1、1 2018 年度报告 丽江文旅 NEEQ:835156 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司（Lijiang Dongba Valley Eco-Cultural Tourism CO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记 为了更优质高效地实施公司发展战略，推动公司的进一步发展，更合理地盘活与运用公司资源，经过论证协商，公司参股公司丽江裸美乐生态文化旅游有限公司（以下简称“裸美乐公司”）2017 年召开股东大会并决定投资开发“丽江东巴谷景区改扩建项目东巴秘境”项目。该项目主体已于 2018年 8 月投入运营，经过细节打磨、市场开拓以及合理化运营。截止本报告披露之日，项目试运营状态良好，
2、同时，也为公司对东巴谷景区的再开发创造了更好的条件。为了进一步推动公司从传统的自然、人文景观经营向多元化的旅游+康养新型旅游业态发展，经过论证协商，2018 年 11 月公司与昆明和汇财务管理有限公司共同出资设立“丽江东巴谷康养产业发展有限公司”，投资建设“丽江东巴谷汽车旅游营地”项目，作为首批云南省精品自驾旅游重点线路精品营地，目前正在有序推进各项建设工作，同时，在营地建成后，将联动东巴谷景区，形成运营智慧化、服务个性化的崭新局面。为了进一步落实云南省政府关于进推进“互联网+”智慧化旅游转型升级建设，公司积极响应，以“一部手机游云南”工作为推手，强化景区智慧化管理工作，进行智慧厕所、智慧停车
3、场、智慧入园等景区基础设施工作的提升改造，在 2018 年顺利通过智慧化景区工作验收，景区智慧化建设工作得到上级主管部门的充分肯定，同时，景区的服务质量得到有效提升，为公司的稳健发展奠定了坚实基础。2018 年 5 月 19 日，电影寻找雪山全球首映礼暨中国电影家协会百花放映“关爱留守儿童 送片入村”启动仪式在云南丽江举行。寻找雪山是由云南宽鼎影视有限公司、丰果影业（上海）有限公司出品、中共丽江市委宣传部、共青团丽江市委员会特别支持，丽江文旅、浙江红点影视制作有限公司、丽江喜鹤民俗文化有限公司联合拍摄的纳西族首部青少年励志电影，已于 2018年 6 月 1 日在全国上映。该电影是公司参与拍摄制
4、作的首部电影，全程在东巴谷景区拍摄。该电影的成功运营是公司对文旅产业发展方向的重要探索。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节
5、 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、丽江文旅 指 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司 东巴谷景区、丽江东巴谷景区 指 国家 4A 级丽江东巴谷旅游景区 裸美乐公司 指 丽江裸美乐生态文化旅游有限公司，本公司的参股公司 七景文化公司 指 玉龙七景纳西文化旅游管理经营有限公司，本公司的联营企业 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 30 日 大玉龙、大玉龙景区 指 玉龙雪山景区（5A）、玉水寨景区（4A）、
6、玉峰寺景区（2A）、东巴谷景区（4A）、玉柱擎天景区（2A）、东巴万神园景区（3A）、东巴王国景区（2A）、白沙壁画景区（3A）与国有企业丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司签署“丽江大玉龙旅游景区门票经营权整合协议”，丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司负责景点门票经营权的整合，统一营销、统一折扣和统一结算。加入大玉龙旅游景点的门票销售收入统一归玉龙雪山，各景点不另计收入按约定比例分成。族印、族印公司 指 云南族印文化传播有限公司，原云南族印文化旅游有限公司，公司的控股子公司 族印司岗里 指 云南族印文化传播有限公司经营的旅游演艺节目 丽水金沙公司 指 丽江丽水金沙演艺有限公司，公司的控股子公司
7、 丽水金沙 指 丽江丽水金沙演艺有限公司经营的旅游演艺节目 康养公司 指 丽江东巴谷康养产业发展有限公司，本公司的参股公司 大自然旅行社 指 云南省丽江大自然旅行社有限公司,控股股东控股的公司 品初旅行社 指 丽江品初旅行社有限公司，控股股东之妻控股的公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 中勤万信、中勤万信会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告【勤信审字2019第 0607 号】三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限
