本期重大风险是否发生重
8、大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏晶鑫新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Jingxin New Materials Co.，Ltd.证券简称 晶鑫股份 证券代码 832177 法定代表人 李正坤 办公地址 江苏省扬州市江都区真武镇杨庄工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李莉 职务 董事会秘书 电话 0514-86236099 传真 0514-86278079 电子邮箱 公司网址 www.J 联系地址及邮政编码 江苏省扬州市江都区真武镇杨庄工业园区 225265 公司指定信息披露平台的网址
9、 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 9 月 27 日 挂牌时间 2015 年 3 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-非金属矿物制品业（C30）-耐火材料制品制造（C308）-耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造（C3089）主要产品与服务项目 板状刚玉、锆刚玉、莫来石、尖晶石、堇青石、氧化铝陶瓷粒与陶瓷粉生产、销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股
10、股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）54,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李正坤 实际控制人及其一致行动人 李正坤、韩忠萍、李莉 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321000779679482X 否 注册地址 江苏省扬州市江都区真武镇杨庄工业园区 否 注册资本（元）54,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙
11、)签字注册会计师姓名 王进、尹东汉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 369,075,510.88 274,194,177.61 34.60%毛利率%22.74%21.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,016,014.18 16,193,552.90 60.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
12、的净利润 25,437,157.75 15,338,244.93 65.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.62%7.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.36%7.56%-基本每股收益 0.48 0.30 60.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 330,213,303.49 324,660,533.89 1.71%负债总计 104,136,807.42 113,740,052.00-8.44%归属于挂牌公司股东的净资产 226,076,4
13、96.07 210,920,481.89 7.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.16 3.88 7.22%资产负债率%（母公司）37.70%40.91%-资产负债率%（合并）31.54%35.03%-流动比率 2.61 2.31-利息保障倍数 6.79 5.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,454,191.58 10,463,453.91 171.94%应收账款周转率 3.47 2.37-存货周转率 11.80 10.83-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增
14、长率%1.71%17.72%-营业收入增长率%34.60%22.51%-净利润增长率%60.66%-31.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,300,000.00 54,300,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,088,296.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-346,195.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 742
15、,100.96 所得税影响数 163,244.53 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 578,856.43 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 104,709,677.93 应收账款 100,866,981.99 应收票
16、据及应收账款 205,576,659.92 应付票据 1,740,000.00 应付账款 30,854,100.93 应付票据及应付账款 32,594,100.93 管理费用 19,364,124.06 9,488,358.31 研发费用 9,875,765.75 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 通过多年的生产经营和技术积累，公司拥有多项耐火原料产品加工工艺及生产设备的发明和实用新型专利，形成了烧结刚玉、烧结莫来石、烧结尖晶石等合成耐火原料的设计、开发及生产的技术力量。公司主要从事耐火原料产品的研发、生产与销售业务。1、采购模式
