1、 1 正大富通 NEEQ:831794 公 司 标 识 江苏正大富通股份有限公司 Jiangsu Chiata Foton Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 4 月，在由中国物流与采购联合会主办的“第二十五届企业授牌大会暨物流业创新发展论坛”上，公司再次获颁“AAAA 物流企业”认证牌匾。2、2018 年 8 月，公司组建苏州正大富通科技有限公司，整合 IT 部、商品数据等部门，在此基础上，招聘各岗位专业人员，按现代互联网企业机制进行组织设置、人员配置、运营管理，以“科技创领业务发展，数据驱动转型升级”为使命，致力于打造“汽车后
2、市场产业互联网第一平台”，推动建立“互联、互通、共生、共赢”的汽车后市场生态圈。3、2018 年 9 月，经公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过，并由全国中小企业股份转让系统文件关于江苏正大富通股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20183356 号）确认，公司向深圳市顺丰投资有限公司定向发行股份 20,784,757 股，募集资金总额人民币 107,041,500.00 元。发行完成后，公司总股本增加至 120,784,757 股。此次定向增发，将为公司的业务拓展、战略转型提供资金保障。同时，引进深圳市顺丰投资有限公司作为战略投资者，也将帮助公司提升管理水平、导入先进供应链管
3、理理念，并将为双方在产业布局上的深度合作打下基础。公告编号：2019-015 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息
4、行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 正大富通、公司、股份公司 指 江苏正大富通股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江苏正大富通股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏正大富通股份有限公司董事会 监事会 指 江苏正大富通股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法
5、 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 DC 指 配送中心 Distribution Center RDC 指 区域配送中心 Regional Distribution Center LDC 指 物流配送中心 Logistics Distribution Center 商用车 指 区别于乘用车,用于运送人员或货物,包括 9 座以上客车、货车、牵引车、工程车 公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事
6、会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈忠华、主管会计工作负责人沈忠华及会计机构负责人（会计主管人员）乔腾蛟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完
7、整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司快速发展导致的管理风险 公司近年来处于快速发展期，多业务模式的融合使得公司组织架构、管理体系趋于复杂。这要求公司对已有的制度建设、营运管理、内部控制等进行不断的调整和完善。如果管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张的外部环境的变化，将可能阻碍公司业务的正常推进或使公司错失发展机遇。人力资源储备不足的风险 公司正谋求传统业务转型，探索新型业务模式，加大了对各类人才的需求，随着新
8、型业务的逐步拓展，人力资源规模与结构方面的制约因素越来越明显。行业竞争日趋激烈引起的风险 商用车配件流通行业是一个开放的、市场化程度较高、进入壁垒相对较低的行业，整个行业内经营企业众多，市场集中度低，竞争不规范。商用车配件流通行业属于资金密集型行业，这个行业的整合发展趋势决定了商用车配件流通企业必须通过不断的技术创新、服务模式创新以及市场占有率的提高来立足于未来日趋激烈的市场竞争。如果商用车配件流通企业未能在今后的发展中迅速地确立自己的品牌优势和行业领导地位，企业将会面临较大的市场竞争风险。偿债能力下降的风险 当前公司发展所需资金大多通过债务融资的方式解决。截至 2018 年 12 月 31
9、日，公司资产负债率为 42.39%，流动比率为 1.97，公司存在一定的长短期偿债压力，一旦因资金短缺导致资金周转不畅，可能会对公司经营发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-015 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏正大富通股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Chiata Foton Co.,Ltd.证券简称 正大富通 证券代码 831794 法定代表人 沈忠华 办公地址 张家港经济技术开发区长兴西路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周虹 职务 董事会秘书 电话 0512
