1、1 2018 年度报告 信达胶脂 NEEQ:430507 无锡信达胶脂材料股份有限公司 Wuxi Xinda Rosin Ester System Co.,LtdWuxi Xinda Rosin Ester System Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .
2、2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、有限公司、信达胶脂 指 无锡信达胶脂材料股份有限公司 瑞源食品 指 江西瑞源食品科技有限公司，无锡信达胶纸材料股份有限公司子公司，于 2011 年 12 月 13 日被成功并购。苏州青畅 指 苏州青畅信息服务有限公司
3、,无锡信达胶脂材料股份有限公司子公司,成立于 2016 年 10 月 26 日。上海苏玺 指 苏玺文化创意（上海）有限公司，无锡信达胶脂材料股份有限公司子公司，成立于 2018 年 04 月 03 日。陕西苏玺 指 苏玺(陕西)文化创意产业园有限公司,无锡信达胶脂材料股份有限公司子公司,成立于 2017 年 12 月 19 日。互美物流 指 无锡互美仓储物流有限公司，无锡信达胶纸材料股份有限公司子公司，成立于 2018 年 11 月 06 日。主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）食品级松香树脂 指 以松香为原料,与各类醇(如甘油、季戊四醇)
4、等酯化而生成的树脂。在国家食品添加剂名录 GB2760 中被列为可用于胶姆糖基础原料的合法添加剂。食品级石蜡、微晶蜡、涂层蜡 指 将石蜡经过完全加氢再以活性炭等物质进行脱味、脱色、脱嗅,并加温至低于熔点使蜡发汗进行脱油所制成的符合要求的产品,主要用于口香糖胶基原料、药用辅料、热封、热熔等包装行业及水果、蔬菜的保鲜。FDA 指 美国食品药品管理局 FPA 指 美国食品协会认证 大卡 指 热量单位,相当于工程单位千卡/公斤(千卡)元、万元 聚合松香、氢化松香、松节油、脂松香 指 公司生产过程中产生的中间体,以松香为主要原料 胶母糖 指 一种含水不溶性树胶、添加甜味和香味料的耐咀嚼性糖果 元、万元
5、指 元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘钧、主管会计工作负责人刘佳奇及会计机构负责人（会计主管人员）成冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对
6、此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品替代风险 食品添加剂行业属于民生行业,伴随着时代的发展,人民对食品添加剂的高度重视,新技术、新工艺、新产品,公司需要持续的研发投入,否则产品有被替代的风险。政策不确定性导致的经营性风险 国家在不同时期可以根据宏观环境的变化,调整
7、投资额度与投资周期,这必然会影响到企业的经营效益。宏观经济波动及下游产业变化的风险 食品添加剂行业属于民生行业,涉及领域较多,下游行业,易受宏观经济波动影响,若宏观经济发展速度放缓,而公司未能准确预测并调整经营策略,则公司业绩将存在下滑的风险。高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术。其中部分经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握,虽然公司已与上述人员签订了保密协议等约束性文件,但一旦上述人员发生离职的情况,仍有可能导致技术泄密,对公司经营造成不利影响。公司将通过多种途径激励高级管理人员和核心技术人员,共同建立一致的价值观,保障公司核
8、心技术的安全性。公司对少量重点客户存在一定销售依赖的风险 公司对重点客户如箭牌公司、上海胶基和无锡新中润三家公司的销售额占营业收入的比例较高。这是公司下游应用领域目前的发展状况和公司实施的大客户服务策略所决定的。公司虽然与箭牌和不凡帝已建立起稳定、持续、紧密的战略合作关系,但存在可能因重大客户生产经营出现波动或其他原因减少对公司6 产品的采购,对公司营业收入和利润产生较大影响的风险。原材料价格上涨风险 公司原材料主要包括松香、松节油、石蜡和微晶蜡等。报告期内供应商受环保、安全生产等原因，原材料价格不稳定呈上升趋势。报告期内尤其萜烯树脂原料松节油价格于下半年暴涨导致萜烯销售价格上升，利润下降。如
9、果原材料价格未来波动较大,将对公司的生产经营及盈利水平产生一定影响。持续经营风险 报告期内和上年同期年度的净利润分别为-13,569,463.33 元、-12,436,179.00 元，公司连续 4 年发生亏损，亏损金额较大，且净资产已为负值，可能存在与持续经营相关的重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡信达胶脂材料股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Xinda Rosin Ester System Co.,Ltd 证券简称 信达胶脂 证券代码 430507 法定代表人 刘钧 办公地址 江苏省无锡市新
10、吴区华友东路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 石婷 职务 总经理兼董事会秘书 电话 13912633502 传真 0510-80259300 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新吴区华友东路 6 号 214142 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 无锡市新吴区华友东路 6 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 7 月 26 日 挂牌时间 2014 年 1 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C14食品制造业-C149其他食品制造-C149
