1、1 2018 年度报告 凯实股份 NEEQ:831774 浙江凯实激光科技股份有限公司 ZHE JIANG KAI SHI LASER SCIENCE AND TECHNOLOGY SHARES CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年，公司子公司浙江星淦科技有限公司在德清县雷甸镇购置土地 22 亩,用于新建厂房及配套设施，于 2018 年 11 月份举行了奠基仪式。2、2018 年，公司获得 7 项国家专利授权，包括 1 项发明专利和 6 项实用新型专利。3 3、2018 年，公司通过了高新技术企业复审。4、2018 年，公司以总股本 15,750,000 股为基数
2、，向全体股东每 10 股送红股 3.20股，每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元，2017 年度利润分配方案实施完成后，公司总股本增至 2,079.00 万元。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高
3、级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、凯实股份 指 浙江凯实激光科技股份有限公司 三会 指 股份公司之股东大会、董事会、监事会 三会”议事规则 指 股份公司之股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指
4、 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江凯实激光科技股份有限公司章程 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 刀模 指 刀模是冲切制品的模具：一个盒子在印刷时是一张平面纸，印刷完结后要做成一个盒子就需求做一个跟盒子相同的平面模具来冲压成型，这个模具就是印刷刀模，通常也可以简称刀模或冲模。通常边际的边续实粗线是刀模线，细虚线是压折线。把这些线拿去出菲林最终做成刀模，是印刷旁边的一道重要的工序。模切 指 模切是印刷品后期加工的一种裁切工艺，模切工艺可以把印刷品或者其他纸制品按照事先设计好的图形进行制作成模切刀版进行裁切，从而
5、使印刷品的形状不再局限于直边直角。烟标 指 烟草制品的商标以及具有标识性包装物的总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，使之区别于各种烟草制品并具有商标意义。菲林 指 菲林是“film”胶片的音译，现在一般指胶卷，也指印刷制版底片，本文中指后者。电雕 指 精致制版，电雕凹版是目前国内软包装凹印行业中应用最普遍的一种印版，其工艺流程接稿和审稿-图文设计及拼版-机加工-镀铜-电雕-镀铬-打样-终检。烟标 指 俗称烟盒，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，使之区别于各种烟草制品并具有商标意义。纸叶科技 指 公司子公司，杭州纸叶科技有
6、限公司 星淦科技 指 公司子公司，浙江星淦科技有限公司 乾湖纸制品 指 公司子公司，浙江乾湖纸制品有限公司 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈兴淦、主管会计工作负责人刘楚江及会计机构负责人（会计主管人员）刘楚江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
7、应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制风险 陈兴淦持有公司股份 14,388,660 万股，持股比例为 69.21%，担任公司董事长、总经理，是公司控股股东、实际控制人。虽然公司已依据公司法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法
8、人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但仍存在着陈兴淦利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、重要人事任免等进行控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。公司存在控股股东及实际控制人不当控制的风险。技术及人才流失风险 公司在长期的生产实践中掌握了主要生产工艺的核心技术，并培养了一批技术人才。生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术
9、泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。经营场所不稳定的风险 公司目前的生产经营场所均为租赁取得。其中，位于杭州市江干区丁兰街道同协路 928 号 5 幢东北侧一、二楼系公司主要生产经营场地，租赁合同已续签至 2021 年 7 月 31 日。公司与上述厂房出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性。但如果未来因政府规划7 用地调整等、终止租赁导致公司未能续约或产生其他纠纷，仍可能对公司的生产经营产生一定影响。对下游行业过度依赖的风险 公司具备生产多种高附加值印刷包装用模具的能力，但目前的收入和利润主要来源于烟标和化妆品盒用模具，下游行业相对局限在卷烟行业和化
10、妆品行业。从卷烟行业来看，我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，在未来较长的一段时间内主要客户仍集中于国内，因此公司在烟标市场的国内增长空间受到一定限制。另外，消费者的健康意识逐渐增强以及控烟措施日益严格等均有可能减少我国卷烟的总需求量，烟标的需求量也可能随之减少。公司目前的核心客户均为烟标印刷企业，该类企业对印刷包装用模具的技术和品质要求较高，公司在产品技术和创新上的优势能够得以充分体现。如果卷烟行业受到国家政策的限制，公司将面临失去核心客户从而失去产品竞争优势的风险。自 2013 年起，公司开始向化妆品盒、药品盒印刷包装企业等中端市场开拓业务，虽然化妆品盒、药品盒等包装盒用模具的销售收入占比
