1、1 2018 年度报告 江西省广德环保科技股份有限公司 广德环保 NEEQ:832049 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 8 月 13 日，公司通过高新技术企业审评，取得高新技术企业证书（证书编号GR201836000652）。公司于2018年1月取得全国中小企业股份转让系统出具的关于江西省广德环保科技股份有限公司股票发行股份登记的函，本次股票发行 573万股，募集资金 1816.41 万元。新增股份于2018年 2月 9日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财
2、务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 广德环保、公司、股份公司 指 江西省广德环保科技股份有限公司 抚州锐智 指 抚州市锐
3、智投资管理中心（有限合伙）股东大会 指 江西省广德环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江西省广德环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西省广德环保科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 转让细则 指 全国中小企业股份转让系统股票转让细则 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 五矿证券、主办券商 指 五矿证券有限公司 会计师事务所 指 中准会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 广东华商律师事务所 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5
4、第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人甘力南、主管会计工作负责人甘力南及会计机构负责人（会计主管人员）毛先飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高
5、级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人变更及不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人甘力南，其直接持有公司2,357.50 万股股份，通过抚州锐智持有公司控制 315 万股股份，实际支配的股份数量占公司总股本的 67.69%，股权集中度较高。若甘力南利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险。目前，实际
6、控制人遵守相关法律法规，未对公司实施不当控制和影响。存货减值风险 报告期内，公司存货占总资产和流动资产比重较高，主要是由于行业特点决定的。由于公司产品存在一定的生产周期，公司备有一定比例的安全库存。公司存货主要为含有铜、镍等有价金属的原材料、在产品、库存商品。如遇铜、镍金属价格大幅波动，将对公司的生产经营产生较大影响。政府补助等非经常性损益依赖的风险 公司所属环保产业是国家重点支持行业，如果无法持续获得政策优惠和补贴，对公司的盈利水平将产生不利影响。6 生产能力不能充分利用的风险 公司危险废物经营许可证核准规模为 32000 吨，至期末存在产能未能充分利用的情况，公司回转窑运转情况未达到设计产
7、能，给公司盈利带来了不利影响。环保政策风险 公司所处的废资源综合利用行业，受国家、省、市、县等各级环境保护主管部门的监督。公司已严格按照环保主管部门的要求进行运营，且公司在处置利用危废的生产过程中实现了废水的零排放。但随着环保标准的提高和公司业务规模的扩张，公司可能会为遵守环保法律法规而增加营运成本和资本支出，一定程度上影响公司的业绩。安全生产风险 公司生产过程中使用的部分材料具有易燃、有毒等化学性质，如果操作不当，可能会发生火灾、人身伤害等安全事故影响公司的生产运营，并对生命财产安全造成一定的经济损失。人才流失和核心技术泄露风险 公司资源再生和废水废渣处理技术在行业领先，关键生产工艺和技术由
8、公司自主研发。如果出现核心技术人员流失和技术信息失密，会给公司技术研发、生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西省广德环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Grand Green Technology lnc 证券简称 广德环保 证券代码 832049 法定代表人 甘力南 办公地址 江西省抚州市广昌县广昌工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 毛先飞 职务 董事会秘书 电话 07947102999 传真 07947103888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西
9、省抚州市广昌县工业园区 344900 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 25 日 挂牌时间 2015 年 3 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-废弃资源综合利用业-金属废料和碎屑加工处理（C4210）主要产品与服务项目 工业危险废物治理；电池级硫酸镍、电镀级硫酸镍、电积铜的生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）39,480,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 甘力南 实际控制人及其一
