1、 1 名 冠 股 份 NEEQ:831842 上海名冠净化材料股份有限公司（Shanghai Mingguan Purification Materials Co.,Ltd.）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、报告期内，新获得 1 项发明专利证书。2、报告期内，新获得 4 项实用新型专利证书。公告编号：2019-020 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五
2、节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 32 2 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-020 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司 指 上海名冠净化材料股份有限公司 股东大会 指 上海名冠净化材料股份有限公司股东大会 董事会 指
3、 上海名冠净化材料股份有限公司董事会 监事会 指 上海名冠净化材料股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 上海名冠净化材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 敦冠有限 指 上海敦冠非织造布有限公司 天弋有限 指 上海天弋经贸有限公司 挂牌、转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
4、 31 日 公告编号：2019-020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周慎、主管会计工作负责人周慎及会计机构负责人（会计主管人员）李成棣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保
5、持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、应收账款余额较高风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司对上海空猎环保科技有限公司应收账款为4,550,816.27元,占应收账款总额17%,漳州康创净化材料有限公司应收账款为 2,646,258.46 元,占应收账款总额
6、,10%;上海民信工贸有限公司应收账款为2,117,930.97元,占应收账款总额 8%;东莞市明弘环保器材有限公司应收账款为2,008,442.32元,占应收账款总额7%;法德瑞毓信息科技（昆山）有限公司应收账款为 1,631,247 元,占应收账款总额 6%。公司液体工业过滤纸客户为上海民信工贸有限公司(宝钢经销商)、武钢集团国际经济贸易总公司等大型钢铁公司集团或其关联企业,公司的议价能力相对处于弱势,因此需要给予上述客户较长的信用期,导致公司报告期内应收账款余额较高。空气净化复公告编号：2019-020 6 合材料客户为上海空猎环保科技有限公司、漳州康创净化材料、东莞市明弘环保器材有限公
7、司、法德瑞毓信息科技（昆山）有限公司等相对液体工业滤纸客户账期较短。虽然公司制定了完善且行之有效的账款催收政策,但仍存在货款不能收回的风险。2、原材料价格波动风险 公司的液体工业过滤纸原材料主要是涤纶、丙纶等化学纤维,空气净化复合材料的原材料主要是石油化工 PP 切片粒子,所有影响化学纤维价格的因素都会对公司原材料成本产生影响。化学纤维制造业的上游为石化行业,包括 PTA、MEG 等石化产品,这些石化产品价格除受市场供求关系影响外,因具备金融衍生产品的特征,其价格也随国际金融市场行情而波动,造成化学纤维价格波动性较强,进而影响公司原材料成本及盈利能力的稳定性。3、宏观经济波动风险 公司目前生产
8、的液体工业过滤纸,主要客户集中在钢铁、汽车等领域。该等客户受宏观经济影响较大,具有波动周期,因此若上述客户的终端产品需求产生波动,会影响到公司对产品的需求,进而影响公司产品的销量、价格以及整个公司的盈利状况。生产的空气净化复合材料产品,由于进口原材料,采购周期较长,且受外汇市场汇率变动,导致原材料上涨,对资金周转较高要求。4、公司治理风险 公司大股东持有 68%以上的股份,存在大股东一股独大的风险。随着公司的快速发展,公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要、外部监督缺失等问题,从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期客户集中度过高经营风险已消除。公告
9、编号：2019-020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海名冠净化材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Mingguan Purification Materials Co.,Ltd.证券简称 名冠股份 证券代码 831842 法定代表人 周慎 办公地址 上海闵行区沪闵路 7940 号 911 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈娟 职务 董事会秘书 电话 021-54288558 传真 021-54288558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海闵行区沪闵路 7940 号 911 室，邮编 20
