1、1 2018 年度报告 ST 前景云 NEEQ:835571 北京前景云通信股份有限公司（Cycomm Communications,Inc.）2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、
2、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 前景云、公司、本公司、股份公司、前景云股份 指 北京前景云通信股份有限公司 智洋环亚 指 北京智洋环亚科技有限公司 前景必成 指 北京前景必成企业管理中心(有限合伙)证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程、公司章程 指 北京前景云
3、通信股份有限公司公司章程 股东大会 指 北京前景云通信股份有限公司股东大会 董事会 指 北京前景云通信股份有限公司董事会 监事会 指 北京前景云通信股份有限公司监事会 长城证券、主办券商 指 长城证券股份有限公司 瑞华事务所、瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵光、主管会计工作负责人曹伟及会计机构负
4、责人（会计主管人员）付佳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了带有强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项
5、名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主营业务技术更新换代所引致的风险 公司主营业务为以宽带接入服务和 IDC 及其增值服务为主的基础云服务和新兴的高清云通信业务。互联网通信行业具有用户需求转换快、盈利模式创新多等特点。若互联网通信服务企业未能随着用户需求转变而创新盈利模式，将可能在市场竞争中处于不利地位，进而影响其长远发展。随着用户对互联网访问速度要求的提高，互联网接入技术更新换代速度不断加快，对公司的服务能力也提出更高的要求。在 IDC 及其增值服务方面，数据集中、海量数据、管理复杂、连续性要求高等已成为行业发展的主要特征，随着各行业数据集中管理需求增加以及业务模
6、式的不断变革，传统数据中心面临诸多挑战，技术创新、业务整合是众多 IDC 行业发展的必由之路。高清云通信业务是公司新开拓的业务，公司的技术研发、客户储备还处于发展阶段，市场的开发还面临一定的挑战。虽然本公司一直紧跟客户需求，不断改进并开发新的技术，在技术和质量方面具有优势，但是随着技术的不断进步和客户要求的进一步提高，不排除本公司由于投资不足等因素导致不能及时满足客户技术要求的可能，这将对本公司的竞争力产生不利影响。公司的基础云服务在市场上的定位属于第二梯队，同行业中有首都在线、光环新网等竞争对手，行业竞争日趋激5 烈。公司的高清云通信业务在市场中目前处于先行者的地位，随着市场的进一步发展，跟
7、随者也能逐渐进入市场，如公司不能持续加大技术研究、市场开拓力度，保持行业领先地位，就将面临剧烈竞争的不利局面。市场竞争加剧的风险 随着互联网在行业应用上的普及，市场对宽带接入和 IDC 及其增值服务为主的基础云服务的需求有很大提升，更多的企业进入宽带接入和 IDC 市场，使得市场竞争日益加剧。规模较大的企业加快了兼并与重组步伐，不断扩大业务范围，进一步做大做强；中小型企业为了生存和发展，也不断提升各自的竞争优势，稳固各自在细分市场的地位，向专业化和精细化方向发展。在这种市场环境下，未来公司面临的竞争可能加剧。一方面，竞争加剧使公司面临市场份额被竞争对手抢夺的风险，原有的市场份额可能减小。另一方
8、面，竞争加剧还可能导致行业整体利润率下降。宏观经济波动风险 目前公司规模较小，虽然在发展过程中依靠技术优势和产品优势稳步成长，但在瞬息万变的信息技术行业仍然面临着各种风险。公司规模较小，在抵御风险时的稳定性较弱，容易受到宏观环境变化、行业波动以及市场变化带来的冲击。互联网通信服务业的发展水平与宏观经济景气程度密切相关，宏观经济波动将带动互联网通信和其他增值业务的收入出现一定程度的波动，包括我国经济在内的全球经济的总体运行情况与发展趋势是影响本公司经营业绩的重要因素之一。当宏观经济运行处于景气区间，客户对互联网信息服务的需求在一定程度上将会增加，从而促进互联网信息服务业的健康、快速发展；当宏观经
9、济运行处于不景气区间，企业的盈利大幅下降，市场需求萎缩，企业没有足够的资金投放到增值电信服务中。而且，当市场活跃程度很低时，用户对高清通信需求变小，导致公司的高清云通信业务发展受到限制。公司产品服务结构单一的风险 公司目前产品为基础云服务及高清云通信业务，但是高清云通信业务在营业收入所占比重较小，产品服务结构仍然比较单一。虽然公司在发展过程中依靠产品的市场亲和力及技术优势稳步成长，但仍然面临着产品结构单一的风险。由于商业模式无法进行排他性保护，同行业公司可对公司产品和商业模式进行效仿并改进，从而对公司市场地位造成冲击。此外，技术进步带来的人类行为方式的变革可能会影响产品的市场需求程度。如果公司
10、高清云通信业务不能迅速开拓市场，则基础云单一产品一旦无法获得稳固的市场地位，将会给公司运营带来困难。核心技术人员流失的风险 公司作为互联网通信服务行业企业，属于人才和技术密集型行业，技术研发为公司核心竞争优势所在。互联网通信服务商在经营过程中，通常需要软件开发人员、网络技术人员等各类专业人才和综合型人才以及能够引导技术发展和创新的高端人才，同时亦将根据业务发展需要持续引进和培养更多人才。6 若公司提供的薪酬待遇、工作环境和发展空间不具有吸引力，将存在核心技术人员流失的风险，从而将对公司当前业务持续经营及研发新产品造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况
