1、 1 九州方园 NEEQ:833588 九州方园新能源股份有限公司（JIUZHOU FANGYUAN SOLAR CO.,LTD）年度报告 2018 公告编号：2019-038 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事
2、、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-038 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、九州方园 指 九州方园新能源股份有限公司 本公司控股股东、实际控制人 指 张崇超 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 九州方园新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 九州方园新能源股份有限公司董事会 监事会 指 九州方园新能源股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共
3、和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 九州方园新能源股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 2013 年 12 月 30 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)上会、会计师事务所 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商 指 国海证券股份有限公司 报告期、本年度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年期末、上期期末 指
4、2017 年 12 月 31 日 上年度、上期、上年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 分布式光伏电站 指 分布在用户端的能源综合利用系统,本报告特指将智能光伏发电系统以小规模、小容量、模块化、分散式的方式直接安装在用户端(工商业、公共建筑和民用建筑)屋顶,独立地输出电能的系统。晟庭天成 指 深圳前海晟庭天成投资咨询有限公司 前海君创 指 深圳前海君创基金管理有限公司 睿高创盈 指 北京睿高创盈投资管理中心(有限合伙)公告编号：2019-038 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
5、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人董事长杨安文、主管会计工作负责人龚会达及会计机构负责人（会计主管人员）龚会达保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确
6、、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、光伏产业政策变化风险 光伏产业作为可再生能源的有效利用方式，应用前景十分广阔。为推动光伏产业发展,2012 年以来，我国发改委、国家能源局、财政部等相关政府部门出台了一系列的补贴措施，大力扶持光伏发电行业的发展，相应的推动了太阳能光伏发电市场的快速发展，有力的促进了行业技术革新。2018 年 5 月国家出台取消部分补贴政策，使太阳能光伏发电对政府补贴政策的依赖度大幅下降，但目前光伏发电仍
7、然与政府补贴政策密切相关，如果未来太阳能光伏补贴政策全部取消、削减光伏发电装机计划、发电量不能按时上网等，可能会对光伏行业及公司未来业绩继续带来不利影响。2、原材料价格波动风险 公司的主要原材料为多晶硅片，根据光伏行业特点，多晶硅片原材料为多晶硅料，近年来，随着光伏行业不断复苏，全球多晶硅产能不断释放，多晶硅市场面临供大于求的局面，使多晶硅价格迅速下滑，若未来多晶硅价格持续上涨，可能会对公司业绩带来不利影响。公告编号：2019-038 5 3、非经常性损益波动的风险 非经常性损益对归属于母公司所有者的净利润水平影响较大。非经常性损益主要是各级政府拨付的对公司光伏产业发展的政府补贴具有不确定性；
8、另外，公司处置长期股权投资、对外出售自持电站所获得的投资收益也具有不确定性，非经常性损益的波动将导致公司经营业绩发生波动。4、管理风险 目前,公司主要管理人员具有多年的管理经验,注重自主创新、管理架构合理,部门扁平化运作,日常管理及运作效率能适应当前业务的发展。尽管公司已积累了较为丰富的管理经验,组织管理、生产经营、人才激励等机制都能保持有序运行,但若光伏补贴进一步取消,经营管理难度将增加,如果管理体系不能完全适应行业政策的调整，公司仍将面临一定的管理风险,不利于公司长期稳定发展。5、公司实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人为张崇超,可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对本
9、公司的人事安排、经营决策等进行控制。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。6、资金压力及融资风险 根据公司业务战略部署,公司正在着力发展光伏电站的开发,对于较好的电站项目考虑公司自持,由于自持光伏电站建设需要大量的前期投入资金,所以公司在向全国范围扩张自持电站业务的过程中,需要将大量自有资金投入于电站投资建设中。目前公司融资渠道单一,主要依靠银行借款及当地政府部门提供的资金贷款。如果公司资金规模及资金使用计划与实际运营投资的节奏出现较大的差异,则进一步业务扩张可能为公司带来一定的资金压力。7、市场开拓竞争风
