1、公告编号：2019-012 1 证券代码：证券代码：833737 证券简称：望湘园证券简称：望湘园 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2018 年度报告 望湘园 NEEQ:833737 望湘园（上海）餐饮管理股份有限公司 Shanghai Southmemory Restaurant Management Co.,Ltd.公告编号：2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年度湘菜年度盛典由湖南日报社、省商务厅共同主办，省文化和旅游厅指导，大湘菜报承办，评选出了 2018 年度湘菜十大事件、十大人物以及终身成就奖等重要奖项。望湘园团队与湘菜业界人士 600 多人齐聚湖南
2、长沙瑞吉酒店，共同回顾了 2018 年湘菜产业发展过程中振奋人心的事件、拼搏闪耀的人物，一同分享了属于湘菜人的“欢乐与荣耀”。望湘园荣获“湘菜出湘杰出品牌”纽约时间 2018 年 11 月 14 日晚，“湘菜香飘联合国”晚宴正式亮相联合国总部。中国十大正餐金奖品牌“望湘园”应组委会邀请，参加此次活动。联合国助理秘书 Kingston Rhodes、联合国南南合作办公室主任 Jorge Chediek、湖南省人民政府副省长吴桂英、中国驻纽约总领事馆李立言参赞等有关官员、各国驻联合国使节、中国驻美国使馆人员、留学生代表等 250 多人赴宴，同享美食，品鉴湘味。公告编号：2019-012 3 目 录
3、 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十
4、一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2019-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、望湘园 指 望湘园（上海）餐饮管理股份有限公司 望湘园北京 指 望湘园(北京)餐饮管理有限公司 北京投资 指 望湘园(北京)投资管理有限公司 上海投资 指 望湘园（上海）实业发展有限公司 望湘园江苏 指 江苏望湘园餐饮管理有限公司 江苏漫湘 指 江苏漫湘餐饮管理有限公司 望湘园杭州 指 杭州望湘园餐饮管理有限公司 望湘园深圳 指 望湘园(深圳)餐饮管理有限公司 百春原 指 百春原(上海)餐饮管理有限公司 旺昊 指 上海旺昊食品有限公司 辣些鱼 指 辣些鱼（上海）餐饮管
5、理有限公司 醉东 指 醉东(上海)餐饮管理有限公司 Spicymoment、六月半 指 辣时(上海)餐饮管理有限公司 上海湘菏 指 上海湘菏餐饮管理有限公司 酉卒东 指 上海酉卒东餐饮管理有限公司 合肥探科 指 合肥探科自动化有限公司 众钜投资 指 上海众钜投资管理中心（有限合伙）众将投资 指 上海众将投资管理中心（有限合伙）众蓝投资 指 上海众蓝投资管理中心（有限合伙）众鸣聪记 指 上海众鸣聪记投资管理中心（有限合伙）巨说 指 巨说（上海）餐饮管理有限公司 巨听 指 巨听（上海）餐饮管理有限公司 筷送 指 上海筷送信息科技有限公司 薯语 指 杭州薯语食品有限公司 新远景 指 天津新远景优盛股
6、权投资合伙企业（有限合伙）复星谱润 指 上海复星谱润股权投资企业（有限合伙)谱润投资 指 上海谱润股权投资企业（有限合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 望湘园（上海）餐饮管理股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、报告期末 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日、2018 年 12 月31 日 公告编号：2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本
7、报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈丽、主管会计工作负责人赵建光及会计机构负责人（会计主管人员）黄晓琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董
8、事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 食品安全风险 公司作为中式餐饮服务连锁企业，主要提供以望湘园、旺池品牌为代表的特色精品正餐服务，以及以百春原品牌、辣些鱼为代表的特色快餐服务。公司产品涵盖湘、川、粤等特色菜系。餐饮行业系满足终端消费者日常生活需求，随着国家对食品安全重视程度的提高以及消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，餐饮行业将食品安全监督和质量控制提升到极高的高度。由于公司餐饮品牌众多，连锁门店不断增多，如果对食品安全和质量的把控出现问题，会对公司品牌声誉和实际经营产生
9、重大影响，同时公司要承担相应的经济和法律责任。连锁经营管理风险 公司采用连锁经营模式，截至 2018 年 12 月 31 日，公司有 114家直营店，1 家加盟店，现有门店主要集中在沪、京、津、深等城市；根据公司的发展规划，连锁店数量还在不断地增加，开店城市不断扩张。如果部分店面没有按照公司制度严格管理而影响菜品质量或服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和实际经营造成不利影响。商标和品牌被侵权风险 公司拥有众多的有较高知名度的餐饮商标和品牌，如望湘园、旺池、百春原、辣些鱼等，与其他餐饮企业相比，有较高的区分度。因此，如果有其他餐饮同行盗用公司商标或品牌，可能会对公司在消费者中的口碑和公司实际经
