1、江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 证券证券代码代码：833705 833705 证券简称：中孚达证券简称：中孚达 主办券商主办券商：中泰证券中泰证券 2018 年度报告 江苏中孚达科技股份有限公司（Jiangsu Chafta Technology Co.,Ltd.）中孚达 NEEQ:833705 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 4 月公司授牌给西藏圣信工贸有限公司，为牦牛绒原料基地打下坚实的基础。2、2018 年 5 月 30 日江苏省纺织工程学会第十一届会员代表大会暨“中孚达杯
2、”纺织学术年会在南京召开，图为公司董事长李建明致辞。3、2018 年 8 月公司董事长李建明带领销售团队前往尼泊尔，为公司将来开拓尼泊尔市场奠定基础。4、2018 年 9 月公司的 WOOLIFE 牌骆驼绒打底裤被苏州市名牌产品认定委员会认定为“2018 年苏州名牌产品”。5、2018 年 10 月公司获得中国纺织工业联合会颁发的“中国纺织行业专利奖优秀奖”。6、2018 年 12 月公司荣获“雅鹿杯”江苏服装协同创新优秀成果评选活动“创新奖”。江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节
3、 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司
4、 指 江苏中孚达科技股份有限公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元，人民币万元 报告期内、本期 指 2018 年度 上期、上年同期 指 2017 年度 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期初、年初、期初、上年年末 指 2017 年 12 月 31 日 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李建明、主
5、管会计工作负责人杨芳及会计机构负责人（会计主管人员）杨芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要
6、风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 公司主要生产原材料为羊绒、牦牛绒类特种动物纤维绒，此类原料价格波动完全受市场供求关系影响。报告期内原材料成本是公司主要的成本构成项目，因此羊绒、牦牛绒类特种动物纤维绒等原材料价格价格波动将会对公司利润水平产生较大影响。2、下游服装行业发展放缓，需求下滑风险 随着我国经济的增长模式进行结构性调整，解决整体经济产能过剩，经济增速逐步下调，影响百姓收入的增长，对服装消费市场产生一定影响，市场消费需求增长放缓，服装企业发展速度下滑，同时出口不确定性因素增多，波动较大，终端消费力不足，对绒条，纱线等产品的需求平淡。需求下滑以及传统产品利润率降低等不利
7、因素传导至上游纺纱行业，可能导致纺纱产品利润空间下降，行业亏损面扩大，纺纱企业压力加大。公司客户主要集中于下游服装面料行业，对其发展好坏敏感度较高，服装行业的发展趋势放缓可能造成公司产品市场需求下江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 降，利润空间变窄，从而不利于公司的长远发展。3、存贷余额较大且部分存货被质押的风险 报告期末，公司的存货余额为 32,919,882.90 元，占期末资产总额的 40.23%，公司存货主要包括绒条、纱线及部分制成品、自制半成品等，其中有账面价值 22,575,722.30 元的存货，用于质押担保对张家港市南丰农村小额贷款有限公司的 600.00 万
8、元借款。若未来公司存货不能有效周转或存货价格出现下降，将影响公司日常资金周转和对公司业绩产生一定不利影响。4、房屋租赁风险 截至本报告期末，公司无自有土地使用权及房产。公司现有的经营场所全部系租赁张家港市裕隆科技有限公司位于张家港南丰镇振丰路的厂房和土地。若租赁合同到期后未能续租或其他原因导致不能继续履行，亦或租金价格大幅上涨，将对公司的经营造成不利影响。5、偿债能力不足的风险 报告期末，公司的资产负债率为 90.03%，公司流动比率为0.92。公司资产负债率较高，流动比率较低，此外公司向小贷公司借款，利率较高。如果未来公司利润、现金流量不能维持在合理水平，可能出现偿债风险。6、应收账款余额较
9、大的风险 报告期末，公司应收账款账面余额为 32,306,631.81 元，应收账款账面价值为 28,745,770.76 元，占资产总计的 35.13%，应收账款降低了公司资金周转效率，增加了公司的运营成本，对公司的资金管理形成压力。若公司的应收款项无法收回，将对公司的生产经营造成损失。7、营运资金不足的风险 报 告 期 末，公 司 银 行 存 款 和 现 金 账 户 余 额 总 额 为1,089,954.72 元，如无持续稳定的资金流入，将不足以支持公司日常营运资金的支付，未来可能出现拖欠员工工资、无法偿还债务的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司新增营运资金不足的风险。