11、 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京前景云通信股份有限公司 英文名称及缩写 Cycomm Communications,Inc.证券简称 ST 前景云 证券代码 835571 法定代表人 赵光 办公地址 北京市石景山区上庄大街 18 号郎园 PARK 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹伟 职务 董事会秘书、财务总监 电话 010-56397000 传真 010-62277366 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市石景山区上庄大街 18 号郎园 PARK 邮编：100049 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、
12、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 23 日 挂牌时间 2016 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I641互联网接入及相关服务-I6410 互联网接入及相关服务 主要产品与服务项目 基础云服务及高清云通信业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,750,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京智洋环亚科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 赵宁 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期
13、内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101077855159431 否 注册地址 北京市石景山区石景山路23 号院16 号楼一层 106 室 否 注册资本（元）10,750,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 投资者沟通电话 010-88366060-8753，15866707159 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 冯嵩、曹雪洁 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
14、 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,968,354.85 32,985,708.10 18.14%毛利率%39.17%31.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,397,936.72-5,985,390.30-123.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,958,283.98-6,277,548.81-131.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
15、司股东的净利润计算）-206.03%-370.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-288.62%-388.65%-基本每股收益 0.13-0.56-123.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,612,182.70 17,309,986.38-15.59%负债总计 14,591,713.11 18,687,453.51-21.92%归属于挂牌公司股东的净资产 20,469.59-1,377,467.13-101.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.0019-0.1281
16、-101.48%资产负债率%（母公司）99.86%107.96%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.34 0.46-利息保障倍数 5.31-11.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,108,191.95 1,644,742.08 271.38%应收账款周转率 20.05 13.20-存货周转率 38.73 22.97-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-15.59%-12.06%-营业收入增长率%18.14%-34.35%-净利润增长率%-123.36%-60
17、.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,750,000 10,750,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-19,247.26 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 120,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-661,100.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-560,347.26 所得税影响数-少
