1、 2018 年度报告 高兴新材 NEEQ:836258 山东高兴新材料股份有限公司（Shandong Gaoxing New Material Co.,Ltd.）公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司新上氨基模塑料复合颗粒料生产线一条，对产品进行了技术升级，大大增强了产品竞争力。2018 年 7 月，公司获得济宁市高新区锅炉改造专项资金 60.00 万元。2018 年公司获得了复合型氨基模塑料造粒设备发明专利。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析
2、管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 高兴新材、公司、本公司或股份公司 指 山东高兴新材料股份有限公司 高盛国际 指 济宁高盛国际贸易有限公司 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1
3、 日至 2018 年 12 月 31 日 荟荃化工 指 济宁荟荃化工有限公司 A1 胶粉 指 在脲甲醛树脂中加入木浆、固化剂、填料、着色剂、润滑剂等生产而成。其特点为强度高、耐刮伤、耐酸碱、耐高温、无毒、光泽度高、色泽鲜艳、长期使用不变色。产品主要用于仿瓷餐具,麻将、骨牌等娱乐制品,日用品、电器外壳、低压电器插件的制造。密胺粉（A5）指 一种以三聚氰胺为主要成份的粉末状热压成型材料,产品主要用于各种高档餐具、厨房用具、卫浴用具等的制造。颗粒料 指 采用塑化工艺合成的高分子合成材料 脲醛胶 指 尿素与甲醛在催化剂作用下,缩聚成初期脲醛树脂,然后再在固化剂或助剂作用下,形成不熔、不溶的树脂胶粘剂,
4、广泛用于制作胶合板、压层板、装饰板、木结构家具和碎木板等 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东高兴新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 山东高兴新材料股份有限公司董事会 监事会 指 山东高兴新材料股份有限公司监事会 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高峰、主管会计工作负责人高峰及会计机构负责人（会计主管人员）马赟赟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所(特殊普通合
5、伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人高峰、高昂和高珊合计持有高兴新材股份4,759.70 万股，占高兴
6、新材股本总数 89.10%。高峰、高昂和高珊为兄弟关系，签订了一致行动人协议，分别担任公司的董事长兼总经理、董事、董事兼副总经理兼董事会秘书等主要职务，对公司的日常经营管理、经营决策等具有决定作用。若公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控股地位对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。公司治理风险 有限公司阶段,公司存在关联方及股东资金拆借等问题,内部控制比较薄弱;在公司整体变更为股份公司后,逐步建立健全了法人治理结构,完善了内部控制管理体系。由于股份公司成立时间比较短,公司治理和内部控制体系仍需进一步完善;并且随着公司经营规模的扩大,对公司治理将提
7、出更高的要求。因此,公司未来经营中存在着因公司治理不适应公司发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。关联方采购原材料金额较大 公司从关联方济宁荟荃化工有限公司采购原材料甲醛，2018 年度的采购金额为 1,341.78 万元,占采购金额的比例为 26.97%。公司从关联方采购甲醛主要原因为甲醛是一种危险化学品，运输成本高，公司与荟荃化工距离近，便于运输。虽然公司持续向其他甲醛供应商询价并保持少量交易，但如果关联方的生产经营情况发生重大不利变化，将可能导致甲醛供应不足，从而影响公司正常的生产经营。公司部分建筑尚未履行规划手续未取得产权手续 公司租赁集体土地 46.92 亩,在集体土地上自
8、建房屋,未履行规划手续,尚未取得土地使用权证和房屋所有权证。虽然相关政府监管部门已同意公司可继续使用该房屋,短期内被拆除的风险较小,城乡规划局、国土资源局、市政建设管理局等相关政府主管部门均出具相关守法证明文件予以确认,公司的控股股东及实际控制人已就该等拆除工作以及可能遭致的罚款承担偿付责任。并且目前公司正在积极协调相关部门通过招拍挂程序取得土地使用权,进一步解决公司生产经营问题。但该事项存在不确定性,上述自建房屋仍有被拆除、因未履行规划手续遭受处罚或无法取得房屋所有权证的可能,对公司的生产经营产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息
9、 公司中文全称 山东高兴新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Gaoxing New Material Co.,Ltd.证券简称 高兴新材 证券代码 836258 法定代表人 高峰 办公地址 山东省济宁高新区王因镇政府驻地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高珊 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 13863200999 传真 0537-3769999 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济宁市高新区王因镇政府驻地 272103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国