10、江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏中孚达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Chafta Technology Co.,Ltd.证券简称 中孚达 证券代码 833705 法定代表人 李建明 办公地址 江苏省张家港市南丰镇振丰路 11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李建明 职务 董事长、总经理 电话 0512-58969725 传真 0512-58909726 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省张家港市南丰镇振丰路 11 号；215600 公司
11、指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 19 日 挂牌时间 2015 年 10 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-纺织业-毛纺织及染整精加工-毛条和毛纱线加工（C1721）主要产品与服务项目 毛纺织品的生产、加工、销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李建明、杨芳 实际控制人及其一致行动人 李建明、杨芳、张家港市卓孚技术咨询合伙企业（有限合伙）四、
12、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500553822119L 否 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 5 注册地址 南丰镇振丰路 否 注册资本（元）15,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓雪平，朱春晖 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露
13、 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,130,358.29 78,631,598.34-45.15%毛利率%15.17%12.03%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,833,379.14-1,270,399.45-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,891,729.63-1,893,558.59-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东
14、的净利润计算）-52.71%-10.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-53.35%-15.49%-基本每股收益-0.32-0.08 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,832,474.92 87,936,012.43-6.94%负债总计 73,672,165.52 75,023,345.35-1.80%归属于挂牌公司股东的净资产 6,752,589.63 11,585,968.77-41.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.45 0.77-41.56%资产负债率%（母公司
15、）91.35%86.39%-资产负债率%（合并）90.03%85.32%-流动比率 92.23%99.90%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,023,779.74 5,277,771.36-42.71%应收账款周转率 1.26 3.87-存货周转率 1.10 2.11-江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.94%44.30%-营业收入增长率%-45.15%149.78%-净利润增长率%0.00%0.0
16、0%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-105,823.03 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）275,855.00 债务重组损益-100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,384.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 68,647.63 所得税影响数 10,297.14 少
17、数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 58,350.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 6,712,946.55 4,777,958.53 研发费用 1,934,988.0
18、2 应收票据及应收账款 33,708,123.45 应收账款 33,708,123.45 应付票据及应付账款 0 46,345,794.22 应付账款 45,345,794.22 应付票据 1,000,000.00 其他应付款 16,191,208.84 16,195,925.51 应付利息 4,716.67 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式，并对比较报表的列报进行相应调整。江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