10、-58548150 传真 0512-58586636 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 张家港经济技术开发区长兴西路 2 号 215638 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 6 月 20 日 挂牌时间 2015 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F526 汽车、摩托车、燃料及零配件专门零售-F5262 汽车零配件零售 主要产品与服务项目 商用车配件销售与技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转
11、让 普通股总股本（股）120,784,757 优先股总股本（股）0 控股股东 沈忠华、蒋夏莲 实际控制人及其一致行动人 沈忠华、蒋夏莲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320000788891477N 否 注册地址 张家港保税区诺亚物流大厦 103A 室 否 注册资本 120,784,757.00 是-公告编号：2019-015 7 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙
12、）签字注册会计师姓名 顾晓蓉、汪久翔 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 510,178,268.70 539,933,362.08-5.51%毛利率%13.94%12.54%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,841,084.25-2,115,864.64 365.11%归属于挂牌公司
13、股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,652,145.48-16,488,243.87-17.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.69%-1.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.90%-11.50%-基本每股收益-0.09-0.02 350.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 414,446,325.97 347,538,851.64 19.25%负债总计 175,701,994.15 205,201,712.36-14.38%归属于
14、挂牌公司股东的净资产 238,773,404.09 142,337,139.28 67.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.42 39.44%资产负债率%（母公司）33.99%48.98%-资产负债率%（合并）42.39%59.04%-流动比率 1.97 1.37-利息保障倍数-2.33 1.17-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-59,069,394.45-21,020,637.95 181.01%应收账款周转率 11.24 12.95-存货周转率 3.28 4.07-四、四、成长情况成长情况 本期本
15、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.25%-5.30%-营业收入增长率%-5.51%30.44%-净利润增长率%366.48%-92.43%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 公告编号：2019-015 9 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 120,784,757 100,000,000 20.78%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 19,191.84 计入当期损益的政府补助 4,811,838.03 除上述各项之外的其他营业外收支净额 2
16、99,006.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,130,036.04 所得税影响数 1,318,974.81 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,811,061.23 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计会计政策政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后
17、 应收票据 2,310,000.00 0.00 2,905,251.93 0.00 应收账款 42,330,334.97 0.00 41,025,448.56 0.00 应收票据及应收账款 0.00 44,640,334.97 0.00 43,930,700.49 应付票据 61,798,793.65 0.00 24,330,000.00 0.00 应付账款 25,376,155.64 0.00 32,167,140.25 0.00 应付票据及应付账款 0.00 87,174,949.29 0.00 56,497,140.25 应付利息 120,233.40 0.00 365,595.99 0
18、.00 其他应付款 6,641,093.63 6,761,327.03 9,505,401.32 9,870,997.31 2018 年 6 月 15 日财政部发布财会【2018】15 号财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知，对分阶段实施新金融工具和收入准则以及企业会计准则实施中的有关情况对一般企业的财务报表格式进行了修订。本公司已按照该通知修订后的财务报表格式进行了披露。公告编号：2019-015 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司专注于商用车后市场零部件流通零售服务，商品覆盖国内全部主流整车及主机品
