1、1 2018 年度报告 开泰石化 NEEQ:831928 山东开泰石化股份有限公司 Shandong Kaitai Petrochemical Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司为进一步完善产业链，增强实力，满足公司战略发展规划，于 2018 年 8 月，收购山东齐鲁石化齐泰石油化工有限公司的 100.00%股权。本次交易完成后，齐泰公司成为开泰石化的全资子公司。2018 年 12 月，公司全资子公司山东黄河新材料科技有限公司15万吨/年润滑油基础油加氢联合装置建成完工；2019 年 3 月19 日，该装置一次投料开车成功并产出合格产品。2018 年 12 月，公司安全生产
2、标准化达标工作通过验收，获得山东省应急管理厅颁发的“安全生产标准化二级企业（危险化学品）”证书，编号：鲁 AQBWH 201800055，有效期限三年。公司加大研发力度，获得 3 项实用新型专利授权，分别是：一种防止气相物料聚合的冷凝器（专利号：ZL201721348984.8）；一种减温减压器冷凝水回用装置（专利号：ZL201721350170.8）；具有联锁自启功能的丙 烯 酸 精 制 系 统（专 利 号：ZL201721350181.6）。截至报告期末，公司共获得专利授权 28 项，其中：发明专利 3项，实用新型专利 25 项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第
3、二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4
4、释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、开泰股份、开泰石化 指 山东开泰石化股份有限公司 开泰丙烯酸 指 山东开泰石化丙烯酸有限公司 开泰设备安装 指 淄博开泰设备安装有限公司 黄河贸易 指 淄博黄河贸易有限公司 黄河科技 指 山东黄河新材料科技有限公司 齐泰公司 指 山东齐鲁石化齐泰石油化工有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东开泰石化股份有限公司股东大会 董事会 指 山东开泰石化股份有限公司董事会 监事会 指 山东开泰石化股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会议事规则 指
5、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 山东开泰石化股份有限公司章程 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计报告 指 由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“中兴华审字（2019）第 030138 号”的标准无保留意见的审计报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
6、，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵世香、主管会计工作负责人陈敏及会计机构负责人（会计主管人员）陈敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提
7、示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制及发生变更的风险 公司的第一大股东、实际控制人为赵世香。赵世香能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策施加重大影响。由于赵世香的个人利益可能与其他股东的利益不一致，因而赵世香可能会促使公司作出有悖于公司其他股东最佳利益的决定，从而有可能引发实际控制人不当控制的风险。2012年12月，赵世香出资5160万元认购开泰股份增资2580万股股份。赵世香认购股份的增资款中有 4730 万元是向张乐功等 161 名同事的借款，赵世香可能会通
8、过出让其所持有公司股份的方式偿还其个人借款，从而导致公司的实际控制人发生变更，进而影响公司的生产经营及盈利能力。2.高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术。其中部分经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，虽然公司已与上述人员签订了保密协议等约束性文件，但一旦上述人员发生离职的情况，仍有可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。3.宏观经济波动风险 公司主营业务所属行业与宏观经济运行情况、国家产业政策密切相关，行业发展和国民经济的景气程度与其有很强的关联性，受固定资产投资规模等宏观经济因素的综合影响深远且重大。如果受经济周期影响，国民
9、经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公6 司的经营行为，则将对公司的经营状况产生不利的影响。4.行业周期性波动风险 行业周期性主要受外部经济环境、行业供需状况及自身发展阶段等多方面因素的影响。从发达国家的发展历程来看，丙烯酸及酯行业的发展具有一定的周期性，即行业需求持续增长导致市场供不应求、产品价格上涨，引发行业新增产能爆发式增长；行业需求短期内未能消化新增产能，使得行业供过于求、产品价格下跌。如果出现行业周期性调整，届时行业可能出现产品价格下降、开工率不足、经济效益下滑等现象，从而给公司带来行业性的经营风险。5.主要原材料和产品价格波动风险 公司主要产
