1、1 2018 年度报告 杰易森 NEEQ:832753 上海杰易森股份有限公司 Shanghai Jieyisen Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月公司获批增产 2000 吨，并取得生产许可证 2018 年 4 月 12 日公司以现有总股本35,840,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.50 元人民币现金。2018 年 10 月，公司全资子公司上海荟百精细化工有限公司通过 ISO9001 质量管理体系，ISO14001 环境管理体系的新版体系认证以及OHSAS18001 健康安全管理体系复审。2018 年 8 月 21 日公司以现有总股本35
2、,840,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.60 元人民币现金。2018 年公司共获得 20 项国家专利授权，其中获得 7 项发明专利授权。2018年11月公司收到张江国家自主创新示范区专项发展资金重点项目拨款 80 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润
3、分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、我司、杰易森 指 上海杰易森股份有限公司 荟百化工、子公司 指 上海荟百精细化工有限公司 澄贤投资 指 上海澄贤投资中心（有限合伙）荟森投资 指 上海荟森投资合伙企业（有限合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国
4、中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的上海杰易森股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 上海杰易森股份有限公司股东大会 董事会 指 上海杰易森股份有限公司董事会 监事会 指 上海杰易森股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、技术总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 我国、国家 指 中华人民共和国 注：本报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若
5、出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王健、主管会计工作负责人葛文霞及会计机构负责人（会计主管人员）葛文霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测
6、与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场风险 当前的中国包装印刷业，正面临着外部新旧动通转换、中美正面博弈，内部转型升级、行业洗牌的关键时期。2019 年注定是不平凡的一年。自2014 年来经济发展就步入了以新常态为特征的新周期，烟草经济发展也不例外。据测算，烟草行业发展与国民经济整体发展水平相关系数在76
7、%至78%之间。我国经济爆发式增长期已经过去，随着国家GDP 增长进入6.5%左右的新周期，卷烟经济发展两位数高速增长的势头亦不复存在，经济发展新周期、供求关系新矛盾、卷烟消费新生态等决定了烟草行业发展的新变革。2、环保风险 2018 年环保形势依然严峻，环保整治进入下半场，同时也进入清场阶段，无力实施环保达标排放的企业，将在被淘汰出局，原有溶剂型体系是 VOCs 管控最主要的目标，通过使用水性油墨，VOCs 排放直接下降到接近 0，VOCs 排放方面的风险彻底解除，但随之而来的清洗废液，由于水性油墨使用的是水作为清洗剂，在车间生产使用过程中，工人不规范操作更易造成废水直排，进入下水管路，造成
8、环保风险。3、研发风险 烟标印刷行业是包装印刷行业的细分子行业，由于其下游行业的特殊性，为满足客户对烟标印刷效果、产品质量、环保水平、防伪性能等方面的要求，需结合多种印刷工艺，并采用环保油墨等新型原材料，是代表包装印刷行业最高技术水平的子行业之一。3 年来对于水性环保油墨的开发和技改已经获得了重大的发展和应用6 上的经验，但相较于溶剂型油墨，在人员操作和特殊效果仍有需要攻克的困难。近年来，中国烟草行业普遍更新了烟草高速包装设备，设备包装速度大幅度提高，对光油的各项指标要求也日趋订制化，后期在推广过程中，根据不同的包烟设备，相应的滑爽度，耐磨性能，耐温性能都可能需要订制化调整。4、技术人员不足风
9、险 公司技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。公司研发普遍采取项目制，现场跟机试样、临场调整等方式。对于环保政策的变化，新技术的开发，公司需要一大批有新产品应用试验经验以及临场应变的的技术人员。技术人员一旦不足，可能会对公司在研项目的推进带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海杰易森股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jieyisn Co.,Ltd 证券简称 杰易森 证券代码 832753 法定代表人 王健 办公地址 上海市延安东路 588 号 21 楼 B 座 二、
10、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗珺 职务 董事会秘书 电话 021-63606910 传真 021-63522665 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 延安东路 588 号 21 楼 B 座，200001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 28 日 挂牌时间 2015 年 7 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 印刷油墨的生产、销售及研发 普通股股票转让
11、方式 做市转让 普通股总股本（股）35,840,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 王健 实际控制人及其一致行动人 王健 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000767237513Q 否 注册地址 上海市浦东新区川沙新镇鹿吉路 308 号 否 注册资本（元）35,840,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁
12、小英，舒铭 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区杨高南路428号由由世纪广场3号楼8层A&D座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,771,377.11 59,062,716.92 4.59%毛利率%45.23%45.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,315,189.16 9,993,704.12-16.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,578,41
13、1.17 8,614,784.77-23.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.51%9.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.94%8.24%-基本每股收益 0.23 0.28-17.5%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 111,672,977.57 121,981,731.12-8.45%负债总计 11,545,768.88 15,475,311.59-25.39%归属于挂牌公司股东的净资产 100,127,208.69 106,506,419.5
14、3-5.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.79 2.97-6.06%资产负债率%（母公司）5.94%8.64%-资产负债率%（合并）10.3%12.69%-流动比率 5.92 4.89-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,383,272.91 13,001,022.95-43.21%应收账款周转率 2.29 2.23-存货周转率 2.05 2.17-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.45%4.05%-营业收入增长率%4.59%-0.