10、1100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 12 月 15 日 挂牌时间 2015 年 1 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业-C265 合成材料制造-C2653 合成纤维单（聚合）体制造?主要产品与服务项目 生产、销售各种工业滤纸 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）12,615,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 周慎 实际控制人及其一致行动人 周慎、周瑾 做市商数量如不适用
11、，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000783648806N 否 注册地址 上海嘉定区园国路1185号4幢1 层 B 区 否 公告编号：2019-020 8 注册资本 12,615,000.00 是 2018 年 10 月 12 日召开 2018 年第三次临时股东大会审议通过关于公司股票发行方案的议案本次股票发行价格为人民币 6 元/股，拟定向发行股票数量不超过 150 万股（含 150 万股）募集资金总额不超过人民币 900 万元（含 900 万元），2018 年 1
12、1 月 5 日，公司取得关于上海名冠净化材料股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20183699 号）。公司就让述发行事宜完成工商变更登记手续。五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖巍、田新宇 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后公司董事刘静因个人原因
13、申请辞去公司第二届董事会董事职务，由于刘静的辞职导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，根据公司法及公司章程等相关法律法规、规范性文件的规定，选举李成棣为公司第二届董事会新董事。此议案经第二届董事会第十四次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过。（公告编号：2019-014）。公告编号：2019-020 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,068,548.47 58,726,123.98-6.23%毛利率%34.45%33.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,
14、854,788.07 4,826,646.00-40.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,831,059.63 4,452,164.01-36.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.57%15.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.50%14.47%-基本每股收益 0.25 0.43-41.86%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,636,337.52 62,494,952.89 16.23%负债总计 31,432,487
15、.69 30,899,908.11 1.72%归属于挂牌公司股东的净资产 41,203,849.83 31,595,044.78 30.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.27 2.84 14.91%资产负债率%（母公司）47.55%54.06%-资产负债率%（合并）43.27%49.44%-流动比率 196.91%185.00%-利息保障倍数 2.29 6.35-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,522,369.07-4,264,192.16-206.06%应收账款周转率 196.48%241.00%-存货
16、周转率 332.33%459.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.23%48.98%-营业收入增长率%-6.23%34.55%-净利润增长率%-40.85%-42.26%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-020 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,615,000 11,115,000 13.50%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,0
17、00.00 其他符合非经营性损益定义的损益项目 7,915.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 27,915.81 所得税影响数 4,187.37 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额非经常性损益净额 23,728.44 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前
