1、1 2018 年度报告 阿尔创 NEEQ:833900 广东阿尔创通信技术股份有限公司 GuangDong Altratek Communication Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 综合实力明显提升综合实力明显提升 公司荣获通信工程施工承包领域中最高等级资质“通信工程承包壹级”，该资质的取得，彰显了公司卓越的通信施工能力，提升了公司品牌实力，拓展了公司的业务领域和范围，是公司继建筑工程施工、电子与智能化、建筑机电安装电力工程施工、广电、安防等资质申报成功后，报告期内公司资质管理工作取得的又一重大突破。中标统计中标统计 报告期内，公司在广东省、湖南省、
2、辽宁省等 10 个省市中标，新中标项目总金额近 6 亿元。屡获嘉奖屡获嘉奖 报告期内，公司屡获客户嘉奖。2018年公司被中国移动集团广东有限公司珠海分公司评为 2018 年度优秀合作伙伴；被中国铁塔股份有限公司珠海市分公司评为2018 年台风抢修重建优秀建设单位；被广州白云国际机场二号航站区管理有限公司评为突出贡献单位；被华为技术服务有限公司评为优秀集成单位、2018 年优质合作伙伴等。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨
3、论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 阿尔创、公司、股份公司 指 广东阿尔创通信技术股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月
4、 31 日 三会 指 股东大会、董事会和监事会 中国移动 指 中国移动通信集团有限公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 广东阿尔创通信技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 正中珠江、会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）网络建设 指 指按照不同的覆盖场景，进行站点资源的物业选址谈 判、现场勘测、设计、方案会审、安装调试、系统开
5、通测试、优化调整、验收等全过程的通信网络建设服 务实施 通信设施运维服务 指 为运营商通信网络进行的日常检查、故障处理、维护 及系统升级等服务 华为服务 指 华为技术服务有限公司 4G 指 全称“4th Generation”，第四代移动通信技术 5G 指 全称“5th Generation”，第五代移动通信技术 ICT 指 全称“Information Communications Technology”，简称ICT，中文全称：信息和通信技术 GSM 指 全称“Global System For Mobile Communications”，由欧洲电信标准组织 ETSI 制订的一个数字移动通
6、信标准，是全球移动通信系统的简称 TD-LTE 指 全称“Time Division Long Term Evolution”，分时长期演进）。LTE 是由 3GPP 组织涵盖的全球各大企业及运营商共同制定全球第四代移动通信技术，TD-LTE 是TDD 版本的 LTE 技术。NGB 指 全称“Next Generation Broadcasting Network”，是由科技部和广电总局联合组织开发建设的中国下一代广播电视网 IPV6 指 全称“Internet Protocol Version 6”互联网协议第 6 版的缩写，是互联网工程任务组（IETF）设计的用于替代IPv4 的下一代 I
7、P 协议 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴坚、主管会计工作负责人曾光峰及会计机构负责人（会计主管人员）冉潇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否
8、存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、经营性现金流净额波动的风险 2016 年、2017 年、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 2,109.13 万元、5,438.78 万元及 1,464.83 万元，近年公司经营活动现金流量净额均为正数。由于公司所处行业主要客户为移动运营商，而运营商的价款结算一般需要经过严格的审批程序，结算周期较长，导
9、致部分应收款项余额较大，使得应收账款回收产生的经营活动现金流入存在着波动。2018 年公司经营活动产生现金流净额较去年波动较大，如未来公司营业收入快速增长，应收账款也会相应大幅增长，经营性现金流净额波动的情形会更加明显，公司可能会出现营运资金周转紧张的情况。二、移动通信系统更新换代引致的技术风险 移动通信网络建设、维护及优化业务主要服务于运营商，其技术必须紧跟通信行业发展的步伐，甚至要有一定的前瞻性。为适应用户对网络不断提升的需求，移动通信系统升级换代也越来越快。无线网络覆盖业务服务提供商必须及时掌握移动通信技术的最新发展和运营商需求，加大研发投入，不断掌握移动6 通信的最新技术，并提高项目管
10、理水平以适应运营商的需求，不断推出新服务，才能确保在市场竞争中处于领先地位。若公司提供的服务未有及时适应新一代网络的需求，未能得到运营商的认同，公司的经营将受到一定的影响。三、核心技术人员流失的风险 公司属于技术密集型企业，公司的发展与技术研发实力紧密相关。经过多年的培养与持续发展，公司已拥有一支稳定、高素质的技术人才队伍，同时也研发出了一批拥有自主知识产权的技术成果，技术的不断创新进一步推动了公司发展。为稳定现有技术优势，提高技术人员凝聚力，谋求公司持续快速发展，公司采取了一系列措施来维护及壮大技术人才队伍。公司在保证现有技术人员切身利益的同时，应不断地吸纳高技术人才以确保公司的持续快速发展
