1、1 2018 年度报告 金友智能 NEEQ:830994 上海金友金弘智能电气股份有限公司 （Shanghai Jinyou Jinhong Intelligent Electrical CO.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述 1、完成了 ISO9001:2015 和 ISO14001:2015 新版标准的换版工作。11 月电动汽车车内高压电缆通过德凯和中国质量认证中心产品双认证并获得了认证证书。通过了德凯认证公司的 ITAF16949 汽车管理体系认证并获得了认证证书。2、完成了上海市科技小巨人任务。水上光伏电站用高端光伏电缆获得了嘉定区科技进步奖三等奖。获得了上海
2、市高新技术企业、上海市“专精特新”企业，安全生产标准化三级企业（机械），嘉定区企业技术中心等荣誉称号。3、智能光伏预装式变电站标准获得工信部百项团标示范企业并公示。该标准获得了中国电器工业协会“电工标准-正泰创新”二等奖，获得了中国电器工业协会颁发的标准化良好行为示范企业证书。参与 GB/T17467 高压/低压预装式变电站和紧凑型箱变的起草工作。浅滩用光伏电缆和坡地用光伏电缆完成编制并印刷发布，我司是标准的第一起草单位和第一起草人。我司为北控集团、晶科电力、国电投“领跑者”项目提供 35kV、2.5MWp 智能光伏预装式变电站产品。4、完成了新能源汽车电缆的技改项目经委备案。新能源电动汽车用
3、耐高低温电缆和大跨度 1500V 光伏电缆获得上海市高新技术转化项目证书，同时完成了科技项目查新 3 次，科技项目咨询 3 次，完成科技立项 5 项并完成项目备案。申报专利 22 项，其中发明专利一项。获得专利 16 项，其中发明专利 1 项。5、公司开展员工学历提升活动，与国内高校合作分批提升员工的学历水平。6、宝应县 2MWp 自持光伏电站完成并网验收，已经形成收益。给公司未来提 供了新的利润增长点。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论
4、与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 上海金友金弘智能电气股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 金
5、友电气 指 江苏金友电气有限公司 上海金赟 指 上海金赟新能源科技有限公司 江苏晨曦 指 江苏晨曦光伏科技有限公司 GWP 指 吉瓦 股东大会 指 上海金友金弘智能电气股份有限公司股东大会 董事会 指 上海金友金弘智能电气股份有限公司董事会 监事会 指 上海金友金弘智能电气股份有限公司监事会 三会 指 上海金友金弘智能电气股份公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
6、载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘晨曦、主管会计工作负责人陈宛芬及会计机构负责人（会计主管人员）王大军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披
7、露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场波动风险 公司主要服务于太阳能光伏产业，太阳能光伏产业作为我国新兴产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在，受到国家宏观经济发展的影响。2018 年度，太阳能光伏产业出现了大幅度下滑。特别是能源局 531 政策的发布使光伏整体经济形势下滑明显，影响必将持续相当长的一段时间，后续虽然下发了补充规定，但短时间的影响不会消除。同时企业经营压力普遍增大，此种状况在 2018 年没有发生根本转变 行业政策风险 太阳能光伏行业是国家重点扶持的产业之一，国家对
8、行业的监管程度也比较高，包括产品销售价格、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。特别是 531 政策的发布对小型光伏企业造成了巨大影响。市场竞争风险 公司核心产品光伏电缆在国内市场优势明显，在行业中占据主导地位，在太阳能光伏领域已经广泛应用。2018 年，受行业竞争加剧的影响，公司收入结构发生较大变化，如果公司在技术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在竞争加剧的市场环境下，公司产品将面临产品毛利率下降的风险。收入对单一产品较为依赖的风险 公司太阳能光伏产品占销售收入的 80%，从短期看该产
9、品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品增加了智能光伏预装式变电站，但该产品刚刚开发完成，6 市场占有率不高，还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对太阳能光伏市场的依赖风险。技术进步风险 科技进步是推动太阳能光伏行业快速发展的驱动力，因此，未来太阳能光伏行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，太阳能行业技术的进步也会影响到企业的发展。公司不断开发新产品、新技术，始终站在技术的前沿，使技术进步对公司影响的劣势变为优势。核心技术人员流失风险 作为高科技企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公
10、司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。应收账款余额较大的风险 公司应收账款占总资产的比重偏大,光伏行业品特点决定每年的 10 月-12 月是光伏行业装机的高潮，大量的出货集中在 10-12月份，公司的账期一般在 3 个月，导致四季度资金链紧张，存在一定的风险。原材料价
11、格波动的风险 公司光伏电缆所用的原材料价格波动明显，特别是铜价的波动，2018 年发生过材料大幅度波动的情况。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为潘晨曦，潘晨曦通过上海金友光伏科技公司间接持有公司 55%以上的股份，且担任本公司董事长，虽然公司已制定了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，有完善的监督机制。但公司实际控制人仍可利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海金友金弘智能电气
12、股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jinyou Jinhong Intelligent Electric Co.,Ltd 证券简称 金友智能 证券代码 830994 法定代表人 潘晨曦 办公地址 上海市嘉定区安亭镇外青松公路 1148 号第 2 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈宛芬 职务 董事副总经理财务总监董事会秘书 电话 021-69571696 传真 021-69571666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区安亭镇外青松公路 1148 号第 2 幢/201805 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室