10、品为有机化工产品，生成过程有严格的原料数量配比关系。丙烯来源于石油炼化或裂解行业，因此，公司主要原材料的价格理论上与石油价格存在较高的关联度。公司产品价格主要由市场供求决定，在丙烯酸及酯行业市场供应偏紧的情况下，原油价格波动以及原材料价格波动对产品价格的影响相对较小；但在市场供求基本平衡的情况下，原油价格的波动可迅速传导至丙烯、丁醇，以及丙烯酸及酯和下游相关产品，从而造成原料和产品价格的波动，影响产品毛利率水平及行业、公司盈利的稳定性。6.安全生产风险 公司系有机化工行业企业，公司所生产的部分产品、使用的部分原料为易燃、易爆、腐蚀性物质，对储存和运输有特殊的要求，同时生产过程中的部分工序处于高
11、温环境，有一定的危险性。公司的生产方式为规模化、连续化生产，如受意外事故影响造成停产将对生产经营影响较大。尽管公司配备了相应的安全设施，建立了完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性较小，但仍不能排除因设备或工艺不完善、物品保管及操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故，影响正常生产经营的可能。7.环保风险 化工行业属于重污染行业，环保、绿色生产和可持续性是行业发展的趋势。国务院办公厅发布的石化产业调整和振兴规划提出，大力推动技术改造，加快产业升级，加强生态环境保护。中国石油和化学工业协会石油和化工产业结构调整指导意见、石油和化工产业结构调整指导目录等文件均指
12、出，化工行业要实现可持续发展，就必须实施清洁生产，通过推进结构调整、产业升级，限制高消耗、高污染产品的发展，转变粗放的发展理念和模式。因此，随着社会环保意识的增强和环保标准的严格执行，将增加行业企业的环保成本，削弱行业盈利能力。8.税收优惠政策到期的风险 2013 年 12 月 11 日，公司取得编号为 GF201337000191 的高新技术企业证书（有效期为三年），自 2013 年 1 月 1 日起连续三年执行 15%的所得税税率；2016 年 12 月 15 日，公司 高新 技 术 企 业 证 书 到 期 换 证 审 核 通 过，取 得 编 号 为GR201637000020 的高新技术
13、企业证书（有效期为三年），自2016 年 1 月 1 日起连续三年执行 15%的所得税税率。若丙烯酸及酯产品市场行情低迷，化工产品价格持续下滑，可能导致高7 新产品收入占比达不到高新技术企业资格要求；如果公司在未来年度不能通过高新技术企业审查，将无法继续享受高新技术企业税收优惠。9.公司对外担保的风险 公司于 2018 年 3 月 15 日召开第四届董事会第十六次会议、2018 年 4 月 3 日召开 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了关于公司拟为山东齐旺达石油化工有限公司提供担保的议案。根据该议案，公司为山东齐旺达石油化工有限公司总主债权额为 22,000 万元的银行贷款分别向华夏银
14、行股份有限公司青岛分行、中国建设银行股份有限公司淄博齐鲁石化支行提供担保。被担保人山东齐旺达石油化工有限公司与公司及本公司之控股子公司之间不构成关联关系，此次担保不构成关联担保。公司提供担保的原因为：山东齐旺达石油化工有限公司于 2012年 11 月 28 日为山东开泰石化丙烯酸有限公司新建 8 万吨/年丙烯酸及酯项目贷款提供 30,000 万元的担保，担保期限至 2020 年5 月 27 日止。为保持双方在银行融资方面良好、平等的合作关系，公司为山东齐旺达石油化工有限公司提供本次担保。虽然，公司董事会认为被担保方偿债能力较强，此次担保风险较小，不会影响公司的利益，但如果山东齐旺达石油化工有限
15、公司不能按期偿还债务，则公司存在代为偿还的风险，对担保人的经营、财务状况造成重大不利影响。10.公司收购不良债权的风险 公司于 2017 年 1 月参加了由山东立德拍卖有限公司举办的山东省金融资产管理股份有限公司所拥有的山东帝维化工科技有限公司不良债权拍卖会，公司最终以 238,739,280.29 元的价格竞拍成功，并与山东省金融资产管理股份有限公司签订了债权转让合同（公告编号 2017-005）。本次交易存在如下风险：基于不良资产的特性，该合同项下的贷款债权，存在着部分或全部不能回收的风险性以及清收的困难性。贷款债权相关的担保物、抵债资产可能发生毁损、贬值，导致不足以清偿本合同项下的贷款债
16、权金额等风险。除此之外，合同履行过程中可能遇到因政策变更、不可抗力、市场波动等因素影响导致合同部分履行、调整或终止的风险。11.经营业绩变化的风险 报告期内，丙烯酸及酯市场的价格走势窄幅上行，丙烯酸走势趋稳，丙烯酸丁酯稳中上涨。将来若丙烯酸及酯产品市场行情出现下滑，可能对公司未来经营业绩产生不利影响，公司存在经营业绩发生变化的风险。12.资产减值的风险 化工产品市场价格走势多变，若化工产品市场行情出现下滑，可能对公司未来经营业绩产生不利影响，公司存在资产减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东开泰石化股份有限
17、公司 英文名称及缩写 Shandong Kaitai Petrochemical Co.,Ltd 证券简称 开泰石化 证券代码 831928 法定代表人 赵世香 办公地址 山东省淄博市张店区中心路 202 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘永清 职务 董事会秘书 电话 0533-3576579 传真 0533-3576579 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省淄博市张店区中心路 202 号，255040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省淄博市张店区中心路 202 号公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所