18、调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-28,377,607.28-10,771,637.30 应收票据 206,720.00-290,000.00-应收账款 28,170,887.28-10,481,637.30-管理费用 7,325,314.45 4,510,296.79 6,285,662.26 3,546,670.26 研发费用-2,815,017.66-2,738,992.00 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度
19、及以后期间的财务报表。公告编号：2019-020 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司是一家集研发、生产、销售于一体，专业生产过滤产品及环保科技净化工程产品的综合运营商。拥有十四年的过滤净化产品生产技术经验，拥有一支技术精湛的专业技术团队。公司拥有 19 项实用新型专利技术，3 项专利发明。公司是上海市高新技术企业、上海市嘉定区科技小巨人企业。1、液体工业过滤纸产品：公司生产的 MGPT-90、MGT-90 型号工业滤纸主要应用于磨床机械加工、钢铁冶金设备加工、铜铝行业加工、汽车零部件加工、轴承行业加工、化工行业加工、电力设备
20、加工等工业用油的过滤。生产的 MG-X55、MG-X150、MG-X190 型号食品滤纸主要应用于饮料加工过滤、粮油加工过滤、煎炸加工过滤等行业的使用。2、空气净化复合材料产品：生产的片材 MG-AF5D-8D 系列、卷材 MG_AF5J-8J 系列中效除尘袋;夹碳布 MG-CF250、MG-CF350、MG-CF450 系列有效过滤除除颗粒物效率 95%，甲醛去除率 90%;报告期内公司停止生产的 JK、MK、AK(1-3 代)系列，全面升级至 BX（四代）、MRA(五代)系列性能 P95%、P98%、P99.5%、P99.97%、低阻高效的 PP 熔喷复合净化材料;公司自主研发 65%效率
21、静电棉。以上产品主要用于净化设备行业使用。3、公司通过招投标模式、网络营销模式、代理模式和专业展会等模式将产品销售给宝武钢铁、鞍山钢铁、飞利浦、3M(中国)、小米科技公司等国内外大中型企业。收入来源于产品销售收入及技术服务收入等。4、报告期内、报告期后至报告披露日，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发
22、生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 公告编号：2019-020 12 （一）（一）经营计划经营计划 1、报告期内，公司和管理层积极贯彻战略目标，认真执行股东大会各项决议。新设嘉定原材料生产工厂，继续加大空气净化材料及加工工艺的研发投入，积极参加国内外专业销售展会，不断优化产品结构，同时进一步提高企业知名度、拓展新客户、完善售后服务。2、报告期内，公司实现营业收入 55,068,548.47 元，同比减少了 6.23%；公司战略性调整客户结构，缩减低毛利贡献率的客户及产品，以利于长久良性发展。公司实现营业利润 2,831,059.63 元，同比减少 4
23、0.85%。主要是为延伸产业链，公司以融资租赁方式购入熔喷生产线，增加财务费用，增加新生产线投产及储备人员工资费用，致使营业利润相对减少。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 72,636,337.52 元，同比增长 16.23%，主要是报告期内固定资产、无形资产增加、以及发行股份增长所致。综上所述，因公司进行了战略性调整，导致公司主营业务收入小幅下降，但主营业务成本同样降低了 7.17%且大于主营业务收入降低的比例 6.23%。因此，与上年同期相比较，公司主营业务盈利能力增强。净利润的下降主要是由于公司出于长远发展规划的决策，增加了必要的财务费用及管理费用。（二）（二）行业情
24、况行业情况 近年来，我国多个城市连续受大范围雾霾天气影响，空气质量呈现重度污染状态。持续不断的雾霾天气，使呼吸疾病患者爆发性的增长。同时随着大气污染防治行动计划（国十条）、大气污染防治法（修订草案）等法律法规政策相继出台，都将促进空气净化器市场的长期发展。根据中国产业研究院发布的中国空气净化器市场需求预测与投资战略规划分析报告数据显示，“十三五”期间行业复合增速可达 35%，预计 2020 年，我国空气净化器市场规模可达到 340 亿元。公告编号：2019-020 13 数据来源：前瞻产业研究院整理 企业打造多元化卖点转型发展企业打造多元化卖点转型发展 从表面上来看，空净行业似乎是一潭死水，但
25、仔细梳理就可以发现，沉闷并不等于沉寂。面对不景气的市场状况，空净企业一直在转型寻找新的出路。转型策略主要包括市场营销中卖点的转变、细分市场的拓展、以及产品升级跨界融合等。1、企业瞄准了净化器细分市场，其中车载净化器成为诸多企业共同关注的品类。据了解，目前我国汽车百户保有量为 46 台，而车载空气净化器的市场渗透率还相对较低，随着移动空间场景消费意识的崛起，其普及率将会有所提升，市场潜力不容小觑。除了车载场景，空气净化器企业也在寻求与金融机构的合作，不断推动共享净化器商业模式的落地。此外，快捷酒店、饭店、KTV、车站等公共场所也逐渐成为空净企业开疆拓土的新战场。2、企业是通过微创新来提升产品功能
26、的多样性和竞争力。比如，戴森跨界做空气净化暖风扇，霍尼韦尔推出暖风空气净化器，A.O.史密斯推出甲醛数字显示功能、新品牌宇焕推出的静电集尘空气净化器，这些产品都是在空气净化的基础功能上尝试强化某个功能、卖点或进行产品功能的跨界融合，打造区别于行业其他品牌的独特性产品。3、事实上，除了空气净化器单品以外，行业也在探索通过智能互联，把空气净化器、新风系统、空气检测仪等产品相结合，打造全面、便捷的空气智能循环系统。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 2015201620172018万台 500570680756亿元 122.5141.9168.5191.42015-2