18、数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -560,347.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 2,222,790.23 2,774,428.86 应收票据及应收账款 2,222,790.23 2,774,428
19、.86 应付票据 应付账款 5,722,643.40 1,568,559.38 应付票据及应付账款 5,722,643.40 1,568,559.38 应付利息 10,554.17 其他应付款 544,440.98 554,995.15 管理费用 10,389,445.88 7,538,332.69 14,586,022.51 11,876,662.73 研发费用 2,851,113.19 2,709,359.78 执行 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会
20、（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为基础云和高清云通信领域的互联网电信增值服务商与综合解决方案提供商。基础云业务 主要包括IDC及互联网专线、云主机、云电话等，为企事业用户以及互联网企业提供高性价比的增 值电信业务。高清云通信业务是基于公司基础云的资源优势重点发展的新兴业务，主要包括高清云讲堂服 务、高清云会议室服务、高清云MCU服务及基于自有产品V1、V2、V3的高清视讯硬件终端系统方案。公司通过向客户销售硬件和提供长期的高清视频多方通信服务获得收入。主要客户方向是教
21、育培训类、医疗类企事业单位，以及各类有高清远程视频业务需求的企事业单位。公司拥有完善的技术研发和服务体系，拥有10余项软件著作权和专利权，以及运营近10年的互 联网通信网络资源和行业许可，以此为核心运营资源，采用大客户直销结合渠道代理销售的销售模 式，以北京总部为中心，向全国范围内推广销售公司的产品和服务。报告期内公司商业模式和主营业务未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否
22、收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.营业收入增长，经营业绩扭亏为盈 2018年度，公司实现营业收入38,968,354.85元，同比增长18.14%；归属于挂牌公司股东的净利 润为1,397,936.72元，实现扭亏为盈，同比增长123.36%。报告期内，公司业务运作正常，公司继续专注于基础云和高清云服务，商业模式并未发生大幅变化。2018年公司营业收入增长，经营业绩扭亏为盈。主要原因如下：（1）基础云业务。对于占公司主导地位的基础云业务，公司延续过往行之有效的管理手段，并从外部引进行业资深的业务拓展人员，开
23、通优质第三方机房，同时改进一线营销人员激励考核机制，缩短兑现周期，加快兑现频次，理顺优化业务流程，进一步调动激发相关人员的主动性，在巩固现有客户的基础上，积极拓展新客户，同时强化成本管理，提高业务毛利率。报告期内，上述措施手段的正面效果已经显现，基础云业务收入不断增长，并呈现良性发展态势。（2）高清云业务。针对公司寄予厚望的高清云业务，公司在全面评估自身实力的前提下，延续以13 利润为目标的稳健经营策略。在业务拓展方面，继续以高清云“双师课堂”产品为重点的行业聚焦，维护好重要客户，并伴随老客户持续扩张而稳定获取订单；在成本管理上，公司对各类成本要素进行充分的比质比价，择优选择供应商，降低综合成
24、本。报告期内，公司该类业务的经营情况得到显著改善。2.市场开拓紧锣密鼓 2018年，在基础云业务方面，公司继续加大市场开拓力度，通过对销售人员的资源支持投入，打开并稳定了业务局面。在高清云业务方面，针对不同客户需求，公司提供差异化服务，在市场上拥有了一定的知名度，并获得了一定的市场占有率。在经历了市场探索调整之后，公司对市场有了较为深刻的理解，未来将大力发挥优势，向利润率高、客户稳定的市场拓展，以保证业绩的稳步增长。3.组织流程持续优化 2018年，公司不断调整完善组织结构，明确从管理层到员工的岗位职责；优化定岗定编、薪酬管理、绩效考核等人力资源管理制度。同时各个部门逐步完善管理制度和流程，以
25、标准化、规范化的制度进行内部管理。4.人才结构更加合理 2018 年，公司合理调整人才结构，整合销售队伍，提升市场销售人员整体战斗力和绩效水平；完善专业人才管理，根据项目情况优化配置项目团队。根据经营需要，制定人才开发、引进、使用等方面的规划及政策措施，高效发挥每一位员工的技能，实现公司发展。(二二)行业情况行业情况 随着互联网发展，产业融合加剧，原本分离的IT 市场和通信市场逐渐融合，诞生了目前的云计算市 场；其中原有属于IT 市场的音频视频会议领域与通信市场中的互联网通信领域融合，形成了云计算领域 的子行业高清云通信。在可预见的未来510 年，随着产业融合加剧，云观念的传播，传统的2 个万
26、亿级行业IT 行业 和通信行业将无可争议的融合成为一个规模巨大的云计算云通信行业，而云计算云通信服务也必将彻底 深入到生产和生活的各个领域，成为继水、电、气之后的第四个社会公用服务必需品。云计算以及其子 行业高清云通信将具备更加广阔的发展空间。高清实时双向云通信是云计算云通信大行业的一个重要基础细分领域，是各个行业“互联网”业 务系统的重要基础功能模块。20 年前出现的硬件视频会议系统和技术可以基本达到上述沟通目标，但由于当时的技术条件限制，导致行业标准的基础技术体系相对封闭、高成本、高复杂度，而且通信环境适应性差、用户易用性差。经过十余年的发展，硬件视频会议系统在中国市场主要集中在政府及大中