11、5食品及饲料添加剂制造 主要产品与服务项目 食品级松香甘油酯系列、食品级石蜡系列、食品级萜烯树脂 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 非常金控（苏州）有限公司 实际控制人及其一致行动人 刘钧 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913202007705066065 否 注册地址 江苏省无锡市新吴区华友东路 6号 否 注册资本（元）40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 广东省深圳市深南大道 40
12、01 号时代金融中心大厦 4 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王健鹏、王艳玲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司控股股东非常金控（苏州）有限公司在 2019 年 3 月 28 日更名为苏州金竺数字科技有限公司，控股股东更名后，其持有的本公司股份数量和持股比例维持不变，不会对本公司的资产、运作及管理产生实质性影响 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力
13、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,621,662.11 39,279,947.51-9.31%毛利率%-10.74%5.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,569,463.33-12,436,179.00-9.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,330,151.63-12,645,214.71-5.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-536.77%-122.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-528.81%-124.15%-基本每股收益
14、-0.34-0.31-9.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,978,616.83 49,536,988.78-7.18%负债总计 55,052,888.75 45,280,227.92 21.58%归属于挂牌公司股东的净资产-9,074,271.92 4,256,760.86-313.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.23 0.11-309.09%资产负债率%（母公司）77.89%64.86%-资产负债率%（合并）119.74%91.41%-流动比率 0.35 0.46-利息保障倍数-14.61-8.82-三、营
15、运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,337,097.46-10,929,796.17 87.77%应收账款周转率 5.91 8.36-存货周转率 3.67 3.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.18%9.38%-营业收入增长率%-9.31%10.59%-净利润增长率%-9.11%-27.75%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 计入权益的优先股数量 计入
16、负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-383,203.75 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）130,000.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,892.05 非经常性损益合计非经常性损益合计-239,311.70 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -239,311.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会
17、计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 4,736,455.03 应收票据 360,935.00 应收账款 4,375,520.03 其他应付款 20,113,650.42 20,145,209.80 应付利息 31,559.38 管理费用 8,036,934.12 6,873,194.50 研发费用 1,163,739.62 根据财政部 2018 年
18、 6 月财会201815 号关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知,将原列报于“应收票据”及“应收账款”的项目归并至“应收票据及应收账款”；将原列报于“应付利息”“其他应付款”的项目归并至“其他应付款”；将原列报于“管理费用”的研发支出单独列报于“研发费用”。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司通过不间断地自主研发和科技创新，结合客户个性化需求，以自主生产的方式，为客户提供适应市场的优质产品。通过接受高端客户严格的评审、检验，取得其跨国公司全球供应商的资质，获得可靠、稳定的市场份额。根据与重点客户签订的产品购销合
