1、1 2018 年度报告 峰华卓立 NEEQ:834914 广东峰华卓立科技股份有限公司 GuangDong FengHuaZhuoLi Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 3 月 16 日，选举屈志先生为公司董事长(公告编号：2018-010)。2、2018 年 4 月 27 日，聘任屈志先生为公司法定代表人(公告编号：2018-024)。3、2018 年 6 月 1 日，公司新增股份 270.41 万股在全国中小企业股份转让系统挂牌转让，公司注册资本由 3368.59 万元增至 3639 万元(公告编号：2018-032)。、2018 年
2、 5 月，公司收到 高新技术企业证书，证书编号：GR201744001099,发证时间：2017 年 11 月 9 日，有效期：三年。、2018 年 6 月，公司启动董事会、监事会换届选举工作。董事会、监事会换届及高级管理人员聘任工作已于2018年7月顺利完成(公告编号：2018-043)。6、2018 年 8 月，公司 PCM 系列装备通过 CE 认证。7、2018 年 11 月，公司通过 ISO9001:2015 质量管理体系认证，有效期三年。8、报告期内，获授权发明专利 1 项（一种砂型三维打印机用的套叠式砂箱及其工作方法）、实用新型专利 6 项（砂型三维打印机的真空上料装置、砂型三维打
3、印机的喷头清洗装置、蜡型 3D 打印机打印底板的固定装置、蜡型 3D 打印机的 X-Y 轴运动系统、蜡型 3D 打印机的打印装置、蜡型 3D 打印机喷头的清洗装置）、外观专利 1 项（无模铸型 3D 打印机（PCM-1500AJ)）、软件著作 2 项（三维打印分层处理软件 V1.0、无模铸型 3D 打印机集成控制系统 V1.0）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .18
4、18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监董事、监事、高级管理人员及员工情况事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、峰华卓立 指 广东峰华卓立科技股份有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会
5、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 广东峰华卓立科技股份有限公司章程 佛山金睿和 指 佛山金睿和投资中心（有限合伙），公司控股股东 广东金睿和 指 广东金睿和投资管理有限公司 肯富来 指 广东肯富来泵业股份有限公司 宝睿华 指 珠海宝睿华投资中心（有限合伙），员工持股平台 踊跃资本 指 深圳踊跃资本投资企业（有限合伙）-踊跃成长 2 号新三板私募证券投资基金 四川维珍 指 四川
6、维珍高新材料有限公司，公司控股子公司 3D 打印 指 英文全称 3D Printing，又可简称 3DP，是指基于离散-堆积原理，由零件三维数据驱动直接制造零件的科学技术体系。PCM 指 英文全称 Patternless Casting Manufacturing，中文全称无模铸型制造技术，是将 CAD 计算机三维设计、3D 打印技术与传统铸造工艺有机结合而设计开发出的一种数字化制造的综合技术。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
7、个别及连带责任。公司负责人屈志、主管会计工作负责人章立国及会计机构负责人（会计主管人员）章立国保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称
8、重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、核心技术人员流失风险 公司作为技术密集型企业，稳定的技术团队对公司的持续发展至关重要。公司经过多年的投入和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技术开发队伍。虽然公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性，并且公司核心技术成果均以专利、著作权等形式存在，但公司仍无法完全规避关键研发人员的流失给公司的持续发展带来风险。2、资金风险 2018年公司经营活动产生的现金流量净额为-595.53万元，经营活动产生的现金流无法满足经营规模日益扩大带来的资金需求。作为科技创新型的企业不能持续获得债务融资或股权融资，将会对公司发展壮大产生
9、不利影响。3、新兴产业风险 公司所处的 3D 打印行业属于新兴产业，其应用领域有待进一步的拓展，市场增长速度和发展周期存在不确定性，行业高速成长态势在可预见的未来是否能得到维持存在不确定性。4、国内、外公司市场冲击风险 在全球 3D 打印行业中，美国的 ExOne 公司和德国的Voxeljet 公司、国内的宁夏共享装备公司等也研发出基于微滴喷射的砂型 3D 打印技术，并推出了商品化设备。随着上述公司等经营规模的扩大和市场范围的延伸，可能对国内外市场造成一定冲击。5、实际控制人控制风险 公司的实际控制人为黄统华先生，期末其直接持有公司4.12%的股份，通过佛山金睿和间接控制公司 35.59%的股
10、份，合计控股比例为 39.71%。若黄统华先生利用其控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，可能会给其他6 股东带来一定的风险 6、税收优惠和政府补助变化风险 公司于 2017 年通过国家高新技术企业认定复审，企业所得税税率为 15%，同时公司部分利润来源于营业外收入（政府补助）。若相关税收优惠政策发生变化或享受期限到期后公司不能继续被认定为高新技术企业从而不能享受上述税收优惠,以及政府补助发生变化，则可能会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。7、对控股子公司的管理风险 四川维珍已于 2017 年 5 月完成工商变更，成为公司的控股子公司，对控股子公司的管理、业务拓展需要磨合