15、015%-净利润增长率%-16.8%0.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,840,000 35,840,000-计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,283,000.00 除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损-32,222.64
16、委托他人投资或管理资产的损益 556,598.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 235,892.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,043,268.22 所得税影响数 306,490.23 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,736,777.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前
17、调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,272,829.92 -应收帐款 24,861,388.70 -应收票据及应收账款 28,134,218.62-应收利息 0 -应收股利 0 -其他应收款 156,122.20 -应收利息、应收股利及其他应收款 156,122.20-固定资产清理 0 -固定资产 35,068,906.40 -固定资产清理及固定资产 35,068,906.40-应付票据 0 -应付账款 13,233,711.73 -应付票据及应付账款 13,233,711.73-应付利息 0 -应付股利 0 -其他应付款 256,312
18、.80 -应付利息、应付股利及其他应付款 256,312.80-管理费用 13,555,152.00 -管理费用 6,640,239.98-研发费用 6,914,912.02-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海杰易森股份有限公司以及其全资子公司上海荟百精细化工有限公司是集研发、生产和销售于一体的环保油墨，环保色墨及其相关产品的生产型企业。公司多年来一直致力于为下游客户提供高品质差异化的定制油墨及相关产品，以及综合印刷技术服务。2018 年，公司对水性油墨自动配色系统在使用过程中经验的总结，对其技术已充分的掌握，已根据国内市场的
19、实际情况，进行了大量的改进工作，新的系统已能完全满足国内企业的各种需要，成为有中国特色的实用系统。1、研发模式公司根据客户的不同需求、行业发展趋势、市场需求趋势、国家政策指向，开发定制化的产品，产品具有很强的先导性、适应性和创新性。经过十多年的发展，公司累积了丰富的行业应用经验，并领先掌握了环保油墨的研发技术，具备为客户提供符合环保要求的高性能差异化的油墨，及综合印刷服务的能力。2018 年在研发部门的共同努力下，公司获得 20 项国家专利，其中 7 项发明专利授权。目前拥有 52 项国家专利，为公司产品奠定了基础，稳定了核心竞争力。2、营销模式公司的客户主要为国家烟草下属印刷机构、大型烟草包
20、装印刷厂、大型报刊杂志类印刷厂。2018 年扩大了快消品包装行业的销售范围。公司根据客户不同需求，提供个性化的解决方案。公司业务 90%以上为终端印刷单位，这样能深入客户，得到一线的需求和最快响应，从而更快的体现产品的性能，实现利润的最大化。3、采购模式公司采购的原材料一般选取来自国内外知名的材料供应商，这样从源头上即可控制原料的各项指标及环保要求。另外，公司制定了严格的来料及产品检验制度，根据 ISO9001 的标准要求，国家级、行业内的标准及企业内部标准进行一系列的检测，保证了公司产品质量的稳定性、环保的稳定性及印刷适性的稳定性。因为与材料供应商的的长期合作，采购的价格也具有一定的优势，既
21、保证产品合理的利润，也使下游客户得益，具有较强的市场竞争力。4、生产模式公司产品均在上海金山区国家级配套化工园区内进行加工生产，公司的原辅材料、生产流程、厂区的各项设施、配套、生产设备等均已通过 ISO9001、OHSAS18001、ISO14001 等新版标准的审核。公司目前的主要生产模式以安全库存为前提，根据客户订单按实际供货，公司根据每月的实际供货量与生产周期进行适当的备货生产。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化
22、是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，国家环保整治继续保持上年的高压态势，在经过 2 年的转型发展后，公司各方面的生产经营活动有序推进。2018 年在上年度成功进行部分印刷产品切换环保水性油墨技改过程中，获得了大量的宝贵实践操作经验，下游客户在使用我司改良的水性环保油墨中体会到对企业综合效益的提升带来的实际作用。因此2018 年，各大印刷客户进一步放大了环保水性油墨切换的步伐，我司的环保水性油墨销售量明显上升，2018 的环保水