10、营造成不利影响。偿债风险 截至报告期末，公司共向银行信用担保贷款 2000.00 万元，合并后的资产负债率为 45.42%，比 2017 年末下降 1.24%，公司资产公告编号：2019-012 6 负债率有所下降，如果公司资金安排不当，可能导致资金周转困难，从而对生产经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 望湘园（上海）餐饮管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Southmemory Restaurant Management Co.,Ltd.证券简称 望湘园 证
11、券代码 833737 法定代表人 陈丽 办公地址 上海市浦东新区张杨路 1258 号 4 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵建光 职务 董事会秘书、财务总监、副总经理 电话 021-51085177 传真 021-23025673 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市浦东新区张杨路 1258 号 4 楼 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 10 月 7 日 挂牌时间 2015 年 10 月 16 日 分层情况 基础层 行
12、业（挂牌公司管理型行业分类）H 住宿和餐饮业-62 餐饮业-621 正餐服务-6210 正餐服务 主要产品与服务项目 餐饮服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 陈丽、柳智 实际控制人及其一致行动人 陈丽、柳智 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000680978837X 否 公告编号：2019-012 8 注册地址 上海市浦东新区东方路 796 号302-A 室 否 注册资本（元）60,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商
13、广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋婉春、朱晓菁 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 901,625,081.89 857,676,587.
14、48 5.12%毛利率%70.41%70.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,714,556.17 34,992,300.23-52.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,556,912.15 30,213,693.31-51.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.66%24.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.28%20.94%-基本每股收益 0.28 0.58-51.72%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 294,0
15、26,089.73 281,048,608.76 4.62%负债总计 133,538,963.75 131,133,972.50 1.83%归属于挂牌公司股东的净资产 160,246,482.32 149,303,920.01 7.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.67 2.49 7.33%资产负债率%（母公司）34.41%34.40%-资产负债率%（合并）45.42%46.66%-流动比率 1.20 1.18-利息保障倍数 13.96 47.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 52,723,407.62 86
16、,910,672.29-39.34%应收账款周转率 52.15 79.96-存货周转率 14.92 13.89-公告编号：2019-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.62%20.70%-营业收入增长率%5.12%6.77%-净利润增长率%-57.44%3.01%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额
17、金额 非流动资产处置损益 2,192,756.94 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）537,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 457,507.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-319,246.12 其他符合非经常性损益定义的损益项目 43,399.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,911,416.89 所得税影响数 753,772.87 少数股东权益影响额（税后）
