1、 公告编号：2019-009 2018 年度报告 芝兰玉树 NEEQ:835785 芝兰玉树（北京）科技股份有限公司 公告编号：2019-009 公司年度大事记公司年度大事记 贝瓦儿歌登陆 2018 天津卫视春晚 小河狸贝瓦总播放量超过 5 亿 公告编号：2019-009 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2
2、323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-009 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、芝兰玉树 指 芝兰玉树（北京）科技股份有限公司 股东大会 指 芝兰玉树股东大会 董事会 指 芝兰玉树董事会 监事会 指 芝兰玉树监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事
3、会秘书 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的芝兰玉树（北京）科技股份有限公司章程 卓雅凌动 指 嘉兴卓雅凌动投资合伙企业（有限合伙），公司股东 和月韶光 指 嘉兴和月韶光投资合伙企业（有限合伙），公司股东 方正和生 指 方正和生投资有限责任公司，公司股东 乐视投资 指 乐视投资管理（北京）有限公司，公司股东 芝兰影业 指 霍尔果斯芝兰影业有限公司 芝兰香港 指 芝兰国际香港有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 IP 指 知识产权(Inte
4、llectual Property)指权利人对其所拥有的知识资本所享有的专有权利,一般只在有限时间期内有效。各种智力创造比如发明、文学和艺术作品,以及在商业中使用的标志、名称、图像以及外观设计都可被认为是某一个人或组织所拥有的知识产权。证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 AR 指 即“Augmented Reality”,增强现实,是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度并加上相应图像的技术,这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界套在现实世界并进行互动。VR 指 即“Virtual Reality System”,虚拟现实系统,是利用电脑模拟产生一个三度空间的虚拟世界,提供使用者关于视觉
5、、听觉、触觉等感 AI 指 即“Artificial Intelligence”,是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的技术科学。人工智能是计算机科学的一个分支,它企图了解智能的实质,并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器,该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。STEM 指 STEM 是 科 学(Science),技 术(Technology),工 程(Engineering),数学(Mathematics)四门学科英文首字母的缩写。STEM 教育的核心是把科学、技 公告编号：2019-009 术、工程、数学整合
6、起来,符合幼儿的学习特点、培养其创新力。PGC 指 Professional Generated Content 指专业生产内容 公告编号：2019-009 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨威、主管会计工作负责人张晖及会计机构负责人（会计主管人员）张俊荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成
7、公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 互联网技术革新的风险 互联网行业技术的发展日新月异,互联网技术的革新可以降低互联网企业的运营成本。公司需要不断跟进和采用最新的互联网技术,以应对互联网行业的发展趋势和公司自身的业务发展需
8、求。如果公司无法及时跟进互联网技术的革新将可能面临技术水平落后的风险,从而在一定程度上影响公司的经营与发展。知识产权产生纠纷的风险 在制作内容与数字课程时,公司与众多著名作曲家、作词家、歌唱家及作者共同建立了互利共赢的合作模式,为公司的产品创造了巨大的无形价值。但对于少部分儿歌或童谣,公司通过众多渠道仍无法与创作者取得联系,获取正式的授权。因此公司在使用上述儿歌或童谣的过程中,可能存在知识产权面临纠纷的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 芝兰玉树（北京）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Pr
9、okids Technology Corp.,Beijing 证券简称 芝兰玉树 证券代码 835785 法定代表人 杨威 办公地址 北京市朝阳区创远路 36 号院朝来科技园 1 号楼二层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王时光 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 010-84779890 传真 010-64785850 电子邮箱 IR 公司网址 http:/ 北京市朝阳区创远路 36 号院朝来科技园 1 号楼二层,100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
