1、1 2018 年度报告 海宏电力 NEEQ:833112 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司 Jiangsu Haihong Power Engineering Consulting Corp.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年5月11日，公司召开2017年度股东大会，审议通过公司2017年度利润分配预案，本次权益分派权益登记日为：2018年5月23日，除权除息日为：2018年5月24日。本次现金红利委托中国结算北京分公司代派，于2018年5月24日通过股东托管证券公司直接划入其资金账户。2018 年 8 月 7 日，公司工程设计资质延续通过江苏省住房和城乡建设厅的资质审核，有
2、效期至 2023 年 08 月 07 日。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公
3、司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、海宏电力 指 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司董事会 监事会 指 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司监事会 管理层 指 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司高级管理人员 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特
4、殊普通合伙）律师事务所 指 上海市协力（无锡）律师事务所 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周道忠、主管会计工作负责人金丽娴及会计机构负责人（会计主管人员）金丽娴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等
5、前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司所从事行业属电力规划设计及相关咨询行业，属于电力行业。电力行业作为国民经济基础产业，其运行状况、投资周期与国民经济联系密切。在经济复苏周期，用电量
6、全面回升，从而带动电力行业景气度进入回暖期。一旦国内经济环境出现变动，电力行业的需求将受到影响，进而对公司的业务带来影响。人才流失风险 公司属典型的智力密集型企业，专业人才是公司发展、创新的关键。同时，公司从事电力规划设计及相关咨询，拥有的不同专业资质对专业人才的配置均有硬性的要求。若人才队伍发生流失，公司的发展能力将会受到制约，业务资质可能无法维护，公司经营将受到重大不利影响。竞争加剧风险 公司所处行业受资质等级、专业人员规模、经营业绩等因素的影响，目前竞争格局为，国家级、省市级等资质级别高、人员规模大、业务纪录良好、行业经验丰富的大型设计院企业6 占据领先地位。在民营的设计公司中，本公司处
7、于先进位置，但随着竞争对手不断增多和发展，公司将面临更为激烈的行业竞争。销售区域集中的风险 公司销售收入的来源主要集中于江苏地区。报告期内，公司来自江苏地区的收入占主营业务收入的比例分别为 99%。公司主营业务集中在江苏地区，是因为公司在江苏地区经营多年，已同该地区客户建立了良好的合作关系，具有一定的品牌优势。销售区域的集中在一定程度上会影响市场占有率和销售收入的进一步提升，虽然公司已开始尝试开拓其他地区的市场，但公司主营业务仍存在集中于核心市场区域的风险，若未来江苏市场竞争加剧，而公司未能提高其他区域市场的份额，将会对本公司未来持续快速增长造成一定的影响。实际控制人控制不当的风险 周道忠和吕
8、荣美夫妇为公司共同控制人，直接和间接合计持有公司 61.46%的股份，同时周道忠为公司的董事长及总经理。若周道忠和吕荣美夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏海宏电力工程顾问股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Haihong Power Engineering Consulting Corp.Ltd.证券简称 海宏电力 证券代码 833112 法定代表人 周道忠 办公地址 无锡市新区龙山路旺庄科技创业中心 B 栋 8 楼
9、 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘艳婷 职务 信息披露负责人 电话 0510-68925800 传真 0510-68925811 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新区龙山路旺庄科技创业中心 B 栋 8 楼,214028 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 无锡市新区龙山路旺庄科技创业中心 B 栋 8 楼，公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 28 日 挂牌时间 2015 年 8 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业