11、在报告期内得到了较大提升，但是客户稳定性仍需增强。公司产品的应用领域虽然较为广泛，但是公司目前客户的行业特征明显，客户所处行业较为单一，公司依然存在对下游行业过度依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江凯实激光科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG KAISHI LASER SCIENCE AND TECHNOLOGY SHARES CO.,LTD.证券简称 凯实股份 证券代码 831774 法定代表人 陈兴淦 办公地址 杭州市江干区丁兰街道同协路 928 号 5 幢东北侧一、二楼 二、二、联系
12、方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈绍敏 职务 董事会秘书 电话 0571-85141533 传真 0571-85140349 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市江干区丁兰街道同协路 928 号 5 幢东北侧一、二楼 310021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 4 月 22 日 挂牌时间 2015 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-专用设备制造业（35）-化工、木材、非金属加工专
13、用设备制造（352）-模具制造（C3525）主要产品与服务项目 印后包装用模具的研发、生产和销售、模切、烫金服务及印后包装设备的销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）20,790,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 陈兴淦 实际控制人及其一致行动人 陈兴淦、陈晨 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010073840794XE 否 注册地址 浙江省杭州市江干区丁兰街道同协路928号5幢东北侧一、二楼 否 注册资本（元）20,790,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证
14、券 主办券商办公地址 长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏琴、吴宏量 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 因提供做市报价服务的做市商不足两家，公司股票自 2019 年 2 月 26 日起暂停转让，并未在 30 个转让日内恢复 2 家以上做市商，且公司未提出股票转让方式变更申请，自 2019 年 4 月 10 日起公司股票强
15、制变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,208,551.91 34,702,252.61 4.34%毛利率%40.37%46.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 688,016.81 3,857,311.31-82.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 637,606.31 3,551,879.14-82.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.84%16.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股
16、东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.63%15.51%-基本每股收益 0.03 0.19-84.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,648,548.74 38,125,889.28 27.60%负债总计 24,705,221.22 13,295,578.57 85.82%归属于挂牌公司股东的净资产 23,943,327.52 24,830,310.71-3.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.19-3.36%资产负债率%（母公司）43.96%34.74%-资产负债率%（合并）50.78%34.87%-流
17、动比率 1.16 2.11-利息保障倍数 2.56 19.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-490,147.97 2,925,876.20-116.75%应收账款周转率 2.19 2.27-存货周转率 9.88 10.44-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.60%24.06%-营业收入增长率%4.34%14.65%-净利润增长率%-82.16%-4.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 2
18、0,790,000 15,750,000 32.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）32,501.41 委托他人投资或管理资产的损益 28,514.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,452.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 59,562.83 所得税影响数 9,152.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 50,410.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用
