1、 1 证 券 简 称 NEEQ:证券代码 公 司 标 识 公 司 全 称 （中 英 文）图片（如有）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月，公司车轴产品获得乌克兰的 GOST 认证，证书有效期限为2018 年 3 月 12 日至 2020 年 3 月 11 日。公告编号：2019-025 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项
2、 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-025 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司或全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中
3、华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司、瑞铁股份、江苏瑞铁 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司 金海投资 指 张家港保税区金海投资有限公司 安徽瑞铁 指 安徽瑞铁轨道装备有限公司 苏州瑞信 指 苏州瑞信轨道交通科技有限公司 江苏瑞泰 指 江苏瑞泰铁路配件有限公司 股东大会 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司监事会 三会 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总
4、监 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所、审计机构 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2019-025 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人文生、主管会计工作负责人张艳萍及会计机构负责人（会计主管人员）张艳萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务
5、所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济周期性波动的风险 宏观经济的发展具有周期性波动的特征,公司所处的轨道交通装备制造业
6、作为国民经济的基础性行业之一,行业发展与国民经济的景气程度有很强的相关性。近年来,随着我国国民经济持续快速增长,对铁路和城市轨道交通的快速发展构成有力支撑。同时,铁路和城市轨道交通对我国经济增长的瓶颈作用日益突出,国家对这一行业的支持力度将进一步增强。地方铁路、大型工矿企业、港口等项目的建成投产和扩能改造,也促使对铁路运输装备需求的较大增长。汇率、政治风险 随着铁路运输设备制造行业技术水平的提高,公司来自海外市场业务收入将持续增长,人民币汇率波动将对公司收入产生一定影响。通过全球范围内采购原材料可以对冲一部分外汇风险,公司未来还需要不断完善销售政策和研究金融工具来对冲这一风险。市场竞争风险 国
7、内外大型公司目前借助其更大的产品规模、更好的产品质量、更先进的技术设备、低廉的原材料成本而控制着市场,给江苏瑞铁造成一定的竞争压力。此外,市场规模的扩大也会不断吸引新的竞争者,同质化竞争现象日趋加剧,国内轨道装备市场的竞争公告编号：2019-025 6 愈加激烈。原材料价格上升风险 公司生产所需原材料主要为钢材,2018 年、2017 年、2016 年,公司原材料成本占生产成本的比例分别为 83.12%、90.71%、93.76%。如果未来原材料价格出现明显上涨,而公司产品价格无法及时作出相应调整,将对公司经营情况造成不利影响。公司管理的风险 股份公司设立后,公司建立了股东大会、董事会、监事会
8、及管理层的“三会一层”治理结构并制定了相关的会议和工作制度,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中如果不能根据公司发展制定适合公司发展需要的管理制度,则存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-025 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU RAILTECO EQUIPMENT CO.,LTD.证券简称 瑞铁股份 证券代码 833120 法
9、定代表人 文生 办公地址 张家港经济开发区(塘市镇中西路)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗滨 职务 董事会秘书 电话 0512-80157992 传真 0512-82509835 电子邮箱 公司网址 www.wheels- 联系地址及邮政编码 江苏省张家港经济开发区(塘市镇中西路)215600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 1 月 5 日 挂牌时间 2015 年 8 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C3
10、7 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C371铁路运输设备制造-C3711 铁路机车车辆及动车组制造 主要产品与服务项目 铁路轨道装备制造、加工、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。城市轨道交通车辆整车及内饰的设计、制造、维修、维护、保养、集成、咨询、技术服务及相关服务;道路普通货物运输。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）56,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张家港保税区金海投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 文生 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320500
11、588444496D 否 公告编号：2019-025 8 注册地址 张家港经济开发区(塘市镇中西路)否 注册资本 56,000,000.00 是 公司于 2018 年 8 月 14 日完成股份发行，新增股本 600 万股，发行完成后股本为 5600 万股。公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 颜新才、王新娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿
12、披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-025 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 305,504,659.22 289,225,103.81 5.63%毛利率%34.55%29.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,492,871.22 21,469,332.28 9.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,597,804.38 18,757,488.10 9.81%加权平均净资产收益率
13、%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.46%15.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.93%13.50%-基本每股收益 0.44 0.43 2.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 499,570,454.88 492,823,871.64 1.37%负债总计 273,743,554.67 342,560,689.45-20.09%归属于挂牌公司股东的净资产 226,203,280.73 149,950,014.47 50.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.