10、-M74 专业技术服务业-M748 工程技术-M7481 工程管理服务 主要产品与服务项目 向政府、各电力公司及电力设计院、大型企业、大型房地产公司以及研究机构提供电力规划设计的文件和图纸、与规划设计相关的咨询和技术支持服务。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 周道忠、吕荣美 实际控制人及其一致行动人 周道忠、吕荣美 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202007628489218 否 注册地址 无锡市新区龙山路旺庄科技创业中心 B 栋 8 楼
11、否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王小宝、王忠 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,
12、798,711.51 81,843,445.08 9.72%毛利率%55.28%54.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,046,265.38 25,440,077.05 14.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,616,581.13 22,654,354.87 17.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.79%27.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.38%24.72%-基本每股收益 0.97 0.85 14.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上
13、年期末 增减比例增减比例 资产总计 114,117,917.70 106,318,734.35 7.34%负债总计 7,699,381.59 7,346,463.62 4.80%归属于挂牌公司股东的净资产 106,418,536.11 98,972,270.73 7.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.55 3.3 7.49%资产负债率%（母公司）6.75%6.91%-资产负债率%（合并）6.75%6.91%-流动比率 12.36 7.44-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,981,109.40
14、16,722,660.76 85.26%应收账款周转率 3.09 2.95-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.34%3.20%-营业收入增长率%9.72%-18.49%-净利润增长率%14.18%-17.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-26,129.02 委托他人投资或管理资产的损益
15、 3,265,112.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 595.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,239,579.00 所得税影响数 809,894.75 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,429,684.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属工程勘察设计行业，持有工程设计电力行业（送电工程、变
16、电工程）专业乙级资质，工程勘察专业类（岩土工程勘察）乙级资质，工程咨询（火电专业）乙级资质。主要向政府、各电力公司及电力设计院、大型企业、大型房地产公司以及研究机构提供电力规划设计的文件和图纸、与规划设计相关的咨询和技术支持服务。公司业务的承接一般是通过招投标（公开招标、邀请招标）和客户直接委托两种方式。一、招投标 招投标模式是工程设计行业比较普遍的业务承接模式。公司依靠强有力的资源整合能力，通过现有的各种业务渠道、信息网络，广泛收集业务相关项目信息，并重点作好客户关系的后期维护与跟综培育工作，以便更及时取得项目前期资料、熟知客户要求。同时，公司经过多年经营，积累了较强的竞争优势和品牌知名度，
17、一些招标单位会主动向公司提供项目信息，并发出竞标邀请。获取项目信息后，公司将组织相关部门进行现场勘察，同时研究分析甲方提供的资料文件，综合考虑客户要求、设计费用、设计周期、分包服务等多方面因素，确定是否承接该项目。通过项目评审，决定承接该项目后，公司将结合项目具体内容与设计部门的人员配置，指派符合要求的设计部门组织洽谈和投标工作。二、客户直接委托 对于不属于法律规定必须进行招投标且甲方不要求招投标的部分项目，公司在取得客户提供的项目信息，完成项目前期调查研究，并通过公司的项目评审后，直接接受客户的委托，与客户签订业务合同。报告期内，公司的经营模式以及影响公司经营模式的因素均未发生较大变化。报告