10、成立时间 2010 年 5 月 7 日 挂牌时间 2016 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务-64 互联网及相关服务-642 互 联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 基于互联网提供儿童教育娱乐及亲子生活服务 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）54,604,766 优先股总股本（股）0 控股股东 杨威 实际控制人及其一致行动人 杨威，莫奇，王时光，贾栩，刘冰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108554854278N
11、 否 公告编号：2019-009 注册地址 北京市海淀区阜外亮甲店 1 号恩济西园产业园产业孵化区 213 室 否 注册资本（元）54,604,766 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施丹丹、张海霞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 第三
12、节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,469,138.35 77,328,476.50-25.68%毛利率%67.91%64.60%-归属于挂牌公司股东的净利润-33,149,596.61 4,401,110.96-853.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-34,098,947.77 4,168,000.53-918.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-96.95%9.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
13、损益后的净利润计算）-99.72%8.58%-基本每股收益-0.6071 0.0806-853.20%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,627,873.50 71,816,430.93-42.04%负债总计 24,008,515.47 18,365,531.61 30.73%归属于挂牌公司股东的净资产 17,619,358.03 50,768,954.64-65.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.32 0.93-65.30%资产负债率%（母公司）37.22%30.09%-资产负债率%（合并）57.67%25.57%-流
14、动比率 172.07%365.36%-利息保障倍数-266.48-17.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,005,028.20-483,790.46-应收账款周转率 194.06%320.49%-存货周转率 415.14%288.42%-公告编号：2019-009 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-42.04%31.23%-营业收入增长率%-25.68%31.16%-净利润增长率%-843.83%109.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
15、上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,604,766 54,604,766 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 839,446.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）209,234.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-99,329.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 949,351.16 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 949,351.16 七、补充财务补充财务指标指标
16、 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-009 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 芝兰玉树是中国领先的儿童教育娱乐服务商，通过构建“IP”+“平台”的核心竞争力，打造以儿童启蒙教育为战略基础，“内容版权”+“数字平台”资产体系为上层结构，各体系复合经营相互促进的商业模式。内容制作与发行模式，公司基于自主研发的现象级优质 IP“贝瓦儿歌”积累数字渠道发行优势，“蜂巢计划”吸引并代理海内外的优质儿童教育内容，
17、将越来越多的内容 IP 覆盖全数字渠道及封闭的电视媒体渠道，促进收益的大幅增加。同时公司通过自主开发、联合出品及外部引进等多种可复制的合作方式，与教育机构、娱乐机构展开深度合作，提供自身的 IP 流量结合外部的明星、创作人资源，打造更多优质内容，提升内容版权库的核心竞争力。广告销售模式，公司将互联网传统的流量广告模式叠加植入式内容营销的新模式，结合中国儿童市场的特性，通过自身的影响力优势加速广告投放业务的流量变现。同时，公司积极布局儿童早教领域，推出知识付费的新项目，通过利用积累的儿童客户群体和在内容制作方面的经验，开拓公司新的增长点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否