17、 公司产品采购的原材料主要为工业氧化铝、镁砂、轻烧氧化镁及高岭土。公司销售部门根据客户需求制订销售计划，生产部门根据销售计划和实际库存，制订采购计划。上述非金属矿物原料产品一般比较集中，均有公开的市场价格，公司采购一般通过协议、招标等方式进行。目前公司主要原料已经有固定的采购对象，与采购厂家形成了长期的合作关系，采购产品从质量到价格上都有较好的保障。2、生产模式 公司耐火原料制品生产工艺主要为混配、球磨、成型、烘干、高温烧成、破碎、检验、包装等生产工艺流程。公司采取专业化的生产方式，所有生产环节均由公司完成。3、销售模式 公司主要服务于行业内领先的耐火材料制品企业，通过直销模式向其销售相关耐火
18、原料。公司与客户签订购销合同，根据合同向下游耐火材料制品企业销售烧结刚玉、莫来石、尖晶石等产品。4、盈利模式 公司通过向下游客户销售耐火原料获取收入，公司通过良好的客户服务、过硬的产品质量，积累了大量优质客户，这些耐火材料制品企业，具有规模大、信誉好等特点，与公司建立了长期且稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。公司通过开展对产品、工艺、设备及管理的持续改进创新，丰富产品结构、提升产品品质、控制产品成本，进一步提高公司的利润率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否
19、发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕经营目标，提高专业水平，完善和拓展市场渠道，有效进行风险把控，合理进行资源配置。面对严峻的经济环境和行业竞争，公司坚持两手抓，一手抓内部流程管控，一手紧抓市场销售。在成本控制方面取得了新的突破，盈利能力与市场竞争力取得进一步提升。此外，公司通过调整客户群体，加大营销力度，客户结构得到一定程度的优化。2018 年公司的营业收入为369,075,510.88 元，同比上升
20、 34.60%；净利润为 26,016,014.18 元，同比上升 60.66%。(二二)行业情况行业情况 2018 年全国耐火材料制品产量 2,345.54 万吨，同比增长 2.30%。其中致密定型耐火制品 1,327.38万吨，同比增长 2.33%；保温隔热耐火制品 54.10 万吨，同比增长 5.14%；不定形耐火制品 963.74 万吨，同比增长 2.10%。全国耐火原材料进出口贸易总额 44.44 亿美元，比上年同期增长 34.26%。全国耐火原材料出口总量 635.49 万吨，同比降低 0.54%。回顾行业 2018 年生产经营的总体运行情况，耐火材料行业正处于大发展、大变革、大调
21、整的时期，面对全球经济复苏缓慢的现实，我们更要坚持以市场为导向，以严控产能为前提，实现各项技术指标明显增长这一发展目标。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 24,654,359.71 7.50%16,882,405.32 5.20%46.04%应收票据与应收账款 201,362,607.64 61.24%205,576,659.92 63.32%-2.05%
22、存货 28,988,753.26 8.36%19,338,546.70 5.96%49.9%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 45,376,674.55 13.80%50,066,066.61 15.42%-9.37%13 在建工程 2,754,619.68 0.84%100.00%短期借款 57,450,000.00 17.47%63,850,000.00 19.67%-10.02%长期借款 其他流动资产 0.00 0.00%1,017,688.76 0.31%-100%其他非流动资产 415,000.00 0.13%1,608,210.00 0.50%-74.19%应付职工薪酬 1,4
23、06,961.80 0.43%4,039,067.75 1.24%-65.17%其他应付款 4,609,668.37 1.40%337,405.80 0.10%1,266.21%盈余公积 8,929,833.29 2.71%6,337,194.20 1.95%41.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：较期初增加 46.04%，主要原因是公司预收货款和其他应付款有所增加。2、存货：较期初增加 42.07%，主要原因是随着收入的增加，备货量相应增加所致。3、在建工程：较期初增加 100%，主要原因是车间新建超微粉球磨生产线。4、其他流动资产：较期初减少 100%，
24、主要原因是期初存在预缴税款，期末无多缴税款。5、其他非流动资产：较期初减少 74.00%，主要原因是本期非流动资产购置减少。6、应付职工薪酬：较期初减少 65.17%，本年个税改革，工资在本年度全部入账。7、其他应付款：较期初增加 1266.21%，主要原因是公司往来款增加所致。8、盈余公积：较期初增加 41.05%，主要原因是按净利润的 10%计提的法定盈余公积。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营
25、业收入的的比重比重 营业收入 369,075,510.88-274,194,177.61-34.60%营业成本 285,152,325.31 77.26%216,061,927.39 78.80%31.98%毛利率%22.74%-21.20%-管理费用 12,174,177.07 3.30%9,488,358.31 3.46%28.31%研发费用 16,215,937.77 4.39%9,875,765.75 3.60%64.20%销售费用 20,852,022.67 5.65%16,148,612.76 5.89%29.13%财务费用 4,787,899.02 1.30%3,557,174.