10、中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 7 月 13 日 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-化学原料和化学制品制造业(C26)-合成材料制造（C265）-初级形态塑料及合成树脂制造(C2651)主要产品与服务项目 氨基模塑料、氨基复合材料和脲醛胶的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）53,420,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 高峰、高珊、高昂 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用
11、代码 9137080073066671XF 否 注册地址 济宁高新区王因镇政府驻地 否 注册资本（元）53,420,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 田术会、郭新凤 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力
12、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,802,935.85 77,817,502.26-10.30%毛利率%16.24%13.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 893,753.76-301,703.59 396.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 237,200.84-460,015.02 151.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.38%-0.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.37%-0.71%-基本每股收益 0.02-0.01 300.00%二、偿
13、债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,044,220.37 82,541,686.44 3.03%负债总计 16,706,677.18 18,089,486.44-7.64%归属于挂牌公司股东的净资产 65,345,953.76 64,452,200.00 1.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.21 0.83%资产负债率%（母公司）18.53%19.61%-资产负债率%（合并）19.64%21.92%-流动比率 2.56 2.49-利息保障倍数 2.47-0.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年
14、同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,693,676.86 4,252,679.40-13.14%应收账款周转率 5.74 5.71-存货周转率 3.89 4.40-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.03%-1.57%-营业收入增长率%-10.30%-4.99%-净利润增长率%397.30%-113.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,420,000.00 53,420,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性
15、损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 43,649.99 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)700,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,765.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 772,415.20 所得税影响数 115,862.28 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 656,552.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适
16、用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,627,970.13 应收账款 12,891,453.98 应收票据及应收账款 15,519,424.11 应收利息 应收股利 其他应收款 45,297.84 其他应收款 45,297.84 固定资产 29,434,918.28 固定资产清理 固定资产 29,434,918.28 应付票据 应付账款 7,565,543.91 应付票据及应付账款 7,565,543.91 营业外收入 18