18、 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司剥离了衍生品业务，采取授权的模式收取版权费。自此，公司的主营业务由版权和广告两大块组成。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司 2018 年度全年实现营业收入 57,469,138.35 元，同比 2017 年全年 77,328,476.50 元，下滑 25.68%。其
19、中内容与发行本期收入 16,552,865.67 元，较上期收入 36,311,001.92 元，减少54.41%；网络广告服务本期收入 27,226,770.18 元，较上期收入 27,170,126.37 元，增长 0.21%；授权与衍生品本期收入 13,687,700.7 元，较上期收入 13,847,348.21 元，减少 1.15%。2018 年度营业成本 18,442,939.9 元，较上期营业成本 27,376,677.95 元，减少 32.63%，营业成本率降低了 3 个百分点；经营费用 64,230,649.22 元，较上期总经营费用 49,045,878.76 元，增长 3
20、0.96%，销售费用率增长了 48 个百分点。公告编号：2019-009 在内容版权方面，报告期内公司引进国外优质视频 33 部，共计 1,425 集，10,198 分钟，其中包括克拉克船长 鹿精灵 小皮大世界 极客小超人 百变布鲁可 二允兄弟等出自俄罗斯、美国、韩国、法国等国家及国内的优质动画视频，其中克拉克船长 二允兄弟为中国大陆独家授权，对其内容进行了全渠道的发行。截至 2018 年末，公司的视频内容库突破 7500 集，丰富的品类涵盖儿歌动画、故事动画、双语动画、歌舞培训课程、英语启蒙等类别。其中包括公司最新尝试创作的“小河狸贝瓦”动画片，系国内首部适合 3-6 岁幼儿观看的“小公民行
21、为养成”音乐启蒙动画!每集一个有趣故事，每集一首原创儿歌；自 2018 年 6 月推出后，在业界反响强烈，获得了金翼奖在内的多项动画奖项，软萌的形象也在新一代小朋友心里留下了深刻的印象，并逐步发行至腾讯、爱奇艺、优酷、芒果 TV、酷开、小米、咪咕视频等发行渠道。音频内容库突破 3300 集，主要倾向于英文儿歌，进一步丰富公司的内容体系；除了继续延续和腾讯音乐、小米音乐平台的深度合作外，新增网易云音乐、懒人听书为音频合作渠道，实现品牌和收入的双提升。在内容制作方面，公司基于优势内容“贝瓦儿歌”持续发力，与细分领域知名品牌广告主建立良好的合作关系，其中包括：葵花药业、金领冠等客户。借助公司全维度的
22、传播渠道，不仅帮助品牌广告主塑造良好品牌形象，也进一步提升“贝瓦”IP 的影响力。报告期内，公司完成原创儿歌动画共计 44 首，其中 25 首为“小河狸贝瓦”动画片创作，同时有小朋友专属的十二星座儿歌等主题的新儿歌创作。值得注意的是，公司贝瓦儿歌 美妈问问团系列在 2018 年登上中国教育台早教频道进行轮播。平台方面，公司自有媒体平台“贝瓦儿歌”APP 广告业务同比增涨 42.08%，主要增长源于客户市场对于贝瓦 IP 价值认可的提升，以及广告平台产品的迭代优化，为广告主提供个性化、精准的广告投放解决方案。启蒙教育市场用户消费潜力价值凸显。同时，报告期内公司持续围绕“IP+数据+体验”，进行用
23、户与内容系统的升级，结合系统化的启蒙教育框架，建立 APP 产品的“观看、互动、检验”儿童启蒙认知常规模型指标体系，并完成原始模型的数据积累，完善用户付费业务创新模式的基础层建设。(二二)行业情况行业情况 按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处大行业为 I 类：信 息传输、软件和信息技术服务业，细分类别为：互联网和相关服务（I64），应用行业为童教育娱乐行 业。我公司致力于以科技化内容为核心驱动力，构建以儿童为中心的教育娱乐全产业生态。通过构建“IP”+“平台”的核心竞争力，以及“衍生品”授权的全产业链变现模式，形成“内容版权”+“媒体平台”两大核心资产体系。2
24、018 年儿童教育娱乐行业呈以下发展趋势：伴随居民消费结构转型升级及 2016 年 1 月 1 日二胎政策的正式实施，儿童教育娱乐行业规模持 续扩大；在儿童 PGC 领域，精品 IP 作为核心资源，变现能力越来越强；随着互联网科技持续渗透、付费意愿与便捷度提升、体验业态崛起等，IP 变现渠道增多，IP 的单个用户的价值越来越高。报告期内，教育部印发的教育部 2017 年工作要点，其中涉及到启动实施第三期学前教育行动 计划，指出相关部门将印发幼儿园玩教具配备指南，表明了教育部对学龄前儿童玩教具材料配备情 况及质量在其成长过程中的重视。公告编号：2019-009 伴随 AI、AR 技术的兴起，为儿
25、童的教育行业带来了新的发展推动力，新技术、新展现形式、新 业态将不断助推教育娱乐行业的升级转型。公司自主研发的 AI 项目贝拉乐园目前已在“贝瓦儿歌”APP 安卓端进行尝试性孵化，IOS 端在 2018 年度 Q2 正式上线，互动游戏贝瓦乐园已于 2018 年下半年在“贝瓦儿歌”APP 上线运营。近年来，STEM 教育越来越受到教育界的关注。STEM 教育的核心是把科学、技术、工程、数学整 合起来，符合幼儿的学习特点、培养其创新力。公司积极应对行业的变化推出多款衍生商品，强化公 司现有 IP 的盈利能力。结合宏观经济的发展方向及教育娱乐行业的发展态势，公司利用多年沉淀的品牌、内容、发行能 力等