8、公司股东大会 董事会 指 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司董事会 监事会 指 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被股东大会批准的丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司章程 5 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事
9、会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王化新、主管会计工作负责人子宏文及会计机构负责人（会计主管人员）汪绍林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、
10、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、业务依托丽江旅游资源的风险 丽江东巴谷景区位于丽江两个 5A 级景区“丽江古城”和“玉龙雪山”之间的旅游线路上，主要服务对象为来玉龙雪山旅游观光或到丽江古城休闲度假的游客。公司的发展对玉龙雪山、丽江古城等丽江旅游资源存在较大的依赖性。应对措施：提升本企业景区的知名度，增强吸引游客的产品和服务；跨区域增加服务景点和服务产品，提升企业的抗风险能力。2、演艺市场竞争风险 演艺行业是一种娱乐
11、性很强的服务型产业，社会居民娱乐形式的不断丰富所产生的替代效应会对整个演艺市场的收入水平产生冲击，其受众群体与其他娱乐形式的受众群体有较高的重合度，其他娱乐形式的不断丰富将对演出市场形成一定的替代威胁。尤其是近年来网络等新兴娱乐方式的不断普及，这种替代威胁预计将更为显著。在演艺行业内部，也面临着市场参与主体不断增多、市场竞争日益加剧的局面。2008 年，营业性演出管理条例放宽了外国投资者在中国演艺市场的进入条件，允许外国投资者进入演出经纪和演出场所经营市场，造成更多的演艺企业或演艺产品将不可避免地出现演出日期、演出地点难以协调，观众分流的竞争局面。应对措施：针对丽水金沙及族印司岗里节目的市场推
12、广制定适宜的政策；加强销售渠道维护与建设；提升演艺节目的质量，加强节目的严谨性和剧场硬件的提升改造；不断提升服务理念和服务意识等。3、旅游政策变动的风险 2017 年 3 月 24 日，云南省人民政府印发了关于云南省旅游市7 场秩序整治工作措施云政发201719 号文件，对云南旅游业的旅游购物管理、旅行社经营、导游管理、景区景点监管、综合监管、行业协会改革、属地管理责任等进行了梳理和整治，文件于 2017 年 4 月 15 日开始执行。文件贯彻执行后，云南旅游市场得到较好的整顿，强制购物等现象得到了较好的规范整治，旅游市场秩序不断改善，游客满意度稳步提高。但随着该政策的落实，旅游行业监管加强，
13、对整个云南的旅游市场发展都带来了一定的冲击，短期对行业有较大的影响，短期内对公司的影响集中体现为：游客接待量较上年同期有所下降，由于“大玉龙”景区接待人数下降，直接导致东巴谷景区游客及收入相应下降。该政策实施初期对整个云南的旅游产业会有一定的影响，对东巴谷景区经营亦有所冲击，但我们坚信，随着政策的深度贯彻实施，旅游市场发展的体制机制不断完善，云南的旅游业会发展得越来越好。因此公司面临着国家相关政策变动的风险。应对措施：（1）加大对景区的营销力度；（2）加紧对景区提升改造，适时增加有盈利点的新项目，促进游客在景区的消费；（3）提升景区管理水平，让游客感受到更加人性化的服务，提升游客满意度，增加游
14、客对景区的游览时间和，从而反哺景区销售，增加人流量。本期重大风险是否发生重大变化：是 为实现丽江旅游业提质增效，有效遏制景区之间的恶性竞争，更好地保护、利用和开发丽江旅游资源，促进丽江旅游业健康发展，第三次“大玉龙”景区续约整合协议的各参与方已就具体条款达成一致。新一轮合作协议已签署履行。“大玉龙”协议到期不能续约的风险已暂时消失。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 丽江东巴谷生态文化旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Lijiang Dongba Valley Eco-Cultural Tourism CO.,LTD.证券简称 丽江文旅 证券代码 835
15、156 法定代表人 王化新 办公地址 云南省丽江市玉龙纳西族自治县白沙镇东巴谷景区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 子宏文 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0888-5121589 传真 0888-5111006 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 云南省丽江市玉龙纳西族自治县白沙镇东巴谷景区，邮编:674100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 1 日 挂牌时间 2015 年 12 月 23 日 分层情况 基础层