10、险 2016 起公司销售模式进行了调整，在全国范围内开设分公司及4S 店，形成以北京、湖北、浙江为业务中心，同时积极推进业务向全国范围发展。在未来的业务拓展过程中，公司将面临激烈的市场竞争、不断变化的产业政策等因素的不利影响,特别是531 政策的调整，使各地的有效资源更少，扩展市场和实现业务布局战略的难度越来越大，市场开拓风险也越来越大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-038 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 九州方园新能源股份有限公司 英文名称及缩写 JIUZHOU FANGYUAN SOLAR CO.,LTD 证券简称 九州方
11、园 证券代码 833588 法定代表人 杨安文 办公地址 宜都市红花套镇红花套村 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周宗枚 职务 董事会秘书 电话 0717-4839861 传真 0717-4839861 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省宜昌宜都市红花套镇红花套村,443300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 30 日 挂牌时间 2015 年 9
12、月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D44 电力、热力生产和供应业 主要产品与服务项目 太阳能电子系列产品研发、制造、销售;光伏电站、风力发电站、可再生能源发电站经营、投资;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外)普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）200,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 张崇超 实际控制人及其一致行动人 张崇超 做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社
13、会信用代码 914205005654616131 否 公告编号：2019-038 7 注册地址 否 注册资本 200,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦三楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 徐太刚、张春梅 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-038 8 第三
14、节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,231,398.41 119,096,371.85-62.86%毛利率%-9.56%9.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-37,866,123.56-41,789,573.27 9.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-79,633,129.88-36,671,574.25-117.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-22.51%-20.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除
15、非经常性损益后的净利润计算）-47.34%-17.63%-基本每股收益-0.19-0.17-11.76%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 402,816,665.60 496,624,142.40-18.89%负债总计 253,530,019.46 309,471,372.70-18.08%归属于挂牌公司股东的净资产 149,286,646.14 187,152,769.70-20.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.75 0.94-20.23%资产负债率%（母公司）58.30%56.72%-资产负债率%（合并）62.94
16、%62.32%-流动比率 71.88%73.29%-利息保障倍数-2.75-2.18-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,065,665.47 13,605,617.99-55.42%应收账款周转率 61.32%135.00%-存货周转率 308.00%512.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-18.89%-14.93%-营业收入增长率%-62.86%120.37%-净利润增长率%9.39%171.64%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-03