19、 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,132,613.00 应收账款 17,431,807.16 应收票据及应收账款 18,564,420.16 应付票据 570,534.99 应付账款 4,894,347.55 应付票据及应付账款 5,464,882.54 管理费用 5,62
20、9,500.41 2,992,695.20 研发费用 2,636,805.21 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为专用设备制造业中的专用模具制造行业，主营业务包括印刷包装用模具的研发、生产、销售，印刷包装后道工序的模切、烫金等纸制品加工服务，印后机械设备的研发与销售等。公司的主要产品及服务有刀模、底模、电雕、印后辅助设备等产品及纸制品模切、烫金等服务。主要客户为生产高附加值并对产品包装的环保、美观和防伪有高要求的企业，如烟草、化妆品、药品、酒类、日化用品等。公司依靠在市场特别是烟标市场多年积累的行业经验、核心技术和品
21、牌优势，研发出适应市场变化的新技术、新产品，并挖掘客户的潜在需求，实现收入和利润的持续稳步增长。公司拥有具有竞争力的技术研发团队和研发组织体系，所形成的核心研发成员拥有较强的专业知识背景和十年以上的研发工作经验，形成了以烫金拼版技术、凹凸模切一次成型模具技术、雕刻机刀夹具技术、掰角模、自动清废成型等为核心的技术成果。目前公司已取得了三十多项专利，其中包括 4 项发明专利。公司开发的重点客户主要为中烟公司下属的烟印企业，且公司均与重要客户签订了长期框架合作协议。同时，利用在烟标市场已经拥有的市场竞争优势，公司将目标市场向包括日化、医药、食品、高档礼盒等在内的其他下游行业拓展，进一步拓宽了公司产品
22、的应用领域，提高了公司产品的市场占有率。公司拥有完整、独立的原材料采购、研究开发、生产、检测和产品销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动。收入主要来源于印刷包装用模具的研发、生产和销售、印后辅助设备的销售及印刷包装后道加工服务。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入
23、来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司的业务仍是以印刷包装用模具的研发、生产、销售为主。利用在烟标市场的多年资源优势和合作经验，深挖客户对印后项目的需求及隐形需求，加大内部研发投入和外部研发合作，以“效益革命”持续创新为发展导向，公司于 2018 年在德清县雷甸镇购置土地 22 亩，用于建设“激光模具及印后设备生产研发基地”，为公司长期的可持续发展做好准备。报告期内公司实现营业收入 3,620.86 万元，较上年同期增长 4.34%。2018 年公司实现净利润 68.80万元，比上年度下降 82.16%；
24、截至 2018 年末，公司总资产为 4,864.85 万元，净资产为 2,394.33 万元，14 分别较上年末增长了 27.60%和下降了 3.57%。研发方面，公司 2018 年有 6 项实用新型专利、1 项发明专利获授权，6 项专利正在审查中。公司优化内部管理制度，提高各项管理工作能力和水平，为公司未来快速发展打下基础。(二二)行业情况行业情况 近年来，得益于经济发展，人民生活水平提高，消费者对商品包装的要求不断提高，更加趋于精密、个性以及多样化。公司顺应形势，为客户提供个性化定制服务，公司的直接客户主要是印刷企业，终端客户是生产高附加值并对产品包装的环保、美观和防伪有更高要求的企业。包
25、装印刷工业配套性很强，产品都需要包装，因此成为成长较快的行业。企业印后模切加工自动化改造步伐正在加快，激光刀模取代传统手工刀模是必然的发展趋势。印刷是我国国民经济的重要产业部门，近年来保持着持续快速的发展态势。2018 年是实施“十三五”规划承上启下的关键一年，尽管经历环保，成本等众多压力的制约，印刷行业仍保持稳定增长。随着供 给侧结构性改革深入推进，高质量发展基础不断夯实，工业生产平稳增长，产能利用率提高，工业结构 继续优化，国内印刷行业将呈现出运行平稳、稳中有优的特点。公司从事的是印刷包装后道用激光刀模、凹凸、烫金、电雕版等，主要客户是中烟公司旗下的各大烟标印刷公司，烟标印刷市场的毛利率较
26、高。另一方面，卷烟在我国具有稳定而规模庞大的消费市场，稳定的卷烟市场需求是烟标印刷行业稳步发展的有利因素，烟标印刷行业下游客户主要为卷烟生产企业，这些客户具有较强的盈利能力和资金实力，且信誉度较高，为烟标印刷后道用模具生产销售创造了稳健的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 1,850,866.03 3.80%2,333,333.14 6.12%-2
27、0.68%应收票据与应收账款 16,643,143.70 34.21%18,564,420.16 48.69%-10.35%存货 2,395,507.52 4.92%1,974,951.09 5.18%21.29%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 10,443,572.36 21.47%11,366,795.31 29.81%-8.12%在建工程 79,453.40 0.16%短期借款 5,000,000.00 10.28%3,000,000.00 7.87%66.67%长期借款-其他应收款 5,232,075.10 10.75%272,300.00 0.71%1,821.44%无形资产