18、期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 海宏电力自成立以来，深耕电力设计领域，积累了丰富的行业经验，在电力设计领域已形成较为明显的优势。12 2018 年，公司在董事会的领导下，围绕制定的年度经营目标，充分发挥公司技术优势，在全体员工齐心协力和奋力拼搏下，完成了公司年度经营计划。
19、2018 年度实现营业收入 89,798,711.51 元，实现净利润 29,046,265.38 元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 11,411.79 万元，同比增长 7.34%。报告期内，经营资质方面，持有电力设计、咨询、勘察三项专业乙级资质，公司目前取得的电力相关资质的种类和等级在民营电力设计企业中处于领先地位，成为公司强有力的竞争优势。管理方面，公司员工队伍保持稳定，通过人才引进、专业培训，全体员工在职业素养、专业技能、管理能力等各个方面全面提高；以设计为重点，有针对性的提升自身实力，通过技术咨询、设计优化、设计管理等方式为客户有效控制项目实施成本；规范业务流
20、程，保障项目质量等为重点，提升了公司核心竞争力。质量和技术方面，公司将设计质量作为经营管理团队重要考核指标，充分发挥公司资深专家团队的智力资源，各专业抽调技术骨干进行设计质量审查。公司持续大力投入人财物力进行技术把控和提升，开展技术创新，为形成行业领先的服务能力提前做储备。业务开拓方面，公司在江苏地区仍具有较大优势，重点维护江苏本地既有重要客户发掘老客户的持续项目合作机会，以及战略性开拓目标市场，保障公司持续发展。(二二)行业情况行业情况 国家电力建设深化改革、转型升级不断深入，迸发出强大的发展活力和市场竞争力。目前，火电项目仍然是电力建设中的主要构成部分，新兴能源的发电项目也逐渐得到重视和鼓
21、励，公司也积极向新能源领域拓展，大力开展光伏等电力工程的项目，实现业务增长的突破。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 57,800,486.16 50.65%13,094,354.90 12.32%341.42%应收票据与应收账款 24,347,079.21 21.34%27,006,234.83 25.23%-9.24%存货 0.00 0.00%0.00
22、0.00%-投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 3,444,619.44 3.02%4,139,898.22 3.89%-16.79%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-应收票据 0.00 0.00%180,600.00 0.17%-100.00%预付款项 78,179.34 0.07%146,170.94 0.14%-46.52%13 其他应收款 2,939,067.71 2.58%3,9
23、26,564.93 3.69%-25.15%其他流动资产 10,000,000.00 8.76%10,500,000.00 9.88%-4.76%可供出售金融资产 14,000,000.00 12.27%46,000,000.00 43.27%-69.57%无形资产 431,789.59 0.38%391,956.82 0.37%10.16%递延所得税资产 1,076,696.25 0.94%1,113,553.71 1.05%-3.31%应付账款 90,000.00 0.08%90,000.00 0.08%0.00%预收账款 361,854.05 0.32%361,854.05 0.34%0
24、.00%应付职工薪酬 2,100,000.00 1.84%2,776,000.00 2.61%-24.35%应交税费 1,372,378.48 1.20%3,977,481.12 3.74%-65.50%其他应付款 78,309.06 0.07%141,128.45 0.13%-44.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期大幅增加及可供出售金融资产大幅下降，原因为是上期购买的股权投资基金本期收回，股权投资基金余额由年初 46,000,000.00 元下降到年末 14,000,000.00 元。2、应交税费大幅下降为本期实际缴纳企业所得税所致；3、其他应付款较
25、上期下降原因为保证金等到期偿还所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 89,798,711.51-81,843,445.08-9.72%营业成本 40,155,648.33 44.72%37,287,569.64 45.56%7.69%毛利率%55.28%-54.44%-管理费用 7,134,715.40 2.27%9,483,488.35 3.66%-24.77%研发