17、6,275.16 57,675.16 其他收益 128,600.00 管理费用 5,794,893.15 2,764,428.62 研发费用 3,030,464.53 2018 年 6 月 5 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），该通知要求执行企业会计准则的非金融企业，尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照企业会计准则和本通知附件 1 的要求编制财务报表。2018年 9 月 7 日，财政部发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，该解读要求应当对可比会计期间的比较数据进行追溯调整。第四节第四节 管理层讨论与分
18、析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为初级形态塑料及合成树脂制造业，公司专注于氨基模塑料、氨基复合材料和脲醛胶的研发、生产和销售。子公司济宁高盛国际贸易有限公司主要业务为出口母公司生产的氨基模塑料产品。氨基塑料产品的客户主要为塑料餐具生产商、塑料制品生产商，脲醛胶产品的客户主要是木制品生产商。公司采用直接销售的方式进行市场开发，销售部负责国内市场，主要针对塑料餐具生产商、塑料制品生产商和木制品生产商。子公司济宁高盛国际贸易有限公司主要负责针对孟加拉、危地马拉以及其它海外客户的业务开发与市场维护等。目前，公司以国内市场为主，并在积极开拓国际市场。报告期内，
19、公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司按照年度经营计划，以提升公司业绩与管理为首要任务，积极开拓市场，提高产品品质和内部控制管理，同时保持和加强与客户的沟通，在国家强化生态
20、环境保护的大背景下，公司业绩有所下滑，但整体经营平稳进行。报告期内，公司实现营业收入 6,980.29 万元，较上年同期下降 10.30%；实现净利润 89.70 万元，较上年同期增长 397.30%；报告期末，公司总资产 8,504.42 万元，较上年期末增长 3.03%；期末净资产 6,833.75 万元，较上年期末增长 6.03%。1、净利润方面：2018 年，在国家强化生态环境保护的大环境下，原材料价格大幅上涨，企业正常的生产受到影响，同时下游客户被市场整合关闭，整体需求量下降，但是 2018 年美元汇率一直呈现上升走势，对子公司高盛国际外销非常有利，报告期内子公司高盛国际净利润盈利
21、78.20 万元。2、研发方面：报告期内，公司研发支出 272.82 万元，研发项目中抗菌性氨基模塑料技术工艺、ML复合新材料颗粒生产线噪声治理装置等 6 个项目，这些项目将为公司环保治理以及长远发展和产品竞争力提供有力保障。3、投资方面：公司在孟加拉国达卡市与子公司高盛国际的客户共同出资设立控股子公司 BD HAPPINESS CHEMICAL LIMITED，该子公司成立于 2018 年 9 月 18 日，注册资本人民币 1,100.00 万元，公司已自有生产线设备出资。公司设立此子公司是为了打通上下游产业链，增强社会竞争力，实现公司做大做强的目标。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境
22、随着我国经济的高速增长，对合成材料特别是合成树脂的需求高速增长，合成树脂的市场不断扩大，在全国的地位不断上升。从未来的发展趋势看，随着国民经济的持续高速增长，对合成树脂的需求进一步增多，合成树脂行业在国民经济中的地位会进一步上升。2、行业发展 新材料的开发和应用是我国由制造大国迈向制造强国的重要工业基础之一。“氨基复合材料”是一种氨基树酯高性能化复合新材料，化学名称为“高聚氨基复合物”，属于 2008 年国家重点支持的高新技术领域中“四、新材料技术（三）高分子材料3、高分子材料的低成本、高性能化技术”方面的国家重点支持发展的新材料，是热固性塑料中最大类品种“氨基模塑料”的技术升级创新产品。3、
23、周期波动 初级形态塑料及合成树脂制造行业产品用途广泛，主要应用于餐具、娱乐品（麻将）、日用品（烟灰缸）以及电器的生产，随着餐饮行业和日用品行业的稳定发展，需求量逐步增加，氨基模塑料行业处于稳步发展阶段，受周期性波动影响不明显。4、竞争现状 除部分行业领先企业外，国内大部分合成树脂企业还是集中在中低端产品领域。具有技术领先优势和资本实力的企业则致力于开发中、高端产品，通过提高产品的技术门槛以及为客户提供更加全面的技术支持服务来建立自身的竞争优势，以抢占高端客户市场。5、已知趋势 随着我国经济的高速增长，对合成材料特别是合成树脂的需求高速增长，合成树脂的市场不断扩大，在全国的地位不断上升。从未来的
24、发展趋势看，随着国民经济的持续高速增长，对合成树脂的需求进一步增多，合成树脂行业在国民经济中的地位会进一步上升。为顺应需求逐步扩大的趋势，公司将不断提高生产自动化程度，稳定供应商和销售渠道，革新技术及设备。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,210,134.36 14.36%11,718,471.89 14.20%4.20%应收票据与应收账款 11,6
25、65,387.54 13.72%15,519,424.11 18.80%-24.83%存货 15,634,555.18 18.38%14,399,015.16 17.44%8.58%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 30,057,127.58 35.34%29,434,918.28 35.66%2.11%在建工程 5,856,433.11 6.89%1,747,957.88 2.12%235.04%短期借款 8,000,000.00 9.41%7,000,000.00 8.48%14.29%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工程：2018 年在建工程期末余