11、。若公司人才队伍建设无法满足公司业务快速增长的需求或者发生核心技术人员的流失，生产经营将受到一定的影响。四、电信运营商固定资产建设投资波动的风险 公司所处行业的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔等国内四大移动通信运营企业。通信运营商的固定资产的投资额度决定了无线网络覆盖系统集成的需求量、公司所在行业的业务量。近年来公司将益于运营商 4G 网络固定资产建设投资规模的扩大，未来更将受益于新一代 5G 网络通信网络的建设，但是如果未来国家宏观经济变化导致运营商网络建设出现波动，投资规模的缩减或者建设速度的减缓将直接影响公司的发展和经营业绩。五、应收账款余额较大以及发生坏账的风险 201
12、6 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司应收账款余额占公司总资产的比例分别为 49.31%、46.08%、56.45%，报告期内公司应收账款占各期末总资产的比例较大，原因是公司的主要客户为移动运营商，产品主要服务于我国无线网络建设工程，这些工程一般建设周期和运营商付款周期通常较长，行业内的企业普遍存在应收账款金额较大的情况。虽然公司的主要客户通信运营商具有较强的支付能力和良好的商7 业信用，多年来一直作为公司的主要客户，在既有及过往的业务往来中均未发生坏账，历年回款状况良好，但由于应收账款金额较大，且较为集中，若客户出现偿债风险，公司财
13、务状况将受到较大影响。六、经营业绩季节性波动的风险 公司第一季度营业收入占全年营业收入比重约为 13.58%，第四季度营业收入占全年营业收入比重约为 47.54%。公司营业收入大部分集中在第四季度，主要原因是公司所处行业的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔等国内四大移动通信运营企业，四大移动通信运营商通常年中招标、年底决算，项目招标及实施一般在年中开始，年末施工并验收完成，使得公司的营业收入在下半年体现较多，受上述客户结构及客户特点等因素的影响，公司历年的营业收入均呈现前低后高特点，经营业绩存在季节性波动特征，从而导致销售商品、提供劳务收到的现金亦存在季节性波动特征。七、客户集中
14、风险 报告期内，公司主要客户是中国移动及其下属各省子公司、分公司，2016 年、2017 年、2018 年来自中国移动的收入占总收入的比重分别为 95.60%、83.18%、72.92%，公司主要客户为中国移动的主要原因是有行业特点所形成，中国的移动通信运营市场被四大运营商垄断，中国移动本身的市场规模地位独大，并且在广东地区的固定资产建设资金投入占全国总投资额的比例较大，公司在广东的细分市场占有率排前列，使得公司的主要客户为中国移动。公司凭借多年积累的经验及全面高质量的专业服务使得公司与主要客户都形成了稳定的合作伙伴关系。而随着公司融资渠道扩充后资金实力的提升，公司会着力拓展通信行业及相近行业
15、的新客户，实现公司客户的多元化。八、税收优惠政策变动的风险 公司于 2011 年被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局认定为高级技术企业，授予高新技术企业证书，有效期 3 年，在有效认定期内，公司享受 15%的企业所得税税率。2014 年 10 月、2017 年 10 月，公司通过高8 新技术企业复审并取得了高新技术企业证书，至 2019 年公司将一直享受 15%的企业所得税优惠税率。因高新技术企业证书有 3 年有效认定期，未来，若国家对高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或者公司无法满足高新技术企业认定的条件导致不能重新获得认定，公司的所得税税率将发生变动，进而
16、对公司的净利润水平造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东阿尔创通信技术股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDong Altratek Communication Technology Co.,Ltd 证券简称 阿尔创 证券代码 833900 法定代表人 戴坚 办公地址 广州市天河区建工路 8 号五楼 501-505 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冉潇 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 020-85536351 传真 020-85571377 电子邮箱 公司网址 http
17、:/ 联系地址及邮政编码 广州市天河区建工路 8 号五楼 501-505 房，邮编：510665 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 3 月 21 日 挂牌时间 2015 年 10 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息系统集成服务-信息系统集成服务（I6520）主要产品与服务项目 移动通信网络建设业务、网络维护业务、通信设施运维服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）62,3