10、致行动人 甘力南、抚州市锐智投资管理中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91361000556008737F 否 注册地址 江西省抚州市广昌县广昌工业园区 否 注册资本（元）39,480,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谭旭明、凌辉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 六
11、、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,708,107.18 69,889,504.19 118.50%毛利率%12.37%12.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,302,948.80 1,331,954.94 527.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,213,599.27 1,172,451.58 600.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
12、司股东的净利润计算）12.28%2.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.15%2.51%-基本每股收益 0.21 0.03 600.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 156,226,980.00 89,496,923.11 74.56%负债总计 84,289,079.02 25,862,396.80 225.91%归属于挂牌公司股东的净资产 71,780,429.32 63,477,480.52 13.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.82 1.61 13.04%资
13、产负债率%（母公司）54.08%28.90%-资产负债率%（合并）53.95%28.90%-流动比率 1.22 1.62-利息保障倍数 7.74 3.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,729,891.00 5,532,732.20-149.34%应收账款周转率 47.44 40.83-存货周转率 3.19 4.57-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%74.56%40.73%-营业收入增长率%118.50%53.02%-净利润增长率%527.17%143.00%
14、-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,480,000 33,750,000 16.98%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-16,723.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 121,841.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 105,117.10 所得税影响数 15,767.57 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 89,349.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变
15、更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,964,619.47 152,231.88 应收票据 2,693,183.00 应收账款 3,271,436.47 152,231.88 11 应付票据及应付账款 5,142,519.00 3,572,767.33 应付账款 5,142,519.00 3,572,
16、767.33 其他应付款 1,776,516.72 1,804,832.62 221,207.52 248,174.18 应付利息 28,315.90 26,966.66 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事“废弃资源循环利用+绿色新材料制造”的环保科技型公司。公司拥有近 30 项危废利用及处置的专利技术，可以对重金属危险废物（包括锂电池废料）一次性无害化处置完全，不需要转移产生二次污染；全湿法流程一次回收镍钴铜等有价金属，生产成多种新材料，实现废物的“变废为宝”。公司以危险废物利用处置为主轴，打造危险废物处置的一站式
17、服务平台，形成“危废回收利用新能源材料无害化处置-设备”的循环环保产业链，成为危废处置整体方案提供商和新能源电池材料制造商。公司资源化利用产品包括电池级硫酸镍、电镀级硫酸镍、电积铜等,广泛应用在新能源汽车电池材料、高端电镀及电线电缆等领域。公司主要业务收入为销售资源化利用产品电池级硫酸镍、电镀级硫酸镍、电积铜和收取危险废物处置费。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是