23、性油墨销售相对上一年度有一定幅度的增长。2018 年公司全年实现营业收入 61,771,377.11 元，与上年增长 4.59%，净利润 8,315,189.16 元，比上年同期减少 16.80%；资产总额 111,672,977.57 元，比上年同期减少 0.08%。报告期内，在研发部门的共同努力下，公司获得 20 项国家专利，其中 7 项发明专利授权。目前拥有 52 项国家专利，为确保新产品的稳定性，优化产品的功能性打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 印刷是我国国民经济的重要产业部门，近年来保持着持续快速的发展态势。2018 年是实施“十三五”规划承上启下的关键一年，尽管经历环保，成
24、本等众多压力的制约，印刷行业仍保持稳定增长。随着供给侧结构性改革深入推进，高质量发展基础不断夯实，工业生产平稳增长，产能利用率提高，工业结构继续优化，国内印刷行业将呈现出运行平稳、稳中有优的特点。公司从事的印刷细分行业烟包印刷行业，是工业化大规模印刷中技术含量最高的子行业之一，因而烟标印刷市场的毛利率较高。另一方面，卷烟在我国具有稳定而规模庞大的消费市场，稳定的卷烟市场需求是烟标印刷行业稳步发展的有利因素，在我国几乎是处于垄断地位。国家烟草局数据显示，2018 年中国烟草行业实现工商税利总额 11556 亿元，同比增长 3.69%；上缴国家财政总额 10000.8 亿元，同比增长 3.37%。
25、烟标印刷行业下游客户主要为卷烟生产企业，这些客户具有较强的盈利能力和资金实力，且信誉度较高，为烟标印刷行业创造了稳健的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 22,157,433.72 19.84%29,327,558.22 24.04%-24.45%应收票据与应收账款 30,479,779.62 27.29%28,134,218.62 23.06%8
26、.34%存货 15,374,336.55 13.77%17,690,899.25 14.50%-13.09%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 31,972,305.75 28.63%35,068,906.40 28.75%-8.83%在建工程 0 0 0 0%0%短期借款 0 0 0 0 0%14 长期借款 0 0 0 0 0%资产总计资产总计 111,672,977.58 121,981,731.12 -8.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金同比减少 7,170,124.50 元，减少了 24.45。主要原因：1）
27、销售产品等经营活动增加货币资金：7,383,272.91 元；2.）利润分配减少了货币资金 14,694,400.00 元。二、应收票据与应收账款同比增加了 2,345,561 元，增幅为：8.34，其中：应收票据增加了 886,927.24元原因是收取客户的银行承兑汇票较多。应收增加了 1,458,633.76 元。主要原因：公司一客户涉及资产重组，拖延的付款造成的。三、存货同比减少了 2,316,562.7 元，减少幅度：13.09。原因是经过工艺改进实现销售数量的增加，消耗大量的库存。四、固定资产同比减少了 3,096,600.70 元。其中：1）新增固定资产：344,699.70 元；
28、2）固定资产折旧的增加从而减少了：3,441,300.40 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 61,771,377.11-59,062,716.92-4.59%营业成本 33,831,975.54 54.77%32,257,602.69 54.62%4.88%毛利率%45.23%-45.38%-管理费用 6,659,682.93 10.78%6,640,239.98
29、 11.24%0.29%研发费用 8,259,397.45 13.37%6,914,912.03 11.71%19.44%销售费用 5,753,821.24 9.31%3,554,277.99 6.02%61.88%财务费用-15,665.80-0.03%-17,988.00-0.03%-12.91%资产减值损失 61,289.23 0.10%44,434.92 0.08%37.93%其他收益 1,283,000.00 2.08%524,881.58 0.89%144.44%投资收益 556,598.30 0.90%780,183.60 1.32%-28.66%公允价值变动收益-32,222.