27、018年空气净化器销售规模年空气净化器销售规模 公告编号：2019-020 14 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 3,652,447.06 5.03%8,546,807.16 13.68%-57.27%应收票据与应收账款 27,798,424.54 38.27%28,377,607.28 45.41%-2.04%存货 10,992,026.19 15.13%10,730,339.45 17.17%2.44%投资性房地产
28、长期股权投资 固定资产 16,193,936.39 22.29%7,844,474.97 12.55%106.44%在建工程 796,037.08 1.10%841,025.62 1.35%-5.35%短期借款 17,500,000.00 24.09%19,000,000.00 30.40%-7.89%长期借款 其他收账款 4,379,341.69 6.03%1,983,243.30 3.17%2.86%预付账款 6,241,844.25 8.59%3,001,904.12 4.80%3.79%其他流动资产 1,195,558.74 1.65%653,884.23 1.05%0.60%应付账款
29、 3,242,866.47 4.46%5,548,339.06 8.88%-4.41%应交税费 123,563.14 0.17%822,476.66 1.32%-1.15%一年内到期的非流动负债 5,664,784.12 7.80%1,821,184.50 2.91%4.41%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额比上期金额减少 57.27%,年末金额 3,652,447.06 元比上年期末金额8,546,807.16 元减少 4,894,360.10 元，是因为在上年末公司收到中国邮政储蓄银行青浦支行发放的贷款 5,000,000 元，本期资余额为正常经营资
30、金余额。2、其他收账款期末余额比上期金额上升 120.82%,年末金额 4,379,341.69 元比上年期末金额1,983,243.30 元多 2,396,098.39 元。主要是融资租赁履约保证金增加 1,917,246.94 元。3、预付账款年末金额期末余额比上期金额增加 107.93%,年末金额 6,241,844.25 元比上年期末金额 3,001,904.12 元增加 3,239,940.13 元，主要是因为预付项目服务费 2,202,500 元。4、其他流动资产年末金额比上期金额上升 82.84%,年末金额 1,195,558.74 元比上年期末金额653,884.23 元多 5
31、41,674.51 元，主要是装修费用及工程改良支出增加。5、固定资产年末金额比上期金额上升 106.44%，年末金额 16,193,936.39 元比上年期末金额7,844,474.97 元多 8,349,461.42 元,主要是为满足销售的增长，扩大产能，公司又购入一条空气净化复合材料的生产线一条熔喷生产线所致。6、应付账款年末金额比上期金额降低 41.55%，年末金额 3,242,866.47 元比上年期末金额5,548,339.06 元减少 2,305,472.59 元,主要是因为本期采用分期付款采购方式，部分应付款在长期应付公告编号：2019-020 15 款中列示。7、应交税费年末
32、金额比上期金额降低-84.98%，年末金额 123,563.14 元比上年期末金额 822,476.66元，减少 698,913.52 元,主要是期末留抵扣增值税金额增加 310,515.84 元，导致应交税费减少。8、一年内到期的非流动负债年末金额比上期金额上升 211.05%，年末金额 5,664,784.12 元比上年期末金额 1,821,184.50 元，增加 3,843,599.62 元,是由于融资租赁一年内到期金额增加导致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金
33、额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 55,068,548.47 100.00%58,726,123.98 100.00%-6.23%营业成本 36,095,218.96 65.55%38,884,406.46 66.21%-7.17%毛利率 34.45%-33.79%-管理费用 5,982,089.86 10.86%4,510,296.79 7.68%32.63%研发费用 2,546,134.91 4.62%2,815,017.66 4.79%-9.55%销售费用 4,902,818.83 8.90%4,924,261.47 8.39%-
34、0.44%财务费用 2,738,952.47 4.97%1,257,351.12 2.14%117.84%资产减值损失-561,891.37-1.02%131,788.37 0.22%-526.36%其他收益 7,915.81 0.01%430,000.00 0.73%-98.16%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 3,190,214.39 5.79%6,404,169.38 10.91%-50.19%营业外收入 20,000.00 0.04%13,218.20 0.02%51.31%营业外支出 2,651.15 0.00%-100.00%净利润 2,854,788