18、否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况如下：1、生产产量情况：13 报告期内，公司通过技术改造产能进一步释放，产品产量显著提升。全年完成主要产品硫酸镍金属吨 1,271.52 吨，同比增加 130.29%；电积铜等铜类资源化产品 707.52 吨，同比增加 125.07%。2、财务业绩情况：报告期内，全年实现营业收入 15,270.81 万元，同比上年增加 118.50%；实现净利润 830.34 万元，同比上年增
19、加 527.17%。报告期末公司总资产 15,622.70 万元，较上年增长 74.56%。3、业务拓展情况：报告期内，公司继续保持与主要客户的长期合作关系，并与江西核工业兴中新材料有限公司深度合作开发镍族深加工产品，新产品将于 2019 年一季度开始量产。同时公司成功开拓电池级硫酸镍新客户，并迅速成为客户的主要供应商之一；公司产品质量稳定，销售良好，受到客户的信赖。公司努力开拓危险废物处置业务，同比 2017 年转入的危险废物量稍有增长，但与公司处置能力相比仍有不小差距。公司根据政策和市场变化积极稳妥调整业务范围，力争打通跨省转移通道，提高危废转移处置量。4、技术研发情况：报告期内，公司根据
20、市场需求变化，积极进行新产品研发。报告期内，公司新立项研发项目 5 项，主要研发方向为三元锂电池废料的回收利用。同时开发电池级硫酸钴、电池级硫酸锰产品，以丰富公司的回收产品线，实现三元前驱体材料的全覆盖。(二二)行业情况行业情况 一、危废处置市场状况 根据国家公布统计数据，我国 2016 年工业危废产生量达到 5,347.30 万吨，同比增加 34.49%。当年处理量为 4,238.80 万吨，处置利用率为 79.27%，剩余 1,108 万吨危险废物未得到有效处置而被贮存，全国危废处置能力明显不足。若企业需从事危废处理业务，需要经过严格审批，取得危险废物经营许可证周期一般在 3 年以上。同时
21、，由于危险废物处理技术专业门槛较高，对企业的经验、技术、资金实力都有很高的要求。因此危废经营资质较为稀缺。全国危险废物产生量分布不均衡，与地方经济发展水平相匹配，产废量与经济发达程度呈正相关，且均就近处理为主。区域经济发展与地方保护主义造成危废治理的天然区域壁垒。危废分布及处置政策的变化需要企业拓宽经营渠道，创新经营理念，实现危废治理的同时实现经济效益。二、新能源电池材料市场状况 根据国家 汽车产业中长期发展规划，明确了2020年我国新能源汽车产量将达到200万辆以及202514 年我国新能源汽车销量占总销量达到 20%以上的发展目标。可以预计“十三五”期间新能源汽车的复合增速将超过 40%。
22、三元材料电池因其在能量密度方面的突出表现，逐渐成为新能源汽车采用的主要电池品种。镍金属作为决定三元材料电池能量密度的主要原材料，技术上正从 523（50%镍 20%钴 30%锰）向 622（60%镍20%钴 20%锰）和 811（80%镍 10%钴 10 锰）过渡，高镍三元材料逐渐成为各大新能源汽车厂家的主流产品，高品质镍盐产品市场需求旺盛。（三）三元锂电池回收利用的市场规模 根据相关统计资料，我国动力锂电池的报废量将达到 11.8Gwh，对应可利用的金属为：镍 1.8 万吨、钴 0.3 万吨、锰 1.12 万吨、锂 0.34 万吨；同时手机等 3C 产品的更新换代将释放大量的镍钴锂电池废料。
23、国内的锂电池回收市场目前处于起步状态，发展的空间巨大。将考验参与其中的企业的综合技术能力和市场整合能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,664,807.38 1.71%19,002,969.38 21.23%-85.98%应收票据与应收账款 9,439,270.57 6.04%5,964,619.47 6.66%58.25%存货 70,356,261
24、.81 45.03%13,643,839.77 15.25%415.66%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0%0%0%固定资产 30,943,452.31 19.81%33,705,585.56 37.66%-8.19%在建工程 4,729,721.16 3.03%100,788.45 0.11%4,592.72%短期借款 14,600,000.00 9.35%14,800,000.00 16.54%-1.35%长期借款 0 0%0 0%0%资产合计 156,226,980.00 89,496,923.11 74.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货
25、币资金：较上年减少 16,338,162.00 元，同比减少 85.98%。主要是因为上年末公司股票发行募集资金尚未使用，此部分募集资金,本年按发行方案用途已经使用完毕。（2）应收票据与应收账款：较上年增加 3,474,651.10 元，同比增加 58.25%。主要是因为公司产品销售期末已收但尚未到期的银行承兑票据增加。15 （3）存货：较上年增加 56,712,422.04 元，同比增加 415.66%。主要是因为客户为规避材料涨价风险，预付货款后由公司集中采购材料以锁定材料价格,所以公司存货和预收账款增加较大。（4）在建工程：较上年增加 4,628,932.71 元，同比增加 4,592.
26、72%。主要是因为公司全资子公司处于建设期，相关资产已经投入尚未完工，还未达到转入固定资产的条件。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 152,708,107.18-69,889,504.19-118.50%营业成本 133,822,190.99 87.63%61,325,382.45 87.75%118.22%毛利率%12.37%-12.25%-税金及附加 1,661,1