19、牌的全车件、全质地件，服务商用车后市场全部类型的多达八千多家终端维修企业。公司依据不同客户对象组建专门服务团队，包括服务站客户、大型企业客户、社会独立修理厂、事故车修理厂、保险公司等，都有独立部门进行专业的差异化服务。公司自建多级供应链仓网体系，包含行业领先的供应链信息系统与数据能力，可实现商品在不同仓储间进行分级储备、精准高效的调拨与客户送达。通过接近终端的销售网络体系、多元的产品组合、方便快捷的前置仓库、优质专业的技术服务支持来整体提升终端客户的粘性，从而提升公司的核心壁垒。公司目前主要销售模式：（1）备件代理中心库模式 备件代理中心库模式是指公司与整车、主机厂签订备件代理中心库协议，对整
20、车主机厂提供的原厂配件产品进行销售的模式。公司通过总部或全资子公司获得知名整车、主机厂（包括：解放、东风、重汽、陕汽、欧曼、江淮、时代、瑞沃、奥铃、欧马克、潍柴、扬柴等）的原厂备件区域经销权及特许经营权。代理中心库向整车主机厂授权的服务站、4S 店或专营店提供零部件的供应及配送服务，公司通过获取供应商支付的服务费或返利实现利润；代理中心库同时积极扩大产品的销售渠道，直接向二级经销商、以及通过连锁门店向社会修理厂进行销售，获得差价、赚取利润。（2）连锁经营模式 公司通过集中采购、统一配送，依托连锁门店这一载体面向大型企业客户、社会独立修理厂、事故车修理厂等终端客户进行加价销售，进而实现差价，赚取
21、利润。公司是国内商用车后市场汽配流通领域最早采取连锁经营的自营零售企业，目前连锁门店数量及规模也稳居行业第一。公司自建高效的供应链仓网体系，在服务公司内部上述两大销售模式的同时，也吸引第三方来使用公司的供应链服务。供应链服务收入将成为公司新的增长点。报告期内公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化
22、情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 公告编号：2019-015 11 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年度是公司重要的战略里程碑的一年，今年完成了战略投资人的引进，商品结构的调整，并加大了对供应链体系建设与模式创新、提升了对科技研发的投入，同时也加强了对销售人员的培养力度与高端管理人才的引进，不遗余力地打磨与提升公司的核心竞争优势，为未来存量业务密度的提升与增量区域的拓张奠定了坚实的基础。此外，近年来政策与宏观经济环境的变化对公司的持续经营产生重大利好。一是金税三期与物流营改增的强势推进，规范化了竞争环境，极大地凸出了公司的规模优势、品质优势以及精细化运营的成
23、本优势。二是经济增长的放缓会推动行业的优胜劣汰，从而为公司提供了难得的行业整合机遇。伴随着行业的利好因素，公司在 2019 年会紧密围绕战略规划，精细化运营体系，强化业务能力，积极与行业竞争对手进一步拉开差距。报告期内，公司虽然进行了商品结构的调整，经历了华东 DC 的搬迁等影响，但总体生产经营情况良好，可比区域、可比业务实现了稳步发展的态势，毛利率水平、扣非净利润水平等运营指标得到进一步优化提升。需要重点指出的是，公司在融资资金解禁后，11 月与 12 月财务收入同比增长 23%，不仅弥补了商品结构调整所带来的损失，同时也开拓了新的客户需求。以下为公司详细经营分析：1、可比区域、可比业务收入
24、持续增长 2018 年公司主动调整销售商品结构，报告期内，年度公司实现营业收入 510,178,268.70 元，较上年同期下降 5.51%，主要是受到一些不可比因素的影响。剔除上述因素，可比区域、可比业务收入持续增长。1.1、融资资金有效支撑公司销售收入的提升、释放销售潜力 公司 10 月份获得战略投资人注资后，11-12 月公司实现销售收入 15064 万元，占全年销售 30%，在正常销售的情况下，与 2017 年同期相比增长 23%。1.2、可比区域、可比业务销售继续保持快速增长 根据公司战略规划，上海公司主动取消一个占用资金多、毛利贡献低的品牌代理权，影响销售金额 6550 万元。根据
25、南京的市政规划，江苏公司对南京 DC 仓进行了全部搬迁，影响销售金额 6156 万元。（江苏区域按同期可比区域年增长 16%测算，应可实现销售 3.1 亿元，实际实现销售 2.5 亿元）。两者合计影响销售近 1.27 亿元，该影响属于偶发性质。除上述两个区域外，其余区域的销售增长率达到 16%；2、毛利率进一步提高，盈利能力提升 2018 年，公司毛利率 13.94%，与 2017 年的 12.54%相比，绝对值提升 1.4%（相对值提升 11.16%），这得益于公司“三个 55 业务战略”的推进、销售结构的调整、品类管理工作的逐步深入。使本年度毛利额在收入减少的情况下，同比增长 5%2018
26、 年归属于挂牌公司股东的净利润-984.11 万元，扣非净利润-1365.21 万元，较上年同期扣非净利润减亏 283.61 万元。3、业务拓展方面 公司在山东区域获得江淮格尔发备件代理权；与多家保险公司合作，取得安徽、江西、山东区域事故车配件理赔“直供”资格。该资格在商用车后市场行业具备一定的稀缺性。4、区域拓展方面：公司稳步进行区域拓展，组建河北公司、山西公司，积极完善拓展前期的市场调研、团队搭建、资源投入等准备工作。5、业务模式创新方面 公司通过对美国成熟模式的深入研究，以及对国内环境的充分评估，基于公司目前高效完善的供应链体系，决定进一步拓展大型客户的“前置库”、“厂中店”模式，作为新