11、和互相适应的过程。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东峰华卓立科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDong FengHuaZhuoLi Technology Co.,Ltd.证券简称 峰华卓立 证券代码 834914 法定代表人 屈志 办公地址 广东省佛山市南海区狮山科技工业园 A 区科宝东路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 金枫 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0757-88775596 传真 0757-88775564 电子邮箱 公司网址 www.fhzl.co
12、联系地址及邮政编码 广东省佛山市南海区狮山科技工业园 A 区科宝东路 8 号 528225 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 3 月 24 日 挂牌时间 2015 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C3599 其他专用设备制造 主要产品与服务项目 3D 打印设备、3D 打印服务、合金铸造件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）36,390,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 佛
13、山金睿和投资中心（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 黄统华 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440600572354410L 否 注册地址 广东省佛山市南海区狮山科技工业园 A 区科宝东路 8 号 否 注册资本（元）36,390,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 25 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何晓娟、温靖 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路
14、 16 号院 2 号楼 3-4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,655,048.17 45,583,070.03 83.52%毛利率%30.93%26.94%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,205,562.60-45,086,068.23 92.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,423,234.69-11,297,666.07 60.85%加权平
15、均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.00%-113%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.00%-28%-基本每股收益-0.09-1.34 93.28%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,787,714.77 121,975,872.20 14.60%负债总计 64,988,907.99 63,999,743.60 1.55%归属于挂牌公司股东的净资产 56,410,245.54 41,308,698.23 36.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.5
16、5 1.23 26.03%资产负债率%（母公司）32.40%42.83%-资产负债率%（合并）46.49%52.47%-流动比率 129.29%100.94%-利息保障倍数 0.28-25.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,955,270.27-885,329.10-572.66%应收账款周转率 3.68 2.73-存货周转率 1.45 1.35-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.60%124.20%-营业收入增长率%83.52%43.57%-净利润增长
17、率%92.89%-764.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,390,000 33,685,900 8.03%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-303,000.88 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,885,759.53 债务重组损益 447,520.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-204,411.83 非经常性损益合计非经常性