18、42,221 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 戴坚 实际控制人及其一致行动人 戴坚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 9144010176951780XL 否 注册地址 广州市天河区建工路 8 号五楼 501-505 房 否 注册资本（元）62,342,221 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冼宏飞、关文源 会计师事务所办
19、公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 302,362,009.01 251,787,533.31 20.09%毛利率%31.35%32.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 40,401,735.65 41,288,312.71-2.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,590,897.39 38,727,9
20、97.63-0.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.83%20.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.08%18.77%-基本每股收益 0.65 0.66-2.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 551,655,768.26 476,250,295.67 15.83%负债总计 296,503,225.16 249,218,456.52 18.97%归属于挂牌公司股东的净资产 255,152,543.10 227,031,839.15 12.3
21、9%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.09 3.64 12.39%资产负债率%（母公司）53.75%52.33%-资产负债率%（合并）53.75%52.33%-流动比率 1.82 1.88-利息保障倍数-1,218.84-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,648,309.67 54,387,815.06-73.07%应收账款周转率 1.14 1.16-存货周转率 3.21 1.89-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.83%9.58%-营业收入增长率%20.
22、09%22.67%-净利润增长率%-2.15%47.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,342,221 62,342,221.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,471,500.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-187,412.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-116,484.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,167,602.55 所得税影响数 356,764.2
23、9 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,810,838.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 196,258,836.11 应收账款 196,258,836.11 应付票据及应付账款 198,006,163.
24、45 13 应付账款 198,006,163.45 管理费用 23,910,194.43 14,600,888.87 研发费用 9,309,305.56 根据财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会财会（2018）15号），公司按照通知对财务报表进行修改。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2011）、中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订）及全国股转发布的挂牌公司管理型行业分类，公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I）-软件和信息技
25、术服务业（I65）。公司的主营业务为移动通信网络建设业务、网络维护业务，主要客户是中国移动、中国联通与中国电信等运营商及中国铁塔等。公司从事的移动通信网络建设业务，包括项目选址、现场勘查、方案会审、安装调试、系统开通测试、优化调整、验收等等；网络维护业务指对移动通信网络优化系统进行日常维护及系统升级等。运营商通常采取的是各省市自主公开招标的形式选择服务供应方，因此公司都是通过参加各省市运营商或运营商集团总部的招标进行销售。投标报价是根据运营商提供的系统集成定额标准，结合当地的材料成本、人工费、间接费用、物业配合费等，技术难度、运营商投资规模、市场策略、预计利润率等综合确定。公司凭借在运营商中的