14、04 3.00 34.67%资产负债率%（母公司）47.92%64.34%-资产负债率%（合并）54.74%69.51%-流动比率 1.25 1.19-利息保障倍数 3.03 5.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,341,770.76 5,770,456.16-24.76%应收账款周转率 1.81 2.02-存货周转率 3.10 3.94-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.37%25.07%-营业收入增长率%5.63%5.65%-净利润增长率%7.98%
15、-5.86%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-025 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,000,000 50,000,000 12.00%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额货定量享受的政府补助除外）3,752,533.64 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
16、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,000.00 其他符合非经营性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,724,533.64 所得税影响数 713,946.85 少数股东权益影响额（税后）115,519.95 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,895,066.84 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整
17、重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 322,997.40 应收账款 149,809,033.72 应收票据及应收账款 150,132,031.12 应付票据 79,401,571.84 应付账款 75,340,998.90 应付票据及应付账款 154,742,570.74 管理费用 37,776,119.72 22,563,672.10 研发费用 15,212,447.62 公告编号：2019-025 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司所处的行业属于铁路运输设备制造（C
18、-371），以订单生产的方式，设计、加工、集成和销售轨道交通产品，并提供从售前至售后的全过程服务。公司的主要产品为：整车及大部件（包括客车整车、货车整车、特种车辆、转向架、轮对、轴箱），轨道交通维修保障设备（包括轮对压装机、轮对退卸机、轴承压装机、轴承退卸机、齿轮箱清洗机、车钩缓冲器组装压装机）、车轮、车轴以及其他配件。公司向城市轨道交通领域内的行业客户提供车轮车轴新造、修复、转向架检修、齿轮箱检修、车辆内饰装配及翻新、维保装备检修等服务。为了完成上述产品的制造，公司需要链接一批有实力、有资质的国际国内供应商，以获得包括毛坯车轮、特种钢材、锻造铸造件在内的原料和半成品。公司的主要客户可分为：国
19、际大客户（包括阿尔斯通、通用电气）、国外轨道交通运营服务商、国外轨道交通装备产品制造商、国内参与“一带一路”国家战略的央企和大型企业、国内地铁交通运营商（如南京地铁集团有限公司、上海申通地铁集团有限公司）及国内其他轨道交通制造商等客户。公司在国际市场的销售，大部分为直接销售，只有少部分通过关联方进行销售。在国内市场的销售，全部为直接销售。公司通过参加国际、国内的轨道交通行业展会，推广 Railteco 品牌并推动产品直接销售。公司通过网络推广产品，包括设立自己的符合国际标准的车轮世界专业平台（网址：http:/www.wheels-）、在专业产品网站发布公司信息、在阿里巴巴国际网站建立产品销售
20、平台以及通过 Google 推广定向投放。公司在国外设立了办事处，与国外经销商进行密切合作。同时，公司利用自己的“快速响应、短期交付、全面服务”的核心竞争力，以车轮、车轴、轮对等具有国际竞争力主营产品，积极参与国际轨道交通行业分工协作。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经
21、营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现销售收入 30,550.47 万元，较上期增长 5.63%，实现净利润 2,280.33 万元，较上期增加 7.98%，总体变化不大。截至报告期末，公司资产总额为 49,957.05 万元，较上期增长 1.37%；负债总额为 27,374.36 万元，较上期减少 20.09%，主要因为本期归还了部分机构借款和应付票据；所有者权益总额为 22,620.33万元，较上期增长 50.85%，增长主要原因为本期募集资金的投入和经营利润的增加。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-025 12 2017 年全球经济形势逐