30、64-0.05%704.32 0.001%-4,675.00%资产处置收益 0 0-4,938.35-0.01%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 8,689,872.47 14.07%10,654,825.50 18.04%-18.44%营业外收入 235,892.56 0.38%322,231.23 0.55%-26.79%营业外支出 0 0%100 0%-100.00%净利润 8,315,189.16 13.46%9,993,704.12 16.92%-16.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入同比增加了：2,708,660.19 元，增幅为：4.59
31、，主要是新产品的销售增加。15 二、营业成本同比增加了:1,574,372.85 元，增幅为：4.88，销售毛利率与去年基本持平。三、管理费用同比增加了：19,442.95 元，增幅为：0.29，基本与去年持平。四、销售费用同比增加了：2,199,543.25 元，增幅为：61.88。其中：1）差旅费增加了 628,868.1 元。2）业务活动费增加了 763,378.1 元；3）运输费增加了 269,948.21 元。以上费用的增加基本上是为了拓展新产品销售造成的。五、研发费用同比增加：1,344,485.43，增幅 19.44%。主要是：1）原材料增加了 364,371.73 元；2）新项
32、目开发致使工资薪酬增加了 577,199.05 元。六、其他收益同比增加了：758,118.42 元，增幅为 144.44%，主要增加了大张江项目的补贴。七、净利润同比减少了 1,678,514.96 元，降幅为 16.8%，主要原因：由于 2017 年国家环保的大范围整治，导致很多原材料供应商诸如颜料、树脂、助剂的采购价格猛涨，特别是颜料价格涨幅较大。公司研发投入增大，以上两因素是导致利润比 2017 年减少的主要原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,771,377.11 59,062,716.92
33、4.59%其他业务收入-主营业务成本 33,831,975.54 32,257,602.69 4.88%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%凹印油墨 51,770,880.92 83.81%49,455,622.83 83.73%胶印油墨 8,950,039.22 14.49%8,639,752.18 14.63%其他印刷辅助材料 1,050,456.97 1.70%967,341.91 1.64%其他业务收入-合计：合计：61,771,377.
34、11 59,062,716.92-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海 15,821,450.45 25.61%15,891,606.88 26.91%浙江 13,765,571.02 22.34%14,691,640.30 24.87%江苏 10,297,084.62 16.71%11,090,065.49 18.78%云南 5,706,213.18 9.26%2,959,935.78 5.01%安徽 5,760,322.27 9.35%2
35、,676,802.46 4.53%广东 2,293,830.75 3.72%2,220,266.63 3.76%湖北 2,224,301.75 3.61%2,121,980.81 3.59%福建 1,666,665.95 2.70%2,137,793.48 3.62%16 贵州 1,477,130.06 2.40%1,435,476.91 2.43%北京 421,197.11 0.68%1,546,306.83 2.62%四川 611,153.41 0.99%1,127,247.85 1.91%河南 676,766.26 1.10%661,917.91 1.12%湖南 544,138.32 0
36、.88%168,795.28 0.29%陕西 213,533.40 0.35%258,119.64 0.44%深圳 206,317.23 0.33%0.00%辽宁 81,563.40 0.13%0.00%江西 4,137.93 0.01%8,205.12 0.01%山东 0.00%58,145.29 0.10%黑龙江 0.00%8,410.26 0.01%合计：合计：61,771,377.11 59,062,716.92 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：产品按照类型与地区分类基本与上年持平，公司经营稳定发展。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销
37、售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 7,263,287.61 11.79%否 2 第二名 5,959,737.94 9.67%否 3 第三名 5,455,997.92 8.85%否 4 第四名 3,294,824.37 5.35%否 5 第五名 3,111,679.45 5.05%否 合计合计 25,085,527.29 40.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 13,224,048.07 43.47%否 2 第二
38、名 9,494,279.51 31.21%否 3 第三名 3,052,974.24 10.04%否 4 第四名 877,913.70 2.89%否 5 第五名 746,168.23 2.45%否 合计合计 27,395,383.75 90.06%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,383,272.91 13,001,022.95-43.21%17 投资活动产生的现金流量净额 141,002.59 9,148,249.69-98.46%筹资活动产生的现金流量净额-14,694,400.00-
39、7,168,000.00 105%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金净流量：7,383,272.91 元，同比减少了：5,617,750.04 元，减幅为：43.21,其中 1、经营性现金流入增加了 7,906,424.56 元，增幅为 12.15%，主要是销货款的增加。2、经营性现金流出增加了：13,524,174.60 元，增幅为 25.96%，主要是应付帐款支付的增加。二、投资活动产生的现金净流量：141,002.59 元，同比减少了 98.46。其中：主要是 2017 年收回投资收到的现金：8,966,011.50 元；三、筹资活动产生的现金净流量：-14,694,400