26、21 1.30%34.60%资产减值损失-78,208.25-0.02%-34,591.02-0.01%-其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%14 汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 28,247,686.49 7.65%17,541,902.10 6.40%61.03%营业外收入 1,155,946.55 0.31%746,210.75 0.27
27、%54.91%营业外支出 346,195.92 0.09%3,334.58 0.00%10,281.99%净利润 26,016,014.18 7.09%16,193,552.90 5.91%60.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：较上年增加 34.60%，主要原因 2017 年度新增生产线正常生产，产量增加，销售增加。2、营业成本：较上年度增加 32.80%，主要原因是随着营业收入的增加，营业成本相应增加。3、研发费用：较上年度增加 64.20%，主要原因是本年度公司加大研发投入。4、财务费用：较上年度增加 34.60%，主要原因是承兑汇票贴现支出增加。5、营业外收入：较上
28、年度增加 54.91%，主要原因是本年度政府财政补助增加。6、营业外支出：较上年度增加 10,281.99%，主要原因是本年公司对外捐赠支出较多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 368,830,381.06 273,353,063.07 34.93%其他业务收入 245,129.82 841,114.54-70.86%主营业务成本 285,152,325.31 216,061,927.39 31.98%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金
29、额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%销售商品 368,830,381.06 99.93%273,353,063.07 99.69%提供劳务 245,129.82 0.07%841,114.54 0.31%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 18,272,389.28 4.95%否 2 第二名 16,887,203.
30、02 4.58%否 15 3 第三名 16,883,837.23 4.58%否 4 第四名 16,182,057.66 4.38%否 5 第五名 13,302,827.87 3.60%否 合计合计 81,528,315.06 22.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 86,486,892.40 34.41%否 2 第二名 47,797,688.60 19.02%否 3 第三名 30,939,924.00 12.31%否 4 第四名 28,582,341.04
31、 11.37%否 5 第五名 22,070,258.25 8.78%否 合计合计 215,877,104.29 85.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,454,191.58 10,463,453.91 171.94%投资活动产生的现金流量净额-827,684.99-23,368,529.90-筹资活动产生的现金流量净额-18,114,552.20 20,173,958.37-189.79%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：较上年度增加 199.02%，主要
32、原因是本年度销售收入增加。2、投资活动产生的现金流量净额：较上期减少 96.46%，主要原因是公司本年固定资产投入减少。3、筹资活动产生的现金流量净额：较上期减少 189.79%,主要原因是公司本年偿还了部分银行借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 江苏晶辉耐火材料有限公司，为公司全资子公司，成立于 2001 年 11 月 1 日；注册资本为 1,010万元。经营范围：合成特种耐火材料、特种耐火制品、工业陶瓷制品加工，经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口
33、业务（国家限定公司经营或国家禁止进出口的商品及技术除外），经营进料加工和三来一补业务。2018年，江苏晶辉耐火材料有限公司营业收入为 3,499,147.23 元，净利润为 89,623.29 元。2019 年 4 月 15 日，设立全资子公司江苏晶锐粉体工程技术有限公司，注册资本为 1,000 万元。经营范围：耐火材料粉体工程设计与技术咨询服务；耐火材料、耐火粉体材料、陶瓷制品及其生产专16 用设备和配件研发、销售。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更