27、型企事业单位的内部管理 应用。7、8 年前出现的软件视频会议系统，部署成本低，可以使用PC 机安装软件的方式基于互联网实现视频通信，但由于技术的局限性和复杂的互联网条件限制，无法满足随时随地的高清质量要求，仅有少部分中小企业的内部管理采用。目前以前景云为代表的高清云通信产品已逐步突破上述不足，随着产品发展，未来高清云会有如下 发展趋势：1、突破地点限制，实时面对面交流。比如：会议，应急指挥，亲友交流等，使人的智慧以及情感 不受地点限制。2、重点领域资源分配更平等。比如医疗，教育等，通过高清视讯，实现远程教育培训以及远程指 导手术，极大程度解决偏远地区资源不发达的现状，促进地区经济发展，人民生活
28、质量上升。3、公共领域服务视频化。比如：视频接访、视频城管等，智慧城市在管理、民生方面的应用，会14 迅速普及。以上各行各业逐渐普及应用高清云服务，将带来千亿级的市场规模。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 983,438.76 6.73%2,573,328.22 14.87%-61.78%应收票据与应收账款 1,663,875.98 11.39%2,222
29、,790.23 12.84%-25.14%存货 335,564.36 2.30%888,742.48 5.13%-62.24%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 141,891.23 0.97%277,837.67 1.61%-48.93%在建工程 519,161.07 3.55%0 0%-短期借款 3,000,000 20.53%7,000,000 40.44%-57.14%长期借款 0 0%0 预付账款 984,367.27 6.74%2,255,455.46 13.03%-56.36%开发支出 2,437,917.58 16.68%0 0%100
30、%资产总计 14,612,182.70-17,309,986.38-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、短期借款变动主要原因为，2018 年度公司偿还了北京银行贷款 500 万元,招商银行贷款 200 万元，新获取北京银行贷款 300 万元；2、开发支出变动主要原因为，根据公司业务发展需要，2018 年度公司开发了前景云视讯系统相关软件，期末尚未转为无形资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占
31、营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 38,968,354.85-32,985,708.10-18.14%营业成本 23,706,368.44 60.83%22,564,100.15 68.41%5.06%毛利率%39.17%-31.59%-管理费用 6,448,881.40 16.55%7,538,332.69 22.85%-14.45%研发费用 2,177,922.71 5.59%2,851,113.19 8.64%-23.61%销售费用 4,067,661.45 10.44%6,479,517.46 19.64%-37.22%15 财务费用 329,716.69 0.85%473,3
32、75.69 1.44%-30.35%资产减值损失 159,135.91 0.41%199,402.13 0.60%-20.19%其他收益 投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益-19,247.26-0.05%-43,753.16-0.13%-56.01%汇兑收益 营业利润 1,939,036.72 4.98%-7,268,112.20-22.03%-126.68%营业外收入 120,000.00 0.31%1,758,628.15 5.33%-93.18%营业外支出 661,100.00 1.70%475,906.25 1.44%38.91%净利润 1,397,936.72 3.59%-5,
33、985,390.30-18.15%-123.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用 销售费用变动主要原因为：2018 年公司继续调整发展战略，进一步优化了销售人员，降低了销售人员薪酬总体支出超 148 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,968,354.85 32,981,298.48 18.14%其他业务收入 0 4,409.62 0%主营业务成本 23,706,368.44 22,564,100.15 5.06%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类
34、别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%基础云服务 31,318,199.86 80.37%27,313,142.11 82.80%高清云通信业务 7,650,154.99 19.63%5,668,156.37 17.18%其他业务收入 0 0%4,409.62 0.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，公司收入构成，无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占