18、损益合计 1,825,867.801,825,867.80 所得税影响数 273,880.17 少数股东权益影响额（税后）334,315.54 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,217,672.091,217,672.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主营业务为 3D 打印服务及 3D 打印设备的研发、生产和销售的高新技术企业，是
19、3D 打印行业整体解决方案的提供商，也是一家量产砂型 3D 打印设备的公司。公司产品主要应用于汽车、军工、航空航天、船舶、机械装备、泵阀等领域。公司主要通过网站、研讨会、行业展会、论坛、新闻媒体、客户应用口碑以及销售人员主动寻找潜在客户方式吸引客户、促进销售，销售收入主要来源于 3D打印服务和 3D 打印设备的销售。对于 3D 打印设备，公司以直销方式为主，以代理方式为辅，兼营打印砂模服务。公司在开拓业务过程中，有些客户是基于 3D 打印服务需求量较大且自身具备资金、铸造人才实力等，直接购买公司设备自主完成 3D 打印，有些客户 3D 打印设备应用于教学和科研领域，有些特定客户用于建立 3D
20、打印平台服务，为需求砂型打印的企业提供及时、必要、低成本的服务，公司亦会向其销售 3D 打印设备并提供相关技术服务和部分材料销售服务。对于 3D 打印服务，公司以直销方式为主，以代理方式为辅。公司直接开拓对金属零部件、模具、砂型（芯）、原型、模型有定制化、小批量产品需求的客户，并提供 3D 打印服务。有些代理商拥有一些渠道，可以获得订单，公司亦会采取与之合作的方式促进销售。控股子公司四川维珍主要采用直销方式，利用自身在铸造质量和金属材料等方面的优势，向客户提供不锈钢/特种合金材料的转鼓、中轴等铸造件，因其质量可靠、品质优越，在细分行业里有一定知名度和影响力，目前处于较为领先的地位。报告期内，公
21、司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在董事会的正确领导下，管理层积极贯彻公司战略发展目标和实施年度经营计划。2018年公司整体实现营业收入 83,655,048.17 元、净利润-1,484,431.73 元。报告期内，营业收入较上年同期上
22、升 83.52%，主要为母公司实现营业收入 34,309,588.27 元，较上期增长 65.27%；公司控股子公司实现营业收入 49,345,459.90 元。报告期内，公司净利润与上年同期相比实现大幅减亏，主要原因：1、营业收入大幅增长；2、组织改进了生产工艺，产品质量稳定，合格率进一步提升，制造成本得到有效控制。12 公司总资产为 139,787,714.77 元，较上期增长 14.60%，归属母公司净资产 56,410,245.54 元，较上期增长 36.56%。报告期内，为适应公司战略发展的需求，董事会适时调整管理架构，使管理团队更具有凝聚力、战斗力和执行力。公司适时调整了发展规划，
23、不拘一格引进研发人员充实研发队伍，加大研发投入力度，并完善 3D 打印服务加工手段和检测措施。(二二)行业情况行业情况 3D 打印技术作为战略新兴产业，经过近几年的快速发展，逐步进入深耕期和行业应用磨合期。我们既要看到 3D 打印技术的优势和特点，也要正视 3D 打印行业自身的不足以及面对各个行业需要解决的痛点。现阶段，3D 打印领域在原有技术不断进步的基础上又涌现了一些新工艺、新材料，也解决了困扰一些行业的部分难点，尤其在军工、航空航天、汽车、铸造、模具、医疗、文化创意等行业效果明显。随着中国制造 2025、传统产业转型升级的逐步深入，砂型 3D 打印技术迎来越来越多的关注，客户的要求也越来
24、越高，竞争也越来越激烈，这是每个技术发展必经的阶段，只有变压力为动力，深根细作，持续创新，精益求精，才能保持竞争力并脱颖而出。进入 2018 年，一方面，3D 打印设备客户更加注重效率、成本以及生产体系的融合；另一方面，公司持续加大研发投入，从工艺、材料、结构、软件及控制系统等方面进行全面升级和完善，推出了第四代 PCM 系列无模铸型 3D 打印机，并通过内部使用验证和部分客户的认可，为 2019 年设备销售实现突破奠定了基础。2018 年度 3D 打印服务实现大幅增长，表明客户越来越接受和信赖无模快速制造技术，可以有效缩短制造周期，降低新产品开发和定制化产品的制造成本和风险，促进各个行业的技
25、术创新和转型升级。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,894,913.69 1.34%2,040,118.73 1.67%-7.12%应收票据与应收账款 31,746,510.22 22.38%18,583,121.28 15.24%70.84%存货 42,905,851.67 30.25%36,851,741.09 30.21%16.43%投资性房地产
26、-长期股权投资-固定资产 36,263,741.54 25.57%34,508,369.21 28.29%5.09%在建工程 401,024.62 0.28%-短期借款 19,950,000.00 14.07%22,957,604.57 18.82%-13.10%长期借款 8,350,000.00 5.89%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期较上年相比，应收票据和应收账款增加 70.84%，主要原因：（1）2017 年对四川维珍公司实现控股后，并入控股子公司 2017 年度 6-12 月应收账款；报告期内的合并期为 2018 年 1-12 月。（2）经营规模扩大，收
27、款不及预期。2、在建工程：报告期内，控股子公司有未完工工程。13 3、报告期较上年相比，短期借款下降 13.10%，主要原因：母公司偿还部分银行短期借款。4、长期借款：报告期内，母公司新增银行 3 年期借款 9,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 83,655,048.17-45,583,070.03-83.52%营业成本 85,508,626.