34、正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：会计政策变更 内容和原因 受影响的报表 项目名称 本期受影响的报表项目金额(元)上期重述金额(元)上期列报的报表 项目及金额(元)1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据及 应收账款 201,362,607.64 205,576,659.92 应收票据：104,709,677.9
35、3 应收账款：100,866,981.99 2.应收利息、应收股利并其他应收款项目列示 其他应收款 678,245.00 应收利息：0.00 应收股利：0.00 其他应收款：0.00 3.固定资产清理并入固定资产列示 固定资产 45,376,674.55 50,066,066.61 固定资产：50,066,066.61 固定资产清理：0.00 4.工程物资并入在建工程列示 在建工程 2,754,619.68 在建工程：0.00 工程物资：0.00 5.应付票据和应付账款合并列示 应付票据及 应付账款 26,628,399.73 32,594,100.93 应付票据：1,740,000.00 应
36、付账款：30,854,100.93 6.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 其他应付款 4,609,668.37 337,405.80 应付利息：0.00 应付股利：0.00 其他应付款：337,405.80 7.管理费用列报调整 管理费用 12,174,177.07 9,488,358.31 管理费用:19,364,124.06 8.研发费用单独列示 研发费用 16,215,937.77 9,875,765.75 17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 本公司作为国内外知名的耐火原料专业生产厂家，地方龙头企业，始终不忘
37、企业社会责任，积极帮扶弱势群体、困难职工，主动参与地方公益事业，大力推进行业科技进步和管理提升，牵头制订了烧结刚玉、莫来石单位能耗额国家标准，努力实现企业的和谐发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要从事耐火原料产品的研发、生产与销售业务，主要产品包括烧结刚玉、烧结莫来石、镁铝尖晶石、超微粉等耐火原料。在原料采购方面，上述耐火原料的上游主要为非金属矿产品的开采、加工制造业，主要包括菱镁矿、铝矾土、高岭土等矿物原料。我国耐火矿物原料储量丰富，保障了原料供应的充足与及时。在生产工艺方面，公司拥有包括球磨机、烘干塔、竖窑等耐火原料生产的关键生产设备，拥有多项生产工艺、设备研发设计的发明及实用
38、新型专利，保障了产品的品质和生产的成本。在技术研发方面，公司被江苏省科技厅等四部门联合评为“高新技术企业”，拥有江苏省高温合成材料工程技术研究中心及江苏省企业技术中心，共获得 25 项发明及实用新型专利技术，与武汉科技大学、西北工业大学及河南科技大学等知名高校具有长期的合作关系，多个产品获得“江苏省高新技术产品”，同时，还参与了包括镁铝尖晶石、莫来石、烧结刚玉等多个产品与单位能耗限额国家标准及行业标准的制定。同时，公司持续地进行研发费用投入，确保新产品的不断推出，拓展公司业务收入及新的利润增长点。在产品销售方面，公司的主要客户为耐火材料制品企业，通过多年的生产经营和业务拓展，公司已经进入了众多
39、知名客户的供应体系，而且成为这些客户的合格供应商均须有严格的准入门槛，一旦入围并获得客户认可将形成更为紧密、长久的合作关系，在国内耐火原料生产企业中具有一定市场地位和品牌，保证了公司业务在可预见的将来具有持续性。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款余额较大风险 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 100,866,981.99 元、94,711,590.53 元。耐火原料的最终用户主要为钢铁、建材等下游行业，近几年，公司逐步加强
40、应收款管理，应收款总额不断下降、回款周期逐步缩减。虽然公司与主要客户建立了长期的合作关系，历史回款情况良好，但倘若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致应收账款不能按期回收或无法回收产生坏账，将对公司经营业绩和生产经营活动产生一定影响。2、原材料价格波动风险 公司营业成本中原材料成本约占 70%以上，原料占比较高。倘若未来原材料价格大幅上涨，且公司又难以向下游客户转移价格成本，将使公司面临较大的成本压力，对公司经营业绩造成一定影响。3、宏观经济波动与转型引起的需求变动风险 公司产品下游产业主要为钢铁行业，而钢铁行业受宏观经济波动的影响较大，因此国民经济总量的变化将对钢铁行业的业务量产生重要影
41、响，而这些客户的业务量直接影响了公司产品的需求量，因此钢铁行业的客户发展状况和国民经济周期将对公司的生产经营产生重要影响。4、市场竞争激烈风险 目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业已逐步扩充至 10 余家；虽然公司为提高竞争力，不断淘汰落后产能，购置先进设备，提高产品质量，降低成本，以提升公司竞争力，尤其是下游行业目前面临产能过剩和需求趋缓的形势，行业内的企业竞争程度将愈发激烈。5、应收票据余额较大 公司耐火原料的最终用户主要为钢铁、建材等下游行业，随着公司业务不断发展，客户使用票据结算货款的金额增加导致公司应收票据余额逐渐增长。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的