19、一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事毛纺织品研发、生产、加工与销售的高新技术企业，所属行业为纺织业中的毛条和毛纱线加工。公司通过原料采购，加工成绒条产品、纱线以及围巾、绒衫等制成品。从加工生产的产业链布局来看，公司的业务模式正由简单代工生产向产业链经营方向发展，公司依靠自身技术及资金实力，通过打造自主品牌，逐步向下游产业链经营，覆盖毛绒初加工，改性处理、制条、纺纱、染整、面料、服装等环节，其中绒条、纱线产品一部分用做内部生产使用，同时也供向下游服装织造企业。截至报告期末，公司拥有 8 项发明专利，实用新型专利 6 项，江苏省高新技术产品 8 个。公司的 WOOLIFE 牌
20、精梳混纺(驼绒，桑蚕丝)斜纹围巾，CHAFTA 牌精梳 60/2 公支兔绒、羊毛混纺纱线获得中国毛纺织行业协会的“优质奖”；CHAFTA 牌精梳 80/2 公支 100%驼绒纱获得中国毛纺织业行业协会的“技术创新奖”；CHAFTA 牌精梳 100%牦牛绒纱线、精梳 48/2 公支牦牛绒机织纱线获得中国毛纺织业行业协会的“精品奖”；CHAFTA 牌精梳 13/1 公支驼绒包芯（锦纶）拉毛纱线，WOOLIFE 牌粗梳混纺（驼绒、锦纶）针织围巾获得中国毛纺织行业协会的“优质产品奖”。公司的 WOOLIFE 牌围巾获得苏州名牌产品称号。“CHAFTA”获得江苏省著名商标。2018 年公司的 WOOLI
21、FE 牌骆驼绒打底裤被苏州市名牌产品认定为“2018 年苏州名牌产品”；公司被中国纺织工业联合会授予“中国纺织行业专利奖”；公司荣获“雅鹿杯”江苏服装协同创新优秀成果评选活动“创新奖”。公司销售群体主要为大中型毛纺织厂，高端绒类服饰制造企业、少量终端客户及部分品牌商，公司主要通过参加展会以及 B2B 电子商务平台等方式开拓业务，收入来源主要是绒条、纱线及产成品销售及加工。公司收入来源主要来自主营业务收入，主营业务收入占营业收入 90.86%，主营业务突出。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主
22、营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 10 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着我国经济的增长模式进行结构性调整，解决整体经济产能过剩，经济消费需求增长放缓，服装企业发展下滑，同时出口不确定性因素增多，波动较大，终端消费动力不足，对绒条、纱线等产品的需求平淡，需求下滑以及传统产品利润率降低等不利因素传导至上游纺纱行业，导致纺纱产品利润空间下降。报
23、告期内，公司对产品结构继续由以前的绒条粗加工模式，向高附加值的成品延伸，加大围巾、绒衣等制成品的市场开发力度，积极拓展新的客户和销售渠道，本期绒条的销量大幅降低，公司的围巾、绒衣等产成品收入略有提高，计划制成品未来几年内能形成规模和品牌效应。1、财务状况 报告期末，公司总资产 81,832,474.92 元较上期末的 87,936,012.43 元，下降了 6.94%，主要原因：（1）货币资金较上期末减少 1,723,364.00 元，主要是因为公司本期缴纳税费及支付一年内到期的非流动负债所致；（2）应收票据及应收账款较上期末减少 4,962,352.69 元，主要是因为本期公司绒条销量偏低，
24、同时收回前期应收账款。以上使得报告期末公司流动资产比上年度末有所下降。报告期末，公司负债总额 73,672,165.52 元较上期末的 75,023,345.35 元，下降了 1.80%，主要原因：（1）本公司产品销量偏低导致预收款项减少 2,084,644.40 元；（2）报告期内，公司缴纳期初欠缴的税费使得应交税费较上期末减少 647,216.40 元；（3）报告期内，公司支付一年内到期的非流动负债导致公司一年到期的非流动负债减少 2,117,933.83 元。报告期末，公司股东权益合计 8,160,309.40 元较上期末的 12,912,667.08 元，下降了 36.80%，主要原因
25、：报告期内公司亏损所致。2、经营成果 报告期内，公司完成营业收入 43,130,358.29 元较上年同期的 78,631,598.34 元，下降了 45.15%，主要原因：由于绒条产品的毛利较低，公司积极调整产品结构，本期绒条销售收入为 5,556,840.99 元，较上年同期减少了 33,316,669.53 元，较上年同期下降 85.71%；上期向德泓国际绒业股份有限公司销售近3000 万元的绒条，本期不再与其合作，导致公司销售收入下降。本期公司净利润-4,833,999.87 元较上年同期净利润-1,291,808.16 元，亏损有所增加主要原因是：本期营业收入大幅减少，与此同时管理费
26、用、销售费用、研发费用等支出比上期又有所提升，所以导致本期净利润比上期下降。3、现金流状况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,023,779.74 元较上年同期减少 2,253,991.62 元，江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 主要原因：（1）报告期内，公司 2017 年的部分税费于 2018 年才缴纳导致支付的各项税费较上年同期增加 2,563,815.15 元，（2）报告期内，公司收到出口退税使得收到的税费返还较上年同期增加 213,325.37元。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1,614,741.96 元，投资活动净流出较比上年同期增加