28、09 104.65%33,303,592.75 73.06%162.87%毛利率%30.93%-26.94%-管理费用 9,873,236.69 11.80%36,565,059.32 94.44%-77.06%研发费用 7,039,106.69 8.41%6,483,438.74 14.22%8.57%销售费用 5,926,104.33 7.08%6,921,919.32 15.18%-14.39%财务费用 3,110,455.36 3.72%2,127,065.14 4.67%46.23%资产减值损失 3,158,171.00 3.78%9,610,607.64 21.08%-67.14%
29、其他收益 1,591,509.05 1.90%2,145,557.84 4.71%-25.82%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 29,908.69 0.04%-汇兑收益-营业利润-2,268,255.94-2.71%-47,563,272.43-109.03%95.23%营业外收入 776,136.30 0.93%275,079.34 5.29%182.15%营业外支出 571,686.24 0.68%507,722.57 1.11%12.60%净利润-1,484,431.73 1.77%-46,027,360.00-100.97%96.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营
30、业收入增长 83.52%，主要原因：（1）报告期内并入控股子公司 2018 年 1-12 月营业收入，2017年度并入控股子公司 6-12 月营业收入；（2）报告期内母公司通过优化内部管理架构、建立和完善质量管理体系、扩大精加工和铸造产能，实现营业收入 34,309,588.27 元，较上期增长 65.27%。2、营业成本增长 162.87%，主要原因：（1）报告期内并入控股子公司 2018 年 1-12 月营业成本，2017年度并入控股子公司 6-12 月营业成本；（2）报告期内母公司随着营业收入的增加，营业成本相应增加（营业成本 22,420,021.56 元，较上期增长 52.30%），
31、但母公司毛利率 33.54%，较上年同期增长 6.47%。3、管理费用较上年度下降 77.06%，主要原因：上年度实行股权激励记入管理费用的股份支付26,112,900.00 元。4、报告期内财务费用较上年度增加 46.23%，主要原因：（1）报告期内并入控股子公司 2018 年 1-12月财务费用，2017 年度并入控股子公司 6-12 月财务费用；（2）报告期内母公司新增长期借款9,000,000.00 元。5、资产减值损失出现大幅下降的原因是 2017 年度计提了控股子公司的商誉减值 9,292,655.21 元。6、报告期内营业利润较上期增长 95.23%，主要原因：（1）报告期内母公
32、司和控股子公司业绩有较大幅度增长；（2）2017 年度将股权激励的股份支付 26,112,900.00 元及子公司商誉减值一次性直接记入当期费用。14 7、报告期内营业外收入增加 182.15%，主要原因：控股子公司债务重组利得 462,115.98 元。8、报告期内净利润较上期增长 96.77%，主要原因：（1）报告期内母公司和控股子公司业绩有较大幅度增长；（2）2017 年度将股权激励的股份支付 26,112,900.00 元及子公司商誉减值一次性直接记入当期费用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,4
33、64,787.02 44,639,109.54 80.26%其他业务收入 3,190,261.15 943,960.49 237.97%主营业务成本 56,042,639.17 32,381,843.72 73.07%其他业务成本 1,739,066.22 921,749.03 88.67%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%3D 打印服务 28,588,425.58 34.17%14,085,124.39 31.55%3D 打印设备 4,918,214.01
34、 5.88%6,250,085.50 14.00%合金铸造件 46,958,147.43 56.13%24,303,899.65 54.45%其他营业收入 3,190,261.15 3.81%943,960.49 2.07%合计合计 83,655,048.1783,655,048.17 100%100%45,583,070.0345,583,070.03 100100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，3D 打印服务较上期增长 102.97%，但随着营业总收入的增加，占比略有提升；3D 打印设备的营业收入较上期减少 1,331,871