13、 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 30 日 挂牌时间 2014 年 8 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-383 电线、电缆、光缆及电工 器材制造-3831 电线、电缆制造 主要产品与服务项目 光伏电缆及其他电缆的生产、销售和研发，太阳能产品配件、机电产品、电力设备销售,从事货物进出口业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 上海金友光伏科技有限公司 实际控制人及其一致行动人
14、 潘晨曦 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000795632326P 否 注册地址 上海市嘉定区安亭镇外青松公路 1148 号第 2 幢 否 注册资本（元）50,200,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡宏 孙薇薇 会计师事务所办公地址 上海市金陵东路 2 号光明大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新
15、情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,575,006.63 197,444,978.92-21.71%毛利率%16.31%21.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 333,199.82 12,671,571.06-97.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,805,634.19 10,511,982.82-117.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.35%14.18%-加权平均净资产收
16、益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.90%11.76%-基本每股收益 0.01 0.25-96.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 216,658,961.54 218,641,750.96-0.91%负债总计 122,801,080.58 124,489,569.82-1.36%归属于挂牌公司股东的净资产 94,749,712.20 95,044,012.38-0.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.89 0.00%资产负债率%（母公司）54.13%61.07%-资产负债率%（合并
17、）57.00%56.94%-流动比率 1.08 1.36-利息保障倍数 1.04 6.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,353,482.49 6,388,406.07-0.55%应收账款周转率 1.49 1.69-存货周转率 5.39 8.50-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.91%22.38%-营业收入增长率%-21.71%21.56%-净利润增长率%-97.37%183.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增
18、减比例增减比例 普通股总股本 50,200,000 50,200,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-28,789.93 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,463,169.38 债务重组损益 46,692.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,203.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,516,275.30 所得税影响数 377,441.29 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,13
19、8,834.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于制造业的集产品设计、研发、生产及销售一体的新能源光伏电缆、智能光伏预装式变电站等电气产品的生产商，拥有发明专利 4 项，实用新型专利 60 多项，与复旦大学、上海大学、扬州大学等学校建立了产学研合作。进行新产品的设计、开发，拥有专业的技术研发团队和资深的营销队伍。公司拥有生产经营的必备资质
20、三合一营业执照；拥有 ISO9,001 质量管理体系、ISO14,001 环境管理体系、OHSAS18,001 职业健康安全管理体系认证等，拥有美国保险商实验室颁发的 UL 光伏电缆、电子线认证证书，拥有德国莱茵 TUV 1,000V 光伏电缆、1,500V 光伏电缆认证证书，拥有环保 ROHS 认证证书，拥有 CE安全 EMS 电磁兼容和 LVD 低电压等产品认证证书，拥有自主进出口权限。公司是中国电器工业协会行业标准 CEEIA B218.1-.4-2,012光伏发电系统用电缆和 T/CEEIA 231-2,016智能光伏预装式变电站标准的第一起草单位和第一起草人，能源局标准光伏发电系统用
21、电缆主要起草单位。公司为国内央企、国企和大型民营企业和中小型客户群体提供高稳定性、性价比高及特制的光伏电缆、智能光伏预装式变电站等产品和配套的技术咨询及服务。公司通过本部、办事处、代理商、网络等途径，采用招投标，议标、网络采购、经销商等多种形式进行直销、分销来开拓业务，收入来源是产品销售、科技项目国家补助等。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否
22、关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入 15,457.50 万元，比去年同期的 19,744.49 万元增加-4,286.99 万元,同比增在-21.71%；营业成本 12,936.90 万元，比去年同期 15,581.10 万元增加-2,644.2 万元,同比增长-16.97%；本期毛利率为 16.31%，比去年同期的 21.09%增高-4.78 个百分点。归属于母公司所有者的净利润为 33.32万元，比去年同期 1,267.