27、 1,423,870.89 元，主要原因：报告期内，公司购建粗纺车间生产线导致公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加 1,423,870.89 元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,836,310.53 元，筹资活动净流出较上年同期减少6,336,256.41 元，主要是因为：（1）本期偿还银行借款较少导致偿还债务支付的现金较上期减少7,000,000.00 元；（2）本期偿还非银行金融机构、其他企业借款导致公司支付的其他与筹资活动有关的现金较上期减少 5,989,020.42 元。（3）本期收到其他与筹资活动有关的现金较上期减少 6,463,000.0
28、0 元。创新是企业核心竞争的源泉，正日益成为企业生存和发展的动力所在。本期公司把全面提升企业的创新能力放在首位，加强技术创新、产品开发力度，开发了牦牛绒大圆机纱、驼绒袜、兔绒袜、牦牛绒被及驼绒被等新产品。报告期内公司获得了纺织工业联合会“中国纺织行业专利奖优秀奖”、“雅鹿杯”江苏服装协同创新优秀成果评选活动“创新奖”等奖项。(二二)行业情况行业情况 毛纺织产业是我国在世界上具有比较优势的产业之一，相比其他国家和地区，具有原料优势、地域优势、人力资本优势、政府政策优势等发展优势。回顾毛纺织产业的历史，我们发现市场差不多每隔五年就要经历一个波动周期，或许可以称之为“五年之痒”。自 20 世纪 80
29、 年代至 2000 年期间，市场曾出现过 1988 年、1994 年、2000 年三个高峰期。与之相对应的大背景是美国经济进入了全球化和信息化的新经济周期，经济几乎翻了倍。当初政府大幅减税、半导体、计算机、互联网等新兴技术蓬勃发展是这一段时间最重要的经济推动力。2000 年以后至2008 年，随着互联网泡沫和房地产泡沫破裂，美国经济陷入了经济回调周期。毛纺织市场却一如既往地继续着它的五年循环，分别在 2005 年和 2011 年出现了两个增长期，直到 2015 年再次回落。(数据来源：羊绒衫产业网)至于今后的市场，无论走势如何，恐怕都难以脱离宏观经济周期与投资边际效应的共同作用的影响。就目前的
30、政策分析，供给侧改革方案要求“去产能、去库存、去杠杆、降成本”，这些不可避免地要减少原料需求；同时，“增品种、提品质、创品牌、智能型制造、互联网+全产业链”此类改变业态的调整措江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 施亦需要大量的资金投入，而相应的货币政策却不大可能太宽松。劳动力成本的上升更是无法阻挡。此时，原料价格在低位徘徊恰好可以给投资者提供一个喘息和调整的机会；低廉的产品价格终将刺激消费，再次掀起需求高潮。这个过程究竟要多久，是另一个五年，还是更长时间，我们将有待于观察。影响毛纺织行业经营的主要因素包括：附加投资资金，具有高知识、高能力的专业化业务团队，政府的有效政策和支
31、持等因素，国家一系列宏观调控政策、法规的出台，对纺织业经济造成了间接的影响，现在国家加大了对外开放力度，加快产业转型升级步伐，从而使资源得到最有效的配置。为企业提供了一次壮大提升的机遇 任何一项调控政策都会抑制一些产业，但也带来新的发展方向，加工制造业的一些企业正好发挥“船小好掉头”的灵活性，及时调整优化产品结构，进一步发展毛纺织行业特色经济和优势产业，抓住机遇壮大、提升。宏观调控是一次重新洗牌的时期，经过这一次宏观调控的洗礼，克服了困难，经受了考验的企业将更强，将迎来一个快速发展的时期；同时，由于宏观调控后，农民增收将为企业提供一个更广泛的消费市场。经过宏观调控，生产效率低，资源利用率低的企
32、业将因为资金的短缺、利润的下降而逐步淘汰，资源和市场将向资源配置最好的企业集中，国家进一步规范了行业间的竞争秩序，为企业发展提供了良好的外部发展环境，可以使经济更加健康有序地发展，避免盲目竞争和不平等竞争。这对于毛纺织企业来说，将面临着一个重要机遇，抓住这次宏观调控的有利时机，提高技术和管理水平，促使企业从量的积累走向质的飞跃，在平等竞争的环境下将进一步做大做强。其次，宏观调控对工业企业的不利因素，体现在企业难以在银行取得贷款。因此，造成部分企业的扩大生产计划不能顺利进行，而且缺乏足够的资金购买原材料，对生产造成了一定的影响，由于宏观调控造成的融资困难、部分产品销售不畅，宏观调控对规模工业生产
33、增长的影响将增大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,089,954.72 1.33%2,813,318.72 3.20%-61.26%应收票据与应收账款 28,745,770.76 35.13%33,708,123.45 38.33%-14.72%存货 32,919,882.90 40.23%33,323,691.27 37.90%-1.21%投资性房
34、地产-长期股权投资 228,014.63 0.28%202,792.90 0.23%12.44%固定资产 10,550,265.20 12.89%11,050,431.80 12.57%-4.53%在建工程-149,225.76 0.17%-短期借款 3,000,000.00 3.67%3,000,000.00 3.41%0.00%长期借款-江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 13 应付票据及应付账款 47,065,024.10 57.51%46,345,794.22 52.70%1.55%其他应付款 19,388,806.65 23.69%16,195,925.51 18.42