18、非经常性非经常性损益净额损益净额 2,157,644.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-012 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 425,859.33 375,689.00 其他收益 5,861,340.00 5,911,510.33 应付利息 37
19、,216.66 0.00 其他应付款 26,700,344.08 26,737,560.74 应付账款 62,356,800.20 应付票据及应付账款 62,356,800.20 应收账款 12,808,061.80 应收票据及应收账款 12,808,061.80 注：（1）财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了 关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税
20、手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。（2）经 2018 年 10 月 19 日的第二届董事会第九次、第二届监事会第五次会议和 2018 年 11 月 6 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过，公司自 2018 年 1 月 1 日起，将存货领用和发出计价方法从先进先出法变更为月末一次加权平均法。由于供应链物料品种
21、众多，购买及领用频率较高，确定该项会计政策变更累 积影响数不切实可行，所以对该项变更采用未来适用法。公告编号：2019-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为一家中式餐饮连锁企业，主要采用直营连锁经营的商业模式。1 1、销售模式、销售模式 公司以店面形式直接向终端消费者提供餐饮服务，针对餐厅的服务制定统一的服务标准，对不同岗位服务人员的服务程序和行为做出了细致而又严格的规范。紧随移动互联网趋势，公司辅以 O2O 销售模式，上线了在线支付、网上预定与点餐、线上等位取号、微官网、CRM 会员系统、手机应用 APP、手机点餐
22、等服务，整合线上资源，与信用卡发卡银行、第三方支付平台、团购网站、外送网站、储值消费卡公司、各大商圈等机构开展合作。公司建立了完善的 CRM 会员管理体系，开发大量忠诚客户，通过会员系统对高价值客户进行消费行为统计与分析，开展针对性的精准营销，深入挖掘客户价值。2 2、连锁经营模式、连锁经营模式 公司营运部是连锁店日常运营与管理的主管部门，连锁店通过区域划分后由区位营运经理进行管理。公司实行店长负责制，总部同时分派品控督导巡查不同区域的连锁店包括不限于营运标准执行、人事、培训、采购，财务等，向营运经理汇报，对总部负责。3 3、研发模式、研发模式 公司研发部负责各个品牌菜系菜品的烹饪方法和调料的
23、研发工作，同时负责菜系发展方向研究、品牌所在地的饮食文化研究、标准化和产业化的研究。公司根据研发的主题思想、菜品的开发方向制定原料地考察计划，为保证正宗的地方口味和地方特色原材料，公司组织团队远赴湖南、四川、贵州、云南、西安、兰州，以及台湾、越南、泰国、丹麦等地区和国家，考察原材料的产地、生长环境，工厂的加工流程、加工设备，参观学习加工工艺，与国外精英厨师团队交流、学习、借鉴，并转化及运用。4 4、采购模式、采购模式 公司采取统一采购的经营模式，由公司采购部统一询价、比价，集中采购，统一结算。供应商需经过严格审核流程后方能列入合格供应商名单，才具备向公司供货的资格。公司采购部门负责跟踪市场供给
24、信息，合格供应商的甄选、管理和考核。5 5、生产模式、生产模式 公司的产品生产主要采用中央厨房（物流中心）集中处理以及门店再生产制作的相结合的模式。中央厨房以“采购规模化、生产机械化、仓储标准化、配送现代化”为宗旨，形成了集采购、加工、仓储、配送为一体的大型物流供应体系，并建立了标准的化验室，引进专业的化验人员、配置所有先进的检测设备，确保所有原材料在使用前都经过严格的检测，保证门店再生产制作出标准、稳定的产品品质，支持规模化的门店经营。同时，公司对门店的员工都进行上岗培训，使得门店的生产环节操作统一化、规范化，有效的保证公司产品品质。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否
25、 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：2019-012 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、经营业绩情况、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入为 9.02 亿元，较上期同期增长 5.12%，主要原因为 2018 年门店数净增加10家，致使公司营业收入较上期同期有所增长。报告期内利润总额2,537.55万元，同比减少45.85%，所以主要因
26、为子公司亏损，其中新品牌亏损 874.24 万元，全资子公司望湘园深圳亏损 920.50 万元；2018销售费用同比增加 9.11%，主要是 2018 年新开门店净增加 10 家，同时有部分门店闭店，导致公司人工成本、租金及物业费、折旧摊销增加。管理费用同比增加 7.73%，主要是报告期内公司行政管理人员数量有所增加以及平均薪酬有所增长。2 2、品牌运营情况、品牌运营情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司品牌全国门店数共计 114 家，其中望湘园 78 家、旺池 17 家、辣些鱼 12 家、百春原 2 家、巨说 2 家、醉东 2 家、Spicymoment 1 家。各门店从区域分布