42、风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、
43、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在
44、报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披报告披露时间露时间 临时临时报告报告编编号号 江苏晶辉耐火材料有限公司、李正坤、韩忠萍、汤红杰、汤乐金 为银行借款提供担保 30,000,000.00 已事前及时履行 2017 年 5 月 3日 2017-011 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及
45、对公司生产经营的影响：关联方江苏晶辉耐火材料有限公司、李正坤、韩忠萍、汤红杰、汤乐金为本公司提供的担保期限20 为（担保金额 3,000 万元）2016 年 12 月 26 日至 2019 年 12 月 25 日。上述关联交易是公司为满足生产经营需要，通过银行贷款的融资方式为自身发展提供资金支持，有利于提高公司的融资能力，可解决公司临时资金需求，有助于公司业务发展，对公司有积极影响。且由关联方为公司借款提供担保，公司利益不会通过关联方担保而流出，故该事项不会对公司及股东的利益造成实际损害。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、公司全体股东承诺：公司在整体变更过程中应缴纳的个人所得税
46、不由晶鑫股份代扣代缴，由其本人自行申报、缴纳；如税收主管部门追缴与晶鑫股份整体变更相关的个人所得税时，本人将以现金方式及时、无条件、全额承担应缴纳的税款及/或因此产生的所有相关费用，如果晶鑫股份因此受到任何损失，本人将和其他股东无条件承担连带赔偿责任。截至本报告报出日，自然人股东暂未缴纳上述整体变更事项涉及的个人所得税。2、公司控股股东、实际控制人李正坤、韩忠萍、李莉承诺：“本人作为公司的控股股东及实际控制人，为了保护中小股东的利益，特作出以下承诺：（1）本人目前未从事任何与晶鑫股份构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动。（2）本人将来亦不直接或间接从事任何与晶鑫股份相同或类似的业务，不直接或
47、间接从事、参与或进行与晶鑫股份的生产经营构成竞争的任何生产经营业务或活动，且不再对具有与晶鑫股份有相同或类似业务的企业进行投资。（3）本人将对自身进行监督和约束，如果将来本人持有的有关资产和业务与晶鑫股份的产品或业务出现相同或类似的情况，本人承诺将采取以下措施解决：晶鑫股份认为必要时，本人将减持直至全部转让所持有的有关资产和业务；晶鑫股份认为必要时，可以通过适当方式优先收购本人持有的有关资产和业务；如本人与晶鑫股份因同业竞争产生利益冲突，则无条件将相关利益让与晶鑫股份；无条件接受晶鑫股份提出的可消除竞争的其他措施。（4）任何本人或相关企业违反本承诺函，应负责赔偿晶鑫股份因同业竞争行为而导致的损
48、失，并且本人及相关企业从事与晶鑫股份竞争业务所产生的全部收益均归晶鑫股份所有。”报告期内公司未出现同业竞争的行为。(四四)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 21 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 固定资产-厂房 抵押 6,551,754.44 1.98%江都农村商业银行真武支行贷款抵押 固定资产-厂房 抵押 7,214,576.28 2.18%中国工商银行股份有限公司扬州邵伯支行贷款抵押 无形资产-土地 抵押 4,933,319.22 1.49%江都农村商业银行
49、真武支行贷款抵押 无形资产-土地 抵押 3,423,349.76 1.04%中国工商银行股份有限公司扬州邵伯支行贷款抵押 应收票据 质押 20,358,546.00 6.17%江都农村商业银行真武支行贷款质押 总计总计 -42,481,545.70 12.86%-22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 16,458,750 30.31%0 16,458,750 30
50、.31%其中：控股股东、实际控制人 8,335,000 15.35%0 8,335,000 15.35%董事、监事、高管 3,105,750 5.72%0 3,105,750 5.72%核心员工 236,000 0.43%0 236,000 0.43%有限售条件股份 有限售股份总数 37,841,250 69.69%0 37,841,250 69.69%其中：控股股东、实际控制人 25,005,000 46.05%0 25,005,000 46.05%董事、监事、高管 12,206,250 22.48%0 12,206,250 22.48%核心员工 630,000 1.16%0 630,000