27、13.10 1.09%1,150,243.04 1.65%44.41%管理费用 6,224,202.96 4.08%5,018,647.41 7.18%24.02%研发费用 56,603.77 0.04%-销售费用 4,010,195.84 2.63%1,944,098.36 2.78%106.28%财务费用 1,681,665.34 1.10%959,270.14 1.37%75.31%资产减值损失-532,527.98-0.35%517,359.53 0.74%-202.93%其他收益 5,616,862.61 3.68%2,809,611.20 4.02%99.92%投资收益-公允价值变
28、动收益-资产处置收益-16,723.96-0.01%-汇兑收益-营业利润 11,384,801.81 7.46%1,784,114.46 2.55%538.12%营业外收入 273,375.79 0.18%288,840.15 0.41%-5.35%营业外支出 151,534.73 0.10%79,842.84 0.11%89.79%净利润 8,303,374.67 5.44%1,323,933.62 1.89%527.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：较上年增加 82,818,602.99 元，同比增长 118.50%。主要是公司报告期内继续扩大产品产能，并且开拓了电池
29、级硫酸镍优质客户，全年产品产量较上年增长 130.29%，相应销售量和营业收入也实现了较快的增长。（2）营业成本：较上年增加 72,496,808.54 元，同比增长 118.22%。主要是公司报告期内产品产量和营业收入增加，带动材料采购和营业成本也同步增加。（3）税金及附加：较上年增加 510,870.06 元，同比增长 44.41%。主要是公司报告期内营业收入增16 长带动相关税收增长。（4）销售费用：较上年增加 2,066,097.48 元，同比增长 106.28%。主要是因为公司硫酸镍为溶液产品，采用的是专用槽车运输，运输费用增加较大，销售量增加也带动了运输费用的上涨。（5）财务费用：
30、较上年增加 722,395.20 元，同比增长 75.31%。主要是因为公司电池级硫酸镍产品大部分采用银行承兑方式结算，公司取得银行承兑后进行了贴现，增长部分为银行贴现利息费用。（6）资产减值损失：较上年减少 1,049,887.51 元，同比减少 202.93%。主要是报告期内公司对部分应收款项加强了回收，公司的坏账损失减少。（7）其他收益：较上年增加 2,807,251.41 元，同比增长 99.92%。主要原因是公司本年营业收入增长带动公司缴纳的税收同步增长，地方政府按比例返还的增值税也同步增长。（8）营业利润：较上年增加 9,600,687.35 元，同比增长 538.12%。主要原因
31、是公司产销进一步增大，公司产品毛利率较为稳定；规模效应开始显现，各项费用的销售收入占比均在下降，致使营业利润增长较快。（9）营业外支出：较上年增加 71,691.89 元，同比增长 89.79%。主要原因是公司对外捐赠款增加。（10）净利润：较上年增加 6,979,441.05 元，同比增长 527.17%。主要原因是公司产销进一步增大，公司产品毛利率较为稳定；规模效应开始显现，各项费用的销售收入占比均在下降，致使营业利润增长较快。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 152,387,030.67 69,889,5
32、04.19 118.04%其他业务收入 321,076.51-主营业务成本 133,405,633.33 61,325,382.45 117.54%其他业务成本 416,557.66-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%硫酸镍 122,539,731.93 80.25%44,427,420.66 63.57%电积铜 29,169,640.13 19.10%13,105,618.96 18.75%碳酸钴 540,510.13 0.35%-电积镍-11,578,7
33、50.66 16.57%氧化镍-707,600.83 1.01%硫酸钠 137,148.48 0.09%31,664.97 0.04%危废处置费 38,448.71 0.06%17 材料销售 321,076.51 0.21%合计 152,708,107.18 100%69,889,504.19 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 146,620,613.03 96.02%69,262,871.58 99.10%华南地区 5,54
34、6,984.02 3.63%东北地区 540,510.13 0.35%西南地区 626,632.61 0.90%合计 152,708,107.18 100.00%69,889,504.19 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司各项产品的分类收入构成较为稳定，2017 年下半年产品转型后电积镍产品停产，本年全部为硫酸镍产品；其余碳酸钴、氧化镍为副产品，不具有连续性。公司主要产品销售保持在华东地区，客户群体较为稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西核工业兴