26、费用 5,112,519.07 5.69%销售费用 2,040,013.25 7.95%2,992,051.55 11.59%-31.82%财务费用-58,148.65-0.06%-12,307.68-0.02%372.46%资产减值损失-147,429.85-0.16%1,315,395.79 1.61%-111.21%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 3,265,112.18 3.64%3,727,893.64 4.55%-12.41%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-26,129.02-0.03%-13,593.07-0.02%92.22%汇兑收益 0 0%0 0
27、%0%营业利润 38,177,376.13 42.51%33,972,432.66 41.51%12.38%营业外收入 611.00 0.00%0.00 0.00%100.00%14 营业外支出 15.16 0.00%4.33 0.00%250.12%净利润 29,046,265.38 32.35%25,440,077.05 31.08%14.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度管理费用发生额较上年下降 24.77%，原因为本期公司新增研发费用，大部分研发人员的人工费用原在管理费用科目核算，现在研发费用科目核算，因此管理费用大幅降低。同时本期管理费用与研发费用合计数较上期管理费用
28、提高 29.14%，原因为本期为了提高设计能力，新增研发费用所致。2、本期销售费用较上期下降 952,038.30 元，原因为一方面本期收入来源于前期项目比例增加，市场拓展费用较少；另一方面为本期严格费用管理，提高了销售费用使用效率所致；3、本期资产减值损益大幅下降，原因为本年加大应收账款催收，回款速度加快，从而造成本期应收账款减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,798,711.51 81,843,445.08 9.72%其他业务收入-主营业务成本 40,155,648.33 37,287,569
29、.64 7.69%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%线路工程 26,315,949.47 29.31%25,862,528.65 31.60%变电工程 18,797,106.77 20.93%16,614,219.35 20.30%配电网工程 44,685,655.27 49.76%39,366,697.08 48.10%合计 89,798,711.51 100.00%81,843,445.08 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用
30、 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与去年同比，收入构成无较大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市广盈电力设计有限公司 11,190,171.00 12.50%否 2 昆山市广晟电力设计服务有限公司 6,845,184.00 7.65%否 15 3 溧阳瑞源电力有限公司设计分公司 5,376,928.17 6.01%否 4 江苏时代新能源科技有限公司 4,224,327.21 4.72%否 5 国网江苏省电力公司泗阳县供电公司 4,167,810.00 4
31、.66%否 合计合计 31,804,420.38 35.54%-注：公司的主要客户中无锡市广盈电力设计有限公司本期末应收账款余额为 0 元、昆山市广晟电力设计服务有限公司本期末应收账款余额为 0 元、溧阳瑞源电力有限公司设计分公司本期末应收账款余额为 0 元、江苏时代新能源科技有限公司本期末应收账款余额为 441,000.00 元，国网江苏省电力有限公司泗阳县供电分公司本期末应收账款余额为3,159,701.17 元、合计金额 3,600,701.17 元，占期末应收账款总额的比例为 12.98%。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年
32、度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京海颂机电工程有限公司 2,386,617.20 15.35%否 2 苏文电能科技股份有限公司 1,534,500.00 9.87%否 3 江苏盛发新能源科技有限公司 540,000.00 3.47%否 4 南通九宇测绘有限公司 491,353.00 3.16%否 5 江苏晟通电力设计咨询有限公司 450,298.01 2.90%否 合计合计 5,402,768.21 34.75%-注：公司的主要供应商中南京海颂机电工程有限公司本期末应付账款余额为 0.00 元、苏文电能科技股份有限公司本期末应付账款余额为 0.00 元、江苏盛发
33、新能源科技有限公司本期末应付账款余额为 0.00 元、南通九宇测绘有限公司本期末应付账款余额为 0.00 元、江苏晟通电力设计咨询有限公司本期末应付账款余额为 0.00 元，合计金额 0.00 元，占期末应付账款总额的比例为 0.00%。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 30,981,109.40 16,722,660.76 85.26%投资活动产生的现金流量净额 35,279,981.86 870,641.60 3,952.18%筹资活动产生的现金流量净额-21,600,000.00-21,