19、同的约定向客户收取货款，从而获得的收入、利润和现金流。1.销售模式 公司主要采用直销的销售模式。其中，外贸出口部分全部委托无锡新中润代理。2.采购模式 公司的采购模式分为以下两种：其一：公司依据大客户订单采购原材料，定向加工；其二，市场部根据库存情况提出采购计划，经由总经理审批后统一采购。3.生产模式 公司实行以销定产和自主生产的模式进行生产，即根据订单情况来确定生产计划和组织安排生产。4.盈利模式 公司的盈利目前全部通过产品销售实现。公司主要客户箭牌公司、不凡帝集团等对供应商产品质量要求严格，选拔门槛较高，且其糖类产品利润率较高，公司产品供应的附加值上升空间较大。报告期内，公司的商业模式较上
20、年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司持续经营，根据公司发展规划，公司加大了食用菌培育棒保水剂产品的市场推广。2018 年度积极参加全国食用菌培育棒保水剂的展会，并在行业媒体上进行了大规模推广。目前根据客户对产品的试用反馈，反映良好。公司目前
21、的松香类产品、石蜡类产品、微晶蜡产品和萜烯树脂类产品，市场销售稳定。报告期内意大利不凡帝集团再次对麻山公司进行了指导，对公司产品聚合松香甘油酯，萜烯树脂进行调研。报告期内子公司微晶蜡车间已安装调试完毕，获得工业生产许可证，并获得不凡帝集团的产品认证，同时于报告期末开始供货。报告期内玛氏箭牌全球采购总监带队对无锡公司和麻山公司进行了现场考察，对我司的产品、生产及管理给予了高度评价，并确认了与玛氏箭牌的长期、友好的战略合作伙伴关系。13 报告期内公司实现营业收入 3,562.17 万元，同比下降 9.31%，净利润-1,356.95 万元，同比下降9.11%，本年末资产总额为 4,597.86 万
22、元，同比下降 7.18%，负债总额为 5,505.29 万元，同比增加 21.58%；股东权益合计-907.43 万元，同比减少 313.17%，由于下游行业萎靡，原材料价格上涨等因素影响，公司本年度经营状况未达预期。公司主营业务为口香糖基础原料（食品添加剂）和食品包装材料的研发，生产和销售，主要应用于口香糖胶基行业、饮料行业以及果品、食品、药品外包装和添加剂行业。报告期内公司主营业务范围未有变化，销售量受原材料的影响及下游客户市场萎缩影响，尤其是食品口香糖基础行业和食品包装有所下降。面对严峻的经营形势，在稳固并扩大现有客户资源的基础上，积极开拓新行业市场；持续推进管理创新，不断完善公司组织结
23、构健全管理制度，提高公司整体管控水平；通过加大对技术创新成果的激励，增强公司可持续发展能力。?(二二)行业情况行业情况 随着新国标 GB29987-2014食品添加剂胶基及其配料的实施，公司对现有产品生产工艺进行研发改进，产品的品质也得到了不断的提升。公司通过新产品的研发，实现从传统食品添加剂行业向新材料的研发转变，对公司的可持续发展具有重要的战略意义。子公司苏玺（陕西）文化创意产业园有限公司及苏玺文化创意（上海）有限公司，将从事文化行业，文化创意产业逐步成为国家经济和社会发展的支柱产业，国家及地区陆续出台对文化创意产业的扶持政策，文化创意产业符合国家发展趋势，鼓励支持相关文化创意与设计产业的
24、发展：2014 年，国务院发布关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见，该意见分总体要求、重点任务、政策措施、组织实施 4 部分。重点任务是：塑造制造业新优势；加快数字内容产业发展；提升人居环境质量；提升旅游发展文化内涵；挖掘特色农业发展潜力；拓展体育产业发展空间；提升文化产业整体实力。2015 年，文化部下发2015 年扶持成长型小微文化企业工作方案，围绕实现文化产业成为国民经济支柱性产业的战略目标，落实国家推动文化产业发展、扶持小型微型企业健康发展和推进大众创新创业的政策措施，以优化文化领域创业发展环境为方向，以提升小微文化企业在新常态下的成长能力、激发文化领域创新创业活力、
25、培育一批具有发展潜力的品牌文化企业为重点，通过扎实推进各项工作，为小微文化企业和文化领域创业者送政策、理思路、解难题，营造鼓励创业、尊重创新、包容失败、支持发展的创业成长环境，形成文化领域“大众创业，万众创新”的生动局面。2016 年文化部、财政部发布关于开展引导城乡居民扩大文化消费试点工作的通知，按照“中央引导、地方为主、社会参与、互利共赢”的原则，确定一批试点城市，充分发挥典型示范和辐射作用，以点带面，形成若干行之有效、可持续和可复制推广的促进文化消费模式，推动我国文化消费总体规模持续增长，带动旅游、住宿、餐饮、交通、电子商务等相关领域消费，不断增强文化消费拉动经济增长的积极作用。2017
26、 年文化部发布文化部“十三五”时期文化产业发展规划，规定：到 2020 年，文化产业整体实力和竞争力明显增强，培育形成一批新的增长点、增长极和增长带，全面提升文化产业发展的质量和效益，文化产业成为国民经济支柱性产业。现代文化产业体系和现代文化市场体系更加完善，文化产业结构布局不断优化，文化市场的积极作用进一步发挥，文化产品和服务供给能力显著提升，城乡居民文化消费持续增长，文化创造活力明显增强，文化产业吸纳就业能力进一步彰显，文化产业对相关产业的带动和提升作用充分发挥。2018 年，文化旅游部和财务部发布关于在文化领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见，鼓励有文化项目运营管理经验的企业参与文化