22、渐回暖，轨道交通行业仍然处于蓬勃发展趋势，世界各地都有庞大的轨道交通建设需求，涵概铁路客车需求、货车需求、工矿车需求、特种作业车辆需求、城市轨道交通需求等，发展中国家在轨道交通产业上的投入连续递增，发达国家则保持在一个相对平稳的投入水平。根据各国铁路网规划的规划，未来 20 到 25 年，世界铁路里程的增量约在 12 万到 15 万公里之间，其中高速铁路建设大概在 1.5 万到 3 万公里，另外，城轨普速铁路新建及扩能改造需求达到 26000 公里以上，全球城市轨道交通潜在需求量达 19855 公里。尽管全球经济不景气，但轨道交通装备行业还是呈现出强劲的增长态势。产值从 2010 年的 131
23、0 亿欧元增长到 2017 年的 1850 亿欧元。未来每年还将有 3.4%的年均增长率，预计到 2018 年，全球轨道交通装备制造业产值将突破 1900 亿欧元。从全球市场分布上看，中国、美国、俄罗斯拥有全球最大的铁路网，是全球轨道交通装备制造业最大的市场，独联体、中东、南非、亚洲、南美等地区则快速呈现出轨道交通装备的巨量需求。国内城市轨道交通建设来看，根据国际经验，城镇化率在 70%左右时地铁建设进入爆发期，接近 80%的时候开始接近天花板。我国 2016 年的城镇化率目前仅为 57.4%，预计 2020 年达到 60%，尚有很大的发展空间。我国城市轨道交通仍有至少二十年的“黄金发展期”。
24、（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 55,483,292.36 11.11%109,432,858.72 22.21%-49.30%应收票据与应收账款 175,543,068.45 35.14%150,132,031.12 30.33%16.93%存货 66,057,567.12 13.22%62,983,506.33 12.78%4.88%投资性房地产 长
25、期股权投资 固定资产 129,504,916.12 25.92%81,704,515.21 16.58%58.50%在建工程 764,061.73 0.15%28,821,832.93 5.85%-97.35%短期借款 109,298,479.01 21.88%100,519,400.00 20.40%8.73%长期借款 2,000,000.00 0.40%19,000,000.00 3.86%-89.47%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少原因为保证金到期支付应付票据。2、固定资产增加原因为本期增加了设备投入和上期未完工的工程在本期完工验收转入固定资产投入使
26、用。3、在建工程减少原因为上期未完工的工程在本期完工验收转入固定资产投入使用。4、长期借款比例减少原因为本期归还了部分长期借款和借款期限在一年之内的转为短期借款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-025 13 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 305,504,659.22-289,225,103.81-5.63%营业成本 199,957,916.43 65.45%202,537,178.01
27、70.03%-1.27%毛利率 34.55%-29.97%-管理费用 27,595,939.28 9.03%22,563,672.10 7.80%22.30%研发费用 16,881,873.11 5.53%15,212,447.62 5.26%10.97%销售费用 20,452,806.73 6.69%23,781,479.42 8.22%-14.00%财务费用 10,147,556.74 3.32%4,321,020.20 1.49%134.84%资产减值损失 6,700,132.34 2.19%-1,368,698.47-0.47%589.53%其他收益 3,752,533.64 1.23
28、%2,461,710.62 0.85%52.44%投资收益 212,549.54 0.07%-100.00%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 26,049,102.99 8.53%23,642,898.67 8.17%10.18%营业外收入 2,000.00 0.00%518,500.21 0.18%-99.61%营业外支出 30,000.00 0.01%2,355.45 0.00%1,173.64%净利润 22,803,322.98 7.46%21,118,025.66 7.30%7.98%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、财务费用本期较上年同期金额变动比例 134.