16、 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类：N 水利、环境和公共设施管理业-大类：78 公共设施管理业-中类：785 公园和游览景区管理-小类：7852 游览景区管理 主要产品与服务项目 旅游景区开发与经营；旅游文化产品开发；餐饮服务；预包装食品兼散装食品零售；民族歌舞展演；体育比赛场地开发与经营；房屋租赁及自驾车营地服务；户外拓展运动服务；摄影服务及影视作品制作。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）54,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王化新 实际控制人及其一致行动人 王化新 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否
17、变更 统一社会信用代码 91530700753597921F 否 注册地址 云南省丽江市玉龙纳西族自治县白沙镇东巴谷景区 否 注册资本（元）54,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信（特殊普通合伙）会计师事务所 签字注册会计师姓名 张宏敏、宋伟杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计
18、数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,567,307.29 46,333,679.98 9.14%毛利率%57.25%55.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,218,111.90 14,604,210.71-9.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,644,730.16 13,229,334.67-4.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.56%19.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.80
19、%17.42%-基本每股收益 0.24 0.27-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,308,364.59 93,879,046.03 7.91%负债总计 15,797,134.15 8,737,801.88 80.79%归属于挂牌公司股东的净资产 77,217,581.38 77,766,830.73-0.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.42-0.70%资产负债率%（母公司）3.98%3.43%-资产负债率%（合并）15.59%9.31%-流动比率 2.30 5.23-利息保障倍数-三、营运情况营运情况
20、单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,861,072.79 15,936,650.90 93.65%应收账款周转率 19.31 21.67-存货周转率 64.26 84.08-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.91%-2.46%-营业收入增长率%9.14%7.97%-净利润增长率%-2.62%-34.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,600,000 54,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先
21、股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-149,334.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 944,817.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 795,482.79795,482.79 所得税影响数 119,317.95 少数股东权益影响额（税后）102,783.10 非经常性非经常性损益净额损益净额 573,381.74573,381.74 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更
22、 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-3,407,590.60-868,671.37 应付票据及应收账款-3,660,915.63-3,886,958.88 其他应收款 165,332.50 1,005,799.28 53,425.96 504,627.54 12 利息收入 -197,910.49 -246,930.20 报告期内，公司财务报表披露相关会计政策变更如下：资产负债表中“应收票据”和“应
23、收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。上述会计政策变更均
24、为公司根据法律、行政法规或者国家统一的会计制度的要求变更会计政策。上述会计政策变更对公司本年度的影响数为：（1）应收票据及应收账款期末金额 1,828,903.73 元，期初金额 3,407,590.60 元；（2）应付票据及应付账款期末余额 3,592,511.91，期初余额 3,660,915.63；（3）其他应收款本期金额 758,836.40 元，上期金额 1,005,799.28 元；（4）利息收入本期金额 108,597.42 元，上期金额 197,910.49 元。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于文化旅游服
25、务行业，主要经营项目为位于云南省丽江市的丽江东巴谷旅游景区和大型文化旅游演艺节目丽水金沙以及位于云南省沧源佤族自治县的大型文化旅游演艺节目族印司岗里。丽江东巴谷景区属于国家 AAAA 级旅游景区，位于丽江市玉龙雪山脚下，拥有临近玉龙雪山景区的2,500 余亩景区土地使用权，是丽江主要旅游景区之一。丽江东巴谷景区主要为游客提供原生态少数民族风情游览服务、雪山峡谷风光游览服务，主要通过丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司景区事务管理中心向游客销售景区门票，获取服务费用。经过多年市场拓展，公司已经建立起一整套以旅行社代理销售为主的完善的销售渠道。区位、土地、发展理念、管理团队和销售渠道等构成了公司经营
26、和发展的关键资源。公司的商业模式具有可持续性。丽水金沙公司主要运营丽江大型知名旅游演艺节目丽水金沙。族印公司主要运营沧源佤族自治县大型旅游演艺节目族印司岗里。两台演艺节目均为驻场演出，其业务模式包括团队和散客购票两种模式。销售模式由旅行社代理销售、网络代理销售和直接销售构成，涵盖了线上与线下。目前以旅行社代理销售为主，公司与旅行社合作，保证了客源的稳定性。同时，报告期内，公司加强了针对散客的营销力度，通过营销方式的创新和营销力度的加强，散客比例也在逐渐增加。报告期内，公司的主营业务商业模式较上期没有发生明显变化，其中旅游演艺项目高速平稳发展。报告期后至报告披露日，公司的主营业务商业模式也无变化
27、。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 50,567,307.29 元，同比增长 9.14%；营业成本 21,618,832.91 元，同比增长 6.02%；净利润 16,537,347.54 元，同比减少 2.62%；本期期末每股收益为 0.2
28、4 元。丽江旅游行业随着云南省旅游市场持续整治，在报告期内所受影响开始减轻，丽江游客人数开始回升，丽江旅游相关行业的业务规模开始逐步恢复。在此基础上，公司对市场广受欢迎的旅游演艺丽水金沙长期以来持续开展的营销活动收到良好效果。丽水金沙公司的营业收入由上年同期的 25,598,244.86 元增长至报告期的 30,083,608.39 元，增长 4,485,363.53 元，增幅达 17.52%，成为报告期内公司营业收入增长的主要来源。随着丽江旅游行业的整体回升和云南旅游转型升级，预计 2019 年全年公司景区业务和旅游演艺业务均将保持良好的增长趋势。14 公司资产方面，本期期末总资产为 101
29、,308,364.59 元，较期初增加 7.91%，主要系公司对外投资增加所致；归属于挂牌公司股东的净资产为 77,217,581.38 元，较期初减少 0.71%，主要系 2018 年 4 月公司实施 2017 年度权益分派所致。公司资产状况继续保持良性运行状态。现金流量方面，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 30,861,072.79 元，同比增长 93.65%，主要系以下原因所致：1）因营业收入增长及丽水金沙公司将大部分客户的收款方式由签单消费转变为预付款消费，本期销售商品、提供劳务收到的现金达到 59,639,505.29 元，较上年的 44,068,092.10 元增长 15