27、 PPP 项目长期运营，充分发挥其资源整合、管理经验和开拓创新优势，提升项目管理效率和运营水平。积极培育文化领域专业运营商，形成一批有实力的文化企业和上市公司。鼓励优秀企业通过参与文化 PPP 项目，带动项目所在地上下游企业发展，培育更多熟悉14 当地文化的项目管理运营企业。为社会资本特别是民营企业进入文化领域拓宽渠道，提高社会资本在文化基础设施建设和文化资源开发运营方面的参与度，让社会资本“敢投”“愿投”“能投”，激发市场主体活力和发展潜力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上
28、年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,361,608.34 9.49%2,829,325.27 5.71%54.16%应收票据与应收账款 7,565,623.30 16.45%4,736,455.03 9.56%59.73%存货 5,421,780.09 11.79%11,017,901.38 22.24%-50.79%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 21,912,500.83 47.66%21,806,429.61 44.02%0.49%在建工程 1,752,773.00 3.54%-100.00
29、%无形资产 4,869,104.40 10.59%5,018,603.93 10.13%-2.98%短期借款 19,500,000.00 39.36%-100.00%应付票据及应付账款 6,312,342.90 13.73%3,185,120.28 6.43%98.18%长期借款 其他应付款 44,815,061.72 97.47%20,113,650.42 40.67%122.46%资产总计 45,978,616.83 49,536,988.78-7.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，应收票据与应收账款期末余额较上年同期增加 72.91%，主要系报告期内新
30、设子公司互美物流的及新设子公司上海苏玺发生的业务，新客户存在一定的收款周期所致；2.报告期内，存货期末余额较上年同期减少 50.79%，主要系瑞源食品主要原材料松节油的采购成本迅速上涨，导致资金紧张因此减少生产规模所致；3.报告期内，短期借款较上年同期减少 100.00%,其他应付款期末余额较上年同期增加 122.81%，主要系报告期内公司经营状况恶化，银行缩贷，由股东借款至公司所致；4.报告期内，应付票据及应付账款较上年同期增加 98.18%,主要系报告期内公司资金较为紧张，需回收货款后再向供应商付款，期末应付账款均未逾期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：
31、元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 15 营业收入 35,621,662.11-39,279,947.51-9.31%营业成本 39,447,654.42 110.74%37,117,184.23 94.49%6.28%毛利率%-10.74%-5.51%-管理费用 8,202,019.55 23.03%6,873,194.50 17.50%19.33%研发费用 0.00 1,163,739.62 2.96%-100.00%销售费用 1,154,11
32、8.46 3.24%1,461,929.69 3.72%-21.06%财务费用 873,894.44 2.45%1,337,085.36 3.40%-34.64%资产减值损失-1,241,615.54-3.49%3,425,272.31 8.72%-136.25%其他收益 96,500.00 0.27%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-13,310,869.09-37.37%-12,645,214.71-32.19%5.26%营业外收入 145,992.11 0.41%233,731.35 0.60%-37.54%营业外支出 385,303.81 1
33、.08%24,695.64 0.06%1,460.21%净利润-13,569,463.33-38.09%-12,436,179.00-31.66%9.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，公司研发费用较上年同期减少 100.00%,主要系报告期内公司食品添加剂业务遭遇困境，新研发的微晶纳业务业绩也未达预期，为了控制成本，公司技术人员主要围绕提高公司成品率开展公司，公司未立项新的研发项目，因此本期研发费用较上期下降。2.报告期内，公司财务费用较上期减少 34.64%，主要系报告期内银行贷款减少所致。3.报告期内，公司资产减值损失较上年同期减少 136.25%,主要系报告期内存货跌
34、价准备的转回1,787,133.08 元所致。4.报告期内，公司营业外收入较上期下降 37.54%，主要系报告期内政府补助减少所致。5.报告期内，公司营业务支出较上期增加 1460.21%，主要系报告期内固定资产报废损失所致。6.报告期内，公司毛利率由上年的 5.51%下降到-10.74%，主要系（1）报告期内，公司微晶纳车间完工，公司取得生产许可证，微晶纳产品工艺尚不成熟，成品率较低；（2）公司与主要客户通常签订年度框架协议，对全年价格进行约定，报告期内公司对主要客户调价后，下半年公司主要原材料松节油采购价格大幅上升，导致收入成本倒挂。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金
35、额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,621,662.11 38,929,471.31-8.50%其他业务收入 0.00 350,476.2-100.00%主营业务成本 39,447,654.42 36,819,942.85 7.14%其他业务成本 0.00 297,241.38-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%食品添加剂 33,175,777.21 93.13%38,929,471.31 99.11%仓储