18、全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C261 基础化学原料制造-C2614 有机化学原料制造 主要产品与服务项目 化工产品类业务，主要是丙烯酸、丙烯酸酯产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）186,196,484 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 赵世香 实际控制人及其一致行动人 赵世香 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信
19、用代码 91370300744504658E 否 注册地址 淄博市张店区中心路 202 号 否 注册资本（元）186,196,484 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市松北区创新三路 833 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牟敦潭、张霞 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月 24 日，公司召开第四届董事会第二十二次会议审议通过了更换券
20、商的相关议案，公司拟将持续督导主办券商由中信证券股份有限公司变更为江海证券。2019 年 2 月 14 日，公司 2019年第一次临时股东大会审议通过了更换券商的相关议案。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 3 月 5 日出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自该函出具之日起，公司持续督导主办券商正式由中信证券股份有限公司变更为江海证券。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,364,373,122.66 1,401,491,331.
21、33-2.65%毛利率%8.68%12.73%-归属于挂牌公司股东的净利润-49,599,550.32 10,106,416.05-590.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-53,331,612.42 8,132,105.18-755.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.11%2.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.02%1.89%-基本每股收益-0.27 0.05-640.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,7
22、72,347,810.11 1,600,607,090.95 10.73%负债总计 1,387,677,546.09 1,166,337,276.61 18.98%归属于挂牌公司股东的净资产 384,670,264.02 434,269,814.34-11.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.07 2.33-11.16%资产负债率%（母公司）31.60%31.39%-资产负债率%（合并）78.30%72.87%-流动比率 0.55 0.71-利息保障倍数-0.39 0.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 150,
23、879,709.09 8,549,605.86 1,664.76%应收账款周转率 35.22 39.59-存货周转率 12.43 11.54-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.73%25.96%-营业收入增长率%-2.65%26.69%-净利润增长率%-590.77%147.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 186,196,484 186,196,484.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00
24、 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,272,695.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 292,615.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,565,310.56 所得税影响数 833,248.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,732,062.10 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情
25、况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 合并资产负债表：应收票据 46,198,137.73-12 应收账款 38,922,210.09-应收票据及应收账款-85,120,347.82-应付票据 55,339,000.00-应付账款 118,796,781.94-应付票据及应付账款-174,135,781.94-母公司资产负债表：应收票据 6,249,524.30-应收账款 24,923,534.63-应