28、10,042,059.19 20.64%40,776.85 0.11%24,526.86%其他应付款 7,654,621.26 15.73%62,819.50 0.16%12,085.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：15 1、2018 年末公司货币资金为 1,850,866.03 元，较上年年末的 2,333,333.14 元减少了 482,467.11 元，下降了 20.68%，主要原因为公司在年末购置了土地。2、2018 年末公司应收票据与应收账款为 16,643,143.70 元，较上年年末的 18,564,420.16 元减少了 1,921,276.46 元，下
29、降了 10.35%，主要原因为公司加强了应收帐款的催收力度，催款计划落实到每月每人。3、2018 年末公司的短期借款金额为 5,000,000 元，较上年末的 3,000,000.00 元，增加了 2,000,000.00 元，增加了 66.67%，主要原因是：用于补充日常流动资金（市场开发）及购买土地增加的借款。4、2018年末公司的其他应收款为5,232,075.10元，较上年末的272,300.00元，增加了4,959,775.10元，主要原因是因购置土地新建厂房支付的保证金有 3,330,000.00 元,机器设备保证金 1,500,000.00元。5、2018 年末公司的无形资产 1
30、0,042,059.19 元，较上年末的 40,776.85 元，增加了 10,001,282.34 元，主要原因是新购置的土地使用权 10,024,786.40 元。6、2018 年末公司的其他应付款 7,654,621.26 元，较上年末的 62,819.50 元，增加了 7,591,801.76 元，主要原因有：1）因购置土地新增的拆借款 5,360,429.26 元，子公司新增的投资款 2,250,000.00元因截至报告期末尚未完成工商变更，暂计入该科目）。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期
31、与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 36,208,551.91-34,702,252.61-4.34%营业成本 21,592,457.26 59.63%18,580,402.87 53.54%16.21%毛利率%40.37%-46.46%-管理费用 3,962,687.72 10.94%2,992,695.20 8.62%32.41%研发费用 2,626,996.59 7.26%2,636,805.21 7.60%-0.37%销售费用 5,550,405.03 15.33%5,147,989.88
32、 14.83%7.82%财务费用 635,946.85 1.76%281,815.94 0.81%125.66%资产减值损失 653,191.24 1.80%573,479.76 1.65%13.90%其他收益 32,501.41 0.09%22,320.45 0.06%45.61%投资收益 28,514.10 0.08%26,164.46 0.08%8.98%公允价值变动收益-0.00%-0.00%资产处置收益-0.00%107,974.72 0.31%-100.00%汇兑收益-0.00%-营业利润 788,260.35 2.18%4,202,673.02 12.11%-81.24%营业外收
33、入-0.00%212,872.34 0.61%-100.00%营业外支出 1,452.68 0.00%10,000.00 0.03%-85.47%净利润 688,016.81 1.90%3,857,311.31 11.12%-82.16%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本同比增加 3,012,054.39 元,增幅为 16.00%，原因为：人力及材料成本的增加所致。2、管理费用同比增加 969,992.52 元，增幅为 32.00%,原因为：1）职工薪酬增加 303,972.18 元；2）汽车费用增加：191,989.14 元；3）聘请中介机构费增加：128,774.80 元
34、；4）业务招待费增加118,358.88 元，办公费、物业费等增加所致。3、净利润同比减少 3,169,294.50 元，降幅为 82%，主要原因为毛利率的降低，同时公司为拓展业务、培育人才等各项费用的增加如业务招待费、人工成本增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,874,476.53 31,966,406.68 5.97%其他业务收入 2,334,075.38 2,735,845.93-14.69%主营业务成本 19,892,862.08 17,680,722.30 12.51%其他业务成本 1,69
35、9,595.18 899,680.57 88.91%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%刀模 19,846,932.51 54.81%20,327,932.46 58.58%底模 1,621,407.22 4.48%1,539,727.76 4.44%电雕 9,617,268.31 26.56%8,221,337.26 23.69%模切加工收入 644,755.88 1.78%1,282,083.68 3.69%设备销售 2,136,167.49 5.90%8
36、17,521.38 2.36%其他 2,342,020.5 6.47%2,513,650.07 7.24%合计 36,208,551.91 100.00%34,702,252.61 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品按类别分类基本与上年持平，公司经营稳定发展。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江美浓世纪集团有限公司 6,003,569.14 16.58%否 2 广西真龙彩印包装有限公司 2,481,035.