23、15 万元增加-1,233.83 万元，同比增长-97.37%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 21,826.66 万元，比去年同期的 21,864.17 万元增长-37.31 万元，同比增长-0.17%，归属于母公司的净资产 9，474.97 万元，比去年同期的 9,504.40 万元增加-29.43 万元，12 同比增长-0.31%。经营活动现金流入 14,682.98 万元，比去年同期的 14,981.92 万元增加-298.94 万元，同比增长-1.99%：现金流出 14,047.63 万元，比去年同期的 14,343.08 万元增加-295.45 万元，同比增长
24、-2.06%；经营性现金净流量为 635.34 万元，比去年同期的 638.84 万元增加-3.5 万元。投资性现金净流量为-1,077.35 万元，比去年同期的-810.03 万元增加-267.32 万元,。筹资性现金净流量为-618.41 万元，比去年同期的 698.26 万元增加-1，316.67 万元,。期末现金及现金等价物余额为 285.76 万元，比去年同期的 1,346.24 万元增加-1060.48 万元。其中营业收入大幅下降主要受行业大环境整体下行的影响，光伏 531 政策的发布导致光伏行业大量企业倒闭，上下游产业压缩装机容量和装机速度，导致公司业绩的整体下行，公司采用了增加
25、新产品电动汽车用车内高压线应对光伏行业的大环境变化。毛利率降低主要由于构成产品的主要原材料的铜材价格较同期有较大幅度的增长，整体较去年同期增长近 10%，导致公司的毛利率下降。(二二)行业情况行业情况 公司产品主要是属于新能源太阳能光伏行业，该产业属于国家政策鼓励支持产业。特别是对环保要求越来越重视的现在。国家对太阳能光伏行业陆续出台了各项鼓励扶持政策,促进并加快了行业发展。2018年 5 月 31 日国家能源局出台了关于 2018 年光伏发电有关事项的通知，给冒进的光伏行业进行了降温，该政策的发布旨在规范国内超速发展的光伏市场。受该政策的影响，短时间国内光伏行业必将受到影响，特别是针对分布式
26、电站和中小型的 EPC 承建商。我司在 2016 年就开始逐渐调整客户分布，目前主要客户为央企、国企和大型民营企业。中小型客户和零散的分布式客户在 30%以下，该政策对公司现阶段有影响。从长远来看，规范的光伏市场对以技术领先的我公司参与市场竞争是利好的消息。同时，光伏作为成熟的新能源在未来必将是主要能源之一，总体市场需求量不会降低，仍将保持在 60GWp 左右。主要将由大型的央企、国企和民营企业承接，我司客户群体与未来发展趋势一致，市场占有率不会发生太大变化。同时，公司还积极开拓新产品电动汽车车内高压线，目前已经研制完成，并取得了产品认证和体系认证的市场准入资质，新能源汽车车内高压线必将为公司
27、提供新的利润增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,108,688.88 1.42%13,462,437.58 6.16%-76.91%应收票据与应收账款 96,568,062.12 44.24%125,776,402.38 57.53%-23.22%存货 24,799,355.17 11.36%23,166,090.58 10.60%7.05%投资
28、性房地产 长期股权投资 固定资产 42,895,825.62 19.65%31,498,849.64 14.41%36.18%在建工程 33,533,545.92 15.36%9,675,742.55 4.43%246.57%短期借款 19,000,000.00 8.70%23,000,000.00 10.52%-17.39%长期借款 13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期货币资金变动-76.91%具体原因：本期固定资产及在建工程投入较大，致使本期支付的长期资产款项比前期较多。本期固定资产金额变动 36.18%具体原因：本期广洋电站及山阳电站建成转入固定资产导致固定资产大
29、幅增加。本期在建工程金额变动 246.57%具体原因：本期电气综合楼在建工程增加投入 30,766,495.56 元致使本期在建工程变动较大。本期短期借款金额变动-17.39%具体原因：因银行考虑相关光伏行业的补贴政策，收缩光伏行业的贷款额度，本期收回了 300 万元的贷款，故本期贷款有所减少 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,575,006.63-197,44