26、良好信誉及承诺项目的质量、进度、方案的科学及合理性、价格等综合因素获得中标，并通过高效、优质地完成项目获取利润。截止到本年报出具之日，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司管理层和全体员工积极贯彻公司年度经营目标，稳健经营
27、，公司管理和经营业绩均取得了一定进步。（一）、公司业绩稳步增长 15 报告期内，2018 年公司实现营业收入 30,236.20 万元，较 2017 年 25,178.75 万元，增长 20.09%，持续多年保持较高增长率。2018年营业成本为20,757.73万元，实现净利润4,040.17万元，较2017年4,128.83万元略微下降 2.15%，利润保持基本稳定。（二）、开拓新客户取得良好成绩，多元化客户及区域拓展初见成效 由于所处行业特点及历史原因，长期以来，来自中国移动的收入占公司总收入的 80%以上。2018 年公司在巩固维护好原有客户关系的基础上，积极发展新客户。来自中国铁塔的收
28、入较去年增长 97%达4,482 万元，约占总收入约 15%；新增 1,417 万来自华为技术服务的营业收入，约占公司总收入的 5%；新增近 840 万来自中国电信的营业收入，约占公司总收入的 3%。来自中国移动的收入占公司总收入比降至 73%，多元化客户发展趋势显现，单一客户依赖度下降；2018 年公司西南地区、华北地区、华中地区、华东地区收入增长显著，其中华中地区、华东地区增幅均超 100%。公司初步建立了覆盖东、南、西、北、中的业务架构，区域拓展初见成效。（二）、积极拓展新业务，寻求业绩新的增长点 为寻求业绩增长新支点，公司积极拓展新业务，为日后业绩增长奠定良好基础。在运营商 ICT、广
29、电及高速公路领域取得了突破。入围广东移动珠海、中山、惠州、揭阳等多个城市的“平安城市”ICT项目，中标卓望数码技术（深圳）有限公司 ICT 系统集成服务框架采购项目，中标中国移动广东公司2018-2019 年机房土建及配套施工项目（江门）；广电网络方面中标云南广电集团德宏分公司农村联网工程施工项目、中标云南广电集团数字化整转及 NGB 项目。这些新领域的新突破，为日后业绩增长奠定良好基础。（三）、新技术及解决方案的研发工作取得一定成效 本年度公司成立了技术委员会并开展了工作。全年共立项九个新项目，包括“TD-LTE 网络上行干扰定位排查技术研究与应用”、“GSM 网络上行干扰处理创新技术研究与
30、应用”等，申请了一项发明专利及一项实用新型专利；取得了通信传输管线巡检智能导航系统等 4 项计算机软件著作权。（四）、资质申请及管理工作取得重大突破 2018 年公司资质申请管理工作取得重大突破，取得了通信工程施工承包领域中最高等级资质“通信工程施工总承包壹级”、“电子与智能化工程专业承包二级”、“电力工程施工总承包三级”、“建筑工程施工总承包三级”、“钢结构工程施工专业承包三级”、“建筑机电安装工程专业承包三级”、“信息系统集成及服务三级”、有线广播电视工程总承包等企业资质证书。资质的取得，提升了公司品牌实力，拓展了公司的业务领域和范围，为公司新业务拓展奠定基础。16 (二二)行业情况行业情
31、况 行业发展状况 一、行业发展数据 通信业深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，大力推进网络强国建设，着力提升基础设施能力，助力信息消费活力释放。行业发展稳中有进，对国民经济和社会发展支撑作用不断增强。初步核算，2018 年电信业务总量达到 65,556 亿元（按照 2015 年不变单价计算），比上年增长 137.9%。电信业务收入累计完成 13,010 亿元，比上年增长 3.0%。2018 年，固定通信业务收入完成 3,876 亿元，比上年增长 9.1%，在电信业务收入中占 29.8%，占比较上年提高 1.7 个百分点；移动通信业务实现收入9,134 亿元，比上年增长 0.6%，在电信业务收入
32、中占 70.2%。在互联网应用的替代作用及取消长途漫游资费双重影响下，2018 年，话音业务收入完成 1,776 亿元，比上年下降 25.7%，在电信业务收入中的占比降至 13.7%，比上年下降 4.2 个百分点。大力拓展光纤宽带接入业务，带动家庭智能网关、视频通话、IPTV 等融合服务加快发展，用户价值不断提升。2018 年，固定数据及互联网业务收入完成 2,072 亿元，比上年增长 5.1%，在电信业务收入中占比由上年的 15.6%提升到 15.9%；移动数据及互联网业务收入6,057 亿元，比上年增长 10.2%，在电信业务收入中占比从上年的 43.5%提高到 46.6%。IPTV 业务
33、收入比上年增长 19.4%；物联网业务收入比上年大幅增长 72.9%。（数据来源：工信部发布的2018 年通信业统计公报。）二、行业发展方向 随着通信技术的更新迭代，信息通信技术创新活力和应用潜能裂变式释放，5G、物联网、光网城市等新型网络形态不断涌现，信息和通信行业即将引领和支撑经济社会的转型升级。1、5G 网络建设 2018 年，我国完成 5G 技术研发试验第三阶段测试，5G 系统设备具备预商用水平，5G 研发进程加快，预计 2019 年起进入试商用阶段。5G 拥有高带宽和低时延的性能特点，将使得自动驾驶、AR/VR、IOT 等新兴应用成为现实。同时，5G 也可以提升已有的视频流、监控、即
34、时游戏、灾害预警等应用的使用体验和效率。在射频器件上，5G 将带来全面升级换代，对于功率放大器、滤波器、天线等部件既有更新换代的需求，也有量的提升。在网络建设上，5G 将会投入海量的通讯基站及传输设备、光缆线路。2018 年，全国新建光缆线路长度 578 万公里，全国光缆线路总长度达 4,358 万公里。中国移动已经在 5 个城市推进 5G 规模试验，2019底将建成 1,000 个 5G 基站。中国联通已经在 16 个城市陆续开启了 5G 规模试验，下一步将在工业、体育、视频、智慧城市等十大行业开展合作试验，丰富 5G 应用。17 2、物联网建设 物联网是新时代信息技术的重要部分，也是信息时