26、额 585.64 万元，较期初余额增加了 410.85 万元，增幅为235.04%，主要原因是子公司江苏高兴新材料有限公司进入建设期前期投入在建工程 264.43 万元，另公司新上两条颗粒料生产线，采购设备共计 279.83 万元，设备正在调试安装过程中。2、报告期末公司资产负债率 19.64%，相比较 2017 年期末资产负债率 21.92%下降了 2.28%；公司报告期末的流动比率 2.56，相比较 2017 年期末的 2.49 有所上升，表明企业资产流动能力略有提高，变现能力增强，但现有的负债情况不会对公司现金流带来不利的影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成
27、 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 69,802,935.85-77,817,502.26-10.30%营业成本 58,469,624.58 83.76%67,463,106.22 86.69%-13.33%毛利率%16.24%-13.31%-管理费用 3,631,816.30 5.20%2,764,428.62 3.55%31.38%研发费用 2,728,200.40 3.91%3,030,464.53 3.89%-9.97%销
28、售费用 2,777,739.65 3.98%3,196,888.90 4.11%-13.11%财务费用 453,853.71 0.65%725,179.54 0.93%-37.41%资产减值损失 878,215.98 1.26%433,906.08 0.56%102.40%其他收益 700,000.00 1.00%128,600.00 0.17%444.32%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 43,649.99 0.06%100.00%汇兑收益-营业利润 717,840.84 1.03%-609,043.13-0.78%217.86%营业外收入 32,653.00 0.05%57,67
29、5.16 0.07%-43.38%营业外支出 3,887.79 0.01%26.42 14,615.33%净利润 896,950.71 1.28%-301,703.59-0.39%397.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：无 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,597,206.02 77,100,226.54-12.33%其他业务收入 2,205,729.83 717,275.72 207.51%主营业务成本 56,706,217.54 67,097,102.68-15.49%其他业务成本 1,763
30、,407.04 366,003.54 381.80%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%胶合板 68,376.07 0.09%脲醛胶 7,744,313.64 11.09%6,236,097.23 8.01%A1 胶粉 42,166,131.73 60.41%56,640,398.22 72.79%密胺粉 6,241,337.46 8.94%5,735,944.70 7.37%颗粒料 2,037,123.80 2.92%196,774.35 0.25%彩粉 3
31、,074,765.25 4.40%4,617,493.73 5.93%黑粉 4,644,774.99 6.65%2,355,727.81 3.03%A3 粉 1,688,759.15 2.42%1,249,414.43 1.61%其他业务 2,205,729.83 3.16%717,275.72 0.92%合计 69,802,935.85 100%77,817,502.26 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 43,368,005.6
32、6 62.13%50,944,466.33 65.47%外销 26,434,930.19 37.87%26,873,035.93 34.53%合计 69,802,935.85 100%77,817,502.26 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入各部分变动基本保持稳定，其中内销收入略有减少，外销收入略有增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 CORPORACION MARGARITA S.A 10,931,515.99 15.66%否 2 浙江运隆
33、塑业有限公司 4,898,004.25 7.02%否 3 东莞市晶湖美耐皿制品有限公司 3,296,819.50 4.72%否 4 三村塑胶工业（深圳）有限公司 2,740,491.25 3.93%否 5 TUNGIPARA TRADING 2,723,400.92 3.90%否 合计合计 24,590,231.91 35.23%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 69,802,935.85 元，较上期下降了 10.30%。报告期末，公司应收账款账面净额为 11,449,608.29 元，较上期下降了 11.18%。公司应收账款报告期内没有发生较大变化，而且报告期内的主要客户回款比较