30、4,978.92-21.71%营业成本 129,369,072.82 83.69%155,811,097.72 78.91%-16.97%毛利率%16.31%-21.09%-管理费用 14,921,763.23 9.65%10,782,500.19 7.59%-0.44%研发费用-4,204,534.28 2.13%-2.13%销售费用 7,945,047.33 5.14%8,229,918.46 4.17%-3.46%财务费用 2,958,541.28 1.91%2,494,816.53 1.26%18.59%资产减值损失 1,031,863.45 0.67%2,831,115.34 1.4
31、3%-63.55%其他收益 2,466,038.46 1.60%2,481,380.00 1.26%-0.62%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-28,789.93-汇兑收益-营业利润 49,271.81 0.03%14,827,994.95 7.51%-99.67%营业外收入 418,086.67 0.27%64,312.05 0.03%550.09%营业外支出 339,059.90 0.22%5,000.00 0.00%6,681.20%净利润 333,199.82 12,654,001.89 6.41%-97.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入金额变动-21.7
32、1%具体原因：本期国家对光伏行业的宏观政策产生不利影响，致使本期营业收入有所下降。本期营业成本金额变动-16.97%具体原因：因本期营业收入下降-21.71%，人工成本比往年略有上涨，导14 致本期营业成本变动较大。本期财务费用金额变动 18.59%具体原因：因银行收缩了光伏行业的信贷额度，加上本期长期资产的投入较大，而收款大部分是票据，导致本期贴现利息较大。本期营业利润金额变动-99.67%、净利润变动-97.37%具体原因：受国家光伏行业的宏观政策影响，我公司营业收入下降 21.71%，加之人工本并有所上升，原材料价格上升，竞争加剧，销售价格下跌，多方原因导致本期营业利润下降 99.67%
33、。营业外收入本期变动 550.09%具体原因：因本期客户违约造成本期违约收入 40 万元，导致本期营业外收入变动巨大。本期营业外支出金额变动 6,681.20%具体原因：本期市场监管部门监管力度加大，导致各类罚款增加247,367.34，另部分客户债务重组损失 46,692.56 元，故本期营业外支出变动异常 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 152,836,290.55 196,937,208.62-22.39%其他业务收入 1,738,716.08 507,770.30 242.42%主营业务成本 129,
34、103,276.34 155,811,097.72-17.14%其他业务成本 265,796.48 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光伏电缆 147,570,329.78 95.47%163,588,488.20 82.85%智能电气 1,594,105.19 1.03%20,005,672.13 10.13%光伏发电工程 3,671,855.58 2.38%13,343,048.29 6.76%合计 152,836,290.55 196,937
35、,208.62 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入变动-22.39%，原因为：本期国家对光伏行业的宏观政策产生不利影响，加上竞争加剧销售价格有所下降所致。本期其他业务收入金额变动 242.42%，原因是本期光伏电站建成已经产生收益所致。本期主营业务成本金额变动-17.14%，原因为本期销售收入下降所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州贝尔特光伏电子科技有限公司 18,635,251.48 12.06%
36、否 2 西安隆基清洁能源有限公司 9,903,116.12 6.41%否 3 中国电建集团贵州工程有限公司 8,529,358.38 5.52%否 4 江苏达海智能系统股份有限公司 7,229,312.50 4.68%否 15 5 信息产业电子第十一设计研究院无锡分公司 4,744,353.45 3.07%否 合计合计 49,041,391.93 31.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 9 盐城国投新材料有限公司 9,800,481.05 5.53%否 2 扬州钰祥电