35、中新材料有限公司 77,237,344.25 50.68%否 2 浙江帕瓦新能源股份有限公司 37,586,548.22 24.67%否 3 鹰潭炬能新材料有限公司 13,086,905.82 8.59%否 4 江西江特锂电池材料有限公司 7,715,839.46 5.06%否 5 江西三川铜业有限公司 7,048,940.97 4.63%否 合计合计 142,675,578.72 93.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南杉杉能源科技股份有限公司 53,968
36、,413.69 30.13%否 2 鹰潭盛发铜业有限公司 29,316,560.64 16.36%否 3 陈思明 11,635,975.83 6.50%否 4 江西新金叶实业有限公司 10,421,644.23 5.82%否 5 赣州市豪鹏科技有限公司 5,935,554.39 3.31%否 合计合计 111,278,148.78 62.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,729,891.00 5,532,732.20-149.34%18 投资活动产生的现金流量净额-12,281,9
37、14.86-5,411,358.20 126.97%筹资活动产生的现金流量净额-1,326,356.14 17,263,822.54-107.68%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动净现金流量减少 149.34%，主要是因为周转需要公司存货较上年增加，同时上年未缴纳的增值税在本年缴纳，致使经营活动净现金流量减少。（2）投资活动净现金流量增加 126.97%，主要是因为公司子公司在报告期内处于建设期，公司支付的购买土地、厂房、设备等资产支付的现金增加。（3）筹资活动净现金流量减少 107.68%，主要是因为上年公司进行股票定向发行募集了较多资金，相关募集资金在报告期内已经使用完毕，致使筹资
38、活动净现金流量减少较快。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）江西省广德协和环境工程有限公司：广德环保控股子公司，成立于 2016 年 10 月，统一社会信用代码 91361030MA35KRKJ2A，主营业务为环境保护专用设备的研制、生产和销售。在报告期内，未实现销售收入。（2）广昌广德赣冶工业污泥处置与利用研究院：广德环保出资设立，社会统一信用代码52361030MJD257933E，主要从事工业污泥的处置与利用研究；危险废物无害化处置研究；工业废水的处理研究。（3）南城广德新材科技有限公司：广德环保全资子公司，成立于 20
39、17 年 12 月，统一社会信用代码 91361021MA37MKGEX1，主营业务为新能源材料的研究、生产和销售；镍、钴、锂、铜、锌等金属化合物的生产和销售。目前已建设完成，预计于 2019 年 3 月正式投产。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号，以下简称“新修订的财务报表格式”)，本公司根据相关要求按照
40、一般企业财务报表格式(适用于尚19 未执行新金融准则和新收入准则的企业)编制财务报表：(1)原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目：将合并资产负债表和公司资产负债表中 2017 年末应收账款 3,271,436.47 元和应收票据 2,693,183.00 元合并成 5,964,619.47元列报在应收票据及应收账款项目。(2)原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目：将合并资产负债表和公司资产负债表中 2017 年末应付账款金额 5,142,519.00 元列报在应付票据及应付账款项目。(3)原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付
41、款”项目列报：将合并资产负债表中 2017年末应付利息 28,315.90 元和其他应付款 1,776,516.72 元合并成 1,804,832.62 元列报在其他应付款项目。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司 2017 年合并报表范围：广昌广德赣治工业污泥处置与利用研究院、江西省广德协和环境工程有限公司。公司 2018 年合并报表范围：广昌广德赣治工业污泥处置与利用研究院、江西省广德协和环境工程有限公司、南城广德新材科技有限公司。2018 年合并报表范围新增子公司南城广德新材科技有限公司。公司持有南城广德新材科技有限公司100%股份。(八八)企业社会责
42、任企业社会责任 公司注册地与经营地均在国家级贫困县广昌县。公司支持当地经济发展，吸纳本地人员就业，公司全员中 80%以上来自广昌县域内。公司严格依法纳税，连续三年均为国税 A 级纳税企业，是广昌县重点税源企业。公司积极参与所在地广昌县的精准扶贫工作，捐赠扶贫工作经费及社会办学经费等 4 万元，为广昌县脱贫工作贡献自身力量。公司立足环保产业，始终把社会责任放在公司的重要位置，“还人类一个温馨、清洁的宇宙”是公司的成立宗旨，守护绿色是公司的永远责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各