37、70 6.85%否 3 贵州永吉印务股份有限公司 1,496,029.70 4.13%否 4 云南华红印刷有限公司 1,440,809.89 3.98%否 5 浙江新华彩色印刷有限公司 1,276,462.11 3.53%否 合计合计 12,697,906.54 35.07%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州凯金科技信息有限公司 1,520,256.98 7.04%否 2 广州市勉族贸易有限公司 1,142,145.20 5.29%否 3 广州市宝镰商贸有限公
38、司 986,851.20 4.57%否 4 上海良峰机械有限公司 937,999.33 4.34%否 5 东莞市龙腾金属材料有限公司 703,686.00 3.26%否 合计合计 5,290,938.71 24.50%-注：杭州凯金科技信息有限公司（原杭州显泽科技有限公司）原股东陈旭仙出让其持有的杭州凯金科技信息有限公司股权，并于 2018 年 6 月完成股权变更，不再为本公司关联方。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-490,147.97 2,925,876.20-116.75%投资活动产生的
39、现金流量净额-9,635,281.52-1,019,854.17-844.77%筹资活动产生的现金流量净额 9,898,913.01-587,619.44 1,784.58%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：-490,147.97 元，较去年同期减少-3,416,024.17 元，主要原因有：1）购买土地支付的投标保证金 3,300,000 元；2）支付给职工的薪酬增加。2、投资活动产生的现金流量净额：-9,635,281.52 元，较去年同期净支出增加 8,615,427.35 元，主要因有购置土地所支付的现金 10,024,786.40 元。3、筹资活动产生的现金流
40、量净额：9,898,913.01 元，较去年同期增加 10,486,532.45 元，主要原因有1）子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,250,000.00 元；2）融资租赁（机器设备售后回租）增加资金 3,300,000 元；3）银行借款较去年增加 2,000,000 元；4）因购置土地新增加的拆借款等。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年度，公司全资子公司纸叶科技实现营业收入 644,755.88 元，净利润-862,592.69 元；2018 年 4 月，公司新设全资子公司浙江星淦科技有限公司，2018 年实现
41、营业收入 0 元，净利润-213,296.17 元；2018 年 11 月，公司新设全资子公司浙江乾湖纸制品有限公司，2018 年尚未开展经营活动。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2016 年 3 月 22 日，公司第一届董事会第九次会议审议通过关于使用暂时闲置资金购买银行理财产品的议案；2018 年 8 月 10 日，公司第二届董事会第八次会议审议通过关于使用暂时闲置资金购买银行理财产品的议案、关于追认公司使用自有闲置资金购买理财产品的议案。为提高公司短期18 闲置资金的收益，公司将闲置资金投资于银行发售的低风险、短期保本型理财产品。上期末公司银行理财产品余额为 1
42、,600,000.00 元，报告期内公司购入理财产品 23,600,000.00 元，赎回 25,200,000.00元，期末理财产品余额 0 元，取得理财收益 28,514.10 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的
43、内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 16,643,143.70 元，上期金额 18,564,420.16 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付
44、账款”，本期金额 5,633,867.67 元，上期金额 5,464,882.54 元；（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。调减“管理费用”本期金额 2,626,996.59 元，上期金额 2,636,805.21 元，重分类至“研发费用”；财务费用项下新增“其中：利息费用”项目本期金额 503,512.71 元，上期金额 236,257.17 元；财务费用项下新增“利息收入”项目本期金额12,302.63 元，上期金额 3,677.06 元。（3）所有