26、优势，并秉承开放的心态、整合行业资源、加大合作开发、加快 IP 开发节奏，以应对行业的周期性变化并加强盈利能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,160,441.36 19.60%8,741,203.56 12.17%-6.64%应收票据与应收账款 26,125,875.81 62.76%27,567,669.18 38.39%-5.23%存货 8,7
27、40,304.77 12.17%-100.00%投资性房地产 长期股权投资 2,746,016.84 3.82%-100.00%固定资产 746,816.94 1.79%407,467.13 0.57%83.28%在建工程 短期借款 4,000,000.00 9.61%2,500,000.00 3.48%60.00%长期借款 资产总计 41,627,873.50 100.00%71,816,430.93 100.00%-42.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，存货同比减少 874 万元，降幅 100%，主要因母公司 2018 年 10 月剥离衍生品销售业务，货物
28、采购量下降并评估作价处置全部库存衍生品货物所致。报告期内，长期股权投资同比减少 274.6 万元，降幅 100%，主要因母公司处置持有的芝兰影业 30%股权所致。报告期内，固定资产同比增加 33.93 万元，增幅 83.28%，因母公司更换办公场所新增办公家具及配合研发测试购置电子设备所致。报告期内，短期借款同比增加 150 万元，增幅 60%，因母公司经营所需，2018 年 5 月 21 日北京银行股份有限公司大望路文创支行较 2017 年增加授信额度至 400 万元人民币所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-009 项目项目 本期
29、本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 57,469,138.35-77,328,476.50-25.68%营业成本 18,442,939.90 32.09%27,376,677.95 35.40%-32.63%毛利率%67.91%-64.60%-管理费用 15,564,212.20 27.08%11,141,487.26 14.41%39.70%研发费用 7,321,381.52 12.74%1,542,274.41 1.99%374.71%销售费用 41,
30、181,598.32 71.66%36,203,381.95 46.82%13.75%财务费用 163,457.18 0.28%158,735.14 0.21%2.97%资产减值损失 3,157,239.74 5.49%2,768,059.18 3.58%14.06%其他收益 7,390.61 0.01%323,023.99 0.42%-97.71%投资收益 828,462.37 1.44%-242,920.06-0.31%-公允价值变动收益-资产处置收益-582.39 0.00%汇兑收益-营业利润-27,817,748.56-48.40%-1,848,017.30-2.39%-营业外收入 1
31、50,500.27 0.26%1,000.00 0.00%14,950.03%营业外支出 99,830.00 0.17%52,583.60 0.07%89.85%净利润-34,461,923.27-59.97%4,633,055.64 5.99%-843.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业成本同比减少 32.63%，因母公司收入下降导致成本下降，又因高成本低毛利的衍生品业务剥离，导致成本下降比例高于收入下降比例。报告期内，管理费用同比增加 39.70%，主要系因母公司公司 2018 年变更办公场所新增装修摊销，管理人员工资增加，子公司深圳海兔办公室租金上涨等所致。报告期内，
32、研发费用同比增加 374.71%，系因 2018 年母公司加大技术研发和内容研发投入，升级现有视频系统、更新现有音频版本及新增名画系列研发，子公司深圳海兔增加技术研发投入，研发版权授权平台等所致。报告期内，其他收益同比下降 97.71%，系因公司 2017 年获取中关村国家自主创新示范区并购支持资金所致。报告期内，投资收益同比增加 441.04%，系因 2018 年 12 月公司处置持有芝兰影业 30%股权取得 25.4万元收益，2018 年 10 月公司处置芝兰优品 51%股权取得投资收益 57.45 万元所致。报告期内，营业外收入同比增加 14,950.03%，主要是由于深圳海兔子公司 2
33、018 年收到高新技术企业奖补所致。报告期内，营业外支出增加 89.95%，主要是公司 2018 年经营活动中产生因违约无法收回保证金所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 57,467,336.55 77,328,476.50-25.68%其他业务收入 1,801.80 100.00%主营业务成本 18,442,939.90 27,376,677.95-32.63%公告编号：2019-009 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收
34、入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 57,469,138.35 100.00%77,328,476.50 100%其中：内容制作与发行 16,552,865.67 28.80%36,311,001.92 46.96%其中：授权与衍生品 13,687,700.70 23.82%13,847,348.21 17.91%其中：网络广告服务 27,226,770.18 47.38%27,170,126.37 35.14%其他业务收入 1,801.80 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，授