29、84%，主要原因为本期借款总额和融资成本的增加；2、资产减值损失本期较上年同期金额变动比例 589.53%，主要原因为计提应收账款减值准备；3、其他收益本期较上年同期金额变动比例 52.44%，主要原因为本期收到了多项政府补助；4、投资收益本期较上年同期金额变动比例-100.00%，主要原因为上期出售了控股 51%的子公司常州瑞鸿轨道交通装备科技有限公司；5、营业外收入本期较上年同期金额变动比例-99.61%，是上期有收到单项项目补贴；6、营业外支出本期较上年同期金额变动比例 1173.64%，是本期有慈善费用支出。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期
30、金额 变动比例变动比例 主营业务收入 289,740,996.83 279,698,504.01 3.59%其他业务收入 15,763,662.39 9,526,599.80 65.47%主营业务成本 191,308,469.22 196,569,991.87-2.68%其他业务成本 8,649,447.21 5,967,186.14 44.95%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%车轮 76,619,761.39 25.08%78,257,090.75 2
31、7.06%公告编号：2019-025 14 车轴 59,760,817.63 19.56%43,226,391.65 14.95%轮对 43,441,496.10 14.22%34,326,338.16 11.87%客车内饰组件 756,923.04 0.25%铁路用整车 26,468,196.14 8.66%29,633,599.12 10.25%转向架 21,596,363.14 7.07%36,866,910.54 12.75%铁路配件及其他 40,184,567.42 13.15%66,157,850.55 22.87%城规车辆的检修及配套装备城规服务 11,422,204.44 3.
32、74%城规服务 26,011,252.95 8.52%合计 305,504,659.22 100.00%289,225,103.81 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、全资子公司安徽瑞铁锻造的投入，增加了车轴年产量。2、本期新增加了城轨车辆的检修及配套装备业务和城轨服务业务。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SERVICIOS FERROVIARIOS DE NORTE 27,649,950.00 9.05%否 2
33、铜陵恒昶实业有限公司 25,525,862.06 8.36%否 3 ARVIN TABRIZ CO 18,179,847.85 5.95%否 4 Sahand Rail sepahan CO 13,732,296.16 4.49%否 5 株洲旭阳机电科技开发有限公司 13,596,643.37 4.45%否 合计合计 98,684,599.44 32.30%-注：通过与应收（预收）款项联动分析，上述前五大客户年总销售 9868.46 万元，占年度总销售收入的32.30%，期末应收款余额合计 5005.99 万元，占期末应收款总额的 27.12%，都在一年以内。（4）主要供应商情况主要供应商情况
34、 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 马鞍山钢铁股份有限公司车轮公司 46,299,740.38 24.81%否 2 上海申航进出口有限公司 31,587,013.04 16.92%否 3 张家港保税区华泰成进出口有限公司 17,297,232.22 9.27%否 4 张家港市泰胜金属材料有限公司 9,937,249.03 5.32%否 5 太原重工轨道交通设备有限公司 7,103,318.30 3.81%否 合计合计 112,224,552.97 60.13%-注：通过与应付（预付）款项联动分析，马鞍山钢铁股份有
35、限公司车轮公司、张家港市泰胜金属材料有限公司、太原重工轨道交通设备有限公司为预付采购，张家港保税区华泰成进出口有限公司应付总计83.92 万元。公告编号：2019-025 15 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,341,770.76 5,770,456.16-24.76%投资活动产生的现金流量净额-27,955,749.46-37,242,219.10 24.94%筹资活动产生的现金流量净额 11,563,107.48 49,315,152.85-76.55%现金流量分析：现金流量分析：本期筹