34、600,000.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度增加 14,258,448.64 元，上升 85.26%，主要是本年营业收入上年增加 7,955,266.43 元，同时，本年加大应收账款催收，回款速度加快，从而造成本期应收账款减少，业务回款增加，从而本期经营活动现金净流量净额大幅上升。2、投资活动产生的现金流量净额较上期相比增加 34,409,340.26 元，主要原因为与上期相比本期银行理财产品到期赎回资金流入 32,500,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公
35、司情况 无 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内共发生委托理财共计 8,550 万元，本期收回 11,800 万元，期末未到期余额 2,400 万元，报告期内取得投资收益共计 3,265,112.18 元。上述对 2018 年的委托理财计划进行了审议程序，经第一届董事会第十四次会议及 2017 年度股东大会审议通过。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知
36、(财会2018 15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、会计估计变更 报告期内无会计估计变更 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 坚持从严治企，自觉遵纪守法，诚信经营；坚持服务民生，努力增加就业机会，积极构建和谐劳动关系。把握员工需求，建立健全员工关爱机制，解决员工工作生活中的实际问题；完善收入分配制度，不断提高员工薪酬和福利，实现大众成就大众分享；完善教育培训，注重培养和开发员工潜能，促进员工健康成长；着力培育积极履行社会责任的企业文化，将其同员工培训相结合，激发
37、员工公益心、慈爱心和责任心。公司今年在区开展的“送温暖、献爱心”活动中，积极捐款回馈社会，大力支持社会公益慈善事业，促进社会和谐发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司的行业地位持续提升，所处行业的经营环境未发生重大变化；同时，完善的成本控制机制，保证了公司年利润目标，拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司各项财务指标健康、良好；经营资金运转较为稳健。公司核心经营团队稳定，管理17 水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。未来，随着逐渐拓宽市场，加大市场开发力度，项目会更乐观，规模效应
38、也将随之体现，利润水平有望持续增长，公司规模及抗风险能力也将大大提升，在国家大力发展电力工业的市场政策大力支持的趋势和大背景下，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 国家电网公司发展工作会上透露，电网发展工作将从电网投资、电网建设、农网改造、新能源并网服务等多个方面展开，新电改带来的机遇也不容小觑，电网投资大幅提高，市场容量看好。是机遇也是挑战，公司积极应对，努力开展技术创新，完善设计产品和服务，提升企业竞争优势，不断完善企业经营管理策略，抓住市场
39、机遇，在稳固现有的市场情况下，积极开拓新区域新市场。应对措施：国民经济运行稳中有进，电力供应能力继续扩张，2017 年全社会用电量同比增长，国内能源结构优化调整，电力工程相关企业机遇与挑战并存。公司积极向新能源领域拓展，大力开展光伏等电力工程的项目，实现业务新的利润增长点；另一方面，积极开展技术创新，提高电力工程项目设计技术和科技的含金量，提升企业竞争力和品牌知名度。2、人才流失风险 由于电力行业技术含量较高，依靠专业人才集中。同时，公司从事电力规划设计及相关咨询，不同资质对专业人才的配备均有硬性要求，随着行业竞争的日益加剧，会司必然面临一定的人才流动的风险。一方面，公司长期坚持以人为本的企业
40、文化精神，注重企业文化所营造的人文环境对人才的吸引力和凝聚力；另一方面，公司考虑骨干员工持股等一系列股权激励措施来稳定公司核心技术和管理团队。不断完善人力资源管理，建立良好的人才沟通渠道，结合有竞争力的薪酬战略、人才考核制度及有效的激励机制，充分掌握和调动人才的积极性；鼓励人才参与专业技能提升的各种学习活动，协助员工自我提升，为员工提供必要的发展空间和成长机会，实现员工价值的最大化。与此同时积极加大人才梯队建设力度，积极储备相应的专业人才，保持与高校及相关机构合作，重视专业人才的引入以及后备人才的培养。应对措施：一方面，公司长期坚持以人为本的企业文化精神，注重企业文化所营造的人文环境对人才的吸
41、引力和凝聚力；另一方面，公司考虑骨干员工持股等一系列股权激励措施来稳定公司核心技术和管理团队。不断完善人力资源管理，建立良好的人才沟通渠道，结合有竞争力的薪酬战略、人才考核制度及有效的激励机制，充分掌握和调动人才的积极性；鼓励人才参与专业技能提升的各种学习活动，协助员工自我提升，为员工提供必要的发展空间和成长机会，实现员工价值的最大化。与此同时积极加大人才梯队建设力度，积极储备相应的专业人才，保持与高校及相关机构合作，重视专业人才的引入以及后备人才的培养。3、竞争加剧风险 目前国内电力规划设计及相关咨询行业的主要参与者分为省、市级电力设计院和民营设计企业，随18 着竞争对手不断增多和发展，公司