35、.49 元，但随着营业总收入大幅提升，导致其占比下降 8.12%；控股子公司合金铸造件本期计入 2018 年 1-12 月营业收入，而 2017 年计入 6-12 月营业收入，较上年增长93.21%，但随着营业总收入的增加，占比略有提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安德里茨（中国）有限公司 11,910,595.82 14.24%否 2 海申机电总厂（象山）6,794,230.40 8.12%否 3 格特拉克（江西）传动系统有限公司 4,996,983.58 5.97%否
36、4 广西玉柴机器股份有限公司 3,761,933.53 4.50%否 5 安徽恒利增材制造科技有限公司 3,661,473.17 4.38%否 合计合计 31,125,216.5031,125,216.50 37.21%37.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川广汉鑫源铁合金经营部(普通合伙)9,949,277.50 16.15%否 2 广汉鑫诚冶金炉料有限公司 2,585,888.80 4.20%否 3 佛山隆胜模具机械有限公司 2,170,978.57
37、 3.52%否 4 成都科顺商贸有限公司 1,907,929.70 3.10%否 5 广汉市源昊废旧金属回收有限公司 1,750,472.23 2.84%否 合计合计 1818,364364,546.8546.8 29.81%29.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,955,270.27-885,329.10-572.66%投资活动产生的现金流量净额-19,105,033.28-7,256,078.15-163.30%筹资活动产生的现金流量净额 23,873,665.50 6,599
38、,996.18 261.72%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期出现大幅负增长，主要原因：（1）2017 年度合并子公司 6-12月数据，2018 年度合并 1-12 月数据；（2）公司及子公司生产规模扩大；（3）货款回收不达预期。2、投资活动产生的现金流量金额较上期出现大幅负增长，主要原因：2018 年度支付上期收购控股子公司部分股东的股权款 14,659,500.00 元。3、筹资活动产生的现金流量金额较上期出现大幅增长，主要原因：报告期内公司定向发行股份2,704,100 股，筹集资金 19,469,520.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、
39、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有一家控股公司、一家参股公司，具体如下：1、四川维珍高新材料有限公司，成立于 2010 年 1 月 8 日，注册资本 2420 万元，公司持股比例 51.44%，经营范围：新材料技术研发及服务；生产、销售：核电、环保、石化设备及配件、金属制品、机械设备及配件；销售：金属材料（不含稀贵金属）、五金交电、建材、冶金炉料；商品进出口贸易（不含限制品种）；废旧金属回收及销售。报告期内，实现营业收入 49,345,459.90 元、净利润 4,040,816.60 元。2、贵州峰华快速制造生产力促进中心有限公司，成立于 2012 年
40、 6 月 4 日，注册资本 50 万元，公司出资 14.875 万元，持股比例 29.75%，经营范围：PCM 无模快速制造、激光快速制造；工业设计、逆向工程、创意设计、制造业信息化服务；先进制造技术服务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会会计政策、计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 16 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，诚信经营，依法纳税
41、，尽全力对社会负责,积极吸纳就业和保障员工合法权益，尽到了一个企业对社会的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司为 3D 打印技术在工业产业化应用方面最为深远和成功的企业之一。目前，公司已经发展成为拥有完全的砂型 3D 打印设备的研发与制造、三维数据处理及 3D 数字化综合技术应用服务、数字化 3D打印各类耗材的研发与销售，以及后续金属零部件与模具制造的成熟工艺能力与设施等综合能力的技术驱动型公司。控股子公司四川维珍公司作为中国机械工业协会 JB/T 11874-2014分离机械用离心铸造不锈钢筒体 主要起草单位和转鼓细分领域领头羊，已与国内外 50 余家离心机厂商建立起长期稳定的合作关
42、系，相关产品在中国、奥地利、美国、日本、南美等国家和地区被广泛使用，产品不仅应用于环保行业，也已经开始走向航空航天、军工、核电等高端制造领域。报告期内，公司及控股子公司经营稳定，通过上下游和多方资源整合拓宽了市场和应用领域，通过银行借款、融资租赁和新三板平台融资等解决资金缺口，不断加大研发投入，持续保持技术领先地位，内控体系完善，资产负债结构合理，具备持续经营的能力，没有影响公司持续经营能力的重大不利因素。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、核心技术人员流失风险 公司作为技术和人才密集型企业，稳定的