36、资活动产生的现金流量净额较上期减少 76.55%，主要原因为本期归还了部分机构借款。净利润与经营活动产生的现金流量净额差异较大的原因:大额应收账款未到收款账期，还未实现现金流入。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有 1 家全资子公司，1 家控股子公司，具体情况如下：1、全资子公司安徽瑞铁轨道装备有限公司（持股 100%）安徽瑞铁于 2014 年 4 月成立，经营范围为铁路车辆制造及修理，机械设备设计、制造及安装，铁路车辆配件、铆焊件、紧固件加工及锻造，钢材销售，提供劳务服务，自营和代理国内各类商品及技术的进
37、出口业务。安徽瑞铁报告期内，实现销售收入 7099.02 万元（其中销售给母公司江苏瑞铁 4213.89万元），净利润 208.89 万元。2、控股子公司苏州瑞信轨道交通科技有限公司（持股 65%）苏州瑞信注册资本 100 万元，经营范围为轨道交通设备的研发、销售和相关软硬件的开发并提供相关设备的维修保障服务；销售：铁路机车车辆及零配件、自动化设备及配件、电子产品，从事上述产品的进出口业务。苏州瑞信在报告期内，实现销售收入 13.68 万元（其中销售给母公司江苏瑞铁 13.68 万元），净利润-198.15 万元。注：子公司销售收入、利润数据含母子公司之间的关联交易数据。2 2、委托理财及衍生
38、品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，
39、无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更公告编号：2019-025 16 的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：列报项目 2017 年 12 月 31 日之前列报金额 影响金额 2018 年 1 月 1 日经重列后金额 备注 应收票据 322,997.40 322,997.40 应收账款 149,809,033.72 149,809,033.72 应收票据及应收账款
40、150,132,031.12 150,132,031.12 应付票据 79,401,571.84 79,401,571.84 应付账款 75,340,998.90 75,340,998.90 应付票据及应付账款 154,742,570.74 管理费用 37,776,119.72 15,212,447.62 22,563,672.10 研发费用 15,212,447.62 15,212,447.62 2、会计估计变更 无。3、重大会计差错更正 无。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期其他合并范围减少常州瑞鸿轨道交通装备科技有限公司，原因是该公司于 2017
41、 年 6 月已全部出售。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司通过改善经营、提升管理能力，按时足额清偿借款，保障了债权人的权益；公司积极改善管理，提升职工工作效率，降低劳动强度，加强员工培训与学习；公司通过优化产业链结构，提升产业链运转效率，提升产品质量，保障消费者权益；公司在满足国家环保、安全的基本要求纸上，倡导技术先行，不断进行技术投入，通过积极的技术创新，引入技术人才，提升产品附加值，提升运营效率，降低相对成本，贯彻绿色发展理念，实现可持续发展。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司在经营过程中，坚持市场导向，坚持企业经营战略方向不变，加强自身核心竞争能力建设，采取了一系列举措，逐步
42、实现企业转型升级。根据市场战略的计划，企业在稳定轮、轴、转向架、整车等已有业务的前提下，积极开拓城市轨道交通装备市场，以实现“先外后内，逐步走向城轨市场”的市场发展方向；根据产品发展的计划，加大对产品研发的投入，以技术投入支撑市场拓展，以实现“从轮轴到部件，逐步走向整机市场”的产品升级方向；为了强化核心研发能力，逐渐扩大技术团队规模，持续加强研发投入，持续引入和培养技术人才。公告编号：2019-025 17 轨道交通装备团队人才不断壮大，有力的支撑了企业的产品战略和市场战略。为了强化核心产品的供应能力，稳定企业经营发展情况，安徽瑞铁的建设工作如期进行，设备安装调试基本完成，调试情况良好，试运行