35、.07-4,826,646.00-40.85%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、管理费用比上年同期增加 32%,主要是工资的增加、折旧费、聘请中介机构费用增加。2、销售费用比上年同期基本持平。3、财务费用比上年同期增加 117.84%，主要是报告期内新增融资租赁设备产生的利息支出增加所致。4、资产减值损失比上年同期减少，因为公司根据应收账款坏账实际情况，调整计提坏账准备的比例所致。5、其他收益比上年同期减少 98.16%，是因为上年年收到的 430,000 元政府补贴。本年无此项收入。公告编号：2019-020 16 6、净利润比上年同期减少 42.26%,，主要是为拉伸产业链，公司以融
36、资租赁方式购入熔喷生产线，增加财务费用，以及为新生产线投产储备人员致使员工工资增加。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,068,548.47 58,726,123.98-6.23%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 36,095,218.96 38,884,406.46-7.17%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收
37、入比例%空气净化复合材料 31,137,341.41 56.54%34,091,518.97 58.05%液体工业过滤纸 23,931,207.06 43.46%24,634,605.01 41.95%合计 55,068,548.47 100.00%58,726,123.98 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入结构与上年同期基本一致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海哈克过滤科技股份有限公司 7,188,772.
38、97 13.05%否 2 上海空猎环保科技有限公司 4,298,388.70 7.81%否 3 上海民信工贸有限公司 3,990,840.89 7.25%否 4 漳州康创净化材料有限公司 2,461,420.69 4.47%否 5 法德瑞毓信息科技（昆山）有限公司 2,185,618.25 3.97%否 合计合计 20,125,041.50 36.55%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上
39、海翼萱进出口有限公司 4,913,711.81 17.01%否 2 常熟市嘉盛无纺布厂 2,730,338.74 9.45%否 公告编号：2019-020 17 南海南新无纺布有限公司 2,473,179.91 8.56%否 济南润成新材料有限公司 2,213,143.91 7.66%否 杰斯曼（上海）国际贸易有限公司 1,506,361.26 5.21%否 合计合计 13,836,735.63 47.89%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。2 2、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动
40、比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,522,369.07-4,264,192.16-206.06%投资活动产生的现金流量净额-6,690,152.56-4,273,032.62 56.57%筹资活动产生的现金流量净额-2,726,576.61 14,047,700.63-119.41%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加8,786,561.23元，主要是因采购付款增加承兑汇票付款量，并且本期采购采用分期付款采购方式，该部分采购付款在筹资活动中列示。2、投资活动产生的现金流量净额减少 2,417,119.94 元，主要是本年投资熔喷生产线增加购建固定资产
41、支付的现金。3、筹资活动产生的现金流量净额减少 16,774,277.24 元，是因为上年销售扩张以及设备投资，增加筹资，本年新增生产流动资金需求减少。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 上海敦冠非织造布有限公司成立于2011年5月30日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本 200 万元，本公司持有该公司 100%的股权,报告期内营业收入 11,812,178.40 元,净利 107,273.36 元。目前公司处于正常经营状态。上海天弋经贸有了限公司成立于 2001 年 11 月 2 日，注册资本为人民币 50.0
42、0 万元，实收资本 50 万元，本公司持有该公司 100%的股权。目前公司处于正常经营状态。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：公告编号：2019-020 18 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会(2018)15 号），要求执行企业会计准则的企业按照企业会计准则和该通知要求编制财务报表。本公司按照企业会计准则第 30