17、8 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 200,000,000 200,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 100.00%计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 41,595,400.31 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,502,473.33 债务重组损益 452,500.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,783,367.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性
18、损益合计非经常性损益合计 41,767,006.32 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 41,767,006.32 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-038 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司立足于光伏行业，主营业务包括生产多晶硅硅片、多晶硅电池片和太阳能电池板等太阳能设备及元器件，光伏电站的投资并提供太阳能发电服
19、务。依托多年的行业经验积累，能准确把握光伏行业中游和下游的生产工序和需求点，为公司产品和服务提供了坚实的技术基础。公司通过光伏电站建设和连锁加盟发展开拓市场，公司的收入和盈利来源主要为光伏设备及元器件的销售、光伏电站成套销售以及太阳能发电的电费收入。公司在发展过程中针对客户的需求，不断完善和提高现有技术水平和产品质量，从而能够持续获取收入，利润及现金流。具体商业模式如下：（一）采购模式 公司设立了独立的供应链事业部，负责生产原、辅材料的采购和成品的配送。公司供应链事业部根据客户的订单、供货合同以及电站建设的进度节点制定原、辅料采购计划，并负责具体采购，采购价格根据订单下达时的市场价格确定。（二
20、）生产模式 1、光伏设备及元器件生产模式 公司光伏设备及元器件根据标准产品与客户定制产品需求的不同，采用不同的生产模式。对于客户定制需求的产品采取生产订单生产模式；对于标准产品，按照库存管理生产模式。公司生产过程中严格执行“计划、生产、检验”三位一体的工序流程，组件制造事业部按照既定的生产计划和生产工艺流程和工艺文件组织生产，实施严密的材料检测、将质量控制贯穿于整个生产过程。质检中心通过进料检验、制造检验、入库检验和出货检验的四重控制，严格按照检验标准和作业指导书的要求操作，确保产品合格率符合公司质量管理体系的目标和要求，满足客户的需求。公司在现有产能基础上新扩建两条自动化生产线已于 2017
21、 年 2 月正式投产，实现年生产组件 500MW 的组件产能。2、太阳能发电生产模式 公司建设的光伏发电站并入当地电网后，公司电站运维人员每天进行电站设备检测、电站负荷检测等方式对电站进行维护，从而保证光伏电池的持续发电运营。（三）销售模式 在销售模式上，公司光伏电站产生的电力并入当地电网，通过电网公司对外销售电力。同时充分利用国家扶贫开发的政策，积极建设分布式电站，并采取直营+连锁加盟方式加快发展集销售、设计、施工、维护于一体的成套系统销售，为客户提供设计、安装、服务等一体化业务。（四）盈利模式 公司的收入和盈利来源主要为光伏设备及元器件的销售收入、光伏发电产品进行成套的销售安装服务收入、太
22、阳能发电的电费收入。报告期内，公司的主营业务发展稳定，商业模式未发生重大变化。公司业务的发展符合行业发展的趋势和国家政策的支持方向，有利于公司业务的可持续发展和盈利的可持续性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：2019-038 11 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年，光伏发
23、电由于受到 531 国家补贴政策的巨大冲击，整个行业再一次面临重新洗牌，生存变成了各个光伏企业的艰巨任务。在这一年里，公司对内开源节流，对外积极开拓市场，在困境中求生存，2018 年主要业绩：一、生产管理，产能提升至 1000 块/班/以上，终检良品率 99.58%，顺利完成 CQC 年度审核工作，取得了北德 TUV 单双玻单多晶 PID 证书、北德 TUV 双玻单多晶盐雾证书、CQC 常规单晶、双玻多晶新标准认证证书，同时完成了 ISO 质量体系年度审核工作。二、市场开发，全年组件销售513.62KW，开发 4 兆瓦政府配套项目。三、完成了工信部目录资料申报，全年无重大责任事故发生。四、严格
24、控制成本费用，使成本费用大幅下降。为了快速适应不断变化的市场形势和激烈竞争，公司主动求变，及时调整发展战略，为公司找到契合自身发展的道路，为持续发展打下了坚实的基础。（二）（二）行业情况行业情况 自 20 世纪 70 年代全球爆发石油危机以来，太阳能光伏发电技术在西方发达国家引起了高度重视，各国政府从环境保护和能源可持续发展战略的角度出发，纷纷制定政策鼓励和支持太阳能光伏发电技术，光伏行业在全球迅速发展，除结晶硅太阳能电池、非结晶硅太阳能电池外，还出现了各种化合物半导体太阳能电池，以及由两种太阳能电池构成的层积型太阳能电池等新型太阳能电池。太阳能因其具有清洁性和可再生性，成为了替代传统能源的最
25、佳方案之一。随着多年来的研究和技术开发，太阳能光伏组件价格已大幅下降，且太阳能转化效率也得以提高使得太阳能光伏发电的商业化开发与广泛应用。2011 年以后，中国、日本、美国在太阳能光伏应用领域开始发力，成为了驱动全球光伏应用增长的主要动力。经过几年的发展，中国装机容量规模快速增长。同时，针对光伏发电建设规模迅速增长带来的补贴缺口持续扩大、弃光限电严重等问题，2018 年，能源局会同有关部门对光伏产业发展政策及时进行了优化调整，全年光伏发电新增装机 4426 万千瓦，仅次于 2017 年新增装机，为历史第二高。其中，集中式电站和分布式光伏分别新增2330万千瓦和2096万千瓦，发展布局进一步优化
26、。到12月底，全国光伏发电装机达到 1.74 亿千瓦，其中，集中式电站 12384 万千瓦，分布式光伏 5061 万千瓦。2018年，全国光伏发电量 1775 亿千瓦时，同比增长 50。平均利用小时数 1115 小时，同比增加 37 小时。2018 年，全国光伏发电弃光电量同比减少 18 亿千瓦时，弃光率同比下降 2.8 个百分点，实现弃光电量和弃光率“双降”。弃光主要集中在新疆和甘肃，其中，新疆（不含兵团）弃光电量 21.4 亿千瓦时，弃光率 16，同比下降 6 个百分点；甘肃弃光电量 10.3 亿千瓦时，弃光率 10，同比下降 10 个百分点。随着 2018 年能源局对光伏补贴政策的调整，
27、光伏电站成本也大幅下降。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与公告编号：2019-038 12 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 货币资金 235,497.74 0.06%25,480,697.38 5.13%-99.08%应收票据与应收账款 55,455,791.55 13.77%74,048,737.26 14.91%-25.11%存货 10,148,377.02 2.52%16,619,702.2
28、4 3.35%-38.94%投资性房地产 长期股权投资 11,395,933.48 2.29%固定资产 138,446,958.99 34.37%151,338,275.63 30.47%-8.52%在建工程 25,333,392.90 5.10%短期借款 137,581,000.00 34.15%171,000,000.00 34.43%-19.54%长期借款 其他应收款账面价值 102,972,360.27 25.56%88,696,945.67 17.86%16.09%无形资产账面价值期末余额 92,602,207.10 22.99%94,780,171.03 19.08%-2.30%其
29、他应付款 46,255,779.71 11.48%21,740,428.25 4.38%112.76%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：本期公司存货余额减少较多是因为严格执行以销定产的原则，合理控制存货数量；固定资产净值减少是因为2018年计提了减值准备1486万。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 44,231,398.41 119,096,371.85 -62
30、.86%营业成本 48,458,087.18 109.56%108,127,336.35 90.79%-55.18%毛利率-9.56%9.21%管理费用 23,848,870.10 53.92%20,317,790.88 17.06%17.38%研发费用 2,299,731.27 5.20%2,983,687.70 2.51%-22.92%销售费用 1,254,677.50 2.84%5,471,111.38 4.59%-77.07%财务费用 10,109,003.12 22.85%13,135,762.48 11.03%-23.04%资产减值损失 35,261,588.23 79.72%2,
31、555,963.39 2.15%1,279.58%其他收益 2,955,073.33 6.68%3,138,906.67 2.64%-5.86%投资收益 41,604,066.52 94.06%-2,269,348.21-1.91%1,933.30%公允价值变动收益 资产处置收益-8,666.21-0.02%汇兑收益 营业利润-35,082,656.24-79.32%-34,918,171.96-29.32%-0.47%公告编号：2019-038 13 营业外收入 1,005,493.43 2.27%87,703.16 0.07%1,046.47%营业外支出 3,788,960.75 8.57
32、%6,959,104.47 5.84%-45.55%净利润-37,866,123.56-85.61%-41,789,573.27-35.09%9.39%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公司2018年营业收入大幅下降，主要原因是受5.31政策的影响，国家光伏补贴基本取消后，一方面，市场竞争更加激励，组件的销售量大幅减少；另一方面，电站开发建设基本为亏损，下半年光伏电站开发基本处于停止状态等待市场回暖，综合以上因素导致2018年营业收入大幅下降。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,454,091.38 111
33、,388,653.18-68.17%其他业务收入 8,777,307.03 7,707,718.67 13.88%主营业务成本 39,363,515.00 96,682,842.87-59.29%其他业务成本 9,094,572.18 11,444,493.48-20.53%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%太阳能光伏组件 17,891,718.25 40.45%82,942,621.03 69.64%电站发电 285,141.30 0.64%554,69