35、代重要的发展阶段，物联网本身的含义就是物与物之间相连的互联网。截至 12 月底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网用户达 6.71 亿户，全年净增 4亿户。IPTV用户比上年末增长27.1%，全年净增3,316万户，净增IPTV用户占净增光纤接入用户的44.6%。在政策支持力度不断加大，技术创新成果接连涌现，各领域应用持续深化，产业规模保持快速增长，并形成北京-天津、上海-无锡、深圳-广州、重庆-成都四大产业聚集区。中国在物联网关键技术研发、应用示范推广、产业协调发展和政策环境建设等方面取得了显著成效，成为全球物联网发展最活跃的地区之一。3、光网城市建设 截至 2018 年，光网城市全面建成，光纤
36、宽带用户占比提升至 87%，固定宽带家庭普及率提升至 82%，提前完成国家信息化“十三五”规划确定的发展目标。基础信息设施建设步伐加快，互联互通水平稳步提升，“全光网络县”、“全光网络市”、“全光网络省”不断涌现，全光网络建设成为通信发展的一大亮点。光纤宽带部署规模不断扩大，完成骨干网 IPv6 部署，构建云网互联平台，夯实为各行业提供服务的网络能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的
37、占总资产的比重比重 货币资金 185,078,238.69 33.55%184,655,258.98 38.77%0.23%应收票据与应收账款 282,744,966.20 51.25%196,258,836.11 41.21%44.07%存货 56,634,021.68 10.27%72,873,122.89 15.30%-22.28%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,401,960.56 0.62%992,743.56 0.21%242.68%在建工程-短期借款-长期借款-应付票据及应付账款 239,864,937.30 43.48%198,006,163.45 41.58%21.
38、14%预收款项 25,312,933.96 4.59%36,534,694.42 7.67%-30.72%其他流动负债 19,203,037.66 3.48%6,959,188.16 1.48%175.94%资产总计 551,655,768.26 100%476,250,295.67 100%15.83%18 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：同比增加8,648.61万元，增长44.07%，主要原因系公司销售收入增长，应收账款相应增加，同时因运营商客户付款审批流程较长，部分应收款项延迟到年后到账所致。2、存货：同比减少 1,623.91 万元，降低 22
39、.28%，主要原因系公司存货中的工程成本结算转为营业成本致存货减少。3、固定资产：同比增加240.92万元，增长242.68%，主要原因系公司增加了专用设备。4、应付票据及应付账款：同比增长4,185.88万元，增长21.14%，主要原因系公司业务量增加，相应的应付工程款项和采购款项增加所致。5、预收账款：同比减少1,122.18万元，降低30.72%，主要原因系公司项目结算进度加快以及新签合同预收款减少所致。6、其他流动负债：同比增加了1,124.38万元，增加175.94%，主要原因系待转销项税额增加所致。7、资产总计：同比增加7,540.55万元，增长15.83%，主要原因系公司营业收入
40、增长，应收账款增加，固定资产增加等各项资产增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 302,362,009.01-251,787,533.31-20.09%营业成本 207,577,311.26 68.65%168,753,062.47 67.02%23.01%毛利率%31.35%-32.98%-管理费用 14,721,097.95 4.87%14,600,888.87
41、5.80%0.82%研发费用 10,304,828.25 3.41%9,309,305.56 3.70%10.69%销售费用 20,773,320.19 6.87%18,572,362.98 7.38%11.85%财务费用-2,075,934.99-0.69%-1,047,881.31-0.42%-98.11%资产减值损失-其他收益 976,500.00 0.32%2,005,600.00 0.80%-51.31%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 45,296,779.77 14.98%47,072,575.77 18.70%-3.77%营业外收入 1,501,92
42、8.61 0.50%1,220,405.52 0.48%23.07%19 营业外支出 123,413.56 0.04%500.04 0.00%24,580.74%净利润 40,401,735.65 13.36%41,288,312.71 16.40%-2.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：同比增加5,057.45万元，增长20.09%，主要系报告期内公司网络建设收入及通信设施运维服务收入增长所致。2、营业成本：同比增加3,882.42万元，增长23.01%，主要系报告期内公司营业收入增长，成本相应增加所致。3、管理费用：同比增长12.02万元，增长0.82%，主要系报告期内