36、物流 920,413.25 2.58%文创服务 1,525,471.65 4.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生重大变化，公司仍然以食品添加剂为主要产品，由于公司食品添加剂业务受宏观环境及公司自身经营问题影响，连年亏损，为了控制产品成本，公司将主要生产转移至子公司瑞源食品，母公司保留少量生产及对重要客户的销售；报告期内，公司将母公司闲置的土地出资设立互美物流，开展仓储物流，以改善公司的盈利能力，同时公司在子公司开展以纪念章为主的文创产品业务，以提高公司的持续经营能力。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：
37、元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海胶基食品有限公司 12,108,633.05 33.99%否 2 箭牌糖类（上海）有限公司 11,689,022.96 32.81%否 3 无锡新中润国际集团 2,417,230.60 6.79%否 4 汕头精艺彩印包装有限公司 1,291,232.29 3.62%否 5 无锡华利特纸制品有限公司 920,413.25 2.58%否 合计合计 28,426,532.15 79.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购
38、占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江松阳中林实业有限公司 8,136,699.28 28.88%否 2 抚顺顺缘化工有限公司 4,012,247.07 14.24%否 3 江西赫信化学有限公司 3,506,980.65 12.45%否 4 常熟市松源贸易有限公司 3,220,885.03 11.43%否 5 安远县松远林业化工有限公司 1,934,272.00 6.86%否 合计合计 20,811,084.03 73.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,337
39、,097.46-10,929,796.17 87.77%投资活动产生的现金流量净额-1,765,067.62-2,466,074.27 28.43%筹资活动产生的现金流量净额 4,791,048.15 14,524,824.95-67.01%现金流量分析现金流量分析：1经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 87.77%，主要系报告期内因口香糖市场萎缩订单17 减少，原材料成本上升，同时公司由于资金较为紧张，公司相对减少原材料库存，原材料采购减少，期末原材料余额下降所致；2投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 28.43%，主要系报告期内市场萎缩，固定资产采购下降所致；3筹资活动产生的现
40、金流量净额较上年同期减少 67.01%，主要系报告期内公司归还银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：江西瑞源食品科技有限公司 统一社会信用代码：9136012473915389XB 注册资本：1,160 万元 经营范围：食品添加剂、食用菌培育棒保水剂、萜烯树脂、C5 系列树脂、松节油、松香、热熔胶、二乙烯三胺五甲叉膦酸五钠生产销售；进出口贸易（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，2018 年 2 月 7 日，将公司名称由“江西麻山化工有限公司”变更为：江西瑞源食药科技有限公
41、司，法定代表人“李新俊”变更为：党怡平；2018 年 9 月 21 日，将公司名称由“江西瑞源食药科技有限公司”变更为：江西瑞源食品科技有限公司，且实现营业收入 2086.41 万元,净利润-444.68万元。2、全资子公司：苏州青畅信息服务有限公司 统一社会信用代码：91320507MA1MXQ0186 注册资本：100 万元 经营范围：计算机科技技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；计算机网络工程的设计与施工；图文设计、软件开发、动漫设计；玩具、计算机软硬件、通信设备（除卫星电视广播地面接收设施）的销售；文化艺术交流活动策划；会务服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
42、可开展经营活动）报告期内实现营业收入 0.00 万元,净利润-33.40 万元。3、全资子公司：苏玺（陕西）文化创意产业园有限公司 统一社会信用代码：91610137MA6UPHWR2J 注册资本：1000 万元 经营范围：文化创意产业园的建设、运营；文化艺术活动的组织；承办展览展示；会议服务；广告的设计、制作、代理、发布；图文设计、制作；电脑动画设计；影视策划；企业营销的策划、设计；室内装饰设计；房屋建设工程勘察设计；礼仪服务；婚庆服务；摄影扩印服务；翻译服务；出租服装；经济贸易咨询；市场调查；技术咨询、技术服务；技术转让；书画装裱，（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告