27、来看主要集中在北上广深一线城市。公司品牌经营多元化，抓住不同层次的顾客消费群，为公司创造更多的营收。3 3、公司管理情况、公司管理情况 2018 年度，公司管理层依照董事会制定的战略规划和经营目标，继续保持主业健康发展，进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体管控水平和整体运行效率。公司在团队建设、员工培训、企业文化建设、绩效考核方面效果显著，员工综合能力得到明显提升，公司管理、研发、营销、采购等团队建设不断进步，人才队伍进一步强化。(二二)行业情况行业情况 在餐饮业供给侧结构性改革以提高供给质量为主攻方向的前提下，餐饮行业发展方式正由外延扩张型向内涵集约型转变、由规
28、模速度型向质量效率型转变，逐步在经营管理、品牌塑造、现代供应链等环节全方位改进。一、典型企业统计分析一、典型企业统计分析 1、餐饮业营业收入稳步增长：2018 年，中国餐饮营收首次突破 4 万亿大关，实现 42,716 亿元营收，同比增长 9.5%，限额以上单位餐饮收入 9,236 亿元，同比增长 6.4%。全国餐饮收入同比增速（9.5%）高于同期社会消费品零售总额增长（9.0%），餐饮消费成为国内消费市场的重要力量。2、提升质量和效益：当前，质量第一、效益优先已成为餐饮行业发展总动员。保持实体经济持续发展，增强企业盈利能力，提倡企业家精神、工匠精神在不同层面成为主流。3、管理更趋现代化科学化
29、：餐饮业已经进入了完全竞争时代，利用互联网实现餐厅升级已经成为行业共识。二、餐饮业发展基本情况二、餐饮业发展基本情况 1、中高端合理需求走高：随着消费不断升级，餐饮消费需求更趋精细化，既注重消费场景和菜品美感，又能够达到聚会双重体验的模式开始受欢迎。2、不懈探索餐饮信息智能化：无论是为餐饮企业开辟了“第二战场”的外卖，还是实现了线下餐厅线上化的智慧餐厅，抑或是餐饮新零售，每一个风口都离不开餐饮信息化系统的强力支撑。同样的，餐饮企业的日常管理、营销、运营也都已经需要数据化管理思维。因此，餐饮企业如何通过信息化系统实现管理和发展的双重提升，成为产业升级背景下企业发展的关键所在。3、供应链为餐饮企业
30、赋能：随着消费者消费习惯的改变，外卖持续喷发式增长、餐饮客户越来越公告编号：2019-012 14 舍得在营销的方面去投入、餐饮人更加追求极致的效率、餐饮业出现零售化的尝试。现在的餐饮企业越来越像是一个集“堂食+外卖+零售”于一体的营销型公司，因此也越来越需要一个足够强大的管理“后端”做支撑，供应链正是隐藏在餐饮运营体系背后的重要“推手”。三、存在问题及原因三、存在问题及原因 品牌特色逐渐突出，但缺乏主流品牌的导向力。随着市场消费导向的转变，对品牌的理性选择日趋增强，品牌餐饮深受青睐。高档餐饮业的导向力还可以，但中低档餐饮业的产业结构极不合理，缺乏技术的规范化标准，企业生产经营分散、封闭，没有
31、形成品牌导向下的产业化规模。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,231,788.22 8.58%46,568,074.28 16.57%-45.82%应收票据与应收账款 20,043,767.68 6.82%12,808,061.80 4.56%56.49%预付款项 25,943,040.19 8.82%22,750,122.41 8.09%14.03
32、%其他应收款 44,342,151.03 15.08%42,103,316.00 14.98%5.32%存货 16,699,774.65 5.68%19,064,869.96 6.78%-12.41%投资性房地产 11,229,290.47 3.82%11,817,299.95 4.20%-4.98%长期股权投资 8,886,784.53 3.02%5,425,988.86 1.93%63.78%固定资产 16,832,743.77 5.72%17,207,349.41 6.12%-2.18%无形资产 2,574,754.92 0.88%2,350,524.47 0.84%9.54%在建工程
33、1,981,580.53 0.67%4,372,573.31 1.56%-54.68%其他流动资产 28,259,007.39 9.61%12,083,125.08 4.30%133.87%短期借款 20,000,000.00 6.80%20,000,000.00 7.12%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期待摊费用 82,499,848.31 28.06%73,140,252.30 26.02%12.80%应付票据及应付账款 60,924,608.01 20.72%62,356,800.20 22.19%-2.30%其他应付款 30,101,103.5
34、6 10.24%26,737,560.74 9.51%12.58%资产总计 294,026,089.73 100.00%281,048,608.76 100.00%4.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年货币资金余额为 2,523.18 万元，较 2017 年末减少 2,133.63 万元，同比减少 45.82%，主要原因为 2018 年期末理财余额增加 1,575.52 万元。2、应收票据及应收账款 2018年应收票据及应收账款余额为2,004.38万元，较2017年末增加723.57万元，同比增长56.49%，公告编号：2019-012 15