45、者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。无影响 2 2、会计会计估计估计变更变更 本期主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 4 月 17 日成立了全资子公司浙江星淦科技有限公司，于 2018 年 11 月 16 日成立了全资子公司浙江乾湖纸制品有限公司，这二家公司 2018 年开始并入公司的合并报表范围。19 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、认真做好每一项对社会有益的工作，对社会负责、对公司股东和员工负责，组织员工定期体检。把社会责任放在公司发展的重要位置，
46、将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司持续经营能力不断增强，业务进展顺利，各项内部管理控制体系运行良好。技术研 发创新工作稳步推进。公司主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员稳定；公司拥有自主知识产权的产品和研发、生产、销售团队。本着创新整合的理念，公司着力打造”效率革命”，拓展新的利润增长点，实现多领域协同发展，增强企业核心竞争能力和持续盈利能力。公司拥有与当前生产经营紧密相关的要素和资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有
47、重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）对下游行业过度依赖的风险 公司具备生产多种高附加值印刷包装用模具的能力，但目前的收入和利润主要来源于烟标和化妆品盒用模具，下游行业相对局限在卷烟行业和化妆品行业。从卷烟行业来看，我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，在未来较长的一段时间内主要客户仍集中于国内，因此公司在烟标市场的国内增长空间受到一定限制。另外，消费者的健康意识逐渐增强以及控烟措施日益严格等均有可能减少我国卷烟的总需求量，烟标的需求量也可能随之减少。公司目前的核心客户均为烟标印刷企
48、业，该类企业对印刷包装用模具的技术和品质要求较高，公司在产品技术和创新上的优势能够得以充分体现。如果卷烟行业受到国家政策的限制，公司将面临失去核心客户从而失去产品竞争优势的风险。近年来，公司开始向化妆品盒、药品盒印刷包装企业等中端市场开拓业务，虽然化妆品盒、药品盒等包装盒用模具的销售收入占比在报告期内得到了较大提升，但是客户稳定性仍需增强。公司产品的应用领域虽然较为广泛，但是公司目前客户的行业特征明显，客户所处行业较为单一，公司依然存在对下游行业过度依赖的风险。对策：包装印刷工业配套性很强，产品都需要包装，市场广阔。公司除向日化包装盒用模具拓展市场外，也在不断摸索延伸产业链，从印后模具的研发、
49、生产到印后的模切、烫金服务及印后智能机械设备的研发、销售，逐步使公司发展成为印后解决方案的提供商，增强公司的可持续发展能力。（二）经营场所不稳定的风险 公司的生产经营场所均为租赁取得。其中，位于杭州市江干区丁兰街道同协路 928 号 5 幢东北侧一、二楼系公司主要生产经营场地，租赁期限至 2021 年 7 月 31 日。对策：公司与上述厂房出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性。但如果未来因发生厂房拆迁、终止租赁导致公司未能续约或产生其他纠纷，仍可能对公司的生产经营产生一定影响。在租赁期间，公司与出租方杭州玉锦纺织品服装有限公司保持了良好的合作关系，并
50、无纠纷产生。由于公司对厂房并无过多特殊要求，生产所用的机器设备搬迁相对简单，如果杭州玉锦纺织品服装有限公司不再续租，公司也可以很快在当地找到新的厂房，在租约到期前完成搬20 迁。另外，子公司星淦科技于 2018 年在德清县雷甸镇购置了 22 亩土地，用于新建厂房和办公设施，2018年 11 月举行了的奠基仪式，新厂房预计于 2020 年上半年竣工，将可规避这一风险。（三）技术及人才流失风险 公司在长期的生产实践中掌握了主要生产工艺的核心技术，并培养了一批技术人才。生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，