37、工材料有限公司 35,802,268.34 20.19%否 3 扬州恒德电气有限公司 19,014,918.32 10.72%否 4 扬州威立德光电科技有限公司 8,388,819.90 4.73%否 5 扬州市好年华高分子材料有限公司 6,516,071.12 3.68%否 合计合计 79,522,558.73 44.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,353,482.49 6,388,406.07-0.55%投资活动产生的现金流量净额-10,773,514.41-8,100,36
38、3.04-33.00%筹资活动产生的现金流量净额-6,184,119.98 6,982,681.14-188.56%现金流量分析现金流量分析：本期投资活动产生的现金流量金额变动 33.00%原因为：本期厂房及办公楼等在建工程有较大增加，导致本期投资活动产生的现金流出上涨。筹资活动产生的现金流量净额变动-188.56%原因为：受国家光伏行业的宏观政策影响，部分金融机构收缩了对光伏行业的贷款额度。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1 企业集团的构成企业集团的构成 子公司名称 主 要 经营地 注册地 业务 性质 持股比例(%)取得方式
39、 直接 间接 上海金赟新能源科技有限公司 上 海 嘉定 上海嘉定 新能源开发等 51.00 投资设立 江苏金友电气有限公司 扬 州 宝应 扬州宝应 电缆电气销售 99.00 投资设立 江苏金友智能电气有限公司 扬 州 宝应 扬州宝应 电缆电气销售 100.00 投资设立 2 重要非全资子公司的主要财务信息重要非全资子公司的主要财务信息 单位：万元 项目 期末余额 16 江苏金友电气有限公司 流动资产 10,262.84 非流动资产 5,239.27 资产合计 1.55 流动负债 11,696.96 非流动负债 负债合计 11,696.96 营业收入 13,319.32 净利润 192.70 综
40、合收益总额 192.70 经营活动现金流量 857.19 续：项目 期初余额 江苏金友电气有限公司 流动资产 12,270.37 非流动资产 5,473.08 资产合计 17,743.45 流动负债 14,131.01 非流动负债 负债合计 14,131.01 营业收入 17,448.30 净利润 945.94 综合收益总 945.94 经营活动现金流量 806.39 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (
41、七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行应尽的社会责任，为员工创造舒适、适宜的工作、生产、办公环境。公司按照国家法律法规的规定为员工缴纳养老保险等相关保险。为保证员工的身体健康公司组织员工进行身体检查。依法履行环保、安全责任。公司积极从事扶贫工作，针对扶贫工作公司通过资金援助，产品援助等形式支持扶贫工作。公司通过企业的发展解决劳动就业，给地方政府减轻就业负担。公司制定中长期发展规划，使企业可持续发展。公司通过统一招标的形式使供应商公平参与企业的材料供应需求，通过锁铜等手段与供应商实现双赢。通过加强内部管理确保产品质量
42、，向顾客提供满意放心的产品。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司对生产线进行了全面的技术改造，同时按照产品特点进行了工艺优化组合，新产品智能光伏预装式变电站完成了二代机定型的研发，增强了公司持续抗风险的能力。公司员工结构稳定，主要人员无变化。并不断的吸收行业人才。在原有的客户群基础上增加了新的客户群体。对重点区域设立办事处，增强与客户沟通的及时性。公司按时履行合同，是上海市重合同守信用企业，被多家客户评为 2018 年优秀供应商。公司新研制了新能源汽车车内高压线产品并通过了产品认证和体系认证，获得了进入汽车行业的准入证，新产品必将给公司提供新的利润增长点。公司处于高速增长阶段，持续经营能力进
43、一步加强。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着世界各国对环境的要求越来越高，发展可再生能源及清洁能源是发展的必然趋势。太阳能光伏发电作为可再生能源的主要组成部分必将是我国发展新能源的趋势。我国多个部门发布的十三五计划中太阳能光伏产业均作为新能源的重要组成部分着重提出。十八大的政府工作报告中也将太阳能光伏作为重点提出。下一步我国必将进一步发展太阳能光伏产业。光伏相关上下游企业也将迎来新的发展机遇。公司光伏电缆的销售连年居国内领先，已经被市场及客户认可，品牌优势已经确立。能源局 531 政策的发布对方法行业的无序发展起到了遏制的作用，进一步规范了市场