30、,571,413.19 元；2）因业务量增加，本期支付给职工以及为职工支付的现金为 18,231,741.73元，较上年的 16,766,649.31 元增长 1,465,092.42 元。投资活动产生的现金流量净额较上年相比，由-43,273,126.83 元增加至-4,972,700.26 元，主要系以下原因所致：1）本期公司购买理财产品现金净流入为 17,400,000.00 元，较上年的-37,400,000.00元增长 54,800,000.00 元。上年公司购买理财产品支出现金 81,790,000.00 元，理财产品到期收回现金44,390,000.00 元，购买理财产品现金净流
31、出 37,400,000.00 元。本年公司购买理财产品支出现金96,900,000.00 元，理财产品到期收回现金 114,300,000.00 元，购买理财产品现金净流入 17,400,000.00元；2）本期公司出资 11,761,600.00 元认购裸美乐公司 7,519,700.00 元注册资本，持股比例由原来的19.24%增加至 20%；3）本期公司出资 10,000,000.00 元，与昆明和汇财务管理有限公司共同出资设立丽江东巴谷康养产业发展有限公司；4）本期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,677,285.11 元，较上年的 6,173,312.07 元
32、减少 4,496,026.96 元。筹资活动产生的现金流量净额较上年相比，由-18,380,000.00 元增加至-16,050,000.00 元，主要系报告期内公司分配股利、利润或偿付利息所支出的现金增加所致。上年公司分配现金股利 1,638 万元，同时丽水金沙公司分配现金股利 500 万元，其中给少数股东分配现金股利 200 万元。本期公司分配现金股利 1,365 万元，同时丽水金沙公司分配现金股利 600 万元，其中给少数股东分配现金股利 240 万元。除此之外筹资活动产生的现金流量其他各项目均没有发生额。(二二)行业情况行业情况 1、公司所处行业为文化旅游业，随着社会的发展，文旅产业已
33、成为全球经济中发展势头最强劲和规模最大的产业之一。在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，对城市经济的拉动性、社会就业的带动力、以及对文化与环境的促进作用日益显现。文旅产业是中国经济发展的支柱性产业之一。随着全面建成小康社会，在供需双向互动作用下，我国文化旅游产业前景良好:（1）旅游市场潜力巨大 随着人民富裕程度的提高，闲暇时间和可支配收入的增多,将推动国内旅游需求以较高的速度增长，我国是世界第一位人口大国，现我国已经成为中等收入群体最多的国家，有着世界上最大的旅游客源市场。（2）得天独厚的旅游资源 我国国土广袤，山川秀美，历史悠久，文化璀璨，民族众多，漫长的历史和辽阔的国土形成了无比丰
34、厚的旅游资源。据研究表明，我国自然类和人文类的旅游资源居世界第一位，超过美国、西班牙、法国等旅游强国。（3）政策支持 近年来，发展旅游业已上升为国家战略。从 2009 年出台的 国务院关于加快发展旅游业的意见（国发（2009）41 号），到 2013 年出台第一部旅游法中华人民共和国旅游法，再到 2014 年颁布的国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见（国发（2014）3141 号），无不体现出国家将旅游业已经上升到战略高度的层面。在 2018 年的两会上，国务院机构改革方案获通过，国家旅游局将和文化部合并，成立文化和旅游部，未来将从顶层设计上更加支持鼓励文化和旅游融合发展。“十三五”规划纲要
35、中明确提出“文化产业成为国民经济支柱性产业”，“中华文化影响持续15 扩大”的发展目标。“十三五”期间，国家将构建中华优秀传统文化传承体系，推动中华文化走向世界；并将支持发展生态旅游、文化旅游、休闲旅游、山地旅游等。人们对精神文化产品需求日益增加的同时，居民整体出游意愿不断攀升，旅游消费水平稳步提高。国家旅游局发布数据显示：2017 年，国内旅游市场高速增长，入出境市场平稳发展，供给侧结构性改革成效明显。国内旅游人数 50.01 亿人次，比上年同期增长 12.8%；入出境旅游总人数 2.7 亿人次，同比增长 3.7%；全年实现旅游总收入 5.40 万亿元，增长 15.1%。初步测算，全年全国旅
36、游业对 GDP 的综合贡献为 9.13 万亿元，占 GDP 总量的 11.04%。旅游直接就业 2825 万人，旅游直接和间接就业 7990 万人，占全国就业总人口的 10.28%。中投顾问在2016-2020 年中国旅游演艺行业深度调研及投资前景预测报告中认为，近年来，我国旅游演艺市场的发展可以用“温和升温”形容。旅游演艺市场告别发展初期“多而散”的粗放模式，正在市场竞争中打磨精品、提升水准。作为新兴文化旅游产品，旅游演出在我国各大旅游风景区遍地开花，已经成为推动文化产业和旅游产业融合发展的主要动力。旅游演出逐步走向市场化和规范化。综合国际国内旅游业发展情况，我国旅游业已进入大众旅游时代。首