40、 元。主要是本年分配给股东的红利 14,694,400 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资控股子公司上海荟百精细化工有限公司，荟百主要经营环保油墨及相关产品的生产、研发、销售。报告期内实现营业收入47,149,901.84元，净利润8,350,584.74元，是公司主要利润来源之一。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 1 月 2 日以人民币 15,000,000.00 元购入上海银行赢家易精灵人民币理财产品，2018 年 12 月 25日赎回 2018 年 1 月 17 日以人民币
41、 9,500,000.00 元购入浦发银行利多多对公结构性存款，2018 年 2 月 22 日赎回 2018 年 2 月 23 日以人民币 9,540,000.00 元购入浦发银行利多多对公结构性存款，2018 年 4 月 2 日赎回 2018 年 11 月 19 日以人民币 4,000,000.00 元购入上海银行赢家易精灵人民币理财产品，2018 年 12 月 28日赎回 报告期内，以上理财产品产生投资收益 556,598.30 元 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不
42、适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财 会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期 间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家新三板挂牌的公众企业，诚信经营、依法纳税是公司承担社会责任、服务社会公众的第一责任。公司大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社 18 会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践
43、中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司持续经营能力不断增强，业务进展顺利，各项内部管理控制体系运行良好。技术研发创新工作稳步推进，产品质量保持稳定，公司全体员工均严格遵守有关国家法律法规，合法有序经营。报告期内，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场风险市场风险 自 2014 年来经济发展就步入了以新常态为特征的新周期，烟草经济发展也不例外。据测算，烟草行业发展与国民经济整体发展水平
44、相关系数在 76%至 78%之间。我国经济爆发式增长期已经过去，随着国家 GDP 增长进入 6.5%左右的新周期，卷烟经济发展两位数高速增长的势头亦不复存在。经济发展新周期、供求关系新矛盾、卷烟消费新生态等决定了烟草行业发展的新变革。应对措施：从行业角度来看，卷烟行业市场规模巨大且持续稳定，且卷烟结构性变化推动高端烟标市场需求量；另外一系列产业政策的出台明确了印刷业在国民经济和社会发展中的战略地位，为我国印刷业的发展提供了难得的历史性机遇。作为印刷行业重要的子行业，烟标印刷行业的发展得到产业政策的有力支持，面临广阔的发展前景。公司在烟包印刷以外进入快消品市场，近年来快消品市场竞争日趋严峻，同质
45、化严重，为了在快消品市场上突出重围，使用特种效果印刷油墨达到标新立异效果的快销产品包装越来越多，在这方面，我司专利产品的特殊效果银墨、金墨及水性特种光油的市场潜力巨大。2、环保风险、环保风险 2018 年环保形势依然严峻，环保整治进入下半场，同时也进入清场阶段，无力实施环保达标排放的企业，将在被淘汰出局，原有溶剂型体系是 VOCs 管控最主要的目标，通过使用水性油墨，VOCs排放直接下降到接近 0，vocs 排放方面的风险彻底解除，但随之而来的清洗废液，由于水性油墨使用的是水作为清洗剂，在车间生产使用过程中，工人不规范操作更易造成废水直排，进入下水管路，造成环保风险。应对措施：严格车间管理，对
46、水性清洗废水进行严格管控，统一收集，循环使用 3、技术风险、技术风险 烟标印刷行业是包装印刷行业的细分子行业，由于其下游行业的特殊性，为满足客户对烟标印刷效果、产品质量、环保水平、防伪性能等方面的要求，需结合多种印刷工艺，并采用环保油墨等新型原材料，是代表包装印刷行业最高技术水平的子行业之一。3 年来对于水性环保油墨的开发和技改已经获得了重大的发展和应用上的经验，但相较于溶剂型油墨，在人员操作和特殊效果仍有需要攻克的困难。19 近年来，中国烟草行业普遍更新了烟草高速包装设备，设备包装速度大幅度提高，对光油的各项指标要求也日趋订制化，后期在推广过程中，根据不同的包烟设备，相应的滑爽度，耐磨性能，
47、耐温性能都可能需要订制化调整。应对措施：对生产工人进行严格培训。根据客户需求，不断调整丰富产品系列，提供配套的现场使用模块化快速调整助剂 4、技术人员不足风险、技术人员不足风险 公司技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。公司研发普遍采取项目制，现场跟机试样、临场调整等方式。对于环保政策的变化，新技术的开发，公司需要一大批有新产品应用试验经验以及临场应变的的技术人员。技术人员一旦不足，可能会对公司在研项目的推进带来不利影响。应对措施：1、做好后续人才储备、人员培养和精英培训。公司长期与华东理工大学、上海大学等学府合作，形成强大的人才输送机制。2、采用激励制度、项目制来
48、调动员工的积极性，减少员工的流动意愿。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存
49、在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用
50、 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 21 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 12,560,000 35.04%-311,000 12,249,000 34.18%其中：控股股东、实际控制人 7,450,750 20.79%-750 7,450,000 20.79