43、期内实现营业收入 0.00 万元,净利润-2.64 万元。4、全资子公司：苏玺文化创意（上海）有限公司 统一社会信用代码：91310113MA1GMG6L71 经营范围：文化艺术交流策划；展览展示服务；会议服务；设计、制作、代理、发布各类广告；电脑图文设计、制作；影视策划；企业形象策划；市场营销策划；室内装饰设计；房屋建设工程设计；礼仪服务；婚庆服务；摄影服务；翻译服务；服装租赁；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内实现营业收入 152.55 万元,净利润 12.91 万元。5、全资子公司：无锡互
44、美仓储物流有限公司 18 统一社会信用代码：91320214MA1XEA7W9W 经营范围：仓储服务（除危险品）；道路普通货物运输；货运代理服务；纸制品、纸张、塑料制品、金属材料、金属制品、通用机械及配件、专用设备及配件、模具、五金产品、电子产品、文具用品、针纺织品、日用百货、服装、服装辅料、化工原料及产品（不含危险品）、木材及木制品、包装材料的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内实现营业收入 92.04 万元,净利润 2.17 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用
45、 审计意见类型：带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：大信会计师事务所（特殊普通合伙）受无锡信达胶脂材料股份有限公司（以下简称“信达胶脂”或“公司”）全体股东委托，审计了信达胶脂 2018 年度的财务报表，并出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见的审计报告。根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则的规定，董事会就上述带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告所涉及事项说明如下：（一）（一）审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落的内容审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落的内容 我们提
46、醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、2 之所述，贵公司 2018 年发生净亏损 1,356.95万元，且 20152018 年度已连续亏损，净资产为-907.43 万元，如财务报表附注二、2 之所述，虽然贵公司已在财务报表附注中充分披露了拟采取的改善措施，这些事项或情况表明存在可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。（二（二）董事会关于审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落所涉及事项的说明董事会关于审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落所涉及事项的说明 大信会计师事务所（特殊普通合伙）对信达胶脂 2018 年度财务报告出具带与持续经营相
47、关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告的主要原因是：信达胶脂子公司 2016 年 3 月发生火灾，公司重要客户玛氏箭牌等公司需对公司重新履行资质审查、验厂等审核程序，由于审核周期较长，2016 年及 2017 年子公司未向玛氏箭牌供货，导致公司 2016 年至2017 年合并范围营业收入大幅下降。2018 年以来，公司已恢复向上述客户供货，并签订框架协议，但是受 2018 年下半年公司主要原材料松节油采购价格大幅上升影响，未能改善公司的盈利状况，同时公司新产品微晶纳在报告期内投入生产，但是由于生产工艺尚不成熟，成品率较低，导致收入成本倒挂，受以上两个因素影响，公司才报告期内为能改善公司的盈利
48、状况，导致持续经营能力存在 针对审计报告所强调事项，公司已采取了积极的解决措施，具体如下：1、公司积极控制公司产品成本，由于国内口香糖市场萎靡，订单减少，公司将主要产能向子公司19 瑞源食品转移，母公司保留少量生产及对重要客户的销售，并在报告期内将母公司闲置的土地出资设立的子公司互美物流，开展仓储物流服务；2、公司积极引进专业技术人员，在子公司苏州青畅信息服务有限公司、苏玺文化创意（上海）有限公司开展文化产业相关的新业务以改善公司的盈利能力；3、公司积极与主要客户协商调整销售价格，并进一步压缩产品成本，以促使食品添加剂业务能够扭亏，如公司无法控制食品添加剂业务的亏损，随着公司文创业务的进一步开
49、展，公司不排除将食品添加剂业务进行剥离，彻底改善公司的盈利能力。4、公司将严格执行各项内部控制制度，逐步提升企业管理水平，提高公司经营效率和效果。在保证技术研发及新业务开发推广的情况下，合理改善人员结构、压缩成本费用，实现企业经营目标和发展战略。（三）（三）董事会意见董事会意见 公司董事会认为：大信会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则对上述事项出具带与持续经营重大不确定性段落的无保留意见，董事会表示理解，该报告客观严谨的反映公司 2018 年度财务状况及经营成果，董事会正组织公司董事、监事、高级管理人员等人积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(六六
50、)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：将原列报于“应收票据”及“应收账款”的项目归并至“应收票据及应收账款”；将原列报于“应付利息”“其他应付款”的项目归并至“其他应付款”；将原列报于“管理费用”的研发支出单独列报于“研发费用”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表