26、收票据及应收账款-31,173,058.93-应付票据 37,500,000.00-应付账款 37,546,807.87-应付票据及应付账款-75,046,807.87-合并利润表：管理费用 95,548,937.80 47,218,848.76-研发费用-48,330,089.04-财政部于 2018 年度颁布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），公司按照企业会计准则和通知附件 1 的要求进行编制财务报表，对比较报表的列报进行了相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。13 第
27、四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“有机化学原料制造”，行业代码为C2614。公司的主营业务是化工产品类业务，主要是丙烯酸、丙烯酸酯产品的研发、生产和销售；同时，公司有部分公用工程类业务，即热电联产业务的生产和供应。公司拥有独立的丙烯酸及酯研发团队，先后获得28项专利授权，为山东省丙烯酸及酯工程研究中心。公司主要为高分子乳液、建筑涂料、胶粘剂等高分子材料行业的客户提供产品和服务。公司产品销售渠道采取直销和分销相结合的模式，建立了国内和国际两个销售网络，主要采取以产定销，与主要客户约定一定期间内
28、框架性的供货总量，价格随行就市，基本实现下单时现款现货或预先支付部分货款、发货前结清全部款项。化工产品的销售为公司主要收入来源。报告期内，公司商业模式无重大变化。截止本报告出具日，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入1,3
29、64,373,122.66元，较上年同期1,401,491,331.33元，减少2.65%；营业总成本1,416,343,033.94元，较上年同期1,394,862,992.22元，增加1.54%；归属于挂牌公司股东的净利润-49,599,550.32元，较上年同期10,106,416.05元，减少590.77%；收益-0.27元/股，较上年同期0.05元/股，减少640.00%；公司经营活动产生的现金流量净额为150,879,709.09元，较上年同期8,549,605.86元，增加1,664.76%。报告期末，公司总资产为1,772,347,810.11元，较期初1,600,607,09
30、0.95元，增加10.73%；归属于挂牌公司股东净资产为384,670,264.02元，较期初434,269,814.34元，减少11.42%。报告期内，公司8万吨/年丙烯酸及酯装置的催化剂运行到了末期，1月份负荷较低，23月份装置全停检修更换催化剂，4月上旬起装置正常满负荷运行。由此导致营业收入大幅下降，而固定成本变化不大，产量减少，单位成本上升，销售价格倒挂，毛利率下降，净利润下降。14 (二二)行业情况行业情况 2018年丙烯酸及酯市场的价格走势（如图）震荡上行，丙烯酸产品全年均价为8364元/吨，其中：2018年初价格约为7800元/吨，年末价格约为8800元/吨，较年初价格上涨100
31、0元/吨。自2018年9月中旬之后，丙烯酸产品因主要原料丙烯成本上涨而价格随之大幅上涨，由此开启丙烯酸产品高盈利的空间；之后，受原料丙烯价格涨跌走势影响稍作起伏、回落，至年末，丙烯酸价格维持在全年均价之上。2019年春节后，随着需求面的逐步回暖，丙烯酸市场在供应面及相关酯类市场的走势带动下呈现稳中探涨的趋势。（数据来源：金联创）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币
32、资金 118,283,076.25 6.67%146,829,035.38 9.17%-19.44%应收票据与应收账款 62,444,052.24 3.52%85,120,347.82 5.32%-26.64%存货 92,561,474.67 5.22%107,952,888.04 6.74%-14.26%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 639,644,103.87 36.09%670,606,179.78 41.90%-4.62%在建工程 385,388,630.73 21.74%157,222,840.93
33、9.82%145.12%短期借款 195,800,000.00 11.05%192,800,000.00 12.05%1.56%长期借款 765,338,500.00 43.18%609,293,500 38.07%25.61%其他应收款 2,532,426.38 0.14%880,735.51 0.06%187.54%长期待摊费用 19,616,715.15 1.11%2,421,652.54 0.15%710.05%商誉 8,227,367.52 0.46%其他非流动资产 218,328,189.07 12.32%225,199,410.74 14.07%-3.05%应付票据及应222,4
34、54,605.64 12.55%174,135,781.94 10.88%27.75%15 付账款 应交税费 9,538,830.78 0.54%3,459,695.82 0.22%175.71%其他应付款 61,341,033.70 3.46%37,637,006.12 2.35%62.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、其他应收款余额较上期末增加 165.17 万元，增幅 187.54%，主要原因是代山东高青经济开发区管理委员垫付黄河科技公司自来水管线费 200 万元，该费用由政府承担。2、在建工程余额较上期末增加 22,816.58 万元，增幅 145.12%，主