37、先，在“十三五”期间将呈现出几大发展趋势：消费大众化、需求品质化、发展全域化、产业现代化、竞争国际化。这对旅游业的发展提出了全新的课题。其次，扩大旅游新供给，包括推动精品景区建设、加快休闲度假产品开发、大力发展乡村旅游、提升红色旅游发展水平、加快发展自驾车旅居车旅游、大力发展海洋及滨水旅游、积极发展冰雪旅游、加快培育低空旅游等。再次，未来还将进一步促进旅游骨干企业规模化、品牌化、网络化经营，形成一批大型旅游企业集团。大力发展旅游电子商务企业，支持中小微旅游企业特色化、专业化发展。建立以游客评价为主的旅游目的地评价机制。同时，规划指出要规范旅游市场秩序。包括创新旅游监管机制，依法打击不合理低价游
38、、强迫或变相强迫旅游消费、虚假广告行为专项行动。推进旅游市场秩序常态化治理，发挥社会监督作用。实施旅游服务质量提升计划，推进旅游标准化建设，完善标准体系，全面实施旅游质量发展纲要（2013-2020 年），加快建立以游客评价为主的旅游目的地评价机制。2、云南旅游业发展前景 旅游业被誉为我国的朝阳产业，在云南省更是经济发展的支柱产业之一。（1）云南旅游发展具有丰富的资源基础，复杂的地理环境、丰富的生物资源、多样性民族文化等，具有多样性、奇异性、多重景观组合等特点，自然和人文景观之间组合优良，相得益彰，适宜开展多种类型的旅游活动，具有发展成为世界级旅游产品的条件。（2）邻近东南亚、南亚周边国家。通
39、过建设国际大通道，配合云南境内的公路、铁路、航空网和水运建设，有利于与周边国家和省 区开展合作，并融入东南亚，南亚旅游圈。（3）旅游业发展积累了一定基础，经过多年来对旅游业的大力投入和培育，使旅游业基础建设取得了突破性的进展，创建了一批知名度较高的精品景区景点，全省目前已拥有国家级和省级文明风景旅游示范点 14 个，拥有 10 个国家级风景名胜区，一个国家级旅游度假区，位居全国第三。（4）西部大开发战略的实施为云南旅游业发展提供了良好的机遇。在西部大开发战略中国家明确了对旅游业发展较为有利的各种优惠政策，为云南省旅游业发展创造了良好的宏观政策环境。（5）云南省政府十分重视旅游业的发展，在全国率
40、先把旅游业作为支柱产业培育，出台了一系列鼓励，支持旅游文化产业发展的政策。3、丽江市旅游业发展概况及前景：丽江市是三项世界遗产的聚集地，自然景观和民族文化的高度融合成就了丽江无以伦比的独特魅力。丽江历届政府都十分重视旅游业的发展，经过二十多年的努力，丽江旅游业已誉满全球，丽江已从一个被人遗忘的边缘小镇发展成为国内外知名的旅游热点城市，旅游业已成为丽江市经济社会发展的支柱产业，形成了要素基本齐全的旅游产业体系，成为云南省对外开放的重要窗口，云南省旅游业的重要组成部分。当前丽江正面临着新一轮大开放、大开发、大开展的难得机遇，丽江市委，市政府按照“打造世界16 级旅游目的地”的目标，将优良的自然生态
41、和历史文化原貌作为丽江市旅游发展的生命线，将通过实施“优势发展战略、精品名牌战略和旅游客源市场多元化战略”，促进旅游转型升级，推动旅游业从观光型向观光、休闲和国际商务旅游转型升级。丽江旅游知名度不断提升，继续保持蓬勃发展的势头，拥有非常广阔的发展前景。为整治旅游市场突出问题，规范旅游市场秩序，促进旅游产业健康发展，确保云南旅游市场秩序实现根本好转，2017 年上半年云南省相关部门开展了旅游市场秩序整治工作，2017 年 3 月 24 日，云南省人民政府印发了关于云南省旅游市场秩序整治工作措施云政发201719 号文件，对云南旅游业的旅游购物管理、旅行社经营、导游管理、景区景点监管、综合监管、行
42、业协会改革、属地管理责任等进行了梳理和整治，文件于 2017 年 4 月 15 日开始执行。通过一年多的整顿，云南旅游市场整治取得了阶段性的成果。强制购物等现象减少甚至杜绝了，游客满意度提高了。随着政策的深度贯彻实施，旅游市场发展的体制机制不断完善，云南的旅游业会发展得越来越好。收入模式方面，东巴谷景区收入模式较为稳定且固定。公司控股收购丽水金沙公司和新设族印公司后，不断提升管理水平和营销能力，使旅游演艺业务的营业收入得到明显提升。销售渠道方面，公司组建了旅游演艺运营团队，积极开拓旅游演艺销售业务，与云南省多家旅行社建立了良好的合作和营销渠道。同时，对演出剧场进行了提升改造，对节目内容不断优化
43、、推陈出新，极大的提高了丽水金沙和族印司岗里的演出质量。因此，公司旅游演艺板块获得了大幅度提升。但是，族印司岗里所在地沧源佤族自治县的旅游产业还处于起步阶段，节目的销售渠道当前主要以观光散客和商务政务考察观看为主，短期内市场尚无法达到丽水金沙的水平。但沧源佤族自治县所处的临沧市已开始推进其“大交通”的建设和完善，并取得阶段性成果，再加之族印司岗里在沧源佤族自治县拥有一段时间内对文化演艺类产品独家开发经营的优势，竞争压力将大为减小，这为下一步迎来高速增长奠定了较好的外部市场环境。为适应市场发展的需要，丰富景区的内涵，以全域旅游发展的理念，推进旅游景区的转型升级，今年公司在东巴谷景区建设“丽江东巴