43、基本完成。在自身的生产过程中，注重系统化的总结提升，注重积累技术工艺。在经营方面，在市场情况基本稳定的前提下，加强对应收款项的清理，改善业务结构，改善财务状况。在面临人民币对美元汇率变化、钢材价格上涨的情况下，企业产品和市场战略表现出良好的发展势头。经过对产业链的培养和管理，以及对自身核心能力的建设，表现出了良好的抗风险能力，持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济周期性波动的风险 宏观经济的发展具有周期性波动的特征,公司所处的轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一
44、,行业发展与国民经济的景气程度有很强的相关性。近年来,随着我国国民经济持续快速增长,对铁路和城市轨道交通的快速发展构成有力支撑。同时,铁路和城市轨道交通对我国经济增长的瓶颈作用日益突出,国家对这一行业的支持力度将进一步增强。地方铁路、大型工矿企业、港口等项目的建成投产和扩能改造,也促使对铁路运输装备需求的较大增长。应对措施：公司积极拓展国内和国际城市轨道交通市场，重点提升在国内城市轨道交通市场的开拓，以及国外市场的营销力度。公司同时也加强了在行业体系标准的认证力度，在新产品的研发力度，行业产品的认证力度。公司已完成 AAR 和 TSI 的认证，同时成为了德国 DB 公司的合格供应商。2、汇率、
45、政治风险 随着铁路运输设备制造行业技术水平的提高,公司来自海外市场业务收入将持续增长,人民币汇率波动将对公司收入产生一定影响。通过全球范围内采购原材料可以对冲一部分外汇风险,公司未来还需要不断完善销售政策和研究金融工具来对冲这一风险。应对措施：公司灵活掌握远期结售汇、押汇、福费廷)等金融工具，通过对这些外汇内容工具的使 用来规避汇率风险。3、市场竞争风险 国内外大型公司目前借助其更大的产品规模、更好的产品质量、更先进的技术设备、低廉的原材料成本而控制着市场,给江苏瑞铁造成一定的竞争压力。此外,市场规模的扩大也会不断吸引新的竞争者,同质化竞争现象日趋加剧,国内轨道装备市场的竞争愈加激烈。应对措施
46、：第一，公司积极参加全球行业展会，利用展会平台向客户集中展示公司产品，同时获得最新技术、产品资讯，了解市场需求情况。针对用户多元化、需求多样性不断增强这一趋势，有针对性地提供不同的售前售后服务，及时生产、运输，更好的为客户服务，努力满足客户需求，提高客户的粘滞度。第二，公司坚持不懈的提升自身的技术实力、生产水平，不断研发新的产品，通过提高产品的附加值，降低成本，提高自身竞争力。第三，在产业链纵向整合理论的指导下，公司积极参与国际轨道交通产业的国际化分工，提高在产业链中的影响力。在对国际市场方面，通过与多国轨道交通企业进行产业链分工协作，采用灵活、多样的产品交付手段和客户服务方式，减少与国际同行
47、的正面竞争，与下游的代理商、经销商和客户之间，形成利益共同体，获得代理商、经销商和客户的支持；在对国内市场方面，灵活选取市场定位，通过技术研发能力的支撑，积极寻求差异化竞争，减少与同行业的同质化竞争。4、原材料价格上升风险 公告编号：2019-025 18 公司生产所需原材料主要为钢材，2018 年、2017 年、2016 年，公司原材料成本占生产成本的比例分别为 83.12%、90.71%、93.76%。如果未来原材料价格出现明显上涨，而公司产品价格无法及时作出相应调整，将对公司经营情况造成不利影响。应对措施：公司在产品研发领域加强投入，通过提高产品的技术含量与集成度，提高产品的附加值，降低
48、原材料价格上升对公司盈利能力的影响。5、公司管理的风险 股份公司设立后,公司建立了股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构并制定了相关的会议和工作制度,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司在经营过程中，按照资本市场的
49、要求，结合企业生产实际的需要，针对出现的问题，有计划地补充制定各项规章制度，完善公司管理各项流程。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。公告编号：2019-025 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 二、（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的
50、企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 二、(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 二、(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者