44、和行业准入条件。补充规定的出台使光伏从业者对市场充满了希望。随着技术的进步和新产品的开发，平价上网将实现可能，如果一旦从成本上实现平价上网，光伏行业必将迎来平稳健康可持续发展阶段。同时新能源汽车已经是我国的十三五发展的重要产业之一，公司开发的新能源汽车车内高压线迎合了市场和政策的导向，将为公司新一轮高速发展夯实基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司 2019 年将进一步进行整合，完善管理架构，形成管理团队，进一步完善绩效考核机制。从地理位置上分为上海和宝应，实现双城联动，优势互补；从产品上形成电缆、电气、新能源工程公司齐头并进18 的三大主营业务。电缆在原有光伏电缆基础上发展新能源电动汽
45、车车内高压电缆，进行智能网联汽车电缆、机车电缆的产品开发。电气产品主要是 35kV 油浸式和干式变压器。完成风光储智能预装式变电站产品设计和定型。争取 GB/T17467高压/低压预装式变电站标准的早日发布。实施公司光伏电缆车间智能化工厂改造。2019 年目标开发新产品 1 个，申请专利 12 项，其中发明专利 4 项。加快产品更新换代步伐，加快技术中心建设。进一步加强产学研建设，与复旦大学、中国电力科学研究院南京分院建立“具有自进化控制功能的大功率新能源发电及大容量储能一体化装备研发及产业化项目”的产学研研发项目。与扬州大学建立智能光伏预装式变电站新设备前瞻性技术的产学研合作项目。2019
46、年公司加快发展步伐，产值预计在 2 亿元以上，重点开发新能源电动汽车储能高压线和智能光伏预装式变电站市场。加大公司的宣传力度。参与宝应县 2.08GWp 光伏电站项目的建设。加强绩效考核力度，实现全员绩效考核。重新修订考勤管理制度。使员工的工作与考核紧密联系。完善薪资结构调整，进一步加强企业凝聚力和团队建设。加强人才梯队建设，要引得进、留得下、发展好 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2019 年计划生产光伏电缆 8 万公里，智能光伏预装式变电站 3000 万元，新能源汽车车内高压线实现小批量销售，工程公司完成 28MWP 光伏项目工程。完成销售 2 亿元，利润 1000 万元，并在
47、 2019 年完成汽车线的技术改造。公司将继续巩固光伏电站市场占有率；增加新能源汽车市场，同时开辟电子商务、外贸市场、着力培养销售队伍；寻求合资合作和代理商经销商。公司宝应新厂区完成一期工程，公司一期工程的完成，保证电气研发团队工作环境，将有利于公司业绩更好的完成。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、光伏产业的发展受国家政策的影响比较大，如果有更加先进的技术能够替代太阳能发电将对市场产生影响。2、光伏预装式变电站顾客的接受程度也将影响公司的进一步发展。3、1500V 光伏电缆市场
48、的推广及客户的接收程度对公司的进一步发展有一定的影响。智能光伏预装式变电站客户的认可和市场接受程度还不明朗。新能源汽车线销售市场不确定客户的认可度。4、受铜期货价格影响较大，铜价的进一步升高对公司年度利润有一定的影响。5、宝应 2.08GWp 项目对公司的市场销售预期程度还不明朗。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场波动风险：公司主要服务于太阳能光伏产业，太阳能光伏产业作为我国新兴产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在，受到国家宏观经济发展的影响。2018 年度，太阳能光伏产业出现了大幅度下滑。特别是能源局 531 政策的
49、发布使光伏整体经济形势下滑明显，影响必将持续相当长的一段时间，后续虽然下发了补充规定，但短时间的影响不会消除。同时企业经营压力普遍增大，此种状况在 201819 年没有发生根本转变。应对措施：公司在 2015 年提前调整了客户的组成结构，主要以大中型客户为主，并准备了储备资金和安全库存，加快了技术改造和技术进步，用新产品形成企业的增长点。通过技术改进进一步降低了经营成本，进行了材料的供应商年度招标大会，在保证质量的前提下进一步降低了采购成本，延长了付款周期，减轻了企业经营成本及资金占用风险。2、行业政策风险：太阳能光伏行业是国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度也比较高，包括产品销售价格
50、、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。特别是 531 政策的发布对小型光伏企业造成了巨大影响。应对措施：未来国家行业监管政策的变化还可能进一步提高公司经营成本，影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。公司进一步加大科技研发力度，通过技术升级降低产品成本和积极研发新产品，通过高附加值的新产品来增加企业的盈利能力。公司在 2015 年提前调整了客户的组成结构，主要以大中型客户为主，对公司影响较小。3、市场竞争风险：公司核心产品光伏电缆在国内市场优势明显，在行业中占据主导地位，在太阳能光伏领域已经