44、谷汽车营地”项目，再加上目前已经投入市场的公司与昆明七彩云南实业有限公司投资合建的“东巴秘境”旅游综合体项目，后期东巴谷景区所处区域将形成旅游基础设施比较完备，旅游消费项目多样，旅游资源吸引力、游客旅游参与性以及满意度显著增强的具有一定游客集散功能的综合型旅游接待目的地。客户方面，报告期内，公司来自旅游团队的观众业务收入占比仍较高，但与数量众多的各大旅行社的全方位合作，使团体游客的风险得以分散。此外，为丰富客户群体，公司不断加强散客营销方案的完善和落实，公司散客接待量已逐步提升。未来，公司对散客市场营销力度还将不断加强。供应商和成本结构方面，相较于去年同期无明显变化。公司员工基本保持稳定，与上
45、年同期无重大变化。季节和周期性因素方面，公司属于旅游服务业，受一定季节影响，但是丽江属于云南乃至中国旅游的一张名片，游客量大，对公司并未造成实质性的影响。业务资质方面，公司旗下东巴谷景区拥有国家 AAAA 级景区资质（旅游景区质量等级的划分与评定国家标准 GB/T17775-2003），公司子公司丽水金沙公司拥有丽水金沙的商标权、著作权以及演艺许可证书；公司子公司族印公司拥有族印司岗里的演艺许可证书，商标权已于 2018 年 3 月成功申请、著作权正在申请中。内部管理方面，公司进一步梳理了公司的业务流程，加强了关键环节的管控。在坚持法人治理结构的基础上，加强了公司整体运营管控能力。(三三)财务
46、分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期17 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 13,338,655.13 13.17%3,500,282.60 3.73%281.07%应收票据与应收账款 1,828,903.73 1.81%3,407,590.60 3.63%-46.33%存货 315,890.56 0.31%356,933.90 0.38%-11.50%投资性房地产 159,072.09 0.16%18
47、1,106.25 0.19%-12.17%长期股权投资 36,062,791.41 35.60%17,148,019.57 18.27%110.30%固定资产 11,670,384.61 11.52%13,285,644.14 14.15%-12.16%在建工程 190,200.00 -短期借款-长期借款-无形资产 11,719,800.12 11.57%12,059,759.25 12.85%-2.82%商誉 1,529,023.08 1.51%1,529,023.08 1.51%长期待摊费用 3,626,777.77 3.58%3,891,137.04 4.14%-6.79%递延所得税资产
48、 74,564.50 0.07%78,670.32 0.08%-5.22%应付票据及应付账款 3,592,511.91 3.55%3,660,915.63 3.90%-1.87%预付款项 13,107.83 0.01%35,080.00 0.04%-62.63%其他应收款 758,836.40 0.75%1,005,799.28 1.07%-24.55%其他流动资产 20,020,357.36 19.76%37,400,000.00 39.84%-46.47%预收款项 7,893,160.00 7.79%435,880.00 0.46%1,710.86%应付职工薪酬 1,255,061.59
49、1.24%1,320,541.34 1.41%-4.96%应交税费 2,596,933.21 2.56%2,825,421.49 3.01%-8.09%其他应付款 459,467.44 0.45%495,043.42 0.53%-7.19%资产总计 101,308,364.59 100.00%93,879,046.03 100.00%7.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 年 12 月 31 日的货币资金较 2017 年 12 月 31 日增加 281.07%，主要系报告期内公司为保证对合营公司-丽江东巴谷康养产业发展有限公司旗下的东巴谷汽车旅游营地
50、的建设资金，而减少了银行理财产品的购买所致。截止报告期末，公司有 20,000,000.00 元银行理财产品尚未到期，在“其他流动资产”科目核算，而 2017 年 12 月 31 日公司为增加资金收益，利用闲置资金购买但尚未到期的银行理财产品余额达 37,400,000.00 元。2、应收票据与应收账款：2018 年 12 月 31 日的应收票据与应收账款较 2017 年 12 月 31 日减少 46.33%，主要系报告期内：（1）公司及时收到裸美乐公司 2018 年林地维护费，导致本期期末公司应收账款账面价值较上年期末减少 243,072.78 元；（2）丽水金沙公司根据市场情况调整营销政策