35、主要原因为 2018 年浦发 92 抵 100 元团购券活动力度大，导致年末应收账款余额增加，期后已全部收回。3、长期股权投资 2018 年长期股权投资余额为 888.68 万，较 2017 年末增加 346.08 万，同比增长 63.78%，主要原因为 2018 年筷送溢价增资，集团长期股权投资相应的增加。4、在建工程 2018 年应付账款余额为 198.16 万元，较 2017 年末减少 239.10 万元，同比减少 54.68%，主要原因有 9 家门店 2017 年末装修 2018 年初开业，在建工程转长期待摊费用。5、其他流动资产 2018 年其他流动资产期末民生银行的流动利 A 理财
36、产品 1,575.52 万元，2017 年年末没有理财产品余额。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 901,625,081.89-857,676,587.48-5.12%营业成本 266,763,173.37 29.59%255,104,495.15 29.74%4.57%毛利率%70.41%-70.26%-管理费用 117,255,904.48 13.00%108,84
37、4,868.86 12.69%7.73%研发费用 销售费用 491,006,121.98 54.46%449,997,710.42 52.47%9.11%财务费用 2,402,485.60 0.27%2,405,701.19 0.28%-0.13%资产减值损失 421,121.72 0.05%164,909.95 0.02%155.36%其他收益 580,399.02 0.06%5,911,510.33 0.69%-90.18%投资收益 2,370,296.58 0.26%496,185.22 0.06%377.70%公允价值变动收益 资产处置收益 121,320.30 0.01%113,33
38、3.38 0.01%7.05%汇兑收益 营业利润 26,316,001.72 2.92%47,165,965.02 5.50%-44.21%营业外收入 3,300.42 0.00%375,689.00 0.04%-99.12%营业外支出 953,764.91 0.11%695,749.99 0.08%37.08%净利润 14,344,483.58 1.59%33,703,016.48 3.93%-57.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用 2018 年度销售费用较上年同期增加 4,100.84 万元，同比上升 9.11%，主要原因为：（1）2018 年新开门店净增加 10 家，
39、同时有部分门店闭店，导致公司人工成本、租金及物业费、折旧摊销增加；（2）公司对各门店进行形象升级，导致销售费用增加。2、投资收益 2018 年度投资收益较上年同期增加 187.41 万元，同比上升 377.70%，主要原因为 2018 年处置筷送长公告编号：2019-012 16 期股权投资产生的收益。3、净利润 报告期内净利润 1,434.45 万，同比减少 57.44%，所以主要因为子公司亏损，其中新品牌亏损 874.24万元，全资子公司望湘园深圳亏损 920.50 万；2018 销售费用同比增加 9.11%，主要是 2018 年新开门店净增加 10 家，同时有部分门店闭店，导致公司人工成
40、本、租金及物业费、折旧摊销增加。管理费用同比增加 7.73%，主要是报告期内公司行政管理人员数量有所增加以及平均薪酬有所增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 891,404,541.60 837,300,296.60 6.46%其他业务收入 10,220,540.29 20,376,290.88-49.84%主营业务成本 260,162,371.66 242,114,748.74 7.45%其他业务成本 6,600,801.71 12,989,746.41-49.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元
41、类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%堂吃收入 722,833,011.76 80.17%668,725,478.37 77.97%外送收入 168,571,529.84 18.70%168,574,818.23 19.65%其他业务收入 10,220,540.29 1.13%20,376,290.88 2.38%合计 901,625,081.89 100.00%857,676,587.48 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金
42、额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 660,493,423.15 73.26%630,364,707.44 73.50%华北 199,217,901.47 22.10%184,651,609.22 21.53%华南 41,913,757.27 4.65%42,660,270.82 4.97%合计 901,625,081.89 100.00%857,676,587.48 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入 2018 年主营业务收入为 89,140.45 万元，较上期同期增长 6.46%，主要原因为 2