27、的业务增长点。通过库存前置、配备人员现场服务，降低客户的运行费用；整合商品资源，满足客户的一站式购买需求；技术服务帮助客户提升维修技术，从而提升客户的对公司的依赖度，提高公司的渗透率。公告编号：2019-015 12 门店拓展方式全面转型为“区域中心店仓网格化营销+前置微仓”的模式。一方面，调整盈利能力差的小型门店，集中人力、库存打造区域中心店仓，以丰富的商品提高客户当日需求满足率；另一方面，销售人员对客户进行网格化服务、并对所服务的客户承担区域分拨中心功能，进行最后一公里公司自有配送，使服务更高效、物流体系也得到延伸；同时，在客户现场设置“前置微仓（货架）”，储存客户日常维修中需即时更换的配
28、件，并由销售人员每日查缺补货。为增加客户粘性，解决客户解决周转资金，改变行业长期的“赊销”习惯，公司与银行合作，应用公司最后一公里配送与客户交付与收款场景，在线 LDDS 系统帮助公司客户自银行获得免面签“合作贷”，锁定客户需求，提高客户渗透率。调整销售价格管理的指导思想，以市场价格倒逼采购成本，积极参与市场竞争。在备件部门，组建专职市场营销团队，走访客户，服务客户，了解需求，改进工作。6、运营管理方面 公司积极推动门店运营体系标准化建设，加强对门店销售人员的培训，帮助新晋管理人员和员工快速成长，满足业务需求。同时也积极引入高端管理人才，为公司管理人才梯队带来新的活力。7、信息系统开发 201
29、8 年，公司在原有 ERP 业务管理系统、WMS 仓储管理系统、TMS 运输管理系统、CRM 客户管理系统、电商平台易配网、财务管理等信息系统、SBOM 商品数据库的基础上，开发和引进 TTS 仓储交付与计费系统、LDDS 客户交付与收款系统、易融代供应链金融系统、2 号人事部人力资源管理系统、正学堂线上学习与知识管理系统等新系统、新功能。完善信息系统全景图，实现内部运营的一体化。为支撑公司业务发展与和上下游生态的深度绑定，公司将加大科技投入，正在开发的“后市场产业互联网平台”将于 2020 年全部完成开发、上线。该系统将实现平台化、saas 化、移动化，除对核心业务功能全面升级外，将打造上下
30、游订单处理中心，支持订单处理的智能化、采购计划自动决策；实现与上下游客户的互联互通，强化客户赋能，包括大客户的车辆全生命周期服务、修理厂客户的全面管理与维修技术支持。8、为进一步提高销售，提升企业盈利能力，下一阶段，公司将着重做好以下几个方面的工作：8.1、推动实施三个“55”业务战略。在渠道建设方面，实现独立售后市场、非独立售后市场销售份额，各占 50%；在品类结构方面，实现原厂件、非原厂件销售份额，各占 50%；在非原厂件销售中，实现外采件、自有品牌件销售份额，各占 50%。8.2、创新拓展销售渠道。城市合伙人模式：线上开设自有品牌专区，线下招募城市合伙人，服务客户；8.3、根据客户结构变
31、化趋势，积极探索满足大客户、大车队需要的服务产品。（二）（二）行业情况行业情况 1、需求趋势分析 商用车配件需求的规模取决于新车销售带来的增量需求和存量保有车辆的需求。在新车销售方面：随着国家“限超”法规的出台，2017-2018 年，商用车新车的销售出现了近二十年来最大幅度的增长。在存量保有车辆的需求方面：随着车辆质量尤其是发动机质量的提升、国家对超限超载的治理、车主保养意识的提升，配件需求结构发生了很大的变化，需要企业高度关注需求变化趋势，调整企业经营品类和研究客户需求。2、客户对象的变化趋势分析 近年，客户对服务质量与配送的时效要求越来越严格，同时对配件供应商的规范、合规运营、综合服务能
32、力提出更高的要求。3、政策变化趋势分析 随着“营改增”、“金税三”等税收政策、措施的出台和正式实施，市场参与者的税负水平将趋于一致，企业之间的竞争，将转为规模优势、运作能力的竞争，一些企业，将失去商机机会、生存能力，公告编号：2019-015 13 规范运营企业将获得更多的市场份额。随着国家政策法规的调整、客户构成的变化，行业出现了整合发展、以运营模式创新带动效率提升、以规模和规范管理降低运营成本的迫切需求。上述行业发展趋势的出现，对具备行业背景和技术积累、商业模式成熟、获得资本支持、管理运营能力突出、信息化水平较高的业内企业带来了发展契机。4、行业机会分析 从整个行业看，国内商用车车辆保有量
33、达到 3000 多万台，年产销达到 400 多万台，年配件需求达到 6000 亿，商用车后市场服务及维修配件的需求量巨大，目前行业内单一规模企业销售规模在整个市场规模中的占比尚未达到 1%，具有很多的商业机会。巨大的市场容量、日趋完善的政策环境、客户构成集团化对配件流通商综合服务能力的要求，将催生行业变革，带给行业内企业前所未有的整合发展机会。公司将在过去十多年行业积累、运营管理能力建设、信息系统与供应链技术建设基础上，继续通过模式创新、能力建设、区域与业务拓展与人才引进，提升市场占用率、提升企业盈利能力，保持公司行业领先地位。公司对企业未来的发展空间与潜力保持坚定的信心。（三）（三）财务分析
34、财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 42,558,386.03 10.27%49,733,161.72 14.31%-14.43%应收票据与应收账款 52,267,384.67 12.61%44,640,334.97 12.84%17.09%存货 144,051,914.60 34.76%123,317,284.82 35.48%16.81%投资性房地产-长期股权投资 423,
35、030.17 0.10%0.00 0.00%-固定资产 28,407,214.29 6.85%31,040,267.40 8.93%-8.48%在建工程 516,634.78 0.12%275,734.78 0.08%87.37%短期借款 46,000,000.00 11.10%77,000,000.00 22.16%-40.26%长期借款-应收账款账面价值 48,457,775.88 11.69%42,330,334.97 12.18%14.48%预付款项 78,020,606.15 18.83%38,008,629.52 10.94%105.27%应付票据及应付账款 84,553,706.