35、%19.71%资产总额 81,832,474.92 100.00%87,936,012.43 100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末减少 1,723,364.00 元，较上期下降 61.26%，主要原因是：报告期内支付银行、小贷的贷款利息及融资租赁款所致。2、应收票据与应收账款较上年期末减少 4,962,352.69 元，较上期下降 14.72%，主要原因是：公司加大应收账款的收回力度，加强应收账款的事前控制、事中控制和事后管理工作。3、其他应付款较上年期末增加 3,192,881.14 元、较上期增长 19.71%，主要原因是：公司本期向张家港
36、市南丰小额贷款有限公司及李建明的借款增加。报告期末，公司资产总额为 81,832,474.92 元，其中流动资产 67,946,268.70 元，占总资产的比例为83.03%，流动资产中应收票据及应收账款和存货的金额较大。公司负债总额为 73,672,165.52 元，其中流动负债 73,672,165.52 元，占负债总额的比例为 100.00%。报告期末公司资产负债率为 90.03%，流动比率为 0.92，如果未来公司利润、现金流量不能维持在合理水平，存在偿债能力不足的风险。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与
37、本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 43,130,358.29-78,631,598.34-45.15%营业成本 36,586,193.89 84.83%69,172,203.23 87.97%-47.11%毛利率%15.17%-12.03%-管理费用 4,968,124.24 11.52%4,777,958.53 6.08%3.98%研发费用 2,132,437.56 4.94%1,934,988.02 2.46%10.20%销售费用 2,079,332.96 4.82%1,746,
38、127.08 2.22%19.08%财务费用 1,443,334.03 3.35%1,403,128.05 1.78%2.87%资产减值损失 1,381,852.27 3.20%1,687,454.93 2.15%-18.08%其他收益 171,875.00 0.40%-投资收益-80,601.30-0.19%-216,255.68-0.28%-62.73%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,726,528.56-13.28%-2,402,381.92-3.06%138.37%江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 营业外收入 114,810.66 0.27
39、%749,382.49 0.95%-84.70%营业外支出 112,215.00 0.26%16,250.79 0.02%590.52%净利润-4,833,999.87-11.21%-1,291,808.16-1.64%175.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期减少 35,501,240.05 元，较上期下降 45.15%，主要原因是：由于绒条毛利极低，本期公司产品结构由以前的绒条粗加工模式，向高附加值的成品延伸，绒条的销量大幅降低所致。2、营业成本较上期减少 32,586,009.34 元，较上期下降 47.11%，主要原因是：本期公司绒条销量大幅度降低导致采购原料减
40、少，成本减少。3、营业外支出较上期增加 95,964.21 元，较上期增长 590.52%，主要原因是：本期新增债务重组损失 100,000.00 元。4、本期毛利率 15.17%，上期 12.03%，本期毛利率比上期增长的主要原因是：毛利率较低的绒条销售收入及占公司营业收入的比重降低所致。5、本期营业利润-5,726,528.56 元，上期营业利润-2,402,381.92 元，本期营业利润比上期下降的主要原因是：本期营业收入大幅减少，与此同时管理费用、销售费用、研发费用等支出比上期又有所增加，导致本期营业利润比上期下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上
41、期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,186,530.83 75,922,165.08-48.39%其他业务收入 3,943,827.46 2,709,433.26 45.56%主营业务成本 32,195,090.72 67,033,667.45-51.97%其他业务成本 4,391,103.17 2,138,535.78 105.33%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%绒条 5,556,840.99 12.88%38,873,510.52
42、49.44%纱线 21,894,447.09 50.76%25,985,426.64 33.05%产成品 11,735,242.75 27.21%11,063,227.92 14.07%其他业务收入 3,943,827.46 9.15%2,709,433.26 3.44%合计 43,130,358.29 100%78,631,598.34 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 报告期内，公司收入按产品分类主要分为绒条收入、纱线收入、产成品收入及其他业务收入四类。1、本期绒条销售
