1、 2018 年度报告 天晟药业 NEEQ:836140 江苏天晟药业股份有限公司 Jiangsu Tiansheng Pharmaceutical Co.,Ltd.公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月，天晟药业荣获“国家科学技术进步奖二等奖”。2018 年 1 月，甘草酸铵盐荣获“2017年度镇江市专精特新产品”称号。2018 年 4 月，天晟药业获得 HALAL清真认证。2018 年 4 月，天晟药业当选为医保商会甘草分会理事长单位。2018 年 10 月，天晟药业加入中国植物提取物优质供应商联盟。2018 年，天晟药业及其子公司获得 11项国
2、家知识产权局授权的发明专利。公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融融资及利润分配情况资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34
3、 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本期 指 2018 年度 天晟药业、公司、股份公司 指 江苏天晟药业股份有限公司 天瑞生物、天瑞子公司 指 岳普湖天瑞生物工程有限公司 晟泰子公司 指 济宁晟泰药业有限公司 公司章程 指 江苏天晟药业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法(2014 年修订)华泰联合、主办券商 指 华泰联合证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江苏天晟药业股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏天晟药业股份有限公司董事会 监事会 指 江苏天晟药业股份有
4、限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-005 5 第一节第一节声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人季浩、主管会计工作负责人严钧及会计机构负责人（会计主管人员）张静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应
5、当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要客户依赖的风险 公司与客户之间一直保持着稳定和长期的合作关系，且从公司的重大业务合同及其履行情况可以看出，公司前五大客户占比较高，公司在一定程度上对前五大客户存在依赖。另外，因公司客户比较集中，应收账款存在不能及时收回的风险。2、汇率风险 公司甘草酸铵
6、盐系列产品主要向韩国、日本、德国、印度等国及地区出口。同时，公司存在向境外机构采购甘草，主要集中于哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦。因此面临一定的外汇汇率波动导致财务状况变动的风险。3、新产品研发和注册风险 公司现有的主要产品包括原料药和植物提取物，公司将在保持现有产品核心竞争力的同时，致力于我国传统中药、天然产物及中药提取物的开发，重点开发肿瘤用药及中枢神经系统药物。新研发产品的研发必须经过产品标准制定和审核、临床试验、质量管理体系考核、注册检测和注册审批等阶段，才能获得国家食品药品监督管理部门颁发的产品注册证书。如果不能按照研发计划成功开发新产品并通过产品注册，将影响公司前期研发投入的回收和未来效
7、益的实现。4、实际控制人不当控制风险 公司第一大股东季浩担任公司董事长兼总经理。虽然公 公告编号：2019-005 6 司已制定了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但季浩仍可能利用实际控制人和主要决策者的地位，对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在损害本公司和偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。5、原材料价格变动造成公司盈利波动的风险 公司生产成本主要以直接材料为主，营业利润受原材料价格的影响相对较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 7 第二节第二节公司概况公司概况
8、 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏天晟药业股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Tiansheng Pharmaceutical Co.，Ltd.证券简称 天晟药业 证券代码 836140 法定代表人 季浩 办公地址 句容市宝华镇开发区 10 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 严钧 职务 董事会秘书 电话 0511-87901787 传真 0511-87783988 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省句容市宝华镇开发区 10 号 212415 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、