36、45 20.40%87,174,949.29 25.08%-3.01%应付票据 64,599,967.30 15.59%61,798,793.65 17.78%4.53%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金为 42,558,386.03 元，较上年同期减少 7,174,775.69 元，同比减少 14.43%，主要原因是 2018 年末根据公司经营战略增加采购所致。2、本期末应收票据与应收账款为 52,267,384.67 元，较上年同期增加 7,627,049.70 元，同比增长 17.09%，主要原因是客户应收账款账期原因，跨年度收款所致。公告编号：201
37、9-015 14 3、本期末存货为 144,051,914.60 元，较上年同期增加 20,734,629.78 元，同比增长 16.81%，主要原因是 2018 年末根据公司经营战略及供应商的商务政策，增加库存储备，增加采购所致。4、本期末在建工程为 516,634.78 元，较上年同期增加 240,900.00 元，同比增长 87.37%，主要原因是公司的南京物流基地装修项目建设。5、本期末 短期借款为 46,000,000.00 元，较上年同期减少 31,000,000.00 元，同比减少 40.26%，主要原因是利用发行股份募集的资金偿还了 3100 万元的短期借款所致。6、本期末预付
38、款项为 78,020,606.15 元，较上年同期增加 40,011,976.63 元，同比增长 105.27%，主要原因是 2018 年末增加采购，包括新增向运通四方汽配供应链股份有限公司采购预付款 1500 万。1 1、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 510,178,268.70-539,933,362.08-5.51%营业成本 439,054,860.15 86.06%472
39、,214,890.93 87.46%-7.02%毛利率 13.94%-12.54%-管理费用 32,217,643.26 6.31%29,367,455.99 5.44%9.71%研发费用-销售费用 48,114,808.38 9.43%43,179,709.71 8.00%11.43%财务费用 5,452,241.37 1.07%6,690,426.14 1.24%-18.51%资产减值损失 1,962,723.19 0.38%1,273,608.88 0.24%54.11%其他收益 4,811,838.03 0.94%1,733,202.19 0.32%177.63%投资收益-16,969
40、.83 0.00%0.00 0.00%-公允价值变动收益-资产处置收益 19,191.84 0.00%12,840,364.21 2.38%-99.85%汇兑收益-营业利润-13,332,873.15-2.61%605,414.11 0.11%-2,302.27%营业外收入 712,456.90 0.14%440,669.80 0.08%61.68%营业外支出 600,767.01 0.12%168,526.11 0.03%256.48%净利润-9,870,156.52-1.93%-2,115,864.64-0.39%366.48%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、2018年公司销售费用
41、为48,114,808.38元，较上年同期增加4,935,098.67元，同比增长11.43%，主要原因是南京仓储用房租赁费增加 2,681,682.82 元，及销售职工薪酬增长 1,885,492.67 元。2、2018 年公司财务费用为 5,452,241.37 元，较上年同期减少 1,238,184.77 元，同比减少 18.51%，主要原因是公司短期借款下降 3100 万，利息支出减少所致。3、2018 年公司资产减值损失为 1,962,723.19 元，较上年同期增加 689,114.31 元，同比增长54.11%，主要原因是应收账款的增长导致计提坏账准备金增加所致。4、2018年公
42、司其他收益为4,811,838.03元，较上年同期增加3,078,635.84元，同比增长177.63%，主要原因是补助本期公司获得政府补助较上期增加 3,078,635.84 元所致。公告编号：2019-015 15 5、2018 年公司资产处置收益为 19,191.84 元，较上年同期减少 12,821,172.37 元，同比减少99.85%，主要原因是上年度公司南京营运中心拆迁，形成大额资产处置收益所致。6、2018 年公司营业利润为-13,332,873.15 元，较上年同期减少 13,938,287.26，同比减少2302.27%，主要原因是上年度公司南京营运中心拆迁，形成大额资产处
43、置收益所致。7、2018 年公司营业外收入为 712,456.90 元，较上年同期增加 271,787.10 元，同比增长 61.68%，主要原因是处置滞销库存收入 133,587 元，紫金保险赔款 248,632.34 元所致。8、2018 年公司营业外支出为 600,767.01 元，较上年同期增加 432,240.90 元，同比增长 256.48%，主要原因是受到公司供应商潍柴后市场经销区域限制，产生的串货罚款所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 508,006,241.88 537,429,559.08