43、收入为 5,556,840.99 元，较上期减少了 33,316,669.53 元，较上期下降 85.71%，营收占比减少了 36.56%，主要原因是：由于绒条毛利极低，本期公司产品结构由以前的绒条粗加工模式，向高附加值的成品延伸，绒条的销量大幅降低所致。2、本期纱线销售收入为 21,894,447.09 元，较上期减少了 4,090,979.55 元，较上期下降了 15.74%，主要原因是：客户的需求下降导致纱线订单的略微减少。3、围巾、绒衣等产成品的收入为 11,735,242.75 元，较上期增加了 672,014.83 元，增长了 6.07%，变动不大。3、其他业务收入主要为原材料销售
44、收入与加工费，金额较小，变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港保税区联盈针织品贸易有限公司 4,185,755.91 9.70%否 2 宁波艾利特控股集团有限公司 3,061,278.40 7.10%否 3 上海秦川纺织品有限公司 2,129,687.72 4.94%否 4 东莞市金祥绒服饰有限公司 1,692,412.05 3.92%否 5 加佳控股集团有限公司 1,556,899.80 3.61%否 合计合计 12,626,033.88 29.27%-(4)(4)
45、主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北诺凯绒毛制品有限公司 6,386,114.24 32.05%否 2 石家庄善友羊绒加工有限公司 6,068,156.37 30.45%否 3 张家港市澳源毛条有限公司 2,730,245.23 13.70%否 4 阿拉善左旗驼中王绒毛制品有限责任公司 2,071,566.00 10.40%否 5 西藏那曲索县高原蓝农业发展股份有限公司 1,991,418.79 10.00%否 合计合计 19,247,500.63 96.60%-3.3.现金流量状
46、况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,023,779.74 5,277,771.36-42.71%投资活动产生的现金流量净额-1,614,741.96-190,871.07-筹资活动产生的现金流量净额-1,836,310.53-8,172,566.94-江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,023,779.74 元较上年同期减少了 2,253,991.62元，主要原因：（1）报告期内，公司 2017 年的部分税费于
47、2018 年才缴纳导致支付的各项税费较上年同期增加 2,563,815.15 元，（2）报告期内，公司收到出口退税使得收到的税费返还较上年同期增加213,325.37 元。报告期内，公司实现净利润-4,833,999.87 元，与经营活动产生的现金流量净额相差较大，主要原因：（1）非付现成本 3,545,053.34 元，非付现成本减少当期净利润，而不影响经营性现金流。非付现成本主要由由计提的资产减值损失，非流动资产的折旧、摊销构成；（2）计入财务费用的利息支出 1,435,115.34元，减少当期净利润，而不影响经营性现金流；（3）存货、经营性应收应付项目等余额的变动合计影响经营活动产生的现
48、金流量的金额为 4,143,922.66 元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1,614,741.96 元，投资活动净流出较比上年同期增加 1,423,870.89 元，主要原因：报告期内，公司购建粗纺车间生产线导致公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加 1,423,870.89 元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,836,310.53 元，筹资活动净流出较上年同期减少 6,336,256.41 元，主要是因为：（1）本期偿还银行借款较少导致偿还债务支付的现金较上期减少7,000,000.00 元；（2）本期偿还非银行金融机构、其他
49、企业借款导致公司支付的其他与筹资活动有关的现金较上期减少 5,989,020.42 元。（3）本期收到其他与筹资活动有关的现金较上期减少 6,463,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家控股子公司和 1 家合营企业，其基本信息如下:公司全称公司全称 与公司关系与公司关系 持股比例持股比例 注册地址注册地址 注册资注册资本本 (万万元元)成立日期成立日期 主营业务主营业务 张家港中孚达绒业科技有限公司 全资子公司 100.00%张家港市南丰镇振丰路 11 号 500.00 2017 年
50、 07 月25 日 研究和试验发展 苏州中孚达特种纤维有限公司 控股子公司 70.00%江苏省张家港市南丰镇振丰路 1,000.00 2013 年 10 月28 日 特种动物纤维的研发与生产 织意（上海）信息科技发展有限公司 参股公司 45.00%上海市 200.00 2016年7月6日 围巾销售 江苏中孚达科技股份有限公司 2018 年年度报告 17 织意（上海）信息科技发展有限公司主要通过互联网平台销售围巾产品，公司参股织意（上海）信息科技发展有限公司，主要是为了增加公司产成品的销售途径。重要控股子公司、参股公司 2018 年末（或 2018 年度）的主要财务信息如下:控股子公司、参股公司