35、要原因是公司全资子公司山东黄河新材料科技有限公司 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装置建设投入。3、长期待摊费用余额较上期末增加 1,719.51 万元，增幅 710.05%，主要原因是丙烯酸公司催化剂已到使用年限，重新购买催化剂 2,593.40 万元，已按月摊销 873.89 万元。4、商誉较上年同期增加 822.74 万元，为收购齐泰公司支付对价与净资产的差额。5、应交税费余额较上期增加 607.91 万元，增幅 175.71%，主要原因是增值税增加 482.58 万元，城建教育费附加等增加 13.26 万元，土地使用税增加 62.96 万元，印花税减少 12.70，企业所得税增加 6
36、1.81万元所致。6、其他应付款余额较上期增加 2,370.40 万元，增幅 62.98%，主要原因是收购齐泰公司尚未支付的股权转让款 1,931.76 万元，以及由齐泰公司转入的款项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,364,373,122.66-1,401,491,331.33-2.65%营业成本 1,245,921,739.38 91.32%1,223,063
37、,216.39 87.27%1.87%毛利率%8.68%-12.73%-管理费用 53,181,333.00 3.90%47,218,848.76 3.37%12.63%研发费用 44,448,371.90 3.26%48,330,089.04 3.45%-8.03%销售费用 35,004,030.74 2.57%38,405,645.35 2.74%-8.86%财务费用 25,676,965.09 1.88%27,417,847.5 1.96%-6.35%资产减值损失 1,552,683.85 0.11%61,107.70 0.00%2,440.90%其他收益 3,078,638.32 0.
38、23%2,313,451.32 0.17%33.08%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-48,891,272.96-3.58%8,941,790.43 0.64%-646.77%营业外收入 1,194,056.90 0.09%189,314.23 0.01%530.73%16 营业外支出 292,615.34 0.02%554.3 0.00%52,690.07%所得税费
39、用 1,609,718.92 0.12%-975,865.69-0.07%-264.95%净利润-49,599,550.32-3.64%10,106,416.05 0.72%-590.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年毛利率为 8.68%，较 2017 年下降 31.81%，主要原因为丙烯酸公司年初停产检修更换催化剂，导致销售收入减少，而原材料价格上涨导致营业成本增加，综上因素导致毛利率下降。2、资产减值损失较上年同期增加 149.16 万元，增幅 2,440.90%，主要原因为全额计提超过三年的应收账款莒县美格尔包装制品有限公司坏账准备所致。3、其他收益较上年同期增加
40、76.52 元，涨幅 33.08%，主要原因为收到与企业日常经营相关的财政补贴居民供热退税 133.88 万元。4、营业利润较上年同期减少 5,783.31 万元，降幅 646.77%，主要原因为产品销售数量减少，产品销售价格上升，导致产品销售收入减少 3,711.82 万元；原材料价格上涨幅度高于产成品销售价格，其他固定费用变化不大，导致营业成本增加 2,285.85 万元，减少毛利额 5,997.67 万元；税金及附加增加 19.17万元；因产品销售数量减少，使得产品销货运杂费、包装费等减少等，导致销售费用减少 340.16 万元；本年度与齐泰公司合并，导致管理费用增加 596.25 万元
41、，研发费投入减少 388.17 万元；本年度归还到期的银行贷款，利息支出减少等，导致财务费用减少 174.09 万元；资产减值增加 149.16 万元；因收到居民供热退税 133.88 万元等原因，导致其他收益增加 76.52 万元，综上述原因导致本期较上年同期营业利润的减少。5、营业外收入较上年同期增加 100.47 万元，增幅 530.73%，主要原因为与齐泰公司合并，由齐泰公司转入的与企业日常经营无关的财政补贴 101.99 万元所致。6、营业外支出较上年同期增加 29.21 万元，增幅 52,690.07%，主要原因为处理非流动资产损失 15.2万元，对外捐赠增加 10 万元，齐泰公司
42、转入 3.95 万元。7、所得税费用较上年同期增加 258.56 万元，涨幅 264.95%，主要原因为当前所得税费用增加 71.17万元，递延所得税费用增加 187.39 万元，两方面原因导致所得税费用增加。8、净利润较上年同期减少 5,970.60 万元，降幅 590.77%，主要原因是产品销售数量减少，营业收入减少，原材料价格上涨，营业成本增加，导致营业利润减少 5,783.31 万元，加之营业外收入增加 100.47万元，营业外支出增加 29.20 万元，所得税费用增加 258.56 万元，导致了净利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金
43、额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,351,238,405.89 1,396,243,694.73-3.22%其他业务收入 13,134,716.77 5,247,636.60 150.30%主营业务成本 1,241,902,967.98 1,216,230,180.41 2.11%其他业务成本 4,018,771.40 6,833,035.98-41.19%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%丙烯酸及酯 1,110,315,828.49 81.