44、-5.47%其他业务收入 2,172,026.82 2,503,803.00-13.25%主营业务成本 438,980,629.60 471,032,762.86-6.80%其他业务成本 74,230.55 1,182,128.07-93.72%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%发动机系列 114,027,753.18 22.35%121,881,179.30 22.57%底盘系列 272,193,519.53 53.35%276,118,487.51 5
45、1.14%维保系列 121,784,969.17 23.87%139,429,892.27 25.82%其他业务 2,172,026.82 0.43%2,503,803.00 0.46%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入占比99.57%，收入结构未发生重大变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 太和县范氏汽车服务有限公司 10,101,676.72 1.98%否 2 阜阳一汽鑫业汽车贸易有限公司 7,594,
46、707.05 1.49%否 3 五河县友谊汽车维修有限公司 6,372,130.60 1.25%否 4 宿州市世搏工贸有限公司 5,899,307.05 1.16%否 5 江阴潍柴产品销售服务有限公司 5,553,846.87 1.09%否 合计合计 35,521,668.29 6.97%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-015 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西重型汽车有限公司 148,357,039.71 24.04%否 2 北京福田戴姆勒汽车有限公司 133,717,277
47、.03 21.67%否 3 潍柴动力股份有限公司 65,345,214.90 10.59%否 4 一汽解放汽车销售有限公司 57,834,006.23 9.37%否 5 山东欧润油品有限公司 41,145,903.88 6.67%否 合计合计 446,399,441.75 72.34%-2 2、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-59,069,394.45-21,020,637.95 181.01%投资活动产生的现金流量净额-8,131,369.01 47,177,113.94-117.24%筹资活动产
48、生的现金流量净额 70,968,118.66-50,150,234.39-241.51%现金流量分析：现金流量分析：1、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为-59,069,394.45 元，较上年同期变动-38,048,756.50 元，变动比例 181.01%，主要原因为公司营业收入减少，使经营现金流入减少，此外为了应对 2019 年的业务增长目标，2018 年增加了库存商品采购及仓储租赁费支出，增加经营现金流出，导致经营现金流量净额减少。2、2018年公司投资活动产生的现金流量净额为-8,131,369.01元，较上年同期减少55,308,482.95元，同比减少 117.24%，
49、主要原因为上年度公司南京营运中心拆迁，形成大额资产处置收益。3、2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 70,968,118.66 元，较上年同期增加121,118,353.05 元，变动比例-241.51%，主要原因为 2018 年发行股票募集资金 107,041,500.00 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 南京华柴富通汽配有限公司注册资本 180 万元，经营范围：汽车配件、润滑油销售，投资比例 100%，主要是经营重汽原厂配件，服务保内保外客户。已营业，截至 2018年 12月 31日总资产为7,543,3
50、11.23元，净资产为 2,274,378.61 元，2018 年度营业收入为 8,095,435.10 元，净利润为-377,368.72 元。合肥华久富通汽配有限公司注册资本 300 万元，经营范围：汽车零配件、汽车用品、劳保用品、润滑油、润滑脂购销；仓储服务（危险品除外）、会务服务，投资比例 100%，主要是经营潍柴和陕汽原厂配件，服务保内保外客户。已营业，截至 2018 年 12 月 31 日总资产为 50,356,118.18 元，净资产为-95,748.68 元，2018 年度营业收入为 96,624,959.82 元，净利润为-1,152,570.34 元。安徽福曼汽车配件销售有