43、018 年门店数净增加10 家，致使公司营业收入较上期同期有所增长。2、其他业务收入 2018 年其他业务收入较上年同期减少 1,015.75 万元，同比下降 49.84%，主要原因为 2018 年中央厨房对外销售减少。公告编号：2019-012 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 望湘园正大广场店 21,634,404.23 2.40%是 2 旺池正大广场店 18,227,978.64 2.02%是 3 望湘园宏伊店 17,907,705.97 1.99%是 4 望湘园 9
44、6 广场店 17,467,520.79 1.94%是 5 望湘园江桥万达店 14,882,828.36 1.65%是 合计合计 90,120,437.99 10.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海裕盛果蔬专业合作社 21,797,818.41 7.05%否 2 上海建农水产养殖专业合作社 17,853,408.52 5.78%否 3 安化县聚湘堂湘菜原料商行 13,052,759.10 4.22%否 4 无锡苏旭水产有限公司 8,068,417.62 2.61
45、%否 5 上海味域贸易有限公司 8,059,884.00 2.61%否 合计合计 68,832,287.65 22.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 52,723,407.62 86,910,672.29-39.34%投资活动产生的现金流量净额-64,080,018.70-36,233,404.25-76.85%筹资活动产生的现金流量净额-9,979,674.98-28,524,968.39 65.01%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量报告期内，公司经营活动产生的现
46、金流量净额为 5,272.34 万元，较上年同期减少 3,418.73 万元，主要原因为：（1）报告期内，公司支付给职工以及为职工支付的现金为25,809.01万元，较上年同期增加1,616.65万元，系人工薪酬及社保公积金费用有所上升。（2）报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金为31,417.07万元，较上年同期增加1,943.86万元，主要系门店增加，房租物业有所增加。2、投资活动产生的现金流量净额报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-6,408.00 万元，较上年同期减少 2,784.66 万元，主要原因为：收回投资所受到的现金减少 19,347.87 万元，投资支付的现金
47、减少 16,959.91 万元，主要系公司投资理财产生的影响。3、筹资活动产生的现金净流量净额报告期内，筹资活动产生的现金净流量净额为-997.97 万元，较去年同比增加 65.01%，主要因为 2018 年偿还债务 2,000.00 万，2017 年偿还债务 3,440.00 万元。公告编号：2019-012 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有 15 家控股子公司，分别为望湘园（北京）餐饮管理有限公司、百春原（上海）餐饮管理有限公司、江苏望湘园餐饮管理有限公司、望湘园（北京）投资管理有限公司、杭州望湘
48、园餐饮管理有限公司、望湘园（上海）实业发展有限公司、望湘园（深圳）餐饮管理有限公司、上海旺昊食品有限公司、北京旺池餐饮服务有限公司、天津潇湘餐饮服务有限公司、辣些鱼（上海）餐饮管理有限公司、辣时（上海）餐饮管理有限公司、醉东（上海）餐饮管理有限公司、巨听（上海）餐饮管理有限公司、上海酉卒东餐饮管理有限公司。11 家参股公司，分别为合肥探科自动化有限公司、上海湘菏餐饮管理有限公司、巨说（上海）餐饮管理有限公司、上海盈庭餐饮管理有限公司、天津左庭右院餐饮服务有限公司、北京左庭右舍餐饮服务有限公司、上海筷送科技有限公司、上海众钜投资管理中心（有限合伙）、上海众蓝投资管理中心（有限合伙）、上海众鸣聪记
49、投资管理中心（有限合伙）、上海众将投资管理中心（有限合伙）。净利润的影响超过 10%的子公司有：1、望湘园（北京）投资管理有限公司 成立时间：2012 年 10 月 8 日 注册资本：人民币 100 万元 统一社会信用代码：911101150555986871 法定代表人：柳智 经营范围：餐饮服务（含凉菜、不含裱花蛋糕、不含生食海产品）（限分支机构经营）；投资管理；酒店管理；餐饮管理；安装家用电器；销售酒店用品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）注册地址：北京市大兴区庞各庄镇瓜乡路 10 号 3 号楼 726 室 2018 年营业收入：69,673,630.13
50、元 2018 年净利润：3,002,326.94 元 2、江苏望湘园餐饮管理有限公司 成立时间：2011 年 9 月 2 日 注册资本：人民币 500 万元 统一社会信用代码：91320105580468426L 法定代表人：陈丽 经营范围：餐饮服务(限分支机构经营)餐饮及酒店管理(不含餐饮服务);厨房设备安装;百货销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)注册地址：南京市建邺区奥体大街 118 号 01 幢 404 室 2018 年营业收入：54,733,239.99 元 2018 年净利润：2,901,498.53 元 3、望湘园（深圳）餐饮管理有限公司 成立时间：201