42、也不可避免面临行业竞争。但公司长期专注于电力规划设计及相关咨询领域，拥有多年设计行业经验和资源，在江苏省民营电力设计企业中规模相对较大，在省内行业中具备较强的地域优势、品牌认知度和市场竞争力。未来，为公司的稳定发展和行业地位的不断提升，除了主攻区域市场，同时投入资源向其他区域积极延伸，进一步拓展公司的市场占有规模和市场竞争力。应对措施：除了主攻区域市场，同时投入资源向其他区域积极延伸，进一步拓展公司的市场占有规模和市场竞争力。4、销售区域集中的风险 公司销售收入的来源主要集中于江苏地区。报告期内，公司来自江苏地区的收入占主营业务收入的比例为 99%。公司主营业务集中在江苏地区，是因为公司在江苏
43、地区经营多年，已同该地区客户建立了良好的合作关系，具有一定的品牌优势。销售区域的集中在一定程度上会影响市场占有率和销售收入的进一步提升，虽然公司已开始尝试开拓其他地区的市场，但公司主营业务仍存在集中于核心市场区域的风险，若未来江苏市场竞争加剧，而公司未能提高其他区域市场的份额，将会对本公司未来持续快速增长造成一定的影响。应对措施：公司将积极拓展业务区域，降低区域集中风险。5、实际控制人控制不当风险 周道忠和吕荣美夫妇为公司共同控制人，合计持有公司 61.46%的股份，对公司具有绝对控制权。周道忠为公司的董事长及总经理。若周道忠和吕荣美夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进
44、行不当控制，可能损害公司利益。应对措施：公司已通过建立了治理机制，并将进一步完善公司的治理机制，同时严格遵守各项规章制度，按照“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度治理公司。公司将落实董事会、监事会的决策监督功能，提高内部控制的有效性，以降低公司发展中的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否
45、 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉
46、讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项
47、报告期内共发生委托理财共计 8,550 万元，本期收回 11,800 万元，期末未到期余额 2,400 万元，报告期内取得投资收益共计 3,265,112.18 元。上述对 2018 年的委托理财计划进行了审议程序，经第一届董事会第十四次会议及 2017 年度股东大会审议通过。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、控股股东和实际控制人周道忠作出承诺：“在海宏电力的生产经营过程中，严格遵守公司法、证券法及中国证券监督管理委员会、全国中小企业股权转让系统关于保护挂牌公司公众股股东权益20 的相关规定，认真落实监管部门各项规章及工作指引，本人将在 2015 年 3 月 7 日后不再发生占
48、用海宏电力资金的情况。”2、公司董事、监事、高级管理人员出具是否存在自营或为他人经营与公司同类业务等情况说明和承诺：本人及直系亲属不存在自营或为他人经营与公司同类业务的情况，不存在与公司利益发生冲突的对外投资的情况，并承诺在任期内避免与公司产生任何新的或潜在的同业竞争。3、公司高级管理人员出具关于兼职情况的说明和承诺：未在公司股东单位及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，并承诺在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，若违反承诺，自愿承担给公司造成的一切经济损失。4、公司管理层出具了规范关联交易承诺函，确认上述关联交易没有损害公司、
49、公司股东、债权人、公司员工和客户的利益，未对公司正常生产经营造成影响。5、为避免今后出现同业竞争情形，本公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员均出具了避免同业竞争承诺函，具体内容如下：承诺人就避免与海宏电力产生同业竞争做出以下承诺：（1）本人及本人关系密切的家庭成员，将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营
50、销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。（2）本人在持有公司股份期间，或担任公司董事、总经理或其他高级管理人员、核心技术人员期间以及辞去上述职务6 个月内，本承诺为有效承诺。（3）如违反本承诺函之承诺而给公司造成任何损失或利益流出之情形，承诺人愿意全额补偿公司并放弃已发生或可能发生同业竞争的业务，或将该等业务以公允的市场价格，在适当时机全部注入公司。6、公司董事、监事、高级管理人员均严格按照公司法、证券法、公司章程等有关法律法规及其他规范性文件规定进行任免，同时，董事、监事、高级管理人员出具了承诺函：本人不存在中华人民共和国公司法第147 条规定的禁止任职情形；不存在中华人民共和国证券法第2