44、38%1,258,288,551.42 89.78%动力产品 214,966,079.18 15.76%126,318,097.10 9.01%其他 25,956,498.22 1.90%11,637,046.21 0.83%合计 1,351,238,405.89 99.04%1,396,243,694.73 99.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 1,337,926,329.75 98.06%1,386,244,394.88 98
45、.91%外销 13,312,076.14 0.98%9,999,299.85 0.71%合计 1,351,238,405.89 99.04%1,396,243,694.73 99.62%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、其他业务收入较上年同期增加 788.71 万元，增幅 150.30%，其主要原因为本期合并齐泰公司后其外包劳务收入转入所致。2、其他业务支出较上年同期减少 281.43 万元，降幅 41.19%，其主要原因是支付管道工程的支出减少。3、动力产品销售收入较上年同期增加 8,864.80 万元，增幅 70.18%，主要原因为动力产品销售数量增加，蒸汽价格政府定价上涨，导致
46、产品销售收入增加。4、其他产品收入较上年同期增加 1,431.95 万元，增幅 123.05%，主要原因为本期合并齐泰公司后其经营收入转入所致。5、外销收入较上年同期增加 331.28 万元，增幅 33.13%，其主要原因是外销量增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司 141,089,934.41 10.34%否 2 青州贝特化工集团有限公司 80,033,351.39 5.87%否 3 山东诺尔生物科技有限公司 61,279,472.16
47、 4.49%否 4 淄博热力有限公司 48,362,867.82 3.54%否 5 斯迪克新型材料（江苏）有限公司 40,172,460.43 2.94%否 合计合计 370,938,086.21 27.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石化化工销售有限公司齐鲁经营部 274,138,160.49 25.13%否 2 山东京博石油化工有限公司 238,774,656.91 21.88%否 3 聊城煤武新材料科技有限公司 181,843,219.13 16.67
48、%否 4 利华益利津炼化有限公司 39,801,019.57 3.65%否 5 天津渤化红三角国际贸易有限公司 32,641,581.55 2.99%否 18 合计合计 767,198,637.65 70.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 150,879,709.09 8,549,605.86 1,664.76%投资活动产生的现金流量净额-192,603,486.55-254,480,681.80 24.32%筹资活动产生的现金流量净额 10,872,367.93 286,678,84
49、7.16-96.21%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 14,233.01 万元，增幅 1,664.76%，其主要原因是：产品销售收入减少，产品销售收取的银行承兑汇票增加，收到的现汇减少，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 27,504.94 万元；收到出口退税的现金增加 23.66，本期收到的财政补贴增加，导致收到的其他与经营活动有关的往来款项增加 60.47 万元；由于采购原材料数量减少，且本年购买的主要原材料基本用银行承兑汇票结算，用现汇购买原料减少，导致购买商品支付的现金减少 41,573.20 万元；由于员工人数增加，导致支付给职工以及为职工支
50、付的现金增加 995.95 万元，本年缴纳的税金减少，导致支付的各项税费减少 502.86 万元；支付的费用款项和开办费减少，导致支付的其他与经营活动有关的往来款减少 573.71 万元；综上原因导致公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 6,187.72 万元，流量净额上升 24.32%，其主要原因是：购买 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装置设备、工程支出较上年同期减少。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 27,580.65 万元，流量净额下降 96.21%，其主要原因是：通过银行贷款筹集 15 万吨/年润滑油基础油加氢联合装