35、比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆猪八戒网络有限公司 5,443,086.56 13.97%否 2 吉浦斯信息咨询(深圳)有限公司 5,244,312.80 13.46%否 3 上海优刻得信息科技有限公司 2,452,830.12 6.29%否 4 创业黑马（北京）科技股份有限公司 1,819,699.69 4.67%否 5 深圳市掌众传媒有限公司 1,613,545.84 4.14%否 合计合计 16,573,475.01 42.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在
36、关联关系 1 中国电信股份有限公司北京分公司 7,468,446.29 31.50%否 2 中国联合网络通信有限公司天津市分公司 5,211,608.34 21.98%否 3 中国移动通讯集团北京有限公司 3,115,390.12 13.14%否 4 北京科华众生云计算科技有限公司 2,528,392.88 10.67%否 5 天津宽鑫宇科技发展有限公司 358,948.48 1.51%否 合计合计 18,682,786.11 78.80%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,108,191
37、.95 1,644,742.08 271.38%投资活动产生的现金流量净额-3,373,452.79-1,494,605.81 125.71%筹资活动产生的现金流量净额-4,324,628.62-475,289.15 809.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额大幅增加，变动的主要原因为，2018 年公司营业收入增加，同时加大催款力度，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加 554.59 万元。2、投资活动产生的现金流量净额大幅减少，变动的主要原因为，根据公司业务发展需要，2018 年度公司开发了前景云视讯系统相关软件，相应支出增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额大
38、幅减少，变动的主要原因为，2018 年度公司偿还了北京银行贷款 500 万元,招商银行贷款 200 万元，新获取北京银行贷款 300 万元。(四四)投资状投资状况况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司与天津微迪加科技有限公司共同出资设立参股公司北京前景威迪视讯科技有限公司，注册地为北京市朝阳区驼房营路8号新华科技大厦，注册资本为人民币1,000,000.00 元，初期本公司出资人民币800,000.00 元，占注册资本的80%，天津微迪加科技有限公司出资人民币200,000.00 元，占注册资本17 的20%。该公司于2018年10月25日取得了营业
39、执照。根据双方签订的投资协议约定，于2018年11月将在北京前景威迪视讯科技有限公司中的31万元股权转让给天津微迪加科技有限公司，至此，北京前景云通信股份有限公司所持股权比例占注册资本的49%，天津威迪加科技有限公司所持股权比例占注册资本的51%。该合资公司作为ZOOM代理业务的履行主体，合资双方以各自的业务主体各自获得同等的合资公司业务授权和上游直接成本价，并独立开展自主优势业务，但以不伤害对方利益为前提。此次对外投资参股公司，有利于公司业务的市场拓展，并提高公司综合竞争力，为股东创造更大价值，促进公司长期可持续发展，符合公司的长远战略规划，不存在影响公司正常经营的情形，不存在损害公司及全体
40、股东利益的情形，有利于进一步提升公司的综合实力和竞争力，对公司业绩提升、利润增长将带来积极的影响。报告期内，公司对北京前景威迪视讯科技有限公司的认缴出资额，实际并未出资。2018 年度，北京前景威迪视讯科技有限公司没有开展业务，没有营业收入。报告期内，公司新增了一家参股公司北京前景威迪视讯科技有限公司，没有处置子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意非标准审计意见说明见说明 适用 不适用 审计意见类型：带有强调事项段的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对
41、上述事项出具的与持续经营相关重大不确定性的无保留意见审计报告，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2018 年度的财务情况、经营成果及现金流量。非标准审计意见涉及事项，不违反企业会计准则及其相关信息披露规范性规定。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，减轻乃至消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修改印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修改。资
42、产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中“财务费用”项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。本公司已经根