9、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 4 月 9 日 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C2710 化学药品原料药制造 主要产品与服务项目 植物提取物与原料药的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）54,800,000 优先股总股本（股）0 控股股东 季浩 实际控制人及其一致行动人 季浩 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-005 8 统一社会信用代码 913211
10、007272564452 否 注册地址 句容市宝华镇开发区 10 号 否 注册资本（元）54,800，000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华泰联合 主办券商办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汪娟、程晓曼 会计师事务所办公地址 江苏省南京市秦淮区中山南路 1 号南京中心 39 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 9 第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要
11、 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,670,016.62 77,110,034.67 3.32%毛利率%40.59%46.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,861,316.91 18,473,372.63-19.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,250,301.10 16,726,462.75-14.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.30%12.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.92%11.36%-基本每股收益
12、0.27 0.34-20.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 197,397,635.95 181,429,029.34 8.80%负债总计 40,268,444.51 28,158,729.45 43.01%归属于挂牌公司股东的净资产 157,129,191.44 153,299,012.48 2.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.87 2.80 2.40%资产负债率%（母公司）25.61%14.96%-资产负债率%（合并）20.40%15.52%-流动比率 3.59 7.05-利息保障倍数 55.53 45.51-三
13、、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-21,966,321.93 12,222,173.69-279.73%公告编号：2019-005 10 应收账款周转率 7.16 8.28-存货周转率 0.59 0.68-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.80%-1.76%-营业收入增长率%3.32%-11.84%-净利润增长率%-19.45%-27.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,800,000 54,80
14、0,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 271,155.98 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,825,536.16 委托他人投资或管理资产的损益 1,280,374.44 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-2,123,442.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-207,908.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,045,716.20 所得税影响数 434,700.39 少数股东权益影响额（
15、税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 611,015.81 公告编号：2019-005 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 17,112,972.23-16,162,377.00-应收账款 7,679,250.49-10,730,545.83-
16、应收票据及应收账款-24,792,222.72-26,892,922.83 应付账款 7,765,968.34-5,574,847.90-应付票据及应付账款-7,765,968.34-5，574，847.90 管理费用 11,953,499.28 7,803,941.62 12,220,623.13 7,632,838.19 研发费用-4,149,557.66-4,587,784.94 公告编号：2019-005 12 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司根据运营需要，采用保证存量、产销结合的生产模式进行生产；制定全年销售计划，同时制定