43、员工薪酬、租金费用增加，咨询费、办公费、差旅费、汽车费用降低，管理费用总额控制良好，对比去年同期基本持平。5、研发费用：同比增加99.55万元，增加10.69%，主要系报告期内公司加大研发投入，研发人员及研发费用有所增加。4、销售费用：同比增加220.10万元，增长11.85%，主要系报告期内公司加大业务拓展，业务区域增加，员工薪酬及汽车费用增长所致。5、财务费用：同比减少102.81万元，减少98.11%，主要系报告期内公司利息收入增加。6、其他收益：同比减少102.91万元，减少51.31%，主要系报告期内公司获得政府专项资金有所减少。7、营业外收入：同比增加28.15万元，增加23.07
44、%，主要系报告期内公司获得的政府补助有所增加。8、营业外支出：同比增加12.29万元，增长24,580.74%，主要系报告期内公司将技术落后的库存商品做报废处理所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 302,362,009.01 251,787,533.31 20.09%其他业务收入-主营业务成本 207,577,311.26 168,753,062.47 23.01%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金
45、额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%网络建设 256,000,916.19 84.67%195,125,077.62 77.50%通信设施运维服务 42,705,329.63 14.12%42,119,609.21 16.73%技术服务（含网络维护）2,766,987.77 0.92%13,681,595.73 5.43%20 产品销售 888,775.42 0.29%861,250.75 0.34%合计合计 302,362,009.01 100.00%251,787,533.31 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收
46、入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南地区 223,981,089.47 74.08%222,749,735.83 88.47%华北地区 30,051,923.57 9.94%16,467,719.28 6.54%华中地区 28,562,700.37 9.45%6,424,539.29 2.55%华东地区 11,842,310.46 3.92%178,294.17 0.07%西南地区 7,923,985.14 2.62%5,967,244.74 2.37%合计合计 302,362,009.01 100.00%251,787,533.3
47、1 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入包括网络建设收入、通信设施运维服务收入、技术服务收入及产品销售收入。2017年、2018年公司营业收入构成基本稳定，未有发生重大变动。报告期内公司营业收入同比增加5,057.45万元，增长20.09%，实现公司营业收入持续较高速增长。其中技术服务（含网络维护）业务收入较去年下降1,091.46万元，下降79.78%，下降比例明显，但该业务本身占公司营业收入比重小，其收入下降是正常业务量变动所致。从区域分布来看，公司各个区域均实现了收入增长，其中华中地区收入增长明显，较去年增加2,213.82万元。华东地区收入较去年增长1
48、,166.40万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国移动通信集团广东有限公司 168,369,682.35 55.68%否 2 中国铁塔股份有限公司 44,825,557.46 14.83%否 3 中国移动通信集团湖南有限公司 18,681,901.02 6.18%否 4 中国移动通信集团天津有限公司 15,260,214.00 5.05%否 5 华为技术服务有限公司 14,170,727.42 4.69%否 合计合计 261,308,082.25 86.43%-应收账款联
49、动分析：本报告期内，公司营业收入为30,236.20万元，同比增长20.09%，公司应收账款余额为28,274.50万元，同比增长44.07%，应收账款增速超过营业收入增速，主要原因是公司销售收入增长，暂未收款结算所致。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 21 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海市宏讯通信工程有限公司 10,312,271.35 5.32%否 2 广州合成信息科技有限公司 10,114,673.50 5.22%否 3 中科讯通信科技有限责任公司 9,337,758.15 4.81%否 4
50、 广东企禾科技有限公司 8,475,056.86 4.37%否 5 广州润创通信技术有限公司 7,850,620.13 4.05%否 合计合计 46,090,379.99 23.77%-注：上述采购金额均为含税金额。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,648,309.67 54,387,815.06-73.07%投资活动产生的现金流量净额-4,657,080.64-3,438,057.50-35.46%筹资活动产生的现金流量净额-12,468,444.20-39,654.36-31,342