34、0.51 0.47%分布式电站 17,277,231.83 39.06%27,891,341.64 23.42%出租资产收入 8,777,307.03 19.84%7,707,718.67 6.47%合计 44,231,398.41 119,096,371.85 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：组件销售大幅下降是 2018 年受 5.31 的影响，光伏补贴基本取消后，组件对外销量及自用量下降造成；发电收入减少的原因是出售博乐市九州方园新能源有限公司股权后，博乐公司的发电收入不在计入本公司合并报表。（3）主要客户情况主要客户情况
35、 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宜昌宜投光能新能源有限公司 6,029,612.07 13.63%否 2 九州方园（台州）新能源有限公司 5,395,931.41 12.20%否 3 台州佳电新能源有限公司 5,386,390.52 12.18%否 4 湖北省十堰市郧西县辉煌房地产开发有限公司 5,329,655.17 12.05%否 5 宜都三晶新能源有限公司 3,867,483.09 8.74%否 公告编号：2019-038 14 合计合计 26,009,072.26 58.80%-注：属于同一控制人控制的客
36、户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 隆基乐叶光伏科技有限公司 3,418,853.34 14.45%否 2 通威太阳能（合肥）有限公司 2,533,333.33 10.71%否 3 浙江爱旭太阳能科技有限公司 2,055,146.67 8.68%否 4 苏州润阳光伏科技有限公司 1,709,403.76 7.22%否 5 宜都三晶新能源有限公司 1,415,492.79 5.98%否 合计合计 11,132,229.8
37、9 47.04%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,065,665.47 13,605,617.99-55.42%投资活动产生的现金流量净额 24,595,930.00 2,704,205.61 809.54%筹资活动产生的现金流量净额-38,814,817.40-10,938,733.74-254.84%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动是因为 2018 年组件生产及市场开发大
38、幅下降；投资活动产生的现金净额变动是因为 2018 年固定资产投资减少；筹资活动产生的现金流量净额变动是因为 2018 年贷款减少。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、九州方园下设一个分公司，为九州方园新能源股份有限公司安装分公司；2、九州方园(北京)光伏科技有限公司，注册地：北京市海淀区，主要产品和服务：技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让；销售电子产品、机械设备，全资子公司，注册资本：2000 万元，持股比例：100%。3、九州方园(湖北)新能源有限公司，注册地：湖北省武汉市，主要产品和服务：光伏电站的设计、建设、运
39、行维护、技术咨询服务；光伏产品的研发及成套设备的批零兼营；太阳能电子产品的批零兼营。，全资子公司，注册资本：5000 万元，持股比例：100%。4、宜都昌大新能源有限公司，注册地：湖北省宜昌市，主要产品和服务：光伏电站投资、建设；太阳能发电、运营管理；电子产品销售等，全资子公司，注册资本：200 万元，持股比例：100%。5、宜都宏强新能源有限公司，注册地：湖北省宜昌市，主要产品和服务：光伏电站投资、建设；太阳能发电、运营管理；电子产品销售等，全资子公司，注册资本：200 万元，持股比例：100%。6、新疆九州阳光能源科技有限公司，注册地：新疆博州，主要产品和服务：太阳能电子系列产品研发、制造
40、、销售、光伏发电项目、开发、运营；货物与技术的进出口业务，全资子公司，注册资本：1000 万元，持股比例：100%。7、博尔塔拉蒙古自治州昌昊新能源有限公司（孙公司），注册地：新疆博州，主要产品和服务：光伏电站投资建设；太阳能发电、太阳能电子产品销售（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开公告编号：2019-038 15 展经营活动），全资孙公司，注册资本：1000 万元，持股比例：100%。8、本年年初，九州方园持有九州方园博乐市新能源有限公司 30%的股权，2018 年 10 月 25 日，九州方园将其持有的九州方园博乐市新能源有限公司 30%的股权转让给苏州中康电力开发有限公司，转让
41、后九州方园不再持有九州方园博乐市新能源有限公司的股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 九州方园新能源股份有限公司积极响应国家扶贫号召，始终坚持“回报社会”的经营理念，为了能更好的为光伏扶贫提供多维度的售后服务，公司在全国部分市、县开设光伏 4S 店，为各地政府在光伏扶贫电站项目上提供咨询、勘测
42、、设计、施工、售后等一站式服务。除此之外，在国家扶贫脱贫的攻坚道路上，九州方园新能源股份有限公司还通过帮扶就业、光伏扶贫等多种途径贡献自己的一份力量。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司自从挂牌以来，公司业务、各项资产、人员、财务、组织机构等完全独立，保持着良好的公司独立性和自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，并不断在完善，经营管理层和业务骨干团队稳定。根据对国内及国际新能源尤其是太阳能产业发展态势分析，公司发展规划设计以及不断完善的公司治理机制，公司所属行业符合国家长期发展战略，2018 年亏损严重，主要原因是 2018 年 531 政策出来后，对
43、整个行业的影响巨大，公司的经营计划及时进行了调整，市场开发一律暂停，甚至对已开发的光伏电站也暂停建设，生产车间下半年停止了生产，员工大幅裁减，以降低人力成本费用及管理费用，531 政策对行业虽然有很大打击，但同时对行业的发展也是一个很大的促进，使光伏电站成本大幅度下降。2019 年公司董事会定的目标是 50MW，其中：系统销售（含自持电站及 EPC）30MW、组件对外销售20MW、代工业务开发 100MW，净利润达到 1000 万，主要通过以下几点达到扭亏：1、大力开发代工业务，加大生产设备的利用率，目前开发代工业务初见成效，第一季度代工定单已达到 20MW。2、转变电站开发策略，2019 年
44、电站成本大幅下降后，市场有了新的转机，一方面 4S 店开发已不再采取人海战术，通过网络开发，大力降低人力成本和开发费用。另一方面，由于大型电站指标难求，2019 年从开发大型电站转变开发户用系统和小型电站。3、引进行业优秀开发人员，对多年市场开发没有业绩的员工进行淘汰，引进优秀开发人员。4、积极争取 2019 年取得工信部目录，取得领跑者计划。2019 年减少职能部门人员，大幅降低人工成本，在 2018 年的基础上增加代工量和电站工程，以实现扭亏为赢。公告编号：2019-038 16 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 光伏行业尽管 2018
45、年受到市场不确定性的影响，但是到 2019 年年初，全球太阳能市场就出现了积极迹象。目前已经看到中国和沙特阿拉伯的政策明确，夏威夷的高度积极的太阳能加储存定价，以及印度光伏市场更大胆计划。2019 年，光伏行业预测将会有以下十大趋势。1）首先，将迎来一个重要的安装里程碑：“全球新增太阳能装机容量最终将在 2019 年突破 100 GW，而Wood Mackenzie 最新的 2019 年预测将达到 103 GW。全球市场继续多元化，全球前 20 大光伏市场将占到 2023 年新增需求的 83，其中增长最快的主要集中在中东和地中海地区（包括沙特阿拉伯，伊朗，埃及和意大利）。2）太阳能以兆瓦时为单
46、位的成本不断降低。“在优化的假设条件下，极低的光伏成本仍有降至 14 美元/兆瓦时的空间，最近埃及、约旦、阿联酋的平均出价低于 30 美元/兆瓦时，表明 2019 年可能会出现更多价格处于类似水平。”3）主要市场的政策演变至关重要。“2019 年头几周，中国和沙特阿拉伯的太阳能光伏政策和目标已经明确。在这些公告发布之前，预测这些将分别成为 2023 年太阳能光伏发电的第一和第八大安装商，因此这些市场的发展对于全球需求的发展轨迹至关重要。”4）英国可能是 2019 年加入“无补贴俱乐部”的唯一国家。西班牙，葡萄牙和意大利一直处于无补贴的公用事业规模太阳能光伏发电的先锋，在开发渠道中有多个千兆瓦项
47、目。今年将会看到这些项目的第一波交付。随着成本继续下降，2019 年无补贴太阳能项目有望扩展到南欧以外的地区。5）越来越多的企业寻求储能或实现自愿可再生能源目标。这些企业买家中有 56来自技术和数据领域。在 2018 年第三季度，企业采购太阳能电力的市场份额增幅最大，从 13增长到 15。”6）太阳能组合投资增加。“我们在 2018 年全球追踪了近 21 吉瓦的太阳能光伏资产交易，比上一年增长了 38.在美国，所有太阳能资产交易中有 47发生在 2018 年，我们预计投资商会越来越倾向于寻找开发初期的大型投资组合。”7）太阳能+存储模式将在 2019 年爆发。夏威夷已经提出了七个项目，这些项目
48、将增加 262 兆瓦的太阳能和超过 1 吉瓦时的存储规模，平均价格低至 78 美元/兆瓦时。Wood Mackenzie 目前估计整个美国安装了 1.4 吉瓦时的能源存储，并预测到 2023 年美国将安装 8.8 吉瓦时的太阳能加储存容量，从 2018 年开始以 82的复合年增长率增长，由加州，亚利桑那州，科罗拉多州和夏威夷州主导。8）领先的模块技术将推动价格继续走低。2019 年，41的全球模块制造能力将用于单 PERC 生产，高于2018 年的 36。到 2019 年底，随着全球混合模块价格跌破 0.25 美元/Wdc，全球平均 CAPEX 将降至 0.95美元/Wdc。“9）大型项目可能
49、已经达到顶峰。2019 年将成为通过单一征求建议书（RFP）招标超大容量的概念的成败年。全球管道中有超过 63 GW 的单一开发商大型项目产能（单个规模 500 MW+），其中 84由建设前阶段的项目组成。10）石油和天然气企业正在进军太阳能市场。2019 年石油和天然气公司将进一步努力减少自身排放，太阳能光伏发电有利于资本化。从大型私营公用事业电池制造商到电动汽车充电基础设施公司再到撒哈拉以南非洲的农村太阳能家庭系统公司，最具前瞻性的石油和天然气巨头正在进入电力领域。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公告编号：2019-038 17 2018 年，是公司成立以来最艰难的一年，受国家 5.
50、31 政策的影响，为了适应不断变化的市场形势公司主动求变，下半年观望市场，生产和电站开发都基本停止，甚至对已开发好的光伏电站取消了建设，下半年公司的主要精力在清收帐款，2018 年年底应收款大大降低，同时，对生产设备进行改造以做好 2019 年的生产准备。2019 年，随着光伏产业技术的进步，光伏已经过政策扶持期进入了市场导入期，扶持政策即将逐步退出，全面平价上网很有可能在 2019 年实现。基于这些行业发展状况，2019 年将是九州方园新能源股份有限公司转折变革之年，总体发展思路是“夯实管理基础，重点开发电站工程建设，从组件、系统销售向工程建设转型”。1、大力发展电站工程建设，2019 年公