43、据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生的变更，已按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对可比期间的比较数据进行整理。2017 年 12 月 31 日/2017 年度 调整前 调整后 变动金额 18 应收票据 应收账款 2,222,790.23 -2,222,790.23 应收票据及应收账款 2,222,790.23 2,222,790.23 应付票据 应付账款 5,722,643.40 -5,722,643.40 应付票据及应付账款 5,722,643.40 5,722,643.40 应付利息 10,554.17 -10,554.17 其他应付款 5
44、44,440.98 554,995.15 10,554.17 管理费用 10,389,445.88 7,538,332.69 -2,851,113.19 研发费用 2,851,113.19 2,851,113.19 （2）重要会计估计变更 报告期内无重要会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的公司独立自主经营的能力会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和
45、全体员工没有发生违法、违规行为。2018年度，公司实现营业收入38,968,354.85元，同比增长18.14%；归属于挂牌公司股东的净利润为1,397,936.72元，实现扭亏为盈，同比增长123.36%。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）接受公司委托，对公司2018年度财务报表进行审计，并出具了带强调事项段无保留意见的审计报告。强调事项段的内容为：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二所述，前景云公司截至2018年末累计亏损21,111,907.79元，且于2018年12月31日，流动负债超过流动资产9,567,187.74元，这些事项或情况表明存在可能导致对前景云公司持续经营能力产生
46、重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。报告期内，公司业务运作正常，继续专注于基础云和高清云服务，商业模式并未发生大幅变化。公司整体经营情况稳定，营业收入稳步增长，净利润扭亏为盈，资产负债结构优化。公司管理层基本稳定，技术、品牌、竞争力及市场地位得到强化，主要产品市场占有率逐年提高，影响公司持续经营能力的风险正在逐步消除。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主营业务技术更新换代所引致的风险 公司主营业务为以宽带接入服务和IDC 及其增值服务为主的基础云服务和新兴的高清云通信业务。
47、互联网通信行业具有用户需求转换快、盈利模式创新多等特点。若互联网通信服务企业未能随着用户需 求转变而创新盈利模式，将可能在市场竞争中处于不利地位，进而影响其长远发展。随着用户对互联网访问速度要求的提高，互联网接入技术更新换代速度不断加快，对公司的服务能 力也提出更高的要求。在IDC 及其增值服务方面，数据集中、海量数据、管理复杂、连续性要求高等已 成为行业发展的主要特征，随着各行业数据集中管理需求增加以及业务模式的不断变革，传统数据中心 面临诸多挑战，技术创新、业务整合是众多IDC 行业发展的必由之路。高清云通信业务是公司新开拓的 业务，公司的技术研发、客户储备还处于发展阶段，市场的开发还面临
48、一定的挑战。虽然本公司一直紧跟客户需求，不断改进并开发新的技术，在技术和质量方面具有优势，但是随着 技术的不断进步和客户要求的进一步提高，不排除本公司由于投资不足等因素导致不能及时满足客户技 术要求的可能，这将对本公司的竞争力产生不利影响。公司的基础云服务在市场上的定位属于第二梯队，同行业中有首都在线、光环新网等竞争对手，行 业竞争日趋激烈。公司的高清云通信业务在市场中目前处于先行者的地位，但是随着市场的进一步发展，跟随者也能逐渐进入市场，如公司不能持续加大技术研究、市场开拓力度，保持行业领先地位，就将面临剧烈竞争的不利局面。应对措施：公司在互联网行业耕耘多年，已经对IT/通信/互联网技术有较
49、为深刻的理解和把握，并 在销售过程中紧紧围绕客户需求进行相应服务产品的研发。随着业务的发展，公司未来将进一步引进优 秀技术人才，加大研发力量，不断追踪行业市场及技术的发展动态，学习吸收行业的先进技术，以保证 公司服务产品的先进性。2、市场竞争加剧的风险 随着互联网在行业应用上的普及，市场对宽带接入和IDC 及其增值服务为主的基础云服务的需求有 很大提升，更多的企业进入宽带接入和IDC 市场，使得市场竞争日益加剧。规模较大的企业加快了兼并 与重组步伐，不断扩大业务范围，进一步做大做强；中小型企业为了生存和发展，也不断提升各自的竞 争优势，稳固各自在细分市场的地位，向专业化和精细化方向发展。在这种
50、市场环境下，未来公司面临的竞争可能加剧。一方面，竞争加剧使公司面临市场份额被竞争 对手抢夺的风险，原有的市场份额可能减小。另一方面，竞争加剧还可能导致行业整体利润率下降。应对措施：公司自成立以来，为了应对市场竞争加剧的局面，以技术研发为本，追踪云计算领域的 动态热点和发展趋势，立足于基础云服务的增值电信业务，在高清视频相关业务方面进行重点突破，形 成了独具特色的高清视讯业务，为客户提供符合需求的专业化产品和服务。通过上述举措，增强企业在 市场中的核心竞争力。3、宏观经济波动风险 目前公司规模较小，虽然在发展过程中依靠技术优势和产品优势稳步成长，但在瞬息万变的信息技 术行业仍然面临着各种风险。公