35、权与衍生品、网络广告服务占营业收入比重上升，二者合计占主营业务收入比重 达 71.20%，内容制作与发行占营业收入比重下降至 28.80%。报告期内，互联网视频等渠道整体流量降低；行业内同类同质化内容增加，竞争加剧；2016-2017 年度签署的部分协议跨度 2-3 年，造成 2018 年没有新增收入；运营商联合会员业务整体收缩；捆绑衍生品销售会员卡到期后，会员解绑独立销售等原因导致内容制作与发行收入同比下降 1.975.81 万元，降幅 54.41%。报告期内，网络广告服务快速放缓，同比增加 5.66 万元，增幅 0.21%；授权与衍生品业务受剥离影响同比下降 15.96 万元，降幅 1.1
36、5%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京小度互娱科技有限公司 9,482,853.96 16.50%否 2 深圳市腾讯计算机系统有限公司 4,623,769.74 8.05%否 3 霍尔果斯博众文化传媒有限公司 2,676,397.29 4.66%否 4 北京亿赢科技有限公司 2,433,035.38 4.23%否 5 APPLE DISTRIBUTION INTERNATIONAL 2,110,421.01 3.67%否 合计合计 21,326,477.38 37.11%-
37、(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京格如灵科技有限公司 5,660,377.36 10.73%否 2 上海向卿网络科技有限公司 4,754,716.98 9.01%否 3 霍尔果斯金域网络科技有限公司 3,773,584.91 7.15%否 4 福天实业（深圳）有限公司 2,900,943.40 5.50%否 5 北京优捷讯达科技有限公司 2,369,491.98 4.49%否 合计合计 19,459,114.63 36.88%-公告编号：2019-009 3.3.现金
38、流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-16,005,028.20-483,790.46-投资活动产生的现金流量净额 14,116,025.90-124,869.82-筹资活动产生的现金流量净额 1,256,345.50 4,852,850.00-74.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1,552.12 万元，主要由于公司本年营业收入下降，导致经营活动现金流入量减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金
39、流量净额较上年同期增加 1,424.09 万元，主要由于公司收天启星辰股权转让款 1,150 万元,收芝兰影业股权转让款 300 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 359.65 万元，主要由于 2017 年 9 月公司吸收投资收到 245 万元及 2018 年 5 月增加 150 万借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1）主要控股子公司 子公司名称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 主要经营范围 芝兰（天津）文化传媒有限公司 全资子公司 天津 互联网信息服
40、务￥10,000,000.00 注 1 深圳海兔互动科技有限公司 全资子公司 深圳 互动媒体平台研发与运营￥5,100,000.00 注 2 注1、芝兰(天津)文化传媒有限公司主要经营范围：电视剧、专题、综艺、动画等节目制作、发行项目筹建，经营演出及经纪业务项目筹建；市场推广宣传；大型礼仪庆典活动策划；组织文化艺术交流活动；公共关系礼仪服务；设计、制作、发布、代理广告；展示、展览策划；文化教育交流咨询；人力资源交流咨询；翻译服务；教育项目、教育科研文献、教育软件的研究与开发；教育信息咨询，企业管理咨询，企业形象设计；教育文化用品、文具、玩具、电子产品、日用品、百货、家电的批发兼零售；计算机技术
41、、网络科技、通讯工程、电子技术的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；平面及立体设计的制作；网页设计。注2、深圳海兔互动科技有限公司主要经营范围：计算机软硬件、电子产品、教学器具及周边产 品、周边耗材的技术开发、技术咨询与销售；信息咨询；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；货物及技术进出口；玩具产品的设计开发与销售。报告期内取得和处置子公司的情况 1、公司将持有的芝兰优品（福州）电子商务有限公司股权全部转让出去。2、公司将持有的芝兰国际香港有限公司股权全部转让出去。公告编号：2019-009 2）参股公司 报告期内，公司将持有的芝兰影业 30%的股权转让出去。2 2、委托理财及衍生品投资情
42、况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1.1.处置子公司处置子公司（1）单次处置对子公司投资并丧失控制权单次处置对子公司投资并丧失控制权 子公司名称 股权处置 价款 股权处置比例（%）股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 芝兰优品（福州）电子商务有限公司（注 1）2,000,00