43、技术团队对公司的持续发展至关重要。公司经过多年的投入和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技术开发队伍。虽然公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性，并且公司核心技术成果均以专利、著作权等形式存在，但公司仍无法完全规避关键研发人员的流失给公司的持续发展带来风险。风险应对措施：公司将采取“关键技术团队研发”的模式，加大关键研发人才的培养，避免因个别关键研发人员的流失给公司发展造成持续的风险；同时公司也完成了管理层和核心技术人员、技术骨干的股权激励方案，进一步降低人才流失的风险。2、资金风险 2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为-595.53 万元，经营活动产生的现金流无法满足
44、经营规模日益扩大带来的资金需求。如果公司不能持续获得债务融资或股权融资，将会对公司发展壮大产生不利影响。风险应对措施：公司在加强内部财务管理的同时加大应收账款的回收力度；另一方面根据公司经营的实际需要，适时通过股票发行、银行融资等方式来解决公司因扩大规模而对资金的需求。3、新兴产业风险 17 公司所处的 3D 打印行业属于新兴产业，其应用领域有待进一步的拓展、完善，市场增长速度和发展周期存在不确定性，行业高速成长态势在可预见的未来是否能得到较好的持续存在不确定性。风险应对措施：做好市场调研工作，结合客户需求，确立正确的研发方向，将研发成果迅速转化成生产，同时创新经营模式，降低公司在新兴产业的风
45、险。4、国内外公司市场冲击风险 在全球 3D 打印产业中，美国的 ExOne 公司和德国的 Voxeljet 公司、宁夏共享装备等也研发了基于微滴喷射的砂型 3D 打印技术的装备。随着这些公司经营规模的扩大和市场范围的延伸，可能对公司市场的拓展造成一定冲击。风险应对措施：加大公司产品的研发力度，提高产品性价比、质量的稳定性和强化售后服务能力，实现产品、渠道、价格、服务的差异化，突出公司量产设备的优势，使公司物美价廉的产品迅速惠及消费者并占领市场，在与国内外公司的竞争中处于有利地位。5、实际控制人控制风险 公司的实际控制人为黄统华先生，期末其直接持有公司 4.12%的股份，通过佛山金睿和间接控制
46、公司 35.59%的股份，合计控股比例为 39.71%。若黄统华先生利用其控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，可能会给其他股东带来一定的风险。风险应对措施：股份公司成立后，公司根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，制定了一系列的基本规章制度。公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司基本规章制度，以控制该等风险。6、税收优惠和政府补助变化风险 公司于 2017 年通过国家高新技术企业认定复审，企业所得税税率为 15%，同时公司收入来源中部分来自于营业外收入（政府补助）。若相关税收优惠政策发生变化或享受期限到期后公司不能享受税收优惠,以及政府
47、补助发生变化，则可能会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。风险应对措施：公司将进一步加强管理、提升技术、拓展市场，不断扩大经营规模和盈利水平，以降低不能享受税收优惠、政府补助等对公司带来的风险。7、对控股子公司的管理风险 四川维珍已于 2017 年 5 月完成工商变更，成为公司的控股子公司，对控股子公司的管理、业务拓展需要磨合和互相适应的过程。风险应对措施：公司董事长、总经理屈志先生同时担任四川维珍的董事长、总经理，有利于公司与四川维珍的管理、统筹和协调，对公司的发展起积极作用。报告期内，该风险得到消除。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。18 第五节第五节 重要事项重要
48、事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是
49、否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露
50、且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保类担保类型型 责任责任类型类型 是否履行必要是否履行必要决决策程序策程序 是否是否关关联担保联担保 四川维珍 13,000,000.00 2017-12 至 2020-5 保证 连带 已事前及时履行 否 四川维珍 15,000,000.00 2018-5 至 2020-5 保证 连带 已事前及时履行 否 四川维珍