34、及时。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济宁荟荃化工有限公司 13,417,814.05 26.97%是 2 济宁市天隆生产资料有限公司 4,060,604.55 8.16%否 3 上海沐昊国际贸易有限公司 3,738,872.45 7.52%否 4 运城市华诚印刷物质有限公司 3,582,640.53 7.20%否 5 东平县益源农资有限公司 3,484,863.64 7.01%否 合计合计 28,284,795.22 56.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单
35、位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,693,676.86 4,252,679.40-13.14%投资活动产生的现金流量净额-6,687,817.54-5,728,785.52-16.74%筹资活动产生的现金流量净额 3,478,769.15-3,333,113.32 204.37%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，本公司经营活动产生的现金流量的净额为 369.37 万元，比上年减少了 55.90 万元，主要的变动原因是 2018 年公司支付给职工以及为职工支付的现金增加了 53.87 万元。报告期内公司净利润为 89.7
36、0 万元，与经营活动产生的现金流量净额差 279.67 万元，主要原因是：（1）存货增加了 123.55 万元，使得现金流出增加；（2）资产减值准备、固定资产折旧、财务费用合计发生 352.65 万元，使得净利润减少。报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为 347.88 万元，较上年同期增加了 681.19 万元，主要原因是2018年度吸收投资所收到的现金为298.84万元，2017年度没有产生吸收投资所收到的现金；2018年借款所收到的现金为800.00万元，2017年借款所收到的现金为700.00万元，比上年增加了100.00万元；2018 年偿还债务所支付的现金为 700.00 万
37、元，2017 年偿还债务所支付的现金为 1,000.00 万元，比上年减少了 300.00 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司和 1 家控股子公司，分别为济宁高盛国际贸易有限公司、江苏高兴新材料有限公司、BD HAPPINESS CHEMICAL LIMITED。全资子公司济宁高盛国际贸易有限公司基本情况如下：济宁高盛国际贸易有限公司成立于 2011 年 7 月 28 日，注册资本为 100.00 万元，注册地址为济宁高新区王因镇政府驻地高兴木业办公室二楼，法定代表人为高珊，经营范围
38、为针纺织品、皮革制品、汽车零配件、工艺品、金属制品、日用百货、化工原料及产品（不含危化品）、鞋帽、服装、环保设备、土产杂品、化妆品的销售；货物和技术的进出口业务（国家限制或禁止公司经营的货物和技术除外）。（涉及许可经营的须凭许可证或批准文件经营）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。济宁高盛国际贸易有限公司 2018 年度营业收入为 2,643.49 万元，净利润为 78.20 万元。全资子公司江苏高兴新材料有限公司基本情况如下：江苏高兴新材料有限公司成立于 2017 年 12 月 15 日，注册资本为 2,000.00 万元，注册地址为淮安盐化新材料产业园孔莲路 9 号
39、。截至 2018 年 12 月 31 日，实际出资 1,000.00 万元,子公司还在建设期，未发生业务。控股子公司 BD HAPPINESS CHEMICAL LIMITED 基本情况如下：BD HAPPINESS CHEMICAL LIMITED 成立于 2018 年 9 月 18 日，注册资本人民币 1,100.00 万元，注册地址为孟加拉国达卡市。截止 2018 年 12 月 31 日，公司以自有设备出资 413,886.45 元，子公司还在建设期，未发生业务。报告期内，公司不存在处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明
40、非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018年6月5日，财政部发布了关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），该通知要求执行企业会计准则的非金融企业，尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照企业会计准则和本通知附件1的要求编制财务报表。2018年9月7日，财政部发布了关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，该解读要求应当对可比会计期间的比较数据进行追溯调整。此项会计政策变更采用追溯调整法，对2017年度财务报表的主要影响如下：原列报报表项目及金额