17、一个相对合理的存量控制线，根据销售部门与相关客户签订合同供货情况，制定生产计划；组织甘草酸铵盐系列产品、苦参系列提取物的生产，履行销售合同，取得收入，获取经营性现金流量。1、采购模式 公司主要从中亚国家进口甘草及甘草酸粉。公司建立合格供应商采购制度，根据年度订单及生产计划需要，分阶段与名录中的合格供应商进行商务谈判，制订采购合同后进行采购。2、生产模式 公司根据销售部门制定的销售计划组织生产。主要流程为：销售部门制定年度销售计划，生产部门依照销售计划及库存商品情况制定初步年度生产计划，并在经营过程中参考库存量和实际销售情况制定月生产计划，然后根据实际生产和仓储情况制定生产物料需求计划，采购部门
18、按物料需求计划进行采购，采购生产完成后成品交仓库仓储。公司的生产主要为保证存量，产销结合的生产模式。根据以往的销售经验，对不同产品公司会备有不同的存量，当某种产品低于经验存量值时公司就生产该种产品，使其保持一定的存量值。另外，公司也会根据一些公司的订单情况来生产相应产品。而对于一些市场需求高，供不应求的产品（如某些治疗肝炎的药品），主要受限于原材料的供应，公司将根据原材料的供应合理安排生产。因此，公司的生产具有明显的维持存量的特征，公司的存量一直维持在一个相对稳定的范围。同时，公司也结合以销定产的方式，根据客户订单和市场需求情况来生产相应产品。3、销售模式 公司目前的销售方式以直销为主，少量通
19、过代理销售。在与客户达成初步供销协议之后，销售部草拟销售合同，合同中规定供销双方知识产权方面权利与义务；填写合同知识产权审查表交由质量管理部实施知识产权条款审查与批准。质量管理部审查销售部提交合同中有关供销双方知识产权权利义务条款是否齐全、合法，明确双方对涉及的技术信息的保密义务。质量管理部批准合同知识产权审查表，销售部正式签订销售合同。公司通过市场销售网络和销售队伍，监控同类药物的市场投放情况。通过药品信息发布会、展览会、各类媒体广告、网络等多种途径收集同类药物来源信息。公司的产品主要客户为医药保健品生产、经营企业、化学药品制剂生产公司和化妆品、食品添加剂企业，销售过程中的业务文件采用传真方
20、式进行，使得业务往来更加方便快捷。同时，公司积极参加与公司产品相关的国内国际医药原料药、化妆品原料药展销会，在广大潜在客户之间宣传自己，扩大产品的影响力和用户群体。公司在植物提取行业具有一定的影响力，是医保商会甘草分会的理事长单位。与客户签订销售合同之后，公司根据客户的资信情况安排付款，对于新客户或信誉较差的客户，公司会要求先付全款再发货；对于合作较久的客户，只要先支付一定比例预售款公司就可以发货；对于有的长期的合作客户，公司可以不收任何款项就发货，先发货后付款。在销售的过程中公司不向客户提供质保金。报告期内，公司海外销售采取以直接出口销售为主，代理销售为辅，代理销售主要是 公告编号：2019
21、-005 13 经过设立在宁波保税区宁波庞氏化工有限公司代理销售，结算方式主要采取美元进行结算；公司外销客户主要来源于参加展会、行业技术交流会，公司海外销售主要扩大公司销售规模，增加公司产品知名度，与海外客户的定价主要是参考同期同类产品协商确认，一般结算主要采取先收款后发货的方式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是
22、否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司面临着宏观经济增长放缓、企业经营成本上升、主要产品市场竞争激烈等纷繁复杂的局面，在公司全体员工的协力合作、奋力拼搏下，全年实现了连续安全生产、稳健经营。1、面临激烈的市场竞争，产品销售价格下降的形势，公司积极向化妆品、食品添加剂行业以及海外市场拓展，2018 年，公司海外市场增长 86.83%。2、继续发挥研发优势。2018 年 12 月 12 日，公司的中药资源产业化过程循环利用模式与适宜技术体系创建及其推广应用荣获国家科学技术进步二等奖
23、，受到党中央国务院的嘉奖。同时，研发部门按照进度完成对外技术服务合同。3、发挥公司在植物提取方面的研发优势进行对外技术输出，2017 年公司签订了首个技术服务合同；同时积极与医药研究机构合作开展基于植物提取物的新药研究和申报工作，取得了积极的进展。(二二)行业情况行业情况 近年来，伴随着人们对“回归自然”、“绿色消费”、“天然健康”认可度的提升，得益于全球食品饮料、膳食补充剂(保健品)、化妆品、植物药产品等下游产业的快速发展，国内植物提取物行业表现出强劲的增长势头，植物提取物已成为天然医药保健品市场的明星，成为独立的新兴行业。根据国家统计局统计，2016年，我国植物提取物行业规模以上企业有61
24、家；实现销售收入201.67亿元，同比增长18.35%；实现产品销售利润34.16亿元，同比增长30.30%；实现利润总额21.09亿元，同比增长28.09%。随着世界范围内植物提取物市场的崛起，中国的植物提取物行业也必将成为国民经济 公告编号：2019-005 14 和社会发展的战略性支柱产业。1、我国中药提取物行业快速发展，海外市场地位突出。随着国际市场需求增长以及我国对外贸易的发展，我国中药提取物行业进入快速发展阶段，是中药产品主要出口形式。由于国内市场规模相对较小，我国中药提取物产品主要出口包括100多个国家和地区的海外市场，其中美国和日本为前两大市场。2、市场集中度较低，逐渐走向规范
25、。我国中药提取物行业发展时间较短，市场竞争较激烈，集中度较低。根据统计包括贸易和生产企业在内，从业企业超过2000家（超过70%为贸易公司），大部分企业仅能提供几种或者十几个初级产品。受制行业标准缺失，我国中药提取物呈粗放发展状态。近年来，所属的行业协会中国医药保健品进出口商会积极推动，力促行业规范运行，主要措施包括制定产品质量标准、与海关总署共同合作编写植物提取物海关编码归类手册、联合美国国家卫生基金会（NSF），共同推出了“植物提取物优质供应商”认证（GEP认证）。随着标准完善，行业将逐步步入规范运行。图表：2012-2016年我国中药提取物行业产值及增长率（数据来源：中研普华）(三三)财
26、务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,284,620.47 3.18%6,135,537.70 3.38%2.43%应收票据与应收账款 17,193,917.05 8.71%24,792,222.72 13.66%-30.65%存货 103,127,832.69 52.24%57,092,384.75 31.47%80.63%公告编号：2019-005 15 投资性
27、房地产-长期股权投资 -固定资产 43,566,538.27 22.07%41,829,152.61 23.06%4.15%在建工程 -2,123,442.37 1.17%-100.00%短期借款 12,000,000.00 6.08%-长期借款 -资产总计 197,397,635.95 100.00%181,429,029.34 100.00%8.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：资产负债项目变动比例超过 30%的分析如下：1、报告期末应收票据与应收账款较上年末减少 30.65%，主要系承兑汇票到期贴现及未到期背书转让付货款所致。2、报告期末存货较上年末增加 80.63
28、%，主要系为应对市场变化，公司储备原材料增加所致。3、报告期末在建工程较上年末减少 100.00%，主要系将天瑞子公司在建工程全部计提减值准备所致，由于天瑞子公司暂停生产，且不确定是否继续生产，因此对账面在建工程-污水处理工程设施全额计提减值准备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 79,670,016.62-77,110,034.67-3.32%营业成本 47,329,
29、859.91 59.41%41,319,730.11 53.59%14.55%毛利率%40.59%-46.41%-管理费用 7,935,147.00 9.96%7,803,941.62 10.12%1.68%研发费用 4,072,748.93 5.11%4,149,557.66 5.38%-1.85%销售费用 2,618,906.01 3.29%1,807,644.40 2.34%44.88%财务费用 435,781.51 0.55%-487,991.91-0.63%189.30%资产减值损失 1,906,649.75 2.39%1,620,358.15 2.10%17.67%其他收益 1,2
30、17,181.16 1.53%2,286,360.57 2.97%-46.76%投资收益 1,636,870.42 2.05%57,100.00 0.07%2,766.67%公允价值变动收益-资产处置收益-87.48 0.00%100.00%汇兑收益-公告编号：2019-005 16 营业利润 17,243,302.03 21.64%22,143,760.49 28.72%-22.13%营业外收入 608,355.00 0.76%38.00 0.00%1,600,834.21%营业外支出 207,908.01 0.26%185,279.17 0.24%12.21%净利润 14,861,316.
31、91 18.65%18,450,874.78 23.93%-19.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：利润表项目较上年变动比例超过 30%的分析如下：1、报告期内销售费用较上年同期增加 44.88%，主要系：（1）公司加大市场拓展力度，展览费增加 16.93 万元，出口产品费用增加 14.57 万元；（2）公司调整员工薪酬，应付职工薪酬增加 27.49 万元所致。2、报告期内财务费用较上年同期增加 189.30%，主要系本期票据贴现较多，由投资收益重分类至财务费用所致。3、报告期内投资收益较上年同期增加 2,766.67%，主要系本期购买理财较多，收到较多理财结息所致。4、报告期内营业外收
32、入较上年同期增加 1,600,834.21%，主要系本期收到与日常经营活动无关的政府补助 60.36 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,385,982.69 74,788,341.70-1.88%其他业务收入 6,284,033.93 2,321,692.97 170.67%主营业务成本 45,036,792.87 39,712,617.82 13.41%其他业务成本 2,293,067.04 1,607,112.29 42.68%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期
33、收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%甘草酸单铵盐 34,597,532.44 43.43%22,946,300.32 29.76%甘草酸单铵盐S13%24,598,219.18 30.88%22,385,470.11 29.03%苦参素 3,581,307.44 4.50%9,275,042.77 12.03%其他 16,892,957.56 21.20%22,503,221.47 29.18%合计 79,670,016.62 100.00%77,110,034.67 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适
34、用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比 公告编号：2019-005 17 例例%例例%华东 48,327,880.00 60.66%40,723,599.68 52.81%华南 17,128,798.52 21.50%23,502,273.50 30.48%东北 168,918.27 0.21%5,218,290.60 6.77%西北 179,571.92 0.23%8,350.43 0.01%华北 967,110.04 1.21%751,538.46 0.97%西南 17,732.95 0.02%
35、11,837.61 0.02%海外 12,880,004.92 16.17%6,894,144.39 8.94%总计 79,670,016.62 100.00%77,110,034.67 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期其他业务收入较上期同比增长 170.67%，主要系公司研发取得成果，对外输出，取得技术服务费收入增加所致。2、本期甘草酸单铵盐较上期同比增长 50.78%，主要系（1）公司海外市场拓展取得成效；（2）公司内地主要客户采购增加所致。3、本期苦参素较上期同比下降 61.39%，主要系公司主要客户采购减少所致。4、本期海外收入较上期同比增长 86.83%
36、，主要系公司市场拓展取得进展，公司客户增多所致。5、本期东北地区收入较上期同比下降 96.76%，主要系公司东北地区主要客户购买下降所致。公司对主要客户依赖程度较高，公司未来将在现有业务的基础上积极开拓新的客户，另一方面探索充分发挥甘草提取物在其他领域的应用，以此来解决对前五大客户的依赖，降低公司的持续经营风险。(3)(3)主主要客户情况要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 正大天晴药业集团股份有限公司 27,251,590.09 34.21%否 2 瑞阳制药有限公司 15,434,217.57 19.37%
37、否 3 湖南明瑞西部医药有限责任公司 7,517,315.04 9.44%否 4 WEIFENG ENTERPRISES(HK)LIMTED 5,397,118.80 6.77%否 5 广州思益生物科技有限公司 3,689,758.34 4.63%否 合计合计 59,289,999.84 74.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 图木舒克市昆神植物提取有限责任48,776,400.00 46.72%否 公告编号：2019-005 18 公司 2 WEIFENG EN
38、TERPRISES(HK)LIMTED 6,806,053.72 6.52%否 3 LG ELECTRONICS OVERSEAS TRADING FZE 5,049,365.12 4.84%否 4 巴彦淖尔市启源药业有限责任公司 4,724,200.00 4.52%否 5 HERBS CORPORATIION LIMITED 4,683,443.11 4.49%否 合计合计 70,039,461.95 67.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-21,966,321.93 12,222,
39、173.69-279.73%投资活动产生的现金流量净额 15,135,759.41-31,050,657.25 148.75%筹资活动产生的现金流量净额 7,019,211.57 5,466,177.96 28.41%现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 279.73%主要系本期大量购买原材料，导致购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 6,477.34 万元所致。2、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 148.75%主要系公司本期赎回理财产品，导致收到其他与投资活动有关的现金增加 3,887.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析
40、1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司。具体信息如下：全资子公司（100.00%）：1、公司名称：岳普湖天瑞生物工程有限公司 注册资本：100 万元 统一社会信用代码：916531286734041730 经营范围：甘草种植、收购、加工；甘草酸粉；甘草膏生产、销售；植物提取物生产、销售；技术及货物进出口业务贸易。通过边境小额贸易方式向毗邻国家开展各类商品及技术的进出口业务，国家限制进出口的商品及技术除外。允许经营边贸项下废钢、废铜、废铝、废纸、废塑料等国家核定公司经营的五种废旧物资的进口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
41、可开展经营活动）。2018 年度天瑞子公司营业收入 0 元，净利润-698,019.71 元。2、公司名称：济宁晟泰药业有限公司 法定代表人：严钧 注册资本：1600 万元 统一社会信用代码：91370828MA3ML17M48 住所：济宁市金乡县胡集镇济宁新材料产业园区 经营范围：原料药、食品添加剂、植物提取物、医药中间体（以上不含危险化学品及 公告编号：2019-005 19 易制毒品）研发、生产、销售；货物进出口，技术进出口（国家限定公司经营或禁止公司经营的货物或技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）由于晟泰药业处于筹建阶段，未进行实际运营，故 2018 年
42、度晟泰子公司营业收入 0元，净利润-1,763.35 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司在报告期内，购买江苏银行、民生银行、农业银行、中信银行等理财产品，总额累计人民币 16,051.60 万元，期限不超过一年，2018 年实际实现投资收益 134.57 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月财政部发布财会（2018）15 号关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知，对企业财务报表格式进行调整，将原
43、“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权
44、益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。公司根据通知要求对财务报表格式进行调整，公司管理层认为前述准则的采用未对公司财务报表产生重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2018 年 3 月 5 日，公司将控股子公司舒马那伊天然植物有限公司股权转移，具体如下：2015 年 10 月 23 日，本公司与合肥隆厚投资管理有限公司共同注册成立境外子公司舒马那伊天然植物有限公司，其中本公司持股比例为 70.00%，合肥隆厚投资管理有限公司持股比例为 30.00%。2016 年 7 月 28 日，本公司实缴投资款 133,022.00 元。2017 年
45、本公司与合肥隆厚投资管理有限公司签订关于解除合作协议并注销舒马那伊天然植物有限公司的协议，将持有舒马那依天然植物有限公司 70.00%的股权转让给自然人常青，于 2017 年 6 月 21 日全额收回实缴投资款 19,959.00 美元，2018 年 3 月 5 日完成工商变更登记。2、2018 年 1 月 13 日，经山东省济宁市金乡县工商行政管理局批准，公司设立济宁晟泰药业有限公司，统一社会信用代码为 91370828MA3ML17M48，注册资本 1,600 万元人民币。截至 2018 年 12 月 31 日，股东未实缴注册资本。对于投资的初始确认，合同明确 公告编号：2019-005
46、20 规定认缴出资的时间和金额，应确认一项金融负债及相应的资产，因此公司根据认缴的注册资本确认对济宁晟泰药业有限公司的长期股权投资 1,600.00 万元。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司一直诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责，对每一位股东负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、从所处行业来看 公司所处行业为医疗卫生领域的化学药品原料药制造，该行业管理要求高、行业壁垒较多。目前我国医疗卫生领域的化学药品原料药制造仍
47、处于成长期，随着我国政府不断给予医疗卫生领域化学药品原料药制造一系列鼓励行业发展、促进行业需求的国家政策，为本行业的发展提供了良好的契机。从公司产品来看，公司的主要产品包括甘草酸系列产品等，报告期内公司的营业收入以及利润也均主要来上述产品的销售。公司对产品的目标客户定位清晰，同时能够根据市场需求的变化适时调整销售结构。未来公司将通过加大研发投入做大做强现有优势产品，同时公司也在寻求延伸产品服务功能，培育挖掘新产品的业务增长点，不断优化公司产品与业务结构，公司将开拓胶囊制剂、化妆品原料药等相关产品，提升公司在医疗卫生领域的原料药、植物提取物、保健品及化妆品产品研究与开发的综合竞争力与市场影响力。
48、2、从业务资源看 公司所拥有的关键业务资源符合公司业务状况及行业特点，核心技术资源优势明显，保护措施有效；相关资产权属清晰，不存在纠纷情况；公司管理层胜任互补，且激励到位。公司现有的业务资源可以保证公司获得持续经营能力。此外，公司依托关键业务资源在市场竞争中形成的技术水平优势将可以使公司具备持续的核心竞争力。3、从业务流程来看 公司相关业务流程设计合理，运营情况正常，形成了有效的运行系统，符合公司业务特点及公司所处行业特征。同时，公司对主要业务环节能够实施有效控制，在研发、采购、生产以及销售等经营环节均自主决策、自主实施，不存在将营运环节进行外包或交给利益相关者的情况。4、从盈利模式来看 公司
49、当前的盈利模式成熟，符合公司业务特点及公司所处行业特征。随着公司逐步完善产品销售的市场结构，并开发新产品和拓展新盈利模式，公司未来的盈利能力将不断得到加强。从发展战略以及经营目标来看，公司的发展目标符合行业发展规律与趋势，也与公司当前的综合实力与资源条件相适应。同时，公司对实现上述发展目标所需培育或获取的资源有清晰的界定及规划。公告编号：2019-005 21 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、新产品研发和注册风险 公司现有的主要产品包括原料药和植物提取物，公司将在保持现有产品核心竞争力的同时，致力于
50、我国传统中药、天然产物及中药提取物的开发，重点开发肿瘤用药及中枢神经系统药物。新研发产品的研发必须经过产品标准制定和审核、临床试验、质量管理体系考核、注册检测和注册审批等阶段，才能获得国家食品药品监督管理部门颁发的产品注册证书。如果不能按照研发计划成功开发新产品并通过产品注册，将影响公司前期研发投入的回收和未来效益的实现。应对措施：公司将根据新产品研发和注册的市场前景，进行前期市场调研，论证新产品研发和注册的可行性，降低新产品研发和注册的风险。2、汇率风险 公司甘草酸铵盐系列产品主要向韩国、日本、德国、印度等国及地区出口。同时，公司存在向境外机构采购甘草，主要集中于哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦。因