43、项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；20 公司和控股股东、实际控制人没有发生违法违规行为。报告期内，公司营业收入和利润均实现快速增长，企业经营已经进入快速发展的阶段。公司的各项产品均拥有良好的市场，销售渠道畅通，盈利能力得到保障。公司的研发投入逐年增长，研发力量逐步增强，对公司的长远发展起到了强力的支撑作用。综上，公司拥有较好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 一、危废处置市场状况 根据国家公布统计数据，我国 2016 年工业危废产生量达到 5,347.30 万吨，同比增加 34.49%。当年处理量为 4,
44、238.80 万吨，处置利用率为 79.27%，剩余 1,108 万吨危险废物未得到有效处置而被贮存，全国危废处置能力明显不足。若企业需从事危废处理业务，需要经过严格审批，取得危险废物经营许可证周期一般在 3 年以上。同时，由于危险废物处理技术专业门槛较高，对企业的经验、技术、资金实力都有很高的要求。因此危废经营资质较为稀缺。全国危险废物产生量分布不均衡，与地方经济发展水平相匹配，产废量与经济发达程度呈正相关，且均就近处理为主。区域经济发展与地方保护主义造成危废治理的天然区域壁垒。危废分布及处置政策的变化需要企业拓宽经营渠道，创新经营理念，实现危废治理的同时实现经济效益。二、新能源电池材料市场
45、状况 根据国家 汽车产业中长期发展规划，明确了2020年我国新能源汽车产量将达到200万辆以及2025年我国新能源汽车销量占总销量达到 20%以上的发展目标。可以预计“十三五”期间新能源汽车的复合增速将超过 40%。三元材料电池因其在能量密度方面的突出表现，逐渐成为新能源汽车采用的主要电池品种。镍金属作为决定三元材料电池能量密度的主要原材料，技术上正从 523（50%镍 20%钴 30%锰）向 622（60%镍20%钴 20%锰）和 811（80%镍 10%钴 10 锰）过渡，高镍三元材料逐渐成为各大新能源汽车厂家的主流产品，高品质镍盐产品市场需求旺盛。三、三元锂电池回收利用的市场规模 根据相
46、关统计资料，我国动力锂电池的报废量将达到 11.8Gwh，对应可利用的金属为：镍 1.8 万吨、21 钴 0.3 万吨、锰 1.12 万吨、锂 0.34 万吨；同时手机等 3C 产品的更新换代将释放大量的镍钴锂电池废料。国内的锂电池回收市场目前处于起步状态，发展的空间巨大。将考验参与其中的企业的综合技术能力和市场整合能力。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将坚持以危险废物利用处置为业务主轴，回收生产高品质新能源电池材料，形成工业危险废物利用处置的设备、营运一体化，打造危险废物处置的一站式服务平台，形成“危废回收利用新能源材料无害化处置-设备”的循环环保产业链，成为危废处置整体方案提供商和新
47、能源电池材料制造商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2018 年各项指标均实现了快速增长，客户渠道稳固，产品质量稳定。根据客户需求和市场发展，预计 2019 年实现营业收入 3000035000 万元，预计实现净利润 2000-3000 万元。2019 年公司在现有硫酸镍、电积铜等产品正常生产外，计划新增加电池级硫酸钴、碱式碳酸镍产品的产出，主要应用在三元前驱体和石油催化剂行业。新产品的投产将丰富公司的产品线，增厚公司盈利能力，同时防御市场的变化风险。以上经营计划不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不
48、确定性因素 公司目前尚未存在有重大影响的不确定性因素 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人变更及不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人甘力南，其直接持有公司 2,357.50 万股股份，通过抚州锐智持有公司控制 315 万股股份，实际支配的股份数量占公司总股本的 67.69%，股权集中度较高。若甘力南利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险。目前，实际控制人遵守相关法律法规，未对公司实施不当控制和影响。应对措施：公司未来将继续通过发行股票引进战略投资者，稀释实际控制人持
49、股比例，减少实际控22 制人对公司的影响，同时加强公司内控建设，严格履行三会规则。二、存货减值风险 报告期内，公司存货占总资产和流动资产比重较高，主要是由于行业特点决定的。由于公司产品存在一定的生产周期，公司备有一定比例的安全库存。公司存货主要为含有铜、镍等有价金属的原材料、在产品、库存商品。如遇铜、镍金属价格大幅波动，将对公司的生产经营产生较大影响。应对措施：公司将加快存货周转速度，降低存货库存，尽量减轻价格波动对公司经营的影响。三、政府补助等非经常性损益依赖的风险 公司所属环保产业是国家重点支持行业，如果无法持续获得政策优惠和补贴，对公司的盈利水平将产生不利影响。应对措施：公司将着力提升利
50、润水平，减少政府补助对利润的影响。四、生产能力不能充分利用的风险 公司危险废物经营许可证核准规模为 32000 吨，至期末存在产能未能充分利用的情况，公司回转窑运转情况未达到设计产能，给公司盈利带来了不利影响。应对措施：公司产品产能逐年提升，但危废业务受跨省转移影响导致部分产能闲置，未来在遵守相关环保法律法规的基础上加大业务的开展力度，扩大危废产能，提高规模效应。五、环保政策风险 公司所处的废资源综合利用行业，受国家、省、市、县等各级环境保护主管部门的监督。公司已严格按照环保主管部门的要求进行运营，且公司在处置利用危废的生产过程中实现了废水的零排放。但随着环保标准的提高和公司业务规模的扩张，公