43、0.00 51.00 转让 2018/10/23 工商变更 574,479.21 芝兰国际有限公司（注 2）0.00 100.00 转让 2018/10/19 转让协议 0.00 注 1、本公司对芝兰优品（福州）电子商务有限公司(以下简称“芝兰优品”)的原持股比例为 51%，2018 年 10 月 19 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过了关于公司转让控股公司芝兰优品（福州）电子商务有限公司 51%股权议案，公司与福州赢石投资有限公司签订不可撤销的转让协议，将公司持有的芝兰优品 51%的股权以 200 万元转让予福州赢石投资有限公司，2018 年 10 月 23日，已完成股权交割和工
44、商变更手续。注 2、本公司对芝兰国际有限公司(以下简称“芝兰国际”，公司无实际业务与资产)的原持股比例为 100%，2018 年 10 月 19 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过了关于公司转让芝兰国际有限公司 100%股权议案，公司将持有的芝兰国际 100%的全部股份份额转让给TetraCommunicationsLLC。转让价款为 0 元。(八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年，公司建立公益储备金制度，明确公司公益资金来源，确保对公益事业的长期、稳定投入；2018 年 7 月，公司与中澳听力语言康复培训中心达成公益合作协议，计划在课程设计、宣传推广、内容制作等方面，为中澳
45、听力语言康复培训中心提供帮助。中澳听力语言康复培训中心是全球第五家、亚洲第一家集人工耳蜗调式和听觉言语康复于一体的听力语言康复机构，是一家民营非盈利社会组 公告编号：2019-009 织。三、三、持续持续经营经营评价评价 本公司 2017 年度、2018 年度净利润分别为 4,633,055.64 元、-34,461,923.27 元，截至 2018 年 12 月 31 日累计未分配利润为-83,430,365.64 元，净资产为 17,619,358.03 元，报告期内出现亏损。公司已就未来年度做好发展规划，管理层对可能影响公司利益能力的各要素进行审慎评估，各项经营计划正在稳步推进。本公司认
46、为在可预见的未来，能够保持良好的持续经营能力，具体分析如下：1、治理结构完善 公司根据公司法、证券法和公司章程的规定，建立了完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队等分级授权管理机制，有效保障公司正常运行，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行。2、商业模式清晰 经过多年发展，公司商业模式清晰，业务结构健康，公司将进一步强化“IP”和“平台”业务，提升企业盈利能力，并对“衍生品”业务逐步优化，完全采取授权经营，减轻了库存对公司资金占用的影响，放大 IP 优势，使其发挥更大的价值。管理层针对现行产品及市场状况，在产品及行业拓展方面全
47、面考虑用户需求的多样性以及市场需求的变化，努力实现产品线间的配合，发挥合力优势，提升产品附加值，扩大品牌影响力，持续渗透儿童家庭的多场景亲子方式。3、持续研发优质内容的能力 报告期内，公司持续产出高品质教育属性及娱乐属性内容，产品深得合作伙伴好评。借助公司现有的品牌和平台影响力，公司在产业上下游积累了大量的合作资源，并在内部建设了合理、完善的工作方法与流程。公司的人才储备与结构优化提升了新内容产出的速度和质量，为公司发展丰富的内容产品线和打造 IP 矩阵奠定了良好的基础。优质的内容也提升了在渠道端的议价能力。4、内容发行能力稳固 除公司原有的 APP 及 PC 端发行平台，公司自主构建的云端共
48、享平台“芝兰玉树版权开放平台”已经取得初步成效，内容分发至天猫魔盒、小爱音箱、华为音箱等 24 家智能设备端，同时实现了与 roobo、思必驰等平台方案商的商务合作。为拓宽品牌覆盖度和影响力，提升收入水平，形成可快速可复制的商务模式作铺垫，大幅加速了音频分发渠道的布局进程。5、媒体平台实力出众 经过多年的发展，公司围绕自有及引进内容研发出 PC 端，基于移动端及电视端的 APP，并通过对产品的迭代优化及对用户的精细化运营逐步提升用户的付费意愿，商业化的效率已取得阶段性的成果。除对既有平台的迭代优化外，公司还积极探索人工智能在儿童教育娱乐行业的应用，这些都依赖于公司技术团队的自主研发能力。作为高
49、新技术企业，后续公司会进一步跟进技术的演化，细化目标用户在不同端的使用习惯，制订差异化运营策略，推出更多贴合用户需求的高品质内容以盘活存量用户，进一步实现经济效益。公司已就未来年度做好业务发展规划，各项经营计划正在稳步推进。自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营的能力。2018 年度，公司将更加精细化地运营品牌，增强用户的粘性、改善用户的体验、强化流量的变现能力，并带动实现规模化盈利。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-009 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、互联网技术革新的风险：互联网技术的革新可以降低
50、互联网企业的运营成本，公司需要不断跟进和采用最新的互联网技 术，以应对互联网行业的发展趋势和公司自身业务发展的需求，如果公司无法及时跟进互联网技术的革新，公司将可能面临技术水平落后的风险，从而在一定程度上影响公司的经营与发展。公司通过不断增加研发投入以适应互联网行业技术快速发展的需要，在多屏互动、增强现实（AR）、虚拟现实（VR）、人工智能（AI）等新技术都进行中长期布局和人才储备。利用新技术在已有互联网产品上进行更新换代，来确保在互联网领域一直处于技术领先的行业地位。2、知识产权产生纠纷的风险 在制作内容与数字课程时，公司与众多著名作曲家、作词家、歌唱家及作者共同建立了互利共赢 的合作模式，