41、 新列报报表项目及金额 应收票据 2,627,970.13 应收票据及应收账款 15,519,424.11 应收账款 12,891,453.98 应收利息 其他应收款 45,297.84 应收股利 其他应收款 45,297.84 固定资产 29,434,918.28 固定资产 29,434,918.28 固定资产清理 应付票据 应付票据及应付账款 7,565,543.91 应付账款 7,565,543.91 营业外收入 186,275.16 其他收益 128,600.00 营业外收入 57,675.16 管理费用 5,794,893.15 管理费用 2,764,428.62 研发费用 3,03
42、0,464.53 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期新增控股子公司 BD HAPPINESS CHEMICAL LIMITED，成立于 2018 年 9 月 18 日，注册资本人民币 1,100.00 万元，公司持股 54.55%，注册地址为孟加拉国达卡市。截止 2018 年 12 月 31 日，公司以自有设备出资 413,886.45 元，子公司还在建设期，未发生业务。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置
43、，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持健康持续成长，公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内，公司不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、
44、设备、原材料）。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 风险因素：1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人高峰、高昂和高珊合计持有高兴新材股份 4,759.70 万股，占高兴新材股本总数89.10%。高峰、高昂和高珊为兄弟关系，签订了一致行动人协议，分别担任公司的董事长兼总经理、董事、董事兼副总经理兼董事会秘书等主要职务，对公司的日常经营管理、经营决策等具有决定作用。若公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控股地位对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。应对措施：公
45、司逐步建立和完善公司治理机制，严格执行公司”三会”议事规则、公司章程、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关于防范控股股东及其他关联方占用公司资金的制度等规章制度，并于 2016 年上半年度，经第一届董事会第三次会议、2015 年年度股东大会同意，向公司董监高及核心员工定向发行 342.00 万股。2017 年度公司又引入了外部投资者青岛新宝增财富投资合伙企业（有限合伙），优化股权结构。2、公司治理风险 有限公司阶段，公司存在关联方及股东资金拆借等问题，内部控制比较薄弱；在公司整体变更为股份公司后，逐步建立健全了法人治理结构，完善了内部控制管理体系。由于股份公司成立时间比较短
46、，公司治理和内部控制体系仍需进一步完善；并且随着公司经营规模的扩大，对公司治理将提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在着因公司治理不适应公司发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：股份公司成立后，参照上市公司的标准建立了包括股东大会、董事会、监事会、高级管理人员在内的法人治理结构，并制定了三会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、投资者关系管理制度等一系列公司治理规章制度，完善公司内控制度，约束公司控股股东和管理层的行为，保证公司持续、稳定、健康发展。3、关联方采购原材料金额较大 公司从关联方济宁荟荃化工有限公司采购原材料甲醛，2018 年度的采购
47、金额为 1,341.78 万元,占采购金额的比例为 26.97%。公司从关联方采购甲醛主要原因为甲醛是一种危险化学品，运输成本高，公司与荟荃化工距离近，便于运输。虽然公司持续向其他甲醛供应商询价并保持少量交易，但如果关联方的生产经营情况发生重大不利变化，将可能导致甲醛供应不足，从而影响公司正常的生产经营。应对措施：公司向关联方济宁荟荃化工有限公司采购甲醛的金额占总采购的比例持续下降，由 2017年占比 28.43%下降到 26.97%。同时公司向其他甲醛供应商询价并从其他供应商采购甲醛，减少对关联方的依赖性。4、公司部分建筑尚未履行规划手续未取得产权手续 公司租赁集体土地 46.92 亩，在集
48、体土地上自建房屋，未履行规划手续，尚未取得土地使用权证和房屋所有权证。虽然相关政府监管部门已同意公司可继续使用该房屋，短期内被拆除风险较小，城乡规划局、国土资源局、市政建设管理局等相关政府主管部门均出具相关守法证明文件予以确认，公司的控股股东及实际控制人已就该等拆除工作以及可能遭致的罚款承担偿付责任。并且目前公司正在积极协调相关部门通过招拍挂程序取得土地使用权，进一步解决公司生产经营问题。但该事项存在不确定性，上述自建房屋仍有被拆除、因未履行规划手续遭受处罚或无法取得房屋所有权证的可能，对公司的生产经营产生影响。应对措施：积极协调相关部门通过招拍挂程序取得自有土地进一步解决公司生产经营问题。(
49、二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是
50、否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉
