1、1 2018 年度报告 悦高软件 NEEQ:833298 上海悦高软件股份有限公司 Shanghai Yogoo Software Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司为加大科研开发的力度，提高企业技术创新能力和市场竞争力，确保企业可持续性发展，经公司研究决定：于 2018 年 4 月 10 日，在上海成立了上海研发中心。在上半年，公司参与了多家券商的项目投标，并在众多的竞争者当中脱颖而出，顺利中标。中标项目为“股神 PK”、“数据解盘”、“相似 K 线”、“资金流向移动版”、“固定收益综合管理平台”、“资金流 PC 版”，“支付网关”等项目。这无疑是对
2、公司的综合实力、技术水平和公司团队凝聚力的又一次肯定。结合公司的产品与公司在证券行业的技术积累，经过公司的积极准备，我们参加了上海市 2018 年度“科技创新行动计划”科技型中小企业技术创新项目的申报并通过，获得市级、区级创新基金财政扶持。在上半年度，公司共取得了 14 项计算机软件著作权。再次获得了高新技术成果转化项目的认定。此外，公司持续不断的建立和规范公司内部的各项管理措施，优化与再造软件研发、质量控质、客户服务、产品创新、市场营销与人才储备等企业的管理标准。公司作为技术型企业，将持续通过新产品的研发与创新，推动公司的稳步发展，向着中国领先的金融软件和金融服务产品供应商的目标迈进。注：本
3、页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内
4、部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、悦高软件 指 上海悦高软件股份有限公司 悦宏资管 指 上海悦宏资产管理股份有限公司 悦宝金服 指 上海悦宝互联网金融信息服务股份有限公司 股东大会 指 上海悦高软件股份有限公司股东大会 董事会 指 上海悦高软件股份有限公司董事会 监事会 指 上海悦高软件股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元
5、报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 主板券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人 林继繁、主管会计工作负责人王娟娟及会计机构负责人（会计主管人员）王娟娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、
6、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 鉴于上海悦高软件股份有限公司（以下简称“公司”）所处行业竞争激烈，对价格信息市场占有率较为敏感，价格信息透露将会导致竞争对手采用恶意降价的方式抢夺客户资源。因
7、此，行业内公司通常会对客户信息进行一定的保护，并且上市公司也会采取必要手段保护客户信息。公司在年报、半年报披露前 5 名客户明细时，会引起竞争对手的重点关注。竞争对手将通过公司披露的客户交易金额，以及从客户处获取的相关产量数据，推算出公司与客户的交易价格，从而进一步降低产品价格与公司进行恶意的竞争，找到公司披露的客户谈判，刻意压低产品价格，从而损害了公司利益及股东的整体利益。另一方面在双方签署的合同中也明确约定了保密条款“甲乙双方对本协议的条款负有保密的义务”、“未经甲乙事先书面批准，乙方不得以任何形式或任何方式将保密信息或其中的任何部分，披露或透露经任何第三方。”为了公平竞争、保护客户利益及
8、从投资者收益权利保护角度考虑，我司向监管机构提出前五名客户披露的信息保护申请，每家客户名称申请用字母表述代替。避免竞争对手的恶意竞争而带来股东利益受损的风险。已通过全国中小企业股份转让系统的审核豁免披露公司前五大客户及应收账款前五大。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新的风险 软件相关技术发展迅速，具有技术升级快，产品生命周期短，升级换代频繁等特点，随着业内其它优势企业的崛起，领先企业技术将有可能被借鉴、复制。如果公司决策层不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会存在
9、技术老化落后或偏离主流的风险，对公司未来的发展产生不利影响。6 专业人才流失风险 公司属于高新技术企业，业务开展对专业人才的依赖性较高，拥有稳定、高素质的专业人才，对公司的持续发展至关重要，但目前企业间对专业人才争夺十分激烈，一旦公司专业人才流失，将对公经营稳定性带来一定风险。高毛利率能否持续的风险 目前公司毛利率水平依然保持在较高水平，但金融证券软件市场竞争程度趋于激烈，如果公司不能保持和提高市场竞争力，则可能导致未来毛利率降低。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海悦高软件股份有限公司 英文名称及缩写 Shangh
10、ai Yogoo Software Technology Co.,Ltd.证券简称 悦高软件 证券代码 833298 法定代表人 林继繁 办公地址 上海市黄浦区制造局路 787 号 203、205、207、209 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王娟娟 职务 董事会秘书 电话 021-53099152-1008 传真 021-53099152-1808 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区制造局路 787 号 205 室 200011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小
11、企业股份转让系统 成立时间 2012 年 9 月 10 日 挂牌时间 2015 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）（）信息传输、软件和信息技术服务业-（65）软件和信息技术服务业-（651）软件开发-（6510）软件开发 主要产品与服务项目 证券公司客户服务软件、证券分析软件和证券交易软件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,965,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 哈尔滨比天电子信息技术有限公司 实际控制人及其一致行动人 林继繁、熊向辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更
12、8 统一社会信用代码 91310000053037675B 否 注册地址 上海市黄浦区制造局路 787 号203、205、207、209 室 否 注册资本（元）12,965,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓传洲、何双 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第
13、三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,741,561.21 2,895,638.90-5.32%毛利率%69.87%73.67%-归属于挂牌公司股东的净利润-920,426.25 73,786.84-1,347.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,266,349.64-422,747.25 199.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.29%0.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）
14、-5.91%-2.54%-基本每股收益-0.0710 0.0059 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 23,598,605.45 24,299,501.73-2.88%负债总计 490,584.48 186,485.14 163.07%归属于挂牌公司股东的净资产 20,970,116.88 21,890,543.13-4.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.69 资产负债率%（母公司）1.76%0.65%-资产负债率%（合并）2.08%0.77%-流动比率 36.25 95.04-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况
15、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 489,465.75 586,721.17 应收账款周转率 4.70 3.18-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.88%35.09%-营业收入增长率%-5.32%-27.57%-净利润增长率%-1,347.41%-61.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,965,000 12,965,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益
16、损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 144,027.90 委托他人投资或管理资产的损益 320,229.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 465,557.60 所得税影响数 69,833.64 少数股东权益影响额（税后）49,800.57 非经常性非经常性损益净额损益净额 345,923.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等
17、追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收账款 845,059.52 应收票据及应收账款 845,059.52 研发费用 851,144.16 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务根据客户需求出发，针对证券公司、证券投资公司等机构客户对证券交易、分析等软 件产品的需求，提出本公司的解决方案。与此同时，本公司核
18、心技术团队与市场营销团队凭借多年积 累的行业经验，密切跟踪行业发展最新动态，搜寻证券行业信息系统新的业务机会，不断开发新的产 品。公司利用自身的技术优势以及对证券行业创新发展的深入理解，向主要客户积极推广券商信息化 发展的新思路和新产品，不断提高客户服务水平，以专业的技术和丰富的产品引导客户，主动适应市 场需求的变化发展。公司依托典型项目的成功实施，不断提升公司品牌形象，开拓新的项目。公司从项目规划开始，与客户签订软件开发及技术咨询服务协议，帮助客户建立业务标准，并记 录客户的个性化需求。与此同时，公司根据与客户长期合作的过程中积累的经验，进行项目的定制化 设计。最终在软件开发的公开招标过程中
19、，凭借自身的技术实力和综合优势获得项目。在获取市场上的项目需求信息后，公司通过与客户初步沟通，了解客户的实际需求，根据项目实 施所需时间和成本，结合公司现有技术储备能力和开发成本，对客户招标项目进行主动投标。在项目 投标过程中，公司充分发挥自身积累的成功项目优势，并结合公司对行业的业务理解能力，获得客户 的广泛认可，最终在软件开发招标过程中，凭借自身的技术实力和综合优势获得项目。通过市场调研与终端用户深入交流沟通，深入理解终端需求，发挥公司的业务理解能力，在产品 上不断推陈出新，用新产品、新技术和新方案吸引用户，并帮助用户解决实际存在的问题，凭借精准的 数据、稳定的系统服务以及良好的用户体验，
20、获得终端用户的订购。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务结构方面 报告期内，公司主要依靠自有资金进行运转，报告期末，负债总额为 49.06 万元，期末合并报表 资产负债率仅为 2.08%，财务结构较为稳健。2、经营成果方面 报告期内，公司主营业务未发生变化，201
21、8 年，公司主营业务收入为 274.16 万元，与 2017 年度 相比有所下降。2018 年公司的净利润为-100.50 万元，较 2017 年大幅下降，主要原因在于 2018 年公司在上海增加设立研发中心，费用增加较多，致使 2018 年公司的净利润相比 2017 年有所减少。13 3、现金流量方面 报告期内，公司经营活动产生的现金流量为 48.95 万元，较上期的 58.67 万元有所下降，主要系 2018 年公司收到政府补助有所减少。(二二)行业情况行业情况 2015 年，我国软件和信息技术服务业延续稳中趋缓态势，收入增速回落，但效益保持平稳增长；产业结构不断调整，传统行业领域增长明显
22、放缓，新兴领域持续蓬勃发展。据工信部2015 年 13 月 软件业经济运行情况统计，2015 年 13 月，我国软件和信息技术服务业实现收入 8,800 亿元，同比 增长 17.5%，增速比去年同期回落 3.4%。随着我国经济总量的持续增长、企业信息化程度的逐步提高 以及软件产业国际市场的进一步开拓，我国软件行业的市场规模将继续得到快速增长。证券行业软件产品市场供求（1）证券行业软件产品市场需求 2012 年 5 月份召开“证券行业创新发展论坛”，证券业创新步伐加快。2013 年 5 月 8 日召开的证 券公司创新发展研讨会，为证券公司创新发展指明方向。当年中国结算推出了 8 项重点工作，进一
23、 步明确了金融创新的具体措施，在证券质押供需信息平台、质押登记、担保品第三方管理平台、数字 认证(CA 认证)服务、基金、衍生品和风险控制方面提出解决方案的新要求，金融 IT 行业需求大幅提升。券商创新业务近年来实施步伐异常迅速，融资融券、转融通等均相继推出，而券商一般均会选择 更新系统模块来支撑创新业务的开展。因此券商 IT 投入的快速增长是证券行业发展的必然结果，尤其 是 2013 年 8 月的“乌龙指”事件的发生也进一步提升了券商对自身 IT 系统建设的重视。因此，未来 传统券商 IT 系统建设必然朝着“质高量广”的方向发展，而公司作为证券行业 IT 系统的主要竞争参 与者，将从行业的创
24、新浪潮中充分受益。（2）证券金融软件产品市场供给 国内券商 IT 服务市场发展至今，已基本形成了充分竞争的市场格局。根据赛迪顾问的统计，2010 年金证股份与恒生电子两者在券商 IT 行业合计的客户占有率已超过 74%，近年来该比例仍在持续攀 升。由于证券公司经纪类业务以及由其衍生出的众多创新业务都要依赖其核心交易系统，因而券商一 旦使用了某一提供商的核心交易系统，其未来的增量 IT 需求也将优先考虑原有服务商。因此，在券商 IT 服务领域，金证股份与恒生电子仍将在未来一段时期占据最大的市场份额。但是，随着券商创新业 务的快速发展，以及相应业务对创新软件产品的需求逐步扩大，本公司有望在融资融券
25、、券商资管、OTC 业务（含新三板）等领域获得发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,344,117.94 18.41%16,757,639.19 68.96%-74.08%应收票据与应收账款 246,593.23 1.04%845,059.52 3.48%-70.82%存货 投资性房地产 长期股权投资 2,654,152.99 11.25%2,6
26、15,400.86 10.76%1.48%14 固定资产 556,565.37 2.36%701,570.10 2.89%-20.67%在建工程 短期借款 长期借款 其他流动资产 13,156,482.77 55.75%100.00%无形资产 2,599,999.76 11.02%3,249,999.80 13.37%-20.00%应付票据及应付账款 181,060.00 0.77%100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期内，公司货币资金大幅减少，主要系期末投资金额没有回到银行账户所致。2、应收票据及应收账款 报告期内，公司应收票据及应收账款减少，主
27、要系多个项目的应收款已收回。3、其他流动资产 报告期内，公司其他流动资产大幅增加，主要系期末公司逆回购投资没有回到银行账户，仅回到证券账户所致。4、应付票据及应付账款 报告期内，应付票据及应付账款增加，主要系上期公司应付账款没有余额。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,741,561.21-2,895,638.90-5.32%营业成本 826,016.17 30.13
28、%762,436.61 26.33%8.34%毛利率%69.87%-73.67%-管理费用 1,941,207.21 70.81%1,853,906.86 64.02%4.71%研发费用 1,468,227.11 53.55%851,144.16 29.39%72.50%销售费用 58,889.37 2.15%117,760.51 4.07%-49.99%财务费用-12,772.31-0.47%-15,574.05-0.54%-17.99%资产减值损失 156,966.29 5.73%-1,027.06-0.04%-15,383.07%其他收益 406,057.28 14.81%593,126
29、.87 20.48%-31.54%投资收益 358,981.83 13.09%361,227.38 12.47%-0.62%公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 0.00 汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-979,143.27-35.71%234,029.07 8.08%-518.39%15 营业外收入 1,300.00 0.05%0.00 0.00%营业外支出 0.00 3,582.11 0.12%-100.00%净利润-1,004,995.62-36.66%197,046.37 6.80%-610.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用 2018
30、 年，公司研发费用 146.82 万元，较上年上涨了 72.50%，主要系公司在上海新成立了一个研发中心，则相应的费用上升所致。2、销售费用 2018年，公司销售费用为 5.89 万元，较上年下降 49.99%，主要系公司市场较成熟，费用有所减少。3、资产减值损失 2018 年，公司资产减值损失大幅增加，主要是计提 2017 年已计提部分坏账的应收账款导致，该项应收账款于 2018 年确认无法收回，故需要全额计提坏账后核销该项应收账款。4、其他收益 2018 年，公司其他收益 40.60 万元，较上年有所下降，主要是公司营业收入减少，则增值税即征即退金额减少所致。5、营业利润 2018 年，公
31、司营业利润大幅下降，主要是公司收入减少，费用增加所致。6、净利润 报告期内，公司净利润较上期大幅下降 610.03%，主要系当期费用较上期大幅增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,741,561.21 2,895,638.90-5.32%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 826,016.17 762,436.61 8.34%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额
32、收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%定制软件收入 1,446,993.85 52.78%1,973,896.42 68.17%技术服务收入 466,981.12 17.03%661,715.57 22.85%通用软件销售收入 827,586.24 30.19%基金管理人收入 260,026.91 8.98%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的收入主要来源于定制软件收入，上述产品的收入占报告期营业收入的 52.78%，公司在上述产品的收入比重较上年有所下降。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户
33、 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 1,458,662.72 53.20%否 2 客户二 958,370.20 34.96%否 3 客户三 324,528.29 11.84%否 合计合计 2,741,561.21 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 龙沙区全利电子经销处 243,170.00 38.28%否 2 哈尔滨伊万恭成科技有限公司 92,500.00 14.56%否 3 哈尔滨市南岗区拓泰源数码
34、商店 79,180.00 12.46%否 4 哈尔滨初景科技有限公司 65,508.00 10.31%否 5 哈尔滨立红科技开发有限公司 50,880.00 8.01%否 合计合计 635,304.00 83.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 489,465.75 586,721.17-16.58%投资活动产生的现金流量净额-12,902,987.00 130,747.06-9,968.66%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 6,330,000.00-100.00%现金流量分析现金
35、流量分析：1、经营活动现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量为 48.95 万元，较上期的 58.67 万元有所下降，主要系 2018 年公司费用成本加大，支出较多。2、投资活动现金流量分析：公司的投资活动净流出主要系公司对外投资及购买固定资产所致。3、筹资活动现金流量分析：报告期内，公司筹资活动现金流量没有变动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司现设有控股公司 1 家，参股公司 1 家。1、上海悦宏资产管理股份有限公司 公司持有其 51%的股权，2018 年 12 月 31 日，悦宏资产总资产为 3,322,7
36、95.18 元，净资产为 3,206,862.48 元，2018 年净亏损 126,847.71 元。2、上海悦宝互联网金融信息服务股份有限公司 公司持有其 46.01%的股权，2018 年 12 月 31 日,悦宝金服总资产为 21,336,196.55 元，净资产为 21,302,870.74 元，2018 年共实现净利润 182,124.76 元。17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止报告期内，购买国债逆回购总金额不超过 1500 万元人民币，获得投资收益 358,981.83 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策
37、、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），经本公司董事会决议，对财务报表格式进行了修订，具体内容如下：1.资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”整合为“应收票据及应收账款”，原“应收利息”及“应收股利”归并至“其他应收款”，原“固定资产清理”归并至“固定资产”，原“工程物资”归并至“在建工程”，原“应付票据”及“应付账款”整合为“应付票据及应付账款”，原“应付利息”及“应付股利”归并至“其他应付款”，原“专项应付款”归并至“长期应付款”。2.利润表 从原“
38、管理费用”中分拆出“研发费用”，在“财务费用”下分别列示“利息费用”“利息收入”。3.股东权益变动表 在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵守法政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，依法足额纳税，积极吸纳就 业和保障员工合法权益，承担社会责任。培养公司员工的社会责任意识，使公司的每个员工在实际的 日常行为中处处履行社会责任。在追求经济效益，保护股东利益的同时,充分的尊重和维护客户、供
39、应 商、消费者以及员工的合法权益。公司为员工办理“五险一金”、提供提薪晋职的空间和良好舒适的 工作环境，促进员工都能在公司极积的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 在经营记录方面，公司具有持续经营记录,能够通过不断取得订单获得收入，维持公司良性发展。在核心优势方面，公司的主要优势在于多年沉浸于行业所获得金融软件研发能力，尤其是把握满足客 户的个性化定制与成本最优化的关系能力。首先，本公司能够保证用最新的主流技术满足客户的需求 并留有后续的扩展余量，同时还要尽量的压缩成本，以保证公司产品获得最大化的利润空间。在技术 团队方面，公司拥有一支软件开发经验丰富的技术团队，团队核心技术人员有贾洪彧、
40、韦国风等人。报告期内及期后，公司核心技术人员未发生重大变化，核心技术团队保持稳定。在客户拓展方面，公司依靠研发设计团队多年积累的技术经验，满足客户多元化的需求。公司采 用直销模式进行销售。通过业务员及销售总监的在行业内积累的客户资源，凭借公司的核心技术和合 18 理的定价，取得客户的广泛认可，不断并获取订单。综上所述，公司在当前业务领域具有核心竞争优势，核心技术团队具有稳定性，未来市场前景较 为广阔，公司客户不断开拓新的客户，整体来看，公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场风
41、险 1、市场竞争风险 随着中国经济的高速增长以及证券行业软件产品市场的快速发展，跨国软件企业和国内众多互联 网陆续加强对证券行业软件市场的布局，这使得国内原有的证券行业软件企业面临更加严峻的市场竞 争压力。目前，中国软件市场秩序亟待规范，软件盗版和侵犯知识产权的问题较为突出；一些跨国公司利 用技术优势对国内企业实施不正当竞争，严重影响产业的健康发展。随着行业整合力度加大，部分跨 国公司和互联网公司利用资本市场对国内优势企业并购或者价格竞争，将使得证券行业软件市场竞争 日益加剧。为应对市场竞争，公司将不断研发新的产品，积极开拓新的客户，扩大市场份额。2、市场拓展风险 如果软件企业不能有效地拓展市
42、场以消化新的产能，则企业将面临产销率和盈利能力下降等问 题。长期以来，以美国为首的发达国家占据着高端系统软件、数据库软件、ERP 高端产品、行业应用 软件市场份额的绝大部分。这种高端控制、低端竞争的态势将会给中国软件企业的市场拓展带来压力，从而给投资于软件企业的投资者带来风险。为应对市场开拓的风险，公司将主动出击，加大研发力度，针对客户的个性化需求，不断开发新 的软件产品，拓展市场。3、产品价格波动风险 虽然我国软件行业正处于快速发展时期，发展前景看好。但证券行业软件产品重复开发严重、技 术含量高的上游产品较少，行业内小规模软件开发企业数量众多、相关产品创新能力较弱，使得证券 行业软件市场竞争
43、激烈。从长期来看，高技术产品具有技术更新快、产品生命周期短的特点，这使软 件行业可能面临激烈的市场竞争和产品更新换代的问题。为应对产品价格波动的风险，一方面，公司会不断升级和完善现有产品，为客户提供更为完善的 服务；另一方面，公司将不断开发不同类型、不同用途的软件产品，避免产品价格波动给公司带来的 风险。（二）政策风险 在产业政策方面，2011 年底和 2012 年初，国家陆续出台了各行业“十二五”规划和相关产业政 策，这成为推动软件行业发展的有利因素。但是，相关政策在各地区执行的相关细则，包括具体优惠 措施、实施细则等具有一定的模糊性和不确定性。此外，由于各产业政策支持软件行业兼并重组，做
44、大做强一批软件企业，这会导致部分中小型软件企业的生存空间受到挤压。对中小软件企业来讲，存 在一定的政策风险。为应对政策风险，公司将积极研究国家各部位出台的产业政策，主动与有关部门沟通，避免政策 风险。19 （三）技术风险 由于软件产品具有“难开发、易生产”的特点，知识产权保护成为行业发展中的突出问题。技术 的先进性是技术具有投资价值的前提，软件企业通常面临着两个问题：一是需要不断开发和积累本企 业的技术成果，以保持企业技术的优势；二是需要保护好企业拥有的知识产权，以能够利用本企业的 知识产权为自身带来经济效益，而在两者关系中，知识产权的保护通常占有更重要的地位。国外的实 践证明，企业知识产权管
45、理制度是软件企业重要的制度管理手段，企业知识产权管理制度，不仅应当 形成激励机制，还应当建立明确的约束机制，并将可能发生的问题防患于未然。通过制度管理，企业 能有效地控制和管理有关知识产权保护方面的资料，掌握主动权，以确保企业在技术发展中处于有利 的地位。为应对技术风险，一方面，公司将加大研发投入，巩固在细分领域的技术优势；另一方面，公司将对通过申请专利权、著作权实现技术保护，确保企业在技术发展中处于有利地位。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁
46、事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要
47、事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0.00 0.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 30,000.00 30,000.00 6其他 0.00 0.00 (二二)承诺事项的履行情况承诺
48、事项的履行情况 本公司控股股东比天电子，公司实际控制人林继繁、熊向辉承诺：在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。股东孙丽霜、朱红、谭万民作为公司的董事、监事，承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内不转让其所持有的公司股份。本公司实际控制人林继繁、熊向辉承诺：“(一)截至本函出具日，本人、本人直接或者间接控制的除悦高软件外的其他企业及本人近亲属不存在直接或间接从事与悦高软件相同、相似或在业务上构成任何竞争的业务及活动的情形；(二)在本
49、人作为悦高软件控股股东及实际控制人期间，本人将不会为自己21 或者他人谋取属于悦高软件的商业机会，如从任何第三方获得的任何商业机会与悦高软件经营的业务有竞争或可能有竞争，本人将立即通知悦高软件，并尽力将该商业机会让予悦高软件；(三)在本人作为悦高软件控股股东及实际控制人期间，本人将不会以任何方式直接或间接从事或参与任何与悦高软件相同、相似或在业务上构成任何竞争的业务及活动，或拥有与悦高软件存在竞争关系的任何经济实体的权益；(四)在本人作为悦高软件控股股东及实际控制人期间，本人将促使本人直接或者间接控股的除悦高软件外的其他企业履行本函中与本人相同的义务。报告期内，相关人员遵守了上述承诺。22 第
50、六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 5,777,916 44.56%-86,250 5,696,666 43.94%其中：控股股东、实际控制人 2,939,166 22.67%275,000 3,214,166 24.79%董事、监事、高管 877,500 6.77%1,747,000 955,000 7.37%核心员工 33,750 0.26%-13,750 32,5