43、 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用 追溯调整法，重述了 2018 年度比较财务报表。本公司上述会计政策变更的主要影响 2018 年初报表项目及金额，具体影响如下：项目 2017 年 12 月 31 日和 2017 年度 调整前 影响数 调整后 影响比例 应收票据及应收账款-28,377,607.28 28,377,607.28-应收票据 206,720.00-206,720.00-100%应收账款 28,170,887.28-28,170,887.28-100%管理费用 7,325,314.45-2,815,017.66 4,510,296.79-38%研发费用-2,815,0
44、17.66 2,815,017.66 100%（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府各部门工作，执行国家的发展战略，在公司的生产经营中，始终肩负着环保及安全生产的使命，同时积极的雇佣当地员工，依法为公司员工办理保险，积极促进当地经济发展，承担公司的社会责任，与社会共享公司的发展成果。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；采购、生 产、财务和风险控制等内部控制体系运行良好；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司
45、整体经营情况 稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事 项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-020 19 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）应收账款余额较高的风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司对上海空猎环保科技有限公司应收账款为 4,550,816.27 元,占应收账款总额 17%，漳州康创净化材料有限公司应收账款为 2,646,258.46 元，10%；上海民信工贸有限公司应收账款为 2,117,
46、930.97 元，占应收账款总额 8%；东莞市明弘环保器材有限公司应收账款为 2,008,442.32元,占应收账款总额 7%；法德瑞毓信息科技（昆山）有限公司应收账款为 1,631,247 元，占应收账款总额 6%。公司液体工业过滤纸客户为上海民信工贸有限公司(宝钢经销商)、武钢集团国际经济贸易总公司等大型钢铁公司集团或其关联企业,公司的议价能力相对处于弱势,因此需要给予上述客户较长的信用期,导致公司报告期内应收账款余额较高。空气净化复合材料客户为上海空猎环保科技有限公司、漳州康创净化材料、东莞市明弘环保器材有限公司、法德瑞毓信息科技（昆山）有限公司等相对液体工业滤纸客户账期较短。主要客户应
47、收账款均在授信期间内虽然公司制定了完善且行之有效的账款催收政策，但仍存在货款不能收回的风险。应对措施：公司制订了完善且行之有效的账款催收政策，派专人负责应收账款的管理和催收，并将 应收账款回款情况纳入销售及财务人员的业绩考评范围。（二）原材料价格波动风险 公司的液体工业过滤纸原材料主要是涤纶、丙纶等化学纤维，空气净化复合材料的原材料主要是石油化工 PP 切片粒子，所有影响化学纤维价格的因素都会对公司原材料成本产生影响。化学纤维制造业的上游为石化行业，包括 PTA、MEG 等石化产品,这些石化产品价格除受市场供求关系影响外，因具备金融衍生产品的特征，其价格也随国际金融市场行情而波动,造成化学纤维
48、价格波动性较强，进而影响公司原材料成本及盈利能力的稳定性。应对措施：公司将密切关注国际金融市场行情，提高原材料采购的议价能力，并做好公司内部原材料及产成品储备和成本管控，以应对原材料价格波动对公司生产经营的不利影响。（三）宏观经济波动风险 公司目前生产的液体工业过滤纸,主要客户集中在钢铁、汽车等领域。该等客户受宏观经济影响较大，具有波动周期，因此若上述客户的终端产品需求产生波动，会影响到公司对产品的需求，进而影响公司产品的销量、价格以及整个公司的盈利状况。生产的空气净化复合材料产品，由于进口原材料，采购周期较长，且受外汇市场汇率变动,导致原材料上涨，对资金周转较高要求。应对措施：公司通过调整产
49、品结构，将套各种规格的净化产品打入将民用、生物医药、航空及高铁等市场领域，不过度集中在单一行业；调整客户结构，不过度集中单一客户；开展多种营销模式，切入客户终端市场，拉长产业链，提供公司获利空间，以降低、分散宏观经济波动风险。公告编号：2019-020 20 （四）公司治理风险 公司大股东持有 68%以上的股份，存在大股东一股独大的风险。随着公司的快速发展，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要、外部监督缺失等问题，从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：2017 年度公司大股东持有 77.91%，公司通过资本市场和“新三板”等平台，积极引进外部投资机构介入，大股东持有比例降低至
50、68.29%。2019 年将持续与潜在投资者保持良好的沟通与联系。并且公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起规范企业所需的现代科学管理体系。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2019-020 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 二、(一)是否存在偶发性关联交易事项
